Luigi Duranti Vice Resp. Istruttoria II liv e crediti speciali CAGLIARI 26 febbraio 2015 2
Il Credito Cooperativo Un network di 381 Banche di Credito Cooperativo e Casse Rurali 4.460 sportelli (14,2% degli sportelli bancari italiani) presenti in 2.700 Comuni, e in 101 Province Struttura cooperativistica con circa 1.200.000 soci Oltre 6,9 milioni di clienti Circa 37.000 dipendenti Dati al 30/06/14 3
Il Credito Cooperativo 195 miliardi di euro La provvista diretta complessiva (+3,2% contro il -3,7% del sistema bancario complessivo) 136 miliardi di euro Gli impieghi economici (-0,5% annuo contro il -2,4% del sistema bancario complessivo) 88 miliardi di euro Impieghi economici alle imprese (-1,2% contro il -1,7% del sistema bancario complessivo) 20 miliardi di euro Il patrimonio (capitale e riserve) (+0,8% rispetto all anno precedente) Dati al 30/06/14 4
Iccrea BancaImpresa Iccrea BancaImpresa è leader nella locazione finanziaria. Ha 530 dipendenti 775 mln di euro Il patrimonio Oltre 260.000 contratti per oltre 44 mld di euro Oltre 8,3 miliardi gli impieghi Il 90% del volume d affari deriva dalla relazione con le BCC Dati al 22/12/14 5
Il Gruppo bancario Iccrea Iccrea BancaImpresa è controllata da Iccrea Holding, capogruppo delle società che offrono prodotti e servizi specialistici per il network delle BCC. 6
Le società controllate da IBI Iccrea BancaImpresa offre anche i servizi di factoring e small ticket attraverso due società specializzate. 100% 100% Pro - Solvendo Pro Soluto Maturity Indiretto Factoring Enti Pubblici Export Factoring Small Ticket Locazione operativa Locazione finanziaria Finanziamento finalizzato 7
Le società partecipate da IBI 100% 100% 15% 11% 8
La presenza sul territorio di IBI 15 succursali Ancona Bari Bologna Bolzano Brescia Firenze Milano Padova Palermo Roma Salerno Torino Trento Treviso Udine 2 uffici di rappresentanza Pescara Rende 2 uffici all estero Tunisi Mosca 9
Il modello di servizio di IBI I bisogni dell impresa Infrastrutture energia Consulenza su aggregazioni e assetti proprietari Estero e Internazionalizzazione Incentivi Risk Management Capitale circolante Piccoli investimenti Macchine e impianti Siti produttivi Le soluzioni di IBI Leasing operativo e finanziario Finanziamenti (agrario, energetico ) Finanza Straordinaria Factoring Estero Finanziamenti finalizzati Derivati di Copertura Servizi Assicurativi Agevolazioni Fatturato > 20 milioni Area Affari Corporate 2 zone GESTORE CORPORATE Fatturato < 20 milioni Area Affari Imprese 5 Centri Impresa GESTORE IMPRESA 10
Iccrea BancaImpresa Un quadro d insieme I numeri Numero contratti in essere: oltre 32mila Numero clienti: 23mila Impieghi: 8,3 miliardi Leasing Finanziamenti Reti d impresa Mini bond Le soluzioni Estero Finanza Straordinaria Derivati Agevolazioni Servizi Assicurativi Leasing Strumentale Immobiliare Targato Finanziamenti Industriale Agrario Energetico Estero Import/Export Crediti Documentari Internazionalizzazione Finanza Straordinaria Project Finance Finanza Pubblica Acquisition finance Advisory & M&A Derivati di copertura Agevolazioni: FEI/RSI Fondi di garanzia Strumenti comunitari Servizi assicurativi Reti d impresa Mini bond Dati a dicembre 2013 11
Agevolazioni e Garanzie Garanzia Sace ponderazione zero, sino al 70% dei finanziamenti (da 0,2 a 3 mil ) rating 1 6 SGFA Società Gestione Fondi per l Agroalimentare. Garanzia specifica di settore: diretta (70% dell importo erogato; 80% in caso di giovani imprenditori agricoli) e sussidiaria 12
Agevolazioni e Garanzie F.do Garanzia MCC intervento pubblico di garanzia sul credito (leasing e finanziamenti) Garanzia diretta, esplicita, incondizionata, irrevocabile (Basilea II) e copre, nei limiti dell importo massimo garantito, l ammontare delle esposizioni dei soggetti finanziatori nei confronti delle controparti garantite 13
I soggetti beneficiari Le micro, piccole e medie imprese, gli artigiani e le cooperative: Operanti nei settori: industria, edilizia, servizi, alberghiero, commercio, artigianato trasporto merci su strada per c/terzi (ad eccezione di alcuni settori esclusi dalla U.E.: cantieristiche navale per costruzioni metalliche, industria automobilistica, fusione di acciaio, etc.) In attività da almeno tre anni utilmente valutabili sulla base degli ultimi 2 bilanci approvati Regolarmente iscritte al Registro delle Imprese presso la competente C.C.I.A.A; Economicamente e finanziariamente sane sulla base dei criteri di valutazione previsti dalle Disposizioni Operative del Fondo 14
Finanziamenti chiro ammissibili Finalità Durata Nuovi investimenti da effettuare nel territorio nazionale Spese di ristrutturazione ed ammodernamento dell azienda Liquidità aziendale per acquisto scorte, pagamento fornitori o anticipo fatture Fino a 10 anni per i nuovi investimenti 5/7 anni per ogni altra casistica (acquisto scorte o anticipo fornitori) Non è possibile attivare la garanzia diretta del Fondo per le imprese con sede legale e/o sede operativa nelle regioni Lazio e Toscana (per l esistenza di Confidi Regionali cui è stata delegata l operatività) 15
Copertura della Garanzia e importo massimo del finanziamento TIPOLOGIA DI IMPRESA - Imprese ubicate nelle Regioni del Mezzogiorno (Abruzzo, Molise, Basilicata, Campania, Calabria, Puglia, Sardegna e Sicilia) - Imprese femminili - Imprese eventi sismici di maggio 2012 - Imprese operanti nel settore trasporti ubicate nelle Regioni del Mezzogiorno - Altre Imprese ubicate nel restante territorio - Imprese operanti nel settore trasporti ubicate nel restante territorio COPERTURA GARANZIA fino al 80% fino al 70% Importo massimo garantito per impresa pari a 2,5 mln 16
Agevolazioni e Garanzie Contratti di filiera provvista CDP dedicata al tasso fisso dello 0,50%. Iccrea BancaImpresa con il ruolo di banca autorizzata e banca finanziatrice. Agevolazione nazionale finalizzata programmi di investimento (no leasing) di aziende che operano nel settore agricolo e agroalimentare. Modalità fondo di rotazione con risorse da parte della Cassa Depositi e Prestiti Certificati bianchi per efficientamento energetico nel settore della serricoltura Titoli di Efficienza Energetica Horizon 2020 nuovo Programma Quadro di Ricerca e Innovazione 2014-2020 per il finanziamento della ricerca e dell'innovazione che si collocano al centro della strategia Europa 2020 17
Garanzie 2014: FEI RSI Innovazione 360 Garanzia di portafoglio (50%) a ponderazione zero dedicata a nuovi investimenti a finalità innovativa : Beneficiari: PMI e small mid-cap (fino a 499 dipendenti) con carattere innovativo: Investire in innovazione o sviluppo a 360 (tecnologico, processi, internazionalizzazione, organizzative) Imprese vincitrici di Premi di innovazione negli ultimi 24 mesi (ad esempio: Premio Innovazione Confindustria, CNR, Legambiente, Confcommercio ecc) Imprese con sede legale nei Parchi scientifici e tecnologici Imprese che negli ultimi 24 mesi hanno registrato almeno un brevetto 18
Garanzia di portafoglio (?) Tranched Covered (chirografario a 5 anni) Lo scopo è la costituzione di un Portafoglio per il quale è possibile sostituire la Garanzia Personale (ex di un Confidi 107) con quella pignoratizia (9 mesi per il completamento del portafoglio) Importo del singolo finanziamento ( 400.000/ 750.000) Importo del portafoglio max 20.000.000 Finanziamenti ponte al fine di consentire una progressiva patrimonializzazione della cooperativa da parte dei soci (versamenti a fronte di aumenti di capitale sottoscritti) Euribor 3M + spread (in f di 6 classi di rating) 19
Minibond: Offerta IBI Art 2410 e seg cc (bond) anche per Cooperative (diritti nn proporzionati all apporto di capitali max 1/3) Soci finanziatori e sovventori con diversi diritti amministrativi e patrimoniali valutazione preventiva sponsor e advisor, unitamente alle BCC interessate sottoscrittrice parziale dei bond facilitazione del collocamento dei titoli attraverso una parziale controgaranzia utilizzo del nostro sistema di rating 20
Minibond: Offerta IBI art. 32 Decreto Crescita (Decreto Legge 6/12/2011) Benefici legislativi Requisiti per i destinatari: Aziende non quotate in borsa Pubblicazione in bilancio degli ultimi due esercizi (ultimo sottoposto a revisione contabile) Redazione di un documento di quotazione con alcune informazioni essenziali Presenza di uno sponsor che si incarichi di collocare i titoli di credito sul mercato Assenza limiti patrimoniali all emissione Benefici fiscali Deducibilità fiscale 21
Minibond: Offerta IBI Iccrea BancaImpresa partecipa alle operazioni di Mini bond, accanto alle aziende e alle banche come finanziatrice ma soprattutto come consulente Due delle prime operazioni hanno coinvolto imprese clienti BCC : Iccrea BancaImpresa, in questo caso, è stato sottoscrittore dell emissione Sono state curate 72 emissioni in totale per un valore di 978 mln di euro 22
Offerta "Rete Facile" Servizio dedicato alle PMI clienti delle BCC per accesso a nuove opportunità di business (vantaggi fiscali) L offerta si articola in: Prodotti FINANZIAMENTI AL FONDO COMUNE della Rete d Impresa RETI DI IMPRESA CON GARANZIA FONDO DI GARANZIA MCC RETI DI IMPRESA INNOVAZIONE CON GARANZIA FEI Consulenza - servizi di Advisory Merito di credito ad hoc Questionario qualitativo: Elementi relativi al contratto e rapporti fra i soci Vantaggi che si intendono ottenere 23
Offerta "Rete Facile" Rete di Impresa agricole come «nuova» formula di conduzione associata (al pari della soccida e delle attività in compartecipazione)/vs la legge sui patti agrari (203/82) La norma (DL 91/2014) dispone che la produzione agricola derivante dall esercizio in comune delle attività secondo il programma di rete può essere assegnata in natura fra i contraenti, con l attribuzione a ciascuno «a titolo originario» di una quota del prodotto 24
IMPEGNI E COVENANT il contratto 1.Impegni 2.Covenant Per covenant si intende una speciale clausola contrattuale, che riconosce il diritto alla banca di rinegoziare o di revocare/risolvere la facilitazione finanziaria, qualora la condizione contenuta in tale clausola non venga rispettata. covenant di default, quando il mancato rispetto attribuisce alla banca la facoltà di risolvere o di recedere dal contratto covenant di rinegoziazione, quando determinano la variazione delle condizioni economiche dell operazione (ad es. modifiche del tasso, dello spread o applicazione di una commissione). 25
GLI IMPEGNI Obblighi di reporting (bilanci, andamento del progetto etc.) Obblighi di fare (richiedere e mantenere autorizzazioni, portare avanti un determinato programma di investimenti etc.) Obblighi di non fare (negative pledge, pari passu, no asset disposal, no debt clause, cap.ex. Limit) Ownership clause (impegno a non modificare la compagine sociale/ «change of control») Cross default (clausola risolutiva espressa, che consente alla banca di risolvere il contratto, in presenza del default della parte finanziata rispetto ad ulteriori indebitamenti finanziari) 26
Focus on: OBBLIGHI DI NON FARE Negative pledge: Clausola che può essere presente in un accordo di finanziamento o in una emissione di titoli che stabilisce che l obbligato non possa offrire i beni posseduti in garanzia ad alcuno senza l autorizzazione dei creditori. Pari Passu: Assumere iniziative che possano comportare che il finanziamento concesso sia postergato ad altri crediti No debt clause: divieto di indebitarsi No asset disposal: divieto di vendere o disporre di beni Cap.ex. Limit: divieto di effettuare investimenti Dividend Restriction: divieto di effettuare distribuzioni di utili e/o riserve, per un certo numero di esercizi sociali, ovvero se non al raggiungimento di certi covenant finanziari, ovvero limitatamente a certi importi o percentuali ecc. 27
Principali Aggregati di bilancio per i Covenant EQUITY PFN EBITDAR Patrimonio Netto + Finanziamenti soci postergati -Azioni proprie/prelievi soci Debiti finanziari a BT e MLT -Disponibilità liquide ed altre attività finanziarie liquidabili presenti nell attivo + Impegni leasing Differenza fra ricavi e costi di natura operativa + Amm.ti/Acc.ti + Canoni leasing 28
Cut Off di Accettazione Rating da 1 a 5 Azienda in attività da anni con bilanci storici positivi e buona situazione prospettica Rating da 6 e 7 Necessità di garanzie integrative Rating da 8 a 10 NON AMMISSIBILI DEROGA CUT OFF DELIBERA POSITIVA DELIBERA? DELIBERA NEGATIVA 29
IL MODELLO DI PRICING Rating Alto Rating Medio Rating Basso Tasso cliente Spread Commerciale Spread Obiettivo PA TIT Tasso obiettivo Tasso cliente Spread Commerciale Spread Obiettivo PA TIT Tasso obiettivo Tasso cliente Spread Commerciale Spread Obiettivo PA TIT Tasso obiettivo Euribor Euribor Euribor Perdita Attesa = PD x LGD 30
Schema di Priorità delle Garanzie ai fini del Pricing 31
IBI - FONDOSVILUPPO 32
MUTUALITA INTERNA Lo scopo mutualistico si raggiunge attraversi il conseguimento di un beneficio economico attuabile con: Un risparmio di spesa Un maggior corrispettivo Una migliore remunerazione RISTORNO È l istituto giuridico che consente la ridistribuzione ai soci di quella parte di avanzo di gestione originatosi in proporzione al valore degli scambi mutualistici che i soci hanno intrattenuto con la cooperativa nel corso dell'esercizio, sottoposto a limiti fissati dalla legge e dal mercato. (art. 2545 sexies c.c.). 33
MUTUALITA ESTERNA La mutualità altruistica è volta alla promozione ed al rafforzamento dell intero settore cooperativo attraverso l apposita destinazione di risorse finanziarie accumulate dalle cooperative stesse. Trova applicazione con l istituzione dei fondi mutualistici per la promozione e lo sviluppo della cooperazione (L. 59/92) 34
Punti di Attenzione Analisi istruttoria Analisi dello Statuto (disciplina delle categorie di soci, del prestito sociale e dei ristorni) Movimentazione compagine sociale Management e Governance Livello di patrimonializzazione Indice di copertura secondario dell attivo fisso Debiti vs soci (commerciali e finanziari) Impatto delle rimanenze sull indice di liquidità Indici DFN/MOL e MOL/OF da interpretarsi alla luce dello scambio mutualistico 35
La Convenzione: RICHIESTA AL FONDO 1 Confidi ex art. 107 convenzionati Cooperativa richiedente 2 Lettera di ammissibilità 4 3 DELIBERA CdA-EROGAZIONE Concorso c/int o c/commissioni DELIBERA ESITO 36
La Convenzione: RICHIESTA A IBI 1 Sul Territorio: Gestore Impresa Sede: Istruttoria II Livello, Crediti Speciali e Segreteria fidi 2 La BCC non può canalizzare richieste direttamente a Fondosviluppo Lettera di ammissibilità 3 37
Le Garanzie a supporto COOPERFIDITALIA 38
COOPERFIDITALIA La creazione di Cooperfidi Soc. Coop. ha origine nel progetto di rinnovamento del sistema di offerta delle garanzie per il settore cooperativo e nella collaborazione tra le centrali cooperative Iscrizione Elenco Speciale Albo ex 107 dal 2011 I confidi coinvolti nel progetto hanno apportato i seguenti numeri all interno del nuovo soggetto giuridico: Confidi aderente Numero soci Patrimonio (euro) Valore garanzie (euro) Confcooperfidi Lombardia 633 1.272.879 6.799.333 Cooperfidi Ca labria 24 57.773 12.685 Cooperfidi Campania 110 817.189 6.526.419 Cooperfidi Emilia Romagna 1.057 1.629.208 41.999.739 Cooperfidi Molise 130 37.891 4.162.718 Confircoop Lombardia-Veneto 312 2.042.715 8.171.035 Fidicoop Lazio 123 143.683 581.714 Fidicoop Toscana 482 1.483.662 8.839.717 Umbria Fidi 56 369.560 935.818 Totale 2.927 7.854.560 78.029.178 39
SOCI SOVVENTORI DI COOPERFIDI ITALIA 40
GARANZIA COOPERDITALIA Lettera di garanzia entro 30 gg dalla comunicazione di delibera della Banca Validità della delibera: 6mesidalla lettera di garanzia Copertura della garanzia: capitale + interessi convenzionali e di mora + spese sostenute per il recupero del credito Richiesta di rinuncia diritto di surroga e regresso vs. Cooperfidi da parte di cofideiussori Pagamento entro 45 gg da: revoca e/o risoluzione del finanziamento Decadenza del beneficio del termine Apertura di una procedura concorsuale 41
I COSTI COMMISSIONI COOPERFIDI= importo della garanzia rilasciata ( ) x commissione % x numero di anni di durata del finanziamento (calcolato come rapporto tra numero di mesi e 12) Di norma Cooperfidi Italia garantisce il 50% del valore del finanziamento fino ad un massimo: 1mlndi garantito in essere per singola cooperativa in classe 1; 500 ml di garantito in essere per singola cooperativa in classe 2, 3 e 4. 42
GARANZIA COOPERDITALIA (commissioni dal 09/2014) 43
.Riassumendo Convenzione attiva su tutta l offerta corporate di Iccrea BancaImpresa Sostegno finanziario per le cooperative aderenti Garanzie e cogaranzie a supporto Tracciabilità procedurale della Convenzione nei sistemi di IBI.. maggiore attenzione al mondo cooperativo! 44
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IBI-IstruttoriaIIlivelloecreditispeciali@iccreabi.bcc.it luigi.duranti@iccreabi.bcc.it 46