CONDIZIONI DEFINITIVE. BANCA IMI S.p.A. (società per azioni costituita nell Repubblica Italiana)

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1 La presente costituisce una traduzione non ufficiale e di cortesia in lingua italiana della versione in lingua inglese dei Final Terms dell emissione Up to Euro 300,000,000 Fixed to Floating Rate with Minimum July 2017 under the Structured Note Programme di Banca IMI S.p.A.. Tale traduzione è stata effettuata da Banca IMI S.p.A. al fine esclusivo di agevolare la lettura da parte di potenziali investitori del testo in lingua inglese dei Final Terms. Banca IMI non assume nè accetta alcuna responsabilità in merito alla correttezza della traduzione stessa. Il testo in lingua inglese prevarrà in caso di eventuale divergenza con, od omissioni nella, traduzione italiana. 4 giugno 2010 CONDIZIONI DEFINITIVE BANCA IMI S.p.A. (società per azioni costituita nell Repubblica Italiana) Emissione fino ad Euro di obbligazioni Tasso Misto con Tasso Minimo - Luglio 2017 a valere sul Programma di Titoli Strutturati PARTE A CONDIZIONI CONTRATTUALI Il Prospetto di Base di seguito richiamato (integrato dalle presenti Condizioni definitive) è stato redatto dando per scontato che, fatto salvo il disposto del successivo sottoparagrafo (ii), qualsiasi offerta di Obbligazioni in qualsiasi Stato membro dell Area Economica Europea che abbia recepito la Direttiva sui prospetti (2003/71/CE) (individualmente Stato Membro Rilevante) venga effettuata a fronte di un esenzione, ai sensi della Direttiva sui prospetti come recepita in detto Stato membro rilevante, dall obbligo di pubblicare un prospetto relativo alle offerte delle Obbligazioni. Di conseguenza chiunque effettui od intenda effettuare un offerta delle Obbligazioni potrà farlo solamente: (i) in circostanze in cui non insorge all Emittente o all eventuale Manager alcun obbligo di pubblicazione di un prospetto ex art. 3 della Direttiva sui prospetti né alcun supplemento a un prospetto ex art. 16 della Direttiva sui prospetti, in ogni caso in relazione a detta offerta; o (ii) (ii) nelle Giurisdizioni di offerta pubblica di cui al successivo paragrafo 46 della Parte A, a condizione che il soggetto interessato sia uno di quelli di cui al successivo paragrafo 46 della Parte A e che l offerta venga effettuata nel corso del Periodo d offerta specificato a tal fine nel presente documento. Né l Emittente né alcun Manager hanno autorizzato, o autorizzano, l effettuazione di qualsiasi offerta di Obbligazioni in qualsiasi altra circostanza. I termini utilizzati nel presente documento devono considerarsi definiti come tali ai fini del Regolamento contenuto nel Prospetto di base del 7 agosto 2009, il quale costituisce un prospetto di base ai fini della Direttiva sui prospetti (Direttiva 2003/71/CE) (la Direttiva sui Prospetti). Il presente documento contiene le Condizioni definitive delle Obbligazioni qui descritte ai fini dell art. 5.4 della Direttiva sui prospetti e dev essere letto congiuntamente al Prospetto di base. Le informazioni complete sull Emittente e sull offerta delle Obbligazioni sono deducibili solamente dalla lettura congiunta delle presenti Condizioni Definitive e del Prospetto di base. È possibile prendere visione del Prospetto di base sul sito Internet della Borsa valori lussemburghese e su quello dell Emittente oltre che, durante il normale orario di apertura, presso la sede legale dell Emittente e gli uffici specificati dell Agente per i pagamenti. L acquisto delle Obbligazioni comporta rischi sostanziali ed è idoneo solo per investitori che 1

2 abbiano conoscenza ed esperienza di argomenti finanziari e commerciali per poter valutare i rischi e i benefìci derivanti dall investimento nelle Obbligazioni. Prima di decidere se acquistare o meno le Obbligazioni i potenziali acquirenti devono accertarsi di avere compreso la natura delle Obbligazioni stesse e la portata dell esposizione al rischio ed aver considerato attentamente - alla luce delle rispettive condizioni e situazione finanziaria e degli obiettivi d investimento - tutte le informazioni contenute (o incorporate mediante riferimento) nel Prospetto di base (compresi i Fattori di rischio di cui alle pagine da 14 a 25 del Prospetto di base) e in queste Condizioni Definitive. Nessuno è stato autorizzato a fornire informazioni né a rilasciare dichiarazioni che non siano contenuti o coerenti con le presente Condizioni definitive o altre informazioni fornite in relazione alle Obbligazioni, qualora fossero state fornite o rilasciate, dette informazioni o dichiarazioni non dovranno essere considerate attendibili non essendo state autorizzate dall Emittente né da altri. Ogni investitore che investe nelle Obbligazioni dà atto di quanto segue: (a) (b) (c) Autonomia. Di agire per proprio conto e di aver deciso autonomamente d investire nelle Obbligazioni e che l investimento è opportuno o adatto alle sue esigenze sulla base del proprio esclusivo discernimento e dei pareri fornitigli da consulenti di sua scelta. Di non considerare alcuna comunicazione (verbale o scritta) dell Emittente come un parere o un consiglio d investimento nelle Obbligazioni, fermo restando che le informazioni e le spiegazioni relative ai termini e alle condizioni delle Obbligazioni non dovranno essere considerate parere o consiglio d investimento nelle Obbligazioni. Nessuna comunicazione (orale o scritta) ricevuta dall'emittente dovrà essere considerata quale assicurazione o garanzia in relazione ai risultati d'investimento previsti. Valutazione e comprensione. Di essere in grado di valutare e comprendere il merito (per conto proprio o tramite una consulenza professionale indipendente) e di comprendere ed accettare il regolamento e i rischi dell investimento nelle Obbligazioni e di essere inoltre in grado di assumersi i rischi di tale investimento. Situazione delle Parti. L Emittente non agisce in qualità di fiduciario o di consulente dell investitore in relazione all investimento nelle Obbligazioni. 1. Emittente: Banca IMI S.p.A. 2. (i) Numero di serie: (ii) Numero di tranche: Valuta o valute specificate: Euro (EUR) 4. Importo nominale complessivo: (i) Serie: (ii) Tranche: Fino a EUR Fino a EUR L Importo nominale complessivo non supererà EUR e sarà determinato alla fine del Periodo d offerta (definito al successivo paragrafo 46) e tale importo finale sarà depositato presso l autorità competente (CSSF) 2

3 e pubblicato sul sito web della Borsa valori lussemburghese ( ai sensi e per gli effetti degli articoli 8 e 14, paragrafo 2, della Direttiva sui prospetti. 5. Prezzo di emissione della tranche: 100 per cento dell Importo Nominale Complessivo 6. (a) Taglio specificato: (b) Importo di calcolo: 7. (i) Data di emissione: (ii) Data di maturazione degli interessi: EUR EUR luglio luglio Data di scadenza: Data di pagamento interessi corrispondente a luglio 2017 o la data più vicina 9. Tasso d interesse: Tasso fisso relativo al periodo dalla Data di emissione compresa fino al 12 luglio 2012 (escluso) quindi 10. Base di rimborso/pagamento: Rimborso alla pari Tasso variabile EURIBOR a 6 mesi, fermo restando il Tasso d interesse minimo (ulteriori particolari sono specificati ai successivi paragrafi 16 e 17) 11. Variazione del Tasso d interesse o della Base di rimborso/pagamento: Vedere sopra paragrafo Opzioni put/call: 13. Rango delle obbligazioni: Senior 14. Gross-up tassazione: Si applica la Condizione 11(b) 15. Metodo di distribuzione: Non sindacato (per ulteriori particolari si rimanda al successivo paragrafo 46) DISPOSIZIONI RELATIVE AGLI INTERESSI PAGABILI 16. Disposizioni relative alle Obbligazioni a tasso fisso Applicabile Relativamente al periodo a partire dalla Data di emissione compresa fino al 12 luglio 2012 (escluso) (i) Tasso d interesse: 3,50 per cento annuo pagabile il 12 luglio

4 4,00 per cento annuo pagabile il 12 luglio 2012 (ii) Date di pagamento degli interessi: 12 luglio 2011 e 12 luglio 2012 (iii) Importo della cedole fisse: EUR 35 per Importo di calcolo in relazione alla data di pagamento interessi che cade il 12 luglio 2011; EUR 40,00 per Importo di calcolo in relazione dalla data di pagamento interessi che cade il 12 luglio 2012; (iv) Importi frazionati: (v) Base di calcolo: 30/360 (vi) Date di determinazione: (vii) Altre condizioni relative al metodo di calcolo degli interessi per le Obbligazioni a tasso fisso: 17. Disposizioni relative alle Obbligazioni a tasso variabile Nessuna Applicabile dal 12 luglio 2012 (compreso) fino alla Data di Scadenza (i) Periodi di maturazione degli interessi / Date di pagamento interessi specificati: 12 luglio di ogni anno a partire dal 12 luglio 2013 (compreso) fino al 12 luglio 2017 (compreso) (ii) Convenzione giorni lavorativi: (iii) Ulteriore piazza d affari lavorativa: (iv) Disposizioni per la determinazione del Tasso d interesse e dell Importo degli interessi: (v) Soggetto responsabile per il calcolo del Tasso d interesse e dell Importo degli interessi (se non coincide con l Agente per il calcolo): Non saranno soggette ad alcun spostamento Vedere Pagina per la determinazione del tasso Banca IMI S.p.A. P. Giordano Dell Amore Milano (vi) Pagina per la determinazione del tasso: - Tasso di riferimento: - Date di determinazione degli EURIBOR a 6 mesi Il secondo giorno di apertura del Sistema 4

5 interessi: - Pagina per la determinazione del tasso (vii) Definizioni ISDA: (viii) Margini: (ix) Tasso d interesse minimo: (x) Tasso d interesse massimo: TARGET2 che precede l inizio di ogni Periodo di maturazione degli interessi Reuters EURIBOR01 2,00 per cento annuo (xi) Base di calcolo: 30/360 (xii) Altre disposizioni di arrotondamento ed eventuali altre condizioni relative al metodo di calcolo del Tasso d interesse variabile, se diverso da quanto indicato: 18. Disposizioni relative alle Obbligazioni Zero Coupon: 19. Disposizioni relative alle Obbligazioni legate ai tassi di cambio: 20. Disposizioni relative alle Obbligazioni legate alle Commodities: 21. Disposizioni relative alle Obbligazioni legate a fondi: 22. Disposizioni relative alle Obbligazioni legate a singoli indici: 23. Disposizioni relative alle Obbligazioni legate ad azioni: DISPOSIZIONI RELATIVE AL RIMBORSO 24. Opzione call: 25. Opzione put: 26. Importo di rimborso finale delle singole Obbligazioni: 27. (i) Importo di Rimborso anticipato pagabile all atto del rimborso per ragioni fiscali o al verificarsi di un evento di inadempienza o di un atto illecito (o, in caso di Rimborso di EUR per Importo di Calcolo EUR per Importo di Calcolo 5

6 Obbligazioni legate a singoli indici, a seguito del verificarsi di un Evento di aggiustamento dell Indice ai sensi della Condizione 8(b)(ii)(y) o, in caso di Rimborso di Obbligazioni legate ad azioni, a seguito di determinati eventi societari ai sensi della Condizione 9(b)(ii)(B) o, in caso di Obbligazioni legate al credito, a seguito del verificarsi di un Evento di fusione (se applicabile)) e/o il metodo di calcolo del medesimo (se diverso da quello indicato alla Condizione 6(f)): (ii) Costi di rimborso anticipato legati alla cancellazione: 28. Importo di rimborso relativo ad Obbligazioni legate ai tassi di cambio: 29. Importo di rimborso relativo ad Obbligazioni legate alle materie prime: 30. Importo di rimborso relativo ad Obbligazioni legate a fondi: 31. Importo di rimborso relativo ad Obbligazioni legate a singoli indici: 32. Importo di rimborso relativo ad Obbligazioni legate ad azioni: 33. Importo di rimborso relativo ad Obbligazioni legate ad un evento di credito: DISPOSIZIONI GENERALI APPLICABILI ALLE OBBLIGAZIONI 34. Forma delle Obbligazioni: (a) (b) Forma delle Obbligazioni: Nuova Obbligazione globale: Obbligazione Temporanea scambiabile con un Obbligazione Globale permanente scambiabile con Obbligazioni Definitive solo al verificarsi di un Evento di Scambio Sì 35. Centri finanziari aggiuntivi o altre disposizioni speciali relative alle Date di pagamento: 36. Cedole di affogliamento per Cedole o No 6

7 Ricevute future allegate alle Obbligazioni definitive (e date di maturazione delle Cedole di affogliamento): 37. Dettagli relativi ad Obbligazioni parzialmente liberate: importo dei singoli pagamenti comprensivi del Prezzo di emissione e data in cui devono essere effettuati i singoli pagamenti ed eventuali conseguenze del mancato pagamento, compresi il diritto dell Emittente di confiscare le Obbligazioni e gli interessi di mora: 38. Dettagli relativi alle Obbligazioni rateali: (i) Importi delle rate: (ii) Date di rimborso delle rate: 39. Ridenominazione applicabile: Ridenominazione non applicabile 40. Comunicazioni all Emittente: 41. Altre condizioni definitive: DISTRIBUZIONE 42. (i) Se sindacate, nome e indirizzo dei Managers ed impegni di sottoscrizione: (ii) Data del Contratto di sottoscrizione: (iii) Agente stabilizzatore (se nominato): 43. Se non sindacate, nome e indirizzo del relativo Manager: 44. Totale commissioni e concessioni: L Emittente pagherà ai Managers (come definiti nel successivo paragrafo 46) una commissione di collocamento (i) pari al 2,11 per cento dell importo nominale delle Obbligazioni collocate sino ad un importo nominale totale di Obbligazioni collocate pari a Eur e (ii) una commissione pari ad una percentuale dell importo nominale delle Obbligazioni collocate relativamente alle Obbligazioni collocate oltre l importo di Eur , in modo che il totale delle commissioni di collocamento pagate dall Emittente ai Managers sia all interno di un range tra l 1,50% ed il 7

8 3,00% dell importo totale nominale delle Obbligazioni collocate 45. Restrizioni alla vendita negli Stati Uniti: Reg. S compliance category: TEFRA D 46. Offerta non esente: Un offerta di Obbligazioni verrà effettuata dall Emittente tramite i Managers in circostanze diverse da quanto previsto dall art. 3(2) della Direttiva sui prospetti in Italia (Giurisdizione dell Offerta Pubblica) nel periodo fra il 7 giugno 2010 (compreso) e (i) il 30 giugno 2010 o, se precedente, (ii) il giorno immediatamente successivo alla data in cui le sottoscrizioni di Obbligazioni risultino pari all Importo nominale complessivo di EUR (tale periodo, eventualmente modificato in caso di chiusura anticipata dell offerta, verrà denominato Periodo d offerta), fermo restando il disposto del successivo paragrafo 9 della Parte B. Le Obbligazioni vengono offerte al pubblico in Italia ai sensi degli artt. 17 e 18 della Direttiva sui prospetti e delle norme di recepimento in Italia. L Emittente può, a sua discrezione, chiudere l offerta anticipatamente, anche nel caso in cui le sottoscrizioni delle Obbligazioni non raggiungano l Importo nominale complessivo massimo. La comunicazione della chiusura anticipata dell offerta dev essere effettuata dall Emittente tramite pubblicazione in un quotidiano a tiratura nazionale in Lussemburgo (presumibilmente il Luxemburger Wort) ed in un quotidiano a tiratura nazionale in Italia (presumibilmente MF) oppure sui siti web dell Emittente e dei Managers. La chiusura anticipata dell offerta avrà efficacia a partire dal primo Giorno TARGET di regolamento successivo alla pubblicazione. L Emittente può revocare o ritirare l offerta. La revoca o il ritiro dell'offerta dovranno essere comunicati dall'emittente tramite pubblicazione in un quotidiano a tiratura nazionale in Lussemburgo (presumibilmente il Luxemburger Wort) ed in un quotidiano a tiratura nazionale in Italia (presumibilmente MF) oppure sui siti web dell Emittente e dei Managers. All atto della revoca o del ritiro dell offerta tutte le domande di sottoscrizione diverranno nulle ed inefficaci senza ulteriore preavviso. 8

9 Managers: 47. Ulteriori restrizioni di vendita: Banca Fideuram S.p.A., Piazzale G. Douhet, 31, Roma; Sanpaolo Invest SIM S.p.A., Via del Serafico 43, Roma. L Emittente e i Managers hanno stipulato un accordo di collocamento ( Contratto di Collocamento ) ai sensi del quale hanno concordato di provvedere al collocamento delle Obbligazioni senza un impegno di sottoscrizione a fermo. Il Contratto di collocamento sarà datato 4 giugno 2010 o precedente. 48. Condizioni d offerta: L offerta delle Obbligazioni è subordinata esclusivamente alla loro emissione RICHIESTA DI QUOTAZIONE ed AMMISSIONE ALLA NEGOZIAZIONE Le presenti Condizioni definitive comprendono le condizioni definitive necessarie per l emissione e l offerta pubblica nella Giurisdizione d offerta pubblica e per l ammissione alla negoziazione sul mercato regolamento della Borsa valori lussemburghese delle Obbligazioni oggetto del presente documento ai sensi del Programma di titoli strutturati di Banca IMI S.p.A. RESPONSABILITÀ L Emittente si assume la responsabilità relativa alle informazioni contenute nelle presenti Condizioni definitive. Sottoscritto per conto di Banca IMI S.p.A.: Da:... Debitamente autorizzato 9

10 PARTE B ALTRE INFORMAZIONI 1. QUOTAZIONE E AMMISSIONE ALLA NEGOZIAZIONE (i) Quotazione ed ammissione alla negoziazione: Sarà presentata dall Emittente (o per conto di quest ultimo) richiesta di ammissione delle Obbligazioni alla negoziazione sul mercato regolamento della Borsa valori lussemburghese con efficacia a partire dalla Data d emissione. (ii) Stima dei costi totali connessi all ammissione alla negoziazione: EUR RATING Rating: Alle Obbligazioni oggetto dell emissione non è stato attribuito alcun rating. Il rating dell Emittente è: S&P: A+ Moody s Fitch: Aa3 AA- 3. NOTIFICA La CSSF ha inviato alla Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (CONSOB) la certificazione di approvazione attestante che il Prospetto è stato redatto in conformità alla normativa della Direttiva sui prospetti. 4. INTERESSI DELLE PERSONE FISICHE E GIURIDICHE COINVOLTE NELL EMISSIONE L Emittente ha stipulato o ha in programma di stipulare contratti di copertura del rischio connessi all emissione delle Obbligazioni con controparti di mercato. Qualora l importo nozionale delle Obbligazioni collocato dai Managers dovesse superiore e/o inferiore all importo nozionale dei contratti di copertura del rischio stipulati dall Emittente, l Emittente provvederà a ridurre l importo nozionale di tali contratti in eccesso rispetto alle Obbligazioni emesse o provvederà ad incrementare l importo nozionale dei contratti di copertura. Tutti i costi e le spese derivanti dalla riduzione di tali contratti di copertura o dalla sottoscrizione da parte dell Emittente di ulteriori contratti di copertura saranno a carico dell Emittente e/o del Manager Banca Fideuram S.p.A L Emittente agirà anche come parte responsabile per il calcolo del Tasso d interesse e dell Ammontare degli interessi a fronte delle Obbligazioni. Salvo quanto dianzi precisato e a parte le commissioni pagabili ai Managers, per quanto a 10

11 conoscenza dell Emittente nessuna persona coinvolta nell offerta delle Obbligazioni ha un interesse significativo nell offerta. 5. RAGIONI DELL OFFERTA, PROVENTI NETTI STIMATI E SPESE TOTALI (i) Ragioni dell offerta: Vedere Utilizzo dei Proventi nel Prospetto di base (ii) Proventi netti stimati: I proventi netti (al netto commissioni previste al precedente paragrafo 44 della Parte A) dell emissione delle Obbligazioni saranno pari al 97,89 per cento dell Importo nominale complessivo delle Obbligazioni emesse alla fine del Periodo d offerta, vale a dire fino ad EUR (nell ipotesi che le commissioni di collocamento siano il 2,11% dell importo nominale totale delle Obbligazioni collocate). (iii) Spese totali stimate: Le spese totali stimate determinabili alla Data d emissione sono fino ad EUR e corrispondono alle Commissioni di quotazione. Da tali spese sono escluse alcune spese vive sostenute o da sostenere da parte dell Emittente in relazione all ammissione delle Obbligazioni alla negoziazione 6. TASSO DI RENDIMENTO ANNUO LORDO (solo per Obbligazioni a tasso fisso) Indicazione del tasso di rendimento annuo lordo: 2,53 per cento annuo. Calcolato alla Data d emissione, considerando che gli Importi degli interessi pagabili ad ogni Data di pagamento degli interessi successiva al 12 luglio 2012 siano pari al Tasso Minimo di interesse del 2 per cento annuo. I tassi di rendimento annuo lordo delle Obbligazioni di cui sopra vengono calcolati alla Data d emissione sulla base del Prezzo d emissione e non sono rappresentativi del tasso di rendimento annuo lordo futuro. 7. TASSI D INTERESSE STORICI (solo per Obbligazioni a tasso variabile) 8. INFORMAZIONI OPERATIVE (i) Codice ISIN: XS (ii) Common Code:

12 (iii) Altri sistemi di compensazione diversi da Euroclear Bank SA/NV e Clearstream Banking, société anonyme, e relativi numeri di identificazione: (iv) Consegna: (v) Nomi e indirizzi di eventuali altri Agenti per i pagamenti: (vi) Si prevede che saranno detenute secondo modalità tali da consentire l ammissione a Eurosystem: Consegna dietro pagamento Sì Si noti che sì indica semplicemente che le Obbligazioni oggetto dell emissione saranno depositate presso uno degli ICSD in qualità di depositario comune e non implica necessariamente che saranno considerate garanzia ammissibile ai sensi della politica monetaria dell Eurosystem e nell ambito delle operazioni di credito infragiornaliere dell Eurosystem, al momento dell emissione e neppure nel corso della loro durata. Tale riconoscimento dipenderà dalla conformità ai criteri di ammissibilità dell Eurosystem. 9. TERMINI E CONDIZIONI DELL OFFERTA Prezzo d offerta: Condizioni cui è subordinata l offerta: Periodo, comprese eventuali variazioni, durante il quale verrà effettuata l Offerta e descrizione della procedura di prenotazione: Prezzo d emissione. Gli Investitori devono tener presente che il Prezzo d Offerta include commissioni pagate dall Emittente ai Managers come descritto nel paragrafo 44 della Parte A sopra riportata. Gli Investitori devono anche tenere in considerazione che quando le Obbligazioni sono vendute sul mercato secondario dopo il Periodo di Offerta, le suddette commissioni non saranno prese in considerazione nella determinazione del prezzo al quale queste Obbligazioni potranno essere vendute sul mercato secondario. L offerta delle Obbligazioni è subordinata esclusivamente alla loro emissione Periodo d offerta. Durante il Periodo d Offerta i potenziali investitori possono presentare domanda di sottoscrizione delle Obbligazioni esclusivamente presso le filiali dei Managers compilando, sottoscrivendo (anche tramite procuratori) e consegnando un apposita scheda 12

13 di adesione ( Scheda di adesione ) nel normale orario d ufficio. La Scheda di adesione è disponibile presso gli uffici dei Managers. La sottoscrizione delle Obbligazioni può essere effettuata tramite promotori finanziari. La sottoscrizione delle Obbligazioni non può essere effettuata tramite di mezzi di comunicazione a distanza o tecniche di comunicazione online. Non vi sono limiti al numero di domande di sottoscrizione che possono essere compilate e consegnate dallo stesso potenziale investitore presso lo stesso Manager o un altro Manager. Le domande di sottoscrizione possono essere revocate dai potenziali investitori entro l ultimo giorno del Periodo d offerta, eventualmente variato in caso di chiusura anticipata del Periodo d offerta, presentando apposita richiesta presso la filiale del Manager che ha ricevuto la Scheda di adesione Oltre a quanto dianzi precisato, in riferimento alle sottoscrizioni effettuate per il tramite di promotori finanziari, le sottoscrizioni saranno efficaci solo dopo sette giorni dalla compilazione della Scheda di adesione; entro questa data l investitore ha il diritto, senza alcun addebito, di revocare la sottoscrizione, informandone il Manager o il promotore finanziario interessati. Dati relativi all importo minimo e/o massimo delle richieste: Descrizione della possibilità di ridurre le sottoscrizioni e modalità di rimborso dell importo delle somme eccedenti pagate dai richiedenti Dettagli relativi alla metodologia e alla tempistica di pagamento e di consegna delle Obbligazioni: Le Obbligazioni possono essere sottoscritte in un lotto minimo di una (1) Obbligazione ( Lotto minimo ) e in un numero intero di Obbligazioni superiore al Lotto minimo e che sia un multiplo integrale di 1. Non vi è un numero massimo di domande di sottoscrizione entro l Importo Nominale Totale di Eur Il corrispettivo totale relativo alle Obbligazioni sottoscritte dev essere versato dall investitore alla Data d emissione presso la filiale del Manager che ha ricevuto la Scheda di adesione. 13

14 Le Obbligazioni saranno consegnate ai potenziali detentori alla Data d emissione, sui conti titoli tenuti, direttamente o indirettamente, dai Managers presso Euroclear e/o Clearstream. Modalità e date di comunicazione al pubblico dei risultati dell offerta: Procedura per l esercizio di eventuali diritti di prelazione, negoziabilità dei diritti di sottoscrizione e trattamento dei diritti di sottoscrizione non esercitati: Categorie di potenziali investitori a cui vengono offerte le Obbligazioni ed eventuale riserva di tranche per alcuni paesi: Processo per la notifica ai richiedenti dell importo assegnato e indicazione della possibilità d iniziare la contrattazione prima che sia comunicata la notifica: L Emittente notificherà al pubblico i risultati dell offerta tramite pubblicazione di un apposito avviso sul suo sito web e su quello dei Managers entro i 5 giorni di apertura del sistema TARGET2 successivi alla chiusura del Periodo d offerta (eventualmente variato in caso di chiusura anticipata dell offerta). Le Obbligazioni verranno offerte solo al pubblico in Italia. Le Obbligazioni possono essere sottoscritte dagli investitori qualificati definiti all art. 2, (i) (e), della Direttiva sui prospetti 2003/71/CE. Ogni Manager comunicherà ai richiedenti gli importi assegnati. Le domande di sottoscrizione verranno soddisfatte sino al raggiungimento dell Importo nominale complessivo massimo di EUR e, successivamente, i Managers sospenderanno immediatamente la ricezione di ulteriori domande di sottoscrizione e il Periodo di Offerta verrà chiuso anticipatamente dall Emittente secondo la procedura descritta nel paragrafo 46 della Parte A sopra riprotata. Dopo la chiusura del Periodo di Offerta, nell eventualità che, nonostante ciò, il totale complessivo delle Obbligazioni richieste sia superiore al totale nominale complessivo massimo di Eur , l Emittente assegnerà le Obbligazioni secondo criteri di assegnazione che assicurino trasparenza e parità di trattamento a tutti i potenziali sottoscrittori. Importo di eventuali spese o imposte specificamente addebitate al sottoscrittore all acquirente: L Emittente non addebiterà ai sottoscrittori delle Obbligazioni nessuna spesa e nessuna imposta. Gli Investitori devono tenere in considerazione il fatto che il Prezzo di Offerta include 14

15 15 commissioni pagate dall emittente ai managers come descritto nel paragrafo 44 della Parte A sopra riportata.