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Lezione n. 6 Analisi Candlestick Segnali da pattern Candlestick www.sapienzafinanziaria.com
Cenni storici Questa tecnica nasce nel 1700 e veniva utilizzata dai mercanti giapponesi che volevano studiare l'andamento dei prezzi sul mercato del riso. L attività di trading sul riso costituì il fondamento della prosperità della nazione, e nacquero i primi personaggi che fecero la storia di quest' arte. Il Giappone arrivava da secoli di guerre, e dopo aver trovato la pace e la stabilità, vide fiorire la sua economia, basata soprattutto sullo scambio del riso, in un Rice Exchange all'interno del quale nacquero anche i rice coupons, la prima forma di contratti Future mai scambiata.
Munehisa Homma Un autentico mito, MunehisaHomma, fu il primo a sbancare i mercati giapponesi, analizzando attentamente, tra le altre cose, le condizioni meteorologiche e l'umore degli investitori nelle diverse piazze borsistiche. Homma arrivò a concludere che: A certe condizioni dell'umore degli investitori (e quindi alla loro emotività) corrispondevano determinate configurazioni negli storici dei prezzi, e soprattutto che quelle configurazioni, quando si ripetevano nel futuro, avevano carattere predittivo. Comprese inoltre l'importanza dei valori di apertura, chiusura, massimo e minimo di seduta, e costruì così le oggi celeberrime Candlestick.
Candele Una candlestick ci dice tutto sull'andamento di una seduta di scambi. Il metodo di rappresentazione è geniale, con uno sguardo sappiamo tutto, ma ancora più geniale è la classificazione che Homma fece delle configurazioni assunte dalle candele. Lui riteneva cha pattern formati da una, due o tre candele generassero segnali di trading molto attendibili. Analizzeremo configurazioni ad una sola candela, a due e a tre candele.
Le configurazioni a 1 candela I pattern ad una candela sono i seguenti: Doji Long Body Marubozu Spinning Top Hammer/Hanging Man Shooting Star
Doji La DOJI è una delle candele più importanti. Indica una lotta pari tra le forze rialziste e ribassiste, che non si risolve, tanto che il prezzo di chiusura si troverà nelle immediate vicinanze di quello di apertura, fornendo questa forma a croce. Una candela Doji indica INDECISIONE, ma se si forma quando il mercato è in trend può segnalare potenziale INVERSIONE.
Varianti di Doji La Long Doji è una particolare Doji con shadows piuttosto lunghe. La Gravestone Doji è particolarmente attendibile se posta in cima ad un trend rialzista. La DragonflyDoji lo è soprattutto se posta a valle di un trend ribassista.
Long Body In questo caso il termine long indica proprio lungo. Infatti queste candele sono caratterizzate da un body molto ampio e da piccole shadows. Abbiamo chiusure quasi sui massimi/minimi di seduta (a seconda che la candela sia rialzista o ribassista) quindi è un segnale di CONVINZIONE e continuazione del movimento.
Marubozu L'esatto opposto della Doji, a cui manca il body, è la Marubozu, a cui invece mancano le shadows. La Marubozuè una tipologia particolare di Long Body e può essere rialzista (white) o ribassista (black), e al contrario della Doji, se posizionata all'interno del rispettivo trend indica assoluta DECISIONE e continuazione del movimento.
Varianti di Marubozu Questo indica che il movimento è stato leggermente ritracciato, ma che sono già stati toccati punti più in là della chiusura, e questo, molto spesso, apre la strada alla candela successiva, che andrà a ritoccare quei punti, per cui queste candele, come le classiche Marubozu, segnalano CONTINUAZIONE, anche se ovviamente il segnale è meno forte di quello delle Marubozu.
Spinning Top Queste candele sono caratterizzate da un corpo piccolo e da più o meno pronunciate shadows. Indicano INDECISIONE in quanto nonostante i valori di apertura e chiusura siano abbastanza vicini, si sono avute delle escursioni in entrambi i lati del mercato. Tanto più la figura appare simmetrica tanto più il segnale di indecisione è forte!
Hammer/Hanging Man Queste figure predicono un movimento contrario al trend in atto. Il martello predice un movimento rialzista. L'impiccato predice un movimento ribassista. Il segnale va confermato dalla candela seguente, che deve obbligatoriamente essere della direzione del trend predetto.
Shooting Star Valgono le stesse regole dell'hammer / hanging man. L'inverted hammer si trova alla fine di un trend ribassista e predice un inversione rialzista. La shootingstar si trova alla fine di un trend rialzista e predice inversione ribassista.
Le configurazioni a 2 candele I pattern a due candele sono i seguenti: Engulfing Harami
Engulfing In questi pattern a 2 candele, il corpo della seconda ingloba totalmente il corpo della prima ed è di colore opposto (N.B. Il corpo della seconda! Senza considerare le shadows). C'è bisogno ovviamente di gap, che nei mercati continui come il Forex però sono poco presenti.
Varianti di Engulfing I pattern Engulfingsono più affidabli se la seconda candela ingloba con il corpo tutta la candela precedente, shadows comprese e/o se la prima candela è una Spinning Top (quindi ha il corpo piccolo) in quanto il corpo piccolo della prima candela indica rallentamento del trend in corso, e il corpo lungo di direzione inversa della seconda candela indica forza nella direzione opposta. Questo pattern segnala, quindi, INVERSIONE.
Harami Il pattern Harami (in giapponese portare in grembo ) è l'opposto dell'engulfing. La prima candela è lunga, nella direzione del trend in atto, e la seconda è piccola, di colore opposto, e interamente contenuta nella prima, indicando incertezza.
Varianti di Harami Gli Harami segnalano incertezza nella continuazione del trend, ma attenzione, perché l'inversione è tutt'altro che scontata! C'è bisogno di segnali di conferma nelle candele successive, e l'harami potrebbe rappresentare semplicemente una pausa del movimento, che poi riprende con forza.
Le configurazioni a 3 candele I pattern a tre candele sono i seguenti: Morning Star Evening Star Three White Soldiers Three Black Crows
Morning Star La configurazione classica prevede: Prima candela: lunga candela ribassista. Seconda candela (star) : piccolo body, piccole shadows e non è importante il colore. Preferibilmente deve registrarsi un gap down. Terza candela : lunga candela rialzista che supera almeno il 50% della prima candela. Il pattern deve chiaramente essere inserito in un contesto di mercato ribassista.
Evening Star Prima candela: lunga candela rialzista. Seconda candela (star): piccolo body, piccole shadows e non è importante il colore. Preferibilmente deve registrarsi un gap up. Terza candela: lunga candela ribassista che supera almeno il 50% della prima candela. Il pattern deve chiaramente essere inserito in un contesto di mercato rialzista.
Varianti di Evening Star
Three White Soldiers Three white soldiers: una sequenza di 3 lunghe candele rialziste con massimi e chiusure crescenti è un forte segnale rialzista ( o di inversione nei down trend).
Three Black Crows Three black crows: l'esatto opposto, 3 lunghe candele ribassiste con minimi e chiusure decrescenti. Rappresentano un forte segnale ribassista (o di inversione negli up trend).
Ultime configurazioni a 5 candele Rising three methods: Una lunga candela rialzista è seguita da 3 candele ribassiste con piccolo body e piccole shadows che segnano chiusure decrescenti e non escono dal range della prima candela. Forte segnale rialzista, che precede solitamente una nuova lunga candela rialzista, a completamento del pattern.
Ultime configurazioni a 5 candele Falling Three Methods: Una lunga candela ribassista è seguita da 3 candele rialziste con piccolo body, e piccole shadows, che segnano chiusure crescenti e non escono dal range della prima candela. Forte segnale ribassista, che precede solitamente una nuova lunga candela ribassista.
Conclusione In questalezione abbiamo visto come possono svilupparsi le varie combinazioni di candele. Tutte danno indicazioni particolari, ma hanno importanza solamente se inserite in un contesto. NON possiamo fare trading basandoci soltanto su un pattern candlestick, ma dobbiamo fare un lavoro di analisi ben più importante all inizio, che riguarda il trend e i livelli.