Offerta al pubblico di DiPiù Platinum Power 2009/7 prodotto finanziario-assicurativo di tipo Index Linked

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1 Offerta al pubblico di DiPiù Platinum Power 2009/7 prodotto finanziario-assicurativo di tipo Index Linked Si raccomanda la lettura della Parte I (Informazioni sull'investimento e sulle coperture assicurative), della Parte II (Illustrazione dei dati periodici di rischio rendimento e costi effettivi dell'investimento) e della Parte III (Altre informazioni) del Prospetto d'offerta, che devono essere messe gratuitamente a disposizione dell'investitore-contraente su richiesta del medesimo, per le informazioni di dettaglio. Il Prospetto d'offerta è volto ad illustrare all'investitore-contraente le principali caratteristiche dell'investimento proposto. Data di deposito in Consob della Copertina: 6/08/2009 Data di validità della Copertina:dal 6/08/2009 Prodotto distribuito da Banca Mediolanum

2 SCHEDA SINTETICA DIPIU' PLATINUM POWER 2009/7 INFORMAZIONI GENERALI La parte Informazioni Generali, da consegnare obbligatoriamente all Investitore-Contraente prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le informazioni generali sull offerta. 1/9 Impresa di Assicurazione Attività finanziarie sottostanti INFORMAZIONI GENERALI SUL CONTRATTO Mediolanum International Life Ltd., Compagnia di assicurazione di diritto irlandese appartenente al Gruppo Mediolanum, con Sede legale in Irlanda in Iona Building Shelbourne Road Dublino 4, opera in Italia in regime di stabilimento attraverso la succursale di Milano, con Sede legale e amministrativa in via F. Sforza - Basiglio - Milano 3 (MI) Contratto P r o d o t t o f i n a n z i a r i o - assicurativo di tipo Index Linked denominato DiPiù Platinum Power 2009/7. L investimento finanziario presenta una correlazione tra il valore del capitale a scadenza o al momento del riscatto e l andamento dell indice di riferimento; il premio versato, al netto dei costi di caricamento e delle spese di emissione, è investito in un portafoglio finanziario strutturato costituito da: una componente obbligazionaria costituita dal titolo denominato Centrobanca S.p.A., emesso da Centrobanca S.p.A. con sede legale: Milano Corso Europa n.16, Gruppo di appartenenza: Gruppo Bancario Unione di Banche Italiane; una componente derivativa costituita da un'opzione Call Spread emessa da Banco Santander S.A. con sede legale presso Ciudad Grupo Santander, Avenida de Cantabria S/N, Boadilla del Monte (Madrid). Proposte d'investimento Finanziario Finalità Il contratto prevede il versamento di un premio unico pari ad almeno ,00 euro; i premi di importo superiore devono eccedere la somma indicata per multipli di 500 euro. Il presente Prospetto d offerta è composto dalla Proposta di Investimento DiPiù Platinum Power 2009/7, a Premio Unico illustrata nella Sezione Informazioni Specifiche. Il prodotto consente, mediante il versamento di un premio unico, l investimento in un portafoglio finanziario strutturato che prevede: - alla scadenza contrattuale, la liquidazione di un importo pari ad almeno il 100% del valore di rimborso del portafoglio finanziario strutturato, coincidente con il capitale nominale, eventualmente incrementato del 225% della variazione percentuale, minore tra il 20% e quella fatta registrare dal basket di riferimento, se positiva; Oltre all'investimento finanziario, il prodotto offre, come copertura assicurativa in caso di decesso dell'assicurato, la liquidazione ai Beneficiari di un importo determinato secondo le modalità di seguito descritte. Opzioni contrattuali Il contratto non prevede opzioni.

3 2/9 Durata Il contratto prevede una durata di 6 anni e 8 mesi. LE COPERTURE ASSICURATIVE PER RISCHI DEMOGRAFICI Caso morte Altri eventi assicurativi Altre opzioni contrattuali In caso di decesso dell Assicurato nel corso della durata contrattuale, è previsto il pagamento ai Beneficiari designati in polizza di un importo pari al: - maggiore tra il 101% del valore di mercato della quota del portafoglio finanziario determinato alla prima rilevazione successiva alla ricezione da parte di Mediolanum International Life Ltd della denuncia di sinistro, e il premio lordo versato se alla data di sottoscrizione l'assicurato ha massimo 75 anni di età ovvero - al 101% del valore di mercato della quota del portafoglio finanziario determinato alla prima rilevazione successiva alla ricezione da parte di Mediolanum International Life Ltd se alla sottoscrizione l'assicurato ha un età superiore ai 75 anni. Il contratto non prevede altri eventi assicurati. Il contratto non prevede altre opzioni contrattuali. INFORMAZIONI AGGIUNTIVE Informazioni sulle modalità di sottoscrizione La sottoscrizione del contratto può essere effettuata presso i soggetti incaricati della distribuzione. La sottoscrizione avviene esclusivamente mediante l'apposito modulo di Proposta. I Premi potranno essere versati mediante assegno bancario o circolare o addebito in conto corrente presso Banca Mediolanum. Il contratto entra in vigore, a condizione che sia stato effettuato il versamento del premio, alle ore 24 del giorno in cui il contratto è concluso. Si rinvia alla Sez. D), Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio circa le modalità di sottoscrizione. Rimborso del Capitale a scadenza (caso vita) In caso di vita dell'assicurato alla data di scadenza, è previsto il rimborso del 100% del capitale nominale. Inoltre, il contratto prevede la liquidazione a scadenza di un eventuale importo pari al 225% della variazione percentuale minore tra il 20% e quella fatta registrare dal basket di riferimento se positiva. La performance del Fattore di Indicizzazione è così determinata: Valore iniziale (Index initial): è il valore di chiusura del Fattore di Indicizzazione rilevato il 26 Agosto Valore Finale (Index final): è il valore di chiusura del Fattore di Indicizzazione rilevato il 19 Aprile 2016.

4 3/9 L'Investitore-Contraente assume il rischio di non ricevere a scadenza almeno il capitale nominale in caso di insolvenza dell'emittente della componente obbligazionaria. Rimborso del Capitale prima della scadenza (c.d. Riscatto) e riduzione Il prodotto riconosce, in qualsiasi momento dalla sottoscrizione, un valore di riscatto del contratto purché l'assicurato sia in vita. Il valore di riscatto totale è pari al valore di mercato del portafoglio finanziario strutturato determinato alla prima rilevazione successiva alla ricezione della richiesta; a tale importo viene applicato un costo di riscatto pari al 3%. L ammontare del valore di riscatto non è quindi determinabile con esattezza alla data di richiesta dello stesso. In caso di riscatto nei primi anni di durata del contratto, i costi direttamente e indirettamente sopportati dall Investitore-Contraente possono essere tali da non consentire la restituzione di un ammontare pari all investimento finanziario. Si rinvia alla Sez. D) della Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni circa le modalità di riscatto. Revoca della proposta Diritto di recesso Ulteriore Informativa disponibile Il contratto si intende concluso con la sottoscrizione del modulo di Proposta. Il diritto di ripensamento è quindi esercitabile unicamente tramite recesso. Entro trenta giorni dalla conclusione del contratto, l'investitore-contraente può recedere dallo stesso mediante lettera raccomandata A.R. inviata alla Compagnia. Mediolanum International Life Ltd. si impegna a trasmettere entro sessanta giorni dalla chiusura di ogni anno solare, il rendiconto annuale della posizione assicurativa contenente le seguenti informazioni minimali: a) cumulo dei premi versati dal perfezionamento del contratto al 31 dicembre dell anno precedente; b) dettaglio dei premi versati e di quelli investiti nell anno di riferimento; c) dettaglio degli importi pagati agli aventi diritto nell anno di riferimento; d) indicazione del valore degli indici di riferimento alle date di valorizzazione periodiche contrattualmente previste al fine della determinazione delle prestazioni nonché, per i contratti le cui prestazioni sono direttamente collegate al valore

5 4/9 degli attivi destinati a copertura, indicazione del relativo valore corrente al 31 dicembre dell anno di riferimento; e) valore della prestazione garantita, se prevista.. L indirizzo internet della Compagnia è Mediolanum International Life Ltd. comunicherà tempestivamente agli Investitori- Contraenti le variazioni delle informazioni del Prospetto d offerta concernenti le caratteristiche essenziali del prodotto, tra le quali il regime dei costi ed il profilo di rischio. Legge applicabile al Contratto Al contratto si applica la legge italiana. Regime linguistico del Contratto Reclami Il contratto e gli eventuali documenti ad esso allegati sono redatti in lingua italiana. Eventuali reclami, richieste di invio di documentazione o informazioni riguardanti il rapporto contrattuale o la gestione dei sinistri devono essere inoltrati per iscritto a Mediolanum International Life Ltd.- Ufficio Reclami, Palazzo Meucci, Via F. Sforza, Basiglio, Milano 3 - Milano (telefono: ; fax: 02/ ; assistenza.ciienti@medioianum.it). Qualora l esponente non si ritenga soddisfatto dall esito del reclamo o in caso di assenza di riscontro nel termine massimo di 45 giorni, potrà rivolgersi, corredando l esposto della documentazione relativa al reclamo trattato dalla Compagnia: - per questioni attinenti al contratto, all ISVAP, Servizio Tutela degli Utenti, Via del Quirinale 21, Roma, telefono ; - per questioni attinenti alla trasparenza informativa, alla CONSOB, Via G.B.Martini 3, Roma o Via Broletto 7, Milano, telefono / Si rinvia alla Sez. A), Parte I del Prospetto d offerta per ulteriori dettagli. Avvertenza: La Scheda Sintetica del Prospetto d offerta deve essere consegnata all Investitore- Contraente, unitamente alle Condizioni di contratto, prima della sottoscrizione. Data di deposito in Consob della parte Informazioni Generali :7/08/2009. Data di validità della parte Informazioni Generali : 7/08/2009 La pubblicazione del Prospetto d offerta non comporta alcun giudizio della Consob sull'opportunità dell'investimento proposto.

6 5/9 INFORMAZIONI SPECIFICHE La parte Informazioni Specifiche, da consegnare obbligatoriamente all Investitore-Contraente prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche dell investimento finanziario. INFORMAZIONI GENERALI SULL INVESTIMENTO FINANZIARIO Nome DIPiù Platinum Power 2009/7 a Premio Unico. Codice della proposta di investimento finanziario: DPIPLAPW9-7. Altre informazioni La Proposta di investimento prevede il versamento di un premio unico di importo minimo pari a ,00 euro; i premi di importo superiore devono eccedere la somma indicata per multipli di 500 euro. La Proposta di Investimento ha come obiettivo quello di corrispondere una serie di cedole e di cogliere le migliori opportunità di incremento valore del capitale investito nell orizzonte temporale individuato dalla durata contrattuale tutelando comunque il valore a scadenza da eventuali andamenti negativi. STRUTTURA E RISCHI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO Capitale investito L investimento finanziario presenta una correlazione tra il valore del capitale a scadenza o al momento del riscatto e l andamento degli indici di riferimento, descritti successivamente. Si richiama l'attenzione sul fatto che il portafoglio finanziario strutturato comprende attivi non consentiti dalla normativa italiana in materia di assicurazioni sulla vita, ma previsti dalla normativa irlandese di cui Mediolanum International Life Ltd é sottoposta ai fini di vigilanza Si riportano di seguito i principali elementi informativi della componente obbligazionaria del portafoglio finanziario strutturato: a) Denominazione: Centrobanca S.p.A.; Codice ISIN: titolo di nuova emissione. Appena disponibile il codice ISIN verrà pubblicato sul sito internet della Compagnia; b) Ente Emittente: Centrobanca S.p.A., con sede legale: Milano, Corso Europa n.16, Gruppo di appartenenza: Gruppo Bancario Unione di Banche Italiane; c) Valuta di denominazione: Euro; d) Durata residua: 6 anni e 8 mesi; Data di decorrenza: 26 Agosto Data scadenza: 26 aprile 2016; e) Prezzo d'acquisto: 72,850% del premio versato; f) Valore di rimborso: 100% del capitale nominale; g) Rating Emittente: alla data della presente documentazione, l'ente emittente non è stato oggetto di valutazione da parte di agenzie di rating (non esiste pertanto una valutazione indipendente della capacità dell'ente Emittente di assolvere i propri impegni finanziari); h) Mercato di quotazione: l'obbligazione non è quotata. La quotazione pubblicata non è quindi rappresentativa dell'effettiva trattazione del mercato ma corrisponde alla valutazione fatta dall'agente per il calcolo Centrobanca S.p.A. che procederà alla determinazione del valore; i) Il tasso annuo di rendimento effettivo lordo è pari al 4,8669% in regime di capitalizzazione composta sul prezzo di acquisto del titolo. Inoltre il tasso di rendimento nominale è pari al 4,8669%.

7 6/9 Si riportano di seguito i principali elementi informativi della componente derivativa del portafoglio finanziario strutturato: a) La componente derivativa consiste in un'opzione Call Spread emessa da Banco Santander S.A., con sede legale Ciudad Grupo Santander, Avenida de Cantabria S/N, Boadilla del Monte (Madrid), correlata al Fattore di Indicizzazione, così composto: 58% S&P500, 30% DJ Eurostoxx 50 e 12% Nikkei 225. Per ogni indice si utilizza la versione "Price Index"; b) Di seguito si riportano alcune informazioni sugli indici adottati per il calcolo del valore delle componete derivativa: Indice Sponsor e caratteristiche dell indice Mercato di riferimento (su cui sono negoziate le azioni che compongono l indice) Codice Bloomberg (Provider) S&P500 Indice a capitalizzazione, calcolato e pubblicato da Standards & Poor s, il cui paniere è costituito dai 500 titoli azionari maggiormente rappresentativi del mercato statunitense. I titoli inseriti nel paniere vengono selezionati in modo da rappresentare, all interno di ciascun settore industriale, le società ad elevata capitalizzazione ed i titoli maggiormente liquidi. The New York Stock E x c h a n g e, T h e A m e r i c a n S t o c k Exchange, e Nasdaq. SPX Index Dow Jones Eurostoxx50 Indice, calcolato e pubblicato da STOXX Limited, costituito dai 50 titoli azionari a maggior capitalizzazione quotati nei mercati che partecipano all EMU. L indice e calcolato assumendo base 1000 il 31 dicembre Per ogni titolo dell indice, la Borsa EMU nella quale tale titolo è principalmente scambiato. SX5E Index Nikkei225 Indice, calcolato e pubblicato da Nihon Keizai Shimbun Inc., che racchiude le 225 società a maggior capitalizzazione del mercato giapponese. T h e To k y o S t o c k Exchange. NKY Index d) Rating Emittente: Aa1 (Moody's), AA (S&P); e) E prevista la liquidazione a scadenza di un ulteriore importo pari al 225% della variazione percentuale minore tra il 20% e quella fatta registrare dagli indici del basket di riferimento. Ai fini della rilevazione del valore degli indici, vengono considerati i livelli di chiusura in corrispondenza delle date di osservazione, del 26 Agosto 2009 e del 19 Aprile 2016 ; f) Il valore della componente derivativa viene fissato, secondo le valutazioni effettuate in data 27 Luglio 2009, al 17,710% del capitale nominale.

8 7/9 Orizzonte temporale d'investimento consigliato Profilo di rischio L orizzonte temporale di investimento consigliato è pari alla durata contrattuale. Grado di rischio: Medio (indicatore sintetico qualitativo del profilo di rischio delle attività finanziarie sottostanti in termini di grado di variabilità dei rendimenti degli strumenti finanziari in cui è allocato il capitale investito. Il grado di rischio varia in una scala qualitativa tra: basso, medio-basso, medio, medio-alto, alto e molto alto). Nella seguente Tabella si riportano gli scenari probabilistici dell investimento finanziario al termine dell orizzonte temporale d investimento consigliato basati sul confronto con i possibili esiti dell investimento in un attività finanziaria priva di rischio al termine del medesimo orizzonte. Per ogni scenario sono indicati la probabilità di accadimento (probabilità) e il controvalore finale del capitale investito rappresentativo dello scenario medesimo (valori centrali). SCENARI PROBABILISTICI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO PROBABILITÀ VALORI CENTRALI Il rendimento è negativo Il rendimento è positivo ma inferiore a quello dell attività finanziaria priva di rischio Il rendimento è positivo e in linea con quello dell attività finanziaria priva di rischio Il rendimento è positivo e superiore a quello dell attività finanziaria priva di rischio 4,940% 52,810% 42,250% 0,000% 40,930% 100,000% 145,000% 0,000% Avvertenza: I valori indicati nella Tabella sopra riportata hanno l esclusivo scopo di agevolare la comprensione del profilo di rischio dell investimento finanziario. Garanzie L Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell investimento finanziario. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari dell investimento vi è la possibilità che l assicurato ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore all investimento finanziario. Si rinvia alla Sez. B.1), Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sulla struttura e sui rischi dell investimento finanziario.

9 8/9 Costi La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito. MOMENTO DELLA SOTTOSCRI- ZIONE ORIZZONTE TEMPORALE CONSIGLIATO (valori su base annua) VOCI DI COSTO Tabella dell'investimento Finanziario A Costi di Caricamento 9,434% 1,572% B Costi delle Garanzie e/o Immunizzazioni 0% 0% C Altri costi contestuali al Versamento 0% 0% D Altri costi successivi al Versamento 0% 0% E Bonus e Premi 0% 0% F Costi delle Coperture Assicurative 0% 0% G Spese di Emissione 0,067% 0,011% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO H Premio Versato 100% 0% I=H-(F+G) Capitale Nominale 99,933% L=I-(A+B+C-E) Capitale Investito 90,499% di cui L1 Componente Obbligazionaria 72,801% L2 Componente Derivata 17,698% Avvertenza: La tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per un illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta. Descrizione dei Costi Si riportano di seguito i costi applicati sull investimento finanziario direttamente a carico dell Investitore-Contraente: Spese fisse. Il contratto prevede un costo fisso di emissione pari a 20 euro, dedotto dal premio versato inizialmente. Costi di caricamento. Il contratto prevede, per la copertura dei costi commerciali e per far fronte alle spese amministrative di gestione del contratto stesso, un caricamento pari al 9,440% del premio investito. Costo delle coperture assicurative previste dal contratto. A carico della Compagnia. Costi di rimborso del capitale prima della scadenza. Il contratto prevede un costo per riscatto pari al 3,000% del valore del portafoglio finanziario strutturato. Si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui costi, sulle agevolazioni e sul regime fiscale.

10 9/9 DATI PERIODICI Retrocessioni ai Distributori Nella tabella viene riportata la quota parte percepita dai distributori con riferimento all intero flusso dei costi previsti dal contratto: Quota-parte retrocessa ai distributori % Si rinvia alla Parte II del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui dati periodici. INFORMAZIONI ULTERIORI Valorizzazione dell'investimento La Compagnia adotta come fonte di riferimento i principali data provider presenti sul mercato (Bloomberg, Datastream, Reuters) per le informazioni finanziarie relative agli indici di Riferimento; i valori riportati da tale fonte non impegnano in alcun modo l Agente per il Calcolo Barclays Bank Plc che utilizzerà, ai fini della determinazione delle prestazioni previste dal contratto, i valori ufficiali degli Indici di Riferimento pubblicati dagli Sponsor. Mediolanum International Life Ltd. provvederà a pubblicare giornalmente il valore corrente del portafoglio finanziario strutturato e il rating della/e Società Emittente/i, su Il Giornale e sul sito internet Avvertenza: La Scheda Sintetica del Prospetto d offerta deve essere consegnata all Investitore- Contraente, unitamente alle Condizioni di contratto, prima della sottoscrizione. Data di deposito in Consob della parte Informazioni Specifiche : 7/08/2009. Data di validità della parte Informazioni Specifiche : 7/08/2009. L attività finanziaria sottostante DiPiù Platinum Power 2009/7 è offerta dal 7/08/2009. La pubblicazione del Prospetto d offerta non comporta alcun giudizio della Consob sull'opportunità dell'investimento proposto. DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ Mediolanum International Life Ltd., (Sede Legale in Iona Building, Block B, 4th Floor, Shelbourne Road, Dublino 4, Irlanda), operante in Italia in regime di stabilimento attraverso la succursale di Milano, (Sede legale e amministrativa in via F. Sforza - Basiglio - Milano 3, Milano), si assume la responsabilità della veridicità e della completezza delle informazioni contenute nella presente Scheda Sintetica, nonché della loro coerenza e comprensibilità. Mediolanum International Life Ltd. Il Rappresentante Generale

11 1/11 PARTE I DEL PROSPETTO D OFFERTA - INFORMAZIONI SULL INVESTIMENTO FINANZIARIO E SULLE COPERTURE ASSICURATIVE La Parte I del Prospetto d offerta, da consegnare su richiesta all investitore-contraente, è volta ad illustrare le informazioni di dettaglio sull investimento finanziario e sulle coperture assicurative. Data di deposito in Consob della Parte I: 7/08/2009 Data di validità della Parte I: dal 7/08/2009 A) INFORMAZIONI GENERALI 1. L IMPRESA DI ASSICURAZIONE Mediolanum International Life Ltd., Compagnia di assicurazione di diritto irlandese appartenente al Gruppo Mediolanum, con Sede legale in Iona Building Shelbourne Road Dublino 4, Irlanda, opera in Italia in regime di stabilimento attraverso la succursale di Milano, con Sede Legale e amministrativa in via F. Sforza - Basiglio - Milano 3 (MI). Telefono: info@mediolanum.it - Sito: Per ulteriori informazioni sulla Compagnia e/o sul gruppo di appartenenza si rinvia alla Parte III Sezione A, par. 1, del Prospetto d offerta. 2. RISCHI GENERALI CONNESSI ALL INVESTIMENTO FINANZIARIO La sottoscrizione di DiPiù Platinum Power 2009/7 comporta rischi connessi in via generale all investimento finanziario, anche di natura operativa; è quindi possibile l eventualità di non ottenere, al momento del rimborso, la restituzione dell investimento finanziario. I rischi connessi all investimento finanziario collegato al presente contratto sono di seguito illustrati: Rischio di Prezzo. È il rischio, tipico dei titoli di capitale (es. azioni), derivante dalla variazione del loro valore di mercato (prezzo), il quale risente sia delle aspettative sull andamento economico espresso dalla Società Emittente (rischio specifico) sia delle fluttuazioni dei mercati sui quali tali titoli sono negoziati (rischio generico o sistemico). Rischio di Controparte. Tale rischio, tipico dei titoli di debito (es. obbligazioni), è connesso alla eventualità che l Ente Emittente del/i titolo/i o l Ente Negoziatore dello/gli strumento/i derivato/i (e, se presente, il soggetto che fornisce la garanzia), non sia in grado di pagare l interesse o di rimborsare il capitale, oppure che l Ente Emittente o Negoziatore dello/gli strumento/i finanziario/i derivato/i non adempia agli obblighi derivanti dalla negoziazione di tale/i strumento/i. Conseguentemente, il valore del titolo varia al modificarsi delle condizioni creditizie dell Ente Emittente. Rischio di interesse. Tale rischio, tipico dei titoli di debito (es. le obbligazioni), è connesso alla variabilità dei prezzi derivante dalle fluttuazioni dei tassi di interesse di mercato. Queste ultime, infatti, si ripercuotono sui prezzi e, quindi, sui rendimenti di tali titoli in modo tanto più accentuato, soprattutto nel caso dei titoli a reddito fisso, quanto più lunga è la loro vita residua: un aumento dei tassi di mercato comporterà una diminuzione del prezzo del titolo stesso e viceversa. Rischio di liquidità. La liquidità di uno strumento finanziario consiste nella sua attitudine a trasformarsi prontamente in moneta senza perdita di valore. La liquidità dipende in primo luogo dalle caratteristiche del mercato in cui il titolo è trattato. Rischio di cambio. E il rischio di oscillazione del tasso di cambio dell euro rispetto a quello della valuta in cui è eventualmente denominato il portafoglio finanziario derivato cartolarizzato. Per ulteriori dettagli si rinvia alla Sezione B.1). Rischio connesso all utilizzo di strumenti derivati. L utilizzo di strumenti derivati consente di assumere posizioni di rischio su strumenti finanziari superiori agli esborsi inizialmente sostenuti per aprire tali posizioni (effetto leva). Di conseguenza una variazione dei prezzi di mercato relativamente piccolo ha un impatto amplificato in termini di guadagno o di perdita sul portafoglio gestito rispetto al caso in cui non si faccia uso della leva. Altri fattori di rischio. Le operazioni sui mercati emergenti potrebbero esporre l Investitore-Contraente a rischi aggiuntivi connessi al fatto che tali mercati potrebbero essere regolati in modo da offrire ridotti livelli di garanzia

12 2/11 e protezione agli investitori. Sono poi da considerarsi i rischi connessi alla situazione politico-finanziaria del paese di appartenenza dell Ente Emittente. Il valore dell investimento finanziario può variare in relazione alla solvibilità del/la soggetto emittente/controparte gli/degli strumenti finanziari oggetto di investimento, nonché all andamento dei diversi mercati di riferimento rappresentati dagli indici prescelti. 3. SITUAZIONI DI CONFLITTO D INTERESSE In considerazione dell appartenenza della Compagnia al Gruppo Mediolanum, la stessa potrebbe trovarsi nell esecuzione del contratto in conflitto di interessi in relazione a rapporti intrattenuti con società facenti parte del medesimo Gruppo. Quanto sopra poiché potrebbero essere effettuate, anche per il tramite di terzi soggetti, operazioni su strumenti finanziari emessi e/o gestiti da società appartenenti al Gruppo Mediolanum. Si evidenzia altresì che la Compagnia potrebbe trovarsi in conflitto di interessi con Mediolanum Asset Management Ltd, società di gestione di diritto irlandese, per la delega di gestione, non esclusiva, rilasciata dalla Compagnia alla suddetta società mediante la quale è stata a quest ultima conferita la facoltà di attuare scelte di investimento conformemente alle politiche di investimento decise dalla Compagnia, oltre che alle vigenti disposizioni emanate in materia dall Organo regolamentare competente. In ogni caso la delegante, nell ambito della delega conferita, si è riservata la facoltà sia di eseguire, direttamente, in ogni momento e di propria iniziativa, operazioni di gestione sul patrimonio oggetto di delega, sia di impartire direttamente istruzioni al delegato in ordine agli indirizzi degli investimenti da effettuare e, in generale, le parti si sono impegnate ad operare con diligenza, correttezza e trasparenza nonché ad organizzarsi per ridurre al minimo i rischi di conflitto di interessi. Quanto sopra in considerazione del fatto che la Compagnia è controllata da Mediolanum S.p.A. che a sua volta partecipa il capitale di Mediolanum Asset Management Ltd. La Compagnia non ha in corso, alla data di redazione del presente Prospetto, accordi di riconoscimento di utilità derivanti dalla retrocessione di commissioni o altri proventi. Pur in presenza delle situazioni di potenziale conflitto di interesse descritte, la Compagnia si impegna ad ottenere il migliore risultato possibile, e comunque ad operare in modo da non recare pregiudizio all Investitore- Contraente. La Compagnia è impegnata nella individuazione e nella corretta gestione delle eventuali situazioni di conflitto di interesse originate da rapporti di gruppo o da rapporti di affari propri o di società del gruppo. In particolare, la Compagnia, nell ambito delle attività svolte dall Attuario Incaricato, vigila sulle potenziali situazioni di conflitti di interesse eventualmente riportandole ai competenti organi amministrativi e di controllo. 4. RECLAMI Eventuali reclami, richieste di invio di documentazione o informazioni riguardanti il rapporto contrattuale o la gestione dei sinistri devono essere inoltrati per iscritto a Mediolanum International Life Ltd. Ufficio Reclami - Succursale di Milano, Palazzo Meucci, Via F. Sforza, Basiglio, Milano 3 - Milano (telefono: ; fax: 02/ ; assistenza.clienti.mill@mediolanum.it). Qualora l esponente non si ritenga soddisfatto dall esito del reclamo o in caso di assenza di riscontro nel termine massimo di 45 giorni, potrà rivolgersi, corredando l esposto della documentazione relativa al reclamo trattato dalla Compagnia: - per questioni attinenti al contratto, all ISVAP, Servizio Tutela degli Utenti, Via del Quirinale 21, Roma, telefono ; - per questioni attinenti alla trasparenza informativa, alla CONSOB, Via G.B.Martini 3, Roma o Via Broletto 7, Milano, telefono / per ulteriori questioni, alle altre Autorità amministrative competenti. B) INFORMAZIONI SUL PRODOTTO FINANZIARIO-ASSICURATIVO DI TIPO INDEX LINKED 5. DESCRIZIONE DEL CONTRATTO E IMPIEGO DEI PREMI 5.1 Caratteristiche del contratto. Il prodotto consente, mediante il versamento di un premio unico, l investimento in un portafoglio finanziario strutturato che prevede: - alla scadenza contrattuale, la liquidazione di un importo pari ad almeno il 100% del valore di rimborso del portafoglio finanziario strutturato, coincidente con il capitale nominale, eventualmente incrementato del 225% della variazione percentuale, minore tra il 20% e quella fatta registrare dal basket di riferimento, se positiva;

13 3/11 Oltre all investimento finanziario, il prodotto offre, come copertura assicurativa in caso di decesso dell Assicurato, la liquidazione ai Beneficiari di un importo determinato secondo le modalità descritte al paragrafo Durata del contratto. La durata del presente contratto è fissata in 6 anni e 8 mesi. 5.3 Versamento dei premi. Il contratto prevede il versamento da parte dell Investitore-Contraente di un premio unico, pari ad almeno euro; i premi di importo superiore devono eccedere la somma indicata per multipli di 500. B.1) INFORMAZIONI SULL INVESTIMENTO FINANZIARIO Si riportano di seguito le informazioni riguardanti l investimento finanziario: - Denominazione della Proposta di investimento finanziario:dipiù Platinum Power 2009/7 a Premio Unico; - Codice della Proposta di investimento finanziario: DPIPLAPW9-7 Il premio investito, al netto dei costi di caricamento e delle spese di emissione, è investito in un portafoglio finanziario strutturato e costituisce il capitale investito. La Proposta di Investimento ha come obiettivo quello di di cogliere le migliori opportunità di incremento valore del capitale investito nell'orizzonte temporale individuato dalla durata contrattuale tutelando comunque il valore a scadenza da eventuali andamenti negativi. Si richiama l'attenzione sul fatto che il portafoglio finanziario strutturato comprende attivi non consentiti dalla normativa italiana in materia di assicurazioni sulla vita, ma previsti dalla normativa irlandese di cui Mediolanum International Life Ltd é sottoposta ai fini di vigilanza. L investimento finanziario presenta una correlazione del valore del capitale a scadenza e al momento del riscatto all andamento degli indici di seguito descritto. Per la descrizione della componente obbligazionaria si rinvia al successivo paragrafo 6, mentre per la descrizione della componente derivativa si rinvia al paragrafo 7 e per gli eventuali altri strumenti al paragrafo LA COMPONENTE OBBLIGAZIONARIA DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO Si riportano di seguito i principali elementi informativi della componente obbligazionaria: a) Denominazione: Centrobanca S.p.a Zero coupon bond , codice ISIN: titolo di nuova emissione. Appena disponibile il codice ISIN verrà pubblicato sul sito internet della Compagnia; b) Ente Emittente: Centrobanca, sede legale Milano Corso Europa 16 gruppo di appartenenza: Gruppo UBI c) Valuta di denominazione: Euro; d) Durata: 6 anni e 8 mesi - data di decorrenza: 26/08/ data di scadenza: 26/04/2016; e) Valore di emissione: 72,850% del premio versato f) Valore di rimborso: 100% del capitale nominale; g) Rating Emittente: alla data della presente documentazione l Ente Emittente non è stato oggetto di valutazione da parte di agenzie di rating (non esiste pertanto una valutazione indipendente della capacità dell'ente Emittente di assolvere i propri impegni finanziari); h) Mercato di quotazione: l'obbligazione non è quotata. La quotazione pubblicata non è quindi rappresentativa dell'effettiva trattazione del mercato ma corrisponde alla valutazione fatta dall'agente per il calcolo Centrobanca S.p.A. che procederà alla determinazione del valore; i) Il tasso annuo di rendimento effettivo lordo è pari al 4,8669% in regime di capitalizzazione composta sul prezzo di acquisto del titolo. 7. LA COMPONENTE DERIVATIVA DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO Si riportano di seguito i principali elementi informativi della componente derivativa: a) La componente derivativa consiste in una opzione Call Spread Option emessa da Banco Santander S.A. con sede legale presso Ciudad Grupo Santander, Avenida de Cantabria S/N, Boadilla del Monte (Madrid). correlata al Fattore di Indicizzazione così composto: 58% S&P500, 30% DJ Eurostoxx50 e 12% Nikkei225. Per ogni indice si utilizza la versione Price Index ; b) di seguito si riportano alcune informazioni sugli indici adottati per il calcolo del valore della componente derivativa:

14 4/11 Indice Sponsor e caratteristiche dell indice Mercato di riferimento (su cui sono negoziate le azioni che compongono l indice) Codice Bloomberg (Provider) S&P500 Indice a capitalizzazione, calcolato e pubblicato da Standards & Poor s, il cui paniere è costituito dai 500 titoli azionari maggiormente rappresentativi del mercato statunitense. I titoli inseriti nel paniere vengono selezionati in modo da rappresentare, all interno di ciascun settore industriale, le società ad elevata capitalizzazione ed i titoli maggiormente liquidi. T h e N e w Yo r k S t o c k Exchange, The American Stock Exchange, e Nasdaq. SPX Index Dow Jones Eurostoxx50 Indice, calcolato e pubblicato da STOXX Limited, costituito dai 50 titoli azionari a maggior capitalizzazione quotati nei mercati che partecipano all EMU. L indice e calcolato assumendo base 1000 il 31 dicembre Per ogni titolo dell indice, la Borsa EMU nella quale tale titolo è principalmente scambiato. SX5E Index Nikkei225 Indice, calcolato e pubblicato da Nihon Keizai Shimbun Inc., che racchiude le 225 società a maggior capitalizzazione del mercato giapponese. The Tokyo Stock Exchange. NKY Index c) La Compagnia adotta come fonte di riferimento i principali data provider presenti sul mercato (Bloomberg, Datastream, Reuters) per le informazioni finanziarie relative agli indici di Riferimento; i valori riportati da tali fonti non impegnano in alcun modo l Agente per il Calcolo Banco Banco Santander, S.A. che utilizzerà, ai fini della determinazione delle prestazioni previste dal contratto, i valori ufficiali degli Indici di Riferimento pubblicati dagli Sponsor; d) Rating Emittente: Aa1 (Moody s), AA (S&P); e) Ai fini della rilevazione degli indici, vengono considerati i livelli di chiusura in corrispondenza delle date di osservazione, ovvero il 26/08/2009 e il 19/04/2016, così come riportate al successivo B.2) par.13; f) Di seguito vengono riportate le conseguenze della sospensione, della mancata rilevazione o di altri eventi di turbativa del Fattore di Indicizzazione. 1) Sospensione, eliminazione e modifiche Qualora ad una delle date di rilevazione: a) uno o più degli indici non venga calcolato e pubblicato dal relativo Sponsor (soggetto incaricato del calcolo dell indice), ma sia calcolato e pubblicato da un altro soggetto che sostituisce lo Sponsor, approvato dal Soggetto preposto al calcolo, verrà considerato l indice così calcolato e pubblicato dal soggetto che sostituisce lo Sponsor; b) uno o più degli indici venga sostituito da un altro indice che, secondo la valutazione del Soggetto preposto al calcolo, sia calcolato con la stessa formula e lo stesso metodo precedentemente utilizzato per il calcolo dell indice, tale indice sarà considerato il nuovo indice. Qualora invece ad una delle date di rilevazione: a) la formula o il metodo di calcolo di uno o più indici siano stati oggetto di modifiche sostanziali o uno o più degli indici sia stato oggetto di cambiamenti sostanziali in qualsiasi altro modo (diversi dalle modifiche previste nella suddetta formula o metodo per calcolare l indice nel caso di cambiamenti degli strumenti finanziari o delle ponderazioni degli strumenti finanziari costituenti l indice o nel caso di altri eventi di routine) da parte del relativo Sponsor, ovvero b) uno o più indici vengano cancellati e non vi siano indici in sostituzione, ovvero c) lo Sponsor non calcoli e pubblichi il valore dell indice, in tali casi il Soggetto preposto al calcolo determinerà il valore di tale indice in base alla formula e al metodo di calcolo in uso all ultima data precedente al

15 5/11 cambiamento o al mancato calcolo e pubblicazione, ma utilizzando solo le azioni che erano comprese nell indice precedentemente al cambiamento. 2) Mancata rilevazione Qualora in una data di rilevazione il valore di riferimento anche di un solo indice dovesse cadere in un giorno di chiusura della relativa borsa di riferimento, la data di rilevazione sarà posticipata al primo giorno di mercato aperto per tutti gli indici del basket se tale giorno cade ancora nel mese di riferimento; nel caso contrario si considererà l'ultimo giorno utile nel mese di riferimento. 3) Evento di turbativa Qualora si verifichi un evento di turbativa nelle borse di riferimento di uno o più indici in occasione di una data di rilevazione, la relativa data di rilevazione sarà posticipata al primo giorno successivo non affetto da un evento di turbativa. Qualora l evento di turbativa del mercato si protragga per 8 giorni lavorativi consecutivi, tale ottavo giorno sarà considerato la nuova data di rilevazione. In tal caso il Soggetto preposto al calcolo, in relazione all indice o agli indici interessati da turbativa, ne determinerà il valore alla nuova data di rilevazione, applicando la formula e il metodo di calcolo in vigore prima del verificarsi dell evento di turbativa del mercato e utilizzando i prezzi e le quotazioni di ciascuna azione al momento della chiusura dell indice (ovvero, se un evento di turbativa del mercato si è verificato con riferimento a una o più azioni componenti l indice in tale data, valutando in buona fede il valore di tali azioni al momento della chiusura di tale indice alla nuova data di rilevazione); g) Il valore della componente derivativa viene fissato, alla data del 27/07/2009, al 17,710 % del premio versato. h) Non è presente un mercato di negoziazione della componente derivativa. Il soggetto che procede alla determinazione del valore corrente di tale componente è l'agente di Calcolo. 8. L INVESTIMENTO IN ALTRI PRODOTTI FINANZIARI Non previsti 9. ORIZZONTE TEMPORALE D INVESTIMENTO CONSIGLIATO L orizzonte temporale di investimento consigliato è pari alla durata contrattuale. 10. PROFILO DI RISCHIO DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO Grado di rischio: medio Nella seguente Tabella si riportano gli scenari probabilistici dell investimento finanziario al termine dell orizzonte temporale d investimento consigliato basati sul confronto con i possibili esiti dell investimento in un attività finanziaria priva di rischio al termine del medesimo orizzonte. Per ogni scenario sono indicati la probabilità di accadimento (probabilità) e il controvalore finale del capitale investito rappresentativo dello scenario medesimo (valori centrali).

16 6/11 SCENARI PROBABILISTICI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO PROBABILITÀ VALORI CENTRALI Il rendimento è negativo Il rendimento è positivo ma inferiore a quello dell attività finanziaria priva di rischio Il rendimento è positivo e in linea con quello dell attività finanziaria priva di rischio Il rendimento è positivo e superiore a quello dell attività finanziaria priva di rischio 4,940% 52,810% 42,250% 0,000% 40,930% 100,000% 145,000% 0,000% Avvertenza: I valori indicati nella Tabella sopra riportata hanno l esclusivo scopo di agevolare la comprensione del profilo di rischio dell investimento finanziario. Si rinvia per maggiori informazioni alla Parte III, Sezione B) del presente Prospetto d offerta. 11. GARANZIE DELL INVESTIMENTO Mediolanum International Life Ltd. non offre alcuna garanzia di un rendimento minimo dell investimento finanziario, a scadenza e durante la vigenza del contratto. L Investitore-Contraente assume il rischio di credito connesso all insolvenza degli/le emittenti/controparti gli strumenti finanziari sottostanti e il rischio di mercato connesso alla variabilità del rendimento a scadenza dell investimento finanziario, nonché il rischio di liquidità dello stesso; pertanto esiste la possibilità di ricevere a scadenza un ammontare inferiore all investimento finanziario 12. RAPPRESENTAZIONE SINTETICA DEI COSTI Il contratto prevede il versamento da parte dell Investitore-Contraente di un premio unico, pari ad almeno euro; i premi di importo superiore devono eccedere la somma indicata per multipli di 500. La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato, pari alla durata contrattuale. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito. MOMENTO DELLA SOTTOSCRI- ZIONE ORIZZONTE TEMPORALE CONSIGLIATO (valori su base annua) VOCI DI COSTO A Costi di Caricamento 9,434% 1,572% B Costi delle Garanzie e/o Immunizzazioni 0% 0% C Altri costi contestuali al Versamento 0% 0% D Altri costi successivi al Versamento 0% 0% E Bonus e Premi 0% 0% F Costi delle Coperture Assicurative 0% 0% G Spese di Emissione 0,067% 0,011% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO H Premio Versato 100% 0% I=H-(F+G) Capitale Nominale 99,933% L=I-(A+B+C-E) Capitale Investito 90,499% di cui L1 Componente Obbligazionaria 72,801% L2 Componente Derivata 17,698%

17 7/11 Avvertenza: La tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per una illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sezione C). B.2) INFORMAZIONI SULLA CORRESPONSIONE DI IMPORTI PERIODICI E SUL RIMBORSO DELL INVESTIMENTO 13. CORRESPONSIONE DI IMPORTI PERIODICI DURANTE IL CONTRATTO Non prevista. 14. RIMBORSO DEL CAPITALE A SCADENZA (CASO VITA) In caso di vita dell'assicurato alla data di scadenza, è previsto il rimborso del 100% del capitale nominale. Inoltre, il contratto prevede la liquidazione a scadenza di un eventuale importo pari al 225% della variazione percentuale minore tra il 20% e quella fatta registrare dal basket di riferimento, se positiva. Valore iniziale (Index initial): è il valore di chiusura del Fattore di Indicizzazione rilevato il 26 Agosto Valore Finale (Index final): è il valore di chiusura del Fattore di Indicizzazione rilevato il 19 Aprile 2016.

18 8/11 La Compagnia liquiderà gli importi così determinati entro i termini indicati all art.14 delle Condizioni di Contratto. In caso di vita dell Assicurato alla data di scadenza, è previsto il rimborso del 100% del capitale nominale. L Investitore-Contraente assume il rischio di non ricevere a scadenza almeno il capitale nominale in caso di insolvenza dell Emittente della componente obbligazionaria. Si rinvia alla Sezione C, par. 19 per l illustrazione dei costi complessivamente gravanti sul capitale maturato. 15. RIMBORSO DEL CAPITALE PRIMA DELLA SCADENZA DEL CONTRATTO (C.D. RISCATTO) E RIDUZIONE. L Investitore-Contraente ha diritto di richiedere in qualsiasi momento il riscatto del capitale. In tal caso la prestazione è pari al capitale nominale moltiplicato per il valore del portafoglio finanziario strutturato su base 100, calcolato alla prima rilevazione successiva alla data di ricezione della richiesta stessa da parte di Mediolanum International Life Ltd.. Su tale importo gravano i costi di cui alla Sezione C, par Si rinvia alla Sezione D, par. 23 per le informazioni circa le modalità di riscatto. In caso di riscatto nei primi anni di durata del contratto, i costi direttamente e indirettamente sopportati dall Investitore-Contraente possono essere tali da non consentire la restituzione di un ammontare pari all investimento finanziario. 16. OPZIONI CONTRATTUALI. Non sono previste opzioni di conversione del capitale maturato in rendita vitalizia. B.3) INFORMAZIONI SULLE COPERTURE ASSICURATIVE DEI RISCHI DEMOGRAFICI (CASO MORTE, ALTRI EVENTI ASSICURATI) 17. PRESTAZIONI ASSICURATIVE CUI HA DIRITTO L INVESTITORE-CONTRAENTE O IL BENEFICIARIO Il contratto prevede le seguenti coperture assicurative: 17.1 Copertura assicurativa caso morte. In caso di decesso dell Assicurato nel corso della durata contrattuale, è previsto il pagamento ai Beneficiari designati in polizza di un importo pari al: - maggiore tra il 101% del valore di mercato della quota del portafoglio finanziario determinato alla prima rilevazione successiva alla ricezione da parte di Mediolanum International Life Ltd della denuncia di sinistro, e il premio lordo versato se alla data di sottoscrizione l Assicurato ha massimo 75 anni di età ovvero - al 101% del valore di mercato della quota del portafoglio finanziario determinato alla prima rilevazione successiva alla ricezione da parte di Mediolanum International Life Ltd se alla sottoscrizione l Assicurato ha un età superiore ai 75 anni. *** Per la documentazione da allegare alla richiesta di liquidazione delle prestazioni in caso di decesso si rinvia alle Condizioni di Contratto. La Compagnia è tenuta al pagamento delle somme spettanti entro 30 giorni dal ricevimento della documentazione completa; i diritti per la liquidazione di tali somme si prescrivono entro due anni dalla data del decesso Altre coperture assicurative. Il prodotto non prevede altre coperture assicurative. 18. ALTRE OPZIONI CONTRATTUALI Non sono previste altre opzioni contrattuali.

19 9/11 C) INFORMAZIONI ECONOMICHE (COSTI, AGEVOLAZIONI, REGIME FISCALE) 19. REGIME DEI COSTI DEL PRODOTTO Costi direttamente a carico dell investitore-contraente Spese di emissione Costi di caricamento Costi delle coperture assicurative previste dal contratto Costi di rimborso del capitale prima della scadenza (C.D. COSTI DI RISCATTO) La Compagnia, per far fronte alle spese di emissione del contratto, preleva un costo fisso pari a 20 euro. Il contratto prevede, per la copertura dei costi commerciali e per far fronte alle spese amministrative di gestione del contratto stesso, un caricamento pari al 9,440% del premio versato. A carico della Compagnia. Il contratto prevede un costo per riscatto pari al 3% del valore del portafoglio finanziario strutturato Altri costi Non sono previsti altri costi. 20. AGEVOLAZIONI FINANZIARIE Non sono previste agevolazioni finanziarie. 21. REGIME FISCALE E riportato di seguito il trattamento fiscale applicato al contratto. Tassazione delle prestazioni assicurate I premi delle assicurazioni sulla vita sono esenti dalle imposte sulle assicurazioni fatte nello Stato. All atto della corresponsione dei proventi periodici, la Compagnia applicherà un imposta sostitutiva nella misura del 12,5% Per la parte corrispondente alla differenza tra le somme erogate a scadenza e quanto riscosso a titolo di premio, la Compagnia applicherà un imposta sostitutiva nella misura del 12,5% qualora il contratto sia sottoscritto al di fuori dell'esercizio dell'attività d'impresa. Diversamente sarà erogato al lordo di imposta. Le somme corrisposte dalla Compagnia ai Beneficiari in caso di decesso dell'assicurato sono esenti dall'irpef e dall'imposta sulle successioni. Per maggiori informazioni si rinvia alla Parte III, Sezione D par. 6 del Prospetto d offerta. D) INFORMAZIONI SULLE MODALITÀ DI SOTTOSCRIZIONE E RISCATTO 22. MODALITÀ DI SOTTOSCRIZIONE, REVOCA E RECESSO Modalità di sottoscrizione. La sottoscrizione del contratto può essere effettuata presso i soggetti incaricati della distribuzione. La sottoscrizione avviene esclusivamente mediante l apposito modulo di Proposta. I Premi potranno essere versati mediante assegno bancario o circolare o addebito in conto corrente presso Banca Mediolanum. Il contratto entra in vigore, a condizione che sia stato effettuato il versamento del premio, alle ore 24 del giorno in cui il contratto è concluso. Per ulteriori informazioni si rinvia alla Parte III, Sezione C, par Modalità di revoca della proposta. Il contratto si intende concluso con la sottoscrizione del modulo di Proposta. Il diritto di ripensamento è quindi esercitabile unicamente tramite recesso Diritto di recesso dal contratto. L Investitore-Contraente può recedere dal contratto entro trenta giorni dalla sua conclusione, dandone comunicazione scritta alla Compagnia. Mediolanum International Life Ltd. rimborserà, entro e non oltre trenta giorni dal giorno in cui ha ricevuto la comunicazione di recesso, il premio

20 10/11 versato al netto dei diritti già riscossi. 23. MODALITÀ DI RISCATTO DEL CAPITALE MATURATO L Investitore-Contraente, in qualsiasi momento, può richiedere il rimborso/riscatto del capitale presentando alla Compagnia richiesta scritta con l indicazione delle specifiche relative alle modalità di pagamento. Si rinvia alla Parte III, Sezione C, par. 5, per ulteriori informazioni. E) INFORMAZIONI AGGIUNTIVE 24. LEGGE APPLICABILE AL CONTRATTO Al contratto si applica la legge italiana. 25. REGIME LINGUISTICO DEL CONTRATTO Il contratto e gli eventuali documenti ad esso allegati sono redatti in lingua italiana. 26. INFORMAZIONI A DISPOSIZIONE DEGLI INVESTITORI-CONTRAENTI La Compagnia adotta come fonte di riferimento i principali data provider presenti sul mercato (Bloomberg, Datastream, Reuters) per le informazioni finanziarie relative agli indici di Riferimento.; i valori riportati da tale fonte non impegnano in alcun modo l Agente per il Calcolo Banco Santander S.A. che utilizzerà, ai fini della determinazione delle prestazioni previste dal contratto, i valori ufficiali degli Indici di Riferimento pubblicati dagli Sponsor. Mediolanum International Life Ltd. provvederà a pubblicare giornalmente il valore corrente del portafoglio finanziario strutturato e il rating della/e Società Emittente/i, su Il Giornale e sul sito internet www. mediolanuminternationallife.it. Mediolanum International Life Ltd. si impegna a comunicare entro trenta giorni lavorativi dalla data di decorrenza del portafoglio finanziario strutturato, o dalla data di conclusione del contratto se successiva, l ammontare del premio versato, di quello investito, della data di decorrenza e di quella di scadenza della polizza e del valore iniziale dello strumento finanziario stesso. Tale documento includerà anche l indicazione della data in cui viene sottoscritto il modulo di Proposta. Mediolanum International Life Ltd. si impegna a trasmettere entro sessanta giorni dalla chiusura di ogni anno solare, il rendiconto annuale della posizione assicurativa contenente le seguenti informazioni minimali: a) cumulo dei premi versati dal perfezionamento del contratto al 31 dicembre dell anno precedente; b) dettaglio dei premi versati e di quelli investiti nell anno di riferimento; c) dettaglio degli importi pagati agli aventi diritto nell anno di riferimento; d) indicazione del valore degli indici di riferimento alle date di valorizzazione periodiche contrattualmente previste al fine della determinazione delle prestazioni nonché, per i contratti le cui prestazioni sono direttamente collegate al valore degli attivi destinati a copertura, indicazione del relativo valore corrente al 31 dicembre dell anno di riferimento; e) valore della prestazione garantita, se prevista. Mediolanum International Life Ltd. si impegna a comunicare annualmente all Investitore-Contraente i dati periodici aggiornati contenuti nella Parte II del presente Prospetto d offerta, relativi al portafoglio finanziario strutturato, ai cui valori sono legate le prestazioni del contratto. Mediolanum International Life Ltd. comunicherà tempestivamente all Investitore-Contraente le variazioni delle informazioni del Prospetto d offerta concernenti le caratteristiche essenziali del prodotto, tra le quali il regime dei costi ed il profilo di rischio. Mediolanum International Life Ltd. si impegna a dare comunicazione all Investitore-Contraente dell eventualità che, in corso di contratto, si verifichi una riduzione del valore del portafoglio finanziario strutturato superiore al 30% del capitale investito e a comunicare ogni ulteriore riduzione pari o superiore al 10%, entro 10 giorni lavorativi dal verificarsi dell evento. In caso di trasformazione del contratto, la Compagnia è tenuta a fornire all Investitore-Contraente i necessari elementi di valutazione in modo da porlo nella condizione di confrontare le caratteristiche del nuovo contratto con quelle del contratto preesistente. A tal fine, prima di procedere alla trasformazione, la Compagnia consegnerà all Investitore-Contraente un documento informativo, redatto secondo la normativa vigente, che mette a confronto le caratteristiche del contratto offerto con quelle del contratto originario nonché il Prospetto d offerta del nuovo

21 11/11 contratto, conservando prova dell avvenuta consegna. Gli obblighi relativi alle comunicazioni sopra riportate, ove preventivamente ed espressamente richiesto dall Investitore-Contraente, possono essere assolti anche utilizzando tecniche di comunicazione a distanza, purché le caratteristiche di queste ultime consentano al destinatario dei documenti l acquisizione su supporto duraturo. Il Prospetto d offerta aggiornato e tutte le informazioni relative al prodotto sono disponibili sul sito Internet dove possono essere acquisiti su supporto duraturo. DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITA Mediolanum International Life Ltd., (Sede Legale in Iona Building, Block B, 4th Floor, Shelbourne Road, Dublino 4, Irlanda), operante in Italia in regime di stabilimento attraverso la succursale di Milano (Sede Legale e Amministrativa in via F.Sforza Palazzo Meucci - Basiglio Milano, 3 Milano), si assume la responsabilità della veridicità e della completezza delle informazioni contenute nel presente Prospetto d offerta, nonché della loro coerenza e comprensibilità. Il Rappresentante Generale

22 1/3 APPENDICE GLOSSARIO DEI TERMINI TECNICI UTILIZZATI NEL PROSPETTO D OFFERTA Data di deposito in Consob del Glossario: 6/08/2009 Data di validità del Glossario: dal 6/08/2009 Capitale investito: Parte dell importo versato che viene effettivamente investita dall Impresa di assicurazione in prodotti finanziari la cui performance è connessa all andamento di uno o più indici ovvero di altri valori di riferimento. Esso è determinato come differenza tra il Capitale Nominale e i costi di caricamento, nonché, ove presenti, gli altri costi applicati al momento del versamento. Capitale maturato: Capitale che l investitore-contraente ha il diritto di ricevere alla data di scadenza del contratto ovvero alla data di riscatto prima della scadenza. Esso è determinato in base alla valorizzazione del capitale investito in corrispondenza delle suddette date. Capitale nominale: Premio versato per la sottoscrizione di prodotti finanziari la cui performance è connessa all andamento di uno o più indici ovvero di altri valori di riferimento, al netto delle spese di emissione e dei costi delle coperture assicurative. Clausola di riduzione: Facoltà dell investitore-contraente di conservare la qualità di soggetto assicurato, per un capitale ridotto (valore di riduzione), pur sospendendo il pagamento dei premi. Il capitale si riduce in proporzione al rapporto tra i premi versati e i premi originariamente previsti, sulla base di apposite eventuali clausole contrattuali. Costi di caricamento: Parte del premio versato dall investitore-contraente destinata a coprire i costi commerciali e amministrativi dell Impresa di assicurazione. Costi delle coperture assicurative: Costi sostenuti a fronte delle coperture assicurative offerte dal contratto, calcolati sulla base del rischio assunto dall assicuratore. Duration: Scadenza media dei pagamenti di un titolo obbligazionario. Essa è generalmente espressa in anni e corrisponde alla media ponderata delle date di corresponsione di flussi di cassa (c.d. cash flows) da parte del titolo, ove i pesi assegnati a ciascuna data sono pari al valore attuale dei flussi di cassa ad essa corrispondenti (le varie cedole e, per la data di scadenza, anche il capitale). È una misura approssimativa della sensibilità del prezzo di un titolo obbligazionario a variazioni nei tassi di interesse. Grado di rischio: Indicatore sintetico qualitativo del profilo di rischio dell investimento finanziario in termini di grado di variabilità dei rendimenti degli strumenti finanziari in cui è allocato il capitale investito. Il grado di rischio varia in una scala qualitativa tra: basso, medio-basso, medio, medio-alto, alto e molto alto. Modulo di proposta: Modulo sottoscritto dall investitore-contraente con il quale egli manifesta all Impresa di assicurazione la volontà di concludere il contratto di assicurazione in base alle caratteristiche ed alle condizioni in esso indicate. Orizzonte temporale di investimento consigliato: Orizzonte temporale consigliato espresso in termini di anni, determinato in relazione al grado di rischio e alla

23 2/3 struttura dei costi dell investimento finanziario, nel rispetto del principio della neutralità al rischio. Portafoglio finanziario strutturato: Portafoglio tipicamente caratterizzato dalla combinazione di due componenti elementari (anche replicate in modo sintetico), una di natura obbligazionaria e l altra di natura derivativa. La componente obbligazionaria è costituita da uno o più titoli obbligazionari la cui scadenza è pari alla durata del contratto, mentre la componente derivativa è quella che determina la misura della prestazione dell assicuratore legata alla performance dell /gli indice/i ovvero degli altri valori di riferimento. Premio periodico: Premio che l investitore-contraente si impegna a versare all Impresa di assicurazione su base periodica per un numero di periodi definito dal contratto. Nel caso in cui la periodicità di versamento dei premi sia annua è anche detto premio annuo. Laddove l importo del premio periodico sia stabilito dall investitore-contraente nel rispetto dei vincoli indicati nelle Condizioni di contratto, esso è anche detto premio ricorrente. Premi unico: Premio che l investitore-contraente corrisponde in un unica soluzione all Impresa di assicurazione al momento della sottoscrizione del contratto. Premio versato: Importo versato dall investitore-contraente all Impresa di assicurazione per l acquisto del prodotto finanziarioassicurativo. Il versamento del premio può avvenire nella forma del premio unico ovvero del premio periodico e possono essere previsti degli importi minimi di versamento. Inoltre, all investitore-contraente è tipicamente riconosciuta la facoltà di effettuare successivamente versamenti aggiuntivi ad integrazione dei premi già versati. Prodotto finanziario-assicurativo di tipo Index Linked: Prodotto caratterizzato dall investimento prevalente del premio in un portafoglio finanziario strutturato ovvero in prodotti finanziari di diversa natura che lega quindi la prestazione dell assicuratore all andamento di un particolare indice (o paniere di indici) o di altri valori di riferimento e residuale dello stesso in un contratto finalizzato alla copertura dei rischi demografici. Proposta d investimento finanziario: Espressione riferita ad ogni possibile attività finanziaria (ovvero ogni possibile combinazione di due o più attività finanziarie) sottoscrivibile dall investitore-contraente con specifiche caratteristiche in termini di modalità di versamento dei premi e/o regime dei costi tali da qualificare univocamente il profilo di rischio-rendimento e l orizzonte temporale consigliato dell investimento finanziario. Recesso: Diritto dell investitore-contraente di recedere dal contratto e farne cessare gli effetti. Revoca della proposta: Possibilità, legislativamente prevista (salvo il caso di proposta-polizza), di interrompere il completamento del contratto di assicurazione prima che l Impresa di assicurazione comunichi la sua accettazione che determina l acquisizione del diritto alla restituzione di quanto eventualmente pagato (escluse le spese per l emissione del contratto se previste e quantificate nella proposta). Rendimento: Risultato finanziario ad una data di riferimento dell investimento finanziario, espresso in termini percentuali, calcolato dividendo la differenza tra il valore del capitale investito alla data di riferimento e il valore del capitale nominale al momento dell investimento per il valore del capitale nominale al momento dell investimento. Riscatto: Facoltà dell investitore-contraente di interrompere anticipatamente il contratto, richiedendo la liquidazione del capitale maturato risultante al momento della richiesta e determinato in base alle Condizioni di contratto.

24 3/3 Rischio demografico: Rischio di un evento futuro e incerto (ad es.: morte) relativo alla vita dell investitore-contraente o dell assicurato (se persona diversa) al verificarsi del quale l Impresa di assicurazione si impegna ad erogare le coperture assicurative previste dal contratto. Scenari probabilistici dell investimento finanziario: Trattasi degli scenari probabilistici di rendimento dell investimento finanziario al termine dell orizzonte temporale consigliato, determinati attraverso il confronto con i possibili esiti dell investimento in attività finanziarie prive di rischio al termine del medesimo orizzonte. Spese di emissione: Spese fisse (ad es. bolli) che l Impresa di assicurazione sostiene per l emissione del prodotto finanziarioassicurativo.

25 AGENZIE DELLE ENTRATE di MILANO 2 1/1 PARTE II DEL PROSPETTO D'OFFERTA DIPIU' PLATINUM POWER 2009/7 ILLUSTRAZIONE DEI DATI PERIODICI DI RISCHIO/RENDIMENTO E COSTI EFFETTIVI DELL INVESTIMENTO La Parte II del Prospetto d offerta, da consegnare su richiesta all investitore-contraente, è volta ad illustrare le informazioni di dettaglio sui dati periodici di rischio-rendimento dell investimento finanziario. Data di deposito in Consob della Parte II: 07/08/2009. Data di validità della Parte II: dal 07/08/2009. DATI PERIODICI DI RISCHIO-RENDIMENTO DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO Valore di mercato dello strumento finanziario strutturato (in % del capitale nominale) , , ago-2009 ago-2010 ago-2011 ago-2012 ago-2013 ago-2014 apr-2016 Strumento fin. Il valore dell'investimento finanziario è calcolato al lordo di eventuali costi di riscatto a carico dell'investitore- Contraente. I valori passati non sono indicativi di quelli futuri. *** La quota parte percepita dai distributori con riferimento all intero flusso dei costi previsti dal contratto è pari al 57%. MEDIOLANUM INTERNATIONAL LIFE LTD SUCCURSALE DI MILANO

26 MODULO DI PROPOSTA Data di deposito in Consob del modulo di Proposta: 7 Agosto 2009 Data di validità del modulo di Proposta : dal 7 Agosto 2009

27 AGENZIE DELLE ENTRATE di MILANO 2 COD. FISC./PART. IVA O- NUMERO DI REGISTRO DELLA COMPAGNIA SEDE LEGALE: IONA, BUILDING, BLOCK B, 4TH FLOOR, SHELBOURNE ROAD, DUBLINO 4, IRLANDA. MEDIOLANUM INTERNATIONAL LIFE - SUCCURSALE DI MILANO - SEDE LEGALE: PALAzzO FERMI - VIA F. SFORzA - BASIGLIO - MILANO 3 (MI) MEDIOLANUM INTERNATIONAL LIFE LTD SUCCURSALE DI MILANO PROPOSTA DI POLIZZA DI ASSICURAZIONE VITA APPENDICE B ALLA PARTE II DEL PROSPETTO INFORMATIVO Luogo Data di sottoscrizione INVESTITORE-CONTRAENTE COGNOME O RAGIONE SOCIALE NOME CODICE FISCALE / PARTITA IVA (obbligatorio) CODICE CLIENTE INDIRIZZO DI CONTRATTO (da compilare solo per chiedere che la corrispondenza NON venga inviata all indirizzo di residenza; in assenza ogni comunicazione verrà inoltrata presso la residenza) PRESSO INDIRIZZO - via / piazza e numero civico C.A.P. LOCALITÀ (Comune) PROV. NAZ. LEGALE RAPPRESENTANTE (da compilare se l Investitore-Contraente è una persona giuridica) COGNOME O RAGIONE SOCIALE NOME CODICE FISCALE CODICE CLIENTE ASSICURANDO COGNOME O RAGIONE SOCIALE NOME CODICE FISCALE / PARTITA IVA (obbligatorio) CODICE CLIENTE BENEFICIARI IN CASO DI DECESSO: GLI EREDI LEGITTIMI IL CONIUGE O, IN MANCANZA, GLI EREDI LEGITTIMI INFORMAZIONI SULLE ASPETTATIVE IN RELAZIONE AL PRESENTE CONTRATTO ll mio obiettivo di investimento è: Risparmio/Investimento Protezione dei rischi Previdenza ll mio orizzonte temporale indicativo in relazione al contratto è a: Breve termine (inferiore a 3 anni) Medio termine (fra 3 e 10 anni) Lungo termine (superiore a 10 anni) La modalità di versamento che intendo scegliere è: Versamento unico (PIC) Versamenti periodici (PAC) L operazione che richiedo di effettuare rappresenta indicativamente, rispetto al mio patrimonio disponibile per investimenti: Sino al 10% Dal 10% al 40% Oltre il 40% PREMIO PREMIO UNICO, DIPIÙ MIL (scrivere accuratamente la sigla del prodotto) DPMIL 07/2009 (mdp) Pagina 1 di 2