TNT IV. Il Diavolo è meno brutto di come ce lo dipingono!!! (Guarda il video)

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1 TNT IV Il Diavolo è meno brutto di come ce lo dipingono!!! (Guarda il video) Al fine di aiutare la comprensione delle principali tecniche di Joe, soprattutto quelle spiegate nelle appendici del libro che state leggendo, e che sono le principali da apprendere in quanto le più frequenti, ho preparato un video di un'ora circa in cui, con esempi grafici e reali, spiego nei dettagli le entrate di cui si parla, credendo nel sempre valido detto un'immagine vale più di mille parole. Di sicuro se la lettura delle appendici vi ha lasciato dei dubbi, con la visione del video tutto vi apparirà nella sua estrema chiarezza e semplicità. Ecco il link, si trova nella sezione Formazione del nostro sito Trading Educators: Cordiali saluti Guido Albi Marini Resp. Joe Ross Italia e Svizzera italiana Trader Professionista Per continuare la lettura del tuo capitolo, prosegui in basso

2 Capitolo 11 ESPERIENZA In questo corso di trading, abbiamo cercato di evidenziare che c è una grande differenza tra essere un investitore ed essere un trader. Ci sono anche elementi simili. Da un certo punto di vista, un trader è una persona che investe nella propria capacità di trading. Pertanto, in questo senso, il trading è un investimento. Il trading e l investimento sono interrelati. Te ne rendi conto attraverso l esperienza. Per la maggior parte, l approccio di trading deriva da un atteggiamento mentale con un orizzonte temporale molto più breve rispetto a quello dell investitore. Può anche essere basato più su informazioni tecniche che su informazioni fondamentali. Qui troviamo un altro dilemma. Esattamente quali sono le informazioni tecniche? Che cosa sono le informazioni fondamentali? Dove si sovrappongono, se lo fanno? Sono correlate? Certamente lo sono. Ma, di nuovo, è attraverso l esperienza che impari e sviluppi la comprensione di questi concetti. TECNICO VS FONDAMENTALE?? Come trader, e anche come scrittori e formatori di trading, noi sentiamo affermazioni bizzarre. Alcune delle cose più strane le sentiamo quando le persone cercano di separare il trading tra tecnico e fondamentale. Perché tutto deve essere chiuso in una scatola? Qualcuno potrebbe per favore spiegare come separare i due ambiti? E possibile separarli, o c è un terreno comune che non può essere classificato come solo tecnico o solo fondamentale? Per esempio, come classifichi il trading basato su voci e dicerie? Sicuramente non potresti considerare le voci come informazioni fondamentali, no? Un nostro amico ci racconta di quando ha sentito in gennaio un commentatore televisivo spiegare che il prezzo del caffè era salito a causa del gelo in Brasile. L errore era che in gennaio quel paese è in piena estate. Questa notizia meritava il nome di fondamentale?

3 E i trade basati sulle stagionalità? Sono tecnici o fondamentali? Certamente non sono basati su fatti indiscutibili. Chi può sapere se la prossima stagione sarà come l anno passato? Chi può sapere se il tempo in estate sarà come nell estate scorsa? Si sente dire entra sui pettegolezzi, esci sulle notizie. Questo è tecnico o fondamentale? O è semplicemente vecchio buon senso? Questo capitolo riguarda l esperienza, ma c è un trucco: devi sopravvivere come trader abbastanza a lungo da accumulare esperienza. L esperienza ti mostrerà che il trading non può essere chiuso in una scatola. L esperienza ti porterà a renderti conto che alcuni dei trade migliori derivano da conoscenze, sensazioni di pelle e buon senso. L esperienza ti dimostrerà che molti grandi trade derivano dalla capacità di porre attenzione e imparare a cogliere le opportunità. L esperienza ti porterà al punto in cui, per avere successo nella tua professione di trader, prenderai una piccola quantità di ciò che altri possono chiamare fondamentali, insieme a un pizzico di ciò che alcuni chiamano analisi tecnica, e li combinerai con una cucchiaiata di conoscenze accumulate. FONDAMENTALI Secondo noi i fondamentali riguardano i fatti e le informazioni relativi al sottostante su cui si vuole fare trading. Dato che le statistiche non sempre sono attendibili, volutamente o no, coloro che possono permetterselo e ne hanno bisogno, spendono somme enormi per fare direttamente le proprie ricerche, al fine di costruire un proprio patrimonio di conoscenze fondamentali. Ciò include raccogliere informazioni su ogni cosa che potrebbe avere impatto sul sottostante. Essi ricercano negli ambiti di produzione, marketing, condizioni dei raccolti, condizioni finanziarie, ecc.; tutto ciò che essi possono trovare riguardante il sottostante. Essi possono perfino recarsi direttamente presso aziende agricole e industriali, miniere o istituzioni finanziarie per discutere sul sottostante. Essi possono poi combinare queste conoscenze con la parte che ritengono credibile di quanto è stato comunicato dalle agenzie di informazioni. 2

4 Non è possibile competere con questi giganti per quanto riguarda alla quantità di conoscenze fondamentali che essi si possono permettere e sono in grado di raccogliere. ANALISI TECNICA L analisi tecnica nella sua forma più pura suppone che tutto ciò che è noto relativamente al mercato, e può avere impatto sul mercato, possa essere visto su un grafico di prezzo. Noi crediamo che ciò sia vero. Ma, a questo punto, la realtà si separa dal tipo di analisi tecnica che spesso si vede. Ciò che intendiamo è: che cosa mostrano gli indicatori tecnici che tu non possa vedere normalmente con i tuoi occhi, attraverso l osservazione e l analisi di un grafico? Certamente ci sono ben poche cose. Non abbiamo mai negato che un indicatore come le Bande di Bollinger possa mostrare la posizione delle deviazioni standard. Non possiamo visivamente sapere dove si colloca la deviazione standard senza le bande. Ma la maggior parte degli indicatori tecnici cancella proprio gli aspetti più importanti che noi vogliamo vedere. Essi distolgono l attenzione da ciò che sta veramente accadendo ai prezzi. Lisciando il movimento dei prezzi, il loro scopo è di rimuovere gli elementi di disturbo dal grafico. Ma sono proprio questi dettagli che noi, come trader e soprattutto come day trader, vogliamo vedere. Questi elementi ci fanno capire che cosa in realtà sta accadendo nel mercato. ELEMENTI DI REALTÀ I fondamentali, nel senso più puro, vanno oltre ciò che un trader individuale può affrontare. La maggior parte dei trader individuali semplicemente non ha il tempo di condurre le ricerche necessarie. Ma ciò non significa che essi non possano usare queste informazioni, quando le ottengono. L analisi tecnica nel senso più puro è ottima, ma il modo in cui è stata inquinata con indicatori praticamente inutili non ha senso. La massima sciocchezza riguardo agli indicatori tecnici è di farli diventare trading system automatizzati. Utilizzare sistemi automatizzati è il colmo della mente indisciplinata. E come ammettere che, dato che non hai la disciplina per esercitare 3

5 l autocontrollo, tu ti sottoporrai alla dura disciplina a cui ti costringe una macchina. Mentre cerchi di fuggire dal trading basato sull autodisciplina, i sistemi meccanici ti obbligano a una disciplina orribile, nel senso che devi stare fermo e stringere i denti per il dolore causato dall aspetto meccanico del sistema. Il trading meccanico non è senza disciplina, piuttosto pone la disciplina nella parte sbagliata del trade. Invece di porre l enfasi sulla pianificazione, organizzazione, direzione e controllo del trade, fa entrare il trader in una operazione attraverso un segnale meccanico e poi lo obbliga a soffrire durante il trade per essere disciplinato cioè spesso seguire ciecamente una regola che egli non capisce, basata su un sistema che non capisce e che potrebbe essere stato costruito senza alcun contatto con la realtà. Gli elementi di realtà del mercato sono molti. I mercati subiscono l influsso di molti fattori che non sono misurabili dall analisi fondamentale o tecnica. Oltre a stagionalità, notizie, voci, clima e analisi basate sul buon senso, si devono prendere in considerazione le condizioni del mercato al momento di entrare in un trade. Il mercato è veloce? Il mercato è poco liquido? La dimensione dei tick è anomala? I grandi operatori stanno muovendo il mercato? E una giornata di scadenza di opzioni? E il giorno prima di una festa? Si attende un discorso da parte di una persona che può influenzare il mercato? Il mercato si trova in uno stato di isteria, o di euforia? Hai intenzione di acquistare o di vendere? E la somma, l organizzazione e la percezione di questi e altri criteri che costituisce la realtà del trading. TRADING BASATO SULLA REALTÀ Noi siamo convinti che il migliore modo per fare trading dovrebbe essere denominato Trading Basato Sulla Realtà ( Reality Trading ). In effetti, ne siamo così convinti che abbiamo registrato il marchio per un utilizzo futuro. Il Reality Trading vede il mercato come un entità unica, una realtà vivente, pulsante, che comprende i fondamentali, gli elementi tecnici e altri aspetti quali notizie, voci, tendenze stagionali, osservazioni basate sul buon senso e condizioni di mercato. 4

6 Guardiamo un possibile trade basato sulla realtà. Supponiamo che questo trade sia stato vincente nella maggior parte degli ultimi 15 anni. Supponiamo che il trade sia entrare al rialzo su un future del prossimo marzo, sul grano, nel periodo settembre-dicembre dell anno corrente. Per prima cosa guardiamo per vedere se il future si sta comportando normalmente. Come deve apparire il grafico del future di marzo sul grano, affinché questo trade abbia buone probabilità di funzionare? Noi iniziamo guardando il future nella prima settimana di settembre, per una possibile entrata nel trade. Non siamo particolarmente interessati a ciò che è successo nei mesi precedenti, ma, secondo le tendenze stagionali degli anni passati, settembre non dovrebbe finire in un trend al ribasso. Lo schema normale per questo future, in questa parte dell anno, è che i prezzi inizino a salire o come minimo restino stabili. Prezzi in caduta indicherebbero un eccesso di forniture di grano. L aumento o la stabilità dei prezzi potrebbero essere iniziate in precedenza, o potrebbero iniziare dopo, ma non oltre la fine di settembre. Il fatto più importante a cui non vogliamo assistere è che i prezzi cadano dopo settembre. Se ciò avviene, significa che non è un anno normale per questo future e quindi vogliamo evitare questo trade. Nessuno sa con certezza quali saranno le condizioni climatiche tra la prima settimana di settembre e il momento in cui i dati sulle scorte di grano saranno conosciuti. Nessuno sa se le esportazioni aumenteranno, caleranno o saranno stabili rispetto all anno precedente. E l aspettativa stagionale che dovrebbe sostenere il prezzo del future sul grano. Naturalmente, lo stesso tipo di tecnica potrebbe essere applicata a qualsiasi commodity per cui ci si aspettino marcate attività stagionali. Guardiamo il grafico del grano. Vogliamo scegliere il momento migliore per entrare. L esperienza ha mostrato che i due momenti migliori sono i seguenti: un annuncio da parte del governo, tra settembre e ottobre, che le esportazioni di grano sono aumentate sostanzialmente una situazione favorevole a un entrata al rialzo; un report che evidenzia scorte di grano maggiori del previsto nel periodo settembre-novembre una situazione di ribasso. 5

7 Al punto A vediamo annunci da parte del governo su grandi esportazioni di grano. E metà settembre. Gli operatori corrono ad acquistare future sul grano. Comunque, dall aspetto di questo grafico si vede che la domanda complessiva per il grano non era molto buona. Effettivamente, l anno mostrato è stato, per la maggior parte, un anno debole per il grano. Successivamente, dopo il periodo di tempo a cui siamo interessati, al punto B, vediamo che il report sul raccolto del grano è davvero negativo: indica che c è troppo grano. I prezzi iniziano a crollare. Che cosa ferma il crollo? La previsione di problemi nella successiva semina dovuti a un clima insolitamente freddo. 6