Newsletter per gli Azionisti 3 Trimestre 2012

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1 Newsletter per gli Azionisti 3 Trimestre Gentili Azionisti, vi inviamo la newsletter interamente dedicata agli investitori privati di DeA Capital, relativa al terzo trimestre. Vi ricordiamo che siamo sempre disponibili a rispondere alle vostre domande e richieste di chiarimento all indirizzo info@deacapital.it. Per ricevere questa newsletter è sufficiente iscriversi gratuitamente online attraverso il nostro sito web DeA Capital S.p.A. Grazie per l attenzione e buona lettura, Investor Relations DeA Capital S.p.A Via Borgonuovo, 24 1 Milano

2 Risultati al 30/9/: NAV a 2,57 Euro per azione DeA Capital nei primi nove mesi dell anno ha proseguito nella strategia di valorizzazione del proprio portafoglio investimenti e di sviluppo nel settore dell Alternative Asset Management. In data 1 luglio è diventata efficace l acquisizione da parte di IDeA FIMIT di un ramo d azienda costituito da fondi comuni di investimento immobiliari gestiti da Duemme SGR (società appartenente al Gruppo Banca Esperia). IDeA FIMIT è pertanto subentrata nella gestione di 8 fondi per un valore complessivo di 520 Infine a settembre il fondo IDeA Efficienza Energetica e Sviluppo Sostenibile (EESS) ha completato la raccolta di fondi portando il commitment complessivo a circa 60 Nel corso del terzo trimestre DeA Capital ha effettuato investimenti in fondi gestiti dalle proprie SGR per complessivi 8,9 milioni di Euro e ha ricevuto rimborsi di capitale dagli stessi per complessivi 2,2 * * * * * Di seguito sono riportati i principali dati economici e patrimoniali consolidati al 30 settembre, confrontati con i corrispondenti dati al 30 settembre e al 31 dicembre. (dati in milioni di Euro) 30/09/ 30/09/ 31/12/ NAV/Azione ( ) 2,57 2,60 2,38 NAV di Gruppo 709,6 738,1 669,0 Risultato Netto di Gruppo (18,7) 3,0 (43,6) Risultato Complessivo (*) 46,0 (8,8) (70,2) Portafoglio Investimenti (124,6) 754,8 775,9 Posizione Finanziaria Netta Consolidata (110,6) 10,2 (102,5) (*) Risultato netto + variazioni patrimoniali del fair value degli investimenti Net Asset Value. Al 30 settembre il NAV è risultato pari a 2,57 Euro per azione, rispetto a 2,38 Euro per azione al 31 dicembre e 2,60 Euro per azione alla data corrispondente del. Il NAV complessivo (patrimonio netto di Gruppo) è pari a 709,6 milioni di Euro, al netto delle azioni proprie in portafoglio pari a n. 30,5 milioni di azioni al 30 settembre pari al 9,9% del capitale sociale. Portafoglio Investimenti. Al 30 settembre scende a 843,0 milioni di Euro, rispetto a 849,9 milioni di Euro al 30 giugno e in crescita rispetto a 775,9 milioni di Euro al 31 dicembre. Il portafoglio è costituito da partecipazioni di Private Equity per 441,5 milioni di Euro, da quote in Fondi per 171,9 milioni di Euro e dalle partecipazioni nel settore dell Alternative Asset Management per 229,6 Posizione Finanziaria Netta del Gruppo: l indebitamento finanziario netto è di 110,6 milioni di Euro al 30 settembre, rispetto a 113,1 milioni di Euro al 30 giugno e rispetto a 102,5 milioni di Euro al 31 dicembre. La variazione da inizio anno è prevalentemente determinata dell effetto combinato dei seguenti fattori: esborso per l acquisto di azioni proprie per 6 milioni di Euro, cash flow operativo per complessivi +4,2 milioni di Euro e pagamento di dividendi a Terzi per 6,3 In particolare, per il terzo trimestre, la variazione positiva è determinata dal contributo del cash flow generato dall attività di asset management. L indebitamento finanziario delle holding è pari a 124,6 Risultato Netto di Gruppo: per i primi nove mesi del è negativo per 18,7 milioni di Euro, rispetto ad un risultato di +3,0 milioni di Euro nel corrispondente periodo del. Di seguito una tabella sintetica con il dettaglio dell andamento per settore di attività: (dati in migliaia di Euro) Risultato netto di gruppo Risultato netto di Gruppo Private Equity Investment (19.776) Alternative Asset Management DeA Capital S.p.A. ed Elisioni (12.031) (7.202) Risultato Consolidato (12.638) Risultato attribuibile a terzi Risultato di Gruppo (18.710) 3.020

3 Il Risultato Complessivo IAS 1 che riflette gli adeguamenti a fair value del portafoglio investimenti, recepiti direttamente nel patrimonio netto, come previsto dagli IAS/IFRS, è positivo per 46,0 milioni di Euro nei primi nove mesi del, rispetto ad un risultato di 8,8 milioni di Euro nel corrispondente periodo dell esercizio precedente. Tale risultato è ricollegabile prevalentemente alla variazione di fair value relativa a Kenan/Migros, legata all adeguamento della valutazione sulla base del valore di mercato delle azioni Migros al 30 settembre (attestato a 18,7 Lire Turche/azione) nonché all aggiornamento del tasso di cambio Lira Turca/Euro. (dati in migliaia di Euro) Risultato Complessivo IAS1 al 30/9/ al 30/9/ Risultato Consolidato (12.638) Variazione fair value (fondi PE e partecipazioni) (13.593) Utili/(perdite) delle imprese valutate al patrimonio netto Utile rilevato a patrimonio netto (11.819) Utile Complessivo di Gruppo (8.800) Composizione del NAV per azione al 30 settembre (dati in milioni di Euro) Partecipazione Valutazione mln Metodo Santè SA (GdS) 43% 229,7 Patrimonio netto Kenan Inv. (Migros) 17% 198,2 Fair value Sigla, altro PE 41% 13,7 Patrimonio netto IDeA Capital Funds SGR 100,0% 54,0 Patrimonio netto IDeA FIMIT SGR 61,3% 167,1 Patrimonio netto/fv IDeA Servizi Immob. 100,0% 8,3 Partimonio netto Private equity funds 172,0 Fair Value Portafoglio investimenti 843,0 Passività diverse 8,8 Debito finanziario holding 124,6 NAV ex azioni proprie 709,6 NAV per azione 2,57 Investimenti per Geografia in % Investimenti per Settore in % Resto del Mondo 20% Italia 29% Altro PE 22% Sanità 27% Turchia 24% Francia 27% Alternative Asset Mgmt 27% Grande Distribuzione 24% La categoria Altro PE include essenzialmente gli investimenti in fondi di private equity

4 Performance del titolo dal 1 Gennaio al 30 settembre Nel corso dei primi nove mesi del, il titolo DeA Capital ha fatto registrare una variazione del 4,5%, mentre l indice del mercato italiano FTSE All Share del +0,9%, l indice FTSE Star del +11,8% e l indice LPX50 del +20,7%. La liquidità del titolo è diminuita rispetto al, con volumi medi giornalieri di scambio pari a circa n azioni. Dal 1 gennaio al 30 settembre DeA Capital FTSE All FTSE Star LPX Fonte: Bloomberg; Legenda: FTSE Italia All Share: ex Mibtel; FTSE Italia STAR: ex Allstars LPX50:indice globale che misura le performance delle 50 più liquide e importanti società di Private Equity Quotate Altri fatti successivi alla chiusura del periodo: In data 8 ottobre IDeA FIMIT si è aggiudicata la gara indetta dall AMA (Azienda Municipale Ambiente S.p.A. di Roma) per la gestione di parte del proprio patrimonio immobiliare. L offerta di IDeA FIMIT è stata valutata la migliore opportunità per l istituzione e la gestione di un fondo di investimento immobiliare, la cui durata massima sarà di 10 anni, che avrà un patrimonio di 56 immobili, tutti situati nel comune di Roma con destinazione prevalente ad uso uffici, del valore complessivo stimato tra i 140 e i 160 Nel mese di ottobre DeA Capital ha effettuato investimenti in fondi gestiti dalle proprie SGR per complessivi 13,3 milioni di Euro e ha ricevuto rimborsi di capitale per 2,1 milioni di Euro. * * * * *

5 Sintesi dei Risultati economici (100%) delle principali partecipate dirette ed indirette - Générale de Santé (detenuta all 83,5% dalla controllante Santé SA) Générale de Santé, società leader nel settore della sanità privata in Francia, le cui azioni sono quotate alla Borsa di Parigi, costituisce la prima rete francese di istituti ospedalieri privati e raggruppa, complessivamente n.106 cliniche, con dipendenti. Inoltre rappresenta la principale associazione indipendente di medici in Francia (oltre n professionisti) Var. % Générale de Santé (mln ) Ricavi 1,3 EBITDAR 2,2 EBITDA ,9 EBIT ,2 Risultato netto di Gruppo 43 4 n.s. Indebitamento netto Valore di bilancio della partecipazione DeA Capital in Santè SA (43%) al 30/9/: 229,7 - Migros (detenuta al 80,5% dalla controllante Kenan Investments) Migros, fondata nel 1954, è la principale catena di supermercati in Turchia, in un contesto caratterizzato dal peso crescente della grande distribuzione rispetto agli operatori tradizionali del retail. Migros gestisce oltre 800 punti vendita ed è presente in tutte e 7 le regioni della Turchia e, con posizioni marginali, all estero in Kazakistan e Macedonia. Migros Ticaret (mln YTR) Var. % Ricavi ,6 EBITDA ,1 EBIT ,9 Risultato netto di Gruppo n.s. Indebitamento netto Valore di bilancio della partecipazione DeA Capital in Kenan Investments SA (17%) al 30/9/: 198,2 - Sigla (detenuta attraverso la controllante Sigla Luxembourg) Il Gruppo Sigla è specializzato nell'erogazione di CQS (cessioni del quinto dello stipendio) e di prestiti personali a clientela privata. Il Gruppo Sigla finanzia con prodotti diversi tutte le fasce di clientela, proponendosi come operatore di riferimento per il servizio alle famiglie ed opera su tutto il territorio italiano prevalentemente attraverso una rete di agenti. Sigla (mln ) Var. % Prestiti alla clientela (*) 82,2 85,3 3,6 Ricavi da Prestiti alla clientela 2,9 3,8 23,0 Finanziato CQS 60,3 102,4 +41,2 Ricavi da CQS 3,1 5,1 39,0 Risultato Netto di Gruppo 1,0 0,0 n.s. (*) Esclusa cessione del quinto dello stipendio (CQS) Valore di bilancio della partecipazione DeA Capital in Sigla Luxembourg SA (41,4%) al 30/9/: 12,6

6 - IDeA Capital Funds SGR (detenuta al 100%) IDeA Capital Funds SGR é tra le principali società italiane indipendenti di asset management attiva nella gestione di fondi diretti e fondi di fondi di private equity domestici e globali. IDeA gestisce quattro fondi chiusi di private equity di cui due fondi di fondi (IDeA I FoF e ICF II), un fondo che investe in quote di minoranza di aziende prevalentemente italiane di piccole medie dimensioni (IDeA OF I) e un fondo tematico (Efficienza Energetica e Sviluppo Sostenibile). Al 30 settembre IDeA Capital Funds SGR aveva asset under management pari a 1,2 miliardi di Euro. IDeA Capital Funds SGR (mln ) Asset under management Commissioni EBT 10,6 6,6 9,5 6,2 Risultato netto 4,3 4,1 - IDeA FIMIT SGR (detenuta al 61,3%, attraverso le controllate al 100% DeA Capital RE e IFIM ) IDeA FIMIT SGR è la prima SGR immobiliare italiana, con circa 9,8 miliardi di Euro di masse in gestione e 31 fondi gestiti (di cui 5 quotati); la società si posiziona come uno dei principali interlocutori presso investitori istituzionali italiani e internazionali nella promozione, istituzione e gestione di fondi comuni di investimento immobiliare chiusi. L'attività di IDeA FIMIT SGR si svolge su tre principali direttrici: lo sviluppo di fondi comuni di investimento immobiliare dedicati a clienti istituzionali e risparmiatori privati; la promozione di strumenti innovativi di finanza immobiliare con l obiettivo di soddisfare le crescenti esigenze degli investitori; la gestione professionale dei fondi immobiliari dal punto di vista tecnico, amministrativo e finanziario attraverso la collaborazione tra i professionisti che fanno parte della nostra struttura e i migliori advisor indipendenti, tecnici, legali e fiscali presenti sul mercato. IDeA Capital Funds SGR (mln ) Pro forma Asset under management (mld ) 9,8 8,8 Commissioni di gestione EBT EBT ante effetto PPA 49,0 13,3 21,8 42,8 21,3 21,3 Risultato netto 14,3 13,6 Novità e Prossimi Appuntamenti * * * * * Da luglio è stato lanciato il sito mobile di DeA Capital per offrire un ulteriore strumento agli stakeholders che potranno accedere tramite telefono mobile o smartphone alle principali informazioni su DeA Capital, tra cui l aggiornamento sull andamento del titolo in borsa, le nuove pubblicazioni finanziarie e il calendario degli eventi societari, oltre a numerose altre informazioni. Vistate il sito per essere sempre aggiornati sulle ultime novità.