Condizioni Definitive datate 6 luglio Credit Suisse AG, Filiale di Londra. Yield Securities con scadenza agosto 2022

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1 Condizioni Definitive datate 6 luglio 2016 Credit Suisse AG, Filiale di Londra Yield Securities con scadenza agosto 2022 (gli "Strumenti Finanziari") (denominati per fini commerciali Credit Suisse USD FIX-FRN ) Serie SPLB2016-0KB1 emessi ai sensi del Prospetto di Base relativo ai Put and Call Securities nell ambito dello Structured Products Programme per l emissione di Notes, Certificates e Warrants PARTE A TERMINI CONTRATTUALI I termini usati nel presente documento mantengono la stessa definizione di cui al Prospetto di Base datato 28 aprile 2016, come supplementato in data 6 maggio 2016, 24 maggio 2016 e 2 giugno 2016, e da qualsiasi ulteriore supplemento fino a, e inclusa, la Data di Emissione, che congiuntamente costituiscono un prospetto di base ai fini della Direttiva 2003/71/CE, così come di volta in volta modificata, inclusa dalla Direttiva 2010/73/UE (la "Direttiva Prospetti"). Il presente documento costituisce le Condizioni Definitive degli Strumenti Finanziari quivi descritti ai fini dell Articolo 5.4 della Direttiva Prospetti e deve essere letto congiuntamente con il Prospetto di Base così come supplementato. Una nota di sintesi degli Strumenti Finanziari è allegata alle presenti Condizioni Definitive. L informativa completa sull Emittente e sull offerta degli Strumenti Finanziari può essere ottenuta soltanto sulla base della combinazione delle presenti Condizioni Definitive e del Prospetto di Base così come supplementato. Copie del Prospetto di Base e di ciascun supplemento possono essere ottenute presso la sede legale dell Emittente e presso le sedi del Collocatore(i) e dagli Agenti quivi indicati. Le presenti Condizioni Definitive ricomprendono le condizioni definitive per l emissione, per l offerta pubblica in Italia e per l ammissione alle negoziazioni su Euro TLX degli Strumenti Finanziari. Le Condizioni Definitive saranno disponibili per la consultazione sul(i) sito(i) web dell Emittente e del Collocatore(i) rispettivamente su e 1. Numero di Serie: SPLB2016-0KB1 2. Numero di Tranche: 3. General Terms and Conditions applicabili: 4. Tipologia degli Strumenti Finanziari: General Note Conditions Yield Securities 5. Valuta di Regolamento: Dollari Americani ("USD") 6. Istituzionale: DISPOSIZIONI RELATIVE ALLE NOTES ED AI CERTIFICATES Applicabile 7. Importo Nominale Aggregato: - 1 -

2 (i) Serie: Fino a USD (ii) Tranche: 8. Prezzo di Emissione: 100 per cento dell Importo Nominale Aggregato 9. Denominazione Specificata: USD Numero Minimo di Strumenti Finanziari Trasferibili: 11. Numero di Strumenti Finanziari Trasferibili: Uno Strumento Finanziario 12. Lotto Minimo di Negoziazione: 13. Data di Emissione: 22 agosto Data di Scadenza: 22 agosto Base Cedolare: Applicabile: Fixed Rate and Floating Rate Provisions 16. Base di Rimborso/Pagamento: Rimborso Fisso 17. Opzioni Put/Call: DISPOZIONI RELATIVE AI WARRANTS (I paragrafi da 18 a 28 sono stati cancellati intenzionalmente) DISPOSIZIONI RELATIVE AGLI IMPORTI CEDOLARI 29. Disposizioni relative al Tasso Fisso (General Note Condition 4 o General Certificate Condition 4): Applicabile in relazione alle Date di Pagamento dell Interesse specificate di seguito al paragrafo 29(iii) (i) Tasso(i) di Interesse: 2,70 per cento annuo (ii) Data di Inizio dell Interesse: In relazione alle Date di Pagamento dell Interesse specificate di seguito al paragrafo 29(iii), la Data di Emissione (iii) Data(e) di Pagamento dell Interesse : Ciascuna delle seguenti date: 22 novembre 2016, 22 febbraio 2017, 22 maggio 2017, 22 agosto 2017, 22 novembre 2017, 22 febbraio 2018, 22 maggio 2018 e 22 agosto 2018 (iv) Periodo di Interesse: Non rettificato (v) Convenzione del Giorno Lavorativo: Non applicabile (vi) Importo(i) dell Interesse per Strumento Finanziario: (vii) Frazione del Giorno di Conto: 30/360 (su base non modificata) (viii) Data(e) di Determinazione: 30. Disposizioni relative al Tasso Variabile (General Note Condition Applicabile - 2 -

3 4 o General Certificate Condition 4) (i) Data di Inizio dell Interesse In relazione alle Date di Pagamento dell Interesse di seguito specificate al paragrafo 30(ii), 22 agosto 2018 (ii) Data(e) di Pagamento dell Interesse : Ciascuna delle seguenti date: 22 novembre 2018, 22 febbraio 2019, 22 maggio 2019, 22 agosto 2019, 22 novembre 2019, 22 febbraio 2020, 22 maggio 2020, 22 agosto 2020, 22 novembre 2020, 22 febbraio 2021, 22 maggio 2021, 22 agosto 2021, 22 novembre 2021, 22 febbraio 2022, 22 maggio 2022 e 22 agosto 2022 (iii) Periodo di Interesse: Non rettificato (iv) Convenzione del Giorno Lavorativo: Non applicabile (v) Determinazione ISDA: - Opzione Tasso Variabile: USD-LIBOR-BBA, che appare sulla Schermata Reuters LIBOR01 alle 11:00 a.m., orario di Londra - Scadenza Designata: Tre mesi - Data di Reset Il primo giorno del Periodo di Interesse (vi) Margine(i): (vii) Tasso di Interesse Minimo: (viii) Tasso di Interesse Massimo: (ix) Frazione del Giorno di Conto: 0,30 per cento annuo Zero per cento annuo 4,00 per cento annuo 30/360 (su base non modificata) (x) Data(e) di Determinazione: (xi) Moltiplicatore del Tasso: 31. Disposizioni Premium (General Note Condition 4 o General Certificate Condition 4): 32. Altre Disposizioni della Cedola (Product Condition 2): Non applicabile DISPOSIZIONI RELATIVE AL RIMBORSO/PAGAMENTO 33. Importo di Rimborso o (in caso di Warrants) Importo del Pagamento (Product Condition 3): Rimborso Fisso (i) Percentuale dell Opzione di Rimborso: 100 per cento (ii) Percentuale della Partecipazione: (iii) Cap dell Importo di Rimborso: (iv) Percentuale Floor di - 3 -

4 Rimborso: (v) FX Adjusted Non Apllicabile (vi) Lock-in Call (vii) Basket Lock-in Redemption/Single Factor Lock-in Redemption: (viii) Booster Call Non applicabile (ix) Performance Put: (x) Paniere Migliore soggetto a Cap: (xi) Paniere Top Rank: (xii) Disposizioni Knock-in: (xiii) Strike: (xiv) Performance soggetta a Cap: 34. Data di Setting Iniziale: 35. Date di Averaging Iniziali: 36. Data di Fixing Finale: 37. Date di Averaging: 38. Prezzo Finale: 39. Prezzo Finale di Rimborso: 40. Prezzo Strike: 41. Rimborso Trigger (Product Condition 3(c)): 42. Dettagli relativi agli Instalment Securities: 43. Disposizioni di Regolamento Fisico (Product Condition 4): 44. Opzione Put: 45. Opzione Call: Non Applicable 46. Importo di Risoluzione non Programmata: (i) (ii) Risoluzione non Programmata alla Pari: Importo di Pagamento Minimo: (iii) Deduzione dei Costi di - 4 -

5 Copertura: Turbativa del Pagamento: Evento addizionale di Turbativa del Tasso di Interesse e di Valuta: ATTIVITA SOTTOSTANTE(I) 49. Elenco delle Attività Sottostanti: 50. Strumenti Finanziari Equity-linked: 51. Strumenti Finanziari Equity Indexlinked: 52. Commodity-linked Securities: 53. Commodity Index-linked Securities: 54. ETF-linked Securities: 55. FX-linked Securities: 56. FX Index-linked Securities: 57. Inflation Index-linked Securities: 58. Interest Rate Index-linked Securities: 59. Cash Index-linked Securities: 60. Multi-Asset Basket-linked Securities: 61. Fund-linked Securities: 62. Tempo della Valutazione: DISPOSIZIONI GENERALI 63. (i) Forma degli Strumenti Finanziari: (ii) Strumento Finanziario Globale: Strumenti Finanziari al Portatore Applicabile (iii) Forma NGN: (iv) Destinati ad essere detenuti in modo da consentire l idoneità dell Eurosistema: (v) L'Emittente intende consentire partecipazioni indirette agli Strumenti Finanziari da detenere mediante Interessi Depositari CREST (CREST Depository Interests) da emettere No - 5 -

6 attraverso il Depositario CREST: 64. Centro(i) Finanziario(i): Giorno Lavorativo TARGET, Londra e Monaco (e per chiarezza, New York City) 65. Centro(i) Business: Giorno Lavorativo TARGET, Londra e Monaco (e per chiarezza, New York City) 66. Quotazione e Ammissione alle Negoziazioni: (i) Borsa(e) in cui sarà presentata inizialmente la domanda di quotazione degli Strumenti Finanziari: (ii) Ammissione alle negoziazioni: Applicabile Sarà presentata domanda per l ammissione degli Strumenti Finanziari alle negoziazioni sull Euro TLX con effetto a partire da 90 giorni di calendario successivi alla Data di Emissione, fermo, in ogni caso, che non può essere in alcun modo garantito che gli Strumenti Finanziari saranno ammessi alle negoziazioni sull Euro TLX in tale data o in una particolare data successiva 67. Codici e Simboli Ticker degli Strumenti Finanziari: ISIN: XS Common Code: Swiss Security Number: Telekurs Ticker: WKN Number: A183W9 68. Gestione Accentrata e Negoziazione: Sistema(i) di Gestione Accentrata e relativo(i) numero(i) identificativo(i): Euroclear Bank S.A./N.V. e Clearstream Banking, société anonyme 69. Consegna: Consegna a fronte di pagamento 70. Agenti: Agente di Calcolo: Fiscal Agent: Agente(i) per il Pagamento: Credit Suisse International One Cabot Square Londra E14 4QJ The Bank of New York Mellon, che opera tramite la propria Filiale di Londra One Canada Square Londra E14 5AL The Bank of New York Mellon, che opera tramite la propria Filiale di Londra One Canada Square Londra E14 5AL - 6 -

7 Agenti Aggiuntivi: Non applicabile 71. Dealer(s): Credit Suisse Securities (Europe) Limited. Il Dealer è l intermediario responsabile per il collocamento degli Strumenti Finanziari ("Responsabile del Collocamento"), come definito ai sensi dell articolo 93- bis del Decreto Legislativo italiano 24 febbraio 1998, n. 58 (come modificato). Il Dealer ha incaricato UniCredit Bank AG, Filiale di Milano, Piazza Gae Aulenti 4, Torre C, Milano, Italia, come direttore del consorzio di collocamento (il "Direttore del Consorzio di Collocamento") 72. Quotidiani previsti per la comunicazione di avvisi ai Portatori degli Strumenti Finanziari: 73. Disposizioni Aggiuntive: Assegnazione a Investitori Qualificati solo dopo l assegnazione al pubblico: non Applicabile - 7 -

8 PARTE B ALTRE INFORMAZIONI Termini e Condizioni dell Offerta 1. Prezzo dell Offerta: Il Prezzo di Offerta sarà uguale al Prezzo di Emissione. Per quanto riguarda le commissioni applicabili si veda di seguito il punto Ammontare totale dell offerta. Se l ammontare non è stato fissato, descrizione degli accordi e del momento in cui l ammontare definitivo dell offerta sarà annunciato al pubblico: 3. Condizioni (aggiuntive rispetto a quelle descritte nel Prospetto di Base) alle quali l offerta è assoggettata: Fino a USD Da determinare sulla base della domanda di Strumenti Finanziari e delle condizioni prevalenti di mercato e pubblicato in conformità all'articolo 8 della Direttiva Prospetti. L offerta degli Strumenti Finanziari è subordinata alla loro emissione. L Emittente si riserva il diritto di ritirare l offerta e/o cancellare l emissione degli Strumenti Finanziari alla Data di Emissione ed in ogni momento precedente la stessa per qualunque ragione. Per chiarezza, se è stata fatta richiesta da un investitore potenziale e l Emittente ha esercitato tale diritto, lo stesso potenziale investitore non avrà titolo per sottoscrivere o altrimenti acquistare gli Strumenti Finanziari. Il Collocatore restituirà il Prezzo di Offerta e qualsiasi commissione pagata dagli investitori senza interessi. 4. Periodo in cui l offerta resterà aperta ( Periodo di Offerta ): Dal 7 luglio 2016, incluso, al 16 agosto 2016, incluso. Il periodo di offerta per gli Strumenti Finanziari collocati in Italia in luogo diverso dalla sede del Collocatore ("offerta fuori sede"), sarà dal 7 luglio 2016, incluso, al 9 agosto 2016, incluso. Il Periodo di Offerta può essere sospeso in qualunque momento. Ai sensi dell articolo 30, comma 6, del Decreto Legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, l efficacia dei contratti di collocamento di Strumenti Finanziari conclusi fuori sede è sospesa per un periodo di sette gioni decorrenti dalla data di sottoscrizione da parte dell investitore. Gli investitori possono comunicare il proprio recesso entro sette giorni di calendario dalla data della sottoscrizione senza spese nè corrispettivo, a mezzo di notifica al Collocatore o al consulente finanziario abilitato all offerta fuori sede in conformità alla(e) procedura(e) stabilita(e) nel modulo di sottoscrizione 5. Descrizione della procedura di adesione: I potenziali investitori possono rivolgersi al Collocatore per sottoscrivere gli Strumenti Finanziari nel rispetto delle procedure in materia di sottoscrizione di strumenti finanziari in generale concordate tra il Collocatore e la - 8 -

9 sua clientela. Per quanto riguarda la sottoscrizione degli Strumenti Finanziari non è necessario che i potenziali investitori stipulino alcun contratto direttamente con l Emittente. 6. Descrizione della possibilità di ridurre le sottoscrizioni e modalità di rimborso dell'ammontare in eccedenza versato dai richiedenti: 7. Informazioni sull ammontare minimo e/o massimo della richiesta: 8. Informazioni sulla modalità e i termini del pagamento a saldo e della consegna degli Strumenti Finanziari:. Non c è un ammontare minimo di sottoscrizione. Tutti gli Strumenti Finanziari richiesti tramite il Collocatore durante il Periodo di Offerta saranno assegnati sino all importo massimo dell offerta. I pagamenti per gli Strumenti Finanziari saranno effettuati al Collocatore nel rispetto delle procedure in materia di sottoscrizione di strumenti finanziari in generale concordate tra il Collocatore la sua clientela, secondo le istruzioni del Collocatore. Ci si aspetta che gli Strumenti Finanziari siano consegnati sul conto titoli dei rispettivi acquirenti alla data che sarà notificata dal Collocatore o in prossimità alla stessa. 9. Modo e data in cui saranno pubblicati i risultati dell Offerta: 10. Procedura di notifica ai sottoscrittori dell ammontare assegnato e indicazione se le contrattazioni possono iniziare prima dell effettuazione della notifica: 11. Ammontare delle spese e delle imposte addebitate specificatamente al sottoscrittore o all acquirente: I risultati dell offerta saranno pubblicati in conformità con l Articolo 8 della Direttiva Prospetti.. Il Dealer pagherà in anticipo una commissione di collocamento al Collocatore in connessione con l offerta del 2,50 per cento della Denominazione Specificata dello Strumento Finanziario. Il Direttore del Consorzio di Collocamento agisce come strutturatore e come controparte degli accordi di copertura conclusi dall'emittente e/o dalle sue collegate. Il Direttore del Consorzio di Collocamento percepirà una commissione di strutturazione pari allo 0,40 per cento della Denominazione Specificata per Strumento Finanziario ed oneri relativi alla gestione del rischio di mercato per il mantenimento delle condizioni di offerta pari allo 0,582 per cento della Denominazione Specificata per Strumento Finanziario. Il Prezzo di Offerta e le condizioni degli Strumenti Finanziari tengono in conto tali commissioni e il Prezzo di Emissione potrebbe essere superiore al valore di mercato degli Strumenti Finanziari alla Data di Emissione. Si veda la sezione intitolata "Interessi delle Persone Fisiche e Giudiriche coinvolte nell Offerta" sotto per - 9 -

10 maggiori informazioni. 12. Nome/i e indirizzo/i, per quanto risulta all Emittente, dei collocatori (i Collocatori ) nei vari paesi in cui ha luogo l offerta: UniCredit S.p.A. via Alessandro Specchi, , Roma Italia Il Collocatore distribuirà gli Strumenti Finanziari in Italia ai clienti delle proprie succursali durante il Periodo di Offerta presso le proprie sedi e fuori sede tramite la propria rete di consulenti finanziari abilitati all offerta fuori sede. 13. Consenso: L Emittente acconsente che il Prospetto di Base sia utilizzato dagli intermediari finanziari ( Offerent(e)(i) Autorizzat(o)(i) ) durante il Periodo di Offerta e ai sensi delle seguenti condizioni: (a) (b) Nome e indirizzo dell' (degli) Offerent(e)(i) Autorizzat(o)(i): Periodo di offerta per il quale l uso del Prospetto di Base da parte (dell')(degli )Offerent(e)(i) Autorizzat(o)(i) è autorizzato: Vedere elemento 12 sopra Periodo di Offerta (c) Condizioni per l'utilizzo del Prospetto di Base da parte dell (degli) Offerente(i) Autorizzato(i): Il Prospetto di Base può essere utilizzato solo dall'(dagli) Offerente(i) Autorizzato(i) per offerte degli Strumenti Finanziari nella(e) giurisdizione(i) nella(e) quale(i) l'offerta non esente si svolge. Qualora intenda acquistare gli Strumenti Finanziari da un Offerente Autorizzato, potrà farlo, e tale offerta e vendita saranno fatte, nel rispetto dei termini e degli accordi in essere fra Lei e l Offerente Autorizzato, incluso quanto stabilito con riferimento al prezzo e al pagamento. L Emittente non sarà parte di alcuno di questi accordi e le informazioni relative a tali accordi, di conseguenza, non sono incluse nel Prospetto di Base. I termini e le condizioni di tale offerta dovrebbero essere comunicate dall Offerente Autorizzato al tempo in cui è fatta l offerta. Né l Emittente né alcuno dei dealer sono responsabili di o per tali informazioni fornite dall Offerente Autorizzato. Solo Strumenti Finanziari - RENDIMENTO Indicazione del rendimento: 0,919 per cento annuo per la durata degli Strumenti Finanziari, calcolato alla Data di Emissione sulla base

11 del Prezzo di Emissione in USD e in relazione al solo tasso di interesse fisso. Interessi delle Persone Fisiche e Giuridiche coinvolte nell Emissione/Offerta Per quanto a conoscenza dell Emittente, nessun soggetto coinvolto nell'offerta degli Strumenti Finanziari ha un interesse rilevante l'offerta, salvo che per gli interessi descritti di seguito. UniCredit Bank AG, Filiale di Milano (il Direttore del Consorzio di Collocamento) e UniCredit S.p.A. (il Collocatore) sono, per quanto riguarda il collocamento dei degli Strumenti Finanziari, in una posizione di conflitto di interessi con gli investitori dal momento che fanno parte dello stesso gruppo bancario (Gruppo Bancario UniCredit) ed alla luce dei loro interessi relativi al collocamento degli Strumenti Finanziari (ove applicabile). Il Dealer pagherà al Collocatore(i) una commissione di collocamento collegata all offerta del 2,50 per cento della Denominazione Specificata per Strumento Finanziario. Il Direttore del Consorzio di Collocamento agisce come strutturatore e come controparte degli accordi di copertura conclusi dall Emittente e/o dalle sue affiliate. Il Direttore del Consorzio di Collocamento percepirà una commissione di strutturazione dello 0,40 per cento della Denominazione Specificata per Strumento Finanziario ed oneri relativi alla gestione del rischio di mercato per il mantenimento delle condizioni di offerta pari allo 0,582 per cento della Denominazione Specificata per Strumento Finanziario. Il Prezzo di Offerta e le condizioni degli Strumenti Finanziari tengono conto di tali commissioni e potrebbe essere superiore al valore di mercato degli Strumenti Finanziari alla Data di Emissione. In relazione alla provvista di liquidità degli Strumenti Finanziari sull EuroTLX, occorre far presente che EuroTLX è gestito ed organizzato da EuroTLX SIM S.p.A., una società in cui UniCredit S.p.A., la società holding del Gruppo Bancario UniCredit, detiene una partecipazione e che è anche sua parte correlata. Occorre anche fare presente che il Direttore del Consorzio di Collocamento agisce come market maker su EuroTLX. RAGIONI PER L OFFERTA, RICAVI NETTI STIMATI E SPESE TOTALI (i) Ragioni per l offerta: Non applicabile; i ricavi netti dell offerta degli Strumenti Finanziari saranno utilizzati dall Emittente per propri generali scopi societari (compresi gli accordi di copertura) (ii) Ricavi netti stimati:. (iii) Spese totali stimate:

12 Sottoscritto per conto dell Emittente: Da: Debitamente autorizzato Da: Debitamente autorizzato 12