Descrizione generale

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2 Descrizione generale - OptionCube Educational è un prodotto dedicato al mondo delle opzioni finanziarie, nato per soddisfare le esigenze di chi voglia approfondire con l utilizzo di uno strumento professionale i concetti base e avanzati come la volatilità storica e implicita, le greche, le strategie semplici e complesse con le opzioni, i margini di garanzia. - E tradotto in cinque lingue: italiano, francese, spagnolo, inglese e tedesco. - La semplicità di utilizzo e la disponibilità di dati aggiornati ( di mercato di fine giornata) consentono all utente di fare alcune simulazioni e di gestire nel tempo le strategie virtuali intraprese. - E composto di tre finestre principali: 1) Opzioni e Strategie 2) Grafico Profilo 3) Grafico Storico 2

3 Opzioni e Strategie (1) Il modulo, date anche migliaia di opzioni sullo stesso sottostante, permette di filtrare le stesse secondo vari criteri e di scegliere la strategia più idonea da intraprendere secondo le attuali condizioni di mercato. Una volta scelta la strategia più idonea, il sistema indica le combinazioni migliori per massimizzare i profitti attesi o altri parametri scelti dall utente. 3

4 Opzioni e Strategie (2) Nella sezione Ricerca Opzioni è possibile visualizzare le serie di opzioni CALL e PUT su tutti i sottostanti trattati nel mercato Idem con le volatilità implicite calcolate dal software, le greche (delta, gamma, theta, vega e rho) o altre statistiche secondo modalità predefinite dall utente. 4

5 Opzioni e Strategie (3) Una volta selezionate le opzioni d interesse si può impostare la ricerca automatica delle strategie, selezionando quelle d interesse fra le strategie predefinite. Nella sezione Ricerca Strategie il software visualizza tutte le combinazioni possibili delle strategie selezionate fra le opzioni filtrate in precedenza. Ordinando le combinazioni per il parametro voluto (ad esempio il rapporto Rendimento / Rischio) si ottiene la graduatoria delle combinazioni. 5

6 Grafico Profilo (1) E uno strumento utile alla simulazione di una strategia costruita con opzioni, future o titoli azionari sullo stesso sottostante (fino a 5 strumenti) per comprendere velocemente potenzialità di guadagno e rischi associati ad una strategia più o meno complessa. E possibile visualizzare le singole opzioni o le strategie trovate automaticamente in Opzioni e Strategie trascinandole su questa finestra con la funzione Drag & Drop. 6

7 Grafico Profilo (2) La sezione superiore indica gli strumenti che costituiscono la strategia, con il calcolo della volatilità implicita e delle greche. La sezione inferiore evidenzia il grafico di profilo, con visualizzazione del profilo a scadenza (curva blu) e del profilo a varie date prima della scadenza (curve di altri colori). Nel caso in cui gli strumenti si riferiscano a scadenze diverse (ad esempio nei Calendar Spread) la curva blu è attualizzata alla prima scadenza. 7

8 Grafico Profilo (3) La sezione Valori cumulati espone i valori quantitativi della strategia: a) Credit Debit: il flusso iniziale; b) Value: il valore attuale; c) Exposure: l esposizione puntuale (l equivalente in termini monetari di esposizione al mercato); d) Delta, Gamma, Theta, Vega: le greche e) Margins: il margini totali richiesti per la strategia calcolati secondo una metodologia simile a quella adottata dalle principali Clearing House internazionali. 8

9 Grafico Profilo (4) Inserimento di singoli strumenti: il modulo permette di inserire strumenti a piacere fra tutti quelli quotati sul mercato Idem. Salvataggio di strategie: è possibile salvare le strategie costruite e richiamarle nelle sessioni future di utilizzo del software per monitorare la loro evoluzione effettiva nel tempo. 9

10 Grafico Storico Questo strumento permette di visualizzare l andamento storico di tutti gli strumenti sottostanti trattati nell Idem (grafico a barre, a linee o a candele) e di visualizzare i dati su una tabella). 10

11 Idem stats (1) Questo strumento è utile a visuallizzare i valori di volatilità implicita e volatilità storica per tutti i sottostanti trattati con opzioni del mercato Idem. 11

12 Idem stats (2) In particolare, vengono riportati: il valore di chiusura del sottostante le volatilità implicite calcolate sulle opzioni At the Money rispettivamente della prima e della seconda scadenza disponibile le volatilità storiche del sottostante calcolate sui giorni residui rispettivamente della prima e della seconda scadenza i valori percentuali delle opzioni CALL ATM relativamente al valore del sottostante, rispettivamente della prima e della seconda scadenza 12

13 Caratteristiche tecniche - OptionCube Educational è un applicazione Windows scaricabile dall area di download del sito oppure dal sito di Borsa Italiana e da installare sul pc locale. Eventuali aggiornamenti sono segnalati automaticamente. - Il PC da cui lo si utilizza deve essere collegato ad internet per l autenticazione iniziale dell utente e per gli aggiornamenti quotidiani dei prezzi di chiusura di tutti gli strumenti finanziari quotati. - Sistemi operativi supportati: Windows XP, Vista, W7, disponibile anche la versione a 64 bit per W7 a 64 bit - Hardware minimo consigliato: - Processore Pentium 4 - Memoria RAM: 1 GB 13