Relazione Trimestrale al. 31 marzo Retelit S.p.A., via G. Vida 19, Milano

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1 Relazione Trimestrale al 31 marzo 2006 Retelit S.p.A., via G. Vida 19, Milano 1

2 RELAZIONE TRIMESTRALE AL Indice 1. Le cariche sociali di Retelit S.p.A. pag Lettera agli azionisti pag Informazioni sulla gestione La struttura del Gruppo pag Prospetti contabili consolidati Conto Economico pag Disponibilità liquide e posizione finanziaria netta pag Nota di commento ai prospetti contabili consolidati Criteri applicati nella redazione della relazione trimestrale pag Area di consolidamento pag Fattori chiave che hanno influito sulla gestione di periodo pag Componenti di reddito più significative che hanno contribuito al pag. 10 risultato di periodo Andamento dei ricavi pag Disponibilità liquide e posizione finanziaria netta pag Gli investimenti lordi in immobilizzazioni pag Evoluzione prevedibile della gestione pag. 12 2

3 1. LE CARICHE SOCIALI DI RETELIT S.p.A. Consiglio di Amministrazione Il Consiglio di Amministrazione è così composto: Nome e cognome Carica Luogo e data di nascita Roberto Ruozi (*) Presidente Biella, 17 maggio 1939 Francesco Di Giovanni Amm. Delegato Milano, 1 luglio 1954 Paolo Cason Consigliere Venezia, 24 maggio 1939 Ambrogio Lualdi Consigliere Magenta (MI), 24 febbraio 1952 Leonardo Lombardi Consigliere Prato, 1 settembre 1944 Nicolò Francesco Rienzi Consigliere Milano, 22 maggio 1947 Stefano Borghi Consigliere Bologna, 23 novembre 1951 Michele Porcelli (*) Consigliere Cerignola (FG), 26 agosto 1945 (*) = amministratore indipendente Il Consiglio di Amministrazione è stato nominato dall'assemblea degli azionisti in data 28 aprile 2006, per il triennio , e cioè fino alla data dell'assemblea che approverà il bilancio al 31 dicembre Collegio Sindacale Il Collegio Sindacale è così composto: Nome e cognome Carica Luogo e data di nascita Lionello Jona Celesia Presidente Torino, 14 giugno 1936 Luigi Carlo Spadacini Sindaco effettivo Milano, 7 luglio 1935 Francesco Tabone Sindaco effettivo Monza, 2 febbraio 1956 Alessandro Barni Spadacini Sindaco supplente Milano, 10 aprile 1969 Stefania Bettoni Sindaco supplente Brescia, 3 febbraio 1969 Il Collegio Sindacale è stato nominato dall'assemblea degli azionisti in data 28 aprile 2006, per il triennio , e cioè fino alla data dell'assemblea che approverà il bilancio al 31 dicembre

4 2. LETTERA AGLI AZIONISTI Signori Azionisti, in data odierna si è riunito per la prima volta il Consiglio di Amministrazione nominato dall assemblea degli azionisti del 28 aprile 2006, che ha nominato il Dott. Francesco Di Giovanni Amministratore Delegato. Ringraziamo l Ing. Paolo Brunetti per l attività svolta a favore della Società e per i significativi risultati raggiunti dal Gruppo nel corso del suo mandato. Nei primi mesi del 2006 il Gruppo ha svolto un intesa attività di potenziamento dell infrastruttura di rete sia in termini di estensione, soprattutto in ambito urbano, che in termini di nuova capacità trasmissiva. Si segnala al riguardo come nel mese di aprile si sia perfezionato l acquisto dell infrastruttura di rete nell area milanese, pari a circa 70 km, dell operatore Carrier 1 e sia in fase di collaudo l accensione della nuova tratta di lunga distanza Bologna Rimini. Il Gruppo inoltre sta completando lo studio per la scelta del partner tecnologico della nuova piattaforma di trasmissione DWDM che permetterà di gestire ed offrire crescente capacità a larga banda in linea con le nuove richieste del mercato di riferimento. I buoni i risultati dell attività commerciale hanno consentito di acquisire nei primi 3 mesi un portafoglio ordini di circa 7,0 milioni di Euro e di arrivare a 162 clienti serviti. Il Gruppo sta inoltre valutando attivamente delle operazioni di carattere straordinario, sempre nell ottica di aggregazione di altre reti ed infrastrutture presenti nel territorio italiano. Nel primo trimestre dell esercizio 2006 il Gruppo Retelit ha riportato un totale dei ricavi e proventi consolidati di 6,0 milioni di Euro, rispetto ai 6,9 milioni di Euro del primo trimestre 2005, che sono stati caratterizzati da operazioni straordinarie e non ricorrenti. E importante evidenziare come i ricavi operativi, al netto degli altri proventi, evidenzino una crescita di oltre il 51%, attestandosi a 5,0 milioni di Euro rispetto ai 3,3 milioni di Euro del primo trimestre Il risultato operativo consolidato ante ammortamenti e accantonamenti (EBITDA) del primo trimestre 2006 è positivo per 0,8 milioni di Euro, rispetto a 2,3 milioni di Euro nel Il risultato operativo consolidato (EBIT) del trimestre è risultato negativo per 2,6 milioni di Euro rispetto al corrispondente dato del 2005, negativo per 1,0 milioni di Euro. Il risultato netto consolidato prima delle imposte del primo trimestre è risultato negativo per 2,9 milioni di Euro, rispetto allo stesso dato del 2005, negativo per 1,5 milioni di Euro. 4

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6 3. INFORMAZIONI SULLA GESTIONE 3.1 La struttura del Gruppo: Alla data del 31 marzo 2006, il gruppo a cui fa capo Retelit è composto dalle seguenti società (di seguito, collettivamente, il Gruppo ): - Retelit S.p.A., costituita il 31 agosto 1999, con sede legale in Milano (MI), Via G. Vida, 19, ed un capitale sociale di Euro ,36 (*), interamente sottoscritto e versato, è quotata all MTAX organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A.; - Planetwork S.p.A., costituita il 30 luglio 1996, con sede legale in Prato (PO), Via G. Catani 37, ed un capitale sociale di Euro , interamente versato, è controllata al 100% da Retelit; - e-via S.p.A., costituita il 29 giugno 1999, con sede legale in Milano, Via G. Vida 19, ed un capitale sociale di Euro , interamente versato, è posseduta al 99,6% da Retelit; - ConsiagNET S.p.A., costituita il 26 ottobre 2001, con sede legale in Prato, Via Panziera 16, ed un capitale sociale di Euro , di cui Euro versato, è posseduta al 22,21% da Retelit; - Planet Communication S.r.l., costituita il 30 aprile 2004, con sede legale in Brescia, Vicolo dell Arciprete 5, ed un capitale sociale di Euro , interamente versato, è posseduta al 25% da Planetwork S.p.A. Si riporta di seguito la rappresentazione grafica della struttura del Gruppo Retelit: Retelit 22,21% 100% 99,6% ConsiagNET Planetwork e-via 25% Planet Communication (*) Il capitale sociale è stato successivamente aumentato in seguito all'esercizio di stock option e del conseguente aumento di capitale per azioni, ed è pertanto pari a ,36 euro. 6

7 4. PROSPETTI CONTABILI CONSOLIDATI 4.1 Conto Economico RELAZIONE TRIMESTRALE AL (importi in migliaia di Euro) CONTO ECONOMICO 31/03/ /03/2005 Ricavi Altri proventi TOTALE RICAVI E PROVENTI OPERATIVI Acquisti di materie prime e servizi esterni (2.786) (2.054) Costi del personale (1.164) (931) Altri costi operativi (1.196) (1.571) RISULTATO OPERATIVO ANTE AMMORTAMENTI, SVALUTAZIONI (EBITDA) Ammortamenti e svalutazioni delle attività materiali ed immateriali (3.206) (3.238) Altri accantonamenti e svalutazioni (209) (105) RISULTATO OPERATIVO (EBIT) (2.611) (1.032) Proventi finanziari Oneri finanziari (446) (557) Rettifiche di valore delle attività finanziarie - - RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE (2.942) (1.525) Imposte sul reddito del periodo - - Imposte differite - - Utile (Perdita) del periodo (2.942) (1.525) Utile (perdita) di pertinenza della Capogruppo (2.935) (1.518) Utile (perdita) di pertinenza di Terzi (7) (7) 7

8 4.2 Disponibilità liquide e posizione finanziaria netta RELAZIONE TRIMESTRALE AL (importi in migliaia di Euro) POSIZIONE FINANZIARIA NETTA 31/03/ /12/2005 Cassa e altre disponibilità liquide equivalenti Attività finanziarie correnti Attività finanziarie non correnti ATTIVITA' FINANZIARIE Passività finanziarie correnti Passività finanziarie non correnti PASSIVITA' FINANZIARIE POSIZIONE FINANZIARIA NETTA

9 5. NOTE DI COMMENTO AI PROSPETTI CONTABILI CONSOLIDATI 5.1. Criteri applicati nella redazione della relazione trimestrale Precisiamo che gli importi nella relazione trimestrale sono esposti in migliaia di Euro, se non diversamente specificato. Per l utilizzo di tale metodo si è deciso di applicare il criterio dell arrotondamento sui valori esposti nei vari prospetti contenuti nella presente relazione trimestrale. Le somme presenti nei prospetti, essendo arrotondate, possono evidenziare differenze nell ordine dell unità. I risultati economico finanziari del primo trimestre 2006 e del periodo posto a confronto sono stati redatti secondo i principi contabili internazionali IAS/IFRS. La relazione trimestrale consolidata è stata predisposta in conformità a quanto previsto dall art. 82 del Regolamento Consob 11971/1999 e dall allegato 3D; comprende inoltre le informazioni complementari considerate necessarie per una rappresentazione esauriente, oltre che veritiera e corretta, della realtà del Gruppo. I dati del conto economico, determinati al lordo dei relativi effetti fiscali, e gli investimenti lordi in immobilizzazioni, se significativi, sono confrontati con i dati relativi all analogo periodo dell esercizio precedente. La posizione finanziaria netta è confrontata con i dati al 31 dicembre Area di consolidamento I prospetti contabili consolidati al 31 marzo 2006 del Gruppo sono stati redatti sulla base delle situazioni patrimoniali, economiche e finanziarie della Capogruppo e quelli delle imprese nelle quali Retelit controlla direttamente o indirettamente la maggioranza dei voti esercitabili nell Assemblea Ordinaria. Società incluse nell'area di consolidamento Sede Valuta Capitale % di possesso Retelit S.p.A. Milano - Mi Euro ,36 Capogruppo Planetwork S.p.A. Prato - PO Euro ,00 100,0% e-via S.p.A. Milano - Mi Euro ,00 99,57% - Retelit svolge principalmente attività di coordinamento, gestione e supporto finanziario delle società partecipate. 9

10 - Planetwork ed e-via sono attive nella vendita di servizi e sistemi di telecomunicazione, attraverso la rete proprietaria in fibra ottica a banda larga rispettivamente nelle aeree metropolitane e a lunga distanza. Non ci sono state variazioni dell area di consolidamento rispetto al bilancio chiuso al 31 dicembre Fattori chiave che hanno influito sulla gestione di periodo Relativamente ai fatti più rilevanti accaduti nel trimestre, si segnala quanto segue: in data 26 gennaio 2006 il Consiglio di Amministrazione di Retelit S.p.A. ha nominato Francesco Di Giovanni Direttore Generale; in pari data le assemblee degli azionisti delle società controllate Planetwork S.p.A. ed e-via S.p.A. ne hanno deliberato la nomina a Presidente e Amministratore Delegato; nel mese di gennaio l Agenzia delle Entrate ha rimborsato il credito IVA 2001 della controllata e-via S.p.A. di Euro migliaia oltre Euro migliaia per interessi. Il credito era stato ceduto a primario istituto di credito; in data 15 marzo 2006 il Consiglio di Amministrazione di Retelit ha approvato il piano industriale del Gruppo che prevede di raggiungere nel 2010 un utile netto di Euro migliaia e ricavi per oltre Euro migliaia Componenti di reddito più significative che hanno contribuito al risultato di periodo Nel primo trimestre 2006 il totale dei ricavi si è attestato a migliaia di Euro rispetto a migliaia di Euro del primo trimestre del 2005, evidenziando un incremento del 51%. Gli altri proventi sono risultati pari a 928 migliaia di Euro, in diminuzione rispetto a migliaia di Euro del corrispondente periodo del 2005 caratterizzato da operazioni non ripetibili. L EBITDA del Gruppo risulta positivo per 804 migliaia di Euro, contro migliaia di Euro nello stesso periodo dell esercizio precedente. Le principali voci dei costi operativi riguardano il personale, i servizi di manutenzione rete, le tasse di concessione di occupazione del suolo pubblico ed i canoni di locazione dei POP e Data Center. I costi del personale includono, come previsto dallo IAS 2, anche i costi relativi alla valutazione delle stock options per 144 migliaia di Euro. Tale costo, avendo natura figurativa e non monetaria, viene neutralizzato nel patrimonio netto con la rilevazione di una riserva disponibile di pari importo. L EBIT è negativo per migliaia di Euro, nello stesso periodo del 2005 era pari a migliaia di Euro. Il risultato di competenza prima delle imposte è negativo per migliaia di Euro, rispetto a migliaia di Euro dello stesso periodo del Le partite finanziarie includono gli oneri relativi alle anticipazioni dei crediti IVA chiesti a rimborso da parte di istituti finanziari. 10

11 5.5. Andamento dei ricavi I trim I trim var. (valori in migliaia di euro) servizi di telecomunicazione ,1% concessioni diritti d'uso ,2% vendita di cavidotti e fibra ,7% altri prodotti e servizi ,5% ricavi dell'attività caratteristica ,8% altri ricavi ,1% Valore della produzione L analisi delle diverse componenti di ricavo mostra una crescita decisamente sostenuta delle attività caratteristiche. In particolare i servizi di telecomunicazioni si sono incrementati del 49% attestandosi a migliaia di Euro rispetto a migliaia di Euro del Un deciso incremento viene mostrato dalla voce altri prodotti e servizi che passa da 391 migliaia di Euro del 2005 a 741 migliaia di Euro nel 2006 con un incremento del 89,5%, grazie al contributo dei servizi di co-location. Il valore della produzione nel complesso si riduce di 916 migliaia di Euro per effetto di attività non ripetibili avvenute nel primo trimestre Disponibilità liquide e posizione finanziaria netta La posizione finanziaria netta consolidata al 31 marzo 2006 risulta positiva per migliaia di Euro, al 31 dicembre 2005 risultava positiva per migliaia di Euro. Le disponibilità liquide del Gruppo al 31 marzo 2006 risultano pari a migliaia di Euro, al 31 dicembre 2005 erano pari a migliaia di Euro. Le passività finanziarie comprendono anticipazioni ricevute da intermediari finanziari e banche a fronte della cessione di crediti IVA e di crediti commerciali. Le altre attività finanziarie comprendono crediti verso intermediari finanziari e banche comprensivi di interessi, iscritti in bilancio in seguito alla derecognition di crediti IVA ceduti. La consistente diminuzione delle attività e passività finanziarie correnti è dovuta alla chiusura di un contratto di cessione di crediti IVA Gli investimenti lordi in immobilizzazioni Gli investimenti complessivi di competenza del primo trimestre 2006 sono pari a migliaia di Euro e sono relativi principalmente alla realizzazione dei collegamenti clienti ed al potenziamento della rete di backbone per supportare adeguatamente l aumento del traffico e del numero di clienti. 11

12 Si segnala che sono in fase avanzata le attività di accensione della tratta Bologna Rimini acquisita a fine La tratta è di particolare rilevanza strategica per il sensibile ampliamento del mercato aggredibile. Al 31 marzo 2006 la rete del Gruppo ha un estensione di km, dei quali km in ambito metropolitano. Nel mese di aprile 2006 è stato perfezionato l acquisto della rete dell operatore Carrier 1 che ha consentito di incrementare la rete per oltre 70 km a Milano. Tale acquisizione ha permesso al gruppo di raggiungere una copertura di 500 km della rete in fibra ottica a Milano e hinterland Evoluzione prevedibile della gestione In linea con quanto definito nel piano industriale approvato dal consiglio di amministrazione l attività del Gruppo è orientata principalmente allo sviluppo delle attività commerciali ed in particolare l incremento della penetrazione commerciale presso gli attuali clienti e l allargamento della base clienti stessa. Continua inoltre l attività volta ad arricchire il portafoglio dei prodotti offerti e al continuo miglioramento della qualità dei servizi; in particolare, grazie all implementazione della nuova piattaforma DWDM, il portafoglio dei servizi si arricchirà con nuove offerte che indirizzeranno le esigenze degli Operatori e dei System Integrator più innovativi. Inoltre sarà lanciato il servizio basato sul trasporto di segnali video professionali su IP utilizzando la rete nazionale in fibra ottica, dedicato ai piccoli e medi operatori televisivi, che nel corso del primo trimestre ha visto i primi risultati. 12