CONDIZIONI DEFINITIVE

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1 Di seguito è riportato in lingua italiana il contenuto dei Final Terms (cd. Condizioni Definitive), applicabili agli strumenti finanziari di seguito individuati, fermo restando che (i) il testo di lingua inglese prevarrà in caso di eventuale divergenza con, od omissioni nella, presente traduzione, (ii) ai sensi della vigente normativa applicabile in materia di prospetti, non sussiste alcun obbligo di effettuare, ovvero consegnare, la presente traduzione ai potenziali investitori, né di trasmetterla ad alcuna autorità, (iii) la presente traduzione è effettuata esclusivamente al fine di agevolare la lettura da parte dei potenziali investitori del testo in lingua inglese dei Final Terms redatti ai sensi dell Articolo 5.4 della Direttiva Prospetti (come di seguito definita), e, in tal senso, (iv) i potenziali investitori sono invitati, ai fini di avere una informativa completa sull'emittente, sul Garante e sull offerta degli strumenti finanziari, di seguito individuati, a leggere attentamente le informazioni contenute nei Final Terms e nel Debt Issuance Programme ed in ogni relativo supplemento e documentazione di offerta di seguito individuata. 8 Febbraio 2011 CONDIZIONI DEFINITIVE Emissione fino a Certificates con taglio specificato di EUR 1000 ciascuno (ovverosia fino a EUR ) con scadenza 2 marzo 2015 Serie DE1909/11.2, Tranche 1 emessi ai sensi del Debt Issuance Programme per l emissione di Notes e Certificates di SOCIÉTÉ GÉNÉRALE EFFEKTEN GMBH (che agisce in nome proprio, ma per conto di Société Générale) incondizionatamente e irrevocabilmente garantiti da Société Générale I Certificates offerti ai sensi delle presenti Condizioni Definitive sono emessi ai sensi del Debt Issuance Programme Prospectus posto che (i) tutti i riferimenti a Notes nelle relative sezioni del Debt Issuance Programme Prospectus e nelle presenti Condizioni Definitive si intendono invece riferiti a Certificates ; (ii) tutti i riferimenti a Portatori delle Notes nelle relative sezioni del Debt Issuance Programme Prospectus e nelle presenti Condizioni Definitive si intendono invece riferiti a Portatori. Le Notes sono offerte in sottoscrizione al pubblico in Italia dal 10 febbraio 2011 incluso al 25 febbraio 2011 incluso, salvo in caso di chiusura anticipata o proroga. A meno che non siano altrimenti definiti o indicati nel presente documento, i termini con la prima lettera maiuscola utilizzati nel presente documento hanno la definizione agli stessi attribuita nelle Terms and Conditions (le Condizioni ) di cui al Debt Issuance Programme Prospectus del 4 maggio 2010 (il Prospetto di Base ) (che (come integrato dai Supplementi del 28 maggio 2010, del 25 agosto 2010, del 16 settembre 2010, del 25 novembre 2010 e del 29 dicembre 2010 (i Supplementi ) costituisce un prospetto di base ai sensi della direttiva 2003/71/CE (la Direttiva Prospetti )). Il presente documento costituisce le Condizioni Definitive dei Certificates (le Notes o anche i Certificates ) qui descritte ai sensi dell'articolo 5.4 della Direttiva Prospetti e deve essere letto congiuntamente al Prospetto di Base. Le informazioni complete sull'emittente, sul Garante e sull offerta delle Notes sono ricavabili solo sulla base della consultazione congiunta delle presenti condizioni definitive (le Condizioni Definitive ) e del Prospetto di Base. Prima di effettuare un investimento nelle Notes, i potenziali investitori dovrebbero leggere e comprendere le informazioni contenute nel Prospetto di Base e in ogni Supplemento e prendere atto delle restrizioni applicabili all offerta e alla vendita delle Notes negli Stati Uniti ovvero per il conto e a beneficio 1

2 di soggetti americani. Il Prospetto di Base, ciascun Supplemento e le presenti Condizioni Definitive sono disponibili per la consultazione presso Société Générale, filiale di Francoforte sul Meno, Neue Mainzer Strasse 46-50, Francoforte sul Meno, Germania e sul sito web ed è possibile ottenerne copia gratuita dal suddetto indirizzo. Le disposizioni del Technical Annex (Parte B delle Condizioni) sono applicabili alle presenti Condizioni Definitive e tali documenti dovranno essere letti congiuntamente. I termini delle presenti Condizioni Definitive modificano, integrano e variano le Condizioni delle Notes di cui al Prospetto di Base. Se e nella misura in cui i termini delle presenti Condizioni Definitive divergano dalle Condizioni, prevarranno i termini delle presenti Condizioni Definitive. Le Condizioni così modificate, integrate o variate insieme con le relative disposizioni delle presenti Condizioni Definitive formeranno le Condizioni applicabili alla presente Serie di Notes (le Condizioni Integrate ). Sarà presentata domanda di ammissione alla quotazione delle Notes presso Borsa Italiana S.p.A. e di ammissione alla negoziazione delle stesse sul "Securitised Derivatives Maret" (il "SeDeX") organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A. Le informazioni contenute nel presente documento in relazione ad indici e/o formule, incluse, basate su o relative a, variazioni dei prezzi di una o più azioni in società, qualsiasi altro titolo azionario o non azionario, indici, valute o tassi di cambio, tassi di interesse, dividendi, rischi di credito, fund units, azioni in società di investimento, depositi a termine, contratti di assicurazione sulla vita, finanziamenti, contratti su materie prime o obbligazioni o contratti future, unit lined features (accounting units) o il verificarsi o meno di certi eventi non connessi all Emittente né al Garante o un paniere o una combinazione di quanto precede cui siano legate le Notes (i Sottostanti ), consistono unicamente in estratti o sintesi di informazioni disponibili al pubblico. L Emittente ed il Garante si assumono la responsabilità della corretta estrazione o sintesi di tali informazioni, ma declinano ogni altra responsabilità in relazione a tali informazioni. In particolare, l Emittente, il Garante ed ogni Dealer declinano ogni responsabilità in relazione alla correttezza o completezza delle informazioni qui contenute con riguardo ai Sottostanti delle Notes o sul fatto che non si sia verificato alcun evento tale da pregiudicare la correttezza o la completezza di tali informazioni. Nessun soggetto è stato autorizzato a fornire informazioni o a rilasciare dichiarazioni diverse da quelle contenute nelle presenti Condizioni Definitive in relazione all emissione o alla vendita delle Notes e, se fornite o rilasciate, non deve essere fatto affidamento su tali informazioni o dichiarazioni come se fossero state autorizzate da parte, o per conto, dell Emittente o del Garante. La consegna delle presenti Condizioni Definitive in qualsiasi momento non comporta il fatto che le informazioni in esso contenute siano corrette in qualsiasi momento successivo alla data del presente Documento. L acquisto delle Notes emesse ai sensi del Prospetto di Base è associato a certi rischi. Ogni potenziale investitore nelle Notes deve assicurarsi che la complessità ed i rischi associati alle Notes siano adatti ai propri obiettivi di investimento ed appropriati per sé o per l entità, la natura e le condizioni della propria attività, a seconda del caso. Nessun soggetto dovrebbe investire nelle Notes a meno di comprendere la natura della relativa operazione e la misura della propria esposizione a potenziali perdite. Ogni potenziale acquirente di Notes è invitato a riflettere attentamente sul fatto che i Notes siano per sé appropriate alla luce delle circostanze in cui si trova e della propria situazione finanziaria. L investitore dovrebbe investire nelle Notes solamente nel caso in cui sia in grado di comprendere le Condizioni delle Notes. Tutti gli investitori dovrebbero essere esperti in relazione alle Notes e, in particolare, dovrebbero essere in grado di comprendere il rendimento delle Notes (Leistungsversprechen) promesso dall Emittente e dal Garante. Diversamente, un investimento nelle Notes è sconsigliato. Ogni potenziale investitore in Notes dovrebbe consultare i propri consulenti legali, fiscali, contabili e di altro tipo ai fini della valutazione circa la convenienza dell'investimento in Notes. 2

3 Commissione di riacquisto anticipato Una commissione di riacquisto anticipato potrà essere applicata agli ordini di vendita, ad un tasso del 6,40%*(m/90) del taglio specificato, dove m indica il numero di giorni interi intercorrenti tra la data dell ordine di vendita e la data coincidente con Data di Emissione + 90 giorni. Tale commissione sarà dedotta dalla quotazione bid. PARTE A - TERMINI CONTRATTUALI Condizioni applicabili: Integrate 1. (i) Emittente: Société Générale Effeten GmbH (ii) Garante: Société Générale (che agisce anche in qualità di responsabile del collocamento ai sensi della legge e dei regolamenti italiani applicabili) 2. (i) Numero di serie: DE 1909/11.2 (ii) Numero di tranche: 1 3. Valuta o valute specificate: EUR 4. Valore Nominale Complessivo 1 : (i) Tranche: Fino a Certificates con Taglio Specificato di EUR 1000 ciascuno (i.e. fino ad EUR ) ma limitatamente all ammontare delle sottoscrizioni che risultano effettivamente ricevute alla fine del Periodo di Offerta. Il Valore Complessivo sarà determinato alla fine del Periodo di Offerta. (ii) Serie: Fino a Certificates con Taglio Specificato di EUR 1000 ciascuno (i.e. fino ad EUR ). Sino al quarto Giorno Lavorativo precedente alla Data di Emissione, l Emittente, previa consultazione con il Collocatore, può decidere di incrementare il numero dei Certificates. In tal caso, l Emittente pubblicherà l informativa relativa a tale incremento sul proprio sito internet all indirizzo 5. Prezzo di Emissione: EUR 1000 per Certificate con Taglio Specificato di EUR 1000 Si veda anche, più oltre, il paragrafo 14 della Parte B Prezzo di Offerta. 6. Taglio/i Specificato/i: EUR 1000 per ciascun Certificate 7. (i) Data di Emissione, Data di Godimento degli Interessi, se alcuna: (ii) Data di Godimento degli Interessi (se diversa dalla Data di Emissione): 28/02/ Data di Scadenza 2 : 02/03/ Interessi: 10. Meccanismo di Rimborso/Pagamento: Si vedano di seguito i paragrafi da 20 a 25 1 Tutti i riferimenti nel presente documento a Valore Nominale Complessivo, ove applicabile, si devono intendere fatti a, o possono essere sostituiti con, numero di derivati cartolarizzati. 2 Tutti i riferimenti nel presente documento a Data di Scadenza si devono intendere fatti a, o possono essere sostituiti con, Data di Esercizio Finale. 3

4 11. Modifica del Calcolo degli Interessi o del Meccanismo di Rimborso/Pagamento: 12. Opzioni Put/Call: Si veda di seguito il/i paragrafo/i 21 e/o Status delle Notes: Non subordinate 14. Metodo di Distribuzione: Non sindacato DISPOSIZIONI RELATIVE AGLI EVENTUALI INTERESSI DA PAGARE 15. Disposizioni per le Notes a Tasso Fisso: 16. Disposizioni per le Notes a Tasso Variabile: 17. Disposizioni per le Notes Zero Coupon: 18. Disposizioni per le Structured Notes: 19. Disposizioni per le Notes Dual Currency: DISPOSIZIONI RELATIVE ALLA CONSEGNA FISICA 20. Disposizioni relative alla consegna fisica delle Notes: DISPOSIZIONI RELATIVE AL RIMBORSO Rimborso ad opzione dell'emittente (per motivi diversi da quelli fiscali): 22. Rimborso ad opzione dei Portatori: 23. Importo di Esercizio Finale: (i) Sottostante: (ii) Prezzo di Chiusura Iniziale: (iii) Prezzo di Chiusura Finale: (iv) Moltiplicatore: (v) Importo di Esercizio Finale: (vi) Data di Valutazione: (vii) Indice/Formula: (viii) Agente per il Calcolo responsabile del calcolo dell Importo di Esercizio Finale: (ix) Disposizioni per la determinazione dell'importo di Esercizio Finale ove il calcolo con riferimento all Indice e/o alla Formula sia impossibile o inattuabile: (x) Esercizio automatico alla Data di Esercizio Finale: (xi) Rinuncia all esercizio automatico alla Data di Esercizio Finale: (xii) Lotto Minimo di Negoziazione: ; le Notes non possono essere rimborsate anticipatamente salvo che ai sensi della Condizione 6(b) Come previsto nel Technical Annex Come previsto nel Technical Annex e, se del caso, nell Allegato Applicabile Entro la Data di Notifica (Notice Date) come specificato nella Condizione 6(g) 1 Certificate come specificato nel Regolamento (Terms and Conditions) in conformità al Regolamento dei Mercati Organizzati e Gestiti da Borsa Italiana S.p.A., se applicabile e/o dal regolamento di altri mercati regolamentati o non regolamentati con analoghi requisiti di 3 Tutti i riferimenti a Rimborso nella presente sezione Disposizioni Relative Al Rimborso si devono intendere fatti a, o possono essere sostituiti con, Esercizio. 4

5 (xiii) Data di Valutazione Finale (xiv) Data di Pagamento Finale 24. Data di Esercizio Finale: quotazione. Si veda il paragrafo 8 che precede (i) Data di Scadenza Specificata: Si veda il paragrafo 8 che precede (ii) Mese di Rimborso: 25. Importo/i di Rimborso Anticipato pagabile al rimborso per Motivi Fiscali o per un Evento di Inadempimento e/o modalità di calcolo dello stesso (se richieste o se diverse da quelle specificate nelle Condizioni): Valore di Mercato DISPOSIZIONI RELATIVE AGLI EVENTI DI KNOCK-IN/KNOCK-OUT 26. Eventi di Knoc-In/ Knoc-Out: 27. Credit Lined Note Provisions: DISPOSIZIONI GENERALI APPLICABILI ALLE NOTES 28. Forma delle Notes: Permanent Global Note sarà depositata presso il sistema centralizzato di deposito gestito da Monte Titoli S.p.A.. Le Notes saranno detenute in forma dematerializzata nel rispetto della normativa italiana. 29. Pagamenti sulle Temporary Global Notes Limitati: 30. Scelta del "Giorno Lavorativo di Pagamento" ai sensi della Condizione 5(e) o di altre disposizioni speciali relative ai Giorni Lavorativi di Pagamento: 31. Centro/i Finanziario/i ai sensi della Condizione 5(e): 32. Dettagli relativi alle Notes Parzialmente Pagate: Giorno Lavorativo di Pagamento Successivo ( Following Payment Business Day )). Trans-European Automated Real-time Gross settlement Express Transfer (TARGET2) System 33. Dettagli relativi alle Notes Rateali: 34. Ridenominazione: ALTRE CONDIZIONI DEFINITIVE 35 Altre condizioni definitive: Come specificato nell Allegato NOTIFICHE 36 Modalità di pubblicazione secondo la Condizione 13(a): 37 Periodo di Consegna del Sistema di 5

6 Compensazione secondo la Condizione 13(b): PIANO DI DISTRIBUZIONE E ASSEGNAZIONE 38 Processo di Notifica per l importo assegnato: 39 Tranche riservata ad uno dei Paesi in cui è effettuata l Offerta: COLLOCAMENTO E SOTTOSCRIZIONE 40 (i) Se sindacato, nomi dei Manager: (ii) Data del Contratto di Sottoscrizione: (iii) Eventuale Stabilising Manager: 41 Se non sindacato, nome e indirizzo del relativo Dealer: Société Générale Tour Société Générale 17, Cours Valmy Parigi-La Défense Cedex 7 A scanso di equivoci, il Dealer non svolgerà alcuna attività di collocamento dei Certificates presso il pubblico in Italia 42 Commissione Totale e concessione: Non è previsto il pagamento di alcuna commissione o concessione al Dealer. 43 Applicabilità o non applicabilità dei regolamenti TEFRA D o TEFRA C o regolamenti TEFRA non applicabili: Si veda anche, più oltre, il paragrafo 14 della Parte B Prezzo di Offerta. 44 Ulteriori limitazioni alla vendita: 45 Tabella: DOMANDA DI QUOTAZIONE E AMMISSIONE ALLA NEGOZIAZIONE Le presenti Condizioni Definitive contengono le condizioni definitive necessarie per l emissione delle Notes qui descritte, per l offerta in Italia, per la quotazione delle Notes su Borsa Italiana S.p.A. e per l ammissione alla negoziazione delle stesse sul "Securitised Derivatives Maret" (il "SeDeX") organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A., da parte di Société Générale Effeten GmbH nell'ambito del Prospetto di Base, al cui scopo sono depositate. RESPONSABILITÀ Société Générale Effeten GmbH, in qualità di Emittente, e Société Générale, in qualità di Garante, si assumono la responsabilità per le informazioni contenute nelle presenti Condizioni Definitive ai sensi del paragrafo 5 Sez. (4) della Legge Tedesca sui Prospetti relativi a Titoli (Wertpapierprospetgesetz). Le informazioni o le sintesi informative incluse nel presente Documento in relazione al/ai Sottostante/i sono state ricavate od ottenute da database generali diffusi pubblicamente o da altre fonti di informazione disponibili. L'Emittente ed il Garante rispettivamente confermano che tali informazioni sono state riprodotte accuratamente e che, per quanto a loro conoscenza e per quanto siano in grado di accertare dalle informazioni pubblicate, non sono stati omessi fatti che renderebbero imprecise o fuorvianti le informazioni riprodotte. Firmato per conto dell Emittente: Da: Debitamente Autorizzato Firmato per conto del Garante: Da: Debitamente Autorizzato 6

7 1. QUOTAZIONE PARTE B ALTRE INFORMAZIONI (i) Quotazione: Sarà presentata domanda di ammissione alla quotazione delle Notes presso Borsa Italiana S.p.A. e di ammissione alla negoziazione delle stesse sul "Securitised Derivatives Maret" (il "SeDeX") organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A. 2. RATING: Rating: Le Notes da emettere non sono state oggetto di una valutazione del merito di credito. 3. NOTIFICA La Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin), Germania, ha fornito alla Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (CONSOB), Italia, un certificato di approvazione che attesta che il Prospetto di Base è stato redatto conformemente alla Direttiva Prospetti. L Emittente ed il Garante hanno autorizzato l utilizzo delle presenti Condizioni Definitive e del Prospetto di Base datato 4 maggio 2010 da parte del/i soggetto/i incaricato/i del collocamento delle Notes (il/i Collocatore/i ) in relazione alle offerte di Notes al pubblico in Italia durante il periodo stabilito nel paragrafo 14 che segue; rimanendo inteso che i nomi e gli indirizzi del/dei Collocatore/i sono disponibili su richiesta presso il Dealer (specificato sopra al paragrafo 41 della Parte A). 4. INTERESSI DELLE PERSONE FISICHE E GIURIDICHE COINVOLTE NELL'EMISSIONE Ad eccezione delle eventuali commissioni dovute al Dealer o al/i Collocatore/i e salvo quanto sotto specificato, per quanto a conoscenza dell'emittente, nessuna persona coinvolta nell'emissione di Notes ha un interesse rilevante nell'offerta. L'Emittente e Société Générale prevedono di concludere operazioni di copertura per assicurare la copertura degli obblighi dell'emittente derivanti dalle Notes. In caso sorgano conflitti di interesse tra (i) le responsabilità di Société Générale come Agente per il Calcolo delle Notes e (ii) le responsabilità di Société Générale come controparte nelle operazioni di copertura sopra menzionate, l'emittente e Société Générale con il presente documento dichiarano che tali conflitti di interesse saranno risolti in modo da rispettare gli interessi dei Portatori delle Notes. 5. RICAVI NETTI E SPESE TOTALI ATTESI (i) Ragioni dell'offerta: Si veda il paragrafo Use of Proceeds nel Prospetto di Base (ii) Proventi netti attesi: (iii) Spese totali previste: (iv) Tasse e altre spese: Le imposte e tasse applicate in relazione alla sottoscrizione, al trasferimento, all acquisto ed alla detenzione delle Notes devono essere pagate dai Portatori delle Notes e né l Emittente né il Garante avranno alcuna responsabilità al riguardo; a tal riguardo, i Portatori delle Notes dovranno consultare i propri consulenti fiscali per determinare il regime fiscale applicabile alla loro rispettiva situazione. Le altre spese che possono essere addebitate ai Portatori delle Notes, inter alia da parte dei Collocatori, in relazione alla sottoscrizione, al trasferimento, all acquisto od alla detenzione delle Notes, non possono essere valutate o influenzate dall Emittente né dal Garante e sono basate di solito sulle condizioni commerciali del relativo intermediario collocatore. 7

8 6. RENDIMENTO (Solo per le Notes a Tasso Fisso) Indicazione del rendimento 7. TASSI DI INTERESSE STORICI (Solo per le Notes a Tasso Variabile) 8. ANDAMENTO DELL INDICE/FORMULA, SPIEGAZIONE DELL EFFETTO SUL VALORE DELL INVESTIMENTO E RISCHI ASSOCIATI E ALTRE INFORMAZIONI RIGUARDANTI IL SOTTOSTANTE In base alle caratteristiche delle Notes, i Portatori non riceveranno alcun pagamento prima della scadenza delle Notes. Alla scadenza delle Notes, i Portatori hanno diritto di ricevere un importo legato alla performance dei Sottostanti. L effettiva data di rimborso delle Notes è direttamente collegata all andamento del Sottostante/i: quanto migliore è la performance, tanto prima si verifica la data di scadenza e viceversa, quanto peggiore è la performance e tanto successiva è la data di scadenza. Il rendimento delle Notes dipende dal fatto che il Sottostante/i raggiunga o non raggiunga una determinata soglia. Conseguentemente, una piccola variazione positiva o negativa del Sottostante/i vicino a tale soglia potrebbe risultare in un aumento o in una diminuzione del rendimento delle Notes in maniera significativamente maggiore. Il rendimento delle Notes è legato alla performance del/i Sottostante/i come calcolata a Date di Valutazione predeterminate ed a prescindere dal valore di tale/i Sottostante/i nel periodo di tempo compreso tra tali date. Pertanto, il Prezzo di Chiusura del Sottostante/i a tali date avrà un effetto sul valore delle Notes maggiore di ciascun altro singolo fattore. In base alle caratteristiche delle Notes, a scadenza, i Portatori dei Notes potrebbero non ricevere l importo inizialmente investito. I Portatori delle Notes hanno il diritto di ricevere un Importo Finale di Esercizio che potrebbe, in caso di evoluzione negativa del Sottostante/i nel corso della durata delle Notes, essere significativamente inferiore all importo inizialmente investito per ciascuna Note. 9. ANDAMENTO DEL/I TASSO/I DI CAMBIO E SPIEGAZIONE DELL'EFFETTO SUL VALORE DELL'INVESTIMENTO (Solo per le Dual Currency Notes) 10. INFORMAZIONI OPERATIVE (i) Codice ISIN: IT (ii) Common Code: (iii) Sistema o Sistemi di Compensazione: Monte Titoli, Via Mantegna, 6, Milano (MI), Italia 11. Consegna: Consegna contro pagamento 12. Nomi e indirizzi degli eventuali Agenti per il Pagamento Aggiuntivi e Agenti per il Regolamento: 13. Indirizzo e contatti di Société Générale per tutte le comunicazioni amministrative relative alle Notes: Société Générale, 17, Cours Valmy Parigi La Défense Cedex Francia Tel: (hotline) Fax: All att. di: Equity Derivatives - Client Services clientsupport-deai@sgcib.com 14. OFFERTE PUBBLICHE 8

9 Il presente paragrafo si applica solo con riferimento all offerta delle Notes effettuata in uno Stato Membro dell Area Economica Europea che abbia recepito la Direttiva Prospetti (ciascuno uno Stato Membro Rilevante), nel caso in cui tale offerta non sia realizzata in virtù di un esenzione di cui alla Direttiva Prospetti, come implementata in tale Stato Membro Rilevante, dall obbligo di pubblicare un prospetto per l offerta di Notes. (i) Periodo di Offerta: Dal 10 febbraio 2011 (incluso) al 25 febbraio 2011 (incluso), in Italia. (ii) Prezzo di Offerta: Le Notes saranno offerte al Prezzo di Emissione. (iii) Condizioni alle quali è soggetta l offerta: L'offerta delle Notes è condizionata alla loro emissione ed a qualsiasi condizione aggiuntiva contenuta nei normali termini dell attività del Dealer e del/dei Collocatore/i, notificata agli investitori da tale pertinente Collocatore. L Emittente si riserva il diritto di revocare l offerta e cancellare l'emissione delle Notes per qualsiasi motivo ed in qualsiasi momento, anteriormente o alla Data di Emissione. Resta inteso che, qualora un potenziale investitore abbia presentato una richiesta di sottoscrizione e l Emittente eserciti tale diritto, il potenziale investitore non avrà il diritto di sottoscrivere o acquistare in altro modo le Notes. (iv) Descrizione del processo di adesione: Le adesioni per la sottoscrizione delle Notes possono essere presentate attraverso il Collocatore. L attività di collocamento sarà svolta nel rispetto delle usuali procedure del relativo Collocatore. Ai potenziali investitori non sarà richiesto di entrare in alcun rapporto contrattuale diretto con l'emittente con riferimento alla sottoscrizione di Notes. (v) Minimo e/o massimo importo di adesioni: Importo minimo di adesione per singolo investitore: Euro 1000 (una Note). (vi) Indicazione della possibilità di ridurre le sottoscrizioni e procedura per il Importo massimo di adesione per singolo investitore: fino a EUR L'ammontare massimo di adesione per le Notes sarà soggetto solo alla disponibilità al momento dell'adesione. Non sono previsti criteri di riparto predeterminati. Il Collocatore adotterà criteri di riparto che assicurino la parità di trattamento dei potenziali investitori. Tutte le Notes richieste attraverso il Collocatore durante il Periodo di Offerta saranno assegnate fino al raggiungimento dell'ammontare massimo dell'offerta. Nel caso in cui durante il Periodo di Offerta le richieste eccedano l'ammontare totale dell'offerta destinato ai potenziali investitori, l'emittente procederà alla chiusura anticipata del Periodo di Offerta e sospenderà immediatamente l'accettazione di ulteriori richieste. 9

10 (vii) (viii) (ix) rimborso del capitale pagato in eccesso dai richiedenti: Modalità e termine per il pagamento e la consegna delle Notes: Modalità e data in cui i risultati dell'offerta devono essere resi pubblici: Procedure per l esercizio di qualsiasi diritto di prelazione, negoziabilità dei diritti di sottoscrizione e trattamento dei diritti di sottoscrizione non esercitati: Le Notes saranno emesse alla Data di Emissione a fronte del pagamento all'emittente dell'ammontare netto di sottoscrizione. Il regolamento dell ammontare netto di sottoscrizione e la consegna delle Notes saranno eseguiti attraverso il Dealer sopra menzionato. Le Notes saranno poi consegnate agli investitori attraverso il Collocatore alla, o attorno alla, Data di Emissione. Il Collocatore notificherà agli investitori la rispettiva allocazione delle Notes e le relative modalità di regolamento. Il regolamento dell'ammontare netto di sottoscrizione e la consegna dei titoli saranno effettuati attraverso il Dealer soltanto per ragioni tecniche. Tuttavia l Emittente sarà il solo offerente e di conseguenza si assumerà tutte le responsabilità legate alle informazioni contenute nelle pertinenti Condizioni Definitive e nel Prospetto di Base. Pubblicazione sul sito web dell Emittente alla, o all incirca alla, Data di Emissione. (x) (xi) (xii) Categorie di potenziali investitori ai quali le Notes vengono offerte: Procedura di notifica ai sottoscrittori dell importo assegnato e dell indicazione circa la possibilità che le negoziazioni possano cominciare prima della notifica. Importo di qualsiasi spesa o tassa specificamente gravante sul Le offerte saranno effettuate dall Emittente in Italia attraverso il Collocatore. Negli altri stati dell Aera Economica Europea le offerte saranno effettuate unicamente sulla base di uno dei casi di esenzione dagli obblighi di pubblicazione di un prospetto previsti dalla Direttiva Prospetti come attuata in tale paese. Ciascun investitore che non si trovi in Italia dovrà contattare il proprio consulente finanziario per maggiori informazioni, e potrà acquistare le Notes solo dal proprio consulente finanziario, banca o intermediario finanziario. Il Collocatore notificherà a ciascun investitore la rispettiva allocazione di Notes dopo la fine del Periodo di Offerta e prima della Data di Emissione. Non potrà aversi alcuna negoziazione di Notes su un mercato regolamentato, ai sensi della direttiva 2004/39/CE del Parlamento Europeo e del Consiglio del 21 Aprile 2004 sui Mercati di Strumenti Finanziari, prima della Data di Emissione. Le tasse o imposte relative alla sottoscrizione, trasferimento, acquisto o detenzione delle Notes devono essere pagate dai 10

11 sottoscrittore o sull acquirente: Portatori delle Notes e né l Emittente, né il Garante, né i Distributori avranno alcun obbligo in merito a ciò; in tal senso, i Portatori delle Notes dovrebbero rivolgersi a consulenti tributari qualificati per determinare il regime fiscale applicabile alla loro specifica situazione. I Portatori delle Notes dovranno anche prendere visione della sezione Tassazione nel Prospetto di Base. Commissioni di sottoscrizione o di acquisto: nessuna. LEGGE APPLICABILE 15. Legge applicabile relativamente alle Notes: Legge tedesca. 16. Legge applicabile relativamente alla Garanzia: Legge francese. Informazioni successive all emissione: L Emittente non intende fornire alcuna informazione successiva all emissione in relazione ad alcuna attività sottostante l emissione di Notes che costituiscono titoli derivati. 11

12 ALLEGATO (Il presente Allegato fa parte delle Condizioni Definitive cui è allegato) Parte 1: 1. (i) Emittente: Société Générale Effeten GmbH (ii) Garante: Société Générale (che agisce anche in qualità di responsabile del collocamento ai sensi della legge e dei regolamenti italiani applicabili) 3. Valuta o Valute specificate: EUR 4. Valore Nominale Complessivo 4 : (i) Tranche: Fino a Certificates con Taglio Specificato di EUR 1000 ciascuno (i.e. fino ad EUR ) (ii) Serie: Fino a Certificates con Taglio Specificato di EUR 1000 ciascuno (i.e. fino ad EUR ). 5. Prezzo di Emissione: EUR 1000 per Certificate con Taglio Specificato di EUR Taglio/i Specificato/i: EUR 1000 con riferimento a ciascuna Note 7. (i) Data di Emissione: 28/02/ Data di Esercizio Finale: 02/03/ (i) (Parte B) Quotazione: Sarà presentata domanda di ammissione alla quotazione delle Notes presso Borsa Italiana S.p.A. e di ammissione alla negoziazione delle stesse sul "Securitised Derivatives Maret" (il "SeDeX") organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A. 15. Disposizioni relative alle Notes a Tasso Fisso: 18. Disposizioni relative alle Structured Notes : 23. Importo di Esercizio Finale: Di tipo index lined (i) Sottostante: (ii) Prezzo di Chiusura Iniziale: (iii) Prezzo di Chiusura Finale: (iv) Moltiplicatore: (v) Importo di Esercizio Finale: Si veda la Parte 2 Definizioni, di seguito riportate Indica il Prezzo di Chiusura del Sottostante alla Data di Valutazione(0), come specificato nelle definizioni di cui alla Parte 2. Indica il Prezzo di Chiusura del Sottostante alla Data di Valutazione(8), come specificato nelle definizioni di cui alla Parte 2. Si veda il seguente paragrafo (vii) (vi) Data di Valutazione: Si vedano di seguito le Definizioni della Parte 2 (vii) Indice/Formula: Salvo ove anticipatamente rimborsate o riacquistate e cancellate, l Importo Finale di Esercizio da pagarsi alla Data di Esercizio Finale, in relazione a ciascun Certificate, sarà determinato dall Agente per il Calcolo nel rispetto della seguente formula: a) Se S 8 100% S 0 relativamente ad ogni, allora, Taglio Specificato 170% b) Se Min from 1 to 2 (S 8 / S 0 ) < 60%, allora, Taglio Specificato Min from 1 to 2(S 8 / S 0 ), 4 Tutti i riferimenti nel presente documento a Valore Nominale Complessivo si devono intendere fatti a Numero di Certificates 12

13 c) negli altri casi, Taglio Specificato x 100% (viii) Agente per il Calcolo responsabile del calcolo dell Importo di Esercizio Finale: (ix) Disposizioni per la determinazione dell'importo di Esercizio Finale ove il calcolo con riferimento all Indice e/o alla Formula sia impossibile o inattuabile: (x) Esercizio automatico alla Data di Esercizio Finale: (xi) Rinuncia all esercizio automatico alla Data di Esercizio Finale: (xii) Lotto di Negoziazione Minimo: Come previsto nel Technical Annex Come previsto nel Technical Annex e, se del caso, nell Allegato Applicabile Entro la Data di Notifica (Notice Date) come specificato nella Condizione 6(g) 1 Certificate some specificato nel Regolamento (Terms and Conditions) in conformità al Regolamento dei Mercati Organizzati e Gestiti da Borsa Italiana S.p.A. e/o alle regole di altri mercati regolamentati o non regolamentati con simili requisiti di quotazione, ove applicabile. (xiii) Data di Valutazione Finale: 23 febbraio 2015 (xiv) Data di Pagamento Finale: 2 marzo Altre Condizioni Definitive: Se S 1 S 0 per ogni alla Data di Valutazione (1), in tale caso i Certificates scadranno anticipatamente alla Data di Scadenza Anticipata(i) e l investitore riceverà un ammontare pari a: Taglio Specificato 108,75%, Se S 2 S 0 per ogni alla Data di Valutazione (2), in tale caso i Certificates scadranno anticipatamente alla Data di Scadenza Anticipata(i) e l investitore riceverà un ammontare pari a: Taglio Specificato 117,50% Se S 3 S 0 per ogni alla Data di Valutazione (3), in tale caso i Certificates scadranno anticipatamente alla Data di Scadenza Anticipata(i) e l investitore riceverà un ammontare pari a: Taglio Specificato 126,25% Se S 4 S 0 per ogni alla Data di Valutazione (4), in tale caso i Certificates scadranno anticipatamente alla Data di Scadenza Anticipata(i) e l investitore riceverà un ammontare pari a: Taglio Specificato 135,00% Se S 5 S 0 per ogni alla Data di Valutazione (5), in tale caso i Certificates scadranno anticipatamente alla Data di Scadenza Anticipata(i) e l investitore riceverà un ammontare pari a: Taglio Specificato 143,75% Se S 6 S 0 per ogni alla Data di Valutazione (6), in tale caso i Certificates scadranno anticipatamente alla Data di Scadenza Anticipata(i) e l investitore riceverà un ammontare pari a: Taglio Specificato 152,50% Se S 7 S 0 per ogni alla Data di Valutazione (7), in tale caso i Certificates scadranno anticipatamente alla Data di Scadenza 13

14 Anticipata(i) e l investitore riceverà un ammontare pari a: Taglio Specificato 161,25% Parte 2 (Definizioni): I termini utilizzati nelle formule sopra riportate sono descritti nella presente Parte 2. Data di Valutazione(0) 28/02/2011 Data di Valutazione(i) 29/08/2011; 28/02/2012; 28/08/2012; 28/02/2013; 28/08/2013; 28/02/2014; (i da 1 a 8) 28/08/2014; 23/02/2015 Data di Scadenza Anticipata(n) (n da 1 a 7) 05/09/2011; 06/03/2012; 05/09/2012; 07/03/2013; 04/09/2013; 07/03/2014; 04/09/2014 Underlying Le 2 azioni più sotto riportate (ciascuna un Sottostante e congiuntamente il Baset ) Prezzo di Chiusura Per le Azioni, come definito nella Parte 1 dell Equity Technical Annex S(i,) ( da 1 a 2) (i da 0 a 8) Prezzo di Chiusura dell Azione() alla Data di Valutazione(i) Parte 3: Informazioni relative al Sottostante Non applicabile Parte 4: Informazioni aggiuntive Non applicabile Parte 5: Fattori di Rischi aggiuntivi Azioni Sottostanti Denominazione Codice Reuters 1 2 Paese Mercato Regolamentato Sito Internet * Intesa San Paolo S.p.A. ISP.MI Italia Borsa Italiana Crédit Agricole SA CAGR.PA Francia Euronext Parigi * Informazioni relative all andamento passato dei Sottostanti è disponibile sul Sito Internet della società e dati di volatilità possono essere ottenuti, su richiesta, presso gli uffici di Société Gènérale (si veda al paragrafo Indirizzi e contatti di Société Générale per tutte le comunicazioni amministrative relative alle Notes ) 14

15 ALLEGATO 1 MODELLO DI NOTIFICA Da A Per conoscenza a : [nome e indirizzo del Titolare] : Agente e Agente di Calcolo Société Générale : BNP PARIBAS Securities Services (Agente per i Pagamenti Aggiuntivo) Emissione fino a EUR Certificates con taglio specificato di EUR 1000 ciascuno (cioè fino a EUR ) con scadenza 1 febbraio 2016 Serie DE1909/11.2, Tranche 1 emessi ai sensi del Debt Issuance Programme per l emissione di Notes e Certificates di SOCIÉTÉ GÉNÉRALE EFFEKTEN GMBH (che agisce in nome proprio, ma per conto di Société Générale) incondizionatamente e irrevocabilmente garantiti da Société Générale I termini e le espressioni definiti nei termini e condizioni dei Certificates indicati nel Debt Issuance Programme Prospectus del 4 maggio 2010 ed eventuali modifiche o integrazioni dello stesso e le Condizioni Definitive dell 8 febbraio 2011 (le Condizioni ) relative alla presente emissione di Certificates avranno lo stesso significato quando utilizzati nel presente documento (salvo quando si evinca diversamente dal contesto). Quando compilata, la presente Notifica dovrà essere inviata dal Titolare all Agente e, per conoscenza, all Agente di Calcolo ed a BNP PARIBAS Securities Services alla Data di Notifica entro le ore 10:00 (ora di Parigi). Ai fini della presente Notifica, la Data di Notifica indica il primo Giorno Lavorativo immediatamente successivo all ultima Data di Valutazione (come definita nelle presenti Condizioni Definitive) e Giorno Lavorativo indica un giorno in cui l Agente di Calcolo è aperto per la normale attività a Parigi e le banche commerciali sono aperte per la normale operatività a Milano. Qualora non siano ricevute istruzioni alla Data di Notifica o la Notifica sia ricevuta dopo le ore 10:00 (ora di Parigi) della Data di Notifica, l Importo di Esercizio Finale dovrà essere rimborsato automaticamente dall Emittente alla Data di Esercizio Finale. Qualsiasi notifica che non sia debitamente compilata in conformità alle Condizioni sarà considerata nulla. La consegna della Notifica (per iscritto o via fax) costituirà una scelta ed un impegno irrevocabili del relativo Titolare a rinunciare all Importo di Esercizio Finale. AGENTE e AGENTE DI CALCOLO: Société Générale, Tour Société Générale Parigi-La Défense. All Att. di: OPER/GED/BAC/COR/PRI/SPE 15

16 Swift: SOGEFRPPHCM (con copia inviata al seguente n. di fax: ) e BNP PARIBAS Securities Services - Succursale di Milano Tel Fax Swift PARBITMMXXX Telex Nome del Titolare: Indirizzo del Titolare: N. di Telefono del Titolare: N. di Fax del Titolare: Nome della persona di contatto: Con la presente Notifica rinunciamo irrevocabilmente all Importo di Esercizio Finale come determinato dall Agente di Calcolo in conformità alle disposizioni delle Condizioni sopra definite relative alla presente emissione di Certificates. Codice ISIN: Numero di Conto: Membro del Mercato: Serie di Certificates: Numero di Certificates: Indirizzo: Firma del Titolare: 16