AVVISO n.982 29 Dicembre 2006 Idem Mittente del comunicato : Borsa Italiana Societa' oggetto dell'avviso : BANCA INTESA SANPAOLO IMI Oggetto : IDEM: IMPACT ON STOCK OPTION CONTRACTS ON SANPAOLO IMI SHARES FOLLOWING THE MERGER OF SANPAOLO IMI IN BANCA INTESA Testo del comunicato Si veda allegato. Disposizioni della Borsa
FUSIONE DI SANPAOLO IMI S.P.A. IN BANCA INTESA S.P.A.: IMPATTO SUI CONTRATTI DI OPZIONE SU AZIONI SANPAOLO IMI CONTRATTO OGGETTO DI RETTIFICA Contratti di opzione su azioni Sanpaolo IMI. TERMINI DELL OPERAZIONE Operazione di fusione di Sanpaolo IMI S.p.A. in Banca Intesa S.p.A. (cfr. Avvisi di Borsa Italiana n. 2432 del 28 agosto 2006 e n. 943 del 29 dicembre 2006). Rapporto di concambio: 3,5 azioni ordinarie Banca Intesa per ogni azione Sanpaolo IMI. DATA DI INTERVENTO DELLA RETTIFICA Chiusura delle negoziazioni del 29 dicembre 2006. INTERVENTI DI RETTIFICA Ai sensi dell'art. IA.9..0 delle Istruzioni al Regolamento dei mercati organizzati e gestiti da Borsa Italiana S.p.A.", l intervento di rettifica incide sul prezzo di esercizio e sul numero di titoli (lotto) oggetto dei contratti di opzione. MODALITÀ DI RETTIFICA L'intervento di rettifica avviene mediante l applicazione del coefficiente K, calcolato secondo la seguente formula e arrotondato alla sesta cifra decimale. K = = 0,32027 Rapporto di concambio Rapporto di concambio = 3,5
RETTIFICA DEI PREZZI DI ESERCIZIO Eex = Ecum K E cum = prezzo di esercizio prima della rettifica E ex = prezzo di esercizio dopo la rettifica Il prezzo di esercizio viene arrotondato alla quarta cifra decimale. RETTIFICA DEL NUMERO DI AZIONI (LOTTO) OGGETTO DEL CONTRATTO DI OPZIONE = 500 =.558 K = numero di azioni ( lotto) dopo la rettifica SERIE RETTIFICATE Applicazione a tutte le serie di opzioni su azioni in negoziazione al termine della seduta del 29 dicembre 2006. CODICE DI NEGOZIAZIONE E ISIN Il codice di negoziazione dei contratti di opzione sarà sostituito con la sigla ISP; le serie rettificate avranno un nuovo codice ISIN e presenteranno una "X" al termine della serie identificativa. SOSPENSIONE ESERCIZIO ANTICIPATO DEI CONTRATTI DI OPZIONE La facoltà di esercizio anticipato è sospesa il 29 dicembre 2006. Le serie rettificate saranno disponibili sul web al seguente indirizzo internet a partire dalla serata del 29 dicembre 2006: http://www.borsaitaliana.it/quotazioni/derivati/primopiano/serierettificate.htm Gli eventuali long order presenti sui book dei contratti di opzione su azioni Sanpaolo IMI al termine della seduta di negoziazione del 29 dicembre 2006 saranno cancellati. Per qualunque tipo di informazione relativa agli interventi di rettifica sui contratti di opzione su singole azioni, è possibile contattare direttamente la Divisione Derivati di Borsa Italiana S.p.A. tramite: Tel. : +39 02 72426 23 Email: IDEM.corporate-actions@borsaitaliana.it
MERGER OF SANPAOLO IMI S.P.A. IN BANCA INTESA S.P.A.: IMPACT ON STOCK OPTION CONTRACTS ON SANPAOLO IMI SHARES CONTRACT OBJECT TO Stock option contracts on Sanpaolo IMI shares. DETAILS OF THE CORPORATE ACTION Merger of Sanpaolo IMI S.p.A. in Banca Intesa S.p.A. (see Avvisi di Borsa Italiana n. 2432 dated August 28 th, 2006 and n. 943 dated December 29 th, 2006). Exchange ratio: 3.5 Banca Intesa ordinary shares for each Sanpaolo IMI share. INTERVENTION DATE At the close of the trading day on December 29 th, 2006. INTERVENTION According to Borsa Italiana s Instructions, Article IA.9..0, Borsa Italiana notifies that the strike prices and the number of shares (lot) underlying the stock option contracts shall be adjusted. CONDITIONS The adjustment intervention shall be done by applying the coefficient K according to the following formula and rounded to the sixth decimal digit. K = = 0.32027 Exchange Ratio Exchange Ratio = 3.5
OF THE STRIKE PRICES Eex = Ecum K E cum = strike price before the adjustment E ex = strike price after the adjustment Strike price shall be rounded to the fourth decimal digit. OF THE NUMBER OF SHARES (LOT) UNDERLYING THE STOCK OPTION CONTRACT = 500 =,558 K = number of underlying shares ( lot) after the adjustment ADJUSTED SERIES The described intervention shall be applied to all stock option series open for trade at the close of the trading day on December 29 th, 2006. CHANGE OF THE TRADING AND ISIN CODES The trading code of the stock option contracts will be changed as ISP; the adjusted contracts shall be generated with a new ISIN code and have an X at the end of this. SUSPENSION OF EARLY EXERCISE The early exercise will be suspended on December 29 th, 2006. The adjusted series will be available on our web site at the following URL at the close of the trading day of December 29 th, 2006: http://www.borsaitaliana.it/quotazioni/derivati/primopiano/serierettificate.en.htm The long orders on stock option contracts on Sanpaolo IMI active at the end of the trading session of December 29 th, 2006 will be deleted. For any further information regarding the adjustment intervention on stock option contracts, please contact the IDEM Market of Borsa Italiana S.p.A. at: Tel. : +39 02 72426 23 Email: IDEM.corporate-actions@borsaitaliana.it