Eni acquisisce Distrigas da Suez e diventa il primo operatore gas del Belgio

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1 Eni acquisisce Distrigas da Suez e diventa il primo operatore gas del Belgio San Donato Milanese (MI), 29 maggio 2008 Eni ha firmato oggi con Suez il contratto vincolante per l acquisizione per cassa della partecipazione del 57,243% della società belga Distrigas S.A.. L operazione è il risultato di un processo d asta durato oltre 6 mesi che ha visto coinvolti tutti i principali operatori europei del settore. La quota oggetto dell acquisizione è stata messa in vendita da Suez nell ambito delle condizioni imposte dalla Commissione Europea per la fusione con Gaz de France. L acquisizione di Distrigas rappresenta per Eni un risultato di assoluta rilevanza strategica che consente alla compagnia di consolidare la propria leadership europea nel gas. Eni si assicura così una posizione chiave in Belgio, nodo nevralgico del mercato del gas dell Europa continentale grazie alla posizione geografica e all alto grado di interconnessione delle reti di transito del gas dell Europa centro settentrionale. Distrigas, quotata su Euronext Brussels, opera da oltre 75 anni come player di riferimento nella commercializzazione del gas in Belgio, vendendo a clienti industriali, distributori locali di gas e produttori di energia elettrica. Distrigas commercializza gas anche in Francia, Germania, Olanda e Lussemburgo, e detiene una partecipazione in Interconnector UK Ltd, la società proprietaria dell interconnessione delle reti di transito del gas fra Belgio e Regno Unito, nonché la metaniera Methania. Attualmente Distrigas detiene il 16,4% di Interconnector UK Ltd ma è previsto che una quota del 5% venga ceduta a Suez. Nel 2007, il bilancio consolidato di Distrigas ha registrato un fatturato di 4,3 miliardi di euro, un margine operativo netto pari a 439 milioni di euro e un utile al netto degli interessi di minoranza pari a 294 milioni di euro. Il patrimonio netto della società al 31 dicembre

2 2007 era di circa 1,3 miliardi di euro e la posizione finanziaria netta si è confermata positiva e pari a 826 milioni di euro. Le vendite totali hanno raggiunto i 17 miliardi di metri cubi di gas, il 90% del quale approvvigionato mediante contratti a lungo termine con Norvegia, Olanda e Qatar. Il prezzo riconosciuto da Eni a Suez per il 57,243% di Distrigas è pari a Euro 2,738,88 milioni o 6.809,64 euro per azione ex cedola, che rappresenta un premio dell 8,3% sull ultimo prezzo di chiusura di venerdì 23 maggio (euro per azione) ovvero dell 11,2% sulla media dell ultimo mese (6.125 euro per azione). Il prezzo è soggetto a possibili aggiustamenti in aumento in fase di closing in base al valore effettivo a cui Distrigas venderà Distrigas & Co., la società del gruppo la cui attività principale è la commercializzazione di capacità di transito. Qualora Distrigas dovesse ricevere dal compratore di Distrigas & Co., dopo la cessione della società ed entro un periodo di cinque anni, un aggiustamento di prezzo dovuto alla revisione al rialzo delle tariffe di transito, Eni riconoscerà tale valore pro quota a Suez (l "Incremento di Prezzo Distrigas & Co."). Un dividendo lordo di 251,36 euro è stato pagato il 20 maggio scorso. A seguito del closing, Eni lancerà un offerta pubblica d acquisto (OPA) obbligatoria sulle rimanenti azioni Distrigas alle medesime condizioni. Ulteriori dettagli sull OPA saranno oggetto di un successivo comunicato. L acquisizione sarà finalizzata attraverso Eni G&P Belgium S.p.A., società interamente controllata attraverso Eni S.p.A. Il closing dell acquisizione è atteso entro il 2008, ed è soggetto, tra l altro, all autorizzazione della Commissione Europea, all approvazione della fusione GDF/Suez da parte dei rispettivi azionisti e al mancato esercizio del diritto di prelazione sulla partecipazione del 57,243% in Distrigas detenuta da Suez da parte di Publigas, che detiene in Distrigas la quota del 31,25%. L offerta pubblica d acquisto sarà lanciata entro 40 giorni dal closing. Il presente comunicato stampa sarà disponibile in francese e olandese a partire dalle ore 20,00 (CET) di oggi.

3 Contatti societari: Ufficio Stampa: Tel Numero verde per gli azionisti: Centralino: Sito internet:

4 Eni becomes the primary gas operator in Belgium: signed an agreement with Suez for the acquisition of Distrigas San Donato Milanese (MI), 29 May 2008 Eni signed today an agreement with Suez for the acquisition in cash of a % holding in the Belgian company Distrigas. The transaction is the result of the auction process started more than 6 months ago and that involved all the major European gas players. The stake sold by Suez has been disposed in the context of the remedies imposed by the European Commission to its merger with Gaz de France. The acquisition of Distrigas represents a strategic opportunity for Eni, and confirms Eni s objective of consolidating its leadership in the European gas sector by ensuring Eni a strong foothold in Belgium, a key country in the European gas market due to its geographic position and its high level of interconnectivity with the Centre-North European transit gas networks. Distrigas, which is listed on the Euronext Brussels Stock Exchange, has been the leading supplier of natural gas to the industries, resellers and electricity producers in Belgium for over 75 years. It also sells gas in France, Germany, the Netherlands and Luxembourg, and is a participant in Interconnector UK Ltd, the company that owns the interconnection of the transit gas networks between Belgium and the UK, as well as the gas carrier Methania. Distrigas currently holds 16.4% in Interconnector UK Ltd, but has entered into a sale agreement to dispose of a 5% stake in Interconnector UK Ltd to Suez,. In 2007, Distrigas consolidated financial accounts reported a turnover of 4.3 billion euros, an EBIT of 439 million euros and a net income after minority interests equal to 294 million

5 euros. The company s shareholders equity was equal to 1.3 billion euros as of December 31, 2007 while net financial position was positive for 826 million euros. As at the same date total sales amounted to 17 billion cubic meters, of which 90% was supplied by longterm contracts with Norway, the Netherlands and Qatar. The price recognized by Eni to Suez for the % holding in Distrigas is equal to 2, million euros or 6, euros per share in cash ex dividend. This represents a premium of 8.3% over the last closing price as of Friday, May 23 (euro 6,290 per share) or of 11.2% over the average share price over the last trading month (euro 6,125 per share). A gross dividend of euro per share was paid on May 20. This price is potentially subject to upward adjustments at closing on the basis of the effective value at which Distrigas will sell Distrigas & Co., its subsidiary that commercialises gas transit capacity. If Distrigas receives over and within a period of five years from the buyer of Distrigas & Co., after the disposal of the company, a price adjustment due to an increase in transit tariffs, Eni will recognize such additional value pro quota to Suez (the "Distrigas & Co. Price Increase"). Following the closing, Eni will launch a mandatory tender offer on the remaining shares of Distrigas at the same conditions. Further details about the mandatory tender offer will be provided in due course in a subsequent press release. The acquisition will be carried out through Eni G&P Belgium S.p.A., a company wholly owned by Eni S.p.A. The closing of the acquisition is expected to occur during 2008, and is subject, among others, to the approval of the European Commission, the approval of the GDF/SUEZ merger by the relevant shareholders and to the non exercise of its pre-emption right by Publigas on the % stake in Distrigas held by Suez Publigas currently owns a 31.25% holding in Distrigas. This press release will be available in French and Dutch from 20:00 on 29 th May 2008.

6 Company contacts: Press Office: Tel Free number for shareholders: Swithcboard: Website: