RICLASSIFICAZIONE DI SP AL 31/12/200n (partendo dal bilancio contabile) e indici di bilancio. SP 31/12/200n

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1 RICLASSIFICAZIONE DI SP AL 31/12/200n (partendo dal bilancio contabile) e indici di bilancio SP 31/12/200n Attività Passività e PN Fabbricati Fondo svalut. crediti commerciali Macchinari Fondo ammortamento macchinari Automezzi Fondo ammortamento fabbricati Immobilizzazioni in corso Fondo ammortamento automezzi Costi di pubblicità Fondo manutenzione macchinari Materie prime Debiti verso fornitori Prodotti finiti Cambiali passive Crediti verso clienti Mutui passivi Crediti verso collegate TFR Fatture da emettere Debiti per IVA Banca c/c Debiti verso INPS Cassa contanti Debiti tributari Partecipazioni in imprese collegate Anticipazioni passive Pronti contro termine in valuta Fatture da ricevere Ratei attivi Debiti verso fornitori esteri Risconti attivi Ratei passivi 200 Risconti passivi Capitale sociale Riserva legale Riserva straordinaria Riserva di rivalutazione partecipazioni Utile d'esercizio Totale Totale Con riferimento allo stato patrimoniale: - della voce crediti verso clienti si ritiene esigibile entro l esercizio successivo l intero importo di euro ; - i crediti verso le società collegate sono ritenuti integralmente esigibili oltre l esercizio successivo; - le anticipazioni passive sono considerate debiti finanziari a breve termine; - la voce debiti verso fornitori esteri è ritenuta esigibile a lungo termine; - i debiti tributari per IVA sono ritenuti esigibili nel lungo termine; - i debiti verso gli enti previdenziali e assistenziali sono integralmente considerati passività consolidate. Sulla base di quanto esposto, si proceda alla riconciliazione civilistica dello stato patrimoniale. 1

2 Prospetto di raccordo tra stato patrimoniale contabile e stato patrimoniale civilistico codice conto Denominazione conto Valore contabile Rettifiche Codice di bilancio Aggregato del bilancio d'ex Valore di bilancio BI Immobilizzazioni immateriali Costi di pubblicità Costi di ricerca, sviluppo e pubblicità BII Immobilizzazioni materiali Fabbricati Terreni e fabbricati Macchinari Impianti e macchinario Automezzi Attrezzature industriali e commerciali Immobilizzazioni in corso Immobilizzazioni in corso e acconti Fondo ammortamento fabbricati Fondo ammortamento macchinari Fondo ammortamento automezzi BIII Immobilizzazioni finanziarie Partecipazioni in imprese collegate b) Partecipazioni in imprese collegate Crediti verso collegate b) Crediti verso imprese collegate C I Rimanenze Materie prime ) Materie prime, sussidiarie e di consumo Prodotti finiti ) Prodotti finiti e merci CII Crediti verso clienti Crediti verso clienti ) Verso clienti esigibili oltre l'esercizio successivo Fatture da emettere ) Verso clienti Fondo svalutazione crediti commerciali CIII Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni Pronti contro termine in valuta ) Altri titoli C IV Diponibilità liquide Banca c/c ) Depositi bancari e postali Cassa contanti ) Denaro e valori in cassa D Ratei e risconti Ratei attivi Ratei attivi Risconti attivi Risconti attivi

3 Totale attività Totale attività A Patrimonio netto Capitale sociale I Capitale sociale Riserva legale IV Riserva legale Riserva straordinaria VII Altre Riserve distintamente indicate Riserva di rivalutazione partecipazioni VII Altre Riserve distintamente indicate Utile d'esercizio IX Utile dell'esercizio B Fondi per rischi e oneri Fondo manutenzione macchinari ) Altri titoli C Trattamento di fine rapporto TFR D Debiti Mutui passivi ) Verso banche esigibili oltre l'ex successivo Anticipazioni passive ) Verso banche esigibili entro l'ex successivo Debiti verso fornitori ) Verso fornitori Cambiali passive ) Rappresentati da titoli di credito esigibili entro l'ex successivo Fatture da ricevere ) Verso fornitori Debiti verso fornitori esteri ) Verso fornitori esigibili oltre l'esercizio successivo Debiti per IVA ) Tributari esigibili entro l'ex successivo Debiti verso INPS ) Verso istituti di previdenza e sicurezza sociale esigibili oltre l'ex successivo Debiti tributari ) Tributari esigibili oltre l'ex successivo E Ratei e risconti Ratei passivi 200 Ratei passivi Risconti passivi Risconti passivi Totale passività + PN Totale passività + PN Il prospetto di raccordo deve riportare complessivamente gli stessi importi del bilancio contabile, al netto delle poste rettificative, quali in fondi ammortamento e i fondi rischi specifici (quali sono tutti i fondi svalutazione). I totali del bilancio civilistico ( euro) non corrispondono pertanto a quelli del bilancio contabile ( euro). Il prospetto previsto dal Codice civile, per questa esemplificazione, è il seguente: 3

4 ATTIVO SP ESPOSTO SECONDO IL CODICE CIVILE SP al 31/12/200n PASSIVO A) PATRIMONIO NETTO A) CREDITI VERSO I SOCI I Capitale sociale IV Riserva legale B) IMMOBILIZZAZIONI VII Riserva straordinaria I Immobilizzazioni immateriali VII Riserva di rivalutazione ) Costi di R&S e di pubblicità IX Utile d'esercizio II Immobilizzazioni materiali ) Terreni e Fabbricati B) FONDI PER RISCHI E ONERI ) Impianti e macchinario ) Fondo manutenzione macchinari ) Attrezzature industriali e commerciali ) Immobilizzazioni in corso e acconti TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO DI LAVORO SUBORDINATO III Immobilizzazioni finanziarie C) 1 b) Partecipazioni in imprese collegate b) Crediti verso imprese collegate D) DEBITI C) ATTIVO CIRCOLANTE/CORRENTE ) Debiti verso banche I Rimanenze Esigibili oltre l'esercizio successivo ) Materie prime, sussidiarie e di consumo Esigibili entro l'esercizio successivo ) Prodotti finiti e merci ) Debiti verso fornitori II Crediti Esigibili oltre l'esercizio successivo ) Verso i clienti Esigibili entro l'esercizio successivo Esigibili oltre l'esercizio successivo 0 Esigibili entro l'esercizio successivo ) Debiti rappresentati da titoli di credito Esigibili entro l'esercizio successivo III Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni ) Altri titoli ) Debiti tributari IV Disponibilità liquide Esigibili oltre l'esercizio successivo ) Depositi bancari e postali Esigibili entro l'esercizio successivo ) Denaro e valori in cassa ) Debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza sociale Esigibili oltre l'esercizio successivo D) RATEI E RISCONTI Esigibili entro l'esercizio successivo Ratei attivi Risconti attivi E) RATEI E RISCONTI Ratei passivi 200 Risconti passivi TOTALE ATTIVO TOTALE PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO

5 Il prospetto civilistico già espone, parzialmente, le voci dei crediti e dei debiti secondo il criterio della esigibilità, anche se non propone una visione sintetica che comprenda anche le altre voci dello Stato Patrimoniale. Sulla base dello SP, esposto secondo i criteri della chiarezza richiesti dal Codice civile, può essere utile, pertanto, effettuare la riclassificazione dello stesso prospetto al fine di poter effettuare le analisi della struttura e della composizione delle voci patrimoniali. Il criterio in questa sede prescelto è quello finanziario, che riclassifica le voci di bilancio secondo la loro attitudine a riconvertirsi (attività) o a richiedere (passività) denaro nell ambito del ciclo convenzionale amministrativo. A tal fine, occorre tenere conto di alcune ipotesi alla base delle riesposizione dei valori. Senza che siano intervenute operazioni dal 31/12/n ai primi mesi dell anno n+1, si faccia la seguente ipotesi Si ipotizzi che l assemblea degli azionisti, che si è riunita il 30 aprile dell esercizio 200n + 1, abbia deliberato quanto segue: - l utile netto di bilancio (euro 5.000) è accantonato a riserva legale nella misura del 5% (secondo l art del Codice civile), dal momento che la Riserva legale non raggiunge il 20% del CS, ma solo circa il 18%; - euro 150 sono accantonati alla riserva straordinaria; - sono previsti licenziamenti nel prossimo esercizio, con un carico di TFR pari a euro ; - l utile residuo è destinato agli azionisti, sotto forma di dividendo da erogare entro l esercizio, al netto della ritenuta fiscale del 10% che deve essere applicata dalla società. Sulla base delle considerazioni effettuate alla data dell assemblea la ripartizione dell utile è la seguente: Utile Riserva legale accantonata 250 Riserva straordinaria accantonata 150 Utile destinato a dividendo Ritenuta su dividendi (10% dell'utile a dividendo) 460 Dividendi netti da assegnare agli azionisti Si proceda alla riclassificazione secondo il criterio finanziario dello SP al 30 aprile 2004, ipotizzando che dall 1/01/200n+1 al 30/04/200n+1 non siano intervenute ulteriori operazioni di gestione e considerate tutte le ipotesi fatte in merito alla distribuzione dell utile dell ex n. 5

6 SP RICLASSIFICATO SECONDO IL CRITERIO FINANZIARIO AL 30/04/200N ATTIVO A) ATTIVO FISSO I Immobilizzazioni tecniche immateriali Costi di R&S e di pubblicità II Immobilizzazioni tecniche materiali Terreni e fabbricati Impianti e macchinario Attrezzature industriali e commerciali Immobilizzazioni in corso e acconti III Immobilizzazioni finanziarie Partecipazioni in imprese collegate Crediti verso imprese collegate a L/T B) ATTIVO CIRCOLANTE ) Magazzino Materie prime, sussidiarie e di consumo Prodotti finiti e merci Risconti attivi (al netto di quelli passivi) ) Liquidità differite Crediti verso i clienti a B/T Ratei attivi Altri titoli ) Liquidità immediate Depositi bancari e postali Denaro e valori in cassa TOTALE ATTIVO PASSIVO A) MEZZI PROPRI Capitale sociale Riserva legale Riserva straordinaria Riserva di rivalutazione B) PASSIVITA' CONSOLIDATE Fondo manutenzione macchinari TFR Debiti verso banche Debiti verso fornitori Debiti tributari Debiti verso istituti di previdenza C) PASSIVITA' CORRENTI TFR Debiti verso banche Debiti verso fornitori Debiti rappresentati da titoli Debiti tributari Ratei passivi 200 Debiti verso azionisti TOTALE PASSIVO + NETTO

7 SP RICLASSIFICATO SECONDO IL CRITERIO FINANZIARIO AL 30/04/200N Lo Stato Patrimoniale riclassificato secondo il criterio finanziario può essere sinteticamente espresso nel modo che segue: IMPIEGHI 2005 Immobilizzazioni Immateriali Immobilizzazioni Materiali Immobilizzazioni Finanziarie A) ATTIVO IMMOBILIZZATO Scorte di Magazzino Liquidità Differite Liquidità Immediate B) ATTIVO CIRCOLANTE CAPITALE INVESTITO (A+B) FONTI A) Patrimonio Netto B) Passività Consolidate C) Passività Correnti CAPITALE ACQUISITO (A+B+C)

8 ALCUNI INDICI DI BILANCIO DELLA RICLASSIFICAZIONE FINANZIARIA DELLO SP Sulla base della riclassificazione sopra esposta, è possibile individuare anche gli indici di bilancio. in particolare, di seguito sono esposti: - gli indici di struttura/composizione degli impieghi e delle fonti di SP riclassificato; - i quozienti di struttura/composizione degli impieghi e delle fonti di SP riclassificato; - i quozienti e i margini di struttura relativi all analisi sulla solidità patrimoniale dell azienda; - i quozienti e i margini di disponibilità e di tesoreria, compreso il capitale circolante netto (CCN), relativi all analisi sulla liquidità aziendale. INDICI DI STRUTTURA Indice di rigidità (AF/CI) 0,53 Indice di immobilizzo materiale (IM/CI) 0,44 Indice di immobilizzo immateriale (IIM/CI) 0,03 Indice di immobilizzo finanziario (IF/CI) 0,06 Indice di elasticità (AC/CI) 0,47 Indice di disponibilità del magazzino (M/CI) 0,06 Indice di liquidità totale (LI+LD)/CI 0,41 Indice di liquidità immediata (LI/CI) 0,11 Indice di autonomia finanziaria (MP/CI) 0,45 Indice di indebitamento (PC+Pcorr)/CI 0,55 Indice di indebitamento consolidato (PC/CI) 0,21 Indice di indebitamento corrente (Pcorr/CI) 0,34 Indice di indebitamento permanente (PC+MP)/CI 0,66 QUOZIENTI DI STRUTTURA 2005 Quoziente di rigidità degli impieghi (AF/AC) 1,15 Quoziente di elasticità degli impieghi (AC/AF) 0,87 Quoziente di indebitamento (PASS/MP) 1,21 Quoziente di consolidamento del passivo (PC/Pcorr) 0,62 Quoziente di esigibilità del passivo (Pcorr/PC) 1,62 QUOZIENTI E MARGINI DI STRUTTURA Quoziente di struttura primario (MP/AF) 0,85 Quoziente di struttura secondario (MP+PC)/AF 1,24 Margine di struttura primario (MP-AF) Margine di struttura secondario (MP+PC)-AF QUOZIENTI E MARGINI DI DISPONIBILITA' E DI TESORERIA e IL CAPITALE CIRCOLANTE NETTO Margine di disponibilità (LI + LD + M)-Pcorr Margine di tesoreria (LI+LD)-P Corr Capitale circolante netto (CCN)= Attivo corrente - Esigibilità Quoziente di disponibilità (LI+LD+M)/Pcorr = Current Ratio 1,377 Quoziente di tesoreria (LI+LD)/Pcorr = Quick Ratio 1,198 1 Dove CI = Capitale investito; AF = Attivo Fisso; IM = Immobilizzazioni; IIM = Immobilizzazioni Immateriali = Attivo Corrente; M = Magazzino; LI= Liquidità immediate; LD= Liquidità Differite; PC = Passivo Consolidato; Pcorr= Passività correnti 8

9 SIA DATA LA SEGUENTE RICLASSIFICAZIONE DEL CE SECONDO IL CRITERIO DEL VALORE AGGIUNTO VALORE AGGIUNTO Ricavi netti Variazione delle rimanenze di prodotti finiti e in corso di lavorazione Produzioni in economia Produzione ottenuta dall'azienda Spese per materie prime e sussidiarie Altre spese esterne Valore aggiunto Spese per il personale Margine operativo lordo (MOL) Ammortamenti e accantonamenti Reddito operativo Risultato della gestione patrimoniale Risultato della gestione finanziaria 100 Risultato di gestione Risultato della gestione straordinaria Reddito ante imposte Imposte Reddito netto (utile d'esercizio) Si ricostruiscano gli indici della redditività della gestione INDICI DI Conto Economico da studiare per l esame: ROE = RN/CP 2,03% ROI = RO/CC+CP -0,20% ROS =RO/Fatturato netto -0, CAPITAL TURNOVER = Fatturato netto/cc+cp 19% TIGNC -454,5% CC CP CC+CP CC+CP/MP 2, CC/CP 1,21 ROE 2,03% ROE = Return on Equity ROI = Return on Investment; ROS = Return on Sales TIGNC = Tasso Incidenza della Gestione non Caratteristica 9