PROCEDURA INTERNA PER LA GESTIONE E LA COMUNICAZIONE

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1 PROCEDURA INTERNA PER LA GESTIONE E LA COMUNICAZIONE ALL ESTERNO DELLE INFORMAZIONI PRIVILEGIATE Data ultima approvazione CDA: 28 luglio 2016 La presente procedura rientra nella categoria documentale aziendale dei Regolamenti 1

2 **.***.** SOMMARIO ARTICOLO 1 DISPOSIZIONI PRELIMINARI... 3 ARTICOLO 2 DEFINIZIONI... 3 ARTICOLO 3 NORMATIVA DI RIFERIMENTO... 8 ARTICOLO 4 AMBITO DI APPLICAZIONE... 8 ARTICOLO 5 OBBLIGHI DI COMPORTAMENTO DELLE PERSONE INFORMATE... 9 ARTICOLO 6 VALUTAZIONE E INDIVIDUAZIONE DELLE INFORMAZIONI PRIVILEGIATE ARTICOLO 7 COMUNICAZIONE AL PUBBLICO DELLE INFORMAZIONI PRIVILEGIATE ARTICOLO 8 RITARDO NELLA COMUNICAZIONE AL PUBBLICO DELLE INFORMAZIONI PRIVILEGIATE ARTICOLO 9 COMUNICAZIONE A TERZI DELLE INFORMAZIONI PRIVILEGIATE ARTICOLO 10 INFORMAZIONE PREVISIONALE ARTICOLO 11 INFORMAZIONI IN ASSEMBLEA ARTICOLO 12 INCONTRI CON OPERATORI DEL MERCATO E INTERVISTE ARTICOLO 13 SITO INTERNET ARTICOLO 14 RUMORS ARTICOLO 15 SONDAGGI DI MERCATO ARTICOLO 16 REGISTRO DELLE PERSONE CHE HANNO ACCESSO A INFORMAZIONI PRIVILEGIATE ARTICOLO 17 MISURE A CARICO DEI RESPONSABILI DI EVENTUALI INFRAZIONI ARTICOLO 18 DISPOSIZIONI FINALI

3 **.***.** ARTICOLO 1 DISPOSIZIONI PRELIMINARI 1. La presente Procedura è adottata dal Consiglio di Amministrazione della Banca in conformità alla normativa in materia di informazione societaria, e nell osservanza di quanto previsto dall articolo 1 del Codice di Autodisciplina. 2. Le modifiche e/o integrazioni alla presente Procedura che si rendessero necessarie a seguito di provvedimenti di legge o regolamentari, ovvero a modifiche organizzative della Società potranno essere approvate dall Amministratore Delegato, il quale ne darà informativa al Consiglio di Amministrazione. 3. La Procedura disciplina la gestione e il trattamento delle informazioni privilegiate, nonché i processi e le pratiche da osservare per la comunicazione, sia all interno che all esterno, di documenti e informazioni riguardanti la Banca e nella misura in cui rilevante per la Banca - le società del Gruppo con particolare riferimento alle Informazioni Privilegiate. 4. La Procedura ha l obiettivo di garantire il rispetto della riservatezza e confidenzialità delle Informazioni Privilegiate, al fine di evitare che la divulgazione di documenti e di informazioni riguardanti la Banca e/o il Gruppo possa avvenire in forma selettiva (e, quindi, rilasciata in via anticipata a determinati soggetti, come, a esempio, azionisti, giornalisti o analisti) ovvero in forma intempestiva, incompleta o inadeguata o, comunque, tale da provocare asimmetrie informative. 5. Non è oggetto di disciplina della presente Procedura la gestione delle informazioni di tipo pubblicitario e commerciale, qualora non contengano Informazioni Privilegiate, che vengono, quindi, diffuse con modalità diverse da quelle disciplinate in questa sede. 6. La Procedura costituisce una componente del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi del Gruppo, nonché parte integrante del complessivo sistema di prevenzione degli illeciti di cui al Decreto Legislativo n. 231/2001. ARTICOLO 2 DEFINIZIONI Amministratore Delegato: l organo con funzione di gestione della Capogruppo, ovverosia il componente del Consiglio di Amministrazione della Capogruppo al quale sono delegati dal Consiglio di Amministrazione della Capogruppo i compiti di gestione 3

4 Assemblea: Autorità Competente Banca o Capogruppo: Borsa: Codice di Autodisciplina: Collegio sindacale: Consiglio di Amministrazione o Consiglio: Consob: Controllate: Evento Rilevante: Funzioni Aziendali: Funzione Compliance: Gruppo o Gruppo BFF: corrente, intesa come attuazione degli indirizzi deliberati nell esercizio della funzione di supervisione strategica. l assemblea degli azionisti della Banca. Consob o altra autorità competente per il mercato di quotazione degli Strumenti Finanziari. Banca Farmafactoring S.p.A.. Borsa Italiana S.p.A.. il Codice di Autodisciplina delle società quotate, predisposto dal Comitato per la Corporate Governance istituito da Borsa. l Organo Aziendale dalla Capogruppo con funzione di controllo che vigila sull osservanza delle norme di legge, regolamentari e statutarie, sulla corretta amministrazione, sull adeguatezza degli assetti organizzativi e contabili della Banca, anche a livello di Gruppo. l Organo Aziendale della Capogruppo con funzione di supervisione strategica al quale sono attribuite funzioni di indirizzo della gestione della Banca, mediante, tra l altro, esame e delibera dei piani industriali o finanziari e delle operazioni strategiche. la Commissione Nazionale per le Società e la Borsa. società appartenenti al Gruppo e sottoposte, direttamente o indirettamente, all attività di direzione e coordinamento della Capogruppo. l evento individuato all articolo 6 della Procedura. l insieme dei compiti e delle responsabilità assegnate per l espletamento di una determinata fase dell attività aziendale. la Funzione Aziendale di verifica della conformità alle norme attribuita alla Funzione Compliance e AML della Capogruppo. collettivamente, la Banca e le società da questa controllate 4

5 Guida per l Informazione al Mercato: direttamente o indirettamente ai sensi dell art. 2359, primo comma, n. 2, c.c. 1. la Guida per l Informazione al Mercato predisposta dal Forum sull informativa societaria, pubblicata da Borsa nel corso del mese di giugno Informazioni Privilegiate: ai sensi dell art. 7 del Regolamento UE n. 596/2014, costituiscono Informazioni Privilegiate e sono soggette alla disciplina della presente Procedura, quelle informazioni di carattere preciso, che non sono state rese pubbliche, concernenti, direttamente o indirettamente, la Banca o uno o più Strumenti Finanziari, che, se rese pubbliche, potrebbero avere una influenza significativa sui prezzi di tali Strumenti Finanziari o sui prezzi di strumenti finanziari derivati collegati. Un informazione si ritiene di carattere preciso, se: (a) si riferisce a un complesso di circostanze esistente o che si possa ragionevolmente prevedere verrà a esistenza o ad un evento verificatosi o che si possa ragionevolmente prevedere che si verificherà; (b) è sufficientemente specifica da consentire di trarre conclusioni sul possibile effetto del complesso di circostanze o dell indicato evento di cui alla precedente lettera a) sui prezzi degli Strumenti Finanziari o dei relativi strumenti finanziari derivati. A tal riguardo, nel caso di un processo prolungato che è inteso a concretizzare, o che determina, una particolare circostanza o un particolare evento, tale futura circostanza o futuro evento, nonché le tappe intermedie di detto processo che sono collegate alla concretizzazione o alla determinazione della circostanza o dell evento futuri, 1 Ai sensi dell art. 2359, primo comma, n. 2, c.c. sono considerate società controllate le società in cui un altra società dispone di voti sufficienti per esercitare un influenza dominante nell assemblea ordinaria. 5

6 possono essere considerate come informazioni aventi carattere preciso. Una tappa intermedia in un processo prolungato è considerata un Informazione Privilegiata se risponde ai criteri fissati dalla normativa, anche regolamentare, con riguardo alle informazioni privilegiate. Per informazione che, se resa pubblica, potrebbe avere una influenza significativa sui prezzi degli strumenti finanziari e degli strumenti finanziari derivati si intende un informazione che un investitore ragionevole probabilmente utilizzerebbe come uno degli elementi su cui fondare le proprie decisioni di investimento. Investor Relator: MTA: Organi Aziendali: Persone Informate: il soggetto incaricato dalla Capogruppo della gestione dei rapporti con gli azionisti, con gli investitori e, in generale, con gli stakeholders. il mercato telematico azionario organizzato e gestito da Borsa. collettivamente, per le società che adottano il modello di governance: i) tradizionale (o modelli a questo assimilabili), il Consiglio di Amministrazione, l Amministratore Delegato e il Collegio sindacale; ii) duale (o modelli a questo assimilabili) il Management Board e il Supervisory Board. tutti i soggetti che possiedono Informazioni Privilegiate per il fatto che: a) sono membri degli Organi Aziendali, degli organi di direzione o di controllo della Banca e delle Controllate; b) hanno accesso a tali informazioni nell esercizio di un occupazione, di una professione o di una funzione; nonché qualsiasi soggetto che possieda Informazioni Privilegiate per circostanze diverse da quelle di cui sopra, 6

7 quando lo stesso sa o dovrebbe sapere che si tratta di Informazioni Privilegiate. Procedura: Registro: Regolamento Emittenti: Regolamento di Borsa: Regolamento UE n. 596/2014 o MAR: Responsabile del Registro: Società di Revisione: Soggetti Iscritti: Strumenti Finanziari la presente procedura per la gestione e il trattamento delle informazioni privilegiate e per la diffusione dei comunicati e delle informazioni al pubblico. il registro contenente l elenco dei Soggetti Iscritti. il Regolamento adottato con delibera della Consob in data 14 maggio 1999, n e successivi aggiornamenti. il Regolamento dei mercati organizzati e gestiti da Borsa. il Regolamento UE n. 596/2014 del Parlamento Europeo e del Consiglio del 16 aprile 2014 relativo agli abusi di mercato (Market Abuse Regulation - MAR), che abroga la direttiva 2003/6/CE del Parlamento europeo e del Consiglio nonché le direttive 2003/124/CE, 2003/125/CE e 2004/72/CE della Commissione, entrato in vigore il 3 luglio il Responsabile della Funzione Compliance della Capogruppo, incaricato della tenuta e dell aggiornamento del Registro. la società incaricata della revisione legale dei conti della Banca. tutti i soggetti: (i) che hanno accesso a Informazioni Privilegiate; (ii) con i quali la Banca o una società del Gruppo ha un rapporto di collaborazione professionale (si tratti di un contratto di lavoro dipendente o altro); (iii) che, nello svolgimento di determinati compiti, hanno accesso alle Informazioni Privilegiate (quali a esempio consulenti, contabili o agenzie di rating del credito), nonché tutti i Titolari di Accesso Permanente. strumenti di debito o azioni emessi dalla Banca, che siano: i. ammessi alla negoziazione su mercati regolamentati, o 7

8 per i quali sia stata presentata richiesta di ammissione alla negoziazione su mercati regolamentati; ii. negoziati su un sistema multilaterale di negoziazione ( MTF ), ammessi alla negoziazione su un MTF o per i quali è stata presentata una richiesta di ammissione alla negoziazione su un MTF; negoziati su un sistema organizzato di negoziazione (c.d. Organized Trading Facility o OTF); Testo Unico della Finanza o TUF: il Testo unico delle disposizioni in materia di intermediazione finanziaria di cui al D.lgs. n. 58 del 24 febbraio 1998, e successive modifiche. Titolari di Accesso Permanente tutti i soggetti che, per funzione o posizione, hanno sempre accesso a tutte le Informazioni Privilegiate. ARTICOLO 3 NORMATIVA DI RIFERIMENTO 1. La presente Procedura è emanata in attuazione: a) delle disposizioni di cui al Regolamento UE n. 596/2014 e delle relative disposizioni integrative di cui ai Regolamenti Delegati della Commissione Europea; b) delle disposizioni di cui agli artt. 114 e 115-bis del TUF, non in contrasto con la MAR; c) delle disposizioni in materia di informazione societaria di cui al Regolamento Emittenti, non in contrasto con la MAR; d) delle disposizioni in materia di informazione societaria di cui al Regolamento di Borsa, non in contrasto con la MAR; e) delle disposizioni in materia di informazione societaria di cui alle Istruzioni al Regolamento di Borsa, non in contrasto con la MAR; f) delle raccomandazioni in materia di informazione societaria contenute nella Guida per l Informazione al Mercato, per quanto applicabile e ove non in contrasto con la MAR. ARTICOLO 4 AMBITO DI APPLICAZIONE 1. All osservanza delle disposizioni della presente Procedura sono tenute le Persone Informate. 8

9 2. Le Persone Informate forniscono senza indugio all Investor Relator tutte le informazioni necessarie per il tempestivo e corretto adempimento degli obblighi di comunicazione al pubblico previsti dalla normativa in materia, impegnandosi a non divulgare le Informazioni Privilegiate, ai sensi di quanto previsto dalla presente Procedura. ARTICOLO 5 OBBLIGHI DI COMPORTAMENTO DELLE PERSONE INFORMATE 1. Le Persone Informate sono tenute a: a) mantenere riservate le Informazioni Privilegiate relative alla Società o alle Controllate di cui siano a conoscenza e a non diffonderle né a divulgarle; b) utilizzare le Informazioni Privilegiate solamente in relazione alla propria attività lavorativa o professionale, funzione o ufficio, assicurando in ogni caso che - anche nel contesto aziendale in cui il soggetto obbligato opera - la circolazione di dette Informazioni si svolga senza pregiudizio del loro carattere riservato, e a non utilizzarle a fini personali; c) garantire la massima riservatezza e confidenzialità delle Informazioni Privilegiate, fino a quando le medesime non siano comunicate al mercato secondo le modalità previste nella presente Procedura; d) informare tempestivamente le Funzioni Aziendali competenti - in relazione alle informazioni di rispettiva pertinenza - di qualsivoglia atto, fatto od omissione che possa rappresentare una violazione della presente Procedura. 2. A titolo puramente indicativo e non esaustivo, si riportano di seguito alcune regole generali di condotta in capo alle Persone Informate: a) particolare attenzione deve essere posta nella trasmissione ai membri degli Organi Aziendali della documentazione propedeutica alla tenuta delle riunioni consiliari e/o dei vari comitati. A tale riguardo viene di norma evitata la trasmissione a mezzo fax, e o l utilizzo di altri strumenti o modalità non idonei a garantire la massima riservatezza; b) analoga cautela viene utilizzata, nell ambito di operazioni di carattere straordinario, nello scambio di informazioni e/o di documentazione con i soggetti che svolgono il ruolo di consulenti o advisor nelle operazioni stesse; c) per accedere a Informazioni Privilegiate o a informazioni comunque confidenziali i soggetti esterni al Gruppo devono previamente sottoscrivere un confidentiality agreement - che disciplini gli obblighi di tali soggetti con riferimento alle predette informazioni - ed essere iscritti nel Registro di cui all articolo 16; 9

10 d) la documentazione cartacea ed elettronica contenente Informazioni Privilegiate o informazioni comunque confidenziali deve essere custodita e archiviata con la massima diligenza, in modo da evitare che soggetti non autorizzati possano avere accesso alla stessa e, al contempo, assicurare la tracciabilità delle attività; e) deve essere evitato il deposito di documenti su tavoli e scrivanie oltre il tempo strettamente necessario per il loro utilizzo, soprattutto se accessibili a soggetti non autorizzati; f) cautele analoghe a quelle di cui al punto e) che precede vengono inoltre osservate anche in caso di viaggi e trasferte. In particolare, i documenti di cui trattasi non devono mai essere lasciati incustoditi; g) il carattere confidenziale dei documenti cartacei e/o elettronici deve essere evidenziato apponendo la dicitura riservato o analoga, utilizzando apposite buste o altro contenitore chiuso per la loro circolazione. 3. Alle Persone Informate, inoltre, è fatto divieto di: a) acquistare, vendere o compiere nonché tentare di acquistare, vendere o compiere altre operazioni, direttamente o indirettamente, per conto proprio o per conto di terzi, su Strumenti Finanziari utilizzando le Informazioni Privilegiate; b) comunicare le Informazioni Privilegiate ad altri, al di fuori del normale esercizio del lavoro, della professione, della funzione o dell ufficio; c) raccomandare o indurre altri, sulla base di Informazioni Privilegiate, al compimento di taluna delle operazioni indicate nella lettera a). 4. La Società pone in essere le misure necessarie affinché le Persone Informate siano a conoscenza delle conseguenze civili e penali che possono derivare in caso di abuso o di diffusione non autorizzata delle Informazioni Privilegiate. ARTICOLO 6 VALUTAZIONE E INDIVIDUAZIONE DELLE INFORMAZIONI PRIVILEGIATE 1. La qualificazione di un informazione come Informazione Privilegiata è effettuata caso per caso, tenendo conto delle specifiche attività svolte dalla Banca. Il carattere price sensitive dell informazione è individuato con le modalità di cui al comma 5 che segue valutando, ex ante, la probabilità che: (i) un investitore ragionevole usi detta informazione come uno degli elementi su cui 10

11 fondare la propria decisione di investimento 2 e (ii) si tratti di informazione potenzialmente idonea a influire in modo significativo sui prezzi degli strumenti finanziari. 2. La Guida per l Informazione al Mercato riporta, a titolo esemplificativo, un elenco non esaustivo di Eventi Rilevanti, ovverosia di eventi che, normalmente, in relazione alla loro natura e dimensione, più frequentemente potrebbero costituire Informazione Privilegiata. In particolare, sono Eventi Rilevanti: (i) ingresso in, o uscita da, un settore di business; (ii) dimissioni o nomina di consiglieri d amministrazione o di sindaci; (iii) acquisto o alienazione di partecipazioni, di altre attività o di rami d azienda; (iv) rinuncia all incarico da parte della società di revisione, ovvero revoca dell incarico di revisione; (v) operazioni sul capitale o emissione di warrant; (vi) emissione di obbligazioni e di altri titoli di debito; (vii) modifiche dei diritti degli strumenti finanziari quotati; (viii) perdite in misura tale da intaccare in modo rilevante il patrimonio netto; (ix) operazioni di fusione o scissione; (x) conclusione, modifica o cessazione di contratti o accordi; (xi) conclusione di processi relativi a beni immateriali quali invenzioni, brevetti o licenze; (xii) controversie legali; (xiii) cambiamenti nel personale strategico della società; (xiv) operazioni sulle proprie azioni; (xv) presentazione di istanze, richiesta di ammissione o emanazione di provvedimenti di assoggettamento a procedure concorsuali; (xvi) operazioni con parti correlate; (xvii) il rilascio da parte della società cui è affidata la revisione legale dei conti della Banca di un giudizio con rilievi, di un giudizio negativo, ovvero la dichiarazione dell impossibilità di esprimere un giudizio. 3. La valutazione di un informazione è svolta anche in considerazione di quanto previsto dal Regolamento Emittenti agli artt. 66 e seguenti, con riferimento a eventi che tipicamente danno luogo a Informazioni Privilegiate. 4. Salvo quanto diversamente previsto dalla normativa applicabile, costituiscono Eventi Rilevanti (a) le situazioni contabili destinate a essere riportate nel bilancio di esercizio, nel bilancio consolidato e nel bilancio semestrale abbreviato, quando tali situazioni vengano comunicate a soggetti esterni (salvo che la comunicazione avvenga nel normale esercizio del lavoro, della professione, delle funzioni o dell ufficio e tali soggetti siano tenuti a un obbligo di riservatezza legale, regolamentare, statutario o contrattuale), ovvero quando le medesime situazioni contabili 2 Secondo quanto indicato nel Considerando 14 del Regolamento UE n. 596/2014, un investitore ragionevole basa le proprie decisioni di investimento sulle informazioni già in suo possesso. Pertanto, per rispondere alla domanda se al momento di prendere una decisione di investimento un investitore ragionevole terrà verosimilmente conto di una determinata informazione, occorre basarsi su informazioni precedentemente disponibili. Nell effettuare una tale analisi, occorre considerare l impatto previsto dell informazione alla luce dell attività complessiva dell emittente, l attendibilità della fonte di informazione nonché ogni altra variabile di mercato che possa influire sugli strumenti finanziari. 11

12 abbiano acquisito un sufficiente grado di certezza; e (b) le deliberazioni con le quali il Consiglio di Amministrazione approva il progetto di bilancio individuale e consolidato, oltre che semestrale abbreviato e la proposta di distribuzione del dividendo. 5. La valutazione sul carattere privilegiato delle informazioni, anche alla stregua dei criteri dettati dal Regolamento Emittenti e dalla Guida per l Informazione al Mercato, è effettuata dall Amministratore Delegato, avvalendosi dell ausilio dei Responsabili delle Funzioni Aziendali nel cui ambito si sono originate le informazioni ovvero gli Eventi Rilevanti (come definiti al comma 4), nonché dell ausilio degli amministratori delegati delle società del Gruppo qualora le informazioni o gli Eventi Rilevanti siano relativi a una società del Gruppo. 6. Qualsiasi Persona Informata che ritenga sussistere in capo alla Banca l obbligo di procedere alla comunicazione al pubblico di una Informazione Privilegiata di cui la stessa sia venuta a conoscenza, relativa a fatti verificatisi nella sfera di attività della Banca o delle altre società del Gruppo, e in relazione alla quale non risultano ancora adempiuti gli obblighi di comunicazione nei confronti del pubblico, è tenuta a comunicare senza indugio tale circostanza all Amministratore Delegato. 7. In particolare, i Responsabili delle Funzioni Aziendali e gli amministratori delegati delle società del Gruppo informano senza indugio l Amministratore Delegato di tutte le informazioni riguardanti la Banca e se rilevanti per la Banca - le società del Gruppo che essi ritengono potenzialmente privilegiate ovvero degli Eventi Rilevanti, di cui vengano a conoscenza in ragione della propria attività lavorativa o professionale, ovvero in ragione delle funzioni svolte. Allo stesso modo, i dipendenti della Banca sono tenuti a segnalare al proprio diretto responsabile le informazioni che considerino potenzialmente di natura privilegiata ovvero i potenziali Eventi Rilevanti, di cui siano venuti a conoscenza in ragione della propria attività lavorativa. ARTICOLO 7 COMUNICAZIONE AL PUBBLICO DELLE INFORMAZIONI PRIVILEGIATE 1. Ai sensi dell art. 17 della MAR: l emittente comunica al pubblico, quanto prima possibile, le Informazioni Privilegiate che riguardano direttamente detto emittente. 2. La comunicazione al pubblico dell Informazione Privilegiata avviene a cura dell Investor Relator, nel rispetto degli obblighi stabiliti dalla MAR e ove non in contrasto dal TUF e dal Regolamento Emittenti, di regola tramite comunicati redatti in conformità alle applicabili disposizioni di 12

13 legge e/o regolamentari 3 (tra cui la disciplina e regolamentazione di Consob e/o di altre Autorità Competenti). 3. È cura dell Investor Relator verificare che: (i) il comunicato contenga gli elementi idonei a consentire una valutazione completa e corretta degli eventi e delle circostanze rappresentati, nonché collegamenti e raffronti con il contenuto dei comunicati precedenti; (ii) il comunicato sia stato redatto nel rispetto dei requisiti di correttezza, chiarezza, e parità di accesso all informazione; (iii) ogni modifica significativa delle Informazioni Privilegiate, già rese note al pubblico, sia comunicata senza indugio al pubblico medesimo; e (iv) la comunicazione al pubblico di Informazioni Privilegiate e il marketing delle attività della Banca e del Gruppo non siano combinati tra loro. 4. Se la bozza di comunicato contiene riferimenti a dati attinenti alla situazione economica, patrimoniale o finanziaria della Banca e/o del Gruppo, tali dati dovranno previamente essere verificati dal Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, il quale dovrà anche firmare l attestazione di cui all art. 154-bis, comma 2, del TUF (attestazione che deve accompagnare tutti gli atti e le comunicazioni divulgate al mercato contenenti informazioni di carattere finanziario). Qualora il comunicato sia relativo a un evento riferito a società del Gruppo, la bozza è trasmessa, per informazione e verifica del suo contenuto, all amministratore delegato della società interessata. 5. Ai fini della predisposizione della bozza del comunicato, l Investor Relator può discrezionalmente valutare l opportunità di procedere a una consultazione preventiva con Borsa e con Consob. 6. La bozza di comunicato, predisposta dall Investor Relator, è sottoposta all approvazione dell Amministratore Delegato, previa verifica da parte dei Responsabili delle Funzioni Aziendali competenti per le materie che sono oggetto dell informazione stessa. Qualora l Amministratore Delegato lo ritenga opportuno o necessario, dell esame della bozza del comunicato sarà investito anche il Consiglio di Amministrazione. 7. L Investor Relator recepisce le eventuali osservazioni o modifiche al comunicato e riceve l autorizzazione per la pubblicazione del medesimo dall Amministratore Delegato. L Investor 3 Nell ipotesi in cui gli Strumenti Finanziari siano quotati in Italia, i comunicati relativi alle Informazioni Privilegiate devono essere predisposti tenendo conto di quanto previsto dalla sezione IA.2.6 delle Istruzioni al Regolamento di Borsa. 13

14 Relator diffonde il comunicato, secondo la normativa applicabile e provvede ai necessari adempimenti. 8. Infine, l Investor Relator cura la diffusione al pubblico del comunicato secondo le modalità prescritte dall Autorità Competente e provvede, altresì, alla sua pubblicazione sul sito internet della Banca entro il giorno di apertura del mercato successivo a quello della sua diffusione. I comunicati rimangono disponibili sul sito internet della Banca per almeno cinque anni. 9. Nessuna dichiarazione sulle Informazioni Privilegiate potrà essere rilasciata prima della diffusione del comunicato di cui al comma L Investor Relator valuta se attivare specifiche verifiche preventive con l Autorità Competente, anche ai fini - se del caso - di chiedere, nelle forme dovute, il ritardo della comunicazione dell Informazione Privilegiata, e chiede l autorizzazione all Amministratore Delegato per l attivazione delle verifiche preventive. ARTICOLO 8 RITARDO NELLA COMUNICAZIONE AL PUBBLICO DELLE INFORMAZIONI PRIVILEGIATE 1. Qualora la tempestiva diffusione dell Informazione Privilegiata possa arrecare pregiudizio a un legittimo interesse della Banca, la Società, in persona dell Amministratore Delegato, può decidere di avvalersi, sotto la propria responsabilità, della facoltà di ritardare la comunicazione ai sensi dell art. 17, comma 5, della MAR purché il ritardo non possa fuorviare il mercato e la Banca sia in grado di garantire la riservatezza dell informazione ritardata. 2. A mero titolo esemplificativo e non esaustivo, il ritardo della comunicazione al pubblico di Informazioni Privilegiate è considerato fuorviante per il pubblico nelle seguenti circostanze: a) l informazione che la Banca intende ritardare è in contrasto con altre sue precedenti comunicazioni al pubblico; b) l informazione afferisce al mancato raggiungimento di obiettivi che erano stati precedentemente resi noti dalla Banca; c) l informazione è contraria alle aspettative del mercato, fondate su precedenti comunicazioni pubbliche o indicazioni fornite dalla Banca stessa. 3. A mero titolo esemplificativo e non esaustivo, si presume la sussistenza di un legittimo interesse al ritardo, nei casi in cui: 14

15 a) la pendenza di trattative che potrebbero essere pregiudicate dalla comunicazione al pubblico, b) la stabilità finanziaria della Banca è in grave e imminente pericolo e la comunicazione immediata delle Informazioni Privilegiate potrebbe pregiudicare il risanamento finanziario della Banca, c) le decisioni prese o i contratti stipulati da un organo che necessitano dell approvazione di un altro organo, d) lo sviluppo di prodotti la cui comunicazione immediata potrebbe pregiudicare i diritti di proprietà intellettuale, e) la decisione della Banca di vendere una partecipazione rilevante in altro emittente; f) una autorità ha subordinato l autorizzazione di una operazione straordinaria all adempimento di determinate condizioni. 4. L Amministratore Delegato effettua, in ogni caso, un attenta e approfondita valutazione riguardo alla possibilità di ritardare la comunicazione al pubblico di Informazioni Privilegiate, in modo da limitarne l impiego ai casi strettamente necessari, anche avvalendosi del supporto dei Responsabili delle Funzioni Aziendali, a seconda delle specifiche competenze. 5. Fermo restando quanto sopra, la Banca, in persona dell Amministratore Delegato, potrà valutare, sotto la propria responsabilità, di ritardare la comunicazione al pubblico di Informazioni Privilegiate purché siano rispettati i seguenti requisiti: a) la comunicazione immediata dell Informazione Privilegiata probabilmente pregiudicherebbe i legittimi interessi della Banca; b) il ritardo nella comunicazione non avrebbe, con ogni probabilità, l effetto di fuorviare il pubblico; c) la Banca è in grado di garantire la riservatezza delle Informazioni Privilegiate oggetto di ritardo nella comunicazione. 6. Nel caso di un processo prolungato, che si verifichi a fasi, l Amministratore Delegato può decidere di avvalersi della facoltà di ritardare la comunicazione di Informazioni Privilegiate relative a tale processo, fatto salvo il rispetto delle condizioni di cui ai punti a), b) e c) del precedente comma. 15

16 7. Ai fini del ritardo dell Informazione Privilegiata la Banca deve utilizzare strumenti tecnici che assicurino l accessibilità, la leggibilità e la conservazione su supporto durevole delle seguenti informazioni: (i) (ii) (iii) data e ora: (a) della prima esistenza dell Informazione Privilegiata presso la Banca; (b) dell assunzione della decisione di ritardare la divulgazione dell Informazione Privilegiata; (c) della probabile divulgazione dell Informazione Privilegiata da parte della Banca; identità delle persone che presso la Banca sono responsabili: (a) dell assunzione della decisione di ritardare la divulgazione e della decisione che stabilisce l inizio del periodo di ritardo e la sua probabile fine; (b) del monitoraggio continuo delle condizioni che consentono il ritardo; (c) dell assunzione della decisione di comunicare al pubblico l Informazione Privilegiata; (d) della comunicazione all'autorità Competente delle informazioni richieste sul ritardo e della spiegazione per iscritto; prova del soddisfacimento iniziale delle condizioni per il ritardo nella comunicazione e di qualsiasi modifica al riguardo sopravvenuta durante il periodo di ritardo, tra cui: (a) barriere protettive delle informazioni erette sia all interno sia verso l esterno per impedire l accesso alle Informazioni Privilegiate da parte di altre persone oltre quelle che, presso la Banca, devono accedervi nel normale esercizio della propria attività professionale o della propria funzione; (b) modalità predisposte per divulgare al più presto le Informazioni Privilegiate non appena non ne sarà più garantita la riservatezza. Fermo restando quanto previsto al successivo paragrafo 8, quando la Banca abbia ritardato la comunicazione di Informazioni Privilegiate, immediatamente dopo che le informazioni siano state comunicate al pubblico notifica tale ritardo all Autorità Competente, per il tramite del punto di contatto istituito presso di essa o da essa designato, fornendo per iscritto una spiegazione delle modalità con cui sono state soddisfatte le condizioni per avvalersi del ritardo e usando il mezzo elettronico indicato dall Autorità Competente. 16

17 8. Qualora si renda necessario salvaguardare la stabilità del sistema finanziario, la Banca, in persona dell Amministratore Delegato, può ritardare (sotto la propria responsabilità) la comunicazione al pubblico di Informazioni Privilegiate, purché siano soddisfatte tutte le seguenti condizioni: a) la comunicazione delle Informazioni Privilegiate comporta il rischio di compromettere la stabilità finanziaria della Banca e del sistema finanziario; b) è nell interesse pubblico ritardare la comunicazione; c) è possibile garantire la riservatezza delle Informazioni Privilegiate; d) l Autorità Competente ha autorizzato il ritardo sulla base del fatto che le condizioni di cui alle precedenti lettere a), b) e c) sono state rispettate. 9. La Banca, per poter ritardare la comunicazione delle Informazioni Privilegiate ai sensi del precedente comma 7, deve notificare tale intenzione all Autorità Competente e fornire la prova che le condizioni di cui alle lettere a), b) e c) di cui sopra siano soddisfatte. Nel caso in cui la Banca non dovesse ricevere dalla Consob l autorizzazione di cui alla lettera d) del comma 8, dovrà comunicare immediatamente al pubblico le Informazioni Privilegiate oggetto di notifica preventiva. 10. In caso di ritardo nella comunicazione al pubblico, deve essere garantito il mantenimento della confidenzialità dell Informazione Privilegiata ritardata e pertanto: a) deve essere consentito l accesso all Informazione Privilegiata soltanto alle persone che ne hanno necessità per l esercizio delle loro funzioni nell ambito della Banca o del Gruppo (ossia alle persone che utilizzano tali informazioni per motivi di ufficio) ed eventualmente ai soli soggetti terzi che siano sottoposti a obblighi di riservatezza ai sensi dell art. 114, comma 4, del TUF; b) le persone che hanno accesso a tali informazioni devono essere portate a conoscenza dei doveri giuridici e regolamentari che derivano da tale accesso, nonché delle possibili sanzioni in caso di abuso o di diffusione non autorizzata delle informazioni stesse. 11. Qualora, nonostante le misure di cui sopra, venga meno la riservatezza dell Informazione Privilegiata, la Banca dovrà attivarsi per ristabilire la parità informativa e, pertanto, l Investor Relator dovrà provvedere, sentito l Amministratore Delegato, all immediata comunicazione al pubblico dell Informazione Privilegiata. 17

18 ARTICOLO 9 COMUNICAZIONE A TERZI DELLE INFORMAZIONI PRIVILEGIATE 1. Le Informazioni Privilegiate potranno essere comunicate dalla Banca a soggetti terzi solamente in ragione del normale esercizio dell attività lavorativa o professionale e a condizione che tali soggetti terzi siano vincolati a un obbligo di riservatezza legale, regolamentare, statutario o contrattuale. Tra i casi di comunicazione a soggetti esterni che non determinano il sorgere di obblighi di comunicazione al pubblico sono da includere, a mero titolo esemplificativo e non esaustivo, la comunicazione delle situazioni e dei dati contabili, prima che abbiano acquisito un sufficiente grado di certezza, alla Società di Revisione per lo svolgimento del proprio incarico, nonché a consulenti che partecipano alla redazione delle medesime situazioni. Parimenti, la trasmissione ai consiglieri non esecutivi senza deleghe di rapporti (mensili e trimestrali) e di ogni altra informazione attinente alla gestione della Banca costituisce comportamento funzionale alle esigenze di informazione e all esercizio dei doveri di vigilanza e di intervento in presenza di eventuali specifici atti pregiudizievoli; è pertanto possibile comunicare rapporti gestionali ai consiglieri non esecutivi senza procedere a una contestuale comunicazione al pubblico. 2. Nella comunicazione a terzi di Informazioni Privilegiate, i Responsabili delle Funzioni Aziendali saranno comunque tenuti a effettuare una selezione fondata sulla massima cautela e si consulteranno preventivamente con l Amministratore Delegato, ogni qualvolta ciò sia opportuno o necessario. 3. Qualora, in deroga a quanto sopra previsto, le Informazioni Privilegiate siano comunicate a soggetti terzi non vincolati a obblighi di riservatezza, e comunque in qualsiasi caso di fuga di notizie - per tale intendendosi il venir meno della confidenzialità di Informazioni Privilegiate per fatto diverso dalla comunicazione al mercato in conformità alle applicabili disposizioni normative -, l Amministratore Delegato e l Investor Relator si attiveranno per darne integrale comunicazione al pubblico simultaneamente nel caso di divulgazione intenzionale e senza indugio in caso di divulgazione non intenzionale. ARTICOLO 10 INFORMAZIONE PREVISIONALE 1. Il Consiglio di Amministrazione e/o l Amministratore Delegato possono decidere di pubblicare comunicati stampa aventi a oggetto informazioni di carattere previsionale (dati previsionali, obiettivi quantitativi e dati contabili di periodo). In tal caso, il comunicato è predisposto secondo le modalità indicate all articolo 7. 18

19 2. Il principio di correttezza nell elaborazione dei comunicati in esame impone di specificare in modo chiaro, al momento della pubblicazione dei dati prospettici, se si tratta di vere e proprie previsioni ovvero di obiettivi strategici stabiliti nell ambito della programmazione aziendale. 3. Nel caso in cui l informazione previsionale è contenuta in un comunicato al mercato a contenuto eterogeneo o complesso, deve essere fornita separata evidenza delle informazioni previsionali, dedicando alle stesse una specifica sezione del comunicato, la quale dovrà contenere l indicazione del carattere previsionale, la precisazione della natura di previsione o di obiettivo e l indicazione dei fattori che possono provocare scostamenti. 4. Il principio di correttezza esige inoltre la continuità delle modalità e dei tempi di comunicazione dell informazione previsionale: qualora, a esempio, si scelga di comunicare determinati indicatori reddituali, è opportuno che il mercato possa monitorarli nel tempo ( informazione previsionale uniforme ). 5. Inoltre, per il principio di chiarezza, è necessario indicare anche quali sono le principali ipotesi di base su cui sono state formulate le previsioni. L Amministratore Delegato e l Investor Relator, nel caso di pubblicazione di comunicati di tal genere, dovranno monitorare l andamento effettivo della gestione aziendale al fine di rilevare eventuali scostamenti rispetto ai dati previsionali e obiettivi quantitativi comunicati al mercato, al fine di comunicare senza indugio al pubblico ogni rilevante scostamento relativo agli stessi e le relative motivazioni. 6. L Amministratore Delegato e l Investor Relator verificano anche che le informazioni previsionali fornite al mercato non dalla Banca, bensì da intermediari finanziari, investitori professionali e centri di analisi (cd. consensus estimate) siano coerenti con i dati previsionali diffusi dalla Banca. In caso di significativi scostamenti tra i risultati attesi dal mercato e i risultati attesi dalla Banca, verrà pubblicato un comunicato contenente chiarimenti e precisazioni sulle ragioni di tali scostamenti. ARTICOLO 11 INFORMAZIONI IN ASSEMBLEA 1. Nel caso in cui la Banca intenda fornire in Assemblea informazioni potenzialmente privilegiate, deve essere attivata la procedura di preventiva divulgazione al mercato. 2. In caso di diffusione, anche involontaria, nel corso di un Assemblea, di Informazioni Privilegiate, queste devono essere comunicate senza indugio al mercato. Il monitoraggio delle informazioni comunicate in Assemblea è di competenza del Presidente e dell Amministratore Delegato. 19

20 ARTICOLO 12 INCONTRI CON OPERATORI DEL MERCATO E INTERVISTE 1. I rapporti con gli operatori del mercato sono curati dall Amministratore Delegato, d intesa con l Investor Relator. 2. In caso di incontri con analisti finanziari, investitori istituzionali o altri operatori del mercato, l Investor Relator deve: a) comunicare anticipatamente a Consob e a Borsa data, luogo e principali argomenti dell incontro, trasmettendo alle medesime autorità la documentazione messa a disposizione dei partecipanti all incontro, al più tardi contestualmente allo svolgimento degli incontri stessi; b) aprire la partecipazione all incontro anche a esponenti della stampa economica ovvero, qualora ciò non sia possibile, pubblicare, secondo le modalità sopra descritte, un comunicato stampa che illustri i principali argomenti trattati; c) predisporre accorgimenti a far sì che anche le altre società del Gruppo rispettino i predetti princìpi. 3. Le interviste e gli incontri con i giornalisti, nonché convegni e seminari, possono essere effettuati, oltre che dal Presidente e dall Amministratore Delegato, anche da altri soggetti secondo le modalità che seguono. 4. Al fine di consentire i riscontri e gli adempimenti di competenza, devono essere comunicati, con congruo anticipo all Investor Relator l imminenza o la mera possibilità di svolgimento di interviste, nonché dei possibili argomenti che verranno trattati. L Investor Relator, in base alla rilevanza degli argomenti, richiede l autorizzazione all effettuazione di tali interviste all Amministratore Delegato della Banca, fermo restando che discorsi pubblici o interviste riguardanti l attività o i dati contabili e previsionali o i programmi della Banca e/o del Gruppo non potranno essere diffusi, se non previa autorizzazione dell Amministratore Delegato. 5. In ogni caso, l informativa da chiunque resa nel corso di interviste, convegni o seminari, deve necessariamente limitarsi a quanto già reso noto al pubblico sulla base delle disposizioni normative e regolamentari vigenti. 6. Qualora la Banca intenda comunicare un informazione previsionale o altre informazioni rilevanti nell ambito degli incontri con gli operatori del mercato, comunica preventivamente al mercato tali informazioni. 7. Qualora, nel corso di interviste e/o incontri, si verifichi l involontaria diffusione di Informazioni Privilegiate o di informazioni previsionali, l Investor Relator comunicherà 20

21 tempestivamente al pubblico tali informazioni. La gestione operativa di tale attività può essere delegata per specifici atti/controparti o categorie di atti/controparti a determinate unità organizzative aziendali in possesso di competenze tecniche e giuridiche necessarie per svolgere i compiti loro attribuiti nel rispetto della normativa vigente e della best practice. ARTICOLO 13 SITO INTERNET 1. La Banca cura, gestisce e aggiorna il proprio sito internet che, in conformità alla disciplina applicabile agli emittenti strumenti finanziari quotati, è riconosciuto come il mezzo attraverso il quale gli azionisti, e, in generale, il pubblico, possono disporre di informazioni aggiornate sull emittente e mediante il quale l emittente strumenti finanziari quotati adempie ai propri obblighi informativi. 2. È cura dell Investor Relator far pubblicare sul sito internet della Banca, con la massima tempestività e/o nei tempi e secondo le modalità prescritti, nell apposita sezione dedicata agli investitori, i comunicati stampa e la principale documentazione di carattere societario e contabile (informazioni in merito alla propria corporate governante, bilanci, relazioni finanziarie, ecc.), nonché quella comunque utile agli azionisti per l esercizio dei propri diritti. ARTICOLO 14 RUMORS di: (a) 1. Fermo restando che la Società non è tenuta a commentare eventuali rumors, nei casi rilevante variazione del prezzo degli Strumenti Finanziari in presenza di notizie di dominio pubblico non diffuse secondo le modalità indicate al precedente paragrafo 7 e concernenti la Banca; b) presenza, a mercati chiusi ovvero nella fase di pre-apertura, di notizie di dominio pubblico, non diffuse secondo le modalità indicate al precedente paragrafo 7, e idonee ad influenzare significativamente il prezzo degli Strumenti Finanziari, l Investor Relator provvede a una disamina della situazione per verificare la necessità o l opportunità di informare il pubblico sulla veridicità delle notizie di dominio pubblico integrandone e correggendone, ove necessario, il contenuto al fine di ripristinare condizioni di correttezza informativa. Inoltre la necessità di informare il pubblico deve essere valutata alla luce dell eventuale utilizzo dell istituto del ritardo (di cui al precedente paragrafo 8), in quanto rumors aventi a oggetto 21

22 una Informazione Privilegiata non ancora diffusa rappresentano l indice della violazione dell obbligo di riservatezza. In caso di esito positivo della verifica di cui sopra, il relativo comunicato, previa approvazione dell Amministratore Delegato, viene emesso e diffuso secondo le modalità indicate al precedente paragrafo Il monitoraggio di eventuali rumors è di competenza dell Investor Relator. ARTICOLO 15 SONDAGGI DI MERCATO 1. Secondo quanto previsto nel Regolamento UE n. 596/2014, un sondaggio di mercato consiste nella comunicazione, anteriormente all annuncio di un operazione, di informazioni a uno o più potenziali investitori al fine di valutare l interesse di tali potenziali investitori nella possibile operazione e nelle relative condizioni, come le dimensioni o il prezzo della stessa. Lo svolgimento di sondaggi di mercato può richiedere la comunicazione di Informazioni Privilegiate. 2. Pertanto, nel rispetto delle disposizioni di cui all articolo 11 del Regolamento UE n. 596/2014, nel caso in cui la Banca effettui un sondaggio di mercato, l Amministratore Delegato, con il supporto dell Investor Relator deve preventivamente esaminare se il sondaggio di mercato comporta la comunicazione ai destinatari dello stesso di Informazioni Privilegiate e, in caso affermativo: (i) registrare per iscritto la sua conclusione e i relativi motivi della stessa; (ii) fornire tali registrazioni scritte all Autorità Competente, su richiesta di quest ultima, per l intera durata del sondaggio; e (iii) aggiornare le registrazioni scritte per ogni comunicazione relativa al sondaggio. 3. La comunicazione di Informazioni Privilegiate effettuata nel corso di un sondaggio di mercato si considera fatta nel normale esercizio di un occupazione, di una professione o di una funzione qualora siano rispettate le previsioni di cui ai commi 2 e 4 del presente articolo. 4. L Investor Relator, prima che la Banca comunichi le informazioni, deve ottenere il consenso della persona che riceve il sondaggio di mercato a ricevere Informazioni Privilegiate nonché informarla della circostanza che le è vietato di abusarne o tentare di abusarne, essendo invece tenuta a mantenerle strettamente riservate. L Investor Relator effettua e conserva una registrazione di tutte le informazioni fornite alla persona che riceve il sondaggio di mercato e l identità dei potenziali investitori ai quali le informazioni sono state comunicate comprese, ma non limitatamente, le persone giuridiche e le persone fisiche che agiscono per conto del potenziale investitore, nonché la 22

23 data e l ora di ogni comunicazione; l Investor Relator conserva le suddette registrazioni per un periodo di almeno cinque anni e le trasmette all Autorità Competente, su richiesta di quest ultima. ARTICOLO 16 REGISTRO DELLE PERSONE CHE HANNO ACCESSO A INFORMAZIONI PRIVILEGIATE 1. Il Registro è istituito a norma del Regolamento UE n. 596/2014 e del relativo Regolamento di Esecuzione UE n. 2016/ Il Registro consiste in una banca dati informatica, recante l indicazione dei Soggetti Iscritti. 3. L iscrizione nel Registro avviene sia per attività, eventi e processi che abbiano carattere ripetitivo e permanente, sia per singole attività, eventi e processi specifici. 4. La responsabilità dell aggiornamento del registro è in capo al Responsabile, individuato nel Responsabile della Funzione Compliance della Capogruppo. 5. Le modalità di istituzione, gestione e aggiornamento del registro sono disciplinate nella Procedura per la tenuta e l aggiornamento del Registro delle persone che hanno accesso a informazioni privilegiate. ARTICOLO 17 MISURE A CARICO DEI RESPONSABILI DI EVENTUALI INFRAZIONI 1. L inosservanza degli obblighi e dei divieti prescritti nella presente Procedura comporterà le responsabilità di cui alle disposizioni normative e regolamentari di volta in volta vigenti. 2. In caso di inosservanza delle disposizioni di cui alla presente Procedura da parte dei dipendenti della Banca o delle Controllate, l inosservanza potrà assumere rilievo per l applicazione di eventuali sanzioni disciplinari irrogabili ai sensi del contratto collettivo nazionale di lavoro loro applicabile, ivi compreso, nei casi più gravi, il licenziamento e ferme restando le eventuali responsabilità di altra natura di cui alle disposizioni normative e regolamentari di volta in volta vigenti. 3. Per i soggetti che prestano la loro attività lavorativa e/o professionale in favore della Banca o delle Controllate e in forza di un rapporto diverso da quello di lavoro subordinato, l inosservanza delle disposizioni di cui alla presente Procedura potrà assumere rilievo, ai sensi e per gli effetti della disciplina di legge e contrattuale che regola il singolo rapporto, sino, nei casi più gravi, a poterne comportare la risoluzione anche senza preavviso o il recesso, ferme restando le 23

24 eventuali responsabilità di altra natura e i correlati obblighi risarcitori di cui alle disposizioni normative e regolamentari di volta in volta vigenti. 4. L inosservanza da parte della Banca delle disposizioni in materia di informativa societaria di cui al TUF dà luogo, salvo che il fatto costituisca reato, a responsabilità amministrativa della medesima ai sensi dell art. 193 del TUF. 5. [Inoltre, ai sensi di quanto previsto dall art. 30 della MAR, l abuso di informazioni privilegiate e la manipolazione del mercato configurano illeciti passibili di sanzione penale e amministrativa nei confronti di coloro che lo hanno commesso, conformemente a quanto stabilito dal diritto nazionale, e possono dare luogo a situazioni che comportano la responsabilità amministrativa dell emittente (artt. 187-quinquies del TUF e 25-sexies del D. Lgs. 231/01) 4. ARTICOLO 18 DISPOSIZIONI FINALI 1. Per quanto non espressamente previsto nella presente Procedura si intendono applicabili le norme legislative, regolamentari e di autoregolamentazione richiamate all art. 2 della Procedura. 2. L Amministratore Delegato è incaricato di portare il presente documento a conoscenza dei destinatari interessati. È inoltre espressamente autorizzato ad adottare ogni altra misura e/o provvedimento ritenuti necessari per il perseguimento delle finalità sopra enunciate. 4 L art bis del TUF assoggetta a sanzione amministrativa anche la condotta tentata di abuso di informazioni privilegiate; mentre la condotta tentata di manipolazione del mercato è sanzionata dal Regolamento UE n. 596/