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1 Liberty 2 Invest Italia Parte III del Prospetto d offerta Altre informazioni relative a Liberty 2 Invest Italia La Parte III del Prospetto d offerta, da consegnare su richiesta all Investitore-contraente, è volta ad illustrare le informazioni di dettaglio sull offerta. Data di deposito in Consob della Parte III: 22/07/2013 Data di validità della Parte III: dal 23/07/2013

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3 Parte III Liberty 2 invest ITALIA L2INV10 23/07/2013 Altre informazioni ITALIA A - Informazioni generali 1. L impresa di assicurazione Cardif Lux Vie Société Anonyme, in forma abbreviata CLV, è una compagnia assicurativa di diritto lussemburghese, con sede legale in Avenue de la Porte Neuve L-2227 Lussemburgo. La Compagnia è autorizzata dal 3 maggio 1989 all esercizio dell attività assicurativa in Lussemburgo con provvedimentodel Commissariat aux Assurances autorità competente alla vigilanza sul mercato assicurativo nel Granducato del Lussemburgo. La Compagnia è abilitata ad operare in Italia in regime di libera prestazione di servizi ai sensi dell art. 24 del decreto legislativo 7 settembre 2005, n. 209 (il "Codice delle Assicurazioni Private") nei rami vita I (assicurazioni sulla durata della vita umana), II (assicurazioni di nuzialità e natalità) e III (assicurazioni, di cui ai rami I e II, le cui prestazioni principali sono direttamente collegate al valore di quote di organismi di investimento collettivo del risparmio o di fondi interni ovvero a indici o ad altri valori di riferimento). La Compagnia è assoggettata alla vigilanza del Commissariat aux Assurances, autorità lussemburghese competente per la vigilanza sul settore assicurativo (sito internet: Sicav: data di inizio operatività del fondo; variazioni nella politica di investimento seguita ed eventuali sostituzioni effettuate, negli ultimi due anni, con riferimento ai soggetti incaricati alla gestione; criteri di costruzione degli indici di riferimento ed ulteriori informazioni con riferimento ai benchmark adottati. Le informazioni sono estratte dai Prospetti informativi e dai Regolamenti delle singole Società di Gestione del Risparmio, dai Prospetti informativi Completi e Semplificati delle singole Sicav e dal Regolamento dei fondi interni. Le ulteriori informazioni integrative sono fornite direttamente dalla Società/Sicav o reperite da fonti che l Impresa ritiene affidabili e sono identificate con un asterisco. All atto della sottoscrizione del modulo di proposta, l Investitorecontraente può scegliere liberamente i fondi esterni e/o interni in cui investire il premio e sui quali allocare il capitale investito, purché almeno un importo minimo pari a 1500 EUR sia allocato su ciascun fondo prescelto. La Compagnia osserva, in materia di basi tecniche del contratto ed investimenti ammissibili, le disposizioni legislative e regolamentari vigenti nel Granducato del Lussemburgo, tempo per tempo emanate dal Commissariat aux Assurances. La Compagnia, la cui forma giuridica è quella della société anonyme, ha come oggetto sociale la commercializzazione di contratti di assicurazione sulla vita nell ambito degli Stati membri aderenti all Unione Europea, principalmente in regime di libera prestazione di servizi. Il capitale sociale della Compagnia è di EUR integralmente sottoscritto e versato. La Compagnia è stata costituita a tempo indeterminato e la chiusura dell esercizio sociale è stabilita al 31 dicembre di ogni anno. La Compagnia è nata dalla fusione tra Cardif Lux International S.A. e Fortis Luxembourg-VIE S.A. La Compagnia è detenuta da tre azionisti (BNP Paribas Cardif (33,34 %), BGL BNP Paribas (33,33 %) e Ageas (33,33 %). Altre informazioni relative alle attività esercitate dalla Compagnia, all organo amministrativo, all organo di controllo e ai componenti di tali organi, nonché alle persone che esercitano funzioni direttive della Compagnia e agli altri prodotti finanziari offerti, sono fornite sul sito internet della Compagnia ( 2. I fondi L Investitore-contraente sceglie di investire il premio e i versamenti aggiuntivi, secondo il profilo di rischio desiderato, in quote di uno o più fondi esterni e/o interni. Nell Allegato alla presente Parte III, che è parte integrante del presente Prospetto d'offerta, sono fornite le seguenti informazioni per tutti i fondi, suddivisi per Società di Gestione del Risparmio/ In considerazione di quanto precede, il premio versato dall Investitore-contraente potrebbe essere investito in attivi non consentiti dalla normativa italiana in materia di assicurazioni sulla vita. 3. I soggetti distributori Il prodotto è distribuito da: - Farad International Luxembourg S.A.: 2-4 rue Beck, L-1222 Luxembourg - Invesa di Antonio Germino s.a.s.: Via Masones, 36, I Oristano - Finanza & Previdenza: Via Nardozzi, 7/A Imola (BO) - Multilife: Via Carducci 9, Bolzano - Valentino International s.r.l.: Viale Col di Lana, Milano - Gruppo FR: Via R. Grazioli Lante Roma - Südtirol Vita (Südtirol Bank) Via Andrea Costa Milano - Antares Broker srl V.le Kennedy Napoli - Valori & Finanza SIM Via R. D'Aronco Udine - GMG Consulting Via M.Stanzione Napoli - IDEALConsult C.so Milano Monza (MI) - First Advisor srl Via dei Boschetti, Milano 3

4 ITALIA Parte III Liberty 2 invest ITALIA L2INV10 22/07/2013 Altre informazioni - Assikontor srl Via Palade, 99E Merano - ULN Life Spa Via G. Filangieri, Napoli - Gruppo Smile srl Via della Grada, Bologna - NG Broker srl V.le Paolo Onorato Vigliani, MIlano - Planet Broker srl Via Cesare Battisti Rovigo - Portfolio srl Via Caduti del Lavoro, Monza 4. La Compagnia non si avvale di intermediari negoziatori per l esecuzione delle operazioni disposte per conto dei fondi interni. Nell Allegato alla presente Parte III, che è parte integrante del presente Prospetto d'offerta, sono fornite le informazioni sugli intermediari negoziatori relativi alle singole Società di Gestione del Risparmio/Sicav a cui appartengono i fondi esterni collegabili al presente contratto. Le informazioni sono estratte dai Prospetti informativi e dai Regolamenti delle singole Società di Gestione del Risparmio e dai Prospetti informativi Completi e Semplificati delle singole Sicav. Le ulteriori informazioni integra- tive sono fornite direttamente dalla Società/Sicav o reperite da fonti che l Impresa ritiene affidabili e sono identificate con un asterisco La società di revisione La revisione della contabilità ed il giudizio sui rendiconti dei fondi nonché la revisione della contabilità e il giudizio sul bilancio di esercizio dell Impresa sono effettuati dalla società di revisione Mazars Lussemburgo, con sede in Lussemburgo, 10A Rue Henri M. Schnadt, L-2350 Lussemburgo.

5 Parte III Liberty 2 invest ITALIA L2INV10 23/07/2013 Altre informazioni ITALIA B - 6. in relazione agli obiettivi e alla politica di investimento Nell Allegato alla presente Parte III, che è parte integrante del presente Prospetto d'offerta, sono fornite le informazioni circa le tecniche adottate, dalle singole Società di Gestione del Risparmio/Sicav, per la gestione dei rischi di portafoglio in relazione agli obiettivi e politica di investimento dei singoli fondi esterni collegabili al presente contratto. Le informazioni sono estratte dai Prospetti Informativi e dai Regolamenti delle singole Società di Gestione del Risparmio e dai Prospetti Informativi Completi e Semplificati delle singole Sicav. Le ulteriori informazioni integrative sono fornite direttamente dalla Società/ Sicav o reperite da fonti che l Impresa ritiene affidabili e sono identificate con un asterisco. 5

6 ITALIA Parte III Liberty 2 invest ITALIA L2INV10 22/07/2013 Altre informazioni C - Procedure di sottoscrizione, riscatto e Switch 7. Sottoscrizione La sottoscrizione del contratto può essere effettuata presso i soggetti distributori incaricati al collocamento tramite la sottoscrizione del modulo di proposta, compilato in ogni sua parte. Qualora l Investitore-contraente non abbia ricevuto, entro 30 giorni dalla sottoscrizione del modulo di proposta, la polizza e la lettera di conferma, è tenuto ad informare di tale circostanza la Compagnia. 6 Prima di procedere alla sottoscrizione del modulo di proposta, al potenzia- le Investitore-contraente vengono illustrate le caratteristiche del prodotto desumibili dalla presente documentazione di offerta e consegnate la Scheda Sintetica e le Condizioni di contratto. Su richiesta dell Investitore-contraente saranno consegnati allo stesso le Parti I, II e III del Prospetto informativo e i Regolamenti dei Fondi interni/oicr cui sono direttamente collegate le prestazioni del contratto. Il prodotto viene sottoscritto tramite consegna dell apposito modulo di proposta conforme al modello allegato al presente Prospetto informativo, compilato in ogni sua parte e debitamente sottoscritto. L Investitore-contraente può, in ogni momento prima della conclusione del contratto, comunicare alla Compagnia a mezzo lettera raccomandata o richiesta scritta e debitamente firmata la propria intenzione di revocare la proposta di assicurazione, al fine di impedire la conclusione del contratto. Il contratto si ritiene perfezionato e produce effetti dalle ore 24 del terzo giorno feriale successivo alla ricezione, da parte della Compagnia, della proposta di assicurazione debitamente compilata, della notizia dell avvenuto incasso del premio sul conto corrente della Compagnia, e di ogni altro documento richiesto per la conclusione del contratto, in conformità a quanto previsto nel Prospetto d offerta. La conclusione del contratto deve, in ogni caso, intendersi subordinata alla positiva conclusione delle verifiche che la Compagnia è tenuta a porre in essere in relazione all Investitore-contraente ai sensi della vigente normativa antiriciclaggio ed antiterrorismo, nonché ai sensi di ogni altra legislazione eventualmente applicabile. In caso di esito sfavorevole di tali verifiche, il contratto non sarà concluso e la Compagnia provvederà ad informare l Investitore-contraente di tale circostanza entro 5 giorni lavorativi dalla ricezione del modulo di proposta. Entro 10 giorni lavorativi dalla Data di conclusione del contratto, la Compagnia trasmette all Investitore-contraente la polizza (ove non già rilasciata al medesimo) e la lettera di conferma, nella quale sono indicati le caratteristiche del contratto desumibili dal modulo di proposta, l ammontare del premio versato e del capitale investito, la Data di efficacia del contratto, il numero delle quote attribuite, il loro valore unitario e il relativo giorno di valorizzazione. La Compagnia provvederà a trasmettere nuovamente all Investitore-contraente la polizza e la lettera di conferma, in qualsiasi momento, l Investitore-contraente può effettuare dei versamenti aggiuntivi, indicando i fondi nei quali intende allocare l importo di tali versamenti. Il premio e gli eventuali versamenti aggiuntivi, al netto dei costi indicati nel presente Prospetto d'offerta, vengono convertiti in quote secondo le scelte effettuate dall Investitore-contraente. A tal fine, la Compagnia assume per le operazioni relative all investimento, il valore delle quote dei fondi interni e/o esterni relativo al giorno di riferimento. Il giorno di riferimento per le operazioni di investimento connesse al versamento del premio unico iniziale e dei versamenti aggiuntivi coincide con il terzo giorno lavorativo successivo al giorno in cui la Compagnia ha la disponibilità del premio e/o del versamento aggiuntivo, e della relativa documentazione. Pertanto, all Investitore-contraente verranno assegnate un numero di quote dei fondi, secondo le scelte effettuate dall Investitore-contraente stesso, dove tale numero è pari al premio al versamento aggiuntivo, al netto dei costi, diviso il valore unitario delle suddette quote al giorno di riferimento. E' prevista la possibilità di effettuare versamenti aggiuntivi in fondi interni/ OICR istituiti successivamente alla prima sottoscrizione previa consegna della relativa informativa tratta dal Prospetto d offerta aggiornato. 8. Riscatto Decorsi i 30 giorni durante i quali può essere esercitato il diritto di recesso l Investitore-contraente ha diritto, in qualsiasi momento, di riscattare in tutto in parte l investimento effettuato inviando comunicazione scritta alla Compagnia. Riscatto totale In conseguenza della richiesta di riscatto totale, la Compagnia provvede a liquidare integralmente le quote assegnate al contratto e a corrispondere all Investitore-contraente un importo pari al valore del capitale investito - al netto di ogni tassa, imposta o altro costo applicabile, ivi incluse le commissioni di riscatto - calcolato il primo giorno di valorizzazione successivo alla data in cui sia stata ricevuta, da parte della Compagnia, la richiesta di riscatto dell Investitore-contraente. A seguito della richiesta di riscatto totale il contratto è risolto e cessa di avere efficacia.

7 Parte III Liberty 2 invest ITALIA L2INV10 23/07/2013 Altre informazioni ITALIA Riscatto parziale Ciascun riscatto parziale non potrà essere di importo inferiore a 1500 EUR o ridurre il valore del capitale investito al di sotto di EUR per fondo. Qualora l Investitore-contraente inoltri una richiesta di riscatto di importo inferiore a EUR o tale da ridurre il valore del capitale investito al di sotto di EUR, la Compagnia non dà esecuzione all operazione richiesta e informa l Investitore-contraente, che potrà presentare una nuova domanda di riscatto conforme ai criteri di cui sopra. È ammessa massimo una domanda di riscatto parziale gratuita per ogni anno di durata del contratto. A seguito della richiesta di riscatto parziale, la Compagnia provvede a liquidare un numero di quote corrispondente, al primo Giorno di valorizzazione, all importo da riscattare. b) per le quote esterni dei fondi acquistate in esecuzione dell operazione di Switch: - il nome del fondo; - il numero di quote acquistate; - il valore unitario delle quote; - il giorno di valorizzazione rilevante; c) le eventuali commisioni di Switch. Nessuna commissione di Switch è dovuta con riferimento alla prima operazione di Switch disposta ogni anno. Per ogni ulteriore richiesta di Switch, il Contraente-investitore dovrà corrispondere una commissione pari allo 0,50% (fino ad un massimo 150 EUR) del controvalore delle quote oggetto di switch. Tale commissione sarà applicata direttamente all importo oggetto di switch. Termini e modalità per il pagamento del valore di riscatto L Impresa esegue i pagamenti entro il termine di 15 giorni a decorrere dal giorno in cui è stata ricevuta dall Impresa la documentazione completa. Decorso tale termine, sono dovuti gli interessi moratori, a partire dal termine stesso, a favore degli aventi diritto. Successivamente invierà all Investitore-contraente una lettera di conferma dell avvenuto riscatto. Poiché "Liberty 2 Invest Italia" è una polizza a premio unico, il contratto non prevede il diritto, per l Investitore-contraente, di richiedere la riduzione della polizza. 9. Operazioni di passaggio tra fondi (c.d. Switch) L Investitore-contraente può chiedere il disinvestimento delle quote di un fondo ed il contestuale investimento in quote di altro fondo (c.d. Switch) compilando e sottoscrivendo l apposito modulo. La richiesta di Switch può essere espressa in ragione di una percentuale del valore dell investimento o in cifra fissa (Euro). Al fine di evitare l impossibilità di eseguire lo Switch a causa di fluttua- zioni di mercato tra la data della relativa richiesta e quella di esecuzione, l importo di uno Switch in cifra fissa non potrà comunque risultare in un valore del fondo inferiore a 1500 EUR a seguito dello Switch. Fatto salvo quanto precede, la Compagnia provvede all esecuzione dell operazione di Switch tra fondi entro il terzo giorno lavorativo succes- sivo alla ricezione della richiesta da parte dell Investitore-contraente. 7 Entro 15 giorni dall esecuzione dello Switch, la Compagnia invia all Inve- stitore-contraente, una lettera di conferma contenente: a) per le quote dei fondi vendute in esecuzione dell operazione di Switch: - il nome del fondo; - il numero di quote vendute; - il valore unitario delle quote; - il giorno di valorizzazione rilevante;

8 ITALIA Parte III Liberty 2 invest ITALIA L2INV10 22/07/2013 Altre informazioni D - Regime fiscale Il regime fiscale e le norme a favore del contraente Al momento della redazione del presente Prospetto d'offerta, il regime fiscale relativo al presente Contratto è il seguente: Caso morte Le somme corrisposte dalla Compagnia in caso di decesso dell Assicurato non costituiscono reddito imponibile e pertanto sono esenti dall imposta sul reddito delle persone fisiche (IRPEF) indipendentemente dalla detrazione dei premi (art. 6, comma 2, del D.P.R. 22 dicembre 1986, n Testo Unico delle Imposte sui Redditi, TUIR). Le somme corrisposte in caso di decesso dell Assicurato, inoltre, non sono soggette all imposta sulle successioni. Caso vita/riscatto In caso di permanenza in vita dell Assicurato alla scadenza del Contratto ovvero in caso di riscatto, le somme erogate in forma di capitale sono assoggettate ad un imposta sostitutiva nella misura del 20% applicata alla differenza, se positiva, tra il capitale maturato e quello della parte dei premi pagati che non fruiscono della detrazione (art. 26-ter, comma 1, del D.P.R. 29 settembre 1973, n. 600). Tale differenza viene determinata al netto della quota dei proventi riferibili alle obbligazioni ed altri titoli di cui all art. 31 del D.P.R. 601/73 ed equiparati e alle obbligazioni emesse dagli Stati esteri inclusi nella lista di cui all art. 168-bis del TUIR (c.d. white list) per i quali si applica un livello di tassazione effettivo del 12,5%. La predetta imposta sostitutiva è applicata dalla Compagnia in veste di sostituto di imposta. Per quanto riguarda le somme corrisposte dalla Compagnia a soggetti che hanno sottoscritto il Contratto nell esercizio della propria attività d impresa, le prestazioni erogate dalla Compagnia non sono soggette alla predetta imposta sostitutiva, concorrendo - per il loro intero ammontare - a formare reddito complessivo come componente positivo del reddito d impresa e dunque non verrà effettuata da parte della Compagnia alcuna ritenuta. Detraibilità dei premi versati I premi, corrisposti per il Contratto a Vita Intera, nei limiti della parte afferente le coperture del rischio morte, danno diritto, nell anno in cui sono stati versati, ad una detrazione dell imposta lorda sul reddito delle persone fisiche (IRPEF) dichiarato dal Contraente alle condizioni e nei limiti stabiliti per legge. Per la quantificazione della componente del premio relativa alla copertura del rischio morte il Contraente farà riferimento all Estratto Conto ( Estratto Conto ) di cui all art. 7 delle Condizioni Generali. Attualmente viene riconosciuta annualmente una detrazione nella misura del 19% dei premi versati, per un importo complessivo che comunque non sarà superiore a 1291,41 euro a condizione che il Contraente e l Assicurato siano la stessa persona (art. 15, primo comma, lett. f) TUIR). La detrazione è permessa anche se il Contraente è diverso dall Assicurato purché quest ultimo sia soggetto fiscalmente a carico del Contraente stesso fermo restando il tetto massimo detraibile di Euro 1.291,14. Nel caso in cui Contraente e Beneficiario siano persone giuridiche soggette all imposta sul reddito delle società (IRES) ai sensi dell Art. 73 del TUIR, l ammontare dei premi versati sarà deducibile in base a quanto disposto dall Art. 109 del TUIR. I premi versati sono deducibili anche a fini IRAP in base alle disposizioni del D.LGS. n. 446 del 15 dicembre 1997, al ricorrere dei presupposti ivi indicati. Monitoraggio fiscale Il Contraente ha l obbligo di indicare nella dichiarazione dei redditi il valore della Polizza, qualora esso sia superiore a ,00 euro e l ammontare dei trasferimenti da e verso l estero (se l ammontare complessivo dei movimenti sia stato superiore a ,00 euro) che nel corso dell anno hanno interessato la Polizza, anche se al termine del periodo d imposta i soggetti interessati non detengono più la Polizza d assicurazione. Negli anni seguenti, nel corso dei quali il contribuente detiene la Polizza assicurativa, quest obbligo continua a sussistere, anche se nel corso dell anno non siano intervenute movimentazioni. Per contro, tali obblighi di informazione nella dichiarazione dei redditi non sussistono, qualora il Contratto sia concluso per il tramite di intermediari finanziari italiani, a condizione che i redditi derivanti da tale Contratto siano riscossi attraverso l intervento di taluno di detti intermediari. Imposta sulle successioni e sulle donazioni Nel corso del 2006 è stata reintrodotta nell ordinamento italiano l imposta sulle successioni e sulle donazioni. Le somme corrisposte ai Beneficiari in forza di assicurazioni sulla vita, sono tuttavia esonerate da imposta sulle successioni, qualora loro spettanti per diritto proprio (è il caso in cui gli eredi sono stati nominati Beneficiari della Polizza stipulata, in vita, dal dante causa). Imposta di bollo L art. 19 del D.L. 6 dicembre 2011, n. 201, ha esteso ai prodotti finanziari assicurativi, a decorrere dal 1 gennaio 2012, l'applicazione dell'imposta di bollo sulle comunicazioni alla clientela (art. 13 comma 2-ter DPR 642/1972 introdotto dal D.L. 201/2011). L imposta è calcolata sul complessivo valore di mercato o, in mancanza, sul valore nominale o di rimborso, e viene corrisposta all'atto del rimborso o del riscatto.

9 Parte III Liberty 2 invest ITALIA L2INV10 23/07/2013 Altre informazioni ITALIA Per il 2012 l'imposta è pari allo 0,1% in misura proporzionale su base annua, con un minimo di 34,20 euro e un massimo di euro. Dal 2013 sarà pari allo 0,15%, senza alcun limite massimo. La normativa di cui sopra ha inoltre introdotto un imposta di bollo speciale annuale sulle attività oggetto di emersione che risultino ancora detenute in regime di riservatezza alla data del 31 dicembre di ciascun anno; L imposta di bollo speciale è dovuta nella misura del: - 10 per mille per l anno 2012, - 13,5 per il 2013, - 4 per mille a partire dall anno Il versamento deve essere effettuato entro il 16 luglio di ciascun anno. Tale imposta deve essere corrisposta solo per il periodo in cui tali attività finanziarie hanno fruito del regime di riservatezza. Tasse ed imposte Il regime fiscale applicabile al contratto coincide con il regime fiscale del paese di residenza dell investitore-contraente. L insieme di imposte e tasse attuali e/o future, previste dalla legislazione che incidono direttamente o indirettamente sul contratto, il premio o sullle prestazioni assicurate sono a carico dell investitore-contraente o dei suoi aventi diritto. Non pignorabilità e non sequestrabilità Ai sensi dell articolo 1923 del Codice Civile, le somme dovute dalla Compagnia in virtù dei contratti di assicurazione sulla vita non sono pignorabili né sequestrabili, fatte salve specifiche disposizioni di legge. Diritto proprio dei beneficiari designati Ai sensi dell articolo 1920 del Codice Civile, i beneficiari acquistano, per effetto della designazione, un diritto proprio ai vantaggi dell assicurazione: pertanto le somme corrisposte a seguito del decesso dell ssicurato non rientrano nell asse ereditario. La Compagnia esercitando l opzione per l applicazione dell Imposta di Bollo Ordinario, fa venir meno l obbligo di pagamento dell imposta patrimoniale sulle attività finanziarie estere (IVAFE). Imposta sulle riserve matematiche Ai sensi di cui alla normativa fiscale in vigore alla data di aggiornamento del contratto, la Compagnia, attiva in Italia in Libera Prestazione di Servizi, a partire dal 16 novembre 2012 opera in qualità di sostituto d imposta. La Compagnia, provvederà pertanto: al versamento all Amministrazione Finanziaria dell imposta annuale sulle riserve matematiche, calcolata sulla quota complessiva di riserve matematiche risultanti dal proprio bilancio e riferibili ai clienti-investitori residenti fiscali in italia, imposta altrimenti a carico del cliente-contribuente stesso. all applicazione dell imposta sostitutiva (12.50% - 20%) sui redditi di capitale derivanti da polizze assicurative (cfr. Caso vita/riscatto). 9 La Compagnia ha predisposto un meccanismo di prelievo e compensazione dell imposta sulle riserve matematiche e pertanto effettuerà annualmente un prelevamento nei confronti di ciascun contratto sottoscritto dalla clientela, equivalente alla percentuale relativa all imposta sulle riserve matematiche in vigore nell anno di riferimento. Tale ammontare verrà rimborsato integralmente dalla Compagnia agli aventi diritto (sottoscrittore e/o beneficiario) all atto del riscatto parziale (pro rata temporis), totale o del decesso della persona assicurata. Il cliente-investitore troverà il dettaglio di tali operazioni nei documenti di rendicontazione inviati periodicamente dalla Compagnia.

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11 Parte III Liberty 2 invest ITALIA L2INV10 22/07/2013 ITALIA Liberty 2 Invest Italia Allegato alla parte III 11

12 ITALIA Parte III Liberty 2 invest ITALIA L2INV10 22/07/2013 Ulteriori informazioni sui Fondi, sugli intermediari negoziatori, sulle tecniche di gestione dei rischi del portafoglio e sui conflitti di interesse relative alle singole Sgr/Sicav. Parte integrante del Prospetto d'offerta Il presente è stato depositato in Consob il 01/07/2009 ed è valido dal 01/07/2009. Le informazioni pubblicate nel presente sono estratte dal Prospetto Informativo e dal Regolamento delle singole Società di gestione e dal Prospetto Informativo Completo e Semplificato delle singole Sicav. Le ulteriori informazioni integrative sono fornite direttamente dalla Società o reperite da fonti che Cardif Lux Vie Société Anonyme ritiene affidabili e sono identificate con un asterisco. Alpha Investor Services Management S.A Estratto dal Prospetto Informativo depositato in CSSF in data 06 febbraio, e da info fornite da AISM. AISM GLOBAL OPPORTUNITIES LOW VOLATILITY FUND Data di inizio operatività: 27 dicembre 2011 La flessibilità della gestione non consente di individuare un benchmark rappresentativo della politica di gestione adottata dal fondo. Nell Allegato I alla presente Parte III del Prospetto d offerta, sono fornite le informazioni circa le tecniche adottate dalle ingole società di gestione per la gestione dei rischi di portafoglio in relazione alla politica di investimento e ai rischi specifici dei singoli fondi collegabili al presente contratto. Le informazioni sono estratte dai prospetti informativi e/o dai regolamenti dei fondi. Le ulteriori informazioni integrative sono fornite direttamente dalla società di gestione e/o reperite da fonti che l Impresa ritiene affidabili. Nessun conflitto di interesse dichiarato 12 Amundi Asset Management Estratto dal Prospetto Informativo depositato in AMF in data 17 dicembre 2008 per i fondi AMUNDI Oblig Internationales e in data 24 novembre 2004 per i fondi AMUNDI Rendement Plus, e da informazioni fornite da Amundi Asset Management. Estratto del Prospetto Informativo deposito presso la Consob in data 28 febbvraio 2011 per i fondi AMUNDI International SICAV. Estratto dal Prospetto Informativo depositato in CONSOB in data 11 novembre 2010 e da informazioni fornite da Amundi Asset Management. AMUNDI OBLIG INTERNATIONALES Data di inizio operatività: 28 febbraio 1980 Variazione politica di investimento e dei soggetti incaricati della gestione negli ultimi due anni: Precedente denominazione: CAAM Oblig Internationales/ Nuova denominazione dal 02 marzo 2010: Amundi Oblig Internationales. AMUNDI INTERNATIONAL SICAV Data di inizio operatività: 13 agosto 1996 Variazione politica di investimento e dei soggetti incaricati della gestione negli ultimi due anni: Precedente denominazione: Socgen International Sicav/ Nuova denominazione dal 02 marzo 2010: Amundi International Sicav.

13 Parte III Liberty 2 invest ITALIA L2INV10 22/07/2013 ITALIA AMUNDI FUNDS BOND EURO CORPORATE Data di inizio operatività: 01 febbraio 1999 Variazione politica di investimento e dei soggetti incaricati della gestione negli ultimi due anni: cambiare nome su 24/06/2011 (SGAM FUND Euro Corporate Bond -> AMUNDI FUNDS Euro Corporate Bond) a seguito della fusione di linee e SGAM Fund Amundi Funds. AMUNDI FUNDS BOND EURO GOVERNMENT - AE Data di inizio operatività: 01/07/ JP Morgan Government Bond Index Broad: L indice prende in considerazione titoli di stato dei principali paesi sviluppati. Il valore giornaliero dell indice riflette quindi il valore dei titoli comprensivo delle cedole maturate e reinvestite nell indice secondo una media pesata per la loro capitalizzazione. La vita residua dei titoli in oggetto deve essere superiore a 12 mesi. La performance del benchmark è convertita in euro. Ticker bloomberg: JPMGBRUS, e sul sito di JP Morgan ( - EURO MTS 3-5 Anni: Indice obbligazionario che misura l'efficacia del mercato dei prestiti nella zona euro con maturità da 3 a 5 anni. L'indice è calcolato partendo dal prezzo lordo dei prestiti, basato sul corso dei titoli sottostanti negoziabili, che sono i prezzi di riferimento del mercato. Questo indice consiste di un campione di massimo due prestiti per emittente, con una somma minima di 2 milliardi di euro con maturità da 3 a 5 anni. Ticker bloomberg: EMTXBCM. - Citigroup EGBI: indice obbligazionario Citigroup europeo che comprende obbligazioni europee investment grade di tutte le scadenze. Ticker bloomberg: - Barclays Capital Euro Corporate Bond: barclays Capital Euro Aggregate Bond Index offre esposizione a Obbligazioni denominate in euro con rating investment grade emesse pubblicamente sul mercato Eurobond e sui mercati dell'eurozona. L'indice include solo le obbligazioni con una scadenza residua di 1 anno. - MSCI World: l indice MSCI World Equities è costituito dai seguenti mercati sviluppati nel mondo, e cioè: Austria, Belgio, Danimarca, Francia, Germania, Italia, Paesi Bassi, Norvegia, Spagna, Svezia, Svizzera, Irlanda, Lussemburgo, Finlandia, Regno Unito, Portogallo, Nuova Zelanda, Hong Kong, Singapore, Australia, Giappone, Canada e Stati Uniti. L indice consiste di un campione rappresentativo di società di dimensioni grandi, medie e piccole in ciascun mercato. L obiettivo dell indice è di coprire il 60% della capitalizzazione totale del mercato e mira a duplicare la suddivisione tra i settori di ciascun paese. Ticker bloomberg: GDDUWI Index. - JP Morgan EMU Government Bond Investment Grade: L'indice è composto da obbligazioni di stato liquide a tasso fisso dei 10 paesi con rating elevato della zona euro e con maturità residua superiore ad un anno. Denominato in euro ed è calcolato quotidianamente con cedole nette reinvestite. Molteplici fonti di rendimento possono, inter alia, contribuire al conseguimento dell obiettivo: - Gestione del rischio del tasso di interesse - Gestione della posizione sulla curva dei rendimenti - Gestione del rischio di inflazione - Selezione di emittenti e titoli - Attività di trading - Volatilità - Diversificazione internazionale. 13 Nessun conflitto di interesse dichiarato.

14 ITALIA Parte III Liberty 2 invest ITALIA L2INV10 22/07/2013 BlackRock S.A. Estratto del Prospetto Informativo deposito presso la Consob in data 16 april BGF WORLD GOLD FUND Data di inizio operatività: 30 dicembre 1994 BGF GLOBAL ALLOCATION FUND Data di inizio operatività: 3 gennaio % S&P 500 Composite; 24% FTSE World (ex-us); 24% ML US Treasury Current 5 Year; 16% Citigroup Non-USD World Government Bond Index: e un indice azionario rappresentativo dei 500 principali titoli quotati presso la(s&p 500) Composite Total Borsa di New York e rappresentativi di ogni settore merceologico presente su tale mercato. E un indice a capitalizzazione basato sia sui prezzi delle azioni della Borsa Americana che sui rendimenti provenienti dai dividendi (reinvestiti al netto della relativa tassazione). E calcolato quotidianamente da Standard&Poor s. La revisione del paniere dei titoli avviene trimestralmente (fatti salvi interventi occasionali finalizzati a mantenere la rappresentatività dell indice) secondo i seguenti principi generali: rappresentatività del settore merceologico,massima liquidità, massimo flottante. L indice non considera costi di negoziazione ed altri oneri fiscali. Incidono invece sull indice le variazioni del cambio dell Euro contro il dollaro USA. La selezione e l aggiornamento dei titoli che compongono l indice è a cura dell istituzione che procede al calcolo del medesimo. (ticker bloomberg: SPX ) - Il FTSE Gold Mines Index Series è progettata per riflettere le prestazioni del mercato mondiale delle quote della società la cui attività principale è l'estrazione di oro. Intermediari negoziatori Il Sistema di controllo del rischio di BlackRock è un sistema analitico proprietario sviluppato internamente. Durante il 2007 tutti i portafogli della sicav MLIIF sono migrati nel sistema Aladdin. Questo sistema integra l'analisi delle posizioni obbligazionarie e azionarie con una piattaforma sofisticata di trading che supporta tutta la procedura degli investimenti dall'imputazione del trade alla compliance, passando per l'amministrazione dell'operazione al reporting finale. Tutte le informazioni che includono le operazioni, le posizioni, le misure di rischio, i prezzi, i dati specifici della sicurezza e le linee guida dei mandati sono mantenuti in un sistema centrale. 14 Nessun conflitto di interesse dichiarato. BNP Paribas Investment Partners Estratto dal Prospetto Informativo pubblicato mediante deposito presso l Archivio Prospetti della CONSOB in data 15 dicembre 2011, e da informazioni fornite da BNP Paribas Asset Management. PARVEST Money Market Euro Data di inizio operatività: 08 febbraio 1991 Variazione politica di investimento e dei soggetti incaricati della gestione negli ultimi due anni: Precedente denominazione: Parvest Short Term (Euro) / Nuova denominazione dal 1 settembre 2010: Parvest Short Terme Euro L obiettivo di investimento di questi comparti sarà di aumentare il valore dei propri attivi nel breve termine. Modifiche della parte principale delle politiche di investimento di PARVEST Money Market Euro: gli investimenti in attivi che compongono la parte principale della politica di investimento rappresenteranno almeno l 85% (e non più i 2/3) degli attivi. Questi comparti potranno investire in depositi a termine e ricorrere al prestito di titoli e al pronti contro termine di titoli. La durata media del portafoglio sarà inferiore a 3 mesi e la durata residua di ogni collocamento non supererà i 12 mesi (e non più 12 mesi e 3 anni rispettivamente).

15 Parte III Liberty 2 invest ITALIA L2INV10 22/07/2013 ITALIA BNPP L1 EQUITY EUROPE ENERGY Data di inizio operatività: 27 febbraio 2001 PARVEST EQUITY BRIC Data di inizio operatività: 01 marzo MSCI Brazil NR: indice rappresentativo dei titoli azionari indiani selezionati da Morgan Stanley Capital International (MSCI) in base a criteri di liquidità e di capitalizzazione. Ticker bloomberg: MSEUSBR. - MSCI Russia NR: indice rappresentativo dei titoli azionari indiani selezionati da Morgan Stanley Capital International (MSCI) in base a criteri di liquidità e di capitalizzazione. Ticker bloomberg: MSEUSRUS. - MSCI India NR: indice rappresentativo dei titoli azionari indiani selezionati da Morgan Stanley Capital International (MSCI) in base a criteri di liquidità e di capitalizzazione. Ticker bloomberg: MSEUSIA. - MSCI China NR: indice rappresentativo dei titoli azionari indiani selezionati da Morgan Stanley Capital International (MSCI) in base a criteri di liquidità e di capitalizzazione. Ticker bloomberg: MSEUSCF. - EONIA: acronimo di Euro OverNight Index Average rappresenta la media ponderata dei tassi overnight applicati su tutte le operazioni di finanziamento non garantite, concluse sul mercato interbancario dalle principali banche europee. E'uno dei due benchmark utilizzati per il mercato monetario e di capitali nell'euro zone (Euribor). Ticker bloomberg: DBDLONIA. - MSCI Europe Energy USD NR: l indice misura la performance delle principale società specializzate nel settore energetico, quotate sulle borse dei paesi sviluppati europei. E un indice a capitalizzazzione ponderato per il flottante in circolazione ed è total return (ipotizza il reinvestimento dei dividendi). La selezione e l aggiornamento dei titoli che compongono l indice è a carico dell instituzione che procede al calcolo del medesimo. Le informazioni relative all indice non sono reperibili sugli information system providers in quanto si tratta di indice "customized". Ticker bloomberg: MSRUENR. Il rischio totale riguardante strumenti derivati detenuti in un comparto può essere calcolato utilizzando un approccio VaR. Nessun conflitto di interesse dichiarato dalla Società. 15 Carmignac Gestion Estratto dal Prospetto Informativo depositato in CONSOB in data 25 dicembre 2011 e da informazioni fornite da Carmignac Gestion. CARMIGNAC EMERGENTS Data di inizio operatività: 03 febbraio 1997 CARMIGNAC PATRIMOINE Data di inizio operatività: 07 novembre 1989 CARMIGNAC COMMODITIES Data di inizio operatività: 10 marzo 2003 CARMIGNAC GLOBAL BOND Data di inizio operatività: 14 dicembre 2007

16 ITALIA Parte III Liberty 2 invest ITALIA L2INV10 22/07/2013 CARMIGNAC INVESTISSEMENT Data di inizio operatività: 26 gennaio1989 CARMIGNAC SECURITE Data di inizio operatività: 26 gennaio MSCI Emerging Markets Free: e un indice rappresentativo delle performance dei mercati azionari dei seguenti paesi: Argentina, Brasile, Cile, Cina, Colombia, Corea del Sud, Filippine, Giordania, Grecia, Indonesia, Israele, Messico, Pakistan, Perù, Polonia, Repubblica Ceca, Russia, Sri Lanka, Sud Africa, Taiwan, Tailandia, Turchia, Ungheria, India, Venezuela. L indice viene ribilanciato semestralmente. E un indice total return, che ipotizza il reinvestimento dei dividendi al netto della tassazione non recuperabile (c.d. with net dividends). L indice Morgan Stanley Capital Investment Emerging Markets Free viene calcolato in dollari e cedole non reinvestite da Morgan Stanley e convertito in euro. Questo indice raggruppa circa 731 titoli rappresentativi delle imprese dei paesi emergenti (dati al 31/12/2004). Ticker bloomberg: MXEF. - Citigroup WGBI all Maturities: Ticker bloomberg: SBWGEU. - MSCI AC World Free: il benchmark della componente azionaria è l indice Morgan Stanley Capital Investment All Countries World Free Index, convertito in euro. Esso viene calcolato in dollari e coupon non reinvestiti da Citigroup, Ticker bloomberg: MXWD e convertito in euro. Questo indice raggruppa circa titoli rappresentativi di imprese internazionali (dati al 30 settembre 2004). - MSCI AC World LCL: indice rappresentativo dei titoli dei principali mercati azionari mondiali, ivi compresi quelli dei Paesi Emergenti. - Questo indice replica la performance del mercato dei titoli di Stato denominati in euro, con reinvestimento delle cedole e scadenza da 1 a 3 anni (codice Bloomberg EMTXAC index: Euro MTS 1-3 Y) e raggruppa le quotazioni fornite da più di 250 società del mercato. Questi titoli comprendono i titoli di Stato di Austria, Belgio, Paesi Bassi, Finlandia, Francia, Germania, Grecia, Irlanda, Italia, Portogallo e Spagna, e includono titoli quasi sovrani. - MSCI Carmignac Commodities: indice customizzato composto da 45% MSCI ACWF Oil and Gas (Eur) (Ticker bloomberg MICUOGAS), 40% MSCI ACWF Metal And Mining (Eur) (Ticker bloomberg MICUMMIN), 5% MSCI ACWF Energy and Equipement (eur) (Ticker bloomberg MICUEEQS), 5% MSCI ACWF Food (Eur) (Ticker bloomberg MICUFPRO), 5% MSCI ACWF Paper and Forest (Ticker bloomberg MICUPFOR). - JPM Global Governement Bond Index: L indice è rappresentativo dei principali mercati obbligazionari internazionali ed è composto da strumenti finanziari di natura obbligazionaria, emessi dagli Stati dei principali Paesi sviluppati, aventi vita residua superiore a 12 mesi. Il valore giornaliero dell indice riflette quindi il valore dei titoli com- prensivo delle cedole maturate e reinvestite nell indice (corso tel quel) secondo una media pesata per la loro capitalizzazione. Alla data del 1 gennaio 2005, la durata media finanziaria (duration) dei titoli che compongono l indice risultava pari a 6.01 anni. Ticker bloomberg: JPMGGLBL. Procedure quotidiane: controllo della regolamentazione delle transazioni di mercato e della corretta esecuzione delle stesse e controllo dei requisiti rego- lamentari (Autorité des Marchés Financiers). Procedure saltuarie che dipendono dalle anomalie riscontrate: spese eccessive: i manager sono informati e viene fatta la richiesta di rettificare entro 48 ore e approfondimento della rettifica. Nel caso di spese eccessive o di persistenza delle anomalie, il back office informa l Ufficio Legale che, a seconda della situazione, chiederà un immediata rettifica o contatterà direttamente il depositario e/o gli auditor. Nessun conflitto di interesse dichiarato.

17 Parte III Liberty 2 invest ITALIA L2INV10 22/07/2013 ITALIA Comgest Asset Management International Estratto dal Prospetto Informativo e da informazioni fornite da Comgest Asset Management International. COMGEST GROWTH EMERGING MARKETS Data di inizio operatività: 21 novembre MSCI Emerging Markets (NR) : L indice MSCI Total Return Net Emerging Markets è un indice di capitalizzazione dei mercati, aggiustato per le fluttuazioni dei suoi componenti, che misura le prestazioni di tutte le azioni dei mercati emergenti. Da giugno 2006 l indice rappresenta i segurnti 25 mercati emergenti /Sud Africa, Argentina, Brasile, Cile, Cina, Colombia, Repubblica Ceca, Egitto, Ungheria, India, Indonesia, Israele, Giordania, Corea delsud, Malesia, Messico, Marocco, Pakistan, Perù, Filippine, Polonia, Russia, Taiwan, Tailandia e Turchia. Nessun conflitto di interesse dichiarato Convictions AM Estratto dal Prospetto Informativo depositato in Consob in data 18 gennaio 2012 e da informazioni fornite da Convictions AM. CONVICTIONS AM - CONVICTIONS PREMIUM A Data di inizio operatività: 7 novembre 2008 Nessun benchmark dichiarato. Meccanismo di copertura dei rischi estremisi articola in due fasi: (1) Processo di gestione in condizioni normali: Il processo di gestione in condizioni normali consiste nella gestione di un portafoglio di opzioni out-of-the-money e di futures. Tale portafoglio è costantemente ribilanciato al fine di rispettare il livello di delta neutro. I principali criteri di determinazione della ripartizione tra opzioni e futures sono: la volatilità implicita e la volatilità realizzata il livello di volatilità in funzione dei prezzi di esercizio e delle scadenze delle opzioni le greche (gamma, vega, theta e rho), ossia i coefficienti caratteristici del portafoglio di opzioni. Questa gestione attiva ha lo scopo di limitare il costo del portafoglio di opzioni in condizioni normali. Tale costo può infatti ridurre la performance nelle fasi di stabilità dei mercati. (2) Processo di gestione in periodo di crisi: Questo periodo è caratterizzato da una brusca correzione dei mercati legata a un evento imprevedibile. Il prezzo delle opzioni aumenta notevolmente per effetto del calo delle quotazioni e dell'incremento della volatilità. Il processo di gestione prevede la vendita delle opzioni (realizzando un profitto) e quindi la trasformazione della copertura del portafoglio in futures, al livello precedente della crisi. Il profitto realizzato mediante la vendita di opzioni permette di compensare in parte il calo del valore del portafoglio dovuto al ribasso dei mercati azionari. Ciò consente di ridurre la volatilità del portafoglio nell'eventualità di una crisi. Si noti che l'efficacia della copertura dipende dalla capacità del gestore di prevedere correttamente l'andamento delle strutture delle volatilità. Ad esempio, per riuscire a coprire il rischio imprevedibile, il fondo acquisterà futures o opzioni in condizioni normali e venderà tali contratti quando il mercato entrerà in una fase di crisi. Inoltre, il Fondo può effettuare acquisizioni e cessioni temporanee di titoli al fine di (i) investire la liquidità disponibile (pronti contro termine attivo), (ii) incrementare il rendimento del portafoglio (prestito titoli), (iii) porre in essere una posizione di arbitraggio volta a trarre profitto dall'ampliamento di un differenziale d'interesse. 17

18 ITALIA Parte III Liberty 2 invest ITALIA L2INV10 22/07/2013 Nessun conflitto di interesse dichiarato. DWS Investment S.A. Estratto dal Prospetto Informativo depositato in Consob in data 1 luglio 2011 e da informazioni fornite da DWS Investment S.A. DWS Invest Brazilian Equities Data di inizio operatività: 01 ottobre 2012 Variazione politica di investimento e dei soggetti incaricati della gestione negli ultimi due anni: Il fondo DWS Brazil (LU ) è stato assorbito il 23/10/2012 dal fondo DWS Invest Brazilian Equities (LU ) - MSCI Brazil 10/40: l'indice (implementato in base all'applicazione della direttiva UCITS III) è costruito secondo la regola del 10/40.In base alla regola del 10% gli investimenti in titoli dello stesso emittente non devono superare il 10% del patrimonio netto dei fondi gestiti in base alla direttiva OICVM. Secondo la regola del 40%, i titoli di emittenti che superano il 5% del patrimonio netto del fondo possono ammontare cumulativamente al massimo al 40% del patrimonio netto dello stesso. Metodo di ribilanciamento dimanico.ticker bloomberg: MP40BRU. Nell'ambito di questo fondo viene applicata una procedura di gestione dei rischi che consente alla Società di Gestione di monitorare e misurare in qualsiasi momento il rischio connesso alle posizioni d'investimento e la loro quota sul profilo di rischio globale del portafoglio d'investimento. Viene applicata una procedura che consente una valutazione precisa e indipendente del valore dei derivati OTC. Nessun conflitto di interesse dichiarato. 18 Edmond de Rothschild Asset Management Estratto del Prospetto Informativo depositato presso la Consob in data 26 luglio 2011, dallo Statuto Coordinato e da informazioni fornite direttamente da EDMOND DE ROTHSCHILD A.M. EdR Europe Value & Yield C Data di inizio operatività: 02 settembre 1999 Precedente denominazione: Europe Rendement - Nuova denominazione dal 05 luglio 2011: EdR Europe Value & Yield C. EdR Europe Convertibles A Data di inizio operatività: 13 dicembre 1993 Precedente denominazione: Saint-Honoré Convertibles - Nuova denominazione dal 05 luglio 2011: EdR Europe Convertibles A.

19 Parte III Liberty 2 invest ITALIA L2INV10 22/07/2013 ITALIA - Exane Convertible Index Euro: l indice è rappresentativo della composizione e della liquidità del mercato delle obbligazioni convertibili in azioni della zona euro. Questo indice viene pubblicato da Exane ed è disponibile su titoli azionari Metals & Mining, elaborato dalla società Morgan Stanley Capital International. Ticker bloomberg: EECIEECI - MSCI Europe: e un indice che rappresenta le performance dei mercati azionari dei 16 paesi europei sviluppati: Austria, Belgio, Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Grecia, Gran Bretagna, Irlanda, Italia, Norvegia, Olanda, Portogallo, Spagna, Svezia e Svizzera. E un indice a capitalizzazione (value weighted) basato solo sui prezzi delle azioni (price index). L indice viene ribilanciato semestralmente. E un indice total return, che ipotizza il reinvesti- mento dei dividendi al netto della tassazione non recuperabile (c.d. with net dividends). Le informazioni relative all indice sono reperibili sull information Sistem provider Datastream attraverso il quale è possibile reperire la relativa quotazione, qualora non disponibile sui principali quotidiani economici Index Ticker bloomberg: MSDUEIS. Nessun conflitto di interesse dichiarato dalla società. European and Global Investments ltd. Estratto dal Prospetto Informativo depositato in Consob in data 16 gennaio 2012 e da informazioni fornite da LeoFund Managers Limited. Plurima Leo European Absolute Return FUND Data di inizio operatività: 29 giugno EONIA: acronimo di Euro OverNight Index Average rappresenta la media ponderata dei tassi overnight applicati su tutte le operazioni di finanziamento non garantite, concluse sul mercato interbancario dalle principali banche europee. E'uno dei due benchmark utilizzati per il mercato monetario e di capitali nell'euro zone (Euribor).Ticker bloomberg: DBDLONIA. 19 La Società di Gestione, i Gestori Delegati, l Agente Amministrativo, la Banca Depositaria e le loro rispettive associate, nonché i loro rispettivi funzionari e azionisti (congiuntamente detti le "Parti") sono o possono essere coinvolti in altre attività finanziarie, d investimento e professionali che potrebbero a volte causare conflitti d interessi con la gestione di un Comparto. Con ciò si intende la gestione di altri fondi, l acquisto o la vendita di titoli, la consulenza per la gestione e gli investimenti, i servizi di intermediazione, i servizi fiduciari o di custodia e le cariche ricoperte con funzioni di amministratori, funzionari, consulenti o agenti di altri fondi o di altre società, comprese le società nelle quali un Comparto potrebbe investire. In particolare, è prevedibile che i Gestori Delegati potrebbero essere coinvolti in attività di gestione o consulenza di investimenti di altri fondi d investimento che potrebbero avere obiettivi d investimento similari o duplicati rispetto a quelli di un Comparto. Ciascuna delle Parti assicurerà che lo svolgimento dei loro relativi compiti non sarà inficiato da alcuno di eventuali coinvolgimenti in tali attività. Nel caso in cui dovesse insorgere un conflitto d interessi, gli Amministratori della Società di Gestione si adopereranno ai fini di assicurare che esso sia risolto correttamente.

20 ITALIA Parte III Liberty 2 invest ITALIA L2INV10 22/07/2013 Fidelity Investments Fidelity Funds II - Australian Dollar Currency Funds Acc Data di inizio operatività: 25 novembre BofAML USD LIBID 1 Mon Average TR USD Il Fondo adotterà un processo di gestione del rischio che gli consenta di monitorare e misurare in ogni momento il rischio delle posizioni e il loro contributo al profilo di rischio complessivo di ciascun fondo. La SICAV adotterà, se del caso, un processo di valutazione precisa e indipendente del valore degli strumenti derivati OTC. Nessun conflitto di interesse dichiarato. Financière de l Échiquier Estratto dal Prospetto depositato presso l Archivio Prospetti della Commissione Nazionale per le Società e la Borsa in data 6 dicembre 2011, e da informazioni fornite da Financiere de l Échiquier. ÉCHIQUIER AGÉNOR Data di inizio operatività: 27 febbraio 2004 FTSE Global Small Cap Europe fino al 31/12/12. Dal 01/01/13: MSCI Europe Small Cap. 20 ÉCHIQUIER AGGRESSOR Data di inizio operatività: 29 novembre 1991 L indice SBF 250: Fino al 31/12/12 Dal 01/01/13, CAC All Tradable: è un indicatore rappresentativo della gestione di Agressor. Questo indice rappresenta l evoluzione dell insieme dei settori e dei titoli del listino francese emessi in euro. E calcolato in EUR e non tiene conto dei i dividendi. ÉCHIQUIER PATRIMOINE Data di inizio operatività: 06 gennaio 1995 : - EONIA: acronimo di Euro OverNight Index Average rappresenta la media ponderata dei tassi overnight applicati su tutte le operazioni di finanziamento non garantite, concluse sul mercato interbancario dalle principali banche europee. E'uno dei due benchmark utilizzati per il mercato monetario e di capitali nell'euro zone (Euribor).Ticker bloomberg: DBDLONIA. - CAC All Tradable: SBF 250 fino al 31/12/12 Dal 01/01/2013: CAC All Tradable: indice comprendendo 250 valori quotati sul mercato francese, questo indizio rappresenta l'evoluzione del mercato nel suo insieme includendo tutti i grandi settori economici. Ticker bloomberg: - MSCI Europe Small Cap: FTSE Global Small Cap Europe fino al 31/12/12. Dal 01/01/2013: MSCI Europe Small Cap: Indice rappresenta l'evoluzione della globalità delle piccole e medie capitalizzazioni quotate in Euro. E calcolato in Euro, i dividendi vengono reinvestiti.