Il Mercato Il ramo Vita Gli Strumenti. Dott.ssa Cristina Rossi

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1 Il Mercato Il ramo Vita Gli Strumenti Dott.ssa Cristina Rossi

2 Analisi del Mercato Nuove normative: riforma previdenziale La metodologia utilizzata dal classico mondo assicurativo è poco positiva ed incentrata solo sulla vendita. Il Consulente esiste per le aziende ma non per i privati: la famiglia è una piccola azienda! Il mercato italiano richiede prodotti e servizi innovativi.

3 Quale danno economico e quali rischi per le famiglie italiane: una copertura pensionistica inadeguata. una malattia, un infortunio. le spese mediche ed ospedaliere. una parcella di un avvocato. un danno causato dai figli. un investimento infruttifero. o addirittura, il caso peggiore?

4 non è mai troppo presto per iniziare Il Mercato ILSOLE24ore del 3 settembre 2016

5 non è mai troppo presto per Il Mercato iniziare Guida pratica de IL Sole24 ore del 28 dicembre 2017: Il primo passo da compiere per pianificare un percorso assicurativo è capire obiettivi e necessità della famiglia

6 Il Mercato Guida pratica de IL Sole24 ore del 28 dicembre 2017 Coperture assicurative e fasi della vita: Infortuni Malattia Accumulo Studio

7 Il Mercato Guida pratica de IL Sole24 ore del 28 dicembre 2017 Coperture assicurative e fasi della vita: Invalidità Infortuni Malattia Previdenza

8 Il Mercato Guida pratica de IL Sole24 ore del 28 dicembre 2017 Coperture assicurative e fasi della vita: Invalidità Infortuni Malattia Caso morte Previdenza

9 Il Mercato Guida pratica de IL Sole24 ore del 28 dicembre 2017 Coperture assicurative e fasi della vita: Invalidità Infortuni Malattia Pianificazione successoria Previdenza

10 Il problema previdenziale Il Mercato Oltre 24 milioni di italiani hanno la necessità di risparmiare URGENTEMENTE pre crearsi una previdenza privata

11 Il problema previdenziale Il Mercato

12 Il problema previdenziale * Rappresenta il rapporto in % tra l importo della pensione e l ultimo stipendio o reddito percepito prima del pensionamento

13 Il problema previdenziale

14 Il problema previdenziale

15 IL RAMO VITA ASSICURAZIONE SULLA VITA RIPARTIZIONE PER GRUPPI CASO MORTE Prevedono il pagamento di un capitale al verificarsi del decesso dell assicurato CASO VITA Prevedono la corresponsione di una rendita o di un capitale se l assicurato sarà in vita ad una data prestabilita MISTE Prevedono il pagamento di un capitale se l assicurato sarà in vita ad una data prestabilita o immediatamente in caso di sua premorienza

16 Aspetti giuridici, tecnici e fiscali delle polizze Vita Il contratto di assicurazione - Le figure Giuridiche Il premio Il tasso tecnico Rischi coperti dall assicuratore Valutazione del rischio La carenza Tipologie di copertura Aspetti fiscali

17 Il contratto di assicurazione Le figure CONTRAENTE Colui che stipula il contratto e si assume gli obblighi ASSICURATO La persona sulla cui Vita è stipulato il contratto BENEFICIARIO Colui al quale spettano le somme assicurate Al verificarsi dell evento previsto, l ASSICURATORE pagherà il capitale ai beneficiari, caso vita o caso morte, designati in polizza. CONTRAENTE, ASSICURATO e BENEFICIARIO possono coincidere con la stessa persona o possono essere tre persone distinte.

18 Il Premio = Il costo della copertura Pagato dal CONTRAENTE per ottenere i vantaggi derivanti dall assicurazione sulla vita. IL PREMIO = IL COSTO COSTO=PREZZO PREMIO Determinato in base a tariffe predisposte tenendo conto di calcoli statistici, attuariali, finanziari. Il PREMIO relativo al SINGOLO ASSICURATO è determinato in base agli ELEMENTI DI VALUTAZIONE DEL RISCHIO.

19 Il Tasso Tecnico È una maggiorazione della prestazione iniziale, indipendentemente dall andamento delle future gestioni. Può essere al 2%, 3% o al 4% ma anche allo 0%. Nel caso la rivalutazione sia superiore a tale tasso tecnico iniziale, la differenza di percentuale tra rivalutazione e tasso tecnico già riconosciuto verrà aggiunta quale rendimento.

20 Rischi coperti dall Assicuratore MORTE SOPRAVVIVENZA MORTE E SOPRAVVIVENZA Senza limiti territoriali, per qualsiasi causa SALVO ESCLUSIONI.

21 Valutazione del rischio ELEMENTI DI VALUTAZIONE NORMALI OCCUPAZIONALI BIOLOGICI AMBIENTALI Tipo di tariffa Durata della copertura Età dell assicurato Tipo di professione esercitata Esposizione a particolari rischi relativi alla vita professionale Stato di salute dell assicur ato Condizioni socioeconomiche in cui vive l assicurato

22 La carenza Qualora l ASSICURATO non si sottoponga a visita medica è previsto un PERIODO DI CARENZA di 6 mesi, durante il quale, in caso di premorienza, la PERIODO DI CARENZA Prolungato di 5 anni per i decessi dovuti ad AIDS. Non opera se il decesso è causato da infortunio o da alcune malattie infettive acute.

23 Aspetti fiscali Il Premio del Contraente all assicurazione NON è più soggetto all imposta del 2,5%. Il Premio è detraibile sino a Euro 530,00 solo per la componente caso morte. I premi di tutte le polizze (capitale differito, rendite o finanziarie ESCLUSI I FIP che seguono una loro speciale fiscalità) che non sono caso morte o non hanno alcuna componente caso morte non godono di alcuna detrazione fiscale; questo è stabilito dal D.Lgs 47/2000 sulla fiscalità del comparto Vita.

24 Aspetti fiscali In base all attuale legislazione l assicurazione vita è tra i beni NON PIGNORABILI (art. 1923); le somme dovute dall assicuratore al beneficiario non possono essere sottoposte ad azione esecutiva. L Assicurazione sulla vita è INSEQUESTRABILE (art. 1923); le somme erogate non possono essere soggette a sequestro.

25 Aspetti fiscali Ramo Vita: la protezione per la famiglia Il beneficiario per effetto della designazione acquisisce un DIRITTO PROPRIO e non derivato. Le somme assicurate non entrano a far parte dell asse ereditario dell assicurato, perché si tratta di un diritto già acquisito dal beneficiario con la sua designazione.

26 GLI STRUMENTI DEL RAMO VITA Dove metto i miei risparmi?? I mercati e strumenti finanziari Posso guadagnarci? A chi mi affido? Se mi servono?? Ma è sicuro? Se il mercato crolla?.esiste la risposta

27 Quali sono i miei obiettivi? ì I mercati e strumenti finanziari MERCATO MONETARIO Difesa del capitale dalla inflazione Avere stabilità di rendimenti Attesa per far fronte agli imprevisti Attesa per opportunità di investimento Consolidare risultati importanti MERCATO OBBLIGAZIONARIO Creare flussi di interesse sul capitale Difendere il capitale dall inflazione Avere stabilità di rendimenti Ottenere una crescita del capitale oltre il rendimento del mercato monetario MERCATO AZIONARIO Diversificare il capitale finanziario Crescita del capitale per la sicurezza futura Crescita del capitale per il sostegno della famiglia (studio, lavoro, casa per i figli)

28 Il segreto per investire: IL TEMPO I mercati e strumenti finanziari

29 Il Risparmio gestito I mercati e strumenti finanziari Il risparmio gestito è la quota di accantonamento personale affidata dal risparmiatore ad uno o più gestori professionali che, nell'ambito di un mandato ricevuto, provvedono ad amministrare le risorse loro conferite.

30 Il Risparmio gestito I mercati e strumenti finanziari I prodotti del Risparmio Gestito presentano caratteristiche comuni tali da renderli particolarmente vantaggiosi per la famiglia rispetto all acquisto in proprio (fai-da-te) di valori mobiliari.

31 Principali strumenti del risparmio gestito Unit Linked Gestione separata Fondi pensione

32 Unit Linked Si tratta di polizze legate a gestione collettive come i fondi comuni di investimento o comparti di SICAV e rappresentano la gusta sintesi della duplice esigenza, di investimento e di tutela giuridica assicurativa. E un prodotto del Risparmio Gestito.

33 Caratteristiche principali di una Unit Linked Componenti assicurative Garanzia caso morte Impignorabile e insequestrabile Costituibile in pegno Esente da imposte di successione Esclusione dall asse ereditario Designazione del beneficiario Unit Linked Gestioni di fondi o Sicav Diversificazione Professionalità dei gestori Accessibilità Flessibilità Componenti finanziarie

34 Principali strumenti del risparmio gestito Unit Linked Gestione separata Fondi pensione

35 LE POLIZZE RAMO I E RAMO III COME STRUMENTI DI RISPARMIO E INVESTIMENTO LA GESTIONE SEPARATA I premi versati dal contraente confluiscono in una Gestione Separata, ovvero una gestione finanziaria appositamente creata dalla compagnia assicurativa per quella famiglia di polizze.

36 Esempio di Gestione Separata: MD 3 (che investe in Fondi azionari internazionali) MD 2 (che investe in Titoli a reddito fisso zero coupon) MD3 (fondi d'investimento) MD2 (investimenti a copertura delle prestazioni a scadenza)

37 Obiettivo Sicurezza (MD2) Accantonare parte della quota di premio investita dal cliente, che servirà a garantire, a scadenza, il premio versato al netto dei costi e delle garanzie Assicurative (Art. 2.2 Prestazioni Assicurative pag. 2 Nota Informativa). Il valore della polizza alla data di scadenza non è mai inferiore all ammontare complessivo degli importi investiti e dei rendimenti di rivalutazione fino alla data di scadenza.

38 Obiettivo Sicurezza (MD2) Come? Si ipotizza una allocazione pari al 65% nel fondo MD3 ed il restante 35% nel fondo MD2. MD3 (fondi d'investimento) MD2 (investimenti a copertura delle prestazioni a scadenza)

39 Obiettivo Sicurezza (MD2) Zero Coupon emessi da soggetti titolari di investment grade attribuito da almeno una delle principali Agenzie di rating (es. Standard & Poor s) nel rispetto dei criteri di investimento stabiliti dall Autorità di Vigilanza.

40 Rendimenti trimestrali consolidati Ad ogni trimestre positivo della Gestione separata MD3, il 100% del rendimento netto viene di volta in volta aggiunto alla gestione MD2 per garantire la sua corresponsione a scadenza MD2 Capitale protetto /3. 30/6 30/9. 31/12

41 Esempio: Premio investito: Euro (netto dei costi) Durata 30 anni La prima operazione finanziaria è garantire il premio investito con l acquisto di Obbligazioni Zero Coupon. Ipotizzando che se ne acquistano per un valore di 427,53 Euro (pari al 35% del premio circa) MD3 La differenza è 772,47 MD2 427,5 3

42 È la quota più importante del Premio, dove maturano i rendimenti calcolati trimestralmente della gestione separata MD3. Con la seconda operazione finanziaria i 772,47 vengono investiti nella gestione separata MD3. MD3 La differenza è 772,47 MD2 427,5 3

43 Ipotizzando che nel 1 trimestre dell anno i Fondi sottostanti a MD3 ottengano un rendimento netto al cliente del + 3%: MD3 La differenza è 772,47 772,47 x 3% MD3 = 23,17 di redditività

44 Consolidamento degli interessi Con la differenza si acquistano nuove quote dei Fondi MD3 MD3 Reddito Elevato MD2 Capitale Protetto Gli interessi da garantire vengono consolidati con l acquisto di Obbligazioni aumentando il valore di MD3 4 volte l anno e 120 volte in 30 anni!

45 Consolidamento investimento a lungo termine Per riassumere, le Quote azionarie accumulate in MD3 aumentano in 2 modi: 1 : 4 volte l anno, nell ipotesi di 4 trimestri positivi, grazie alla parte interessi libera e non investita in Obbligazioni con cui si acquistano nuove Quote (120 possibilità in 30 anni) 2 : ogni anno, quando il cliente versa il nuovo premio ed una parte di esso viene investito per comperare nuove Quote del Fondo MD3 (30 volte in 30 anni) ipoteticamente 5 volte l anno, 150 volte in 30 anni!

46 Consolidamento investimento a lungo termine Investimento a lungo termine. FoF. Mercato dinamico Obiettivo di esposizione Investimento a medio termine. FoF Obiettivo di ridurre il rischio Investimento a breve termine. FoF. Obiettivo di preservazione t= 0 t= 30 20Y 7Y 3Y

47 Principali strumenti del risparmio gestito Unit Linked Gestione separata Fondi pensione - PIP

48 Fondi Pensione e PIP FONDI PENSIONE Prodotti previdenziali non assicurativi Possono ricevere adesioni collettive Piani Individuali Pensionistici Contratti di tipo assicurativo Sottoscrivibili esclusivamente a livello individuale Deduzione massima annuale di 5164,57 dei contributi versati, deducibilità consentita anche per i versamenti effettuati a favore di un proprio familiare fiscalmente a carico.

49 Fondi Pensione e PIP Sebbene i PIP siano inquadrati tra i prodotti assicurativi sulla vita, regolamentati dal D.Lgs n.209/2005, il legislatore li ha dotati di una struttura contrattuale rigida. Si intende che i risparmi destinati alla costituzione della rendita vitalizia sono meno accessibili dal sottoscrittore, che potrà riscattarli parzialmente non prima di un certo tempo ed esclusivamente per alcuni motivi previsti contrattualmente.