Le analisi tecniche e le problematiche connesse al calcolo degli interessi: focus sull usura

Transcript

1 Il contenzioso bancario Convegno IUS Conference Milano,18 marzo 2015 Le analisi tecniche e le problematiche connesse al calcolo degli interessi: focus sull usura Dott. Sergio Paris Dottore di ricerca in Mercati e Intermediari Finanziari, Università Cattolica, Milano Simmetrix - Senior Consultant

2 Agenda 1. I calcoli per la verifica dell usura oggettiva: elementi di base a. La formula matematica di calcolo del TEG b. Gli oneri da inserire nel calcolo del TEG (data l evoluzione della normativa) c. L individuazione del tasso soglia 2. La verifica dell usura oggettiva: esemplificazione pratica a. Esemplificazione pratica di calcolo del TEG di un finanziamento con piano di ammort. b. Il confronto con il tasso soglia 3. Il trattamento degli oneri maggiormente controversi a. Interessi di mora b. Penali di estinzione anticipata 4. L usura soggettiva ed il rapporto con il tasso soglia 2

3 Sez. 1 I calcoli per la verifica dell usura oggettiva: elementi di base 3

4 1.a. La formula matematica di calcolo del TEG (1/3) In base alle Istruzioni della Banca d Italia in vigore dal 1 gennaio 2010: FINANZIAMENTI A UTILIZZO FLESSIBILE Cat. 1, Cat. 2, Cat. 5 e Cat. 9 o Aperture di credito in c/c o Finanziamenti per anticipi su crediti e documenti e sconto di portafoglio commerciale o Factoring o Credito revolving e con utilizzo di carte di credito FINANZIAMENTI CON PIANO DI AMMORTAMENTO PREDEFINITO Altre categorie o Credito personale o Credito finalizzato o Leasing o Mutui o Prestiti contro cessione del quinto dello stipendio e della pensione o Altri finanziamenti 4

5 1.a. La formula matematica di calcolo del TEG (2/3) La formula dei finanziamenti con piano di ammortamento dove: i K è il TEG annuo, che può essere calcolato quando gli altri termini dell equazione sono noti nel contratto o altrimenti; è il numero d ordine di un prestito ; K è il numero d ordine di una rata di rimborso ; Ak è l importo del prestito numero K; A k è l importo della rata di rimborso numero K ; m è il numero d ordine dell ultimo prestito ; m è il numero d ordine dell ultima rata di rimborso ; tk è l intervallo espresso in anni e frazioni di anno tra la data del prestito n.1 e le date degli ulteriori prestiti da 2 a m; tk è l intervallo espresso in anni. 5

6 1.a. La formula matematica di calcolo del TEG (3/3) La formula dei finanziamenti a utilizzo flessibile (VIGENTE) dove: INTERESSI si riferisce agli interessi di pertinenza del trimestre ; NUMERI DEBITORI è determinato dal prodotto tra i capitali ed i giorni ; ACCORDATO è l ammontare del fido utilizzabile dal cliente ; ONERI SU BASE ANNUA sono calcolati includendo tutte le spese sostenute nei dodici mesi precedenti la fine del trimestre di rilevazione, a meno che queste siano connesse con eventi di tipo occasionale, destinati a non ripetersi. Nel caso di nuovi rapporti o di variazione delle condizioni nel corso del trimestre di rilevazione (ad es. variazione dell accordato, erogazione di un finanziamento su un conto di deposito preesistente, ecc.) gli oneri annuali dovranno essere stimati sulla base delle condizioni contrattuali applicate. e quella prevista dalla Prima all Ottava edizione delle Istruzioni dove: ( ) ONERI comprende gli oneri effettivamente sostenuti nel trimestre. 6

7 1.b. Gli oneri da inserire nel calcolo del TEG (1/3) In base alle Istruzioni vigenti (9 Edizione): Elenco oneri INCLUSI 1) Spese di istruttoria e revisione finanziamento 2) Spese di chiusurapratica 3) Spese di riscossione dei rimborsi e di incasso delle rate e degli effetti 4) Costo dell'attività di mediazione 5) Spese per assicurazionio garanzie intese ad assicurare il rimborso totale o parziale del credito ovvero a tutelare altrimenti i diritti del creditore 6) Spese per servizi accessori, anche se forniti da soggetti terzi, connessi con il contratto di credito 7) Oneri per la messa a disposizione dei fondi, le penali e gli oneri applicati nel caso di passaggio a debito di conti non affidati ( ) 8) Ogni altra spesa ed onere contrattualmente previsti, connessi con l operazione di fin. Elenco oneri ESCLUSI a) Imposte e tasse b) Spese notarili c) Costi di gestione del conto d) Gli interessi di mora e gli oneriassimilabili contrattualmente previsti per il caso di inadempimento di un obbligo e) Con riferimento al factoring e al leasing, i compensi per prestazioni di servizi accessori di tipo amministrativo non direttamente connessi con l'operazione di finanziamento 7

8 1.b. Gli oneri da inserire nel calcolo del TEG (2/3) Dall entrata in vigore della Legge 108/96 Banca d Italia ha pubblicato 9 versioni delle Istruzioni: Settembre 1996 Luglio 1997 Aprile 1998 Sett Agosto 1999 Luglio 2001 Dic Marzo 2006 Agosto 2009 Le Istruzioni vigenti sono state pubblicate in Gazzetta Ufficiale il 29/8/2009 e sono entrate in vigore dal 1/1/ Con riferimento alle spese assicurative imposte dal creditore (da includere nel TEG), si specifica che: «Le spese per assicurazioni e garanzie non sono ricomprese quando derivino dall'esclusivo adempimento di obblighi di legge (Es. polizza morte nel prestito contro cessione del quinto). 7 Con riferimento a recupero di spese, speselegali e assimilatee oneri indipendenti dal finanziamento, si specifica che l esclusioneopera solo per la parte in cui non eccedano il costo effettivamente sostenuto dall intermediario. 8 9 Con riferimento alle spese di incasso rata (in precedenza incluse), si specifica che sono escluse(ad eccezione della parte eccedente il costo sostenuto). Numerose revisioni sostanziali: algoritmo di calcolo del TEG per i finanziamenti in conto corrente (oneri su base annua), inclusione nel TEG degli oneri per messa a disposizione dei fondi, in generale diversa e più restrittiva classificazione degli oneri, ecc. 8

9 1.b. Gli oneri da inserire nel calcolo del TEG (3/3) Focus sulle revisioni introdotte con la 9 Edizione delle Istruzioni: Vengono inclusela CMSe le COMMISSIONI DIMESSA A DISPOSIZIONE FONDI. Si legge che sono inclusi: gli oneri per la messa a disposizione dei fondi, le penali e gli oneri applicati nel caso di passaggio a debito di conti non affidati o negli sconfinamenti sui conti correnti affidati rispetto al fido accordato e la commissione di massimo scoperto laddove applicabile secondo le disposizioni di legge vigenti. Oneri INCLUSI Le SPESE DIINCASSO RATA tornano ad essere integralmente incluse(si torna alla versione ante 8 Ed., che prevedeva l esclusione del costo effettivamente sostenuto). Ridefinito il criterio di inclusione/esclusione delle SPESE PER ASSICURAZIONI. Sono incluse: «Le spese per assicurazioni o garanzie intese ad assicurare il rimborso totale o parziale del credito ovvero a tutelare altrimenti i diritti del creditore(ad es. polizze per furto e incendio sui beni concessi in leasing o in ipoteca), se la conclusione del contratto avente ad oggetto il servizio assicurativo è contestualealla concessione del finanziamento ovvero obbligatoria per ottenere il credito o per ottenerlo alle condizioni contrattuali offerte, indipendentemente dal fatto che la polizza venga stipulata per il tramite del finanziatore o direttamente dal cliente». Oneri ESCLUSI Viene sostituito il riferimento all esclusionedelle SPESE LEGALI E ASSIMILATE con uno relativo alle sole SPESE NOTARILI. 9

10 1.c. L individuazione del tasso soglia (1/3) Nei finanziamenti con piano di ammortamento il TEG va confrontato con la soglia vigente nel trimestre di stipula del contratto. È necessario pertanto procedere alla: a. Collocazione temporale del contratto Si individua la versione delle Istruzioni Banca d Italia applicabile(edizione in vigore al momento della sottoscrizione del contratto): Data/N versione Istruzioni Bankit Prima Seconda Terza Quarta Quinta Sesta Settima Ottava Nona Data pubblicazione Bankit: 30/09/ /07/ /04/ /09/ /08/ /07/ /12/ /03/ /08/2009 Data pubblicazione in G.U. n.d. n.d. n.d. 30/09/ /08/ /08/ /01/ /03/ /08/2009 In vigore dal trimestre: 01/10/ /10/ /07/ /10/ /10/ /10/ /04/ /04/ /01/2010 Fino al trimestre (incluso) 30/09/ /06/ /09/ /09/ /09/ /03/ /03/ /12/2009 oggi b. Individuazione della categoria e del relativo tasso soglia Si individua il tasso soglia applicabile in base a: a) data di stipula del contratto; b) categoria entro cui rientra il finanziamento(categorie ridefinite annualmente con Decreto MEF); c) ammontare dell importo finanziato(avendo talune categorie soglie distinte per ammontare); d) tipologia di tasso contrattuale applicato(fisso/variabile). 10

11 1.c. L individuazione del tasso soglia (2/3) MECCANISMO IN VIGORE DAL 13 LUGLIO 2011: Il limite oltre il quale gli interessi sono sempre usurari, è stabilito nel tasso medio risultante dall ultima rilevazione pubblicata nella Gazzetta Ufficiale( ) aumentato di un quarto, cui si aggiunge un margine di ulteriori quattro punti percentuali. La differenza tra il limite e il tasso medio non può essere superiore a otto punti percentuali" Limite o Tasso soglia = Min ( i i + 4%; i + 8%) m m m 25 Tasso soglia (%) Per i m < 16 Tasso soglia = i m +1/4 i m + 4% Per i m > 16 Tasso soglia = i m + 8% Tasso soglia Im (%) Im (TEGM) 11

12 1.c. L individuazione del tasso soglia (3/3) La scelta della soglia: le diverse soluzioni riscontrate nella prassi peritale: 1 Soglia alla stipula Le Istruzioni della Banca d Italia sono chiare nell indicare che l unico confronto possibile, per un finanziamento con piano di ammortamento predefinito, è quello con la soglia in vigore nel trimestre di stipula 2 Soglia di un trimestre (successivo) di conteggio/controllo del TEG Numerosi CTU e CTP, in sede di contenzione, effettuano anche la comparazione tra il TEG ri-calcolato (ex-post) e la soglia in vigore al momento della rilevazione del TEG (ad esempio, il trimestre della eventuale richiesta di estinzione anticipata e/o decreto ingiuntivo) 3 Soglia verificata nel continuo (per usura sopravvenuta) In base a talune recenti pronunce dell ABF, ai fini della verifica dell ipotesi di usura sopravvenuta, sarebbe necessario e/o opportuno confrontare il TEG con le soglie vigenti in ognuno dei trimestri di vita del finanziamento 12

13 Sez. 2 La verifica dell usura oggettiva: esemplificazione pratica 13

14 2.a. Esemplificazione pratica di calcolo del TEG (1/4) La formula del TEG recita: A K = m K ' = m ' i k k ' = t k t K = 1 (1 + i ) K ' = 1 (1 + i ) Come applicarla in concreto? Si consideri, a titolo di esempio, il seguente ipotetico contratto di leasing immobiliare: CONDIZIONI RIPORTATE NEL CONTRATTO Parametri Tasso leasing 4,500% Durata contratto (mesi) 180 Prezzo complessivo bene in leasing ,00 Corrispettivo globale leasing (importo da rimborsare) ,87 di cui: - canone iniziale (corrispettivo alla firma) ,00 - numero rate periodiche importo unitario rate periodiche 1.380,58 Opzione d'acquisto ,00 Spese di istruttoria 500,00 Spese incasso canoni periodici 5,00 Data stipula 01/01/2007 Data addebito prima rata 01/02/2007 A k ' 14

15 2.a. Esemplificazione pratica di calcolo del TEG (2/4) Ecco i valori da attribuire ai parametri della formula del TEG: Parametri Significato Dati Note A K = m K ' = m ' k = t k K = 1 (1 + i ) K ' = 1 (1 + A i k ' i ) t k ' A 1 Importo finanziato ,00 Importo finanziato, corrispondente al prezzo complessivo delbene m Numero dei prestiti 1 Erogazione del finanziamento in una unica soluzione Σ A k Totale importo finanziato ,00 Valore corrispondente all unico importo finanziato (A 1 ) A ì 1 Canoneiniziale ,00 Importo della rata iniziale, corrisposta alla firma (1/1/2007) A ì 2 Prima rata periodica 1.885,58 A ì 3 m -1 Altre rate mensili 1.385,58 A i m Rata finale (ipotesi riscatto) m Numero pagamenti 181 Prima rata di rimborso comprensiva di: importo della rata ( 1.380,58), spese di istruttoria ( 500) e spesa di incasso ( 5) Rate di rimborso (dalla seconda alla 179-esima) comprensiva di: importo della rata ( 1.380,58) e spesa di incasso ( 5) ,00 Importo corrisposto nell ipotesi (fisiologica) del riscatto un versamento alla firma (canone iniziale), 179 corrispettivi mensili e un pagamento (ipotizzato) per il riscatto del bene Σ A k Totale pagamenti ,87 Comprensivo dell ipotizzato esercizio dell opzione d acquisto t 1 Data erogazione 01/01/2007 t 1 Data 1 canone 01/02/2007 t m Data canone finale 01/12/

16 2.a. Esemplificazione pratica di calcolo del TEG (3/4) Piano di ammortamento coerente con tasso leasing(4,5%) e rata di 1.380,58: Canone Quota capitale Quota interessi Debito residuo , ,58 668,08 712, , ,58 670,59 709, , ,58 673,10 707, , ,58 675,62 704, , ,58 678,16 702, , ,58 680,70 699, , ,58 683,25 697, , ,58 685,82 694, , ,58 688,39 692, , ,58 690,97 689, , ,58 693,56 687, , ,58 696,16 684, , ,58 698,77 681, , ,58 701,39 679, , ,58 704,02 676, , ,58 706,66 673, , ,58 709,31 671, , ,58 711,97 668, , ,58 714,64 665, , ,58 717,32 663, ,50 Prospetto dei flussi per il calcolo del TEG Data flusso Importo Natura 01/01/ ,00 Finanziamento 01/01/ ,00 Rata iniziale 01/02/ ,58 Rata 1 + sp. istruttoria 01/03/ ,58 Rata 2 01/04/ ,58 Rata 3 01/05/ ,58 Rata 4 01/06/ ,58 Rata 5 01/07/ ,58 Rata 6 01/08/ ,58 Rata 7 01/09/ ,58 Rata 8 01/10/ ,58 Rata 9 01/11/ ,58 Rata 10 01/12/ ,58 Rata 11 01/01/ ,58 Rata 12 01/02/ ,58 Rata 13 01/03/ ,58 Rata 14 01/04/ ,58 Rata 15 01/05/ ,58 Rata 16 01/06/ ,58 Rata 17 01/07/ ,58 Rata 18 01/08/ ,58 Rata 19 01/09/ ,58 Rata 20 01/12/ ,58 Rata

17 2.a. Esemplificazione pratica di calcolo del TEG (4/4) Attualizzando i flussi di cassa e calcolando il tasso i che li eguaglia si ottiene un TEG pari al 4,68% A A K = m K ' = m ' k = t k K = 1 (1 + i ) K ' = 1 (1 + i k ' i ) t k ' TEG (mesi di 30,41666 giorni): 4,6830% TEG (giorni di calendario): 4,6808% Soglia ex legge 108/96 Calcolo TEG Conteggio TAEG (modalità di calcolo con mesi di 30,41666 giorni) ' t ' k ' k ( 1 + i) ' Data flusso Importo Natura Giorni: t k' Fatt. sconto: VAN: t k (1 + i) 01/01/ ,00 Finanziamento 01/01/ ,00 Rata iniziale 0, , /02/ ,58 Rata 1 + sp. istruttoria 30, , , /03/ ,58 Rata 2 60, , , /04/ ,58 Rata 3 91, , , /05/ ,58 Rata 4 121, , , /06/ ,58 Rata 5 152, , , /07/ ,58 Rata 6 182, , , /08/ ,58 Rata 7 212, , , /09/ ,58 Rata 8 243, , , /10/ ,58 Rata 9 273, , , /11/ ,58 Rata , , , A 17

18 2.b. Il confronto con il tasso soglia (1/1) Evoluzione temporale della classificazione delle operazioni di leasing: CLASSIFICAZIONE CONTRATTI LEASING - BANCA D'ITALIA PERIODO Classe LEASING fino a euro LEASING oltre fino a euro Fino al 31/12/2009 LEASING oltre fino a euro LEASING oltre euro Dal 1/01/2010 fino al 31/3/2011 Dal 1/04/2011 a oggi LEASING AUTOVEICOLI E AERONAVALI fino a euro LEASING AUTOVEICOLI E AERONAVALI oltre euro LEASING STRUMENTALE fino a euro LEASING STRUMENTALE oltre euro LEASING IMMOBILIARE LEASING AUTOVEICOLI E AERONAVALI fino a euro LEASING AUTOVEICOLI E AERONAVALI oltre euro LEASING STRUMENTALE fino a euro LEASING STRUMENTALE oltre euro LEASING IMMOBILIARE A TASSO FISSO LEASING IMMOBILIARE A TASSO VARIABILE Individuazione soglia applicabile al caso esemplificativo: PARAMETRI Classificazione dell operazione Finanziamento in oggetto Leasing oltre euro Data stipula contratto 01/01/2007 Trimestre di rilevazione della soglia 1 trimestre 2007 Tassi medi nel trimestre di riferimento 6,35% Soglia del TEG ai fini della Legge 108/96 9,525% 18

19 Sez. 3 Il trattamento degli oneri maggiormente controversi Interessi di mora e penali di estinzione anticipata 19

20 3.a. Oneri controversi : interessi di mora (1/3) Come conciliare i (contrapposti) pronunciamenti della Vigilanza e della Cassazione? Corte di Cassazione Cass , n. 602 e n. 603: al di sopra dei tassi soglia gli interessi corrispettivi e moratori ulteriormente maturati vanno considerati usurai Banca d Italia Istruzioni (2009): Sono esclusi ( ) gli interessi di mora e gli oneri assimilabili contrattualmente previsti per il caso di inadempimento di un obbligo Chiarimenti in materia di applicazione della legge antiusura (3/7/2013): Gli interessi di mora sono esclusi dal calcolo del TEG, perché non sono dovuti dal momento dell erogazione del credito ma solo a seguito di un eventuale inadempimento da parte del cliente. L esclusione evita di considerare nella media operazioni con andamento anomalo. Infatti, essendo gli interessi moratori più alti, per compensare la banca del mancato adempimento, se inclusi nel TEG medio potrebbero determinare un eccessivo innalzamento delle soglie, in danno della clientela. 20

21 3.a. Oneri controversi : interessi di mora (2/3) 1 Le contestazioni di usurarietà ricorrenti in relazione ai tassi moratori: Soglia superata da sommatoria di tasso corrispettivo e tasso moratorio Non ha senso (dal punto di vista finanziario) sommare due tassi di interessi annui percentuali, uno riferito agli interessi corrispettivi e l altro agli interessi di mora, in quanto tassi fra di loro alternativi. Allorquando vengano applicati interessi di mora, sul medesimo capitale non potrà mai trovare applicazione il tasso di interesse corrispettivo. 2 Soglia superata da tasso di mora (%) indicato in contratto Quand anche gli interessi di mora rientrassero nel conteggio del TEG, in contrasto con le Istruzioni della Banca d Italia, non dovrebbe essere il dato percentuale previsto contrattualmente ad essere oggetto di computo e raffronto, bensì gli interessi effettivamente addebitati(ammontare in euro). 3 Soglia superata da TEG calcolato includendo gli interessi di mora Se gli interessi di mora vengono inclusi nel computo del TEG per l ammontare effettivamente addebitato, sarebbe opportuno (quantomeno secondo logica) rettificare il TEGM, e di conseguenza anche al tasso soglia, per rendere omogenei i due termini del confronto. Appare distorsivo il confronto fra un TEG contrattuale comprensivo di interessi di mora e un tasso soglia determinato al netto dei medesimi. 21

22 3.a. Oneri controversi : interessi di mora (3/3) La soluzione (discutibile) per l individuazione di una soglia ad hoc: Chiarimenti in materia di applicazione della legge antiusura (3/7/2013): In ogni caso, anche gli interessi di mora sono soggetti alla normativa anti-usura. Per evitare il confronto tra tassi disomogenei (TEG applicato al singolo cliente, comprensivo della mora effettivamente pagata, e tasso soglia che esclude la mora), i Decreti trimestrali riportano i risultati di un indagine per cui la maggiorazione stabilita contrattualmente per i casi di ritardato pagamento è mediamente pari a 2,1 punti percentuali. In assenza di una previsione legislativa che determini una specifica soglia in presenza di interessi moratori, la Banca d Italia adotta, nei suoi controlli sulle procedure degli intermediari, il criterio in base al quale i TEG medi pubblicati sono aumentati di 2,1 punti per poi determinare la soglia su tale importo. 1 Tasso soglia: Min( im + im + 4%; im + 8%) 4 Tasso soglia di mora: 1 Min [( im + 2,1%) + * ( im + 2,1%) + 4%; ( i m + 2,1%) + 4 8%] 22

23 3.b. Oneri controversi : le penali di estinzione (1/3) Le penali di estinzione anticipata hanno, secondo le Istruzioni della Banca d Italia, il medesimo trattamento degli interessi di mora Istruzioni vigenti: Sonoesclusi:( ) d) gli interessi di mora e gli oneri assimilabili contrattualmente previsti per il caso di inadempimento di un obbligo;( ) Le penali a carico del cliente previste in caso di estinzione anticipata del rapporto, laddove consentite, sono da ritenersi meramente eventuali, e quindi non vanno aggiunte alle spese di chiusura della pratica. Tale orientamento appare giustificato dal fatto che: Si tratta di oneri meramente eventuali. L applicazione avviene o per inadempimento del cliente (decadenza dal beneficio del termine per mancato pagamento delle rate) o su scelta del medesimo cliente(estinzione volontaria). L importo non è conoscibile al momento della stipula. Una eventuale inclusione presuppone (evidentemente) il calcolo di un TEG ex post. 23

24 3.b. Oneri controversi : le penali di estinzione (2/3) 1 Il TEG oggetto di rilevazione e segnalazione da parte di un intermediario, in adempimento alla Legge 108/96, è: Finanziamenti con piano di ammortamento CALCOLATO AL MOMENTO DELLA STIPULA IN BASE AI PAGAMENTI ATTESI (FLUSSI DA PIANO DI AMMORTAMENTO) Finanziamenti a utilizzo flessibile CALCOLATO OGNI TRIMESTRE, IN BASE AI PAGAMENTI EFFETTIVI RILEVATI IN CONTO CORRENTE 2 Per i prestiti con piano di ammort., in sede consulenza tecnica, è diffuso il calcolo: TEG ex ante TEG ex post Calcolo del TEG sulla base dei flussi previsti dal piano di ammortamento Ricalcolo del TEG, ad una data successiva, in base ai flussi di cassa effettivi 24

25 3.b. Oneri controversi : le penali di estinzione (3/3) Il computo del TEG ex-post può comportare rilevanti criticità tecniche Se calcolato sull intera durata del prestito No criticità rilevanti. Se calcolato su un orizzonte temporale inferiore Determina un artificioso innalzamento del TEG, a parità di interessi e oneri praticati Si consideri un prestito con: TAN:7,50%. Importo: Durata:3anni. Spesediistruttoria: % 14% 12% 10% 14,5% 11,7% Simulazione TEG ex post in base al numero di rate pagate prima dell'estinzione (finanziamento mensilità di spese di istruttoria) 10,3% 9,7% 9,3%9,1% 8,8% 8,6% 8,5% 8,4% 8,4% 8,3% 8,3% 8,3% 8,2% 8,2% 8,2% 8,2% 8,2% 8,2%8,2% TEG(alla stipula): 8,2% Soglia alla stipula: 9,84% Qualsiasi estinzione prima della 4 rata genera un TEG ex-post oltre soglia. 8% 6% 4% 2% 0% Nessun costo o penale di estinzione anticipata 25

26 Sez. 4 L usura soggettiva ed il rapporto con il tasso soglia 26

27 4. Usura soggettiva (1/2) L USURA SOGGETTIVA(O USURA DI FATTO): «Sono altresì usurari gli interessi, anche se inferiori a tale limite, e gli altri vantaggi o compensi che, avuto riguardo alle concrete modalità del fatto e al tasso medio praticato per operazioni similari, risultano comunque sproporzionati rispetto alla prestazione di denaro o di altra utilità, ovvero all'operadi mediazione, quando chi li ha dati o promessi si trova in condizioni di difficoltà economica o finanziaria». Occorre che si verifichino 2 condizioni SPROPORZIONE: nel contratto devono essere imposti tassi di interesse, o altri vantaggi e compensi, complessivamente sproporzionati rispetto al capitale versato e al tasso medio praticato per le operazioni simili STATO DI DIFFICOLTÀ: riguarda sia la sfera economica, quindi una valutazione complessiva della situazione patrimoniale del soggetto, sia la difficoltà finanziaria (temporanea carenza di liquidità) 27

28 4. Usura soggettiva (2/2) Sono le circostanze concrete del rapporto (la situazione soggettiva del finanziato), vale a dire le concrete modalità del fatto (condizioni contrattuali insolite e gravose), che valgono a considerare illegittimo ciò che sarebbe legittimo (la pattuizione di un tasso entro la soglia) POSSIBILI FATTISPECIE: o Sproporzione del compenso di mediazione (non infrequente, negli anni passati, nei contratti di credito al consumo e cessione del quinto dello stipendio) o Garanzie eccessive (richiesta di beni in pegno o ipoteca, al di fuori dei casi in cui sono tipicamente richiesti) o Penali di estinzione anticipata eccessive (esplicite e implicite es. meccanismi di attualizzazione delle rate future) o Obbligo a sottoscrivere un contratto derivato (particolarmente gravoso) al fine di ottenere il finanziamento o Finanziamenti mascherati da contratti derivati Es. contratti derivati con upfront elevati finalizzati a spalmare nel tempo le perdite cumulate dai contratti derivati precedenti 28

29 Il contenzioso bancario Convegno IUS Conference Milano,18 marzo 2015 Dott. Sergio Paris Simmetrix srl Senior Consultant