Crescere insieme alle Imprese Milano, 3 luglio 2009 Novembre 2008 1
Il credito alle imprese in Italia è ancora in crescita malgrado la recessione PIL e investimenti in ritirata*... 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0-2,0dic-05 giu-06 dic-06 giu-07 dic-07 giu-08 dic-08-4,0-6,0-8,0-10,0-12,0 PIL Investimenti 20,0 15,0 10,0 Produzione e export che crollano*... Credito ancora in crescita Var.% a/a aprile 2009/aprile 2008 + 3,4% a breve termine + 3,4% a medio-lungo termine + 3,5% dicembre 2008/ dicembre 2007 + 6,8% a breve termine + 7,8% a medio-lungo termine + 6,1% 5,0 0,0 dic-05-5,0 giu-06 dic-06 giu-07 dic-07 giu-08 dic-08-10,0-15,0-20,0-25,0 Prod.Ind. Export * Tassi di crescita nominali 2
Il credito cresce di più dell economia (1/2) Correlazione tra Produzione Industriale e credito alle imprese (% Y / Y) 13,1% Credito alle imprese Produzione Industriale 12,1% 10,8% 6,8% 4,0% Differeziale tra crescita impieghi e crescita Produzione Industriale 1,0% 12,1 0,1% 12,0-3,9% 14,7-10,6% 17,3 25,1-21,1% Mar. 08 Giu. 08 Set. 08 Dic. 08 Mar. 09 3
Il credito cresce di più dell economia (2/2) (% Y / Y) Correlazione tra Export e credito alle imprese Credito alle imprese Export (prezzi correnti) 13,1% 12,1% 10,8% 6,8% 4,0% Differeziale tra crescita impieghi e crescita Export 4,7% 4,5% 2,0% 8,6 7,4 8,8-6,6% 13,4-19,8% 23,8 Mar. 08 Giu. 08 Set. 08 Dic. 08 Mar. 09 4
Tasso sui prestiti e spread ai minimi storici... Tasso sui prestiti alle imprese Costo della raccolta 7,00 4,00 6,00 3,00 5,00 4,00 2,00 3,00 gen-03 gen-04 gen-05 gen-06 gen-07 gen-08 gen-09 1,00 gen-03 gen-04 gen-05 gen-06 gen-07 gen-08 gen-09 4,00 Spread impieghi imprese - raccolta Spread tasso obbligazioni vs Euribor 3m 3,00 2,00 1,00 gen-03 gen-04 gen-05 gen-06 gen-07 gen-08 gen-09 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 0,00-0,50-1,00 dic-05 dic-06 dic-07 dic-08 Fonte: Banca d Italia 5
...che si aggiunge al forte aumento delle rettifiche su crediti Sistema bancario: rettifiche su crediti (var.% a/a) 100 80 79,4 60 40 20 0 16,6 2007 2008 6
Le banche italiane rimangono quelle maggiormente impegnate nel finanziamento alle imprese rispetto a quelle di tutti i principali pari europei Rapporto ABI 2009 sul settore bancario Impieghi a clienti*/attività (dicembre 2008) Prestiti ad Imprese Mutui Credito al Consumo Altri Impieghi Germania 8% 10% 3% 1% 22% Francia 12% 9% 2% 1% 25% UK 13% 18% 4% 1% 36% Media UE (I esclusa) 16% 17% 3% 2% 38% Olanda 19% 23% 2% 1% 45% Spagna 33% 21% 4% 4% 62% Italia 40% 14% 2% 7% 63% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% (*) Impieghi a famiglie e imprese (non sono inclusi eventuali corporate bond) Fonte: Osservatorio European Banking Report (ABI) su bilanci aziendali Campione di 29 gruppi bancari europei (dati parzialmente stimati) 7
Il costo del denaro per le imprese italiane si colloca nella media dell area Euro 7,0 Tasso sui prestiti alle società non finanziarie Durata fino ad 1 anno e ammontare del fido <= 1 milione 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 gen-03 gen-04 gen-05 gen-06 gen-07 gen-08 gen-09 Durata fino ad 1 anno e ammontare del fido > 1 milione 6,0 5,5 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 gen-03 gen-04 gen-05 gen-06 gen-07 gen-08 gen-09 Germania Spagna Francia Italia AE 8
Intesa Sanpaolo dà credito al Sistema Italia per quasi 500 mld (circa 1/3 del PIL) Il 67% di questo credito va alle imprese soprattutto di piccole e medie dimensioni Dati al 31.5.2009 Mld (arrotondati a 5) Affidamenti % sul totale Individui e Famiglie 85 18% Piccolissime imprese 70 15% Piccole - medie imprese 115 25% Medie imprese 45 10% 50% 67% Grandi imprese 80 17% P.A. e Istituzioni Finanziarie (*) 75 16% TOTALE 470 100% (*) Include Pubbliche Amministrazioni, Financial Institutions, Banca IMI, canale diretto Società Prodotto e altri clienti BdT. 9
Intesa Sanpaolo è riuscita a non ridurre il credito fornito alle imprese italiane anche negli ultimi 12 mesi malgrado il forte calo della domanda di credito e il forte aumento della rischiosità. Quasi 18 miliardi di nuove erogazioni a medio/lungo termine Mld Utilizzi di Cassa maggio 2009 maggio 2008 Erogazioni MLT Flusso Primi 6 mesi 12 mesi (1) 2009 Piccolissime imprese 45,7 45,5 5,6 2,4 Piccole - medie imprese 79,0 79,4 9,4 4,0 Medie imprese 27,4 26,9 2,9 1,3 Totale 152,1 151,8 17,9 7,8 (1) Flusso erogazioni MLT dal 31.5.2008 al 31.5.2009. 10
Intesa Sanpaolo conferma la disponibilità di risorse creditizie per le imprese italiane 18 mld Piccolissime imprese 61 miliardi di fidi già concessi e attualmente non utilizzati 30 mld Piccole-medie imprese 13 mld Medie Imprese 30 miliardi di nuovi fidi se richiesti Prevediamo 50/60 miliardi di nuove erogazioni di prestiti a medio/lungo termine nei prossimi 36 mesi (negli ultimi 6 mesi ne abbiamo deliberate per circa 8 miliardi) 11
Al servizio delle PMI Un offerta solida, completa e flessibile: 2 tipi di offerta, 6 aree e numerose linee di prodotto per individuare le soluzioni più appropriate per il cliente TIPO DI OFFERTA AREE DI PRODOTTO LINEE DI PRODOTTO Ricorrente Impieghi a breve termine e sistemi di pagamento Gestione rischi aziendali Innovazione e sviluppo Internazionalizzazione 9 linee 2 linee 10 linee 6 linee Straordinaria Rafforzamento e Sviluppo Patrimonializzazione e Finanziamenti flessibili Sostegno concreto Liquidità al sistema 8 linee 4 linee 12
I nostri ulteriori impegni per favorire l accesso al credito Aggiornamento continuo offerta per settore Vicinanza al territorio: il modello Banca dei Territori Trasparenza condizioni contrattuali Ponte con tutte le altre entità che possono facilitare il credito Capitale e non solo credito Non chiedeteci però di fare cattivo credito 13
Un offerta dedicata ed in continuo aggiornamento per settore Commercio Professionisti e lavoratori autonomi Piccole Imprese manifatturiere Edilizia Progetto Edilizia Artigianato Turismo Agricoltura Altro - Condomini - Altro 14
Il modello Banca dei Territori I vantaggi di banca nazionale e internazionale uniti a quelli di banca locale 8 Direzioni Regionali 20 Banche Locali 6.200 Filiali 55.000 professionisti 11 milioni di clienti 15
Tutto il Gruppo al servizio della Banca dei Territori Banche specializzate Società Prodotto Banche Estere 16
Sempre maggiore Trasparenza e Semplicità delle condizioni contrattuali Tassi Commissioni Spese Commissione di affidamento Tasso di utilizzo Rimborsi 17
Ponte con tutte le altre entità che possono facilitare l accesso al credito 350 Confidi (quasi 7 miliardi di plafond in essere) Fondo Centrale di Garanzia SACE Cassa Depositi e Prestiti BEI 18
Capitale e non solo credito Merchant Banking dedicato agli interventi nel capitale delle aziende Fondi Mezzanini Partecipazioni di Private Equity Partecipazioni di sviluppo Partecipazioni istituzionali Partecipazioni/fondi di Venture Capital (Atlante Ventures) Partecipazioni/Fondi Special Situation A partire dal 2003 sono state realizzate oltre 120 operazioni di intervento sul capitale (tra dirette e indirette) Circa il 75% delle operazioni realizzate riguardano PMI Fondi regionali (Nord Impresa, Centro Impresa, Mezzogiorno) 19
Condividiamo le stesse preoccupazioni di tutti gli imprenditori Evoluzione della recessione Effetto Basilea 2 Prociclicità del meccanismo Deterioramento automatico delle aziende in funzione dei bilanci Bancabilità delle iniziative da finanziare Peso crescente dei pagamenti scaduti (pubblici e privati) 20
Ci sono elementi di solidità nel Sistema Italia che potrebbero giocare un ruolo importante Molte aziende/settori/distretti stanno tenendo Il sistema bancario ha tenuto L indebitamento complessivo è più basso che altrove Siamo un economia più diversificata ed elastica di altre Siamo una società con ancora forti elementi di coesione 21
Insieme possiamo superare le attuali difficoltà e preparare la nuova fase di crescita 22