Beni Stabili Siiq: il CdA approva il resoconto intermedio di gestione al 30 settembre 2013 Dati finanziari del terzo trimestre 2013 Risultato netto ricorrente EPRA consolidato 1 : + 19,4 milioni rispetto a + 20,4 milioni del terzo trimestre 2012 Risultato netto consolidato, prima degli impatti contabili del prestito obbligazionario convertibile 2018: + 9,8 milioni rispetto a + 12,8 milioni del terzo trimestre 2012 Risultato netto consolidato, dopo gli impatti contabili del prestito obbligazionario convertibile 2018: + 7,5 milioni rispetto a + 12,8 milioni del terzo trimestre 2012 Valore complessivo del portafoglio immobiliare: 4.270,2 milioni ( 4.263,3 milioni a fine giugno 2013) NNNAV su base diluita: 0,950 per azione (rispetto a 0,943 al 30 giugno 2013) riferito al NNNAV totale di 2.069,7 milioni (rispetto a 2.053,7 milioni al 30 giugno 2013) Posizione finanziaria netta: - 2.224,0 milioni (- 2.254,2 milioni al 30 giugno 2013) Loan to value 2 : 49,6% (50,3% al 30 giugno 2013) Risultato netto EPRA stabile sul trimestre e in calo sui primi nove mesi Affitti in aumento, con posizione finanziaria netta sostanzialmente invariata Allungate le durate di affitti e debito Costi di funzionamento in calo Rilevante rafforzamento dell occupancy e della durata dei contratti di locazione; sempre grande attenzione al rinnovo delle scadenze finanziarie: Durata residua media dei contratti: 7,2 anni per il portafoglio Core (7,0 anni al 30 giugno 2013) 1 Beni Stabili Siiq definisce il risultato netto ricorrente EPRA consolidato (precedentemente chiamato risultato netto ricorrente di cassa del Gruppo) quale indicatore gestionale alternativo di performance rettificando il risultato netto consolidato escludendo: 1) il margine di contribuzione delle vendite (capital gain e relativi costi) e i costi finanziari derivanti dal rimborso anticipato dei finanziamenti e degli strumenti finanziari; 2) le partite non monetarie (partite di natura valutativa sugli immobili e sugli strumenti finanziari, gli ammortamenti, etc.); 3) le partite di carattere rilevante straordinarie e non ricorrenti. 2 Il LTV è calcolato considerando il valore ipotetico delle imposte di trasferimento sugli immobili (4%) e i preliminari di vendita in essere. Escludendo questi effetti, il LTV al 30 settembre 2013 è pari al 52,1% (52,9% al 30 giugno 2012).
Physical occupancy degli immobili al 98,5% per il portafoglio Core (98,1% al 30 giugno 2013) Financial occupancy degli immobili al 97,7% per il portafoglio Core (97,0% al 30 giugno 2013) Rinnovati fino al 2022 i contratti di locazione con il Gruppo Intesa San Paolo in scadenza nel 2017 ( 15,7 milioni annui) Nel corso del terzo trimestre 2013 chiusi preliminari esistenti a fine 2012 per un gross selling price pari a 5,4 milioni Preliminari esistenti al 30 settembre 2013: gross selling price pari a 44,5 milioni 3 (di cui 34,9 milioni di preliminari in essere già a fine 2012) Gross exit yield medio su rogiti e preliminari in essere: 5,4% (da confrontarsi con lo yield medio dei portafogli Core e Dynamic del 5,8%) Successivamente alla chiusura del terzo trimestre 2013 è stata rogitata la vendita dell immobile di L Aquila Corso Federico II (preliminare esistente a fine 2012; 20,0 milioni complessivi, di cui 17,7 milioni relativi alla vendita ed 2,3 milioni relativi al saldo del credito sui canoni di locazione) e di altri tre immobili per un gross selling price complessivo pari a 22,1 milioni. Sono inoltre stati firmati preliminari per un gross selling price complessivo di 5,1 milioni Struttura finanziaria più solida, dopo l emissione di un nuovo prestito obbligazionario convertibile a ottobre 2013: Abbattimento della porzione più rischiosa di debito in scadenza nel 2015: sfruttando condizioni di mercato ottimali, l 8 ottobre 2013 Beni Stabili ha emesso un prestito obbligazionario convertibile di 270 milioni con coupon al 2,265%, prezzo iniziale di conversione a 0,6591 (premio del 37%) e scadenza di 5,5 anni. Contestualmente la Società ha avviato un operazione di reverse bookbuilding sulle obbligazioni convertibili emesse nel 2010 e in scadenza nel 2015 con coupon al 3,875% e prezzo di conversione a 0,8476, riacquistando un valore nominale complessivo di 119,5 milioni, pari a circa il 53,1% del totale ( 225,0 milioni). Con queste operazioni il debito in scadenza nel 2015 si riduce del 12% a 850 milioni, rispetto a 969 milioni al 30 settembre 2013; inoltre la componente bancaria del debito della Società si riduce al 49% Costo medio del debito a medio/lungo termine: 4,61% (4,64% a fine giugno 2013), con durata residua media di 3,18 anni (3,53 anni considerando il nuovo prestito obbligazionario emesso a ottobre 2013 e il contestuale riacquisto di parte del prestito obbligazionario in scadenza nel 2015) 3 Il prezzo di vendita tiene conto dei lavori di adeguamento programmati per l anno 2013 sull immobile coperto da preliminare di L Aquila, corso Federico II cfr. comunicati stampa del 3 agosto 2012 e del 22 ottobre 2013
Milano, 6 novembre 2013 In data odierna il Consiglio di Amministrazione di Beni Stabili SpA Siiq ha approvato i risultati consolidati al 30 settembre 2013 (primi nove mesi 2013). Dati economici di sintesi 3Q 2013 3Q 2012 % 9M 9M 2013 2012 % Ricavi lordi di locazione ( m) 57,9 57,3 4 1,1% 174,2 170,5 5 2,2% Margine di contribuzione delle locazioni ( m) 49,5 49,6 (0,2%) 146,1 150,4 (2,8%) Margine di contribuzione delle vendite ( m) (0,8) (0,3) 142,6% 2,4 0,2 1.109,0% Margine di contribuzione delle prestazioni di servizi ( m) 2,8 3,1 (11,0%) 7,1 9,6 (26,3%) Risultato netto ricorrente EPRA del Gruppo ( m) 19,4 20,4 (4,8%) 55,3 67,0 (17,4%) Risultato netto consolidato, prima degli effetti contabili del prestito obbligazionario convertibile 2018 ( m) 9,8 12,8 (23,4%) 21,5 29,7 (27,7%) Risultato netto consolidato ( m) 7,5 12,8 (41,4%) 11,4 29,7 (61,5%) Utile base per azione ( ) 0,00598 0,01553 (61,5%) Utile diluito per azione ( ) 0,00598 0,01553 (61,5%) Dati patrimoniali di sintesi 30/09/2013 30/06/2013 % Valore di bilancio del portafoglio immobiliare ( m) 4.270,2 4.263,3 0,2% EPRA NNNAV su base diluita ( m) 2.069,7 2.053,7 0,8% EPRA NNNAV su base diluita per azione ( ) 0,950 0,943 0,8% Valore di bilancio della posizione finanziaria netta ( m) (2.224,0) (2.254,2) (1,3%) Loan to value di gruppo 2 (%) 49,6% 50,3% (1,5%) Il Risultato netto ricorrente EPRA consolidato 1 del trimestre si attesta a + 19,4 milioni rispetto ai + 20,4 milioni del terzo trimestre 2012. Il risultato del terzo trimestre 2013 è sostanzialmente in linea con i dati dello stesso periodo 2012, nonostante maggiori oneri finanziari, oltre a una leggera flessione della gestione operativa dovuta principalmente a una riduzione dei ricavi netti per servizi. Ai fini del confronto si precisa inoltre che l IMU del terzo trimestre 2013 (- 5,1 milioni) è in crescita di 1,6 milioni rispetto allo stesso periodo 2012 (- 3,5 milioni, in quanto al 30 settembre 2012 la stima dell IMU non rifletteva ancora le aliquote definitive stabilite a fine 2012). Complessivamente il Risultato netto ricorrente EPRA consolidato dei primi nove mesi 2013 ammonta a + 55,3 milioni rispetto ai + 67,0 milioni dello stesso periodo 2012. Il risultato netto ricorrente per azione passa da 0,0350 a 0,0289 al 30 settembre 2013 (da 0,0321 a 0,0223 su base diluita). Il risultato netto consolidato del terzo trimestre 2013 è pari a + 9,8 milioni prima degli impatti contabili del prestito obbligazionario convertibile 2018 e a + 7,5 milioni dopo tali impatti, rispetto a + 12,8 milioni del terzo trimestre 2012; la variazione è principalmente imputabile all incremento 4 Inclusi 0,4 milioni di ricavi da risoluzione anticipata di contratti di locazione. 5 Inclusi 0,4 milioni di ricavi da risoluzione anticipata di contratti di locazione.
degli oneri finanziari netti (significativamente influenzato dagli impatti contabili del prestito obbligazionario convertibile 2018) e alla riduzione dei proventi netti da partecipazioni. Relativamente ai primi nove mesi del 2013 il risultato netto consolidato risulta pari a + 21,5 milioni prima degli impatti contabili del prestito obbligazionario convertibile 2018 e a + 11,4 milioni dopo tali impatti, rispetto a + 29,8 milioni dello stesso periodo del 2012; tale variazione è principalmente dovuta agli effetti di cui sopra e alla piena contabilizzazione dell IMU. L utile diluito per azione dei nove mesi passa da 0,01553 a 0,00598. I ricavi lordi di locazione del terzo trimestre 2013 ammontano a 57,9 milioni rispetto a 56,9 milioni 6 dello stesso periodo 2012, mentre nei primi nove mesi del 2013 sono pari a 174,2 milioni ( 170,1 milioni 7 nello stesso periodo del 2012). L incremento è principalmente riconducibile a: nuovi affitti da acquisizioni per + 0,1 milioni nel trimestre (+ 0,3 milioni nei nove mesi); rinegoziazione di nuovi contratti per + 4,3 milioni nel trimestre (+ 10,5 milioni nei nove mesi); minori affitti per cessione di immobili per - 1,2 milioni nel trimestre (- 3,9 milioni nei nove mesi); minori affitti per scadenze/chiusure di contratti di locazione per - 3,6 milioni nel trimestre (- 7,7 milioni nei nove mesi). A questi impatti va aggiunto l effetto dell ISTAT e di altre componenti minori (tra cui l effetto dell IMU sugli affitti di Telecom Italia) per + 1,0 milioni nel trimestre (+ 2,8 milioni nei nove mesi). Su base like-for-like 8 (a perimetro costante) gli affitti lordi contabili dei nove mesi si incrementano di circa il + 0,7% (aumento del + 1,2% relativamente al solo portafoglio Core) 9. I ricavi netti da locazione nel trimestre sono pari a 49,5 milioni rispetto a 49,6 milioni registrati nello stesso periodo 2012, mentre per i nove mesi 2013 si attestano a 146,1 milioni rispetto a 150,4 milioni del 2012. Come già evidenziato, tale riduzione è dovuta principalmente alla contabilizzazione piena dell IMU nei primi nove mesi 2013 (solo stimata nello stesso periodo 2012 6 Esclusi 0,4 milioni di ricavi da risoluzione anticipata di contratti di locazione. 7 Esclusi 0,4 milioni di ricavi da risoluzione anticipata di contratti di locazione. 8 Il tasso di crescita Like-for-like relativo ai canoni di locazione è calcolato sui canoni di affitto relativi al portafoglio stabilizzato, cioè è il tasso di crescita che deriva da 1) l effetto dell indicizzazione all inflazione, 2) l effetto della crescita o riduzione della vacancy sul portafoglio 3) l effetto della rinegoziazione dei canoni in scadenza o di nuovi canoni. Il portafoglio stabilizzato è il portafoglio rettificato per le vendite e i reclustering. 9 Se si includono gli impatti della rilocazione di immobili sui quali sono stati effettuati interventi di ristrutturazione a cura della divisione sviluppo interna alla Società, gli affitti lordi contabili si attestano al +3,4% (+4,0% relativamente al solo portafoglio Core).
sulla base di disposizioni non definitive), oltre alle maggiori perdite/svalutazioni crediti su inquilini e ad alcuni costi straordinari sostenuti a inizio 2013 (- 2,0 milioni). I ricavi netti per servizi nel trimestre si attestano a 2,8 milioni ( 3,1 milioni nel terzo trimestre 2012); nei nove mesi invece ammontano a 7,1 milioni rispetto a 9,6 milioni nello stesso periodo 2012, per effetto del deconsolidamento della società Beni Stabili Property Service e di minori commissioni nette da Beni Stabili Gestioni SGR. Al 30 settembre 2013 Beni Stabili Gestioni SGR gestisce 15 fondi per un valore totale degli asset pari a circa 1,6 miliardi (al 30 giugno 2013). Nel terzo trimestre 2013 sono stati venduti immobili per un controvalore pari a 5,4 milioni, mentre nel corso del primi nove mesi 2013 sono stati venduti immobili per un controvalore pari a 73,8 milioni 10. Il margine netto sulle vendite, al netto dei relativi costi di transazione, nel trimestre si attesta a - 0,8 milioni rispetto a - 0,3 milioni dello stesso periodo 2012; nei nove mesi si attesta a + 2,4 milioni (+ 0,2 milioni al 30 settembre 2012). Al 30 settembre 2013 risultano inoltre in essere preliminari di vendita per un valore di carico pari a 44,2 milioni. Lo yield lordo medio su preliminari in essere e rogiti per i primi nove mesi 2013 è del 5,4%. I costi totali di funzionamento del trimestre sono pari a 5,2 milioni ( 5,7 milioni nel terzo trimestre 2012); nei nove mesi ammontano invece a 18,1 milioni ( 18,8 milioni nei primi nove mesi 2012). Più nel dettaglio, i costi del personale del trimestre si attestano a 2,0 milioni in riduzione rispetto a 2,2 milioni dell esercizio precedente ( 6,9 milioni nei primi nove mesi 2013 rispetto a 7,8 milioni nello stesso periodo 2012), e i costi generali si riducono da 3,5 milioni del terzo trimestre 2012 a 3,2 milioni del terzo trimestre 2013 ( 11,2 milioni nei primi nove mesi 2013 rispetto a 11,0 milioni nello stesso periodo 2012). Gli altri costi e oneri netti nel terzo trimestre 2013 sono pari a - 2,8 milioni rispetto a - 0,1 milioni del terzo trimestre 2012; nei primi nove mesi 2013 si attestano a - 4,5 milioni, rispetto a - 1,1 milioni dei primi nove mesi 2012. Nessuna variazione netta transitata a conto economico del valore del portafoglio immobiliare rispetto alle stime al 30 giugno 2013 effettuate da CB Richard Ellis e da REAG. Gli oneri e proventi finanziari netti passano da un saldo di - 34,5 milioni a - 35,6 milioni nel terzo trimestre 2013. La variazione è principalmente riconducibile a minori proventi finanziari per 0,4 milioni e maggiori oneri finanziari per 0,8 milioni. 10 Di cui 56,1 milioni di preliminari esistenti al 31 dicembre 2012.
Nei primi nove mesi del 2013 gli oneri finanziari netti si attestano a - 109,6 milioni rispetto a - 100,2 milioni nei primi nove mesi 2012; il dato del 2013 include un costo di 10,2 milioni relativo alla contabilizzazione del prestito obbligazionario convertibile 2018. Non si rilevano proventi netti da partecipazione per il terzo trimestre 2013, mentre ammontano a 1,9 milioni nel terzo trimestre 2012; la variazione è imputabile in massima parte al venir meno del margine positivo realizzato nel luglio 2012 con la cessione della partecipazione del 51% nella partecipata Beni Stabili Property Service S.p.A. ( 1,9 milioni). Nei primi nove mesi 2013 i proventi netti da partecipazione si attestano a 0,7 milioni rispetto a 4,4 milioni dell esercizio precedente; tale variazione è imputabile, oltre alla suddetta cessione di quote di partecipazione, a una riduzione dei dividendi percepiti da fondi immobiliari. Le imposte di competenza del terzo trimestre 2013 sono pari a - 0,1 milioni (- 1,0 milioni nel terzo trimestre 2012). Complessivamente passano da + 1,5 milioni dei primi nove mesi 2012 a + 2,5 milioni dello stesso periodo 2013 (di cui 5,7 milioni dovuti a imposte differite attive nette). Il portafoglio immobiliare a 4.270,2 milioni di valore di bilancio Al 30 settembre 2013 il portafoglio immobiliare risulta pari a 4.270,2 milioni ( 4.263,3 milioni al 30 giugno 2013). Il NAV diluito (Net Asset Value), calcolato sulla base delle linee guida EPRA e in base alle valutazioni effettuate su tutto il portafoglio immobiliare di Gruppo, è pari a 2.290,8 milioni ( 1,052 per azione), rispetto al NAV del 30 giugno 2013 pari a 2.275,2 milioni ( 1,045 per azione). Il NNNAV triple NAV diluito (NAV al netto sia delle imposte differite sul portafoglio sia del Mark to Market dei derivati sui tassi e dei debiti finanziari a tasso fisso al netto del relativo effetto fiscale) calcolato sulla base delle linee guida EPRA è pari a 2.069,7 milioni ( 0,950 per azione) rispetto al NNNAV al 30 giugno 2013 pari a 2.053,7 milioni ( 0,943 per azione). La posizione finanziaria netta al 30 settembre 2013 è pari a - 2.224,0 milioni rispetto a - 2.254,2 milioni al 30 giugno 2013. Il LTV (Loan to Value) 2 risulta pari al 49,6% rispetto al 50,3% al 30 giugno 2013. Eventi e operazioni significativi nel periodo L attività di locazione del terzo trimestre 2013 ha generato nuovi contratti per circa 1,300 metri quadri, corrispondenti a circa 0,3 milioni di nuovi canoni di affitto annui a regime.
A questi vanno aggiunti altri contratti per rinegoziazioni su circa 58,000 metri quadri (tra cui particolarmente rilevante il rinnovo con il Gruppo Intesa San Paolo). Complessivamente il rinnovo anticipato dei contratti in scadenza ha consentito un significativo allungamento delle scadenze e dell occupancy di ulteriori superfici sfitte a scapito di una leggera riduzione (11%) dei canoni unitari. Si segnala anche che durante il trimestre sono stati siglati contratti e preliminari di locazione per circa 1.800 metri quadri (circa 0,3 milioni di nuovi canoni di locazione annui a regime) che decorreranno nel corso dei prossimi mesi, a cui vanno aggiunti circa 1.350 metri quadri di rinegoziazioni con un nuovo canone di locazione annuo sostanzialmente in linea con il precedente. L attività di vendita del terzo trimestre 2013 ha riguardato essenzialmente la chiusura di 5,4 milioni di preliminari esistenti a fine 2012 (gross selling price). Successivamente alla chiusura del terzo trimestre 2013 è stata rogitata la vendita dell immobile di L Aquila Corso Federico II (preliminare esistente a fine 2012; 20.0 milioni complessivi, di cui 17,7 milioni relativi alla vendita ed 2,3 milioni relativi al saldo del credito sui canoni di locazione) e di altri tre immobili per un gross selling price complessivo pari a 22,1 milioni. Sono inoltre stati firmati preliminari per un gross selling price complessivo di 5,1 milioni. Si ricorda infine che a ottobre 2013 il Gruppo Beni Stabili ha emesso un prestito obbligazionario convertibile con scadenza nel 2019 di 270 milioni e coupon al 2,625%. Contestualmente la Società ha riacquistato parte delle obbligazioni convertibili esistenti con coupon al 3,875% e scadenza nel 2015; il valore nominale complessivo delle obbligazioni riacquistate è stato pari a 119,5 milioni (circa il 53,1% delle obbligazioni inizialmente emesse). Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Luca Lucaroni, dichiara ai sensi del comma 2 dell art.154-bis del Testo Unico della Finanza che l informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili. Aldo Mazzocco Amministratore Delegato, e Luca Lucaroni Chief Financial Officer, terranno una sessione riservata a Q&A sui risultati finanziari del terzo trimestre 2013 con una conference call in data odierna alle ore 17,00. La presentazione completa sui risultati finanziari dei primi nove mesi 2013 sarà disponibile sul sito web di Beni Stabili Siiq http://www.benistabili.it, nella sezione Investitori.
In allegato Conto Economico, Prospetto della Posizione Patrimoniale-Finanziaria, Prospetto dei Flussi di Cassa, Posizione Finanziaria Netta. Per ulteriori informazioni: Beni Stabili Siiq Investor Relations - Lorenza Rivabene - +39.02.3666.4682 - lorenza.rivabene@benistabili.it Media Contact - Barbara Ciocca - +39.02.3666.4695 - barbara.ciocca@benistabili.it PMS Media Relations Giancarlo Frè - +39.329.4205000 - g.fre@pmsgroup.it Andrea Faravelli - +39.328.4909501 - a.faravelli@pmsgroup.it Fondata nel 1904, Beni Stabili Siiq è una Property Company, quotata alla Borsa di Milano dal 1999 (BNS.MI) e alla Borsa di Parigi dal 2010, che investe nel segmento uffici nelle principali città del nord e centro Italia. Beni Stabili Siiq è entrata, da luglio 2007, a far parte del Gruppo francese Foncière des Régions, uno dei maggiori operatori immobiliari europei. Da gennaio 2011 Beni Stabili Siiq ha aderito al regime SIIQ che definisce le Società di Investimento Immobiliare Quotate. La Società ha chiuso l esercizio 2012 con un risultato netto ricorrente EPRA di 82,7 milioni e, a livello patrimoniale, il valore complessivo del portafoglio immobiliare gestito da Beni Stabili Siiq è pari a 4,3 miliardi al 30 settembre 2013. Inoltre, la Società, attraverso Beni Stabili Gestioni SGR, gestisce complessivamente 15 fondi immobiliari per un totale di AuM pari a circa 1,6 miliardi al 30 giugno 2013.
Conto Economico Gruppo Beni Stabili III trimestre 2013 III trimestre 2012 30/09/2013 30/09/2012 '000 Ricavi di locazioni 57.901 57.261 174.242 170.510 Costi inerenti il patrimonio immobiliare (8.381) (7.623) (28.147) (20.135) Ricavi netti di locazione 49.520 49.638 146.095 150.375 Ricavi netti per servizi 2.757 3.099 7.104 9.637 Costi del personale (2.020) (2.192) (6.942) (7.801) Costi generali (3.226) (3.528) (11.187) (11.033) Totale costi di funzionamento (5.246) (5.720) (18.129) (18.834) Altri ricavi e proventi (34) 480 1.474 1.499 Altri costi ed oneri (2.779) (567) (5.992) (2.583) Ricavi di vendita immobili posseduti per la vendita 5.390 23.000 72.140 50.045 Costo del venduto (6.048) (23.205) (69.706) (49.672) Utile (perdita) di vendita posseduti per la vendita (658) (205) 2.434 373 Ricavi di vendita di immobili destinati alla commercializzazione 0 815 1.700 1.416 Costo del venduto (111) (927) (1.728) (1.590) Utile/(Perdita) di vendita di immobili destinati alla commercializzazione (111) (112) (28) (174) Rivalutazione di immobili 0 0 21.195 20.594 Svalutazione di immobili 0 0 (35.847) (35.369) Rivalutazioni/(Svalutazioni) di immobili 0 0 (14.652) (14.775) Reddito operativo 43.449 46.613 118.306 125.518 Proventi/(oneri) finanziari netti (33.257) (34.470) (99.366) (100.243) Proventi/(oneri) da collegate 30 2.069 993 2.069 Proventi/(oneri) da altre imprese (31) (180) (331) 2.310 Risultato ante imposte 10.191 14.032 19.602 29.654 Imposte di competenza del periodo (166) (1.036) 2.310 1.457 Risultato netto del periodo 10.025 12.996 21.912 31.111 (Utile)/Perdita di competenza di terzi (195) (158) (392) (1.361) Risultato netto consolidato, prima degli effetti contabili del prestito obbligazionario convertibile 2018 9.830 12.838 21.520 29.750 Effetti contabili del prestito obbligazionario convertibile 2018 (2.355) (10.225) Imposte relative 45 153 RISULTATO NETTO DI COMPETENZA DEL GRUPPO 7.520 12.838 11.448 29.750 Utile per azione in Euro - Base 0,00598 0,01553 - Diluito 0,00598 0,01553
Proventi/(Oneri) finanziari netti Gruppo Beni Stabili '000 III trimestre 2013 III trimestre 2012 30/09/2013 30/09/2012 Interessi su mutui, obbligazioni e altri debiti (inclusi differenziali di copertura) (parte monetaria) (24.963) (23.801) (75.453) (68.967) Interessi su debiti a breve (parte monetaria) (391) (762) (1.216) (2.406) Commissioni di mancato utilizzo (546) (110) (1.818) (410) Effetto costo ammortizzato debiti, obbligazioni e altri impatti non monetari (4.001) (3.257) (11.222) (7.685) Altre variazioni di fair value a conto economico (235) (875) 2.813 (5.126) Differenziali sw ap inflazione (1.155) (1.006) (3.491) (3.030) Oneri finanziari legati a vendite (421) (1.628) (3.097) (2.982) Oneri finanziari anticipata estinzione di finanziamenti (1.507) (3.438) (5.761) (11.325) Altri oneri finanziari (309) (218) (913) (1.125) Totale oneri finanziari, prima degli effetti contabili del prestito obbligazionario convertibile 2018 (33.528) (35.095) (100.158) (103.056) Ammortamento prestito obbligazionario convertibile 2018 (2.355) (10.225) Totale oneri finanziari (35.883) (35.095) (110.383) (103.056) Proventi finanziari 271 625 792 2.813 Proventi/(Oneri) finanziari netti (35.612) (34.470) (109.591) (100.243)
Prospetto della Posizione Patrimoniale-Finanziaria Gruppo Beni Stabili ATTIVITA' '000 30/09/2013 30/06/2013 Immobili di investimento 3.723.000 3.742.515 Immobili in fase di sviluppo 288.509 257.408 Immobili strumentali ed altri beni 20.708 20.907 Immobilizzazioni immateriali 1.145 1.452 Partecipazioni - in collegate 1.349 1.269 - in altre imprese 2.735 2.750 Titoli 34.419 34.435 Crediti commerciali ed altri crediti 47.974 48.276 Attività per strumenti derivati 97 80 Imposte differite attive 70.497 71.748 Totale attività non correnti 4.190.433 4.180.840 Immobili destinati alla commercializzazione 83.716 83.681 Crediti commerciali ed altri crediti 55.934 64.586 Disponibilità liquide 69.568 52.262 Totale attività correnti 209.218 200.529 Attività possedute per la vendita 155.690 160.193 Totale attività 4.555.341 4.541.562 PATRIMONIO NETTO Capitale sociale 191.630 191.630 Riserva sovrapprezzo 230.210 230.210 Altre riserve 509.279 500.768 Utili non distribuiti 966.680 959.160 Totale patrimonio netto di gruppo 1.897.799 1.881.768 Patrimonio netto di terzi 13.647 13.451 Totale patrimonio netto consolidato 1.911.446 1.895.219 PASSIVITA' Debiti finanziari 2.028.607 2.154.868 Debiti commerciali ed altri debiti 28.651 28.605 Passività per strumenti derivati 159.020 162.637 Trattamento di fine rapporto 1.004 1.026 Imposte differite passive 34.689 35.763 Totale passività non correnti 2.251.971 2.382.899 Debiti finanziari 264.941 151.586 Debiti commerciali ed altri debiti 122.311 108.265 Fondi rischi ed oneri 4.672 3.593 Totale passività correnti 391.924 263.444 Totale passività 2.643.895 2.646.343 Totale patrimonio netto consolidato e totale passività 4.555.341 4.541.562
Prospetto dei Flussi di Cassa Gruppo Beni Stabili '000 30/09/2013 30/09/2012 Risultato ante imposte 9.377 29.654 Ammortamenti e svalutazioni immobilizzazioni immateriali 880 901 Ammortamenti beni strumentali ed altri beni 685 925 (Rivalutazioni) /Svalutazioni di immobili 14.652 15.406 Variazione delle imposte differite attive e passive tra altri costi/(ricavi) 1.337 (528) Rivalutazioni/Svalutazioni di partecipazioni e titoli (60) 312 Oneri/(proventi) finanziari non monetari per strumenti derivati e costo ammortizzato 24.858 24.950 Onere non monetario per piani di assegnazione di azioni gratuite 117 196 Plusvalenza da cessione del 12% di Beni Stabili Property Service S.p.A. (546) (1.887) Accantonamento al fondo TFR 86 110 Accantonamenti al fondo svalutazione crediti e rischi ed oneri (al netto dei rilasci) 2.416 257 Flusso di cassa generato dalla gestione 53.802 70.296 Imposte correnti (3.280) (3.041) Flusso di cassa generato dalla gestione al netto delle imposte 50.522 67.255 Variazioni nelle voci dell'attivo e del passivo Altre attività/altre passività 4.923 22.481 Flusso di cassa prima dell'attività di investimento e dell'attività finanziaria 55.445 89.736 Attività di investimento Incremento immobilizzazioni immateriali (13) (44) Incremento di beni strumentali ed altri beni (6) (142) Acquisti e costi incrementativi di immobili (86.326) (79.525) Cessione di immobili 70.306 50.286 Cessione di partecipazioni e cessioni/ rimborsi titoli e partecipazioni 347 5.666 Dividendi incassati da partecipazioni valutate a patrimonio netto 403 0 Prezzo cessione del 12% di Beni Stabili Property Service S.p.A. 949 3.213 0 0 Attività Finanziaria 0 0 Dividendi distribuiti (42.138) (42.137) Versamenti / rimborsi e attribuzioni riserve dalle/alle minoranze azionarie (468) (111) Incremento/ (decremento) debiti finanziari 18.615 (81.270) Disponibilità liquide generate nell'esercizio 17.114 (54.328) Disponibilità liquide iniziali 52.454 162.264 Disponibilità liquide finali 69.568 107.936
Posizione Finanziaria Netta Gruppo Beni Stabili Debiti verso banche ed istituzioni finanziarie 1.376.785 1.382.680 di cui: - quota a breve termine 237.224 121.887 - quota a medio-lungo termine 1.139.561 1.260.793 '000 30/09/2013 30/06/2013 Debiti per titoli obbligazionari 479.675 488.785 di cui: - quota a breve termine 22.329 24.569 - quota a lungo termine 457.346 464.216 Prestiti obbligazionari convertibili 437.088 434.989 di cui: - quota a breve termine 5.388 5.130 - quota a lungo termine 431.700 429.859 Totale debiti finanziari 2.293.548 2.306.454 Crediti finanziari Dispinibilità liquide (69.568) (52.262) Debiti finanziari netti 2.223.980 2.254.192