Presentazione istituzionale

Presentazione istituzionale

Risultati al 31 marzo 2014 Risultati consolidati Area assicurativa Area assicurativa danni Agenda Area assicurativa vita Area bancaria Gestione immobiliare e società diversificate Gestione finanziaria Solvency Chi siamo NOTA: I numeri riportati nella presentazione sono dati consolidati salvo quando diversamente specificato. I dati UnipolSai relativi al 1Q13 sono dati consolidati pro-forma, di natura gestionale e relativi al perimetro del Gruppo UnipolSai post fusione.

RISULTATI PER SETTORE 1Q14 mln UnipolSai onere fiscale addizionale su rivalutazione quote Banca d Italia 21 mln 323 263 152 64 42 186-2 -2-3 -6 DANNI VITA IMMOBILIARE ALTRE ATTIVITA TOTALE Unipol Gruppo Finanziario accantonamenti UGF su crediti Unipol Banca 25 mln 249 143 52 35 14 4 249 132-2 -2-64 -49 DANNI VITA BANCA IMMOBILIARE HOLDING E ALTRE ATTIVITA TOTALE Risultato consolidato ante imposte Risultato consolidato netto 3

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RACCOLTA ASSICURATIVA DIRETTA mln 1Q13 1Q14 4.485 4.761 +6,2% 4.019 4.102 +2,1% 1.755 2.036 1.995 +13,7% 2.473 +21,5% 2.265 466 2.449 2.107-6,9% 659 +41,4% 2.288-6,6% 281 184 478 181 +70,1% -2,3% UnipolSai Altre compagnie Totale Unipol Gruppo Finanziario UnipolSai Altre compagnie Totale Unipol Gruppo Finanziario Premi Vita Premi Danni 5

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RACCOLTA PREMI DIRETTI DANNI UnipolSai mln 2.265 813 1.452 2.107 792 1.315-6,9% -2,6% -9,4% 62,4% 11,1% 12,6% 7,4% Auto Infortuni e Malattia Incendio/ADB RCG UnipolSai SpA 1.991 Liguria 42 Siat 29 DDOR 19 Incontra 18 Altre 8 Gruppo UnipolSai 2.107 1Q13 1Q14 6,4% Altro Unipol Gruppo Finanziario 2.449 933 1.516 2.288 916 1.372-6,6% -1,8% -9,5% 60,0% 15,3% 11,8% 6,9% Auto Infortuni e Malattia Incendio/ADB RCG Gruppo UnipolSai 2.107 Linear 48 Unisalute 108 Arca 25 Unipol Gruppo Finanziario 2.288 1Q13 1Q14 6,1% Altro Non Auto Auto 7

DANNI - COMBINED RATIO UnipolSai Unipol Gruppo Finanziario Expense ratio 92,7% 16,4% 7,8% 24,2% 94,1% 17,5% 9,2% 26,7% 92,0% 15,5% 7,9% 23,4% 93,1% 16,4% 9,3% 25,7% Loss ratio a 68,6% 67,4% 68,6% 67,4% 1Q13 1Q14 1Q13 1Q14 provvigioni/premi altre spese di gestione/premi loss ratio Combined ratio lavoro diretto a include APT/premi 8

DANNI INDICATORI TECNICI RCA 1Q14 UnipolSai S.p.A. var. su FY13 Portafoglio totale di cui: Singole Flotte -0,4% -0,3% -2,6% Combined ratio a Expense ratio 88,4% 12,5% 6,3% 18,8% 90,3% 12,4% 8,1% 20,5% Premio Medio di portafoglio -2,3% Loss ratio b 69,6% 70,0% var. su 1Q13 Numero Denunce (sinistri passivi con seguito) -9,3% 1Q13 1Q14 provvigioni/premi Frequenza -0,4 p.p. altre spese di gestione/premi loss ratio Dati gestionali a lavoro diretto b include APT/premi 9

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RACCOLTA PREMI DIRETTI VITA UnipolSai mln 1.755 +13,7% 1.995 77,5% 12,8% 3,8% 6,0% Index/Unit linked: 254 (-62,2%) Capitalizzazione: 75 (-72,3%) Fondi Pensione: 120 (-8,9%) UnipolSai SpA 900 Popolare Vita 1.054 Altre compagnie 42 Gruppo UnipolSai 1.995 1Q13 1Q14 Tradizionali: 1.546 (+127,6%) Unipol Gruppo Finanziario 2.036 +21,5% 2.473 80,7% 11,3% 3,1% 4,8% Index/Unit linked: 280 (-60,2%) Capitalizzazione: 77 (-71,6%) Fondi Pensione: 120 (-8,9%) Gruppo UnipolSai 1.995 Arca Vita 478 Unipol Gruppo Finanziario 2.473 1Q13 1Q14 Tradizionali : 1.996 (+115,0%) 11

12 VITA - RACCOLTA NETTA mln UnipolSai Unipol Gruppo Finanziario PREMI RISCATTI SCADENZE/ RENDITE SINISTRI RACCOLTA NETTA PREMI RISCATTI SCADENZE/ RENDITE SINISTRI RACCOLTA NETTA 1Q13 1Q14 PREMI RISCATTI SCADENZE/ RENDITE SINISTRI RACCOLTA NETTA PREMI RISCATTI SCADENZE/ RENDITE SINISTRI RACCOLTA NETTA +1.755-1.009-599 -49 +97 +1.995-948 -543-57 Dati gestionali +448 +2.473-1.042-581 -71 +780 +2.036-1.120-618 -84 +213

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COMPARTO BANCARIO mln Raccolta Diretta Clientela terzi Gruppo Unipol Cartolarizz. 10.256 10.302 +0,4% 445 549 +23,3% a 1.337 1.430 +7,0% 8.474 8.323-1,8% Indicatori Indicatori su crediti Gruppo Unipol FY13 1Q14 Crediti deteriorati netti 2.119 2.043 Crediti deteriorati netti / impieghi netti 21,0% 20,5% % copertura sofferenze % copertura deteriorati 50% 37% 52% 39% % copertura tot. crediti 12% 12% -76 mln FY13 1Q14 Indicatori patrimoniali comparto bancario FY13 1Q4 Impieghi b Tier 1 ratio (= Core Tier 1 ratio) Total capital ratio 7,7% 13,4% 8,6% 14,1% c c Clientela Cartolarizzati 10.071 9.959 2.863 2.764 7.208 7.195-1,1% -3,4% -0,2% Indicatori economici comparto bancario 1Q13 1Q14 Margine interesse 61 63 Margine intermediazione 100 117 Cost/Income ratio 69,1% 63,7% Risultato netto -14 4 FY13 1Q14 Accantonamenti su crediti 1Q14 di cui Unipol Gruppo Finanziario S.p.A. 55 25 Dati gestionali aggregati inclusivi del Gruppo Unipol Banca e del Gruppo Banca Sai a al netto dell importo relativo all aumento di capitale di Unipol Assicurazioni b al netto degli accantonamenti a livello di UGF S.p.A. c dati gestionali pro-forma calcolati secondo gli standard di Basilea 3, inclusivi dell aumento di capitale di Unipol Banca già deliberato pari a 100 mln 14

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EVOLUZIONE PATRIMONIO IMMOBILIARE UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO mln 4.765 +13,7 +0,7-16,3-18,8-8,3-3,4 4.732 FY13 Investimenti Acquisti Vendite Ammortamenti Svalutazioni Altro a 1Q14 Dati gestionali a il totale comprende la variazione cambi e la movimentazione avvenuta sui R.E. Funds collegati 16

SOCIETA DIVERSIFICATE RISULTATI NETTI DELLE PRINCIPALI SOCIETA mln Tenute del Cerro (ex Saiagricola) Cliniche Atahotels Marina di Loano -0,9-0,3-4,0-3,6-5,2-2,5-2,6-7,0 1Q13 1Q14 Risultati IAS 17

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INVESTIMENTI FINANZIARI 1Q14 mld Investimenti totali 46,1 mld Breakdown per tipologia di asset UnipolSai Portafoglio obbligazionario 43,0 mld Azioni: 1,0 (2,2%) Liquidità: 1,5 (3,2%) Fondi e altro: 0,6 (1,3%) Governativi altri Paesi 5,0% Corporate 4,7% Finanziari 12,7% Obbligazioni: 43,0 (93,2%) Governativi Italia 77,6% Governativi 82,6% Unipol Gruppo Finanziario Investimenti totali 51,6 mld Breakdown per tipologia di asset Portafoglio obbligazionario 47,7 mld Azioni: 1,1 (2,2%) Liquidità: 2,2 (4,2%) Fondi e altro: 0,6 (1,2%) Governativi altri Paesi 4,7% Corporate 4,3% Finanziari 13,0% Obbligazioni: 47,7 (92,4%) Governativi Italia 78,0% Governativi 82,7% Investimenti relativi alle compagnie assicurative gestite dal Gruppo Unipol, esclusi DDOR, DDOR RE, Lawrence Life e classe D, partecipazioni in controllate, collegate, JV, investimenti in immobili e fondi immobiliari. Dati gestionali. 19

REDDITI DA INVESTIMENTI FINANZIARI 1Q14 mln UnipolSai Unipol Gruppo Finanziario 5,63% 4,99% 3,74% 3,71% TOTALE 388 1,75% 181 0,14% 15 584 429 1,17% 136 0,11% 12 577 Cedole e dividendi Realizzi Valutazioni Totale Cedole e dividendi Realizzi Valutazioni Totale 6,33% 5,02% DANNI 2,90% 104 3,16% 113 0,27% 10 226 2,89% 110 1,90% 72 0,23% 9 192 Cedole e dividendi Realizzi Valutazioni Totale Cedole e dividendi Realizzi Valutazioni Totale 4,19% 5,26% 4,15% 5,01% VITA 284 1,00% 68 0,08% 5 357 318 0,82% 63 0,04% 3 383 Cedole e dividendi Realizzi Valutazioni Totale Cedole e dividendi Realizzi Valutazioni Totale Redditi relativi alle compagnie assicurative gestite dal Gruppo Unipol, esclusi DDOR, DDOR RE, Lawrence Life e classe D, partecipazioni in controllate, collegate, JV, investimenti in immobili e fondi immobiliari. Dati gestionali. 20

RISERVA AFS mln Unipol Gruppo Finanziario UnipolSai 1.218 mln al 12 maggio 2014 1.055 1.179 mln al 12 maggio 2014 1.028 522 543 344 999 950 225 243 490 458 125 69 56 181 44 101 32 32 56 85 77 1Q13 1H13 9M13 FY13 1Q14 FY13 1Q14 Obbligazioni Azioni Riserva AFS totale (gruppo+terzi). Break-up basato su stime interne.. 21

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SOLVENCY I AL 31 MARZO 2014 mld Unipol Gruppo Finanziario UnipolSai 1,6x 1,6x 1,5x 1,6x FY13 1Q14 FY13 1Q14 Dati comprensivi del prestito obbligazionario convertendo emesso ad aprile 2014. 23

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CHI SIAMO Unipol Gruppo Finanziario è un operatore leader nel mercato assicurativo italiano E il primo gruppo in Italia nei rami Danni con una raccolta premi di 9,8 mld (ed una quota di mercato attorno al 30%) a seguito dell acquisizione del controllo di Fondiaria-SAI nel 2012. E tra i primi gruppi in Italia nei Rami Vita (al quinto posto) con una raccolta premi di 7,0 mld (ed una quota di mercato dell 8%). E leader nel mercato italiano dei fondi pensione, con asset in gestione per 3,7 mld. Gestisce più di 50 mld di investimenti. Opera anche nel settore bancario. Ha una strategia multicanale, operando attraverso: Agenzie assicurative (circa 4.500 sul territorio italiano* e circa 100 in Serbia) Accordi di bancassicurazione (circa 4.500 filiali bancarie) Filiali bancarie di proprietà (circa 300 sportelli Unipol Banca) Canale diretto (telefono/internet) e accordi aziendali (es. nel settore salute) Il Gruppo Unipol è quotato alla Borsa Italiana tramite: le azioni Unipol Ordinarie e Unipol Privilegiate (azioni relative alla capogruppo Unipol Gruppo Finanziario S.p.A.) le azioni UnipolSai Ordinarie, UnipolSai Risparmio A, UnipolSai Risparmio B (azioni della società operativa UnipolSai S.p.A.). *escluse le cessioni Antitrust 25

STRUTTURA SOCIETARIA Finsoe * 50,75% azioni ordinarie Unipol Gruppo Finanziario Capitale sociale di Unipol Gruppo Finanziario: 443.993.991 273.479.517 717.473.508 azioni ordinarie azioni privilegiate totale azioni Codice Reuters UNPI.MI UNPI_p.MI Codice Bloomberg UNI IM UNIP IM Linear Unisalute Unipol Banca Arca.. 63,41%** azioni ordinarie Capitale sociale di UnipolSai: UnipolSai ** 2.275.632.026 1.276.836 377.193.155 2.654.102.017 azioni ordinarie azioni risparmio A azioni risparmio B totale azioni Codice Reuters US.MI USn.MI Usnb.MI Codice Bloomberg US IM USRA IM USRB IM = società quotata * controllata da compagnie appartenenti al mondo cooperativo leader in diversi settori (grande distribuzione, alimentazione, costruzioni e servizi) ** a seguito della conversione della quota di pertinenza di UGF del prestito convertendo 26

EVOLUZIONE DELLA STRUTTURA SOCIETARIA Struttura iniziale Struttura intermedia Struttura finale Unipol Gruppo Finanziario Unipol ordinarie Unipol privilegiate Unipol Gruppo Finanziario Unipol ordinarie Unipol privilegiate Unipol Gruppo Finanziario Unipol ordinarie Unipol privilegiate Unipol Assicurazioni Unipol Banca Arca.. Premafin Premafin ordinarie Linear Unisalute Fondiaria- SAI Fonsai ordinarie Fonsai risp. A Fonsai risp. B Unipol Assicurazioni Linear Unisalute Unipol Banca Arca.. Premafin Premafin ordinarie Fondiaria-SAI Fonsai ordinarie Fonsai risp. A Fonsai risp. B Unipol Assicurazioni 63,4% cap. ord. UnipolSai UnipolSai ordinarie UnipolSai risp. A UnipolSai risp. B Linear Unisalute Unipol Banca Arca.. Fondiaria- SAI Milano Assicurazioni Milano ordinarie Milano risparmio Milano Assicurazioni Milano ordinarie Milano risparmio Milano Assicurazioni Premafin = Listed company 27

RANKING E RETE DI VENDITA GRUPPO ASSICURATIVO mld Totale premi Mercato italiano 2013 * Raccolta Danni Rete di vendita UnipolSai * Generali 20,4 Unipol Gruppo Finanziario 9,8 Nord50% Intesa Sanpaolo 17,4 Generali 7,0 5 in Europa** Unipol Gruppo Finanziario 15,7*** Allianz 4,4 Poste 13,2 Reale Mutua 1,9 Centro 24% Allianz 10,3 AXA 1,8 Mediolanum 4,7 Cattolica 1,7 BNP Paribas Cattolica 4,5 4,2 Zurich 1,5 Groupama 1,2 Sud 26% Zurich 3,4 Vittoria 1,0 AXA Aviva 3,3 3,0 Direct Line Sara 0,6 0,5 agenzie: ~4.500 *ante cessioni Antitrust ** ranking 2011 basato sulla raccolta delle compagnie assicurative in Austria, Francia, Germania, Italia, Olanda, Regno Unito, Spagna e Svizzera. Stime interne. ***16,7 mld inclusa raccolta premi cross-border. 28

RACCOLTA ASSICURATIVA DIRETTA FY13 vs FY12 mld FY12 1,1 mld di premi Danni in corso di cessione FY13 16,8 16,8-0,1% 15,7 15,4-1,9% 5,6 6,2 6,1 +9,1% 7,0 +13,1% 10,1 1,1 0,6 0,5 10,6 9,3-8,1% 1,4 0,9 0,5 +25,7% +53,3% -1,1% 9,8-7,7% UnipolSai Altre compagnie Totale Unipol Gruppo Finanziario UnipolSai Altre compagnie Totale Unipol Gruppo Finanziario Premi Vita Premi Danni 29

RISULTATI PER SETTORE 2013 mln UNIPOLSAI 1.172 (dati in mln al lordo delle imposte) 772 694 costi di integrazione addizionale IRES -204-56 444 514 369 Totale -256-49 -45-66 -74 DANNI VITA IMMOBILIARE ALTRE ATTIVITA TOTALE Settore assicurativo ante imposte 1.376 UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO accantonamenti UGF su crediti Unipol Banca -200 865 Unipol Banca: accantonamenti su crediti -306 494 512 363-424 -49-45 -296-382 -328 520 188 Unipol Banca: azzeramento avviamenti e svalutazione altri attivi finanziari addizionale IRES -176-73 DANNI VITA BANCA IMMOBILIARE HOLDING E ALTRE ATTIVITA TOTALE Totale -755 Risultato consolidato ante imposte Risultato consolidato netto 30

DANNI - COMBINED RATIO FY13 vs FY12 Unipol Gruppo Finanziario UnipolSai Combined ratio a 101,1% 101,9% Expense ratio 15,7% 7,4% 23,1% 92,9% 16,4% 7,2% 23,5% 93,3% 16,3% 8,3% 24,7% 17,1% 8,1% 25,2% Loss ratio b 77,9% 78,3% 68,2% 68,2% FY12 FY13 FY12 FY13 provvigioni/premi altre spese di gestione/premi Loss Ratio a lavoro diretto b incluse APT/premi 31

DIVIDENDI UGF S.p.A. E UNIPOLSAI S.p.A. UGF S.p.A. utile e payout Unipol ord. Unipol priv. mln Utile civilistico 146 No. di azioni 443.993.991 273.479.517 Dividendi totali 120 Dividendo per azioni (euro) 0,1615 0,1815 Payout 82,3% Dividend yield 2013 a 5,7% 7,5% mln UnipolSai S.p.A. utile e payout UnipolSai ord. UnipolSai risp. A UnipolSai Risp. B Utili civilistici Fondiaria-Sai + Milano Assicurazioni + Unipol Assicurazioni 1.028 No. azioni aventi diritto 2.274.906.406 1.276.836 377.193.155 Dividendi totali 555 b Dividendo per azione (euro) 0,19559 19,64133 0,22497 Payout 54,0% Dividend yield 2013 a 12,5% 16,3% 17,6% a calcolato sul prezzo medio del 2013 b include il dividendo pagato sulle nuove azioni emesse a seguito della conversione della quota detenuta da UGF del prestito convertendo 32

PUNTI CHIAVE DEL PIANO UNIPOLSAI 2015 Forza finanziaria e patrimoniale a supporto dell'implementazione del Piano Industriale Rafforzamento di capitale con fusione da eccesso di capitale Unipol Ass. Un'operazione di risanamento e consolidamento fra assicurazioni con basso rischio esecutivo ~350 mln di sinergie all anno Focalizzazione sulla gestione industriale, sull'eccellenza tecnica ed operativa 93% CoR Una nuova realtà complessivamente più profittevole e con una migliore solidità patrimoniale 814 mln utile netto Solvency I ~ 1.8x Questa slide contiene dati e informazioni presentati al mercato il 20 dicembre 2012 33

TARGET SINERGIE Sinergie da integrazione a regime, annue (Impatto su utile lordo 2015, mln) Target su costi operativi in linea con altre operazioni (% riduzione base entità combinata post merger) mln ~69 ~349 1 29% ~100 2 3 21% 24% 4 17% ~180 5 17% Unipol SAI 17% 6 14% 7 11% 8 11% 9 10% 10 9% Operazioni italiane Operazioni internazionali Media: ~16% Costi operativi Area tecnica Danni Produttività e ALM Totale 0 5 10 15 20 25 30 % riduzione costi Costi di integrazione one-off, cumulati 2013-15, pari a ~302 mln Fonte: Unipol Gruppo Finanziario, report di analisti, comunicati stampa Questa slide contiene dati e informazioni presentati al mercato il 20 dicembre 2012 34

TARGET CONSOLIDATI 2015 Voce di conto economico UnipolSai 2015 Unipol Gruppo Finanziario 2015 Danni Premi emessi ( mld) Combined ratio 1 (%) Combined ratio netto 2 (%) Saldo tecnico netto ( mln) Rendimento investimenti Riserve tecniche ( mld) Utile lordo 3 ( mld) 8,9 93,0% 94,3% 504 4,2% 14,7 982 9,6 93,0% n.d. 544 4,2% 15,5 1.061 Vita Premi emessi ( mld) Riserve Vita ( mld) 6,7 34,7 7,4 38,6 Utile lordo ( mln) 262 301 Totale 4 Utile netto ( mln) 814 852 Solvency I 5 ~180% ~180% Dividend payout ~60-80% ~60-80% 1 CoR Lavoro Diretto (include OTI) 2 Include saldo Riassicurazione. 3 Include impatto Rettifiche IAS e partite infragruppo 4 Include immobiliare e attività diversificate. Utile netto ante minorities. 5 Incluso aumento di capitale di 600 mln di Unipol Gruppo Finanziario in Unipol Assicurazioni. Nota: Ipotizzata una tassazione media del ~35%. L'aggregato include gli effetti patrimoniali derivanti dalla transazione Questa slide contiene dati e informazioni presentati al mercato il 20 dicembre 2012. 35

AVVISO Maurizio Castellina, Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari di Unipol Gruppo Finanziario S.p.A. e di UnipolSai Assicurazioni S.p.A. dichiara, ai sensi dell art. 154-bis, comma secondo, del Testo Unico della Finanza che l informativa contabile contenuta nella presentazione corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili. 36

CONTATTI INVESTOR RELATIONS Adriano Donati Tel +39 051 507 7063 IRO Giancarlo Lana Tel +39 011 66 57 642 Eleonora Roncuzzi Tel +39 051 507 7063 Laura Marrone Tel +39 051 507 2183 Giuseppe Giuliani Tel +39 051 507 7218 Silvia Tonioli Tel +39 051 507 2371 investor.relations@unipol.it investor.relations@unipolsai.it 37