COSTITUZIONE S.P.A. - Cos è la S.p.A. - Responsabilità limitata dei soci - Personalità giuridica Ragioneria applicata e professionale AA 2015-2016 1
COSTITUZIONE S.P.A. - C.S. = 50.000 (2327 C.C.) - Azioni - cessione ecc. - Organi: Assemblea C. di A. (A.U.) C.E. A.D. Collegio Sindacale Controllo gestione Revisore Controllo contabile Ragioneria applicata e professionale AA 2015-2016 2
COSTITUZIONE S.P.A. Consiglio di gestione Sistema dualistico Consiglio di sorveglianza 2409 octies e segg. C. di A. + Comitato per il controllo sistema della gestione monistico 2409 sexiesdecies e segg. Ragioneria applicata e professionale AA 2015-2016 3
COSTITUZIONE S.P.A. Scritture obbligatorie Atto costitutivo + Statuto (non più omologabili dal Tribunale) - Anche: conferimento di un azienda Avviamento Riserva (da conferimento) Ragioneria applicata e professionale AA 2015-2016 4
Scritture contabili delle imprese Commerciali delle Società e degli Enti equiparati Libro Giornale; Libro degli Inventari; Registri I.V.A.; Scritture Ausiliarie: nelle quali devono essere registrati gli elementi patrimoniali e reddituali (Mastro); Scritture ausiliarie di Magazzino; Libro Beni Ammortizzabili; Libro Unico del Lavoro; Libro dei compensi a Terzi: [professionisti, rappresentanti, intermediari del commercio in genere] FACOLTATIVO; Registro Codici: (solo per chi si avvale di sistemi meccanografici) vi si devono annotare i codici se la contabilità meccanizzata non è in chiaro. Ragioneria applicata e professionale AA 2015 2016 5
Scritture contabili delle imprese Commerciali delle Società e degli Enti equiparati Il D.P.R. sull accertamento non ne fa menzione, ma restano comunque obbligatori anche i seguenti libri sociali previsti dal Codice Civile: Libro Soci; Libro verbali assemblea soci; Libro verbali consiglio di amministrazione; Libro verbali collegio sindacale; Libro delle assemblee degli obbligazionisti; Libro delle obbligazioni. Gli ultimi due soltanto quando è stato emesso un prestito obbligazionario. Questi libri sociali sono soggetti a Vidimazione e Numerazione. Ragioneria applicata e professionale AA 2015-2016 6
Riferimento: S.p.A. Tipologia: Costituzione simultanea Passaggi: COSTITUZIONE RACCOLTA ADESIONE/IMPIEGO Nasce il capitale sociale ed il contestuale impegno dei soci a versare il promesso Socio A c/sottoscrizione Socio B c/sottoscrizione Capitale sociale 100 100 200 Ragioneria applicata e professionale AA 2015 2016 7
VERSAMENTO DEL MINIMO LEGALE Almeno il 25% delle somme promesse deve essere versato contestualmente alla costituzione Socio A c/sottoscrizione Socio B c/sottoscrizione Banca c/c legale (100) 25 (100) 25 50 Ragioneria applicata e professionale AA 2015 2016 8 8
TRASFERIMENTO DEI FONDI Una volta iscritta nel Registro Imprese gli amministratori possono disporre delle somme versate ed, eventualmente, trasferirle presso un altro istituto di credito MPS c/c Erario c/ritenute subite 57,4 2,6 Banca c/c legale Interessi attivi 50 10 Ritenuta fiscale: dal 01/07/2014 26% Ragioneria applicata e professionale AA 2015-2016 9
RICHIAMO DECIMI MANCANTI Quando ne ravvisano la necessità, gli amministratori possono chiedere ai soci le somme ancora dovute Socio A c/sottoscrizione Socio B c/sottoscrizione Soci c/decimi richiamati 75 75 150 i soci provvederanno a versare il dovuto MPS c/c Soci c/decimi richiamati 150 150 Ragioneria applicata e professionale AA 2015-2016 10
SPESE DI COSTITUZIONE/IMPIANTO Quasi sempre occorrerà affrontare le spese relative alle prestazioni dei Professionisti che hanno assistito la società ed a rimborsarli dalle spese sostenute in nome e per conto della costituenda società. Debiti v/fornitori Spese d impianto IVA ns/credito 6.100 5.000 1.100 N.B. a) Si tratta di spese d impianto: hanno natura pluriennale e sono iscritte e ammortizzate secondo quanto disposto dall art. 2426 n. 5; b) Nelle spese d impianto sono considerati sia gli onorari professionali che i rimborsi delle spese sostenute; c) L IVA si calcola solo sugli onorari professionali. Ragioneria applicata e professionale AA 2015-2016 11
Quindi procederemo al pagamento Debiti v/fornitori MPS c/c Erario c/ritenute 6.100 5.100 1.000 N.B. a) L erario c/ritenute è la trattenuta, a titolo d acconto, imposta dall erario ogni qual volta si liquida la notula di un professionista. L azienda verserà all erario il trattenuto e il professionista lo compenserà con l imposta dovuta al momento della dichiarazione dei redditi. b) Naturalmente, è calcolata (20%) solo sull onorario professionale e non anche sul rimborso delle spese. Ragioneria applicata e professionale AA 2015-2016 12
Conferimento in natura Alcune volte i soci non liberano il dovuto in denaro ma apportando un bene od un credito. Contabilmente non ci sono differenze rilevanti: in azienda non entra denaro ma un bene (fattore produttivo specifico) Importanti rilievi procedurali Il bene deve essere conferito contestualmente alla sottoscrizione (quando si versa il minimo legale) Il bene è soggetto a valutazione secondo il disposto dell art. 2343 c.c. Ragioneria applicata e professionale AA 2015-2016 13
Rilevazione contabile Socio A c/sottoscrizione Capitale Sociale 200 200 Immobili Socio A c/sottoscrizione 200 200 200 Ragioneria applicata e professionale AA 2015-2016 14
Rilevazione contabile (Conferimento di un azienda) Socio A c/sottocriz. a Capitale Sociale 100 Nel caso si dia all azienda conferita un valore superiore al suo book value ==/== a ==/== Immobili 200 Macchinari 100 Merci 100 Crediti 100 AVVIAMENTO 80 Banca 200 Fornitori 280 Socio A c/sottocriz. 100 Nel caso si dia all azienda conferita un valore inferiore al suo book value ==/== a ==/== Immobili 200 Macchinari 100 Merci 100 Crediti 100 Banca 100 Fornitori 280 Riserva (da conferimento) 20 Socio A c/sottocriz. 100 Ragioneria applicata e professionale AA 2015 2016 14 bis
AUMENTI di Capitale Sociale 1) Immissione di nuovi mezzi (aumento reale) 2) Capitalizzazione di riserve (aumento virtuale) 3) Conversione dei debiti (aumento reale) FINALITA = Incremento dei mezzi finanziari disponibili (1) e (3) DIVIETI = Art. 2438 C.C. le azioni emesse devono essere completamente liberate. Ragioneria applicata e professionale AA 2015-2016 15
AUMENTI DI CAPITALE SOCIALE (g r a t u i t o) Forme tecniche A. Con aumento del valore nominale delle azioni circolanti Capitale sociale prima dell aumento 1.000.000 Diviso in 10.000 azioni da 100 - Aumento da 1.000.000 a 1.500.000 - Il numero delle azioni deve rimanere invariato, pertanto il nuovo valore nominale sarà: 1.500.000 / 10.000 azioni = 150 Questa forma tecnica realizza: COSTANZA DEL NUMERO DEI SOCI COSTANZA DEL NUMERO DI AZIONI CIRCOLANTE AUMENTO DEL VALORE NOMINALE UNITARIO DELLE AZIONI Ragioneria applicata e professionale AA 2015-2016 16
AUMENTI DI CAPITALE SOCIALE (g r a t u i t o) Forme tecniche B. Con aumento del numero delle azioni circolanti Capitale sociale prima dell aumento 1.000.000 Diviso in 10.000 azioni da 100 - Aumento da 1.000.000 a 1.500.000 In questo caso il valore nominale di ogni azione deve rimanere invariato ( 100) La società dovrà pertanto emettere n. 5.000 nuove azioni del valore nominale di 100 ciascuna. Nuovo capitale 1.500.000 Vecchio capitale 1.000.000 Aumento 500.000 / 100 = n. 5.000 nuove azioni N1 = azioni circolanti prima dell aumento N2 = azioni di nuova emissione n1 = numero di azioni possedute dal singolo azionista n2 = numero di azioni di nuova emissione spettanti al singolo azionista Ragioneria applicata e professionale AA 2015-2016 17
La proporzione da rispettare si ottiene: N1 : N2 = n1 : n2 Per cui, nel caso di azionista portatore di n. 100 azioni: n2 = N2 / N1 x n1 ovvero = 5.000/10.000 x 100 = n. 50 azioni Il rapporto N2 / N1 viene definito che esprime il rapporto tra il numero delle nuove azioni ed il numero delle vecchie. Rc = 5.000/10.000 = 1/2 rapporto di cambio L azionista riceverà n. 1 azione di nuova emissione ogni n. 2 vecchie azioni possedute. Questa forma tecnica realizza: COSTANZA DEL NUMERO DEI SOCI AUMENTO DEL NUMERO DI AZIONI CIRCOLANTI COSTANZA DEL VALORE NOMINALE UNITARIO DELLE AZIONI Ragioneria applicata e professionale AA 2015-2016 18
AUMENTO DI CAPITALE SOCIALE (a p a g a m e n t o) Versamento dei 2,5/10 del capitale L art. 2439 stabilisce l obbligo del versamento presso la cassa sociale all atto della sottoscrizione. Non è pertanto previsto l obbligo, in sede di aumento del c.s., del versamento presso una banca (Art. 2342). L aumento di Capitale Sociale a pagamento viene sempre offerto ai vecchi soci (diritto di opzione), i quali possono sottoscriverlo in proporzione alla percentuale di capitale posseduto. Ragioneria applicata e professionale AA 2015-2016 19
AUMENTI di Capitale Sociale - sottoscrizione da parte di nuovi soci: quando i vecchi (o alcuni) rinunciano al diritto di opzione quando i vecchi (o alcuni) cedono il diritto di opzione Ragioneria applicata e professionale AA 2015-2016 20
AUMENTI di Capitale Sociale Emissione sopra la pari (divieto legale di emissione sotto la pari) Ragioneria applicata e professionale AA 2015-2016 21
AUMENTI di Capitale Sociale (a p a g a m e n t o) Azionisti c/sottoscrizioni D 100.000 Capitale sociale A 100.000 Banca c/c D 25.000 Azionisti c/sottoscrizioni A 25.000 Azionisti c/decimi richiamati D 75.000 Azionisti c/sottoscrizioni A 75.000 Banca c/c D 75.000 Azionisti c/decimi richiamati A 75.000 Ragioneria applicata e professionale AA 2015-2016 22
AUMENTI di Capitale Sociale Azionisti c/sottoscrizioni D 120.000 Capitale sociale A 100.000 Riserva sovrapprezzo azioni A 20.000 Ragioneria applicata e professionale AA 2015-2016 23
AUMENTI di Capitale Sociale Rimane la possibilità di aumento per: - conferimento di beni - conferimento di un azienda Ragioneria applicata e professionale AA 2015-2016 24
AUMENTI di Capitale Sociale Aumento per capitalizzazione di Riserve: Riserva Straordinaria a Capitale Sociale 100.000 1) Emissione di nuove azioni 2) Aumento del valore nominale delle azioni in circolazione IN OGNI CASO SI PARLA DI AUMENTO GRATUITO Ragioneria applicata e professionale AA 2015-2016 25
AUMENTI di Capitale Sociale Aumento per Conversione di debiti Si attua solamente con emissione di nuove azioni 1 caso: CONVERSIONE ALLA PARI Azionisti c/sottoscrizioni D 100.000 Capitale sociale A 100.000 Finanziamenti diversi D 100.000 Azionisti c/sottoscrizioni A 100.000 2 caso: CONVERSIONE SOPRA LA PARI Azionisti c/sottoscrizioni D 120.000 Capitale sociale A 100.000 Riserva sovrapprezzo azioni A 20.000 Finanziamenti diversi D 120.000 Azionisti c/sottoscrizioni A 120.000 Ragioneria applicata e professionale AA 2015-2016 26
RIDUZIONI DI CAPITALE SOCIALE MODALITA Con rimborso (proporzionale non proporzionale) Senza rimborso 1 Modalità rimborso proporzionale ai soci (esuberanza di capitale) annullamento (proporzionale) delle azioni diminuzione del valore nominale unitario delle azioni Ragioneria applicata e professionale AA 2015-2016 27
RIDUZIONI DI CAPITALE SOCIALE 1 Modalità rimborso non proporzionale ai soci Recesso ai sensi del 2437 c.c. Acquisto di azioni proprie e successivo annullamento Ragioneria applicata e professionale AA 2015-2016 28
RIDUZIONI DI CAPITALE SOCIALE 2 Modalità non danno luogo a rimborso Riduzione del capitale per perdite - Annullamento proporzionale di azioni - Riduzione del valore nominale unitario La riduzione per motivi pratici viene effettuata per un valore tondo trasferendo a nuovo le perdite che residuano. Svalutazione di attività patrimoniali Copertura della svalutazione di attività patrimoniali Riservizzazione del capitale sociale Riduzione del capitale sociale con incremento di riserve Liberazione dei soci dal versamento dei decimi non versati Caso infrequente Ragioneria applicata e professionale AA 2015-2016 29
RIDUZIONI DI CAPITALE SOCIALE RIMBORSO PROPORZIONALE: Capitale Sociale D 600.000 Azionisti c/rimborsi A 600.000 Azionisti c/rimborsi D 600.000 Banca c/c A 600.000 RIMBORSO NON PROPORZIONALE [ESTRAZIONE A SORTE]: Capitale Sociale D 600.000 Azionisti c/azioni estratte A 600.000 Azionisti c/azioni estratte D 600.000 Banca c/c A 600.000 RIMBORSO NON PROPORZIONALE [CASO DI RECESSO]: Capitale Sociale D 600.000 Fondo di riserva legale D 50.000 Fondo di riserva straordinario D 50.000 Azionisti c/recessi A 700.000 Azionisti c/recessi D 700.000 Banca c/c A 700.000 Ragioneria applicata e professionale AA 2015-2016 30
RIDUZIONI DI CAPITALE SOCIALE RIMBORSO NON PROPORZIONALE: [ACQUISTO AZIONI PROPRIE E SUCCESSIVO ANNULLAMENTO] 1) Acquisto alla pari Azioni proprie D 600.000 Banca c/c A 600.000 Capitale Sociale D 600.000 Azioni proprie A 600.000 2) Acquisto sopra la pari Azioni proprie D 700.000 Banca c/c A 700.000 Capitale Sociale D 600.000 Riserva straordinaria D 100.000 Azioni proprie A 700.000 3) Acquisto sotto la pari Azioni proprie D 500.000 Banca c/c A 500.000 Capitale Sociale D 600.000 Azioni proprie A 500.000 Riserva Straordinaria A 100.000 Ragioneria applicata e professionale AA 2015-2016 31
In ognuno dei tre casi visti (acquisto azioni proprie alla pari, sopra la pari e sotto la pari ) occorre sempre al momento dell acquisto rilevare una Riserva azioni proprie. Riserva che poi sarà chiusa dopo l operazione di annullamento. Al momento dell acquisto: Riserva straordinaria a Riserva azioni proprie A D Dopo l annullamento: Riserva azioni proprie a Riserva straordinaria A D Ragioneria applicata e professionale AA 2015-2016 32
RIDUZIONI DI CAPITALE SOCIALE SENZA RIMBORSO COPERTURA DI PERDITA DI ESERCIZIO CAPITALE SOCIALE A PERDITA D ESERCIZIO 350.000 Ragioneria applicata e professionale AA 2015-2016 33
RIDUZIONI DI CAPITALE SOCIALE SENZA RIMBORSO: 3 CASI POCO FREQUENTI 1) Svalutazione di attività patrimoniali Svalutazione Impianti D 100.000 Impianti A 100.000 Capitale Sociale D 100.000 Svalutazione Impianti A 100.000 2) Riservizzazione del capitale sociale Capitale Sociale D 100.000 Riserva straordinaria A 100.000 3) Liberazione dei soci dal versamento dei decimi non versati Capitale Sociale D 100.000 Azionisti c/sottoscrizioni A 100.000 Ragioneria applicata e professionale AA 2015-2016 34
IL PRESTITO OBBLIGAZIONARIO (1) Obbligazioni definizione Sono titoli di credito emessi in massa da una S.p.A. (o da una S.a.p.A.) che attribuiscono il diritto alla somma in esse indicata alla scadenza del titolo stesso e a un interesse periodico determinato come frazione percentuale della stessa somma. Art. 2410 La competenza è degli amministratori salva la possibilità degli Statuti di una diversa attribuzione dei poteri. I diritti degli obbligazionisti (art. 2411) Restituzione del capitale Pagamento degli interessi Ragioneria applicata e professionale AA 2015-2016 35
Limiti all emissione (Art. 2412) Somma non eccedente il doppio di capitale sociale, riserva legale e riserve disponibili risultanti dall ultimo bilancio approvato. Il limite può essere superato in caso di: Garanzia ipotecaria su immobili di proprietà sino a 2/3 del valore degli stessi; Eccedenza garantita da titoli di stato o simili con scadenza non anteriore a quella delle obbligazioni; Particolari ragioni che interessano l economia nazionale; Eccedenza destinata alla sottoscrizione da parte di investitori professionali soggetti a vigilanza. Ragioneria applicata e professionale AA 2015-2016 36
IL PRESTITO OBBLIGAZIONARIO (2) Contenuto delle obbligazioni (art. 2414) Denominazione, oggetto, sede della società, indicazione Ufficio Registro Imprese Capitale sociale versato ed esistente Data delibera e sua iscrizione nel R.I. Ammontare complessivo, valore nominale, saggio interesse, modalità di pagamento e rimborso Garanzie che assistono il prestito Assemblea degli obbligazionisti (art. 2415) Delibera Nomina e revoca del rappresentante comune Modificazioni del prestito Proposta di concordato Costituzione di un fondo spese necessario alla tutela di interessi comuni Altri oggetti di interesse comune degli obbligazionisti Rappresentante comune (art. 2417) Novità Può essere scelto al di fuori degli obbligazionisti anche fra le persone giuridiche autorizzate all esercizio dei servizi di investimento nonché fra le società fiduciarie. Ragioneria applicata e professionale AA 2015-2016 37
Prestito obbligazionario Si tratta di una forma di finanziamento L emissione è riservata a S.p.A. e S.a.p.a. Titoli Che danno diritto alla: restituzione del capitale e al Pagamento periodico degli interessi In un unica soluzione Di solito, in due rate o a rate annuali semestrali Ragioneria applicata e professionale AA 2015-2016 38
Il prezzo di emissione L emissione può avvenire: sotto la pari Disaggio di emissione sopra la pari Aggio di emissione Valori pluriennali anche alla pari Ragioneria applicata e professionale AA 2015-2016 39
Ritenuta fiscale del 26,00%. PRESTITO OBBLIGAZIONARIO (P.O.) Per essere deducibile: la durata del prestito è non inferiore ai 18 mesi esistono alcune limitazioni sul tasso di interesse Ragioneria applicata e professionale AA 2015-2016 40
PRESTITO OBBLIGAZIONARIO (4) EMISSIONE ALLA PARI CONTABILIZZAZIONE 1) Sottoscrizione contestuale all emissione: Obbligazionisti c/sottoscrizione a Prestito obbligazionario Banca c/c a Obbligazionisti c/sottoscrizioni Alla scadenza delle cedole: Interessi passivi su obbligazioni a ==/== Banca c/c Erario c/ritenute Alla chiusura dell esercizio: interessi passivi su obbligazioni a Ratei passivi Al rimborso del prestito: Prestito obbligazionario a Banca c/c (segue) Ragioneria applicata e professionale AA 2015-2016 41
(segue) 2) Sottoscrizione in data successiva Es. Valore nominale 500.000,00; interesse 1,5%; ritardo 30 gg. 500.000,00 x 1,5 x 30 / 36.000,00 = 6.250,00 x 26,00% = 162,50 ==/== a ==/== Obbligazionisti c/sottoscr. 500.462,50 Erario c/ritenute 162,50 Prestito obbligazionario 500.000,00 Interessi passivi su obblig. 625,00 Ragioneria applicata e professionale AA 2015-2016 42
EMISSIONE SOTTO LA PARI Esempio Emettiamo un prestito obbligazionario per Euro 100.000 costituito da 100 obbligazioni del V.N. di Euro 1.000. Per invogliare i risparmiatori / acquirenti, le mettiamo in vendita con uno sconto di Euro 50 per ogni obbligazione. In pratica il risparmiatore paga Euro 950 l obbligazione che, alla scadenza, gli darà diritto ad Euro 1.000. Ragioneria applicata e professionale AA 2015-2016 43
Contabilmente cosa succede? Nasce un debito di 100.000 Entra liquidità per 95.000 Effettuiamo uno sconto iniziale di 5.000 Disaggio di emissione (costo pluriennale da ammortizzare) Liquidità Prestito obbligazionario Disaggio 95.000 100.000 5.000 Ragioneria applicata e professionale AA 2015-2016 44
PRESTITO OBBLIGAZIONARIO [P.O.] IN CONTABILITA : Obbligazionisti c/sottoscrizioni D 95.000 Disaggio di emissione D 5.000 Prestito Obbligazionario A 100.000 Banca c/c D 94.700 Oneri bancari D 300 Obbligazionisti c/sottoscrizioni A 95.000 Ragioneria applicata e professionale AA 2015-2016 45
PRESTITO OBBLIGAZIONARIO [P.O.] EMISSIONE SOPRA LA PARI IN CONTABILITA : Obbligazionisti c/sottoscrizioni D 105.000 Aggio di emissione A 5.000 Prestito Obbligazionario A 100.000 Aggio di emissione conto economico acceso ai ricavi pluriennali verrà redditualizzato per quote. Ragioneria applicata e professionale AA 2015-2016 46
Acquisto obbligazioni proprie sul mercato ALLA PARI In P.D.: Nostre obbligazioni D 30.000 Interessi su obbligazioni D 600 Erario c/ritenute A 156 Banca c/c A 30.444 Prestito obbligazionario D 30.000 Nostre obbligazioni A 30.000 Ragioneria applicata e professionale AA 2015-2016 47
Acquisto obbligazioni proprie sul mercato SOPRA LA PARI Nostre obbligazioni D 30.000 Perdite di acquisto Nostre obbligazioni D 3.600 Interessi su obbligazioni D 600 Erario c/ritenute A 156 Banca c/c A 34.044 Prestito obbligazionario D 30.000 Nostre obbligazioni A 30.000 SOTTO LA PARI Nostre obbligazioni D 30.000 Interessi su obbligazioni D 600 Utili di acquisto nostre obbligazioni A 900 Erario c/ritenute A 156 Banca c/c A 29.544 Prestito obbligazionario D 30.000 Nostre obbligazioni A 30.000 Ragioneria applicata e professionale AA 2015-2016 48
Obbligazioni Convertibili Si possono emettere Obbligazioni Convertibili in Azioni - Occorre un rapporto di cambio - Non possono emettersi SOTTO LA PARI Ragioneria applicata e professionale AA 2015-2016 49
Obbligazioni Convertibili / Rapporto di cambio Se V.N. dell obbligazione = V.N. dell azione Il rapporto di cambio sarà 1/1 Se diverso: V.N. obbligazione 10 V.N. azione 100 Il rapporto di cambio sarà 1/10, cioè occorreranno N 10 obbligazioni per avere diritto a N 1 azione. In Partita Doppia al momento della conversione: Prestito Obbligazionario D 100.000 Capitale Sociale A 100.000 Ragioneria applicata e professionale AA 2015-2016 50
Obbligazioni Convertibili / Rapporto di cambio Le cose si complicano se viene dato alle azioni un valore superiore al proprio V.N. Esempio = V.N. di N 1 azione = 100 Valutazione di N 1 azione = 150 Il rapporto di cambio sarà 1/15 In P.D. al momento della conversione: Prestito Obbligazionario D 150.000 Capitale Sociale A 100.000 Riserva sovrapprezzo azioni A 50.000 Ragioneria applicata e professionale AA 2015-2016 51
RICLASSIFICAZIONE delle POSTE CONTABILI CONNESSE ALL EMISSIONE DI UN P.O. IL P.O. nel Passivo dello S.P. nel Passivo dello S.P. D1 Obbligazioni D2 Obbligazioni Convertibili IL Disaggio di emissione nell Attivo dello S.P. D Ratei e Risconti Attivi con separata indicazione del disaggio su prestiti L Aggio di emissione nel Passivo dello S.P. E Ratei e Risconti Passivi con separata indicazione dell Aggio su prestiti Ragioneria applicata e professionale AA 2015-2016 52
Il disaggio di emissione rappresenta: una parte inscindibile dell onere finanziario di una operazione di prestito ed ha natura di interesse sostenuto anticipatamente dall emittente Ne consegue che la quota di ammortamento deve essere iscritta nel C.17 Oneri finanziari Ragioneria applicata e professionale AA 2015-2016 53
scrittura ammortamento disaggio: Amm.to disaggio di emissione a Disaggio di emissione C.17 oneri finanziari scrittura frazionamento aggio: Aggio di emissione a quota aggio di emissione C.17 oneri finanziari A rettifica degli oneri finanziari del prestito obbligazionario Ragioneria applicata e professionale AA 2015-2016 54
Mutuo passivo Si tratta di un finanziamento di medio lungo termine Come il P.O. occorre valutare l aspetto relativo: Alla restituzione del capitale Al pagamento degli interessi Periodici Varie forme. Solitamente con cadenza Solitamente a quote costanti semestrale posticipata annuali Ragioneria applicata e professionale AA 2015-2016 55 55
Erogazione del mutuo Al momento dell erogazione, di solito, ci sono delle spese di istruttoria che, a stretto rigore teorico avrebbero natura pluriennale (come il disaggio) ma che nella pratica, si considerano di esercizio. Ragioneria applicata e professionale AA 2015-2016 56
Esempio operativo Importo del mutuo concesso Euro 250.000 Spese di istruttoria Euro 5.000 All atto dell erogazione del mutuo qual è la rilevazione contabile? Banca c/c Mutui passivi Spese di istruttoria 245.000 250.000 5.000 Alcuni ritengono, qualora si riferiscano a prestazioni professionali, che debba essere applicata l IVA. Nella maggior parte dei casi no. Ragioneria applicata e professionale AA 2015-2016 57
Rimborso e pagamento interessi Rimborso del capitale in 20 rate semestrali Interessi semestrali posticipati tasso annuale 5% Banca c/c Mutui passivi Int. Passivi su mutuo 18.750 12.500 6.250 Ragioneria applicata e professionale AA 2015-2016 58
RIPARTO dell UTILE DIVIDENDO QUOTA DI UTILE Art. 2433 Divieto di pagare dividendi - se non per UTILI CONSEGUITI DA BILANCIO APPROVATO - in caso di perdita di Capitale Sociale finché il Capitale Sociale non viene reintegrato o ridotto Ragioneria applicata e professionale AA 2015-2016 59
Art. 2430 RISERVA LEGALE Almeno 5% dell utile Fino al 20% del Capitale Sociale. Ragioneria applicata e professionale AA 2015-2016 60
PARTECIPAZIONE NON QUALIFICATA Ex Art. 67 comma 1 lett. c) TUIR [D.P.R. 917/1986] Quotate 2% diritti di voto esercitabili in assemblea ordinaria 5% del capitale sociale 20% diritti di voto esercitabili in assemblea ordinaria Non Quotate 25% del capitale sociale Ragioneria applicata e professionale AA 2015-2016 61
RITENUTE FISCALI SUI DIVIDENDI Percipiente: PERSONE FISICHE PARTECIPAZIONI NON QUALIFICATE PARTECIPAZIONI QUALIFICATE - Non concorrono alla formazione del proprio reddito personale - E però applicata una ritenuta secca (cioè a titolo d imposta) pari al 26,00% - Concorrono alla formazione del reddito personale nella misura del 40% di quanto percepito - Non è applicata alcuna ritenuta Per gli utili maturati dal 2008: 49,72% Ragioneria applicata e professionale AA 2015-2016 62 61
RITENUTE FISCALI SUI DIVIDENDI Percipiente: SOCIETA di PERSONE Concorrono alla formazione del reddito nella misura del 40% di quanto percepito Nessuna ritenuta Per gli utili maturati dal 2008: 49,72% Percipiente: SOCIETA di CAPITALI Concorrono alla formazione del reddito nella misura del 5% di quanto percepito Nessuna ritenuta Ragioneria applicata e professionale AA 2015-2016 63 62
UTILE DI ESERCIZIO Delibera dell ASSEMBLEA ORDINARIA RIPARTO AUTOFINANZIAMENTO DISTRIBUZIONE RISERVA LEGALE 2 RISERVA STATUTARIA 3 RISERVA STRAORDINARIA 4 ALTRE RISERVE 5 6a 6b PARTECIPAZIONE A PROMOTORI E AMMINISTRATORI DIVIDENDI NETTI AGLI AZIONISTI RITENUTE I.R.PE.F. SUI DIVIDENDI Ragioneria applicata e professionale AA 2015-2016 64
RIPARTO dell UTILE Esempio = Utile conseguito 100.050 Accantonamenti = 5% a Riserva legale 5.000 7% a Riserva Statutaria 7.000 3% a Riserva Straordinaria 3.000 Dividendi = agli azionisti 85.000 ( 85 alle N 1.000 azioni) Avanzo utili 50 Ipotizzando che: - la S.p.A. non è quotata - tutti gli azionisti sono persone fisiche con partecipazioni non qualificate va operata la ritenuta secca del 26,00% (85.000 x 26,00% = 22.100) Ragioneria applicata e professionale AA 2015-2016 65
Segue esempio In P.D. avremo: RIPARTO dell UTILE Utile di esercizio D 100.050 F.R. Legale A 5.000 F.R. Statutaria A 7.000 F.R. Straordinaria A 3.000 Azionisti c/dividendi A 85.000 Avanzo utili A 50 Azionisti c/dividendi D 85.000 Banca c/c A 62.900 Erario c/ritenute A 22.100 Erario c/ritenute D 22.100 Banca c/c A 22.100 Ragioneria applicata e professionale AA 2015-2016 66
ACCONTI su DIVIDENDI Art. 2433-BIS 1) Solo se il bilancio è assoggettato per legge al controllo da parte di società di revisione (quasi tutte quotate) 2) Deve essere previsto nello statuto 3) No se esistono perdite relative all esercizio precedente o esercizi precedenti 4) Non possono superare la minor somma tra: Utile conseguito dalla chiusura (utile in corso) (al netto delle riserve obbligatorie) Riserve disponibili Ragioneria applicata e professionale AA 2015-2016 67
Esempio Acconti su DIVIDENDI Utile in corso (al netto delle riserve obbligatorie) 300.000 Riserve disponibili 200.000 Importo massimo dell acconto 200.000 Fine esercizio - Utile 500.000 5% Riserva legale 25.000 10% Riserva statutaria 50.000 15% Riserva straordinaria 75.000 Dividendi agli azionisti tutte società nessuna 350.000 persona fisica Ragioneria applicata e professionale AA 2015-2016 68
Esempio Acconti su dividendi Segue esempio In P.D. avremo: Acconti sui dividendi D 200.000 Azionisti c/acconti sui dividendi A 200.000 Azionisti c/acconti sui dividendi D 200.000 Banca c/c A 200.000 Utile di esercizio D 500.000 Riserva legale A 25.000 Riserva statutaria A 50.000 Riserva straordinaria A 75.000 Acconti sui dividendi A 200.000 Azionisti c/dividendi A 150.000 Ragioneria applicata e professionale AA 2015-2016 69
Le Riserve SCOPI: 1) AUTOASSICURAZIONE: protezione del proprio patrimonio da rischi e perdite 2) AUTOFINANZIAMENTO: non si depauperano i mezzi ingrandimento continuo 3) PEREQUAZIONE DEI DIVIDENDI: distribuzione di utili stabili nel tempo TUTTI I CONTI HANNO NATURA DERIVATA : FINANZIARI accesi a Capitale Proprio Ragioneria applicata e professionale AA 2015-2016 70
Le Riserve Riserve di utili Riserve non di utili Riserve obbligatorie Es. Riserva legale, statutaria, straordinaria Es. Riserva di capitale (versamenti soci c/capitale), Riserve di rivalutazione Es. Riserva legale, statutaria Riserve facoltative Es. Riserva Straordinaria Riserve occulte Riserve palesi quelle che non appaiono in bilancio, derivano da stime prudenziali e quindi riducono il patrimonio netto quelle che appaiono in bilancio Riserve scoperte Riserve coperte Esempi: il cui valore è diffuso nelle varie voci dell attivo (la quasi totalità) il cui valore è investito in una specifica voce dell attivo. - si destina una parte della riserva in Titoli di Stato - Fondo R. acquisto azioni proprie Ragioneria applicata e professionale AA 2015-2016 71