Questo Documento fa parte del corso N.I.Tr.O. di ProfessioneForex che a sua volta è parte del programma di addestramento Premium e non è vendibile ne distribuibile disgiuntamente da esso. I testi che seguono sono estratti dal libro Forex News Trader di Loris Zoppelletto e Lucas Bruni, edito da Trading Library. 1
La tecnica N.I.TR.O Prepararsi al trading Per svolgere correttamente il Trading sulle News secondo i metodi di Professione Forex, bisogna rispettare questi passaggi senza aggiungere variazioni: individuare la notizia su cui fare trading; scegliere il grafico su cui operare; tracciare sul grafico i livelli importanti di prezzo; aspettare il rilascio della news; attendere dieci minuti prima di entrare a mercato; individuare il pattern d ingresso; calcolare il size in base al money management; aspettare che il pattern sia attivato; entrare a mercato secondo la direzione del pattern; gestire il trade con le uscite a scalare. Individuata la notizia su cui si è scelto di fare trading, utilizzando le istruzioni riportate nel capitolo riguardante il calendario economico, è bene porsi davanti alla propria 2
piattaforma di trading qualche minuto prima del rilascio della news. Questo per essere pronti in anticipo e non trovarsi costretti a svolgere i preparativi in maniera sbrigativa. Prima di affrontare il rilascio di una notizia economica con l obiettivo di trarne un guadagno, occorre preparare i grafici delle coppie interessate dalla notizia stessa e tracciare, sul time frame orario, i livelli di supporto e di resistenza più importanti in prossimità del prezzo. Durante il trading saranno molto utili per svariati aspetti. Possono indicare i migliori punti in cui prendere profitto dalle operazioni oppure dove incassarne una parte oppure individuare dei buoni livelli su cui impostare gli stop loss. Un altra informazione molto utile che è possibile ottenere dai livelli di supporto e di resistenza è che in alcuni casi il trading va evitato. Si vedrà nella spiegazione dettagliata delle tecniche d ingresso che entrare a mercato nella prossimità di uno di questi livelli non è statisticamente vantaggioso poiché è risaputo che, in determinate fasce di prezzo, lo stesso tende a 3
rimbalzare. Si prenderà in esame anche come comportarsi in questi casi e come utilizzare i livelli di prezzo a proprio vantaggio, ricercando ingressi in ritardo rispetto ai timing forniti inizialmente dall andamento del mercato. Per concludere la preparazione, è consigliabile, almeno nelle prime occasioni, tenere a portata di mano una calcolatrice. Prima di eseguire l ordine di entrata a mercato, l operatore dovrà eseguire i calcoli per il money management in tempi brevi e non commettere errori. In questa fase potrebbe portare a perdite ingenti. Accumulata esperienza e praticità nel fare trading sulle notizie, l operatore si troverà a proprio agio anche nei calcoli del money management, ma nelle prime occasioni una calcolatrice renderà più semplice e più tranquillo il lavoro. 4
Rilascio dei dati attesi Terminati i preparativi sopra descritti, non resta che attendere il rilascio della notizia economica in esame, ricordandosi (come specificato nei capitoli precedenti) di non tentare né di prevedere l esito della notizia ed entrare a mercato ipotizzando il possibile movimento del prezzo, né di schierarsi a favore di una direzione una volta rilasciato il dato della news. È ormai consuetudine osservare movimenti di prezzo contrari rispetto all esito delle diverse notizie economiche e rilasci dei dati totalmente differenti dalla previsione degli analisti. La scelta statisticamente più profittevole nel tempo è di attendere circa dieci minuti dal rilascio della news. Nei primi dieci minuti che seguono la diffusione del dato, i grafici interessati sviluppano movimenti repentini e molto volatili che spesso invertono improvvisamente da una direzione all altra senza una logica apparente. Questo già di per se renderebbe il trading abbastanza difficile. In più gli spread subiscono spesso notevoli allargamenti 5
rendendo impossibile qualsiasi strategia di trading. Sono stati registrati spread su euro dollaro fino a 20 pip e punte di 30 su sterlina dollaro, cambio per antonomasia più volatile e allegro di euro dollaro. La situazione non migliora per chi sceglie piattaforme di trading con gli spread fissi. Anche se apparentemente non subiscono un cambiamento, nel tentativo di schierarsi a mercato, il broker offre all operatore diversi re-quote, e sarà molto improbabile ottenere l ingresso a mercato al prezzo voluto, rendendo difficoltoso il trading anche in questa circostanza. Per evitare queste problematiche, la soluzione più adatta resta perciò l attesa di un periodo che può andare, come detto, dai dieci ai quindici minuti circa. Durante l attesa, il trader deve lasciare che il grafico sfoghi la notizia e che faccia quello che deve fare senza intervenire e senza prendere posizione. Per entrare a mercato si deve aspettare che il grafico riprenda un corso più regolare. Quest informazione si ottiene monitorando l andamento del prezzo e osservando la formazione di tre 6
diversi pattern d ingresso che costituiscono la Tecnica N.I.TR.O. Questi schemi d ingresso si formano solitamente nell arco di dieci minuti, fino a un massimo di quindici. Ogn uno di questi richiede un comportamento specifico da parte del trader per operare in maniera corretta. Dopo l attivazione del pattern individuato, il prezzo inizia a seguire una direzione con forza. Solo in quel preciso momento è consentito l ingresso a mercato con alte probabilità di riuscita. 7
I pattern d ingresso I pattern (dall inglese schema) hanno due funzioni importanti. Inizialmente hanno il compito di indicare i punti d ingresso a mercato una volta che il prezzo esaurisce i movimenti irrazionali e imprevedibili. Permettono anche operazioni di trading nel momento in cui il prezzo riprende un corso più armonioso e indica la volontà di seguire una direzione ben precisa. In secondo luogo forniscono in maniera oggettiva e concreta i livelli di prezzo in cui entrare a mercato e i prezzi in cui disporre adeguatamente gli stop loss. L operatività vera e propria si svolgerà su dei time frame a uno o cinque minuti. I pattern che verranno spiegati nelle pagine successive si sviluppano in un arco di tempo che va dai dieci fino ai quindici minuti. Per monitorare nel dettaglio l andamento delle contrattazioni è necessario un grafico a time frame basso. Un time frame troppo grande non mostrerebbe il set up d ingresso e non sarebbe possibile operare con metodo. 8
Nei dieci minuti di attesa descritti poco fa, il prezzo subisce nella maggior parte delle occasioni dei movimenti individuabili in tre differenti configurazioni. L ingresso avviene solo alla conferma del pattern formato dall andamento del prezzo, proprio nel momento in cui i movimenti indicano forza verso una direzione, long oppure short. È chiaro che solo dopo il trascorrere di alcuni minuti, il trader sarà in grado di individuare in quale pattern d ingresso si trova e definire in seguito l operatività. I tre pattern che possono verificarsi sono: Rally Long (posizione in acquisto); Rally Short (posizione in vendita); Breakout (posizione o in acquisto o in vendita). Poiché la medesima notizia economica influisce sull andamento di diversi grafici nel mercato del Forex, è buona consuetudine monitorare tutte le coppie con basso spread che contengono la valuta interessata dalla notizia. 9
In questo modo è possibile tenere monitorati più grafici al fine di ricercare le migliori condizioni di ingressi. È anche utile notare che essendo trading veloce, probabilmente non ci sarà il tempo per inserire ordini pendenti completi d ingresso stop e stop loss né di entrare a mercato con diverse posizioni. È più pratico quindi entrare a mercato con un ordine di tipo istantaneo e in caso di trade profittevole chiudere parzialmente la posizione a mercato una volta raggiunti i diversi target di profitto, disciplina che tratteremo più avanti nel capitolo dedicato. In ultimo, vista la tipologia di trading, l operatore è costretto a rimanere sulla piattaforma di trading per monitorare l andamento fino al raggiungimento, almeno, del primo target di profitto. A quel punto sarà possibile spostare gli stop loss a livello del prezzo d ingresso, mettendo in sicurezza il resto dell operazione ancora a mercato. Solo dopo di ciò è possibile allontanarsi dalla postazione e controllare saltuariamente l andamento del trade. 10
Rally Long È il pattern di più semplice utilizzo e anche il più facile da individuare. In questo caso il prezzo, come sempre succede prima di una notizia economica importante, si trova in una fase laterale con scarsa volatilità. Nell istante in cui è rilasciata la notizia, si registra un importante movimento rialzista che porta il prezzo a formare un massimo relativo rialzista nel punto A come indicato in Figura 1. È importante sottolineare che per avere il pattern RALLY LONG è necessario che il massimo in questione si verifichi su livelli più alti rispetto a quelli in cui si trovava il prezzo prima del rilascio. Per la conclusione del pattern dopo il massimo il prezzo tende a ritracciare in senso contrario alla prima escursione e segnare un minimo relativo nel punto B. Anche il minimo dev essere rialzista rispetto alla partenza del prezzo per avere la certezza di trovarsi nel pattern in questione. È utile, ai fini del successo del possibile trade, assicurarsi 11
che tra il punto di rilascio della news e il punto B siano trascorsi circa dai dieci fino ai quindici minuti. In questo schema il prezzo forma il primo ciclo di prezzo di un trend rialzista individuabile facilmente con il minimo di partenza (punto di partenza del prezzo prima del rilascio), il massimo rialzista, e il successivo minimo anch esso rialzista. Se il trend dovesse confermarsi portando il prezzo nuovamente in direzione rialzista, l ingresso a mercato avviene nel punto C indicato in Figura 2, nel momento in cui il prezzo viola a rialzo il precedente massimo nel punto A. È questo il momento in cui il prezzo sta indicando la volontà di proseguire a rialzo e confermare il primo ciclo di mercato. Una buona abitudine è quella di aspettare una rottura sincera del massimo aspettando qualche pip in più rispetto al massimo precedente. 12
Figura 1 - Nel tempo di attesa di circa dieci minuti il prezzo forma un massimo e un minimo relativi crescenti. Il movimento costituisce il primo ciclo rialzista di un trend inizialmente crescente. Figura 2 - L'ingresso a mercato LONG avviene nel punto C. 13
Non si entra sul finire di ritracciamento perché il pattern non è ancora confermato ed è solo nel momento in cui avviene la rottura del massimo che il prezzo indica di aver preso una direzione e di volerla mantenere. Lo stop loss va inserito qualche pip sotto il minimo nel punto B e di conseguenza la distanza in termini di pip tra il punto C e il punto B costituisce l ampiezza su cui dovrà essere calcolato il size d ingresso in base al proprio money management. 14
Rally Short Questo set up d ingresso incorpora la stessa analisi e metodica del RALLY LONG, ma in maniera opposta. Durante la formazione di questo schema il prezzo, dopo l emissione dei dati, inizia a muoversi fortemente a ribasso andando a segnare un minimo nel punto A della Figura 3. Dopo il successivo ritracciamento, il prezzo forma un massimo nel punto B e, a differenza del caso precedente, si nota la formazione di un ciclo ribassista con un massimo e un minimo entrambi decrescenti. La direzione in cui si farà trading in questa circostanza sarà SHORT assicurandosi che il minimo e il massimo nei punti A e B siano realmente ribassisti. Il tempo che generalmente scorrere tra il punto A e il punto B varia tra i dieci e i quindici minuti e quindi è opportuno non entrare a mercato in nessun caso prima del dovuto. Dal punto B si attende la ripresa del 15
movimento ribassista e se il prezzo dovesse violare a ribasso il massimo precedente nel punto C come indicato in Figura 4, l ingresso è SHORT dopo qualche pip di margine lasciato al prezzo, per aspettare una rottura più affidabile. Figura 3 - Nel tempo di attesa di circa dieci minuti il prezzo forma un nimino e un massimo relativi decrescenti. Il movimento costituisce il primo ciclo ribassista di un trend inizialmente decrescente. 16
Figura 4 - L'ingresso a mercato SHORT avviene nel punto C quando il prezzo rompe a ribasso il precedente minio relativo nel punto A. Lo stop loss va messo qualche pip sopra il punto B e come per RALLY LONG, anche nel RALLY SHORT l ampiezza su cui calcolare il size in base alla propria gestione del rischio è la distanza in pip tra il punto B e il punto C L ingresso a mercato avviene con questo preciso timing perché solo alla rottura del precedente minimo il prezzo mostra segnali di decisione indicando la ripresa del trend ribassista. 17
Breakout Il Breakout è il pattern più complesso ed è anche quello che impegnerà maggiormente il trader durante l operatività. Per verificarsi impiegherà più tempo che per i pattern Rally che sono più immediati e più semplici da utilizzare. A differenza dei pattern Rally che sono divisibili in possibilità Long e Short, il Breakout è neutro: finché non viene confermato, il trader non sa se la direzione del trading sarà a rialzo oppure a ribasso. Solo dopo l attivazione del pattern viene presa posizione a mercato in base a quale conferma si ottiene dal prezzo che come detto può essere sia Long che Short. In questa situazione, dopo il rilascio della news, il prezzo si muove come una frusta andando prima in una direzione e senza un motivo apparente cambia direzione per riassorbire tutto il movimento iniziale e concludere tornando nei pressi del prezzo di partenza. A questo punto il prezzo indica nel grafico un massimo che si trova al di sopra del prezzo di partenza della news e un minimo 18
che invece si trova al di sotto, diversamente dai pattern Rally in cui il prezzo sviluppa nel grafico un primo ciclo di un trend rialzista o ribassista. Non avendo l indicazione di un inizio di trend ma avendo un canale con due livelli orizzontali, si sfruttano le classiche teorie di analisi tecnica per cui dopo una fase di congestione dei prezzi si avranno movimenti volatili nella direzione della rottura del canale e quindi si entra a mercato Long se il prezzo rompe il massimo oppure Short se il prezzo rompe il minimo. Aspettiamo le rotture in una o l altra direzione per entrare a mercato nel momento in cui il prezzo prendere una direzione. Finché il prezzo resta nel canale, il trader non può sapere come si muoverà il prezzo. Schierarsi troppo presto longo o short è sconsigliabile e non porta profitti nel lungo termine. Aspettando le rotture si entra a mercato in un momento di decisione del prezzo che poi, il più delle volte, mantiene quella direzione per tutto il resto della giornata di trading. 19
Possono verificarsi due figure distinte durante la formazione del Breakout ma il metodo operativo non cambia. Dopo il rilascio, infatti, il prezzo può muovere sia a rialzo sia a ribasso, segnando prima il massimo oppure il minimo e successivamente invertire come descritto precedentemente. Questo non modifica la tecnica per entrare a mercato e non ne consegue nessuna differenza. Come indicato in Figura 5, dopo il rilascio della notizia, il prezzo muove in direzione rialzista formando un massimo nel punto A superiore al prezzo di partenza. Segue un forte ribasso fino alla formazione di un minimo torna nelle vicinanze del prezzo di partenza nel punto C. In Figura 6 avviene l opposto e dopo il rilascio, il primo movimento è ribassista fino al raggiungimento del minimo nel punto A, inferiore al prezzo di partenza. Dopo l inversione, il prezzo si muove a rialzo fino alla formazione del massimo nel punto B, superiore al prezzo di partenza, per poi finire lo schema d ingresso tornando sui prezzi di partenza come nel punto C. 20
Osservando la Figura 7 e la Figura 8 si nota come l ingresso è Long, su entrami i casi, se dal punto C il prezzo riprende un movimento verso l alto fino alla rottura dei massimi nei punti D, mentre sarà Short se il prezzo, sempre dal punto C, si muove a ribasso fino alla rottura del minimo nei punti E. Figura 5 - Nella formazione del Breakout, in questa variante, si registrano un massimo relativo crescente nel punto A e un minimo relativo decrescente nel punto B. Il prezzo infine si riporta sui prezzi di partenza rispetto al rilascio della news nel punto C. 21
Figura 6 - Nella formazione del Breakout, in questa variante, si registrano un minimo relativo decrescente nel punto A e un massimo relativo crescente nel punto B. Il prezzo infine si riporta sui prezzi di partenza rispetto al rilascio della news nel punto C. 22
Figura 7 - L'ingresso può avvenire sia LONG che SHORT in base al movimento successivo al pattern. LONG se la rottura è a ribasso mentre SHORT se avviene a ribasso. Figura 8 - L'ingresso può avvenire sia LONG che SHORT in base al movimento successivo al pattern. LONG se la rottura è a ribasso mentre SHORT se avviene a ribasso. Per entrare su una rottura affidabile l entrata va eseguita dopo qualche pip dalla rottura dei punti di ingresso. Lo stop loss va posto a due terzi della distanza tra i punti A e B per lasciare spazio a sufficienza al prezzo per oscillare senza eseguire lo stop loss. Con l ingresso Long i due terzi della distanza vanno misurati dall alto verso il 23
basso mentre nell ingresso Short vanno presi dal basso verso l alto. 24