3.9 Appendice: Transazione ai principi Contabili Internazionali (IRFS)

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1 BE INDICE Premessa Stato patrimoniale consolidato IAS/IFRS al 1 gennaio 2004 e al 31 dicembre 2004 Conto economico consolidato IAS/IFRS al 31 dicembre 2004 Note di commento alle principali rettifiche IAS/IFRS apportate alle voci dello stato patrimoniale consolidato IAS/IFRS al 1 gennaio 2004 e al 31 dicembre 2004 Effetti sul rendiconto finanziario al 31 dicembre 2004 Effetti derivanti dall applicazione degli IAS 32 e 39 al 1 gennaio Appendice: Transazione ai principi Contabili Internazionali (IRFS) Hera S.p.A. pag 231

2 Premessa Il Gruppo Hera ha adottato i principi contabili internazionali, International Financial Reporting Standards, a partire dall esercizio 2005, con data di transizione agli IFRS al 1 gennaio L ultimo Bilancio consolidato redatto secondo i principi contabili italiani è relativo all esercizio chiuso al 31 dicembre Come richiesto dall IFRS 1 e dall art. 81 del Regolamento Emittenti n /1999 adottato dalla Consob con Delibera n del 14 aprile 2005, nella presente Appendice sono riportati i prospetti di riconciliazione fra i valori riportati in precedenza secondo i principi contabili italiani e quelli rideterminati secondo gli IFRS, corredati dalle relative note di commento alle rettifiche. I principi contabili ed i criteri di valutazione più significativi utilizzati nella redazione dei prospetti di riconciliazione sono quelli già indicati nelle presenti note esplicative. Per l adozione dei principi contabili internazionali il Gruppo ha applicato quanto disposto dall IFRS 1 - Prima adozione degli International Financial Reporting Standards, avvalendosi delle seguenti esenzioni: aggregazioni di imprese: il Gruppo non ha applicato l IFRS 3 in modo retrospettivo alle operazioni di aggregazioni di imprese intervenute prima della data di transizione agli IFRS; valutazione degli immobili, impianti e macchinari al costo rivalutato come sostitutivo del costo per alcune categorie di beni selezionate selettivamente; Tali prospetti sono stati predisposti solo ai fini del progetto di transizione per la redazione del primo bilancio consolidato completo secondo gli IFRS omologati dalla Commissione Europea e sono privi dei dati comparativi e delle necessarie note esplicative che sarebbero richiesti per una completa rappresentazione della situazione patrimoniale-finanziaria e del risultato economico consolidati del Gruppo Hera in conformità ai principi IFRS. Si fa presente, inoltre, che essi sono stati predisposti in conformità agli International Financial Reporting Standards (IFRS) ad oggi in vigore, compresi gli IFRS recentemente adottati dall International Accounting Standards Board (IASB), gli International Accounting Standards (IAS) e le interpretazioni dell International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) e dello Standing Interpretations Committee (SIC). Tali principi sono quelli che si assume saranno in vigore al 31 dicembre Tuttavia, tali principi potrebbero non coincidere con quelli in vigore al 31 dicembre 2005 per effetto sia di nuovi orientamenti della Commissione Europea in merito alla loro omologazione, sia dell emissione di nuovi principi o interpretazioni da parte degli organismi competenti e, pertanto, i dati presentati potrebbero subire cambiamenti ai fini dell utilizzo quali dati comparativi del primo bilancio consolidato completo redatto in conformità agli IFRS. benefici ai dipendenti: il Gruppo ha deciso di iscrivere tutti gli utili e le perdite attuariali cumulati esistenti al 1 gennaio 2004, pur avendo scelto di utilizzare il metodo del corridoio per gli utili e le perdite attuariali successive; classificazione e valutazione degli strumenti finanziari: l IFRS 1 permette di applicare lo IAS 39 a partire dai bilanci degli esercizi aventi inizio dal 1 gennaio Il Gruppo ha deciso quindi di fruire di tale esenzione applicando lo IAS 39 per la valutazione e rilevazione degli strumenti derivati. Stato patrimoniale consolidato IAS/IFRS al 1 gennaio 2004 e al 31 dicembre 2004 Conto economico consolidato IAS/IFRS al 31 dicembre 2004 Si riportano nel seguito i prospetti di stato patrimoniale al 1 gennaio 2004 e al 31 dicembre 2004 e del conto economico dell esercizio 2004 che evidenziano: i valori secondo i principi contabili italiani riclassificati secondo gli schemi IAS/IFRS; le rettifiche per l adeguamento ai principi IAS/IFRS. I dati sono espressi in milioni di euro. Hera S.p.A. pag 232

3 STATO PATRIMONIALE AL 1 GENNAIO 2004 Principi contabili Note italiani Rettifiche IAS/IFRS riclassificati IAS IAS/IFRS ATTIVITA Attività non correnti Immobilizzazioni materiali Attività Immat. e diff. di consolidamento Avviamento Partecipazioni e titoli Attività finanziarie 6-6 Attività fiscali differite Altre attività non correnti Attività correnti Rimanenze Crediti commerciali Lavori in corso su ordinazione Attività finanziarie Altre attività correnti Disponibilit liquide e mezzi equivalenti TOTALE ATTIVITA' PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA Capitale sociale e riserve Capitale sociale Riserve Utile (perdita) del periodo Patrimonio netto del Gruppo Interessenze di minoranza Totale patrimonio netto Passività a medio-lungo termine Finanziamenti scadenti oltre l esercizio successivo Trattamento fine rapporto ed altri benefici Fondi per rischi ed oneri Passività fiscali differite Debiti per locazioni finanziarie scadenti oltre l esercizio successivo Altre passività non correnti Passività correnti Banche e finanziamenti scadenti entro l esercizio successivo Debiti per lavori in corso su ordinazione - Debiti commerciali Debiti tributari Altre passività correnti Strumenti finanziari derivati Totale passività TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA' BE Hera S.p.A. pag 233

4 STATO PATRIMONIALE AL 31 DICEMBRE 2004 Principi contabili Note italiani Rettifiche IAS/IFRS riclassificati IAS IAS/IFRS ATTIVITA Attività non correnti Immobilizzazioni materiali Attività immateriali e differenza di consolidamento Avviamento Partecipazioni e titoli Attività finanziarie Attività fiscali differite Altre attività non correnti Attività correnti Rimanenze Crediti commerciali Lavori in corso su ordinazione Attività finanziarie Altre attività correnti Disponibilità liquide e mezzi equivalenti TOTALE ATTIVITA' PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA Capitale sociale e riserve Capitale sociale Riserve Utile (perdita) del periodo Patrimonio netto del Gruppo Interessenze di minoranza Totale patrimonio netto Passività a medio-lungo termine Banche e finanziamenti scadenti oltre l esercizio successivo Trattamento fine rapporto ed altri benefici Fondi per rischi ed oneri Passivit fiscali differite Debiti per locazioni finanziarie Altre passività non correnti Passività correnti Banche e finanziamenti scadenti entro l esercizio successivo Debiti commerciali Debiti tributari Altre passività correnti Totale passività TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA' Hera S.p.A. pag 234

5 Hera S.p.A. pag 235 BE CONTO ECONOMICO AL 31 DICEMBRE 2004 Principi contabili Note italiani Rettifiche IAS/IFRS riclassificati IAS IAS/IFRS ATTIVITÀ IN FUNZIONAMENTO Ricavi Variazione delle rimanenze di prodotti finiti e prodotti in corso di lavorazione 9-9 Altri ricavi operativi Consumi di materie prime e materiali di consumo (al netto della variazione delle 8 rimanenze di materie prime e scorte) (620) (2) (622) Costi per servizi 9 (411) (6) (417) Costi del personale 10 (220) 4 (216) Ammortamenti e accantonamenti 11 (156) 41 (115) Altre spese operative (92) - (92) Costi capitalizzati Utile operativo Quota di utili (perdite) di imprese collegate (3) - (3) Proventi finanziari 6-6 Oneri finanziari 12 (27) (6) (33) Utile prima delle imposte Imposte del periodo 13 (55) (6) (61) Utile netto dell esercizio Attribuibile: Azionisti della Controllante (56,8) (24,2) (81) Azionisti di minoranza (5,2) (0,2) (5,4)

6 Note di commento alle principali rettifiche IAS approvate dalle voci di Stato Patrimoniale al 1 gennaio e al 31 dicembre 2004 Si riportano di seguito le principali rettifiche con alcune note di commento. Voci di stato patrimoniale - Attività 1) Immobilizzazioni materiali (+ euro 40,5 milioni al 1 gennaio 2004 e + Euro 39,8 milioni al 31 dicembre 2004); le rettifiche si riferiscono a quanto segue: il Gruppo ha adottato il criterio del fair value come sostitutivo del costo (fair value as deemed cost) per le immobilizzazioni materiali applicandolo selettivamente ad alcune categorie di beni; il maggior valore risultante è stato accreditato direttamente a riserva. L adozione del fair value è avvenuta sulla base di una perizia di stima effettuata da un esperto indipendente che ha reso possibile, tra l altro, l identificazione di singole componenti di impianti e macchinari di importo significativo e con vita utile differente, secondo l approccio per componenti come previsto dallo Ias 16. L effetto complessivo netto derivante dall applicazione di tali principi comporta un aumento delle immobilizzazioni materiali pari a circa Euro 50,8 milioni al 1 gennaio 2004 e Euro 50,6 milioni al 31 dicembre gli IFRS richiedono che gli oneri di ripristino dei siti di stoccaggio rifiuti da sostenersi al termine dell attività vengano stimati e iscritti al loro valore attuale tra le immobilizzazioni materiali e sottoposti al processo di ammortamento. Corrispondentemente tali oneri devono essere rilevati fra i fondi rischi ed oneri adeguando annualmente il valore attuale per la componente finanziaria. Si è quindi proceduto alla rideterminazione dei valori contabili in quanto i principi italiani non prevedono né l attualizzazione dei fondi, né la capitalizzazione dell onere previsto. L effetto di tale rettifica per la voce immobilizzazioni materiali al 1 gennaio 2004 ed al 31 dicembre 2004 è, rispettivamente, pari a circa Euro 6,1 milioni e Euro 4,7 milioni; gli IFRS richiedono l esecuzione dell impairment test che consiste nel rivedere il valore contabile delle proprie attività materiali per determinare se vi siano indicazioni che queste attività abbiano subito riduzioni di valore. Qualora queste indicazioni esistano, viene stimato l ammontare recuperabile di tali attività per determinare l importo della svalutazione. Dove non è possibile stimare il valore recuperabile di un attività individualmente, il Gruppo effettua la stima del valore recuperabile della unità generatrice di flussi finanziari a cui l attività appartiene. A seguito dell esecuzione di tale test il Gruppo ha effettuato una rettifica del valore delle immobilizzazioni materiali per il settore TLC pari, al 1 gennaio 2004, ad Euro 16,4 milioni ed Euro 15,5 milioni al 31 dicembre Il tasso impiegato per attualizzare i flussi generati dal comparto TLC è il 6,2%. 2) Immobilizzazioni immateriali e differenza di consolidamento (- Euro 16,9 milioni al 1 gennaio 2004 ed Euro 19,2 milioni al 31 dicembre 2004); le rettifiche si riferiscono a: costi di impianto e di ampliamento. Secondo i principi contabili italiani i costi per operazioni societarie straordinarie e i costi di costituzione e di aumento del capitale sociale possono essere imputati nell attivo patrimoniale, mentre gli IFRS prevedono la loro imputazione a conto economico. L applicazione del principio ha determinato lo storno di costi di impianto ed ampliamento per Euro 12,6 milioni al 1 gennaio 2004 ed Euro 14,2 milioni al 31 dicembre costi di ricerca, sviluppo e di pubblicità ed altri oneri pluriennali. Secondo i principi contabili italiani gli oneri pluriennali in determinate circostanze possono essere capitalizzati. L applicazione del principio ha determinato lo storno di costi di ricerca, sviluppo e di pubblicità ed altri oneri pluriennali per circa Euro 4,3 milioni al 1 gennaio 2004 e per circa Euro 7,5 milioni al 31 dicembre 2004; differenze di consolidamento. Secondo i principi IAS/IFRS tali voci non sono più ammortiz- Hera S.p.A. pag 236

7 zate sistematicamente ma soggette a valutazione ai fini dell identificazione di eventuali perdite di valore. L applicazione del principio ha determinato il ripristino della voce per circa Euro 2,5 milioni. 3) Avviamento - Secondo i principi IAS/IFRS, tali voci non sono più ammortizzate sistematicamente ma soggette a valutazione ai fini dell identificazione di eventuali perdite di valore. L applicazione del principio ha determinato il ripristino della voce avviamento per circa Euro 10,2 milioni corrispondente alla quota di ammortamento dell esercizio Aggregazioni di imprese - L IFRS 3 è applicabile alle aggregazioni di imprese la cui data di contratto di acquisizione sia avvenuta successivamente al 31 marzo La Società ha applicato tale principio per l acquisto di AGEA SpA. L IFRS 3 prevede che le aggregazioni d imprese vengano contabilizzate secondo il metodo dell acquisizione. Il costo dell acquisizione è determinato dalla sommatoria dei valori correnti, alla data di scambio, delle attività date, delle passività sostenute o assunte, e degli strumenti finanziari emessi dal gruppo in cambio del controllo dell impresa acquisita, più i costi direttamente attribuibili all aggregazione ad eccezione delle attività non correnti che sono classificate come detenute per la vendita in accordo con l IFRS 5, le quali sono iscritte e valutate a valori correnti meno i costi di vendita. In particolare, per quanto concerne il valore corrente delle azioni di Hera S.p.A. emesse a seguito dell aumento di capitale a servizio della fusione per incorporazione di Agea, il valore delle azioni è stato determinato, nel rispetto da quanto previsto dall IFRS 3, alla data a partire dalla quale si è determinato l effettivo controllo di Agea S.p.A.; L avviamento derivante dall acquisizione è iscritto come attività e valutato inizialmente al costo, rappresentato dall eccedenza del costo dell acquisizione rispetto alla quota di Gruppo nei valori correnti delle attività, passività e passività potenziali identificabili iscritti. Se, dopo la rideterminazione di tali valori, la quota di Gruppo nei valori correnti delle attività, passività e passività potenziali identificabili eccede il costo dell acquisizione, l eccedenza viene iscritta immediatamente a conto economico. Il Gruppo, avvalendosi della facoltà prevista dall IRFS 1, non ha applicato in modo retroattivo l IFRS 3 alle operazioni di aggregazione di imprese intervenute prima dalla data di transizione ai Principi IAS/IFRS, che pertanto risultano contabilizzate agli stessi valori determinati sulla base dei precedenti Principi Contabili. L applicazione dell IFRS 3 alla fusione con la società Agea S.p.A. ha comportato l iscrizione di un maggiore avviamento per circa Euro 18,7 milioni. 4) Attività fiscali differite (+ Euro 14,9 milioni al 1 gennaio 2004 e + Euro 14,7 milioni al 31 dicembre 2004); esse riflettono la contropartita patrimoniale attiva degli effetti fiscali sulle rettifiche al patrimonio netto. 5) Benefici a favore dei dipendenti - Secondo i principi contabili italiani, i benefici successivi al rapporto di lavoro sono rilevati per competenza durante il periodo di rapporto di lavoro dei dipendenti, in conformità alla legislazione e ai contratti di lavoro applicabili. Secondo gli IFRS, i benefici successivi al rapporto di lavoro (es. pensioni, assicurazioni sulla vita e assistenza medica, etc) sono definiti sulla base di programmi, ancorché non formalizzati, che in funzione delle loro caratteristiche sono distinti in programmi a contributi definiti e programmi a benefici definiti. Nei programmi a contributi definiti l obbligazione dell impresa è limitata al versamento dei contributi allo Stato ovvero a un patrimonio o a un entità giuridicamente distinta.i programmi a benefici definiti sono piani previdenziali, assicurativi e assistenziali che prevedono l obbligazione, anche implicita, dell impresa di concedere i benefici non formalizzati a favore degli ex dipendenti. Hera S.p.A. pag 237 BE

8 Considerate le incertezze relative al momento in cui verrà erogato, il TFR è assimilato a programmi a benefici definiti. Gli oneri connessi, determinati sulla base di ipotesi attuariali, sono accantonati per competenza di esercizio coerentemente al periodo lavorativo necessario per l ottenimento dei benefici. La modifica del principio ha determinato la riduzione del fondo TFR per circa Euro 5,2 milioni al 1 gennaio 2004 e circa Euro 7,7 milioni al 31 dicembre 2004 e l appostazione di un fondo sconto gas e premungas per complessivi euro 5,9 milioni al 1 gennaio 2004 e Euro 5,8 milioni al 31 dicembre Il tasso impiegato nel procedimento di attualizzazione, mediamente è del 4,7%. 6) Attualizzazione fondi rischi ed oneri - secondo quanto previsto dallo IAS 37, qualora la passività si riferisca ad esborsi differiti nel tempo la passività stessa è oggetto di attualizzazione ad un tasso, al lordo delle imposte, tale da riflettere le valutazioni correnti di mercato del valore attuale del denaro ed i rischi specifici connessi alla passività. L accantonamento aumenta in ciascun esercizio per riflettere il passare del tempo determinando la contabilizzazione di oneri finanziari per competenza. Nel Gruppo Hera tale principio è stato applicato al fondo ripristino beni di terzi ed al fondo chiusura e post-chiusura discariche. L applicazione del principio ha determinato lo storno dei suddetti fondi per complessivi Euro 47 milioni al 1 gennaio 2004 e complessivi Euro 67 milioni al 31 dicembre ) Passività fiscali differite (+ Euro 41,3 milioni al 1 gennaio 2004 e + Euro 48,3 milioni al 31 dicembre 2004); esse riflettono la contropartita patrimoniale passiva degli effetti fiscali sulle rettifiche al patrimonio netto. Note di commento alle principali rettifiche IAS approvate nelle voci di Conto Economico al 31 dicembre ) Costi per acquisti di materie prime - la rettifica pari a circa Euro 2,2 milioni rappresenta la parte eccedente di utilizzo dei fondi postchiusura discariche rispetto a quanto previsto dalle perizie che, in base all applicazione dello Ias 37 sono state attualizzate. L analisi di tali sovrautilizzi non ha comunque modificato la stima dei costi futuri attualizzati. 9) Costi per servizi (+ Euro 5,9 milioni) - la rettifica si riferisce principalmente all iscrizione a conto economico dei costi capitalizzati alla voce immobilizzazioni immateriali nell esercizio 2004 per i quali l applicazione dell IFRS prevede l iscrizione diretta a conto economico. Hera S.p.A. pag 238

9 BE 10) Costo del personale (- Euro 4,2 milioni) - le rettifiche sono relative alla diversa modalità di contabilizzaione (finanziario-attuariale) dei benefici dovuti ai dipendenti (TFR, previdenza integrativa aziendale e sconto gas). milioni di Euro 11) Ammortamenti ed accantonamenti. Le principali rettifiche sono riepilogate nella tabella seguente: Ammortamento avviamento (10,2) Ammortamento immateriali (9,2) Ammortamento materiali (IAS 16, IAS 37) 1,1 Totale 18,3 Le suddette rettifiche riflettono: in diminuzione, per Euro 10,2 milioni, imputabile allo storno dell ammortamento dell avviamento; in diminuzione, per Euro 9,2 milioni, imputabile allo storno dell ammortamento delle immobilizzazioni immateriali non più previsto secondo gli IAS/IFRS; in aumento, per Euro 1,1 milioni, per effetto della definizione per alcune categorie di immobilizzazioni materiali del fair value come sostitutivo del costo e della conseguente definizione (e ricalcalo) delle componenti significative per le categorie di cespiti interessate, per effetto dello storno degli ammortamenti sui cespiti svalutati in applicazione dello IAS 36 e per effetto dell ammortamento dei costi di bonifica del sito su cui insiste l immobilizzazione materiale in quanto rispondenti alle previsioni dello IAS 37. Le rettifiche alla voce accantonamenti pari a + Euro 22,3 milioni è relativa allo storno degli accantonamenti ai fondi post-chiusura discariche pari a Euro 7,4 milioni ed al fondo ripristino beni di terzi pari ad Hera S.p.A. pag 239

10 Euro 22,6 milioni, nonchè all iscrizione dell accantonamento del fondo ripristino beni di terzi attualizzato pari a Euro 7,7 milioni. 12) Oneri finanziari (+ Euro 6 milioni) - la rettifica comprende principalmente: Euro 2,4 milioni per effetto dell attualizzazione dei fondi post-chiusura discariche; Euro 1,7 milioni per effetto dell attualizzazione dei benefici a dipendenti; Riclassifiche delle voci dello Stato patrimoniale e del Conto economico Si riportano di seguito le principali riclassifiche apportate allo stato patrimoniale al 1 gennaio 2004 e al 31 dicembre 2004, e al conto economico 2004 e già inserite alla colonna Principi contabili italiani riclassificati IAS. Stato patrimoniale Immobilizzazioni immateriali Euro 1,9 milioni per effetto dell attualizzazione dei fondi ripristino su beni di terzi. 13) Imposte (+ Euro 6 milioni) - tale importo riflette gli effetti fiscali delle rettifiche di conto economico. 14) Prospetto di riconciliazione del patrimonio netto. Ad integrazione dei prospetti di riconciliazione delle situazioni patrimoniali ed economica sopra riportati, nel seguito viene riportato il prospetto di riconciliazione del patrimonio netto al 1 gennaio 2004 e al 31 dicembre 2004 e dell utile dell esercizio Nello stato patrimoniale sono state riclassificate da immobilizzazioni immateriali a immobilizzazioni materiali le spese per migliorie su beni di terzi per un valore netto pari a Euro 5,8 milioni al 1 gennaio 2004 e Euro 26,9 milioni al 31 dicembre Secondo gli IFRS le migliorie su beni di terzi non economicamente separabili devono essere classificate rispettando la natura del bene a cui si riferiscono. Crediti immobilizzati Sono state riclassificate da crediti immobilizzati a immobilizzazioni materiali le migliorie sostenute sui beni rientranti nel contratto di affitto di ramo di Patrimonio Patrimonio Conto Note netto 1 netto al 31 economico gennaio 2004 dicembre Principi contabili italiani 894,5 979,0 62,0 Rettifiche: Immobilizzazioni materiali 1 40,5 39,8 (1,1) Attivit_ Immat. e diff. di consolidamento 2 (16,9) (19,2) 3,2 Avviamento 3-10,2 10,2 IFRS 3-18,7 - Fondo TFR e benefici a dipendenti 5 (0,7) 1,9 2,5 Fondi per rischi ed oneri 6 47,8 66,6 15,8 Altre passivit_ corrente 0,6 - Effetti fiscali delle rettifiche 4 7 (26,4) (33,5) (6,0) EFFETTO RETTIFICHE IAS 44,3 85,1 24,6 PRINCIPI CONTABILI IAS/IFRS 938, ,1 86,6 Hera S.p.A. pag 240

11 BE azienda per Euro 38,8 milioni al 1 gennaio 2004 ed Euro 68,8 milioni al 31 dicembre 2004 ed il relativo fondo ripristino beni di terzi pari a Euro 1,6 milioni al 1 gennaio 2004 ed Euro 3,8 milioni al 31 dicembre Ratei e risconti attivi e passivi Sono iscritti nelle relativi voci di altre attività e/o altre passività. Conto economico Oneri e proventi straordinari I principi contabili internazionali stabiliscono espressamente il divieto di indicare separatamente nel conto economico la voce proventi/oneri straordinari. Pertanto, a partire dal conto economico consolidato del 2004, tali voci sono state riclassificate nella gestione corrente. Euro milioni Effetti derivanti dalla applicazione degli IAS 32 e IAS 39 al 1 gennaio 2005 Come evidenziato nei paragrafi precedenti i principi contabili internazionali IAS 32 e IAS 39 adottati dalla Commissione Europea sono stati applicati a decorrere dal 1 gennaio 2005; l applicazione degli stessi ha comportato la rilevazione di passività per Euro 13,3 milioni, attività per Euro 0,7 milioni, riduzione di immobilizzazioni immateriali per Euro 1,5 milioni, crediti per imposte anticipate di Euro 5,2 milioni, fondo imposte differite per Euro 0,4 milioni ed una corrispondente riduzione del patrimonio netto di circa Euro 9,4 milioni. La riconciliazione del patrimonio netto al 1 gennaio 2005 derivante dall applicazione degli IAS 32 e 39 è la seguente: Patrimonio netto IFRS al 1 gennaio ,1 Valutazione a fair value degli strumenti finanziari derivati (9,4) Patrimonio netto rettificato al 1 gennaio ,7 Hera S.p.A. pag 241