Gli scenari dell internazionalizzazione Fabrizio Guelpa, Direzione Studi e Ricerche Torino, 2 marzo 2018
Negli anni della crisi le export di buona parte dei settori sono cresciute 1 Andamento delle esportazioni nel periodo 2008-16 dei principali comparti distrettuali e del totale distretti (var. %) Alimentari e bevande Moda - intermedi Moda - consumo Pdt. materiali costruzione Totale distretti Meccanica Mobili Elettrodomestici -17,5-3,3 22,5 21,7 17,2 14,3 11,8 39,2-30 -20-10 0 10 20 30 40 50
La concentrazione dei mercati è leggermente aumentata 2 La concentrazione delle esportazioni dei settori distrettuali: indice CR4 La concentrazione delle esportazioni dei settori distrettuali: variazione assoluta 2008-16 dell indice CR4 Alimentari e bevande 54 Alimentari e bevande -2,5 Pdt. materiali costruzione 51 Pdt. materiali costruzione 3,9 Mobili 48 Mobili 1,1 Totale distretti 46 Totale distretti 0,9 Moda - consumo 45 Moda - consumo 4,5 Elettrodomestici 38 Elettrodomestici -3,4 Moda - intermedi 38 Moda - intermedi -1,4 Meccanica 34 Meccanica 0,1 0 20 40 60 2016 2008-5 0 5
con l eccezione dell Alimentare 3 Alimentari e bevande: i primi 10 paesi per variazione assoluta di esportazioni nel periodo 2008-16 (milioni euro) Stati Uniti Germania Francia Regno Unito Paesi Bassi Svizzera Canada Cina Australia Polonia 382 324 240 177 169 120 117 113 812 760 0 200 400 600 800 1.000
Aumentata anche la distanza fisica da percorrere 4 La distanza media delle esportazioni dei settori distrettuali (km; 2008-16) La distanza media delle esportazioni dei settori distrettuali (var. assoluta 2008-16 in Km) Pdt. materiali costruzione 3.882 Meccanica 3.629 Moda - consumo 3.540 Moda - intermedi 3.462 Totale distretti 3.289 Mobili 3.284 Alimentari e bevande 3.103 Elettrodomestici 2.669 0 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 2016 2008 Pdt. materiali costruzione Meccanica Moda - consumo Moda - intermedi Totale distretti Mobili Alimentari e bevande Elettrodomestici 657 274 434 248 409 728 396 194 0 200 400 600 800
anche per il crescente peso degli emergenti 5 Export distretti: peso delle esportazioni verso i paesi emergenti (%; 2008-16) Export distretti: la variazione assoluta del peso delle esportazioni verso i paesi emergenti (p.p.; 2008-16) Meccanica 46 Moda - intermedi 43 Elettrodomestici 38 Moda - consumo 34 Totale distretti 34 Mobili 31 Pdt. materiali costruzione 29 Alimentari e bevande 19 0 20 40 60 2016 2008 Meccanica Moda - intermedi Elettrodomestici Moda - consumo Totale distretti Mobili Pdt. materiali costruzione Alimentari e bevande 2,6 1,3 2,9-0,9 0,9-0,6 0,2 2,8-2 0 2 4
I paesi in cui le export sono cresciute di più sono lontani e hanno anche una lontananza culturale 6 I maggiori incrementi e le maggiori riduzioni delle esportazioni distrettuali verso i paesi emergenti nel periodo (2008-16; variazioni assolute in milioni di euro) Cina Hong Kong Repubblica di Corea Turchia Polonia Repubblica araba siriana Venezuela Libia Ucraina Federazione russa -1.686-429 -87-90 -109 398 320 311 695 1.020-2.000-1.500-1.000-500 0 500 1.000 1.500
Il mercato di sbocco è sempre più legato anche alla logistica 7 Il sistema moda di consumo: le variazioni assolute delle esportazioni tra 2008 e 2016 dei principali mercati di sbocco (milioni euro) Svizzera Francia Stati Uniti Germania Regno Unito Hong Kong Spagna Emirati Arabi Uniti -106 159 635 529 389 724 1.034 1.288-500 0 500 1.000 1.500
In prospettiva il contesto macroeconomico a livello internazionale è favorevole 8 2015 2016 2017 2018f 2019f USA 2.9 1.5 2.3 2.7 2.4 Eurozone 2.0 1.8 2.3 2.1 1.8 Germany* 1.7 1.8 2.3 2.3 1.9 France 1.0 1.1 1.8 1.8 1.6 Italy 0.9 1.1 1.4 1.3 1.2 Spain 3.4 3.3 3.1 2.7 2.1 OPEC 1.1 2.2 0.9 2.5 3.5 Eastern Europe 0.0 1.3 3.1 2.7 2.3 Turkey 6.1 2.9 6.5 3.0 3.9 Russia -2.8-0.2 1.7 1.8 2.0 Latin America -0.8-0.9 1.2 2.5 3.0 Brazil -3.8-3.6 0.9 2.0 2.6 Japan 1.4 0.9 1.7 1.6 0.9 China 6.9 6.7 6.8 6.4 6.2 India 7.5 7.9 6.4 7.2 7.4 World 3.2 3.2 3.6 3.8 3.6 * Al netto degli effetti di calendario Fonte: Intesa Sanpaolo PIL a prezzi costanti
Commercio mondiale in recupero 9 Commercio mondiale
% of GDP Indebitamento molto più alto che nel 2007 10 Global debt ratios (% del PIL) 100,0 90,0 80,0 73,3 77,0 92,0 86,7 87,1 80,1 70,0 60,0 57,7 59,1 55,6 58,0 60,2 50,0 40,0 43,8 30,0 20,0 10,0 0,0 Households nonfinancial companies governments Financial companies 2000 2007 2017 Fonte: IIF, Global Debt Monitor
Export in crescita anche verso gli emergenti che erano in crisi 11 Export Contributi alla crescita dell export italiano 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0,0-0,2-0,4-0,6-0,8-1,0 D-14 A-15 A-15 D-15 A-16 A-16 D-16 A-17 A-17 TK RUS OPEC CH LAT
Cambio forte controbilanciato dalla domanda mondiale in crescita 12 Cambi e domanda mondiale
Non dimentichiamo che gli esportatori sono tantissimi, spesso marginali 13 CLASSI DI ADDETTI Numero 2011 2015 Quota % su imprese attive Numero Quota % su imprese attive 0-9 121.101 2,9 129.314 3,2 10-19 33.794 24,9 33.074 26,5 20-49 21.257 39,7 20.212 40,8 50-99 6.857 48,4 6.575 48,7 100-249 3.851 53,0 3.749 51,9 250-499 1.091 54,1 1.095 54,0 500 e oltre 811 58,5 813 57,5 Totale 188.762 4,3 194.832 4,6