IL PRINCIPIO CONTABILE IFRS 16. Marco Viola

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1 IL PRINCIPIO CONTABILE IFRS 16 Marco Viola 1

2 INDICE OVERVIEW SUL «LEASE» IAS 17 E IFRS 16 COME FUNZIONA L IFRS 16? LO SCOPE E GLI IMPATTI SUL MERCATO ITALIANO EFFETTI FISCALI DELLE NOVITA E SOLUZIONI 2

3 Cos è il leasing finanziario? La Legge 4 agosto 2017 n. 124 ha introdotto una specifica disciplina ed una definizione organica del contratto di locazione finanziaria stabilendo che Per locazione finanziaria si intende il contratto con il quale la banca o l intermediario finanziario iscritto nell albo di cui all articolo 106 del testo unico di cui al decreto legislativo 1 settembre 1993, n. 385, si obbliga ad acquistare o a far costruire un bene su scelta e secondo le indicazioni dell utilizzatore, che ne assume tutti i rischi, anche di perimento, e lo fa mettere a disposizione per un dato tempo verso un determinato corrispettivo che tiene conto del prezzo di acquisto o di costruzione e della durata del contratto. Alla scadenza del contratto l utilizzatore ha diritto di acquistare la proprietà del bene ad un prezzo prestabilito ovvero, in caso di mancato esercizio del diritto, l obbligo di restituirlo. 3

4 Perché il leasing finanziario invece di un finanziamento nelle forme tradizionali? Il leasing finanziario presenta sia i vantaggi del finanziamento che quelli della locazione, in quanto consente di poter disporre di beni senza bisogno di immobilizzare la somma di denaro necessaria per acquistarli. 4

5 Perché il leasing finanziario invece dell acquisto? Il leasing presenta, rispetto all acquisto diretto del bene, i seguenti vantaggi fiscali: Permette il frazionamento dell IVA nei canoni periodici; Può consentire generalmente una deducibilità dei canoni in tempi più breve rispetto all ammortamento ordinario. 5

6 Cosa differenzia il leasing finanziario dal mutuo bancario? Con il leasing finanziario viene messo a disposizione del richiedente il bene (acquistato dalla società di leasing), che l utilizzatore potra acquistare al termine del contratto se intenderà avvalersi della facolta di riscatto. Con il mutuo viene messa a disposizione del richiedente una somma di denaro per l acquisto del bene; nell immobiliare il mutuo viene garantito mediante ipoteca da iscrivere sull immobile così acquistato. 6

7 Cosa differenzia il leasing finanziario dalla locazione? Sia con la locazione che con il leasing finanziario il conduttore e l utilizzatore ottengono la disponibilità materiale del bene per un dato tempo e a fronte del pagamento di un canone periodico. Con la locazionelaproprietàdelbenerimanesempreincapoallocatorenon essendo prevista la facoltà di riscatto del leasing finanziario. 7

8 Cosa differenzia il leasing finanziario dalla locazione? 8

9 Cosa differenzia il leasing finanziario dalla locazione? 9

10 Cosa differenzia il leasing finanziario dal rent to buy? Il leasing finanziario è un contratto di finanziamento concesso da una banca o da un intermediario finanziario. Il rent to buy è un contratto in cui si fondono un contratto di locazione e un preliminare di vendita di un immobile. 10

11 Cosa differenzia il leasing finanziario dalla vendita a rate? Il leasing finanziario è un contratto di finanziamento in cui il bene rimane di proprietà della società concedente per tutta la durata del contratto, e passa all utilizzatore solo se quest ultimo al termine dello stesso esercita l opzione di riscatto (deve essere stipulato un vero e proprio contratto di compravendita con il quale il concedente trasferisce la proprieta del bene all utilizzatore). La vendita a rate è una forma di vendita in cui la proprieta del bene passa all acquirente al pagamento dell ultima rata del prezzo. 11

12 IL RUOLO DELL ITALIA NEL MERCATO LEASING EUROPEO Positiva la dinamica del leasing in Europa sia nel 2016 che

13 IL RUOLO DELL ITALIA NEL MERCATO EUROPEO DEL LEASING L Italia cresce di oltre il 9% nel primo semestre 2017 trainata dai comparti Strumentale ed Auto La Spagna cresce di oltre il 20% 13

14 IN EUROPA ESISTONO VARIE FORME DI FINANCE LEASING OPERATING LEASING RENTAL HIRE PURCHA SE 14

15 IL MERCATO DEL LEASE È (*) Elaborazioni Centro Studi Assilea su dati Leaseurope 15

16 LEASING QUALE ANTICIPATORE DELLA RIPRESA DEGLI INVESTIMENTI 16

17 LEASING QUALE MOTORE DELL ECONOMIA IL LEASING RAPPRESENTA CIRCA IL 30% DEI FINANZIAMENTI A M/L T DESTINATI AGLI INVESTIMENTI PRODUTTIVI elaborazioni Centro Studi Assilea su dati Banca d Italia 17

18 LO STIPULATO LEASING IN ITALIA È PASSATO DAI 16 AI 26,6 MLD ANNUI + 8% la crescita attesa nel 2018: oltre 28 mld Nel 2017 crescita dello stipulato: Fonte: elaborazioni Centro Studi Assilea su dati Dataforce (*) Previsioni Assilea (valori in milioni di euro ) oltre 684mila contratti (+10%) oltre 26,6mld (+12,9%) 18

19 SOGGETTI FINANZIATI IN LEASING Composizione dell'outstanding leasing al per tipologia di utilizzatore (valori) 4,2% 24,1% Consumatori/Professionisti PMI (Medie, Piccole e Micro Imprese) Altre imprese 71,6% dei leasing sono rivolti alle PMI 71,6% Fonte: Centro Studi Assilea su dati BDCR Assilea 19

20 SETTORI FINANZIATI IN LEASING Fonte: Centro Studi Assilea su dati BDCR Assilea 20

21 L IMPORTANZA DEL LEASING PER LE PMI Il leasing è la 2 forma di finanziamento per le PMI Fonte: Survey on the Access to Finance of Enterprises in the euro area, ECB, May

22 L IMPORTANZA DEL LEASING PER LE PMI Sta crescendo più di altre forme di finanziamento 22

23 LA CONTABILITA DEL LEASING INTERNATIONAL GAAP (SOCIETÀ QUOTATE) IAS 17/dal 1 gennaio 2019 IFRS 16 (metodo finanziario) ITA GAAP (PMI ITALIANE) OIC 12 (metodo patrimoniale) 23

24 LA QUALIFICAZIONE ITA GAAP Locazione Finanziaria si opzione di acquisto Locazione Operativa no opzione di acquisto 24

25 LA QUALIFICAZIONE INTERNATIONAL GAAP* (IAS 17) LEASING FINANZIARIO È il contratto di leasing che trasferisce sostanzialmente tutti i rischi e i benefici derivanti dalla proprietà del bene. La classificazione di un leasing come finanziario od operativo dipende dalla sostanza economica dell operazione piuttosto che dalla sua forma giuridica LEASING OPERATIVO Ogni contratto di leasing non classificabile come finanziario 25

26 LA QUALIFICAZIONE INTERNATIONAL GAAP* (IAS 17) LEASING FINANZIARIO È il contratto di leasing che trasferisce sostanzialmente tutti i rischi e i benefici derivanti dalla proprietà del bene. Al termine del contratto, il diritto di proprietà può o non può essere trasferito all utilizzatore *General Accepted Accounting Principles IRRILEVANZA DELLA PRESENZA DELL OPZIONE DI ACQUISTO FINALE LEASING OPERATIVO Ogni contratto di leasing non classificabile come finanziario 26

27 IL METODO DI CONTABILIZZAZIONE IAS 17 RISKS / REWARDS Beni in Finance Lease: Utilizzatore: bene nell attivo di bilancio con ammortamento ordinario come se fosse di proprietà; debito residuo verso concedente nel passivo del bilancio solo gli interessi passivi (impliciti nei canoni) rilevati come costo a CE informazioni sull operazione in NI. Concedente: crediti impliciti nell attivo; solo gli interessi attivi (impliciti nei canoni) rilevati come ricavi a CE; informazioni sull operazione in NI. 27

28 IL METODO DI CONTABILIZZAZIONE IAS 17 RISKS / REWARDS Beni in Operating Lease ( = ante IAS): Utilizzatore: canone come costo a CE; informazioni sull operazione in NI. Concedente: bene nell attivo con ammortamento ordinario; canone come ricavo a CE; informazioni sull operazione in NI. 28

29 LA RIVOLUZIONE IAS ITA GAAP IAS passato presente futuro CONTABILITA ITA GAAP Costo Storico IMPRECISE CERTEZZE CONTABILITA IAS Fair Value PRECISE INCERTEZZE 29

30 LA QUALIFICAZIONE DELLO IAS 17 LA RIVOLUZIONE IAS 17 I criteri di qualificazione del leasing finanziario (presenza opzione vs risks rewards ) Il metodo di contabilizzazione (patrimoniale vs finanziario) 30

31 LEASING FINANZIARIO E OPERATIVO Cfr: Guida operativa OIC : La classificazione del leasing è fondata sull attribuzione dei rischi e dei benefici che derivano dalla proprietà di un bene locato dal lato del locatore in capo ad altri soggetti (locatario ovvero soggetti terzi) dal lato del locatario in capo a se stesso Rischi e benefici - RISCHI: possibilità di subire perdite o di non riuscire a sfruttare tutto il valore economico dei beni. - BENEFICI: ottenimento dei profitti derivanti dall utilizzo dei beni e dall incremento del loro valore. 31

32 LA QUALIFICAZIONE DELLO IAS 17 32

33 LA QUALIFICAZIONE DELLO IAS 17 33

34 LA QUALIFICAZIONE DELLO IAS 17 34

35 LA QUALIFICAZIONE DELLO IAS 17 RISKS / REWARDS QUANDO SI DECIDE SE IL LEASING E FINANCE? La classificazione fra FINANCE e OPERATING lease è fatta all inizio del contratto di leasing Modifiche influenti sulla natura del contratto (IAS 17.13): Fonte di nuova tipologia di contratto (es. da operativo a finanziario) dal momento della modifica alla scadenza Le modifiche nelle stime (ad es. nella valutazione della vita economica o del Valore Residuo del bene) o nelle situazioni (ad es. inadempienza del locatario) non comportano una nuova classificazione del leasing ai fini contabili 35

36 LA QUALIFICAZIONE INTERNATIONAL GAAP (ANTE IFRS 16) La stessa operazione può essere vista con ottiche differenti Leasing finanziario operativo 36

37 LA QUALIFICAZIONE INTERNATIONAL GAAP (ANTE IFRS 16) RISKS / REWARDS QUINDI POSSIBILI ANOMALIE A SEGUITO DELL APPLICAZIONE DELLO IAS 17 L applicazione di queste definizioni alle differenti situazioni del locatore e locatario possono avere come conseguenza che il medesimo contratto di leasing sia classificato in modo differente dal locatore e dal locatario (IAS 17.9). Secondo Utilizzatore: Finance Lease e Secondo Concedente: Operating Lease Secondo Utilizzatore: Operating Lease e Secondo Concedente: Finance Lease bene rilevato in entrambi i bilanci bene non rilevato in ambedue i bilanci 37

38 IAS 17: contabilizzazione leasing finanziario UTILIZZATORE DAL MOMENTO DI UTILIZZO DEL BENE OGGETTO DEL LEASING: L UTILIZZATORE REGISTRA UN ATTIVITA (IL BENE OGGETTO DI LEASING) E UNA PASSIVITA (IL DEBITO) UGUALI, AL FAIR VALUE DEL BENE LOCATO (o se minore, al valore attuale dei pagamenti minimi dovuti) LOCATORE IL LOCATORE DEVE ESPORRE I BENI DATI IN LEASING FINANZIARIO COME UN CREDITO PARI AL VALORE ATTUALE DEI PAGAMENTI MINIMI DOVUTI. IL TASSO DI INTERESSE PER IL CALCOLO DEL VALORE ATTUALE DEI PAGAMENTI MINIMI DOVUTI: E IL TASSO DI INTERESSE IMPLICITO OSSIA QUELLO CHE RENDE UGUALI IL VALORE DEL FAIR VALUE DEL BENE LOCATO PIU I COSTI DIRETTI INIZIALI DEL LOCATORE E IL VALORE DERIVANTE DALL ATTUALIZZAZIONE DEI PAGAMENTI MINIMI DOVUTI PIU IL VALORE RESIDUO NON GARANTITO 38

39 IAS 17: CONTABILIZZAZIONE LEASING DETERMINAZIONE DEL TASSO FINANZIARIO DI INTERESSE IMPLICITO Good Group (International) Ltd. il 1^gennaio 20X1 prende in leasing finanziario un bene che ha una vita utile di quattro anni e un costo annuale di pagabile posticipatamente su base annua. Il valore del bene (fair value) è di Gen 1, 20X1 Dic 20X1 Dic 20X2 Dic 20X3 Dic 20X4 Pagamenti anno1 anno 2 anno 3 anno =2.000/(1+TIR) /(1+TIR) /(1+TIR) /(1+TIR) 4 TIR = 15% 39 39

40 IAS 17: CONTABILIZZAZIONE LEASING CONTABILIZZAZIONE DELL UTILIZZATORE FINANZIARIO ATTIVITA' MATERIALE IN LEASING FINANZIARIO DEBITO PER ATTIVITA' MATERIALE IN LEASING FINANZIARIO IL BENE E CONTABILIZZATO E AMMORTIZZATO ALLO STESSO MODO DI UN BENE ACQUISTATO NELL ESEMPIO SI SUPPONE UN AMMORTAMENTO COSTANTE IN 4 ANNI (1.427,5) I CANONI DI LEASING,NEL NOSTRO ESEMPIO PARI A PER 4 ANNI, DEVONO ESSERE RIPARTITI TRA: ONERI FINANZIARI PARI ALLA DIFFERENZA TRA L AMMONTARE DEI PAGAMENTI MINIMI DOVUTI (8.000) L AMMONTARE DEL DEBITO (5.710) OSSIA E RIDUZIONE DEL DEBITO 40

41 IAS 17: CONTABILIZZAZIONE LEASING CONTABILIZZAZIONE FINANZIARIO DEL LOCATORE INVESTIMENTO IN LEASING FINANZIARIO IL LOCATORE RIPARTISCE I CANONI DI LOCAZIONE TRA: PROVENTI FINANZIARI PARI ALLA DIFFERENZA TRA L AMMONTARE DEI PAGAMENTI MINIMI DOVUTI NEL NOSTRO ESEMPIO (8.000) E L INVESTIMENTO IN LEASING FINANZIARIO (5.710) 0SSIA RIDUZIONE DELL INVESTIMENTO IN LEASING FINANZIARIO (CREDITO) 41

42 IAS 17: CONTABILIZZAZIONE LEASING FINANZIARIO LEASING FINANZIARIO CONTABILIZZAZIONE DEGLI ONERI/PROVENTI FINANZIARI METODO ATTUARIALE Periodo Capitale residuo iniziale Oneri finanziari ( il 15% annuo) Quota capitale Canone Capitale residuo finale 20X X X X Nell esempio si scompone il canone nella quota capitale e negli oneri finanziari e quindi =2000; =2000; =2000; =

43 IAS 17: CONTABILIZZAZIONE LEASING FINANZIARIO EFFETTI SUL BILANCIO UTILIZZATORE Periodo (esercizio chiuso al 31 dicembre) CONTO ECONOMICO Onere finanziario al 15% annuo Ammortamento , , , , ,290 5,710.0 Periodo (esercizio chiuso al 31 dicembre) Attività non correnti STATO PATRIMONIALE Passività totali (correnti e non correnti) Non correnti Correnti , ,566 3,251 1, , ,251 1,739 1, , , ,

44 IAS 17: ESERCITAZIONE LEASING EFFETTI FINANZIARIO SUL BILANCIO LOCATORE Periodo (esercizio chiuso al 31 dicembre) CONTO ECONOMICO Provento finanziario al 15% annuo ,290 Periodo (esercizio chiuso al 31 dicembre) STATO PATRIMONIALE Attività totali (correnti e non correnti) Non correnti Correnti ,566 3,251 1, ,251 1,739 1, , ,

45 QUALI PROBLEMI INTENDEREBBE RISOLVERE L IFRS 16? 45

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47 IFRS 16 Leases - Right of Use Model NUOVO APPROCCIO PER IL LESSEE Diritti / Obblighi derivanti dal contratto di Leasing (senza distinzioni fra finanziario e operativo) Right of use distintamente indicato in attivo dello S.P. (senza «annegare» impropriamente i beni in leasing tra gli altri beni detenuti in proprietà) NON CAMBIA NULLA PER IL LESSOR 47

48 IFRS 16 Leases - Right of Use Model LESSEE Attivo Diritto a utilizzare il bene Passivo Obbligo di pagare i canoni 48

49 IFRS 16 EFFECTIVE DATE 49

50 A QUALI CONTRATTI SI APPLICHERA? 50

51 IFRS 16 LEASES. A QUALI CONTRATTI SI APPLICHERA (scope) tutte le forme tecniche di locazione, leasing e noleggio a prescindere dalla natura finanziaria o commerciale: Leasing finanziari con riscatto elevato Leasing operativi su beni strumentali Leasing operativi su beni con VR garantito Noleggi / Locazioni su beni strumentali Noleggi auto a medio lungo termine (oltre i 12 mesi) Sale & Lease back finanziari e locazioni con patto di futura vendita Locazioni commerciali immobiliari Sale & Lease back operativi Locazione finanziaria classica (con opzione di riscatto di cui è ragionevolmente certo l esercizio) 51

52 IFRS 16 LEASES. A QUALI CONTRATTI SI APPLICHERA Tutti i noleggi, le locazioni, gli affitti in generale, i leasing finanziari e quelli operativi DOVRANNO ESSERE PATRIMONIALIZZATI E CIOE DAL 2019 GLI UTILIZZATORI DOVRANNO ISCRIVERE IL Right of USE IN S.P.??? SI, PROPRIO COSI!!! 52

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