ARCA ECONOMIA REALE BOND ITALIA

Transcript

1 ARCAECONOMIAREALE BOND SUPPLEMENTO AL PROSPETTO INFORMATIVO Relativo all offerta al Pubblico di quote del fondo comune di investimento alternativo mobiliare chiuso ARCA ECONOMIA REALE BOND ITALIA Il presente documento costituisce un secondo supplemento (il Secondo Supplemento ) al Prospetto Informativo relativo all offerta al Pubblico di quote del fondo comune di investimento alternativo (c.d. FIA) mobiliare chiuso ARCA ECONOMIA REALE BOND ITALIA, ed è stato depositato presso la Consob in data 14 gennaio 2016, a seguito di comunicazione del provvedimento di approvazione con nota del 13 gennaio 2016, protocollo n /16. Ai sensi dell art. 95-bis, secondo comma, del Testo Unico Finanza, gli investitori che hanno già concordato di sottoscrivere le quote del fondo prima della data di pubblicazione del presente Secondo Supplemento (la Data del Secondo Supplemento ) hanno il diritto, esercitabile entro il secondo giorno lavorativo successivo alla Data del Secondo Supplemento (ossia entro il 19 gennaio 2016), di revocare la loro accettazione. L adempimento di pubblicazione del Supplemento non comporta alcun giudizio della Consob sull opportunità degli investimenti che saranno proposti e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi. Il Supplemento è a disposizione del pubblico gratuitamente presso la sede legale della SGR in Milano Via Disciplini n. 3, sul sito internet della SGR e presso i soggetti collocatori indicati nel Prospetto, come aggiornati nel presente Secondo Supplemento.

2 INDICE I PREMESSA... 3 II PERSONE RESPONSABILI DEL SUPPLEMENTO Indicazione delle persone responsabili del Secondo Supplemento Dichiarazione di responsabilità III INTEGRAZIONI AL PROSPETTO INFORMATIVO Integrazioni e modifiche alle Definizioni del Prospetto Informativo Integrazioni e modifiche alla Nota di Sintesi del Prospetto Informativo Integrazioni e modifiche alla Sezione Prima del Prospetto Informativo Integrazioni e modifiche alla Sezione Seconda del Prospetto Informativo

3 I PREMESSA Il presente Secondo Supplemento deve essere letto congiuntamente al Prospetto Informativo, del quale costituisce parte integrante, nonché al supplemento relativo al Prospetto Informativo depositato presso la Consob in data 1 ottobre 2015 a seguito di approvazione comunicata con nota n /15 del 1 ottobre 2015 (il Primo Supplemento ). Il presente Secondo Supplemento è stato predisposto ai sensi dell articolo 94, comma 7 del D. Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58, come successivamente integrato e modificato ( TUF ) e delle relative disposizioni di attuazione di cui al Regolamento Consob n del 14 maggio 1999, come successivamente integrato e modificato ( Regolamento Emittenti ) al fine di dare atto della proroga del Periodo di Sottoscrizione nonché delle modifiche dell elenco dei soggetti collocatori, della composizione del Consiglio di Amministrazione, dei principali dirigenti e dei soci di ARCA. Ai sensi dell art. 95-bis, secondo comma, del Testo Unico Finanza, gli investitori che hanno già concordato di sottoscrivere le quote del fondo prima della Data del Secondo Supplemento hanno il diritto, esercitabile entro il secondo giorno lavorativo successivo alla Data del Secondo Supplemento (ossia entro il 19 gennaio 2016), di revocare la loro accettazione. I rinvii alle Sezioni, ai Capitoli e ai Paragrafi si riferiscono alle Sezioni, Capitoli e Paragrafi del Prospetto Informativo. I termini di seguito utilizzati con lettera maiuscola e non diversamente definiti nel Secondo Supplemento hanno lo stesso significato attribuito loro nel Prospetto Informativo. 3

4 II PERSONE RESPONSABILI DEL SUPPLEMENTO 2.1. Indicazione delle persone responsabili del Secondo Supplemento. La società di gestione del risparmio ARCA S.p.A. SOCIETA DI GESTIONE DEL RISPARMIO o in forma abbreviata ARCA S.G.R. S.p.A., con sede legale in Milano, Via Disciplini n. 3, iscritta con il n. 137 all Albo dei Gestori di FIA tenuto dalla Banca d Italia ai sensi dell articolo 35 del TUF e autorizzata con provvedimento Banca d Italia del 10 aprile 1984, assume la responsabilità della veridicità e completezza dei dati e delle notizie contenute nel presente Supplemento, in qualità di soggetto che costituisce e offre le Quote del Fondo Dichiarazione di responsabilità. ARCA, in qualità di soggetto responsabile della redazione del Secondo Supplemento, dichiara che, avendo adottato tutta la ragionevole diligenza a tale scopo, le informazioni contenute nel presente Secondo Supplemento sono, per quanto a propria conoscenza, conformi ai fatti e non presentano omissioni tali da alterarne il senso. 4

5 III INTEGRAZIONI AL PROSPETTO INFORMATIVO Integrazioni e modifiche alle Definizioni del Prospetto Informativo. La definizione di Periodo di Sottoscrizione è modificata come segue: Periodo di Sottoscrizione Il periodo di sottoscrizione delle Quote del Fondo, pari a 5 mesi, con decorrenza dal 1 ottobre 2015 al 29 febbraio Integrazioni e modifiche alla Nota di Sintesi del Prospetto Informativo. L Elemento D.6 della Sezione D Rischi è modificato come segue: Sezione D Rischi D.6 Informazioni fondamentali sui principali rischi che sono specifici per il Fondo. Il Fondo Arca Economia Reale Bond Italia è un fondo di investimento alternativo (c.d. FIA) e pertanto è classificato come prodotto finanziario complesso ai sensi della comunicazione CONSOB n /14 del 22 dicembre In particolare, il Fondo Arca Economia Reale Bond Italia, rientrando tra gli OICR c.d. alternative di cui al punto ix) dell Allegato della predetta comunicazione e facendo ricorso a una leva finanziaria maggiore di 1, così come previsto dal punto xi) dell Allegato della predetta comunicazione, è considerato quale prodotto finanziario complesso. La Sottoscrizione di Quote del Fondo presenta elementi di rischio connessi ai fattori di seguito indicati: - rischi generali connessi alla partecipazione al Fondo, legati al possibile decremento del valore della Quota, alle particolari modalità di adesione previste, nonché dall orizzonte temporale dell investimento; - rischi connessi alla durata dell investimento e all assenza di un mercato secondario regolamentato e all illiquidità delle Quote, quali la variabilità nel tempo dei fattori economico-finanziari presi a riferimento al momento della Sottoscrizione delle Quote e la possibilità di maggiori difficoltà nello smobilizzo della Quota, o nello smobilizzo della stessa al suo valore di mercato; - rischi connessi a mutamenti della strategia di investimento derivanti da circostanze eccezionali, che potrebbero comunque determinare una minore redditività del Fondo; - rischio di decisioni avverse nei confronti dei Partecipanti di minoranza, connesse alla possibilità che i Partecipanti di minoranza possano subire delle decisioni contrarie alla propria volontà che potrebbero influire negativamente sul risultato complessivo del proprio investimento nelle Quote del Fondo; 5

6 - rischio fiscale, connesso alla possibile introduzione di modifiche normative, ovvero alla mutata interpretazione di normative esistenti, inerenti il regime fiscale applicabile al Fondo e/o il trattamento fiscale applicabile ai singoli Sottoscrittori; - rischio normativo e regolamentare, connesso alla circostanza che eventuali modifiche regolamentari, al quadro normativo nazionale e internazionale, ovvero l adozione di nuovi provvedimenti da parte delle Autorità di Vigilanza, ovvero modifiche interpretative della normativa vigente potrebbero influire sull attività del Fondo e sulla sua situazione economica, patrimoniale e finanziaria. - rischio connesso all investimento delle disponibilità liquide in passività bancarie connesso all applicazione dei Decreti Legislativi n. 180 e n. 181 del 16 novembre 2015, attuativi della Direttiva 2014/59/UE del Parlamento europeo e del Consiglio che istituisce un quadro di risanamento e risoluzione degli enti creditizi (c.d. Banking Resolution and Recovery Directive, BRRD ) ed individua tra i meccanismi di risoluzione lo strumento del bail-in, ossia la possibilità di riduzione, o azzeramento delle passività bancarie, nonché di conversione in titoli di capitale. * * * L Elemento E.3 della Sezione E Offerta è modificato come segue: Sezione E Offerta E.3 Termini e condizioni dell offerta. La partecipazione al Fondo si realizza attraverso la Sottoscrizione delle Quote ovvero tramite successivo acquisto, a qualsiasi titolo, delle stesse, nel rispetto di quanto disciplinato dal Regolamento del Fondo. L ammontare minimo per la Sottoscrizione delle Quote del Fondo è pari a 10 Quote. Ciascuna Quota ha un valore nominale pari a Euro 5.000,00. Il Periodo di Sottoscrizione è pari a 5 mesi. La SGR rende nota l avvenuta chiusura delle Sottoscrizioni, nei 5 giorni successivi alla scadenza del termine di Sottoscrizione, mediante pubblicazione sul quotidiano Il Sole 24 Ore e sul sito internet della SGR. Il patrimonio iniziale del Fondo è compreso tra un minimo di Euro 75 milioni e un massimo di Euro 200 milioni, suddiviso in Quote di uguale valore e di uguali diritti. La seguente tabella riporta il calendario indicativo dell offerta: Inizio del Periodo di Sottoscrizione 1 ottobre

7 Termine del Periodo di Sottoscrizione 29 febbraio 2016 Richiesta del versamento del controvalore in denaro in attuazione degli impegni assunti con la Sottoscrizione delle Quote del Fondo 29 febbraio 2016 Comunicazione della chiusura delle Sottoscrizioni 4 marzo 2016 Termine per emettere l avviso con cui la SGR libera i Sottoscrittori dagli impegni assunti in caso di richieste di Sottoscrizione per un ammontare inferiore all Importo Minimo del Fondo. 30 marzo Integrazioni e modifiche alla Sezione Prima del Prospetto Informativo. Alla Sezione Prima, Capitolo IV, Paragrafo 4.2. è aggiunto il seguente Fattore di Rischio: Rischio relativo alla gestione della liquidità del Fondo. Allo scopo di ottimizzare l impiego delle disponibilità liquide del Fondo, la Società di Gestione potrà detenere una componente non superiore al 10% del patrimonio del Fondo in disponibilità liquide e effettuare investimenti in diversi strumenti finanziari tra i quali i depositi bancari e time deposit. L investimento delle disponibilità liquide in passività bancarie espone il Fondo al rischio connesso all applicazione dei Decreti Legislativi n. 180 e n. 181 del 16 novembre 2015, attuativi della Direttiva 2014/59/UE del Parlamento Europeo e del Consiglio che istituisce un quadro di risanamento e risoluzione degli enti creditizi (c.d. Banking Resolution and Recovery Directive, BRRD ) ed individua tra i meccanismi di risoluzione lo strumento del bail-in, ossia la possibilità di riduzione, o azzeramento delle passività bancarie, nonché di conversione in titoli di capitale. Si evidenzia altresì che i depositi degli Organismi di Investimento Collettivo sono esclusi da qualsiasi rimborso da parte dei Sistemi di Garanzia dei Depositi (art. 5, comma 1, lett. h) della Direttiva 2014/49/UE). 7

8 * * * La Sezione Prima, Capitolo VI, Paragrafo 6.2. è modificata come segue: 6.2. Società controllate dalla SGR. Alla Data del Prospetto Informativo, la SGR esercita il controllo ai sensi dell articolo 93 TUF, in quanto socio unico, della società ARCA FONDI S.P.A. SOCIETÀ DI GESTIONE DEL RISPARMIO, con sede legale in Milano, Via Disciplini n. 3, codice fiscale e numero di iscrizione presso il Registro delle Imprese di Milano n con capitale sociale interamente sottoscritto e versato pari a Euro ,00, di recente costituzione e attualmente inattiva ( Arca Fondi ). In data 15 dicembre 2015 Arca Fondi è stata autorizzata all attività di gestione collettiva del risparmio ed iscritta al n. 47 dell albo delle SGR ex art. 35 TUF - sezione gestori di OICVM e al n. 141 dell albo delle SGR ex art. 35 TUF - sezione gestori di FIA. Nel corso dell anno 2016 si realizzerà la riorganizzazione aziendale che prevede l assunzione da parte di ARCA SGR S.p.A. della figura di holding di partecipazioni finanziarie ed il trasferimento delle attività autorizzate alla nuova SGR Arca Fondi. * * * La Sezione Prima, Capitolo VII, Paragrafo 7.1. è modificata come segue: 7.1. Consiglio di Amministrazione. Il Consiglio di Amministrazione della Società di Gestione (il Consiglio di Amministrazione ) è l organo responsabile della gestione del Fondo. Il Consiglio di Amministrazione della Società in carica alla Data del Secondo Supplemento è composto da 8 1 membri. Il Consiglio di Amministrazione è 1 Originariamente il Consiglio di Amministrazione era composto da 9 membri. In data 26 giugno 2014 il Consiglio di Amministrazione ai sensi dell articolo 2386 del codice civile, ha cooptato il Dott. Emanuele Giustini in sostituzione del Dott. Andrea Piazzetta, il quale si è dimesso in data 3 giugno Il Dott. Emanuele Giustini è stato successivamente nominato dall Assemblea del 30 aprile Successivamente, in data 5 giugno 8

9 stato nominato dall Assemblea del 30 aprile 2014 e rimarrà in carica fino all approvazione del bilancio d esercizio al 31 dicembre In data 5 maggio 2014, il Consiglio di Amministrazione ha nominato, per il triennio , il Presidente Guido Cammarano e il Vice Presidente Edoardo Rossini. Nella stessa data il Consiglio di Amministrazione ha altresì nominato il Dott. Ugo Loser Consigliere Delegato per la durata di tre anni, stipulando contestualmente con lo stesso Consigliere un contratto di lavoro a tempo indeterminato di natura dirigenziale e mansioni da Direttore Generale. I componenti del Consiglio di Amministrazione sono indicati nella tabella che segue: Titolo, Nome e cognome Carica Luogo e data di nascita Prof. Guido Cammarano (*) (**) Presidente Roma, 23 gennaio 1937 Dott. Edoardo Rossini Vice Presidente Modena, 3 febbraio 1952 Dott. Ugo Loser Amministratore Delegato e Direttore generale Trieste, 1 giugno 1965 Dott. Filippo M. Cova (*) (**) Consigliere Milano, 25 ottobre 1966 Rag. Mario Erba Consigliere Sondrio, 18 luglio 1946 Avv. Paolo Guzzetti (*) (**) Consigliere Como, 17 febbraio 1969 Rag. Michele Barbisan Consigliere Treviso, 2 luglio 1964 Dott. Diego Paolo Cavrioli Consigliere Milano, 28 dicembre 1957 (*) (**) Amministratore in possesso dei requisiti di indipendenza previsti dal protocollo di autonomia per la gestione dei conflitti d interessi (il Protocollo di Autonomia ) definito da Assogestioni, a cui la Società di Gestione ha aderito parzialmente, con ultima revisione in data 30 aprile Membro del Comitato di Controllo Interno Tutti i componenti del Consiglio di Amministrazione sono domiciliati per la carica presso la sede legale della Società il Dott. Emanuele Giustini ha presentato le sue dimissioni con effetto a partire dal 13 giugno In data 24 settembre 2015, il Consiglio di Amministrazione, ai sensi dell articolo 2386 del codice civile, ha cooptato il Rag. Michele Barbisan in sostituzione del Dott. Renato Merlo. In data 22 ottobre 2015, il Consiglio di Amministrazione, ai sensi dell articolo 2386 del codice civile, ha cooptato il Dott. Diego Paolo Cavrioli in sostituzione del Dott. Emanuele Giustini. In data 17 dicembre 2015, l Assemblea ha confermato i Consiglieri Barbisan e Cavrioli che resteranno in carica sino all Assemblea che approverà il bilancio d esercizio dell anno In data 7 gennaio 2016 è pervenuta alla SGR la lettera di dimissioni con effetto immediato del Consigliere Felice Angelo Panigoni, datata 23 dicembre

10 Nessuno dei membri del Consiglio di Amministrazione ha rapporti di parentela con gli altri membri del Consiglio di Amministrazione, con i componenti del Collegio Sindacale, con il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, con il Direttore Generale e con i principali dirigenti. Viene di seguito riportato un breve curriculum vitae di ogni amministratore, dal quale emergono la competenza e l esperienza maturate in materia di gestione aziendale: Prof. Guido Cammarano: nato a Roma il 23 gennaio Laureato in Giurisprudenza presso l Università La Sapienza di Roma. Avvocato cassazionista. Commendatore della Repubblica. È consigliere di ARCA e ricopre la carica di Presidente di ARCA dal È stato segretario generale di Assogestioni e poi Presidente della stessa dal 2002 al È stato docente di Diritto Amministrativo, Co-direttore Centrale della Banca d Italia fino al In seguito ha ricoperto rilevanti cariche nel mondo finanziario, tra le quali Presidente della Cassa di Risparmio di Orvieto, membro del Consiglio di Amministrazione della Cassa di Risparmio di Loreto, Segretario del Consiglio Direttivo dell Istituto di Studi bancari Luigi Einaudi, consigliere giuridico del Ministro del Tesoro Andreatta. Dott. Edoardo Rossini: nato a Modena il 3 febbraio Laureato in Economia e Commercio presso l Università di Modena. Iscritto all Ordine dei Dottori Commercialisti e al Registro dei Revisori Contabili. È consigliere di ARCA e Vicepresidente di ARCA dal È Partner dello Studio Commercialisti Modena & Partners. Ha una lunga esperienza di amministrazione e controllo sia in società quotate che non quotate, nel settore finanziario, banche e SGR, maturata a seguito degli incarichi ricoperti in diverse società. Dott. Ugo Loser: nato a Trieste il 1 giugno Laureato in Discipline Economiche e Sociali presso l Università Bocconi di Milano. È Consigliere di ARCA dal 2010 e Amministratore Delegato e Direttore Generale di ARCA dal marzo È fondatore e unico azionista della società di consulenza indipendente EigenV Partners. In precedenza ha ricoperto importanti cariche nel mondo della consulenza manageriale tra le quali quella di partner di Bain & Company a partire dal Ha cominciato la carriera nel mondo 10

11 dell investment banking internazionale presso primarie banche americane e francesi. Dott. Filippo M. Cova: nato a Milano il 25 ottobre Laureato in Economia e Commercio presso l Università Cattolica di Milano. Iscritto all albo del Dottori commercialisti dal 2002 e al Registro dei Revisori Contabili. Amministratore Indipendente di ARCA dal Dal 1991 fa parte dello Studio associato Caramanti Ticozzi & Partners di cui è Partner dal Rag. Mario Erba: nato a Sondrio il 18 luglio Diplomato in ragioneria. Amministratore di ARCA dal Inizia al propria carriera presso la Banca Popolare di Sondrio S.c.p.a. dal 1967, prima con la qualifica di Procuratore, poi Responsabile del servizio estero e cambi, sino a divenire Direttore Centrale e dal 1 gennaio 2006 Vice Direttore Generale. È stato insignito dell onorificenza di Maestro del Lavoro nel Avv. Paolo Guzzetti: nato a Como il 17 febbraio Laureato in Giurisprudenza presso l Università Cattolica del Sacro Cuore di Milano. Avvocato cassazionista. Dal 1999 è iscritto nell elenco dei Consulenti e Esperti dell I.V.A.S.S. Amministratore Indipendente di ARCA dal È titolare dello Studio Legale Guzzetti. Rag. Michele Barbisan: nato a Treviso il 2 luglio Vice Direttore Generale Vicario di Veneto Banca. Amministratore di ARCA dal E Consigliere di Claris Factor S.p.A. e Consigliere di Claris Leasing S.p.A.. Dott. Diego Paolo Cavrioli: nato a Milano il 28 dicembre Laureato in Economia Aziendale presso l Università Lugi Bocconi di Milano. Responsabile della Divisione Finanza della Banca Popolare di Vicenza. Amministratore di ARCA dal E Consigliere di Berica 9 Residential MBS S.r.l. e di Berica ABS S.r.l.. Per quanto a conoscenza della Società, nessuno dei membri del Consiglio di Amministrazione della Società ha riportato condanne in relazione a reati di frode o bancarotta né è stato associato, nell ambito dell assolvimento dei propri incarichi a procedure di amministrazione controllata o liquidazione, né infine è stato soggetto ad incriminazioni ufficiali e/o sanzioni da parte di autorità pubbliche o di vigilanza (comprese le associazioni professionali designate) 11

12 nello svolgimento dei propri incarichi, né è stato interdetto dalla carica di amministrazione, direzione o vigilanza della Società o dalla carica di direzione o gestione di altre società, negli ultimi cinque anni. Si segnala che con Delibera n del 7 agosto 2015, notificata il successivo 22 ottobre 2015, CONSOB ha accertato in capo agli esponenti aziendali di ARCA in carica nel periodo compreso tra il 25 novembre 2011 e il 5 luglio 2013 le seguenti violazioni (le Violazioni ): A) violazione dell art. 40, comma 1, del TUF, in combinato disposto con gli artt. 65 e 66 della Delibera Consob n del 2007, in quanto il processo decisionale di investimento adottato dalla SGR con riferimento ai fondi cd. a cedola lanciati nel periodo di riferimento della contestazione (in particolare, fondo Arca Cedola Bond 2017 Alto Potenziale IV e fondo Arca Cedola Bond 2017 Alto Potenziale VI) è stato inidoneo a garantire la corretta prestazione del servizio di gestione collettiva del risparmio, presentando carenze nella fase di definizione delle politiche di investimento, nella fase di definizione delle strategie di investimento nonché nella fase di monitoraggio tali da renderlo non in grado di indirizzare e controllare le scelte di investimento in concreto effettuate dalla struttura operativa; B) violazione degli artt. 6 e 40, comma 1, del TUF, in combinato disposto con l art. 15, per come richiamato dall art. 30, del Regolamento Congiunto Banca d Italia Consob del 29 ottobre 2007 e con l art. 73 della Delibera Consob n del 2007, non avendo Arca SGR S.p.A. adottato, applicato e mantenuto procedure e prassi operative idonee ad assicurare che gli incentivi corrisposti per l anno 2012 agli aderenti ad un contratto di associazione in partecipazione stipulato dalla SGR con alcune banche collocatrici fosse volto ad accrescere la qualità del servizio di gestione collettiva. Sempre con Delibera n del 7 agosto 2015, CONSOB ha applicato sanzioni amministrative pecuniarie agli Amministratori attualmente in carica e ad un dipendente aziendale. In data 20 novembre 2015 la Società ed i soggetti aziendali sanzionati hanno presentato ricorso avverso la predetta delibera sanzionatoria. 12

13 La seguente tabella indica le società di capitali o di persone in cui i componenti del Consiglio di Amministrazione siano stati membri degli organi di amministrazione, direzione e vigilanza, ovvero soci, negli ultimi 5 anni, con l indicazione circa il loro status alla Data del Prospetto Informativo. Nome e cognome Carica Cariche ricoperte al di fuori dalla SGR e partecipazioni qualificate Prof. Guido Cammarano Presidente Presidente del Consiglio di Amministrazione di Arca Fondi S.p.A. Società di gestione del risparmio Dott. Edoardo Rossini Vice Presidente Sindaco Effettivo di Immobiliare Le Fornaci S.p.a. Dott. Ugo Loser Amministratore delegato e Direttore Generale Sindaco Effettivo di Granitifiandre S.p.A. Vice Presidente del Consiglio di Amministrazione di Banco di Sardegna S.p.A. Sindaco effettivo di Banca Popolare dell Emilia Romagna Soc. Coop. Presidente del Collegio Sindacale di BPER Services Società Consortile per Azioni Sindaco Effettivo di Optima S.p.A. SIM Sindaco Effettivo di Nettuno Gestione Crediti S.p.A. Sindaco Effettivo di Modena Terminal S.r.l. Consigliere di Arca Fondi S.p.A. Società di gestione del risparmio Dott. Filippo Cova Consigliere Presidente del Collegio Sindacale di Finlabo SIM S.p.A. Presidente del Collegio Sindacale di Sempione SIM S.p.A. Presidente del Collegio Sindacale di Compagnia Privata SIM S.p.A. Presidente del Collegio Sindacale Compagnia Privata di Finanza e Investimenti S.p.A. Sindaco Effettivo di Sofia SGR S.p.A. Presidente del Collegio Sindacale di Accademia SGR S.p.A. Rag. Mario Erba Consigliere Presidente del Consiglio di Amministrazione di Cooperation Bancaire pour l Europe Geie Bruxelles Consigliere di Sintesi S.r.l. Consigliere della Camera di Commercio e Industria Italo-Iraniana di Roma Consigliere della Camera di Commercio Italo-Libica di Roma Consigliere della Camera di Commercio Italia Uzbekistan di Milano Consigliere di Arca Vita S.p.A. Consigliere di Arca Assicurazioni S.p.A. Stato Cessata Cessata Cessata Cessata Cessata Cessata 13

14 Rag. Michele Barbisan Consigliere Consigliere di Claris Factor S.p.A. Consigliere di Claris Leasing S.p.A. Dott. Diego Paolo Cavrioli Consigliere Consigliere di Berica 9 Residential MBS S.r.l. Consigliere di Berica ABS S.r.l. * * * La Sezione Prima, Capitolo VII, Paragrafo 7.3. è modificata come segue: 7.3 Direttore generale e principali dirigenti. La seguente tabella riporta le informazioni concernenti il Direttore Generale e i principali dirigenti della Società alla Data del Secondo Supplemento. Nome e cognome Carica ricoperta Luogo e data di nascita Anno assunzione Dott. Ugo Loser Direttore Generale Trieste, 1 giugno Dott. Alberto Zorzi Direzione Investimenti Milano, 11 Novembre 2014 Retail 1965 Dott. Simone Bini Direzione Sviluppo e Firenze, 23 aprile 1990 Smaghi Marketing 1959 Dott. Marco Vicinanza Direzione Investimenti Napoli, 18 ottobre 1994 Istituzionali, 1961 Previdenziali e Locali Dott.ssa Patrizia Rizzo Direzione Finanza, Messina, 27 giugno 2015 Governo e Affari 1956 Societari Dott. Andrea Marchesi Direzione Operativa Milano, 18 dicembre Nessuno dei principali dirigenti, né il Direttore Generale, ha rapporti di parentela con i componenti del Consiglio di Amministrazione, con i componenti del Collegio Sindacale e/o con alcuno degli altri soggetti sopra indicati. Viene di seguito riportato un breve curriculum vitae dei principali dirigenti, dal quale emergono la competenza e l esperienza maturate in materia di gestione 14

15 aziendale. Il curriculum vitae del dott. Ugo Loser è già riportato in precedenza al Paragrafo 7.1 tra i Consiglieri di Amministrazione. Dott. Alberto Zorzi: nato a Milano, l 11 Novembre Laureato in Discipline Economiche e Sociali presso l Università Bocconi di Milano. È Vice Direttore Generale e Responsabile della Direzione Investimenti Retail di ARCA dal In precedenza ha lavorato presso il Credito Italiano, Bank of America, Unicredit Banca Mobiliare (Head of equity derivates trading) e Unicredit S.p.A. (Head of Market Risk Management Unit e Head of Equity Risk Management Team). Dott. Simone Bini Smaghi: nato a Firenze, il 23 aprile Laureato in Scienze Economiche presso l Università Cattolica di Lovanio (Belgio) e Baccalaureato Europeo presso la Scuola Europea di Bruxelles (Belgio). In ARCA dal 1990, è Vice Direttore Generale e responsabile della Divisione Promozione, Sviluppo e Marketing dal In precedenza ha lavorato presso CentroLeasing e Sige Consulenza. Dott. Marco Vicinanza: nato a Napoli, il 18 ottobre Laureato in Discipline Economiche e Sociali presso l Università Luigi Bocconi. In ARCA dal 1994, è Vice Direttore Generale e Responsabile della Direzione Investimenti Istituzionali, Previdenziali e Locali dal In precedenza ha lavorato presso Prime S.p.A. e Banca Euromobiliare in qualità di Responsabile Investimenti Obbligazionari. Dott.ssa Patrizia Rizzo: nata a Messina, il 27 giugno Laureata in Scienze Politiche all Università degli Studi di Messina. In ARCA dal 2015, è Vice Direttore Generale e responsabile della Direzione Finanza, Governo e Affari Societari dal Dal 2000 al 2013 ha lavorato presso Citi Transaction Services in qualità di Managing Director. Dott. Andrea Daniele Marchesi: nato a Milano, il 18 dicembre Laureato in Economia Aziendale presso l Università Luigi Bocconi. In ARCA dal 1999, è Vice Direttore Generale e responsabile della Direzione Operativa dal In precedenza ha lavorato presso ING Group in qualità di Business Analyst della SGR del gruppo e di Business Analyst per la SIM Rete di Promotori Finanziari del gruppo. 15

16 Per quanto a conoscenza della Società, nessuno dei principali dirigenti, né il Direttore Generale ha, negli ultimi cinque anni, riportato condanne in relazione a reati di frode o bancarotta né è stato associato, nell ambito dell assolvimento dei propri incarichi a procedure di amministrazione controllata o liquidazione, né infine è stato soggetto ad incriminazioni ufficiali e/o sanzioni da parte di autorità pubbliche o di vigilanza (comprese le associazioni professionali designate) nello svolgimento dei propri incarichi, né è stato interdetto dalla carica di amministrazione, direzione o vigilanza del Fondo o dalla carica di direzione o gestione di altre società. Non vi sono società di capitali o di persone in cui i principali dirigenti siano stati membri degli organi di amministrazione, direzione o vigilanza, ovvero soci, negli ultimi 5 anni. * * * La Sezione Prima, Capitolo XI, Paragrafo 11 è modificata come segue: Azionisti che detengono partecipazioni superiori al 5% del capitale della SGR. Alla Data del Secondo Supplemento, secondo le risultanze del libro soci e le altre informazioni disponibili alla Società, i soci di ARCA che direttamente o indirettamente, detengono partecipazioni superiori al 5% del capitale sociale sono i seguenti: Azionisti Numero azioni % sul capitale ordinarie ordinario Banca Popolare dell Emilia Romagna Soc. Coop ,752% Banca Popolare di Sondrio S.c.p.a ,137% Banca Popolare di Vicenza S.c.p.a ,999% Veneto Banca S.c.p.a ,999% Il capitale sociale di ARCA è suddiviso tra diverse Banche Popolari. Oltre a quelli indicati nella tabella, gli altri soci di ARCA sono: Banca Popolare del Lazio S.c.p.a., Banca Valsabbina S.c.p.a., SANFELICE 1893 Banca Popolare S.c.p.a., Banca Popolare Valconca S.c.p.a., Banca Agricola Popolare di Ragusa S.c.p.a., Banca di Piacenza, Banca Popolare di Fondi Soc.Coop. 16

17 In seguito all Assemblea straordinaria del 23 luglio 2015, che ha deliberato, tra l altro, il conferimento dell azienda relativa allo svolgimento del servizio di gestione collettiva del risparmio in favore di Arca Fondi e la conseguente modifica dell oggetto sociale della SGR, è sorto in capo ai soci di ARCA che non hanno concorso alle citate deliberazioni il diritto di recedere dalla Società. Successivamente all esercizio del diritto di recesso da parte dei soci Banco Popolare S.c. e Holding di Partecipazioni Finanziarie Banco Popolare S.p.A. in data 4 agosto 2015 e Banca Popolare dell Alto Adige S.c.p.a. in data 7 agosto 2015, le azioni della SGR sono state offerte in opzione ai soci residui di ARCA ai sensi dell art quater c.c.. I soci SANFELICE 1893 Banca Popolare S.c.p.a.,, Banca Agricola Popolare di Ragusa S.c.p.a., Banca Valsabbina S.c.p.a., e Banca di Piacenza hanno esercitato il diritto di opzione, mentre i soci Banca Popolare di Sondrio S.c.p.a. e Banca Popolare dell Emilia Romagna Soc. Coop. hanno esercitato sia il diritto di opzione sia il diritto di prelazione sull eventuale inoptato. Si segnala inoltre che i due soci Banca Popolare dell Emilia Romagna Soc. Coop. e Banca Popolare di Sondrio S.c.p.a. hanno preventivamente ottenuto il nulla osta da parte di Banca d Italia per l incremento delle proprie partecipazioni ai sensi dell art. 15 comma 1 del TUF. * * * La Sezione Prima, Capitolo XXVII, Paragrafo è modificata come segue: Periodo di Sottoscrizione. Assegnazione delle Quote. Il Periodo di Sottoscrizione delle Quote del Fondo è di 5 mesi, con decorrenza dal 1 ottobre 2015 al 29 febbraio La SGR rende nota l avvenuta chiusura delle Sottoscrizioni, nei cinque giorni successivi alla scadenza del termine di Sottoscrizione, mediante pubblicazione sul quotidiano Il Sole 24 Ore e sul sito internet della SGR. La Sottoscrizione delle Quote del Fondo può avvenire esclusivamente durante il Periodo di 17

18 Sottoscrizione delle Quote versando per intero il valore nominale delle Quote che si è deciso di acquistare. Il numero delle Quote di partecipazione al Fondo da attribuire a ciascun Partecipante si determina dividendo l importo del versamento per il valore nominale della Quota Integrazioni e modifiche alla Sezione Seconda del Prospetto Informativo. La Sezione Seconda, Capitolo V, Paragrafo 5.4. è modificata come segue Collocamento e Sottoscrizione. I rapporti tra la SGR e i soggetti incaricati del collocamento sono regolati da apposita Convenzione di Commercializzazione. Il collocamento delle Quote del Fondo è effettuato da banche o imprese di investimento autorizzate all esercizio dell attività di collocamento ai sensi dell articolo 1, comma 5, lettere c) e c)-bis del TUF. Ai sensi della comunicazione CONSOB n /14 del 22 dicembre In particolare, il Fondo, è considerato quale prodotto finanziario complesso (CFR Sezione I, Capitolo 4). A tal fine la CONSOB raccomanda ai collocatori di prestare un attenzione rafforzata, nel rispetto comunque di tutti i presidi indicati dall Autorità europea di vigilanza sui mercati finanziari (ESMA) per i prodotti complessi e/o strutturati. In particolare, le Quote del Fondo possono essere sottoscritte presso i soggetti di seguito indicati: GRUPPO BANCA POPOLARE DELL EMILIA ROMAGNA BANCA POPOLARE DELL EMILIA ROMAGNA Soc. Coop. (P) (I) Sede legale: Via San Carlo, 8/ Modena MO BANCO DI SARDEGNA S.p.A. Sede legale: Viale Bonaria, Cagliari CA Sede amministrativa: Viale Umberto, Sassari SS BANCA DI SASSARI S.p.A. (P) Sede legale: Viale Mancini, Sassari SS CASSA DI RISPARMIO DI BRA Sede legale: Via Principi di Piemonte, Bra CN 18

19 GRUPPO BANCA CARIGE BANCA CARIGE S.p.A. Cassa di Risparmio di Genova e Imperia (P) (I) Sede legale: Via Cassa di Risparmio, Genova GE BANCA CARIGE ITALIA S.p.A. (P) (I) Sede legale: Via Cassa di Risparmio, Genova GE CASSA DI RISPARMIO DI SAVONA S.p.A. (P) (I) Sede legale: Corso Italia, Savona SV CASSA DI RISPARMIO DI CARRARA S.p.A. (P) (I) Sede legale: Via Roma, Carrara MS BANCA DEL MONTE DI LUCCA S.p.A. (P) (I) Sede legale: Piazza San Martino, Lucca LU BANCA CESARE PONTI S.p.A. (P) (I) Sede legale: Piazza del Duomo, Milano MI GRUPPO BANCA POPOLARE DI VICENZA BANCA POPOLARE DI VICENZA S.c.p.a. (P) (I) Sede legale: Via Btg. Framarin, Vicenza VI BANCA NUOVA S.p.A. (P) (I) Sede legale: Via Giacomo Cusmano, Palermo PA FARBANCA S.p.A. (P) (I) Sede legale: Via Irnerio, 43/b Bologna BO BANCA POPOLARE DI SONDRIO S.c.p.a. (P) (I) Sede legale: Piazza G. Garibaldi, Sondrio SO GRUPPO VENETO BANCA VENETO BANCA S.p.A. Sede legale: Piazza G. B. Dall Armi, Montebelluna TV Sede amministrativa: Via Feltrina Sud, Montebelluna TV BANCAPULIA S.p.A. (P) Sede Legale: Via Tiberio Solis, San Severo FG Sede Amministrativa: Corso V. Emanuele, Bari BA GRUPPO BANCO POPOLARE BANCO POPOLARE S.c. (P) (I) Sede legale: Piazza Nogara, Verona VR BANCA ALETTI & C. S.p.A. (P) (I) Sede legale: Via Santo Spirito, Milano MI Sede amministrativa: Via Roncaglia, Milano MI 19

20 BANCA DI PIACENZA S.c.p.a. (P) Sede legale: Via Mazzini, Piacenza PC BANCA CONSULIA S.p.A. (P) (I) Sede legale: Corso Monforte, Milano MI GRUPPO MONTE DEI PASCHI DI SIENA BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA S.p.A. (P) (I) Sede legale: Piazza Salimbeni, Siena SI WIDIBA S.p.A. (P) (I) Sede legale: via Ippolito Rossellini, Milano MI FINECOBANK S.p.A. (P) (I) Sede legale: Piazza Durante, Milano MI CASSA DI RISPARMIO DI FERRARA S.p.A. (P) (I) Sede legale: Corso Giovecca, Ferrara FE CASSA DI RISPARMIO DI CENTO S.p.A. (P) (I) Sede legale: Via Matteotti, 8/B Cento FE BANCA POPOLARE DI CIVIDALE S.c.p.a. (P) (I) Sede legale: Piazza Duomo, Cividale del Friuli UD BANCA POPOLARE PUGLIESE S.c.p.a. (P) (I) Sede legale: Via Provinciale per Matino, Parabita LE Sede amministrativa: Via Luzzatti, Matino LE BANCA POPOLARE DEL LAZIO S.c.p.a. (P) (I) Sede legale: Via Martiri delle Fosse Ardeatine, Velletri RM CASSA DI RISPARMIO DI SAN MINIATO S.p.A. (P) (I) Sede legale: Via IV Novembre, S. Miniato (PI) BANCA POPOLARE DELL ALTO ADIGE S.c.p.a. (P) (I) Sede legale: Via Siemens, Bolzano BZ BANCA AGRICOLA POPOLARE DI RAGUSA S.c.p.a. Sede legale: Viale Europa, Ragusa RG 20

21 BANCA VALSABBINA S.c.p.a. (I) Sede legale: Via Molino, Vestone BS Sede amministrativa: Via XXV aprile, Brescia BS BANCA POPOLARE DI FONDI S.c. (P) (I) Sede legale: Via Giovanni Lanza, Fondi LT GRUPPO BANCA POPOLARE DELL ETRURIA E LAZIO BANCA POPOLARE DELL ETRURIA E DEL LAZIO S.c. Sede legale: Via Calamandrei, Arezzo AR BANCA FEDERICO DEL VECCHIO S.p.A. Sede legale: Via dei Banchi, Firenze FI Sede amministrativa: Viale Gramsci, Firenze FI BANCA POPOLARE LECCHESE S.c.p.a. (P) (I) Sede legale: Piazza Manzoni ang. Via Azzone Visconti Lecco LC BANCA DI CREDITO POPOLARE - TORRE DEL GRECO S.c.p.a. (P) (I) Sede legale: Corso V. Emanuele, 92/ Torre del Greco NA BANCA POPOLARE S. ANGELO S.c.p.a. (P) Sede legale: Corso V. Emanuele, Licata AG UNIPOL BANCA S.p.A. (P) (I) Sede legale: Piazza della Costituzione, Bologna BO BANCA POPOLARE VALCONCA S.c.r.l. Sede legale: Via R. Bucci, Morciano di Romagna RN GRUPPO CASSA DI RISPARMIO DI ASTI CASSA DI RISPARMIO DI ASTI S.p.A. (P) (I) Sede legale: Piazza Libertà, Asti AT BIVERBANCA - CASSA DI RISPARMIO DI BIELLA E VERCELLI S.p.A. (P) (I) Sede legale: Via Carso, Biella BI BANCA DI PISA E FORNACETTE CREDITO COOPERATIVO S.c.p.a. (P) (I) Sede legale: Lungarno Pacinotti, Pisa PI Sede Amministrativa: Via Tosco Romagnola, 101/a Fornacette PI 21

22 BANCA POPOLARE DI LAJATICO S.c.p.a. Sede legale: Via Guelfi, Lajatico PI BANCA POPOLARE DI PUGLIA E BASILICATA S.c.r.l. (P) (I) Sede legale: Via Timmari, Matera MT Sede amministrativa: Via Ottavio Serena, Altamura BA BANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI CAMBIANO S.c.p.a. (P) (I) Sede legale: Piazza Giovanni XXIII, Castelfiorentino FI BANCA POPOLARE DI CORTONA S.c.p.a. Sede legale: Via Guelfa, Cortona AR BANCA POPOLARE DEL CASSINATE S.c.p.a. (P) (I) Sede legale: Piazza Diaz, Cassino FR CASSA LOMBARDA S.p.A. (P) (I) Sede legale: Via A. Manzoni, 12/ Milano MI CONSULTINVEST INVESTIMENTI SIM S.p.A. (P) (I) Sede legale: Piazza Grande, Modena MO BANCA POPOLARE DEL FRUSINATE S.c.p.a. (P) (I) Sede legale: Piazzale De Matthaeis, Frosinone FR ONLINE SIM S.p.A. (I) Sede legale: Via S. Maria Segreta, 7/ Milano MI CASSA DI RISPARMIO DI SALUZZO S.p.A. (P) (I) Sede legale: C.so Italia, Saluzzo CN BANCA POPOLARE DI SVILUPPO S.c.p.a. (P) (I) Sede legale: Via Verdi, 22/ Napoli NA INVEST BANCA S.p.A. (P) (I) Sede legale: Via Cherubini, Empoli FI BANCA REALE S.p.A. (P) (I) Sede legale: Corso Vittorio Emanuele II, Torino TO 22

23 PREVIRA INVEST SIM S.p.A. (P) (I) Sede legale: Piazza San Bernardo, Roma RM BANCA SVILUPPO S.p.A. (I) Sede legale: Viale Oceano Indiano, 13/C Roma RM ALTO ADIGE BANCA S.p.A - SUDTIROL BANK AG (P) (I) Sede legale: Via Dott. Streiter, Bolzano BZ Sede amministrativa: Via Esperanto, Bolzano BZ GRUPPO BANCO DI DESIO E DELLA BRIANZA BANCO DI DESIO E DELLA BRIANZA S.p.A. P) (I) Sede legale: Via E. Rovagnati, Desio (MB) BANCA POPOLARE DI SPOLETO S.p.A. P) (I) Sede legale: Piazza Luigi Pianciani, Spoleto (PG) CASSA RURALE PINETANA FORNACE E SEREGNANO Banca di Credito Cooperativo S.c. (P)(I) Sede legale: Via C. Battisti, Baselga di Pinè TN STUDIO GAFFINO S.I.M. S.p.A. (P)(I) Sede legale: Via Virginio Orsini, Roma RM CHEBANCA! S.p.A. (P)(I) Sede legale: Viale Bodio, 37 Palazzo A Milano PROGETTO SIM S.p.A. (P)(I) Sede legale: Via J.F. Kennedy, S. Donato Milanese MI (I) collocatore tramite internet (P) collocatore tramite promotori 23

24