COMUNICATO STAMPA IL CDA APPROVA I RISULTATI AL 30 GIUGNO 2019:

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1 COMUNICATO STAMPA IL CDA APPROVA I RISULTATI AL 30 GIUGNO 2019: UTILE NETTO DEL SEMESTRE A 93 MILIONI DI EURO, DOPO LA CONTABILIZZAZIONE DI COMPONENTI NON OPERATIVE NEGATIVE PER 140 MILIONI DI EURO UTILE NETTO DEL SECONDO TRIMESTRE A 65 MILIONI DI EURO, DOPO LA CONTABILIZZAZIONE DI COMPONENTI NON OPERATIVE NEGATIVE PER 47 MILIONI DI EURO TENUTA DEI RICAVI, NONOSTANTE LA CONTINUA E PROGRESSIVA RIDUZIONE DELLA RETE TERRITORIALE E DEGLI ORGANICI E IL PIU DIFFICILE CONTESTO DI MERCATO SOLIDA DINAMICA DELL ATTIVITA COMMERCIALE: CONTI CORRENTI E DEPOSITI VINCOLATI +EUR 3,6 MILIARDI DI EURO DA DICEMBRE 2018 (CON COSTO DEL FUNDING SOSTANZIALMENTE STABILE), NUOVE EROGAZIONI DI MUTUI PER OLTRE 3 MILIARDI DI EURO NEL SEMESTRE E CRESCITA DEL COMPARTO BANCASSURANCE MIGLIORA LA POSIZIONE PATRIMONIALE, CON RATIOS 1 AL DI SOPRA DEI REQUISITI REGOLAMENTARI SREP: TRANSITIONAL CET1 RATIO: 14,0% TRANSITIONAL TOTAL CAPITAL RATIO: 16,0% 2 ACCELERAZIONE NELLA STRATEGIA DI RIDUZIONE DEI CREDITI DETERIORATI: GROSS NPE RATIO ATTESO AL 12,7% 3 A FINE 2019, IN ANTICIPO DI 2 ANNI RISPETTO AGLI OBIETTIVI DI PIANO Risultat perativ lrd del trimestre a 169 milini di eur (218 milini di eur al nett del cst del recess dal cntratt stipulat cn Juliet): margine di interesse pari a 404 milini di eur, per effett del cal del rendiment degli attivi (sl parzialmente cmpensat dalla psitiva dinamica dei vlumi 1 Ratis calclati includend il risultat di perid (inclusine sggetta ad autrizzazine da parte dell Autrità di Vigilanza). 2 Inclusiv di 0,3 miliardi di eur di Tier 2 emess a lugli Escludend il Tier 2, Transitinal Ttal Capital Rati al 15,5%. 3 Prfrma, inclusi, ltre ai 2 miliardi di cessini in crs (cntabilizzate negli schemi di bilanci cme attività in via di dismissine - IFRS5), ulteriri 2 miliardi di eur di cessini previste per il secnd semestre

2 cmmerciali medi in crescita dell 0,4% t/t) e dei maggiri vlumi medi di racclta diretta cmmerciale (+1,8% t/t) cmmissini nette a 364 milini di eur, in crescita rispett al trimestre precedente sprattutt per le cmpnenti relative ai servizi tradizinali e al cllcament di prdtti di risparmi gestit altri prventi/neri di gestine impattati dalla cntabilizzazine del cst del recess dal cntratt stipulat cn Juliet per circa 49 milini di eur neri perativi a 577 milini di eur in aument rispett al precedente trimestre per effett staginalità sulle ASA; spese per il persnale in cal del 3% t/t beneficiand dell uscita di 750 risrse attravers il Fnd di Slidarietà avvenute nel trimestre Cst del credit a 57 punti base, influenzat, nel secnd trimestre, anche dai seguenti eventi: recess dal cntratt di servicing cn Juliet che ha fatt venir men i csti prspettici del cntratt stess che eran riflessi nelle rettifiche di valre del prtafgli crediti (effett psitiv lrd per circa 457 milini di eur) rivisitazine della strategia di riduzine degli NPE, finalizzata all accelerazine del pian di cessini da cmpletare entr il 2019 (effett negativ per circa 248 milini di eur) aggirnament annuale dei parametri di rischi utilizzati per la valutazine cllettiva/statistica dei crediti (effett negativ per circa 106 milini di eur), parzialmente cmpensat da benefici derivanti dalle variazini di alcuni criteri di stima dei crediti (effett psitiv per circa 53 milini di eur) Grss NPE rati al 14,6% 4 (17,3% a fine 2018): effettuate cessini/riduzini di inadempienze prbabili per circa 0,4 miliardi di eur definite le cndizini per la cessine/riduzine di inadempienze prbabili per circa 1,2 miliardi di eur in crs il cmpletament della cessine delle sfferenze leasing ricevute fferte vinclanti su prtafgli di sfferenze per circa 0,4 miliardi di eur 4 Prfrma, inclusi 2 miliardi di eur di cessini in crs (cntabilizzate negli schemi di bilanci cme attività in via di dismissine - IFRS5), i cui impatti ecnmici sn stati già cntabilizzati nei risultati del 1 semestre ,3% al nett di tale cmpnente. 2

3 Rivisitazine della strategia di riduzine dei crediti deterirati, cn Grss NPE attes a fine 2019 al 12,7% 5, raggiungend in anticip gli biettivi di pian al 2021 e senza ulteriri impatti attesi a cnt ecnmic Slida psizine di liquidità: unencumbered cunterbalancing capacity pari a circa 23 miliardi di eur (17,4% del ttale attiv), LCR al 201% e NSFR al 113%. Siena, 1 agst 2019 Il Cnsigli di Amministrazine di Banca Mnte dei Paschi di Siena S.p.A. ha esaminat ed apprvat ggi i risultati al 30 giugn I risultati di cnt ecnmic di Grupp nel prim semestre 2019 Al 30 giugn 2019 il Grupp ha realizzat ricavi cmplessivi pari a mln di eur, in cal del 9,3% rispett all stess perid dell ann precedente in particlare a seguit della flessine delle cmmissini nette e del margine di interesse e al peggirament degli altri prventi e neri di gestine. Nel 2 trimestre 2019 i ricavi diminuiscn di 56 mln di eur rispett al trimestre precedente, sprattutt per il peggirament degli altri prventi e neri di gestine (-55 mln di eur) legat alla cntabilizzazine del cst dvut all esercizi del diritt di recess dal cntratt stipulat cn Juliet (40 mln di eur IVA esclusa); al nett di tale cmpnente, si registra cmunque una regressine t/t legata alla riduzine dei risultati della negziazine e ai maggiri neri da sentenze/accrdi transattivi e spravvenienze passive. Il margine di interesse al 30 giugn 2019 è risultat pari a 813 mln di eur, in flessine del 6,5% rispett all stess perid del 2018, risentend principalmente della dinamica negativa degli impieghi cmmerciali che hann registrat sia una cntrazine dei vlumi medi che un cal dei relativi rendimenti. Tale dinamica è stata sl parzialmente attenuata dalla diminuzine degli interessi passivi cnseguente alla riduzine del cst della racclta cmmerciale che ha vist un cal dei vlumi medi e dei tassi passivi. Il risultat del 2 trimestre 2019 si pne in cal rispett al trimestre precedente (-1,1%), principalmente per il minr cntribut delle cmpnenti cmmerciali (minri interessi attivi per il cal dei tassi sugli impieghi vivi, maggiri interessi passivi sulla racclta e minr gettit della cmmissine utilizz anticipi), in parte cmpensata dalla riduzine del cst della racclta di mercat. L aggregat è stat, inltre, impattat dall intrduzine dell IFRS 16 che ha cmprtat l iscrizine di 3 mln di eur di interessi passivi al 30 giugn Le cmmissini nette del prim semestre 2019, risultan pari a 723 mln di eur, registran un cal del 10,7% rispett a quelle cnsuntivate nell stess perid dell ann precedente, principalmente a seguit della riduzine dei prventi da cllcament prdtti e delle cmmissini su crediti. L andament rispett all stess perid dell ann precedente risulta impattat anche dal venir men di circa 15 mln di eur di prventi ne ff registrati nel prim semestre 2018 legati al rinnv dell accrd di distribuzine di prdtti Cmpass S.p.A.. La dinamica si pne, invece, in 5 Prfrma, inclusi, ltre ai 2 miliardi di cessini in crs (cntabilizzate negli schemi di bilanci cme attività in via di dismissine - IFRS5), ulteriri 2 miliardi di eur di cessini previste per il secnd semestre

4 lieve crescita rispett al trimestre precedente, principalmente sulle cmmissini da servizi e sulle cmmissini sulla gestine del risparmi (riferibili in particlare al cllcament prdtti). I dividendi, prventi simili e utile (perdite) delle partecipazini, ammntan a 43 mln di eur e sn in prevalenza rappresentati dal cntribut di AXA-MPS 6. Tale cmpnente si pne in crescita rispett al 30 giugn 2018 (+9,1 mln di eur), grazie al maggir utile di AXA-MPS che nel prim semestre 2018 era stat impattat negativamente dall andament dei mercati. L aggregat risulta in crescita anche rispett al trimestre precedente (+12,0 mln di eur), principalmente a seguit della cntabilizzazine del dividend distribuit da Banca d Italia. Il risultat nett da negziazine e delle attività/passività finanziarie valutate al cst ammrtizzat e al fair value in cntrpartita del cnt ecnmic al 30 giugn 2019 ammnta a 42 mln di eur, in crescita rispett ai valri registrati nell stess perid dell ann precedente (pari a 8 mln di eur). Dall analisi dei principali aggregati emerge quant segue: risultat nett dell attività di trading pari a +59 mln di eur, in crescita rispett al 30 giugn 2018 per il maggir cntribut registrat dalla cntrllata MPS Capital Services che ha beneficiat del venir men degli effetti negativi registrati nel prim semestre 2018, a causa dell allargament dell spread BTP-BUND. Aggregat in riduzine rispett al trimestre precedente per effett del minr cntribut della dinamica registrata dalla cntrllata MPS Capital Services; risultat nett delle attività/passività valutate al fair value in cntrpartita del cnt ecnmic negativ per 35 mln di eur in miglirament rispett all stess perid dell ann precedente (pari a -49 mln di eur) e rispett al trimestre precedente (pari a -20 mln di eur); risultati da cessine/riacquist psitivi per 17 mln di eur, in cal sia rispett ai 53 mln di eur dell analg perid dell ann precedente sia rispett al 1 trimestre 2019, su cui avevan incis maggiri utili da cessine di titli. Cntribuiscn alla frmazine dei ricavi anche le vci: risultat nett dell attività di cpertura pari a -0,6 mln di eur, al 30 giugn 2018 pari a +0,2 mln di eur e nel 1 trimestre 2019 sstanzialmente null; altri prventi/neri di gestine negativi per 71 mln di eur, in peggirament rispett al risultat registrat nel prim semestre 2018 (pari a -13 mln di eur) e rispett al trimestre precedente (pari a -8 mln di eur) sprattutt per effett della cntabilizzazine del cst legat all esercizi del diritt di recess dal cntratt stipulat cn Juliet. Al nett di tale cmpnente si registra cmunque un peggirament ann su ann e trimestre su trimestre per maggiri neri da sentenze/accrdi transattivi e spravvenienze passive. Al 30 giugn 2019 gli neri perativi 7 sn risultati pari a mln di eur, in cal rispett all ann precedente dell 0,7%. Il 2 trimestre 2019 si pne in crescita rispett al 1 trimestre 2019 del 1,4% (+8 mln di eur), per effett principalmente della dinamica delle altre spese amministrative 6 AXA-MPS è cnslidata nel bilanci del Grupp cn il metd del patrimni nett. 7 Si evidenzia che le cmparazini cn i valri 2018 sn puramente indicative, in quant i dati risultan dismgenei a seguit dell intrduzine del nuv principi cntabile IFRS 16 che ha cmprtat l iscrizine di minri altre spese amministrative per 30 mln di eur e di maggiri rettifiche di valre nette su attività materiali e immateriali per 27 mln di eur. 4

5 e delle rettifiche di valre su attività materiali e immateriali, parzialmente cmpensate dalle spese per il persnale che rispett al trimestre precedente si riducn del 3%. Esaminand in dettagli i singli aggregati emerge quant segue: le spese amministrative si sn attestate a mln di eur, in cal rispett all ann precedente di 24 mln di eur e in crescita dell 0,3% rispett al 1 trimestre All intern dell aggregat: le spese per il persnale, che ammntan a 726 mln di eur, si pngn in flessine annua del 1,1% e del 3,0% rispett al 1 trimestre 2019, per effett dei benefici derivanti dalla riduzine degli rganici legata alla manvra di esd del persnale, che ha vist 650 uscite il 1 aprile e ulteriri 100 uscite il 1 maggi, interamente finanziate cn quant accantnat nel bilanci Nel cnfrnt cn il 30 giugn 2018 tali benefici sn stati in parte cmpensati dagli incrementi cntrattuali registrati da ttbre 2018 e dagli effetti del rinnv del C.I.A.; le altre spese amministrative che ammntan a 292 mln di eur, risultan in flessine del 5,2% rispett all analg perid dell ann precedente. Nel cnfrnt cn il prim semestre 2018, tale aggregat risente della prima applicazine dell IFRS 16, al nett della quale la dinamica sarebbe risultata in lieve crescita principalmente per maggiri spese nel cmpart del recuper crediti. Rispett al 1 trimestre 2019 si registra una crescita del 9,1% per maggiri spese nel cmpart credit e maggiri spese prgettuali, sl in parte cmpensate dalle minri spese per utsurcing e servizi prfessinali; le rettifiche di valre nette su attività materiali e immateriali al 30 giugn 2019 ammntan a 128 mln di eur e risultan in peggirament del 14,5% rispett al crrispndente perid dell ann precedente, a seguit degli effetti rivenienti dall entrata in vigre dell IFRS 16 (depurate da tali effetti la dinamica sarebbe risultata in riduzine del 9,6% circa). L aggregat risulta in peggirament rispett al trimestre precedente (+11,0% t/t), per l impatt degli impairment eseguiti nel 2 trimestre Per effett delle dinamiche spra descritte, il risultat perativ lrd del Grupp risulta pari a 403 mln di eur (555 mln di eur quell relativ al 30 giugn 2018), cn un cntribut del trimestre in cal di 64 mln di eur rispett al trimestre precedente. Al 30 giugn 2019 il Grupp ha cntabilizzat rettifiche di valre nette per deterirament di attività finanziarie valutate al cst ammrtizzat ed al fair value cn impatt sulla redditività cmplessiva per cmplessivi 252 mln di eur, in increment di 5 mln di eur rispett a quelle registrate nell stess perid dell ann precedente. Di queste, nel 1 trimestre 2019 sn stati cntabilizzati 164 mln di eur e 88 mln di eur nel 2 trimestre Il cst del credit del semestre è stat influenzat dai seguenti eventi: l esercizi del diritt di recess dal cntratt di servicing stipulat cn Juliet che ha fatt venir men i csti prspettici del cntratt stess che eran riflessi nelle rettifiche di valre del prtafgli crediti (effett psitiv per 457 mln di eur circa rilevati nel 2 trimestre 2019, pari a 463 mln di eur circa al nett di 6 mln di eur circa cnsiderand che l internalizzazine del prcess di recuper avverrà in md graduale); 5

6 la cntestuale rivisitazine della strategia di riduzine degli NPE che ha previst una accelerazine del pian di cessini 2019 al fine di ridurre ulterirmente il livell dell NPE Rati (effett negativ per 248 mln di eur circa). Nel cnfrnt cn il prim semestre 2018 l aggregat risente, inltre, in negativ dell aggirnament annuale dei parametri di rischi utilizzati per la valutazine cllettiva/statistica dei crediti perfrming e dei crediti nn perfrming stt sglia (circa 106 mln di eur rilevati nel 2 trimestre 2019), del minr benefici generat dalla cura, degli incrementi di cpertura su psizini già deterirate e degli effetti derivanti dalla revisine al ribass delle stime di crescita del PIL per il 2019 incrprati negli scenari frward lking previsti dall IFRS 9 (per 37 mln di eur circa rilevati nel 1 trimestre 2019). Tali dinamiche sn state sl parzialmente cmpensate dagli effetti psitivi derivanti dai minri flussi di default, dai minri scivlamenti a sfferenza e dalle variazini ai criteri di stima dei crediti riferite alla sglia di valutazine analitica e alla valutazine delle perazini di specialized lending (per circa 53 mln di eur rilevati nel 2 trimestre 2019). Il rapprt tra le rettifiche nette di valre per deterirament crediti al 30 giugn 2019 annualizzate ed i crediti vers clientela esprime un tass di prvisining di 57 bps. Il risultat perativ nett del Grupp è psitiv per circa 151 mln di eur, a frnte di un valre psitiv pari a 308 mln di eur registrat nell stess perid dell ann precedente. Alla frmazine del risultat di perid cncrrn anche le seguenti vci: accantnamenti al fnd rischi e neri pari a -24 mln di eur, ricnducibili prevalentemente a maggiri accantnamenti per rischi legali relativi ad impegni assunti dalla banca a frnte dei ristri cnnessi all peratività in diamanti. Al 30 giugn 2018 si registrava un sald psitiv di 1 mln di eur, ricnducibile sprattutt alla rivalutazine dell impegn assunt per far frnte ai csti di hedging del veicl nell ambit della cessine delle sfferenze; utile da partecipazini per circa 3 mln di eur principalmente per la variazine di valre di alcune partecipazini, a frnte di una perdita di 4 mln di eur registrata nel prim semestre 2018 derivanti dalle svalutazini effettuate sulla cllegata Trixia; neri di ristrutturazine/neri una tantum, pari a +3 mln di eur, includn in particlare i recuperi ricnsciuti dall INPS per le pregresse manvre di esd/fnd, in parte cmpensati dall aggiustament prezz legat alla cessine di MP Belgi S.A.. Al 30 giugn 2018 l aggregat risultava negativ per 33 mln di eur e includeva principalmente gli neri riferiti a iniziative prgettuali cnnesse alla realizzazine dei cmmitment assunti cn DG Cmp, parzialmente cmpensati dai recuperi ricnsciuti dall INPS sulle pregresse manvre di esd/fnd; rischi e neri cnnessi a SRF, DGS e schemi similari, sald pari a -87 mln di eur cstituit dal cntribut a caric del Grupp dvut al Fnd di Risluzine Unic (SRF) cntabilizzat nel prim trimestre 2019 per circa 54 mln di eur (in riduzine di 14 mln rispett al prim semestre 2018), dalla minusvalenza sull espsizine vers l Schema Vlntari del FITD (per l intervent Carige) cntabilizzata in parte nel 1 trimestre 2019 per circa 6 mln di eur e in parte nel 2 trimestre 2019 per circa 7 mln di eur e dalla quta addizinale al Fnd di Risluzine Nazinale (FRN) cntabilizzata nel secnd trimestre 2019 per circa 20 mln di eur; 6

7 canne DTA, pari a -35 mln di eur. L imprt, determinat secnd i criteri del DL 59/2016 cnvertit in Legge n. 119 del 30 giugn 2016, rappresenta il canne di cmpetenza al 30 giugn 2019 sulle DTA (Deferred Tax Assets) trasfrmabili in credit di impsta; utili da cessine di investimenti pari a 1 mln di eur legat alla cessine di immbili. Nel prim semestre 2018 l aggregat risultava psitiv per 50 mln di eur ed era ricnducibile principalmente ai prventi sulla cessine di Juliet. Per effett delle dinamiche spra evidenziate, il risultat dell peratività crrente al lrd delle impste del Grupp è stat pari a +11 mln di eur, in cal rispett ai livelli del 30 giugn 2018, che aveva registrat un risultat di +192 mln di eur. Le impste sul reddit dell peratività crrente registran un cntribut psitiv pari a +91 mln di eur, essenzialmente imputabile al reassessment parziale di DTA da perdite fiscali, maturate e nn iscritte in precedenti esercizi. Cnsiderand gli effetti netti della PPA (-9 mln di eur), l utile cnslidat del Grupp ammnta a 93 mln di eur, a frnte di un utile di 289 mln di eur cnseguit nell stess perid del Gli aggregati patrimniali di Grupp al 30 giugn 2019 Al 30 giugn 2019 i vlumi di racclta cmplessiva del Grupp sn risultati pari a 192,4 mld di eur sstanzialmente stabili rispett al 31 marz 2019 e in crescita di 5,4 mld di eur rispett al 31 dicembre 2018 principalmente per l increment della racclta indiretta. I vlumi di racclta diretta, che si sn attestati a 92,2 mld di eur, risultan in cal di 0,5 mld di eur rispett ai valri di fine marz 2019 (in crescita di 0,5 mld di eur escludend gli effetti della cessine della BMP Belgi S.A.), principalmente sui PCT e sul cmpart bbligazinari parzialmente cmpensati dai cnti crrenti. L aggregat risulta in crescita di 1,7 mld di eur rispett a fine dicembre 2018 (2,7 mld di eur escludend gli effetti della cessine della BMP Belgi S.A.), nnstante la riduzine di 3,8 mld di eur dei PCT, più che cmpensata dalla crescita dei cnti crrenti e dei depsiti vinclati (+3,6 mld di eur), delle bbligazini (+0,5 mld di eur) e delle altre frme di racclta (+1,4 mld di eur). La quta di mercat 8 del Grupp sulla racclta diretta si è attestata al 3,74% (dat aggirnat ad aprile 2019) in lieve crescita rispett a dicembre 2018 (pari a 3,70%). La racclta indiretta si è attestata a 100,2 mld di eur, in crescita sia rispett al 31 marz 2019 (+0,5 mld di eur) che rispett al 31 dicembre 2018 (+3,7 mld di eur), nnstante il venir men del cntribut della BMP Belgi S.A., grazie ad un cnsistente effett psitiv del mercat di cui benefician entrambe le cmpnenti del risparmi gestit e del risparmi amministrat. 8 Depsiti e PCT (esclusi PCT cn cntrparti centrali) da clientela rdinaria residente e bbligazini al nett riacquisti cllcate a clientela rdinaria residente cme prim prenditre. 7

8 In dettagli il risparmi gestit, pari a 57,8 mld di eur, risulta in linea cn marz 2019 e in crescita rispett ai livelli di dicembre 2018 di 1,9 mld di eur, principalmente sul cmpart fndi e bancassurance. Al 30 giugn 2019 i crediti vers la clientela del Grupp si sn attestati a 87,5 mld di eur, in cal rispett a fine marz 2019 di 1,9 mld di eur (1,2 mld di eur escludend gli effetti della cessine della BMP Belgi S.A.), per la minre peratività in PCT (-0,9 mld di eur), per la riduzine dei crediti deterirati (-0,6 mld di eur), per la flessine degli altri finanziamenti (-0,5 mld di eur) e dei cnti crrenti (-0,3 mld di eur); leggermente in crescita i mutui (+0,5 mld di eur). L aggregat risulta, invece, in crescita di 0,6 mld di eur (+1,3 mld di eur escludend gli effetti della cessine della BMP Belgi S.A.) rispett al 31 dicembre 2018, principalmente su mutui (+1,1 mld di eur) e crediti rappresentati da titli (+0,6 mld di eur). In riduzine, invece, i crediti deterirati che diminuiscn del 10% circa (tenend cnt anche di quant classificat tra le altre attività per effett delle perazini di dismissine), i cnti crrenti (-0,2 mld di eur) e i PCT (-0,3 mld di eur). La quta di mercat 9 del Grupp risulta pari al 5,07% (ultim aggirnament dispnibile aprile 2019) in crescita di 3 b.p. rispett a fine Il cmpart a medi/lung termine ha registrat nel 2 trimestre 2019 nuve ergazini per 2,3 mld di eur in crescita rispett al 1 trimestre 2019 (+0,4 mld di eur) e in flessine a/a (-0,9 mld di eur). L espsizine dei crediti deterirati lrdi 10 del Grupp al 30 giugn 2019 è risultata pari a 15,9 mld di eur, in flessine rispett a fine marz 2019 (-0,3 mld di eur), per effett della cura, dei recuperi, del decnslidament di psizini classificate tra le attività in via di dismissine al 31 marz 2019, delle cessini effettuate nel secnd trimestre e delle altre riduzini legate a stralci, cnversini e pagamenti, sl in parte cmpensati dai nuvi flussi di default. L aggregat risulta in riduzine anche rispett al 31 dicembre 2018 (-0,9 mld di eur). L espsizine lrda delle sfferenze risulta sstanzialmente in linea rispett al 31 marz 2019, e in flessine di 0,3 mld di eur rispett al 31 dicembre In flessine anche l espsizine delle inadempienze prbabili di 0,2 mld di eur su marz 2019 e di 0,6 mld di eur su dicembre 2018 principalmente a seguit della cura, degli scivlamenti a sfferenze e delle cessini/riduzini registrate nel semestre. Le espsizini scadute deterirate lrde risultan in leggera flessine rispett a marz 2019 e sstanzialmente stabili rispett al 31 dicembre Al 30 giugn 2019 l espsizine netta in termini di crediti deterirati 11 del Grupp si è attestata a 7,3 mld di eur in flessine sia rispett al 31 marz 2019 (-0,3 mld di eur), che rispett al 31 dicembre 2018 (-0,5 mld di eur). L espsizine netta delle sfferenze si riduce lievemente sia rispett al 31 marz 2019 che al 31 dicembre In flessine anche l espsizine netta delle inadempienze prbabili di 0,2 mld di eur su marz 2019 e di 0,5 mld sul 31 dicembre 2018 a seguit della riduzine dell espsizine lrda accmpagnata da un increment della cpertura. Anche le espsizini scadute deterirate nette si riducn sia rispett al 31 marz 2019 che rispett 9 Prestiti a clientela rdinaria residente, cmprensivi di sfferenze e al nett dei PCT cn cntrparti centrali. 10 L espsizine in termini di Crediti deterirati include ltre alle espsizini valutate al cst ammrtizzat, tutte le espsizini per cassa qualunque sia il prtafgli cntabile di appartenenza (inclusi anche i crediti in via di dismissine), ad eccezine dei titli di capitale, degli OICR, delle attività finanziarie detenute per la negziazine e dei derivati di cpertura. 11 Vedi nta 10. 8

9 al 31 dicembre 2018, principalmente per effett dell increment della relativa cpertura che si attesta al 25% al 30 giugn Il rapprt tra crediti deterirati netti e crediti clientela netti al 30 giugn 2019 risulta pari a 8,3%, stabile rispett a marz 2019 (pari a 8,4%) e in riduzine rispett a dicembre 2018 (pari a 9%). All intern dell aggregat, nel trimestre rimane sstanzialmente stabile rispett a marz 2019 l incidenza in termini percentuali delle sfferenze nette, delle espsizini scadute e delle inadempienze prbabili. Si segnala, inltre, che al 30 giugn 2019 sn stati riclassificati circa 2,0 mld di eur lrdi di sfferenze e inadempienze prbabili tra le attività in via di dismissine in quant ggett di perazini di cessine già definite che si perfezinerann nei prssimi mesi. Al 30 giugn 2019, la percentuale di cpertura dei crediti deterirati si è attestata al 53,8%, in aument sia rispett al 31 marz 2019 (pari a 53,1%) che rispett al 31 dicembre 2018 (pari a 53,1%). In particlare, cresce la cpertura delle espsizini scadute deterirate che si attesta al 25% (17,5% al 31 marz 2019 e 18,3% al 31 dicembre 2018) risentend dell aggirnament annuale dei parametri di rischi utilizzati per la valutazine cllettiva dei crediti. La percentuale di cpertura, risulta, invece, in cal rispett al 30 giugn 2018 (56%) principalmente per effett del decnslidament delle psizini a sfferenza ggett di cessine, avvenuta nel 2 trimestre Al 30 giugn 2019 le attività finanziarie valutate al fair value del Grupp sn risultate pari a 19,9 mld di eur, in cal di 0,7 mld di eur rispett al 31 marz 2019, a seguit della riduzine delle attività finanziarie detenute per la negziazine (-0,4 mld di eur) e delle attività finanziarie valutate al fair value cn impatt sulla redditività cmplessiva (-0,2 mld di eur). In cal anche rispett al 31 dicembre 2018 (-0,4 mld di eur) per effett della riduzine delle attività finanziarie valutate al fair value cn impatt sulla redditività cmplessiva, sl parzialmente cmpensata dall increment della cmpnente di negziazine riferibile alla cntrllata Mps Capital Services. Le passività finanziarie di negziazine sn in crescita di 0,5 mld di eur rispett a fine marz 2019 e in cal di 0,2 mld di eur rispett al 31 dicembre A fine giugn 2019, la psizine interbancaria netta del Grupp si è attestata a 8,7 mld di eur in racclta, in riduzine di 2,4 mld di eur rispett al sald registrat al 31 marz 2019 a frnte della crescita dei depsiti in BCE e della minr racclta vers banche (PCT). L aggregat risulta in cal anche rispett a dicembre 2018 (-0,8 mld di eur), per la minre racclta vers banche (in particlare PCT e cnti crrenti). Al 30 giugn 2019 la psizine di liquidità perativa presenta un livell di Cunterbalancing Capacity nn impegnata pari a circa 22,9 mld di eur, stabile rispett al 31 marz 2019 e in crescita di 1,8 mld di eur rispett al 31 dicembre 2018, grazie al miglirament dell sbilanci cmmerciale e all emissine di cvered bnd effettuata nel mese di gennai 2019, sl in parte cmpensate da scadenze bbligazinarie. Al 30 giugn 2019 il Patrimni nett del Grupp e di pertinenza di terzi risulta pari a circa 9,3 mld di eur in increment di 0,2 mld di eur rispett al 31 marz 2019, principalmente per effett i) della riduzine delle riserve negative da valutazine (dvuta al cal dell spread Btp Bund), ii) del venir men dell indemnity rilasciata a Bank f New Yrk (76 mln di eur) iscritta nelle riserve e iii) dell utile di perid. Parimenti in crescita rispett ai livelli di fine dicembre 2018 (+3,8%), grazie alle dinamiche di cui spra (i e ii) e all utile del semestre. 9

10 Per quant riguarda i cefficienti patrimniali 12, al 30 giugn 2019 il Cmmn Equity Tier 1 Rati si è attestat al 14,0% (rispett al 13,7% di fine 2018) ed il Ttal Capital Rati è risultat pari a 15,5%, che si cnfrnta cn il valre del 15,2% registrat a fine dicembre ***** Il dirigente prepst alla redazine dei dcumenti cntabili scietari, Nicla Massim Clarelli, dichiara ai sensi del cmma 2 articl 154 bis del test unic delle dispsizini in materia di intermediazine finanziaria che l infrmativa cntabile cntenuta nel presente cmunicat crrispnde alle risultanze dcumentali, ai libri ed alle scritture cntabili. Il presente cmunicat sarà dispnibile sul sit web all'indirizz Per ulteriri infrmazini: Relazini Media Servizi Investr Relatins Tel Tel: uffici.stampa@mps.it investr.relatins@mps.it 12 Ratis calclati includend il risultat di perid (inclusine sggetta ad autrizzazine da parte dell Autrità di Vigilanza) 10

11 Prspetti gestinali riclassificati Cnt ecnmic riclassificat Si evidenzia che, per cnsentire la cntinuità espsitiva e di lettura dei risultati andamentali del Grupp, i dati ecnmici della cntrllata BMP Belgi S.A. al 30 giugn ceduta in data 14 giugn nnché il risultat di realizz, sn ricmpresi nelle single vci ecnmiche anziché alla vce di bilanci utile (perdita) delle attività perative cessate al nett delle impste. La vce margine di interesse è stata depurata del cntribut negativ (pari a -4 mln di eur) riferibile alla Purchase Price Allcatin (PPA), riferibile a passate aggregazini aziendali, che è stat ricndtt in una vce specifica, ed integrata della quta relativa alla cntrllata BMP Belgi S.A. per +4 mln di eur. La vce cmmissini nette è stata integrata della quta relativa alla cntrllata BMP Belgi S.A. per +0,7 mln di eur. La vce dividendi, prventi simili e utili (perdite) delle partecipazini cmprende la vce di bilanci 70 dividendi prventi e simili e la quta di pertinenza dell utile delle partecipazini cllegate in AXA, cnslidate cn il metd del patrimni nett, pari a 35 mln di eur, inclusa nella vce di bilanci 250 Utili (Perdite) delle partecipazini. L aggregat è stat, inltre, depurat dei dividendi percepiti su titli azinari diversi dalle partecipazini (0,9 mln di eur), ricndtti alla vce risultat nett della negziazine e delle attività/passività finanziarie valutate al cst ammrtizzat e al fair value in cntrpartita del cnt ecnmic. La vce risultat nett della negziazine e delle attività/passività finanziarie valutate al cst ammrtizzat e al fair value in cntrpartita del cnt ecnmic ricmprende i valri delle vci di bilanci 80 risultat nett dell attività di negziazine, 100 utile (perdite) da cessine riacquist di: i) attività finanziarie valutate al cst ammrtizzat, ii) attività finanziarie valutate al fair value cn impatt sulla redditività cmplessiva e iii) passività finanziarie e 110 risultat nett delle attività e passività finanziarie valutate al fair value cn impatt a cnt ecnmic. Tale vce incrpra altresì i valri afferenti i dividendi percepiti su titli azinari diversi dalle partecipazini (0,9 mln di eur) e la quta relativa alla cntrllata BMP Belgi S.A. per -3 mln di eur mentre è stata depurata della minusvalenza sul titl Carige per circa 13 mln di eur ricndtta alla vce rischi e neri cnnessi a SRF, DGS e schemi similari. La vce altri prventi/neri di gestine accglie il sald della vce di bilanci 230 altri neri/prventi di gestine al nett delle impste di bll e di altre spese recuperate dalla clientela che vengn ricndtte alla vce riclassificata altre spese amministrative (131 mln di eur) e al nett di altri recuperi di spesa che vengn ricndtti alla vce rettifiche di valre nette su attività materiali (4 mln di eur). La vce è stata integrata, inltre, della quta relativa alla cntrllata BMP Belgi S.A. per -0,1 mln di eur. La vce spese per il persnale accglie il sald della vce di bilanci 190a spese per il persnale ridtt dell imprt di 9 mln di eur relativi ai recuperi ttenuti dall Inps sulle qute accantnate per le manvre di esd/fnd pregresse, riclassificati alla vce neri di ristrutturazine/neri una tantum. La vce ricmprende anche la quta di cst riferita a BMP Belgi S.A. pari a 4 mln di eur. 11

12 La vce altre spese amministrative accglie il sald della vce di bilanci 190b altre spese amministrative decurtat delle seguenti cmpnenti di cst: - neri, pari a 75 mln di eur, derivanti dalle direttive cmunitarie Depsit Guarantee Schemes Directive -DGSD nel seguit- e Bank Recvery Reslutin Directive -BRRD nel seguit- per la risluzine delle crisi bancarie, ricndtti alla vce riclassificata rischi e neri cnnessi a SRF, DGS e schemi similari ; - canne sulle DTA trasfrmabili in credit di impsta, per 35 mln di eur, ricndtt alla vce riclassificata Canne DTA ; - neri strardinari riferiti a iniziative prgettuali vlte anche alla realizzazine dei cmmitment assunti cn DG Cmp (tra le quali anche la chiusura delle filiali dmestiche e estere), per 1 mln di eur, ricndtti alla vce riclassificata neri di ristrutturazine / neri una tantum. La vce incrpra, inltre, l ammntare delle impste di bll e di altre spese recuperate dalla clientela (131 mln di eur) cntabilizzati in bilanci nella vce 230 altri neri/prventi di gestine e la quta di cst relativa alla cntrllata BMP Belgi S.A. per 4 mln di eur. La vce rettifiche di valre nette su attività materiali ed immateriali ricmprende i valri delle vci di bilanci 210 rettifiche/riprese di valre nette su attività materiali e 220 rettifiche/riprese di valre nette su attività immateriali ed è stata depurata del cntribut negativ (pari a -10 mln di eur) riferibile alla Purchase Price Allcatin (PPA), che è stat ricndtt in una vce specifica, mentre incrpra l ammntare dei recuperi di spesa (4 mln di eur) cntabilizzati in bilanci nella vce 230 altri neri/prventi di gestine. Vi è altresì ricmpresa la quta relativa alla cntrllata BMP Belgi S.A. per 0,9 mln di eur. La vce rettifiche di valre nette per deterirament di attività finanziarie valutate al cst ammrtizzat cmprende le vci di bilanci 130a attività finanziare valutate al cst ammrtizzat e 140 utili/perdite da mdifiche cntrattuali senza cancellazini. La vce è stata integrata della quta relativa alla cntrllata BMP Belgi S.A. per +2,8 mln di eur. La vce rettifiche di valre nette per deterirament di attività finanziarie valutate al fair value cn impatt sulla redditività cmplessiva cmprende la vce di bilanci 130b rettifiche/riprese di valre nette per deterirament di attività finanziarie valutate al fair value cn impatt sulla redditività cmplessiva ed è stata integrata della quta relativa alla cntrllata BMP Belgi S.A. per 0,1 mln di eur. La vce accantnamenti netti ai fndi rischi ed neri accglie il sald della vce 200 accantnamenti netti ai fndi per rischi e neri ed è stata integrata della quta relativa alla cntrllata BMP Belgi S.A. per 0,2 mln di eur. La vce utili (perdite) da partecipazini accglie il sald della vce di bilanci 250 utili (perdite) delle partecipazini decurtat della quta di pertinenza dell utile delle partecipazini cllegate in AXA cnslidate cn il metd del patrimni nett pari a 35 mln di eur ricndtt alla vce riclassificata dividendi, prventi simili e utili (perdite) delle partecipazini. La vce neri di ristrutturazine/neri una tantum accglie principalmente i recuperi ricnsciuti dall Inps per le pregresse manvre di esd/fnd pari a 9 mln di eur, cntabilizzati in bilanci nella vce 190a spese per il persnale, gli neri riferiti a iniziative prgettuali, vlte anche alla realizzazine dei cmmitment assunti cn DG Cmp, pari a 1 mln di eur cntabilizzati in bilanci nella vce 190b atre spese amministrative, nnché 12

13 l aggiustament prezz relativ alla cessine della cntrllata BMP Belgi S.A. pari a 5 mln di eur cntabilizzati in bilanci nella vce 320 utile (perdita) delle attività perative cessate al nett delle impste. La vce rischi e neri cnnessi a SRF, DGS e schemi similari accglie gli neri derivanti dalle direttive cmunitarie DGSD per la garanzia dei depsiti e BRRD per la risluzine delle crisi bancarie, pari a 75 mln di eur, cntabilizzati in bilanci nella vce 190b altre spese amministrative, nnché la minusvalenza sul titl Carige per circa 13 mln di eur cntabilizzata in bilanci nella vce 110 Risultat nett delle attività e passività finanziarie valutate al fair value cn impatt a cnt ecnmic. La vce canne DTA accglie gli neri relativi al canne sulle DTA trasfrmabili in credit di impsta previst dall art. 11 del DL n. 59 del 3 maggi 2016 cnvertit in Legge n. 119 del 30 giugn 2016, cntabilizzati in bilanci nella vce 190b altre spese amministrative, pari a 35 mln di eur. La vce impste sul reddit di esercizi accglie il sald della vce 300 impste sul reddit di perid dell peratività crrente ed è stata depurata della cmpnente fiscale terica relativa alla Purchase Price Allcatin (PPA), ricndtta in una vce specifica per un imprt pari a 5 mln di eur. La vce utili e perdite delle attività perative cessate al nett delle impste è stata azzerata del risultat di perid della cntrllata (-4 mln di eur) ricndtt nelle single vci ecnmiche nnché degli effetti dell aggiustament prezz relativ alla cessine della cntrllata BMP Belgi S.A. pari a 5 mln di eur, riclassificati in neri di ristrutturazine/neri una tantum. Gli effetti cmplessivamente negativi della purchase price allcatin (PPA) sn stati ricndtti alla specifica vce scrprandli dalle vci ecnmiche interessate (in particlare margine di interesse per -4 mln di eur e rettifiche di valre nette su attività materiali ed immateriali per -10 mln di eur, al nett della cmpnente fiscale terica per +5 mln di eur che integra la relativa vce). Stat patrimniale riclassificat La vce dell attiv attività finanziarie valutate al fair value ricmprende le vci di bilanci 20 attività finanziarie valutate al fair value cn impatt a cnt ecnmic e 30 attività finanziarie valutate al fair value cn impatt sulla redditività cmplessiva. La vce dell attiv altre attività ricmprende le vci di bilanci 50 derivati di cpertura, 60 adeguament di valre delle attività finanziarie ggett di cpertura generica, 110 attività fiscali, 120 attività nn crrenti e gruppi di attività in via di dismissine e 130 altre attività. La vce del passiv debiti vers clientela e titli ricmprende le vci di bilanci 10b passività finanziarie valutate al cst ammrtizzat - debiti vers clientela, 10c passività finanziarie valutate al cst ammrtizzat - titli in circlazine e 30 passività finanziarie designate al fair value. 13

14 La vce del passiv altre vci del passiv ricmprende le vci di bilanci 40 derivati di cpertura, 50 adeguament di valre delle passività finanziarie ggett di cpertura generica, 60 passività fiscali, 70 passività assciate a gruppi di attività in via di dismissine, 80 altre passività. Inltre, si segnala che i dati dell stat patrimniale al 30 giugn 2019 nn includn BMP Belgi S.A. in quant nel mese di giugn si è perfezinata la cessine dell intera partecipazine. Per cnsentire la cntinuità di lettura dei risultati andamentali del Grupp, i dati patrimniali al 31 marz 2019, al 31 dicembre 2018 e al 30 settembre 2018 della cntrllata, ancrché all epca in via di dismissine, sn stati cmunque ricmpresi nelle single vci dell stat patrimniale. 14

15 VALORI ECONOMICI e PATRIMONIALI GRUPPO MONTEPASCHI VALORI ECONOMICI (mln di eur) * Var. Margine di interesse 813,2 870,0-6,5% Cmmissini nette 722,5 809,5-10,7% Altri ricavi della gestine finanziaria 84,8 42,4 n.s. Altri prventi e neri di gestine (71,4) (12,9) n.s. Ttale Ricavi 1.549, ,0-9,3% Oneri perativi (1.146,4) (1.154,2) -0,7% Rettifiche di valre nette per deterirament attività al cst ammrtizzat e al fair value cn impatt sulla redditività cmplessiva (251,8) (246,7) 2,1% Risultat perativ nett 151,0 308,0-51,0% Utile (Perdita) di perid di pertinenza della Capgrupp 93,1 288,5-67,7% UTILE (PERDITA) PER AZIONE (eur) * Var. Utile (Perdita) base per azine (basic EPS) 0,084 0,261-67,7% Utile (Perdita) diluit per azine (diluted EPS) 0,084 0,261-67,7% DATI PATRIMONIALI CONSOLIDATI (mln di eur) * Var. Ttale Attiv , ,0 0,8% Crediti vers clientela , ,5 0,7% Racclta Diretta , ,7 1,9% Racclta Indiretta , ,6 3,8% di cui Risparmi Gestit , ,7 3,4% di cui Risparmi Amministrat , ,8 4,3% Patrimni nett di Grupp 9.336, ,0 3,8% STRUTTURA OPERATIVA 30/06/ * Var. Numer Dipendenti - dat puntuale Numer Filiali Rete Cmmerciale Italia n.s. N.B.:Il numer dipendenti si riferisce alla frza lavr effettiva e nn cmprende pertant le risrse distaccate furi dal perimetr del Grupp INDICATORI ALTERNATIVI DI PERFORMANCE GRUPPO MONTEPASCHI INDICATORI DI REDDITIVITA' CONSOLIDATA (%) * Var. Cst/Incme rati 74,0 71,5 2,5 R.O.E. (su patrimni medi) 2,0 2,9-0,9 Return n Assets (RA) rati 0,1 0,2-0,1 ROTE (Return n tangible equity) 2,0 2,9-0,9 * Il Grupp si è avvals della facltà di nn rideterminare su basi mgenee i dati cmparativi nell esercizi di prima applicazine dell IFRS16, pertant i valri dell esercizi 2018 nn sn pienamente cmparabili. 15

16 INDICI DI QUALITA' DEL CREDITO (%) * Var. Crediti deterirati netti / Crediti vers clientela Grss NPL rati Grwth rate f grss NPL Cverage crediti deterirati Crediti in sfferenza / Crediti vers clientela Crediti clientela al cst ammrtizzat stadi 2 / Crediti clientela perfrming al cst ammrtizzat Cverage crediti in sfferenza Rettifiche nette su crediti al cst ammrtizzat/crediti vers clientela al cst ammrtizzat (Prvisining) Texas rati Grwth rate f grss NPL: rappresenta il tass di crescita annuale delle espsizini lrde nn perfrming basat sulla differenza tra stck annuali. Il valre al 31 dicembre 2018 risente dell perazine di Cessine del Prtafgli NPLs perfezinatasi nel giugn INDICATORI REGOLAMENTARI GRUPPO MONTEPASCHI RATIO PATRIMONIALI (%) * Var. Cmmn Equity Tier 1 (CET1) rati 14,0 13,7 0,3 Ttal Capital rati 15,5 15,2 0,3 INDICE DI LEVA FINANZIARIA (%) * Var. Indice di leva finanziaria - Regime Transitri 5,9 5,5 0,4 RATIO DI LIQUIDITA' (%) * Var. LCR 1 201,1 190,2 10,9 NSFR 113,1 112,3 0,8 Encumbered asset rati 36,3 35,5 0,8 Lan t depsit rati 94,9 96,0-1,1 Cunterbalancing capacity a prnti (mld di eur) 22,9 21,2 1,7 1 Il dat cmparativ relativ al LCR al 31 dicembre 2018 è stat riespst per tener cnt di un specific chiariment interpretativ frnit dall autrità di vigilanza. * Il Grupp si è avvals della facltà di nn rideterminare su basi mgenee i dati cmparativi nell esercizi di prima applicazine dell IFRS16, pertant i valri dell esercizi 2018 nn sn pienamente cmparabili. 16

17 Cnt ecnmic cnslidat riclassificat cn criteri gestinali * Variazini GRUPPO MONTEPASCHI Ass. % Margine di interesse 813,2 870,0 (56,8) -6,5% Cmmissini nette 722,5 809,5 (87,0) -10,7% Margine intermediazine primari 1.535, ,5 (143,8) -8,6% Dividendi, prventi simili e Utili (Perdite) delle partecipazini Risultat nett della negziazine e delle attività/passività finanziarie valutate al cst ammrtizzat e al fair value in cntrpartita del cnt ecnmic 43,4 34,3 9,1 26,4% 42,0 7,8 34,2 n.s. Risultat nett dell'attività di cpertura (0,6) 0,2 (0,8) n.s. Altri prventi/neri di gestine (71,4) (12,9) (58,5) n.s. Ttale Ricavi 1.549, ,0 (159,8) -9,3% Spese amministrative: (1.018,0) (1.042,1) 24,1-2,3% a) spese per il persnale (726,0) (734,1) 8,0-1,1% b) altre spese amministrative (291,9) (308,0) 16,1-5,2% Rettifiche di valre nette su attività materiali ed immateriali (128,4) (112,2) (16,3) 14,5% Oneri Operativi (1.146,4) (1.154,2) 7,8-0,7% Risultat Operativ Lrd 402,8 554,7 (152,0) -27,4% Rettifiche di valre nette per deterirament di: (251,8) (246,7) (5,1) 2,1% a) attività finanziarie valutate al cst ammrtizzat (250,9) (245,2) (5,7) 2,3% b) attività finanziarie valutate al fair value cn impatt sulla redditività cmplessiva (0,9) (1,5) 0,6-40,0% Risultat perativ nett 151,0 308,0 (157,1) -51,0% Accantnamenti netti ai fndi per rischi e neri (24,1) 1,3 (25,4) n.s. di cui relativi a impegni e garanzie rilasciate 34,3 46,7 (12,4) -26,6% Utili (Perdite) da partecipazini 3,2 (4,0) 7,2 n.s. Oneri di ristrutturazine/oneri una tantum 3,1 (33,3) 36,4 n.s. Rischi e neri cnnessi a SRF, DGS e schemi similari (87,4) (94,9) 7,5-7,9% Canne DTA (35,2) (35,4) 0,2-0,7% Utili (Perdite) da cessine di investimenti 0,7 49,9 (49,2) -98,6% Utile (Perdita) di perid al lrd delle impste 11,3 191,6 (180,3) -94,1% Impste sul reddit di perid 91,2 109,4 (18,2) -16,6% Utile (Perdita) di perid 102,5 301,0 (198,5) -66,0% Utile (Perdita) di perid di pertinenza di terzi n.s. Utile (Perdita) di perid ante PPA di pertinenza della Capgrupp 102,5 301,0 (198,5) -66,0% Effetti ecnmici netti della "Purchase Price Allcatin" (9,4) (12,5) 3,1-25,0% Utile (Perdita) di perid di pertinenza della Capgrupp 93,1 288,5 (195,4) -67,7% * Il Grupp si è avvals della facltà di nn rideterminare su basi mgenee i dati cmparativi nell esercizi di prima applicazine dell IFRS16, pertant i valri dell esercizi 2018 nn sn pienamente cmparabili 17

18 Evluzine trimestrale cnt ecnmic cnslidat riclassificat cn criteri gestinali Esercizi 2019 Esercizi 2018 * GRUPPO MONTEPASCHI 2 Q Q Q Q Q Q 2018 Margine di interesse 404,3 408,9 430,8 442,1 448,5 421,5 Cmmissini nette 363,7 358,8 360,4 353,4 403,0 406,5 Margine intermediazine primari 768,0 767,7 791,2 795,5 851,5 828,0 Dividendi, prventi simili e Utili (Perdite) delle partecipazini 27,5 15,9 19,5 20,7 16,2 18,1 Risultat nett della negziazine e delle attività/passività finanziarie valutate al cst ammrtizzat e al fair value in cntrpartita del cnt ecnmic 14,9 27,1 (18,8) (2,0) (29,5) 37,4 Risultat nett dell'attività di cpertura (0,6) - 0,8 (1,2) (0,9) 1,1 Altri prventi/neri di gestine (63,0) (8,3) (23,6) (3,4) (5,1) (7,8) Ttale Ricavi 746,7 802,5 769,1 809,5 832,2 876,8 Spese amministrative: (509,7) (508,2) (554,3) (504,3) (526,4) (515,7) a) spese per il persnale (357,4) (368,6) (364,9) (364,0) (366,3) (367,8) b) altre spese amministrative (152,3) (139,7) (189,4) (140,3) (160,1) (147,9) Rettifiche di valre nette su attività materiali ed immateriali (67,6) (60,9) (81,0) (56,9) (55,1) (57,1) Oneri Operativi (577,3) (569,1) (635,3) (561,2) (581,4) (572,8) Risultat Operativ Lrd 169,4 233,4 133,8 248,3 250,7 304,0 Rettifiche di valre nette per deterirament di: (87,5) (164,3) (256,5) (121,4) (108,8) (137,9) a) attività finanziarie valutate al cst ammrtizzat (86,7) (164,2) (267,0) (115,9) (108,1) (137,1) b) attività finanziarie valutate al fair value cn impatt sulla redditività cmplessiva (0,8) (0,1) 10,5 (5,5) (0,7) (0,8) Risultat perativ nett 81,9 69,1 (122,7) 126,9 141,9 166,1 Accantnamenti netti ai fndi per rischi e neri (6,8) (17,3) (53,7) (16,6) (51,3) 52,6 di cui relativi a impegni e garanzie rilasciate 12,5 21,8 (22,3) (9,5) 1,8 44,9 Utili (Perdite) da partecipazini 2,4 0,9 0,3 5,0 0,0 (4,0) Oneri di ristrutturazine/oneri una tantum 0,9 2,2 (140,6) (27,8) (16,3) (17,0) Rischi e neri cnnessi a SRF, DGS e schemi similari (26,6) (60,9) (7,6) (28,6) (25,9) (69,0) Canne DTA (17,3) (17,9) (17,7) (17,7) (17,7) (17,7) Utili (Perdite) da cessine di investimenti 0,1 0,6 (0,1) 0,2 49,6 0,3 Utile (Perdita) di perid al lrd delle impste 34,6 (23,3) (342,2) 41,5 80,4 111,3 Impste sul reddit di perid 34,4 56,7 245,7 55,1 26,1 83,3 Utile (Perdita) di perid 69,0 33,5 (96,6) 96,6 106,5 194,6 Utile (Perdita) di perid di pertinenza di terzi (0,2) 0,2-0,1 - - Utile (Perdita) di perid ante PPA di pertinenza della Capgrupp 69,2 33,3 (96,6) 96,5 106,5 194,6 Effetti ecnmici netti della "Purchase Price Allcatin" (4,0) (5,4) (4,1) (5,7) (5,6) (7,0) Utile (Perdita) di perid di pertinenza della Capgrupp 65,2 27,9 (100,7) 90,8 100,9 187,6 * Il Grupp si è avvals della facltà di nn rideterminare su basi mgenee i dati cmparativi nell esercizi di prima applicazine dell IFRS16, pertant i valri dell esercizi 2018 nn sn pienamente cmparabili. 18

19 Stat Patrimniale cnslidat riclassificat Variazini * Attività ass. % Cassa e dispnibilità liquide 650,1 950,6 (300,5) -31,6% Attività finanziarie valutate al cst ammrtizzat: a) Crediti vers Clientela , ,5 628,2 0,7% b) Crediti vers Banche , ,2 (29,8) -0,2% Attività finanziarie valutate al fair value , ,2 (403,8) -2,0% Partecipazini 958,2 922,8 35,4 3,8% Attività materiali e immateriali 2.921, ,3 193,8 7,1% di cui: - - a) avviament 7,9 7,9-0,0% Altre attività 7.159, ,4 934,6 15,0% Ttale dell'attiv , , ,9 0,8% * Passività ass. % Debiti a) Debiti vers Clientela e titli , , ,2 1,9% b) Debiti vers Banche al cst ammrtizzat , ,3 (849,0) -3,9% Passività finanziarie di negziazine 2.972, ,7 (203,6) -6,4% Fndi a destinazine specifica Variazini a) Fnd tratt.t di fine rapprt di lavr sub. 182,8 192,1 (9,3) -4,8% b) Fnd impegni e garanzie rilasciate 208,1 242,4 (34,3) -14,2% c) Fndi di quiescenza 36,6 37,9 (1,3) -3,4% d) Altri fndi 1.035, ,9 (164,9) -13,7% Altre vci del passiv 4.412, ,8 231,9 5,5% Patrimni nett di Grupp 9.336, ,0 344,4 3,8% a) Riserve da valutazine (15,0) (176,7) 161,7-91,5% c) Strumenti di capitale ,0% d) Riserve (756,6) (1.124,8) 368,2-32,7% e) Svrapprezzi di emissine ,0% f) Capitale , ,6-0,0% g) Azini prprie (-) (313,7) (313,7) - 0,0% h) Utile (Perdita) di perid 93,1 278,6 (185,5) -66,6% Patrimni di pertinenza terzi 2,0 2,2 (0,2) -9,1% Ttale del Passiv e del Patrimni nett , , ,9 0,8% * Il Grupp si è avvals della facltà di nn rideterminare su basi mgenee i dati cmparativi nell esercizi di prima applicazine dell IFRS16, pertant i valri dell esercizi 2018 nn sn pienamente cmparabili. 19

20 Stat Patrimniale cnslidat riclassificat - Evluzine Trimestrale * * * * Attività Cassa e dispnibilità liquide 650,1 609,1 950,6 714,1 721,2 896,9 Attività finanziarie valutate al cst ammrtizzat: a) Crediti vers Clientela , , , , , ,4 b) Crediti vers Banche , , , , , ,5 Attività finanziarie valutate al fair value , , , , , ,3 Partecipazini 958,2 901,7 922,8 905,1 896, ,8 Attività materiali e immateriali 2.921, , , , , ,2 di cui: a) avviament 7,9 7,9 7,9 7,9 7,9 7,9 Altre attività 7.159, , , , , ,6 Ttale dell'attiv , , , , , ,8 Passività * * * * Debiti a) Debiti vers Clientela e titli , , , , , ,8 b) Debiti vers Banche al cst ammrtizzat , , , , , ,1 Passività finanziarie di negziazine 2.972, , , , , ,4 Fndi a destinazine specifica a) Fnd tratt.t di fine rapprt di lavr sub. 182,8 182,1 192,1 194,6 196,3 197,3 b) Fnd impegni e garanzie rilasciate 208,1 220,6 242,4 219,2 209,7 223,4 c) Fndi di quiescenza 36,6 37,2 37,9 40,5 43,8 49,4 d) Altri fndi 1.035, , , , , ,6 Altre vci del passiv 4.412, , , , , ,2 Patrimni del Grupp 9.336, , , , , ,3 a) Riserve da valutazine (15,0) (123,7) (176,7) (305,0) (194,0) 196,7 c) Strumenti di capitale d) Riserve (756,6) (830,5) (1.124,8) (1.120,3) (1.114,9) (1.100,8) e) Svrapprezzi di emissine f) Capitale , , , , , ,6 g) Azini prprie (-) (313,7) (313,7) (313,7) (313,7) (313,7) (313,7) h) Utile (Perdita) di perid 93,1 27,9 278,6 379,3 288,5 187,5 Patrimni di pertinenza terzi 2,0 2,4 2,2 2,2 2,2 2,3 Ttale del Passiv e del Patrimni nett , , , , , ,8 * Il Grupp si è avvals della facltà di nn rideterminare su basi mgenee i dati cmparativi nell esercizi di prima applicazine dell IFRS16, pertant i valri dell esercizi 2018 nn sn pienamente cmparabili. 20