2.7 DINAMICA E COSTO DELL INDEBITAMENTO, STRUMENTI FINANZIARI DERIVATI

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1 2.7 DINAMICA E COSTO DELL INDEBITAMENTO, STRUMENTI FINANZIARI DERIVATI La tabella sottostante riporta l indebitamento globale del Comune, suddiviso per soggetto finanziatore e tipologia di contratto, con riferimento al quinquennio : Mutui Cassa Depositi e Prestiti , , , , ,57 Mutui altri istituti di credito , , , Frisl Regione Lombardia ,25 Prestiti obbligazionari (*) , , , , , , , , ,04 Debito , , , , , , , , Anno (*) il rimborso del capitale è previsto a scadenza (2026) in unica soluzione. Le quote semestrali sono accantonate tramite swap _relaz_gc_rendic_5

2 Nel corso dell esercizio 2009 sono stati assunti i seguenti nuovi mutui, a tasso fisso, durata venti anni, con decorrenza dell ammortamento dal 1 gennaio 2010: - euro ,00 per manutenzione straordinaria strade verde e impianti tecnologici, tasso 4,533%; - euro ,00 per manutenzione straordinaria immobili, tasso 4,312%; - euro ,00 per manutenzione cimiteri, tasso 4,328% Sono altresì state deliberate diversi utilizzi di mutui già assunti in precedenza per euro ,00. Il prospetto sottostante riporta, con riferimento all ultimo quinquennio, le devoluzioni di mutuo deliberate, ovvero l applicazione a spese in conto capitale dei fondi destinati a spese di investimento dell avanzo di amministrazione, derivanti dall eliminazione di residui di spesa del titolo II finanziati con l emissione obbligazionaria del 2006: esercizio finanziario importo mutuo/p.o. finalità ,00 mutuo Edificio piazza XX settembre ,00 mutuo Ostello della Gioventù ,00 mutuo Manutenzione strodinaria strade verde e impianti ,00 mutuo Opere cimiteriali e sistemazioni tombe ,05 mutuo Interventi strordinari vie e piazze cittadine ,00 p.o. Conservazione immobili e impianti comunali ,37 p.o. Interventi per ampliamento palazzo di giustizia ,63 p.o. Interventi sistemazione sraordinaria vie e piazze cittadine ,00 p.o. Interventi straordinari per impianti di pubblica illuminazione ,00 p.o. Spostamento pesa trafileria san Giovanni ,00 p.o. Manutenzione straordinaria reticolo idrico minore e demanio lacuale ,00 mutuo Manutenzione strodinaria immonbili ,00 p.o. Manutenzione straordinaria centro sportivo comunale ,05 66

3 Le variazioni intervenute sull ammontare complessivo dell indebitamento nel 2009 rispetto all esercizio precedente sono riassunte nella tabella seguente. In particolare, il contributo Frisl di Regione Lombardia, entrato in ammortamento nell esercizio 2009, è stato erogato nell esercizio finanziario accensioni (+) rimborsi (-) 2009 Mutui Cassa Depositi e Prestiti , , , ,57 Mutui altri istituti di credito Frisl Regione Lombardia ,00 215, ,25 Prestiti obbligazionari , , , , , , ,04 Il profilo di indebitamento dell ente è sostanzialmente a tasso fisso sui mutui in essere contratti con la Cassa Depositi e Prestiti, mentre a tasso variabile sul prestito obbligazionario (emesso nel 2006 per il rifinanziamento delle passività in essere, con durata ventennale). Il profilo di ammortamento è calcolato con il metodo francese per il primo gruppo, mentre il prestito obbligazionario è di tipo bullet, ossia con rimborso del capitale a scadenza. Sul prestito obbligazionario è stato stipulato un contratto di swap con la duplice finalità di ricreare il profilo di ammortamento del debito, accantonando semestralmente una quota fissa, e di cautelarsi da un eventuale rialzo dei tassi di interesse. Il comune versa all istituto di credito che ha acquistato le obbligazioni emesse un interesse semestrale a tasso variabile (euribor 6m + spread 0,12). Tale importo è completamente rimborsato dall istituto di credito con cui è in essere lo swap, al quale però il comune versa un interesse sempre a tasso variabile ma con uno spread inferiore (euribor 6m + spread 0,08), ma con un tasso minimo (floor) pari al 3,35% ed un tasso massimo (cap) pari al 4,90%, su un capitale di anno in anno decrescente. In altri termini il tasso di interesse diventa fisso per il comune al di sotto o al di sopra delle barriere stabilite, mentre all interno delle stesse il comune rimane a mercato, beneficiando delle oscillazioni di tasso. La regolazione degli interessi da corrispondere e da percepire dall istituto di credito con cui è stato stipulato lo swap avviene semestralmente tramite differenziali, che possono essere a credito o a debito del comune in base all andamento dei tassi di interesse di mercato. Inoltre allo stesso istituto di credito con cui è stato stipulato lo swap il comune versa semestralmente una quota a titolo di accantonamento necessaria a costituire il capitale per il rimborso del prestito obbligazionario a scadenza. 67

4 La spesa complessiva per interessi passivi sostenuta nel 2009 dal comune sui prestiti in ammortamento è quantificata come segue: interessi passivi differenziale onere effettivo (negativo) per interessi Mutui Cassa Depositi e Prestiti , ,62 Mutui altri istituti di credito Frisl Regione Lombardia Prestito obbligazionaro , , , , , ,12 Il differenziale sul prestito obbligazionario, negativo per il 2009, è dovuto al fatto che il tasso di interesse euribor 6m si è rivelato inferiore rispetto al tasso floor del contratto di swap. Pertanto sul prestito obbligazionario è stato corrisposto un tasso di interesse in misura fissa, pari al 3,35%, comunque inferiore rispetto alla media dei tassi fissi a cui sono stati assunti i mutui con Cassa Depositi e Prestiti SpA nel corso dell esercizio. La tabella che segue riporta in dettaglio la quantificazione del differenziale rilevato nell esercizio. I semestre 2009 II semestre 2009 totale tasso euro tasso euro euro interessi su p.o. (rimborsati con swap) 3,18% ,46 1,45% , ,57 interessi su swap 3,35% ,39 3,35% , ,50 differenziale , , ,93 Il mark to market al dello swap è pari ad euro ,37. 68

5 Circa la capacità di indebitamento, la normativa prevede che l importo annuale degli interessi, sommato a quello dei mutui precedentemente contratti, a quello dei prestiti obbligazionari emessi ed a quello derivante da garanzie prestate, non deve superare il 15% delle risorse accertate ai primi tre titoli delle entrate del rendiconto del penultimo anno precedente quello in cui viene prevista l assunzione di mutui. L ammontare degli interessi è considerato al netto dei contributi statali e regionali in conto interessi accertati. La tabella sottostante evidenzia la situazione dell ente con riferimento al limite anzidetto. A fronte del limite massimo del 15%, la percentuale degli interessi per mutui e prestiti impegnati nell esercizio 2009 rispetto alle entrate correnti del penultimo anno precedente è pari al 3,41%. verifica limite di indebitamento annuale Entrate correnti (conto del bilancio 2007) interessi interessi % tit. 1 - tributarie ,31 tit. 2 - contributi e trasferimenti correnti ,03 tit. 3 - extratributarie ,29 totale ,63 limite teorico interessi passivi ,29 15,00% interessi passivi impegnati nel 2009 su mutui e prestiti ,12 3,41% differenza ,17 69

6 2.8 DESTINAZIONE DELLE SANZIONI AL CODICE DELLA STRADA La tabella seguente dimostra che il 50% delle entrate 2009 derivanti da sanzioni al codice della strada sono state destinate a spese per il miglioramento della circolazione sulle strade, come disposto dall art. 208 d.lgs. 285/92. Con riferimento alle entrate accertate, in particolare, si richiama la deliberazione n. 1119/2009 della Sezione Regionale di Controllo della Corte dei Conti della Lombardia. In relazione alle entrate riscosse coattivamente, la sola consegna del ruolo al concessionario non è elemento sufficiente a garantire una riscossione certa e l avvio delle procedure stragiudiziali non garantisce la certezza del recupero. L accertamento delle entrate in questione dovrebbe essere pertanto contestuale alla riscossione degli importi; nel caso in cui ci si discosti dal criterio della cassa, si dovrebbe vincolare una quota parte dell avanzo di amministrazione a garanzia delle eventuali insussistenze. Lo stanziamento della risorsa è composto da due capitoli: uno relativo al gettito dei proventi delle sanzioni da contravvenzioni elevate nel corso dell anno e riscosse spontaneamente (euro ,46), l altro relativo invece ai ruoli emessi a fronte di verbali e- levati, non contestati ma comunque non pagati (il riferimento è alle sanzioni dell anno 2006). A fronte di un ruolo emesso per euro ,64, in sede di rendiconto della gestione, in ossequio al principio della prudenza ed in ottemperanza alla deliberazione sopra richiamata, si è proceduto alla riduzione dell accertamento per 1,2 milioni di euro. Pertanto l accertamento complessivo iscritto alla risorsa afferisce a proventi accertati nell anno per euro ,46 ed a ruoli emessi per euro ,64. 70

7 ENTATA class.ne stanziato assestato accertato , ,10 totale , ,10 SPESA class.ne stanziato assestato impegnato , , , , , , , , , ,00 - totale , ,05 71

8 2.9 PERCENTUALE DI COPERTURA TASSA RIFIUTI SOLIDI URBANI La percentuale di copertura delle spese di raccolta e smaltimento dei rifiuti per l anno 2009 è stata del 95,32%, come dettagliato di seguito: ENTATA class.ne stanziato iniziale stanziato assestato accertato , , , , , ,73 totale , , ,65 SPESA class.ne stanziato iniziale stanziato assestato impegnato , , , , , , , , ,00 totale , , ,00 percentuale 93,46% 95,23% 95,32% 72

9 2.10 DESTINAZIONE DEI PROVENTI DELLE CONCESSIONI EDILIZIE Il prospetto seguente evidenzia l utilizzo dei proventi derivanti dalle concessioni edilizie ai sensi dell art. 2 comma 8 della legge 244 del (il limite massimo applicabile alla spesa corrente è pari al 50% dei proventi accertati; quello per spese di manutenzione ordinaria è pari al 25%). I valori riportati nella colonna stanziamento iniziale tengono conto della rideterminazione degli equilibri sulla base dell emendamento approvato con il bilancio di previsione 2009 relativo all introduzione dell addizionale Irpef. Tale maggiore entrata di parte corrente aveva consentito di non destinare alcuna quota dei proventi delle concessioni ad edificare alla spesa corrente. In sede di assestamento generale di bilancio, tuttavia, a causa principalmente del ritardo dell assegnazione di contributi statali per minore introito Ici sugli immobili di categoria D, si è dovuto far fronte al conseguente squilibrio generatosi applicando quota parte dei proventi in questione alla spesa corrente, nelle misure indicate in tabella. Entrate da proventi per concessioni edilizie Stanziamento Stanziamento iniziale assestato Accertato Fondo proventi condono edilizio , , , Proventi per il rilascio concessioni edilizie , , , Oneri di urbanizzazione secondaria , , ,05 Totale concessioni edilizie , , ,97 Spese finanziate con proventi per concessioni edilizie Previsione iniziale Stanziamento assestato Impegnato % Gestione dei beni demaniali e patrimoniali 0, , , Parchi,turtela ambientale e del verde, territorio 0, , ,00 Totale spese correnti per manutenzioni ordinarie 0, , ,00 23,89% Altre spese correnti 0, , ,00 42,62% Totale spese correnti 0, , ,00 66,51% 73

10 2.11 DIRITTI DI ESCAVAZIONE La tabella seguente riporta la destinazione dei proventi derivanti dai diritti di escavazione UTILIZZO DIRITTI DI ESCAVAZIONE Risorsa Intervento Descrizione Stanziamento iniziale Stanziamento assestato Accertato Contributi ed indennizzi derivanti dall'attività estrattiva delle cave-l.r. 18/ , , , , , ,96 Descrizione ENTRATE SPESE Stanziamento iniziale Stanziamento assestato Impegnato Urbanistica e gestione del territorio Trasferimenti di capitale , , ,84 Parchi e servizi per la tutela ambientale del verde, altri servizi relativi al territorio Acquisizione di beni immobili , , , , , ,84 differenza tra accertato e impegnato (*) 0,12 Totale a pareggio ,96 (*) Visto l'esiguo importo non si è provveduto ad apporre alcun vincolo sull'avanzo di amministrazione