Equity Protection Certificates seguire il sottostante con protezione e leva
Sal. Oppenheim emittente leader di certificati di investimento Sal. Oppenheim è uno dei promotori dello sviluppo del mercato italiano dove ha emesso certificati quali gli Equity Protection. A conferma della propria forza propositiva, dopo il triplo successo dell anno scorso, anche quest anno Sal. Oppenheim è uscita vincente dagli Italian Certificate Awards 2008 con un totale di quattro premi ricevuti: primo premio per il miglior Certificato dell anno e per il miglior Capital Protection Certificate, secondo posto nella categoria Strategy Certificate e terzo posto come Emittente dell anno. Sal. Oppenheim, fondata nel 1789, è un partner affidabile per ogni scelta di investimento, ha cura degli interessi degli investitori e gestisce grandi patrimoni, che raggiungono i 150 mld. di euro, offrendo ai propri clienti una gamma di prodotti unica. Scegli l affidabilità e l esperienza della più grande banca privata europea con più di 219 anni di storia. In qualità di emittente, Sal. Oppenheim punta sul l innovazione e con più di 15.000 prodotti quotati è uno dei leader europei anche nel segmento dei certificati di investimento, per i quali è stata premiata come emittente anche in Germania per la seconda volta in tre anni con il Toro d Oro per l innovazione dell anno.
Il principio degli Equity Protection come trarne vantaggio Non vi è quasi altra forma d investimento che offra opportunità di rendimento superiori a quelle delle azioni. Ma attenzione, come ammonisce una vecchia massima diffusa tra gli investitori, la Borsa non è una via a senso unico: non vi è garanzia che le quotazioni procedano sempre al rialzo. Quanto sarebbe apprezzabile poter partecipare al potenziale di rendimento dei mercati azionari, senza allo stesso tempo dover correre il rischio di perdite sostanziali! obiettivo protezione del capitale Gli Equity Protection Certificates vengono incontro alle esigenze dell investitore proteggendolo dagli imprevisti. Per quanto turbolento possa rivelarsi l andamento dei mercati, infatti, all investitore verrà liquidata in ogni caso almeno una quota prefissata, solitamente del 90% o del 100% del valore nominale. ottime potenzialità di guadagno In caso di rialzo delle quotazioni vi è inoltre la possibilità di partecipare illimitatamente, ed eventualmente con leva, ai rialzi del sottostante così da non precludersi le residue opportunità di crescita offerte dai mercati. Alla data di valutazione l investitore partecipa ai rialzi del sottostante, eventualmente con leva, e le opportunità di profitto pertanto sono almeno pari o, nel caso vi sia una leva, persino maggiori rispetto a quelle del sottostante. Per l investitore le prospettive di guadagno si presentano dunque attraenti.
Maggiori opportunità di guadagno proteggendo il capitale Il meccanismo di protezione del capitale non rappresenta però l unico vantaggio offerto dall Equity Protection. Il vero beneficio è costituito dalla partecipazione: se il trend rialzista del sottostante persiste, il portatore del certificato beneficia illimitatamente ed eventualmente con effetto leva delle performance del sottostante. I dividendi distribuiti dal sottostante non vengono trasferiti all investitore in quanto utilizzati per il finanziamento della partecipazione e della protezione. Il rendimento del certificato è quindi in funzione dell andamento della quotazione del sottostante. Durante il periodo di vita del prodotto, i fattori influenti sul mercato (ad es. l evoluzione dei corsi del sottostante) incidono sul prezzo del certificato. Possono inoltre verificarsi ribassi dei corsi. Durante la vita del prodotto la quotazione del certificato potrebbe non corrispondere esattamente al profilo di rimborso a scadenza.
ESEMPIO DI PROFILO DI RIMBORSO A SCADENZA Rimborso in euro 130 120 110 100 90 80 Equity Protection Sottostante Ipotesi: 80 100 120 140 Livello in % alla data di valutazione Valore nominale: 100 euro Partecipazione: 120% Livello di protezione: 90% del valore nominale Livello iniziale: 100% ESEMPIO DI PROFILO DI RIMBORSO A SCADENZA Somma investita Performance sottostante Protezione capitale Rimborso per certificato Rendimento 100 euro +20% 124 euro +24% 100 euro +10% 112 euro 12% 100 euro 0% 100 euro 0% 100 euro -8% no 92 euro -8% 100 euro -15% si 90 euro -10% Il profilo di rimborso a scadenza mostra come il certificato protegga il 90% del capitale investito in sede di emissione. Le perdite vengono pertanto limitate dal meccanismo di protezione ed il rimborso sarà quindi pari almeno a 90 euro su un capitale investito in sede di emissione pari a 100 euro. Rialzi del sottostante al di sopra del suo livello iniziale sono potenziati da una partecipazione sovraproporzionale del 120% alla data di valutazione. I valori di riferimento vengono definitivi in sede di emissione.
Equity Protection Certificates il certificato in sintesi Opportunità di guadagno: Partecipa illimitatamente ai rialzi del sottostante. Opportunità di leva: Per offrire maggiori opportunità, il certificato può beneficiare di un effetto leva che amplifica la performance positiva del sottostante a scadenza. Protezione aggiuntiva: A scadenza l investitore ottiene almeno un rimborso pari al 90% o al 100% del valore nominale proteggendo così parzialmente o totalmente il capitale investito in sede d emissione. Liquidità del certificato: Consentita dall attività di market making dell emittente che in condizioni di mercato normale propone corsi denaro/ lettera competitivi.
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