Caso Velifera Spa Programmazione e controllo
Stato patrimoniale finanziario: criterio finanziario ATTIVO IMMOBILIZZATO (F) 2015 2014 Immobilizzazioni immateriali % % Costi d'impianto e ampl. 10.771,20 0,5 23.439,60 1,11 Totale 10.771,20 0,5 23.439,60 1,11 Immobilizzazioni materiali - - Attrezzature commerciali 285.783,60 12,6 261.732,00 12,42 Altri beni 88.128,00 3,9 75.520,80 3,58 Totale 373.911,60 16,5 337.252,80 16,01 Immobilizzazioni finanziarie - - Partecipazioni immobilizz. 451.622,00 19,9 451.622,00 21,43 Crediti verso soci >12 mesi 51.000,00 - Crediti clienti > 12 mesi 9.853,20 0,4 54.345,60 2,58 Totale 512.475,20 22,5 505.967,60 24,01 TOTALE (F) 897.158,00 39,5 866.660,00 41,13 ATTIVO CIRCOLANTE (Ac) Disponibilità (D) Rimanenze di merci 850.068,00 37,4 844.927,20 40,10 Risconti attivi 4.590,00 0,2 6.609,60 0,31 Totale (D) 854.658,00 37,6 851.536,80 40,41 Liquidità differite (L) Crediti vs clienti < 12 mesi 357.387,60 15,7 317.995,20 15,09 Crediti diversi < 12 mesi 31.456,80 1,4 62.056,80 2,95 Totale (L) 388.844,40 17,1 380.052,00 18,04 Liquidità immediate (l) Altri titoli 127.500,00 5,6 - Cassa 856,80 0,0 1.774,80 0,08 Banca c/c 3.937,20 0,2 7.058,40 0,33 Totale (l) 132.294,00 5,8 8.833,20 0,42 TOTALE (Ac) 1.375.796,40 60,5 1.240.422,00 58,87 CAPITALE INVESTITO (K) 2.272.954,40 100,0 2.107.082,00 100,00
FONTI 2015 % 2014 % CAPITALE PROPRIO (N) Capitale sociale 517.945,80 22,8 517.945,80 24,6 (-) Crediti verso soci per versamenti - - - 51.000,00 (=) Capitale versato 517.945,80 22,8 466.945,80 Riserva di rivalutazione 41.830,20 1,8 41.830,20 2,0 Riserva legale 113.097,60 5,0 113.097,60 5,4 Riserva statutaria - - - - Riserva straordinaria 124.603,20 5,5 109.303,20 5,2 Utile (perdita) portati a nuovo - Utile d'esercizio 156.916,80 6,9 41.758,80 2,0 Totale capitale (N) 954.393,60 42,0 772.935,60 36,7 PASSIVO CONSOLIDATO (P) Fondi rischi e oneri oltre 12 mesi 47.613,60 2,1 46.389,60 2,2 Fondo TFR oltre 12 mesi 60.582,00 2,7 46.603,80 2,2 Debiti vs fornitori oltre 12 mesi 6.609,60 0,3 Debiti verso banche oltre 12 mesi 659.634,00 29,0 603.024,00 28,6 Totale (P) 774.439,20 34,1 696.017,40 33,0 PASSIVO CORRENTE (p) Prestiti a breve Debiti vs banche entro 12 mesi 68.482,80 3,0 94.125,60 4,5 Debiti di regolamento Debiti vs fornitori entro 12 mesi 399.438,80 17,6 426.550,40 20,2 Debiti a breve diversi Quota a breve TFR 15.000,00 0,7 26.836,20 1,3 Risconti passivi 8.874,00 0,4 10.322,40 0,5 Debiti tributari e previdenziali 52.326,00 2,3 80.294,40 3,8 Totale (p) 544.121,60 23,9 638.129,00 30,3 FONTI DI FINANZIAMENTO (K) 2.272.954,40 100,0 2.107.082,00 100,0
Ricavi netti di vendita 6.410.618,40 100,0 6.147.030,00 100,0 + Contributi in conto esercizio 7.282,80 - Altri ricavi operativi 15.300,00 0,2 - - -Costo merci vendute: 5.477.349,00 85,4 5.424.004,70 88,2 acquisto merci 5.482.489,80 85,5 5.441.360,00 88,5 +/-Variazione rimanenze merci - 5.140,80-0,1-17.355,30-0,3 Margine lordo commerciale 955.852,20 14,9 723.025,30 11,8 -Costi per servizi 52.509,60 0,8 54.468,00 0,9 -Costi per godimento di beni di terzi 8.200,80 0,1 7.650,00 0,1 - Oneri diversi di gestione 6.371,40 0,1 - - Valore aggiunto (Va) 888.770,40 13,9 660.907,30 10,8 -Costi per il personale: 516.895,20 8,1 511.203,60 8,3 Stipendi 355.694,40 5,5 352.573,20 5,7 Contributi 132.222,60 2,1 129.958,20 2,1 T.f.r 28.978,20 0,5 28.672,20 0,5 - Oneri diversi di gestione - 6.976,80 Margine operativo lordo 371.875,20 5,8 142.726,90 2,3 -Amm.to immobilizz. immateriali 12.668,40 0,2 12.546,00 0,2 -Amm.to immobilizz. materiali 63.342,00 1,0 59.976,00 1,0 -Svalutazioni crediti comm.li 1.836,00 0,0 3.060,00 0,0 -acc.ti fondi rischi 1.224,00 0,0 612,00 0,0 Risultato operativo caratteristico (Roc) 292.804,80 4,6 66.532,90 1,1 + Altri proventi finanziari 7.956,00 0,1 9.894,00 0,2 Risultato operativo globale 300.760,80 4,7 76.426,90 1,2 -Interessi e Oneri finanziari 49.045,00 0,8 38.386,00 0,6 + Contributi in conto esercizio - 7.344,00 0,1 Risultato ordinario 251.715,80 3,9 45.384,90 0,7 Proventi straordinari vari 714,00 0,0 32.436,00 0,5 Imposte esercizi precedenti 8.343,00 0,1-0,0 Altri oneri - 2.907,00 Minusvalenze alienazione 2.000,00 0,0 - - Risultato al lordo delle imposte 242.086,80 3,8 74.913,90 1,2 -Imposte sul reddito 85.170,00 1,3 33.155,10 0,5 Risultato d'esercizio 156.916,80 2,4 41.758,80 0,7
Indici di redditività 2015 2014 Redditività del capitale proprio R. O. E. = Rn/N 16,44% 5,40% Redditività operativa netta R. O. I. = R.o.c. / Koc. 17,34% 4,04% Koc. = K-l-partecipazioni 1.689.038,40 1.646.626,80 Rapporto di indebitamento I = Koc / N 1,77 2,13 Rapporto di incidenza area extra caratteristica R. n. / Roc. 0,54 0,63 Retun on assets R.O.A. = (R.O)/K 13,23% 3,63% RONA 17,88% 5,20% Redditività delle vendite Roc. / V 4,57% 1,08% Turnover del capitale V / K.o.c 3,80 3,73
Indici sulla struttura finanziaria 2015 2014 Elasticità degli impieghi Ac / K 60,53% 58,87% Rigidità degli impieghi F / K 39,47% 41,13% Elasticità delle fonti p / K 23,94% 30,28% Rigidità delle fonti (N + P) / K 76,06% 69,72% Margine di struttura primario Mp = N -F 57.235,60-93.724,40 Indice di autocopertura delle immobilizzazioni N / F 1,06 0,89
Margine di struttura secondario Ms = (M + P) -F 831.674,80 602.293,00 Indice di copertura delle immobilizzazioni (N + P) / F 1,93 1,69 Grado di ammortamento F.di amm.to / costi stor. 0,37 0,35 Aliquota media di ammortamento Quote amm.to / Costi storici 0,11 0,12 Rapporto di indebitamento K / N 2,38 2,73 Indice di solidità patrimoniale N / C.S. 1,84 1,49
Indici sulla situazione finanziaria 2015 2014 Indice di liquidità (l + L) / p 0,96 0,61 Margine di tesoreria (I + L -p) - 22.983-249.244 Indice di disponibilità Ac / p 2,53 1,94 Capitale circolante netto Ac -p 831.675 602.293 Situazione finanziaria netta 63.811-85.292