Elementi di tecniche di analisi dei rischi. Coordinatore scientifico: Prof. Avv. Giuseppe Russo

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1 Elementi di tecniche di analisi dei rischi Coordinatore scientifico: Prof. Avv. Giuseppe Russo

2 La gestione dei rischi d impresa L assicuratore prima riscuote i premi e soltanto in un momento successivo eroga l indennizzo L assicuratore è esposto al rischio che le previsioni effettuate, sia in merito alla gestione tecnica, sia in merito a quella patrimoniale, possano subire distorsioni per effetto di vari fattori.

3 Rischi tecnici: la corretta determinazione del premio 1/8 Sottotariffazione Sovrasinistralità Insufficienza delle riserve tecniche Adozione di un premio incapace di coprire il costo complessivo dei sinistri e le spese di gestione dell impresa. Premio: premio puro + caricamenti

4 Rischi tecnici: la corretta determinazione del premio 2/8 Rapporto statistico tra indennizzi previsti e sinistri previsti Pequo < Ppuro = Pequo + caricamento di sicurezza Misura del guadagno atteso dal contratto nel periodo preso in considerazione

5 Rischi tecnici: la corretta determinazione del premio 3/8 Politica di premio cost-plus-pricing I costi sono costituiti: dal costo degli indennizzi complessivamente erogati; dalle spese necessarie per l acquisizione dei contratti; dalle spese di amministrazione. P S + C P/n S/n + C/n

6 Rischi tecnici: la corretta determinazione del premio 4/8 Politica di premio break even-analysis L impresa di assicurazione procede alla determinazione preliminare dei costi variabili, nonché dei costi fissi e, successivamente, determina il livello del premio.

7 Rischi tecnici: la corretta determinazione del premio 5/8 Le politiche di premio orientate all assicurato possono consistere: nell adozione di strumenti tali da rendere il più possibile anelastica la domanda di contratti assicurativi; nella fissazione di premi tali da rendere il contratto più conveniente rispetto a quelli della concorrenza.

8 Rischi tecnici: la corretta determinazione del premio 6/8 Politica di premio fondata sulla selezione dei rischi: preferred risk All interno della medesima classe di rischio, esistono rischi peggiori e rischi migliori. Polizze Multiline/Multiyear: l impresa offre all assicurato, per un premio unitario, la copertura per più rischi e per più anni. Polizze Finite risk: l impresa assicuratrice assume solo una parte del rischio.

9 Rischi tecnici: la corretta determinazione del premio 7/8 Art. 33 cod. ass. L'impresa definisce il tasso di interesse garantito nei contratti relativi ai rami vita, in coerenza con le proprie politiche di investimento e del sistema di gestione dei rischi, attenendosi a criteri prudenziali. Il tasso tiene conto della moneta in cui è espresso il contratto e degli attivi corrispondenti. Art. 35 cod. ass. Nella formazione delle tariffe nei rami responsabilità civile veicoli e natanti l impresa calcola distintamente i premi puri ed i caricamenti in coerenza con le proprie basi tecniche, che debbono essere «sufficientemente ampie» ed estese ad almeno cinque esercizi.

10 Rischi tecnici: la corretta determinazione del premio 8/8 Nei rami danni il minore scarto temporale tra pagamento del premio e verificarsi del sinistro rende meno obiettivi i criteri di determinazione delle basi tariffarie. La protezione contro il rischio di sottotariffazione è affidata alla corretta costituzione della riserva per rischi in corso.

11 Rischi finanziari 1/4 L assicuratore ha il compito di evitare che il tempo trascorso tra la percezione del premio e l erogazione dell indennizzo faccia diminuire il valore reale dei premi riscossi. Investimento Redditività Liquidabilità Sicurezza

12 Rischi finanziari 2/4 Rischi finanziari mercato credito liquidità Di tasso di interesse; azionario; di cambio; merci; di volatilità.

13 Rischi finanziari 3/4 Rischio di tasso di interesse: maturity mismatching; interest rate mismatching; reset date mismatching; basic mismatching. Asset-Liability Management (ALM) Consente di ottimizzare la correlazione tra flussi di cassa in uscita e flussi di cassa in entrata.

14 Rischi finanziari 4/4 Metodologie ALM Processi A supporto delle scelte gestionali volte a configurare la combinazione dell attivo e del passivo dell impresa secondo il profilo di rendimento atteso e rischio ritenuto ottimale.

15 Altri rischi Gestione insipiente da parte degli amministratori Insolvenza dei debitori Congiuntura economica generale

16 FINE Grazie per averci seguito Per problemi o chiarimenti ci contatti: info@formazioneintermediari.com supporto@formazioneintermediari.com