Scheda sintetica informazioni specifiche

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1 Scheda sintetica informazioni specifiche La parte "Informazioni Specifiche", da consegnare obbligatoriamente all'investitore-contraente prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche del fondo interno. INFORMAZIONI GENERALI SULL INVESTIMENTO FINANZIARIO Nome Denominazione della proposta di investimento finanziario: ALFA Gestore Gli OICR oggetto di investimento della presente proposta d investimento sono gestiti da DWS Investment S.A. con sede legale in 2, Boulevard Konrad Adenauer L-1115 Luxembourg. Il Modello icppi è gestito da DWS Investment GmbH con sede legale in Mainzer Landstr , Francoforte sul Meno, Germania. Altre Informazioni Codice della proposta di investimento finanziario: ICP115P101 Gli OICR oggetto di investimento della proposta di investimento sono: Zurich Vorsorge Dachfonds I codice ISIN LU Zurich Vorsorge Dachfonds II codice ISIN LU DWS Vorsorge Rentenfonds 3y codice ISIN LU DWS Vorsorge Rentenfonds 5y codice ISIN LU DWS Vorsorge Rentenfonds 7y codice ISIN LU DWS Vorsorge Rentenfonds 10y codice ISIN LU DWS Vorsorge Rentenfonds 15y codice ISIN LU DWS Vorsorge Rentenfonds XL Duration codice ISIN LU DWS Euro Reserve codice ISIN LU Tali OICR sono armonizzati ai sensi delle direttiva 85/611/CEE e sue successive integrazioni e modifiche. Valuta di denominazione EURO Data inizio operatività della combinazione predefinita 06/09/2010 Politica di distribuzione dei Proventi: non è prevista la distribuzione dei proventi in quanto gli OICR che compongono la combinazione predefinita sono ad accumulazione dei proventi. Modalità di versamento dei premi e relativo importo La presente proposta di investimento prevede il versamento di un Premio Ricorrente di importo pari a euro corrisposto dall Investitore-Contraente con cadenza annuale. Tale Premio Ricorrente è eventualmente integrabile con Premi Aggiuntivi. Per ulteriori informazioni sulle modalità di versamento del premio e del relativo importo si rinvia alla Scheda Sintetica Parte Generale e/o alla Sez. C, della Parte III del Prospetto d offerta. Finalità della proposta di investimento La finalità della proposta di investimento, coerentemente con l orizzonte temporale consigliato, è quella di consentire a ciascun Investitore-Contraente, attraverso il Modello icppi, di massimizzare l esposizione ad alcuni attivi (la Componente di Performance) e al tempo stesso preservare alla scadenza contrattuale (i) il 90% della somma dei Premi versati oppure, se maggiore, (ii) il valore di Lock-in, ove richiesto dall Investitore-Contraente e come descritto nella sezione Altre opzioni contrattuali della Scheda Sintetica Parte Generale (i punti (i) o (ii) disgiuntamente costituiscono il Valore Protetto ). Pagina 1 di 8

2 STRUTTURA E RISCHI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO Tipologia di gestione Tipologia di gestione: a obiettivo di rendimento/protetta Obiettivo della gestione: la strategia di gestione del Modello icppi è di tipo quantitativo ed ha come obiettivo quello di massimizzare l esposizione ad alcuni attivi (la Componente di Performance) e al tempo stesso proteggere alla scadenza contrattuale il Valore Protetto di ciascun Investitore-Contraente. Sulla base della tipologia di gestione del Modello icppi, la volatilità annua sottesa al grado di rischio della presente proposta di investimento tende ad assumere valori nell intorno dell 11%. Il Modello icppi investe i Premi Ricorrenti e gli eventuali Premi Aggiuntivi versati, al netto dei Costi di Caricamento di cui alla successiva sezione Descrizione dei Costi della presente Scheda Sintetica Informazioni Specifiche, in una serie di OICR offerti dal modello stesso e successivamente provvede, in funzione, tra l altro, dell andamento dei mercati finanziari e della scadenza contrattuale, del Valore Protetto e del controvalore del Saldo Quote di ciascun Investitore-Contraente, al ribilanciamento delle Quote attribuite al Contratto tra la cosiddetta Componente di Performance (rappresentata da quegli OICR che investono prevalentemente in attivi rischiosi, quali titoli o OICR tipo azionario: Zurich Vorsorge DachFonds I e Zurich Vorsorge DachFonds II) e la Componente di Protezione (rappresentata da quegli OICR che investono prevalentemente in attivi meno rischiosi quali titoli obbligazionari e del mercato monetario: DWS Vorsorge Rentenfonds 3y, DWS Vorsorge Rentenfonds 5y, DWS Vorsorge Rentenfonds 7y, DWS Vorsorge Rentenfonds 10y, DWS Vorsorge Rentenfonds 15y, DWS Vorsorge Rentenfonds XL Duration e DWS Euro Reserve) Il Modello icppi non costituisce né una garanzia di rendimento minimo degli investimenti finanziari effettuati né di restituzione del 90%, o di qualunque altra somma, dei Premi versati o del valore di Lock-in, ove richiesto dall Investitore-Contraente. La Società non garantisce un rendimento minimo degli investimenti finanziari effettuati né di restituzione del 90%, o di qualunque altra somma, dei Premi versati o del valore di Lock-in, ove richiesto dall Investitore-Contraente. Orizzonte temporale d investimento consigliato 15 anni Profilo di rischio Grado di rischio: Alto Tale grado di rischio esprime un elevato livello di variabilità dei rendimenti della proposta di investimento. Scenari probabilistici dell investimento finanziario Nella seguente Tabella si riportano gli scenari probabilistici dell investimento finanziario al termine dell orizzonte temporale d investimento consigliato basati sul confronto con i possibili esiti dell investimento in un attività finanziaria priva di rischio al termine del medesimo orizzonte. Per ogni scenario sono indicati la probabilità di accadimento (probabilità) e il controvalore finale del capitale investito rappresentativo dello scenario medesimo (valori centrali), considerando il versamento, con cadenza annuale, di un Premio Ricorrente di euro per 15 anni. Pagina 2 di 8

3 SCENARI PROBABILISTICI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO Il controvalore finale del capitale investito è inferiore al capitale nominale Il controvalore finale del capitale investito è superiore o uguale al capitale nominale, ma inferiore al controvalore finale dell investimento del capitale nominale nell attività finanziaria priva di rischio. Il controvalore finale del capitale investito è superiore o uguale al capitale nominale, ed in linea con il controvalore finale dell investimento del capitale nominale nell attività finanziaria priva di rischio. Il controvalore finale del capitale investito è superiore o uguale al capitale nominale, ed è superiore al controvalore finale dell investimento del capitale nominale nell attività finanziaria priva di rischio. PROBABILITÀ 52,97% 6,15% 37,47% 3,41% VALORI CENTRALI Il capitale nominale è pari alla somma dei Premi Ricorrenti programmati al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione. Avvertenza: I valori indicati nella Tabella sopra riportata hanno l esclusivo scopo di agevolare la comprensione del profilo di rischio dell investimento finanziario e sono calcolati considerando il pagamento di tutti i Premi Ricorrenti fino alla data di scadenza. Tali valori non tengono conto di eventuali riscatti parziali, del versamento di eventuali Premi Aggiuntivi e della possibilità da parte dell Investitore-Contraente di esercitare l opzione di lock-in descritta nella sezione Altre opzioni contrattuali della Scheda Sintetica Parte Generale. Politica di investimento Categoria della combinazione predefinita: Protetto Principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione: la proposta di investimento finanziario, secondo le determinazioni del Modello icppi, alloca e ribilancia con cadenza anche giornaliera, le Quote attribuite al Contratto di ciascun Investitore- Contraente tra gli OICR precedentemente elencati. Come detto gli OICR denominati Zurich Vorsorge Dachfonds I e Zurich Vorsorge Dachfonds II rappresentano la Componente di Performance potendo investire in modo flessibile in titoli a tasso fisso e variabile, in azioni, in certificati azionari, in titoli obbligazionari convertibili, in obbligazioni convertibili e cum warrant, in certificati di partecipazione e di godimento nonché in quote di OICR emessi da DWS Investment S.A., da DWS Investment GmbH o da altri emittenti, oppure in fondi negoziati in borsa conformi alle direttive dell'ue (ETF, Exchange Traded Funds). Gli OICR denominati DWS Vorsorge Retnenfonds 3y, DWS Vorsorge Retnenfonds 5y, DWS Vorsorge Retnenfonds 7y, DWS Vorsorge Rentenfonds 10y, DWS Vorsorge Rentenfonds 15y, DWS Rentenfonds XL Duration, e DWS Euro Reserve rappresentano invece la Componente di Protezione ed investono almeno i due terzi del patrimonio dell OICR (il 70% per il DWS Euro Reserve) in obbligazioni, obbligazioni convertibili e altri titoli a tasso fisso o obbligazioni a tasso variabile denominati in Euro, negoziati nei mercati regolamentati. Ciascun OICR ha un proprio livello di duration obiettivo. La valuta di denominazione di tutti gli OICR è l Euro. Pagina 3 di 8

4 Area geografica di riferimento: gli OICR denominati Zurich Vorsorge Dachfonds I e Zurich Vorsorge Dachfonds II investono principalmente nei mercati dell Europa e del Nord America ed in via residuale nei mercati del resto del mondo senza escludere l investimento in Paesi Emergenti. Gli OICR che appartengono alla Componente di Protezione investono principalmente in strumenti finanziari dell area Euro. Categorie Emittenti e/o Settori Industriali: non esiste una specializzazione per settore industriale, mentre i titoli obbligazionari in cui gli OICR investono sono di norma emessi da Stati e/o organismi sopranazionali. Operazioni in Strumenti Finanziari Derivati: Zurich Vorsorge Dachfonds I al fine di tutelare il valore dell OICR contro perdite estreme per il brevissimo periodo, investe regolarmente anche in strumenti derivati che, a partire da tale caso di perdita, compensano le minusvalenze in caso di perdita simile. In condizioni di mercato normali la performance del comparto è esposta solo in modo trascurabile all'investimento nei suddetti strumenti derivati. Gli OICR della Componente di Protezione possono impiegare strumenti derivati, in particolare swap su tassi d'interesse, per gestire la duration. Le prestazioni previste dal Contratto sono collegate ad OICR rientranti nelle tipologie di attivi consentiti dalla normativa irlandese in materia di assicurazioni sulla vita. Per informazioni di dettaglio sulla politica di investimento e sulle caratteristiche dei singoli OICR si rimanda alla Sezione B.1.1 della Parte I del Prospetto d Offerta. Il Modello icppi ha come obiettivo quello di massimizzare l esposizione alla Componente di Performance e al tempo stesso proteggere alla scadenza contrattuale il Valore Protetto. Il Modello icppi tenendo conto, tra l altro, delle condizioni dei mercati finanziari e della scadenza contrattuale, del valore corrente del Saldo Quote e del Valore Protetto di ciascun Contratto, modificherà, nel corso della sua applicazione e con cadenza anche giornaliera, l allocazione delle Quote attribuite al Contratto di ciascun Investitore-Contraente tra i diversi OICR. Avvertenza: l obiettivo di rendimento/protezione non costituisce garanzia di rendimento minimo dell investimento finanziario Garanzie L impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell investimento finanziario. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari dell investimento vi è la possibilità che l assicurato ottenga al momento del rimborso un controvalore complessivo delle quote attribuite al contratto inferiore ai premi versati. Si rinvia alla Sez. B.1), Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sulla struttura e sui rischi dell investimento finanziario. COSTI Tabella dell investimento finanziario La seguente tabella illustra la scomposizione percentuale dell investimento finanziario riferita sia al primo versamento sia ai versamenti successivi effettuati sull orizzonte temporale d investimento consigliato. Il premio versato in occasione di ogni versamento al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione qualora previste dal Contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi applicati in occasione di ogni versamento, rappresenta il capitale investito. Pagina 4 di 8

5 Premio Ricorrente di importo pari a euro con frequenza di pagamento annuale Fascia di Premio 1 PREMIO INIZIALE PREMI SUCCESSIVI VOCI DI COSTO CONTESTUALI AL VERSAMENTO A COSTI DI CARICAMENTO 2,50% 2,50% B COSTI DELLE GARANZIE E/O IMMUNIZZAZIONE 0,00% 0,00% C ALTRI COSTI CONTESTUALI AL VERSAMENTO 0,00% 0,00% D BONUS, PREMI E RICONOSCIMENTI QUOTE 0,00% 0,00% E COSTI DELLE COPERTURE ASSICURATIVE 0,00% 0,00% F SPESE DI EMISSIONE 0,00% 0,00% SUCCESSIVE AL VERSAMENTO G COSTI DI CARICAMENTO 0,00% 0,00% H COMMISSIONI DI GESTIONE 2,53%* 2,53%* I ALTRI COSTI SUCCESSIVI AL VERSAMENTO 2,00%** 0,13%** L BONUS, PREMI E RICONOSCIMENTI QUOTE 0,00% 0,00% M COSTI DELLE GARANZIE E/O IMMUNIZZAZIONE 0,00% 0,00% N COSTI DELLE COPERTURE ASSICURATIVE 0,00% 0,00% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO O PREMIO VERSATO 100% 100% P=O (E + F) CAPITALE NOMINALE 100% 100% Q=P-(A+B+C-D) CAPITALE INVESTITO 97,5% 97,5% Avvertenza: la tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per un illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta. *Tale valore è composto dal Costo di gestione annuale del Contratto, pari all 1%, e dalla Commissione di gestione annua della proposta d investimento, in questo caso pari all 1,53%. Il peso percentuale assegnato a ciascun OICR all interno di ciascuna combinazione predefinita è variabile nel tempo e tali variazioni dei pesi percentuali sono regolate dal Modello icppi. Ne segue che tale valore di Commissione di gestione annua è determinato come media delle Commissioni di gestione di ciascun OICR, pesata per la ripartizione degli investimenti nell orizzonte temporale consigliato ed è il risultato di apposite simulazione numeriche dell investimento finanziario al termine dell orizzonte temporale e non rappresenta quindi l effettiva Commissione di gestione della proposta di investimento, ma esclusivamente una sua stima. **Si segnala che tale costo è funzione della Fascia di Premio attribuita al Contratto ed è pari a 2 euro al mese per la Fascia di Premio 1, a 0,75 euro al mese per la Fascia di Premio 2 e a zero per la Fascia di Premio 3. I valori indicati in tabella rappresentano il peso percentuale di tale costo fisso sul primo Premio Ricorrente e sui successivi nell orizzonte temporale di investimento consigliato. Tali valori sono calcolati considerando il pagamento di tutti i Premi Ricorrenti fino alla data di scadenza e non tengono conto di eventuali riscatti parziali e del versamento di eventuali Premi Aggiuntivi. Pagina 5 di 8

6 Descrizione dei costi Costi direttamente a carico dell'investitore-contraente Spese fisse di emissione - Il Contratto non prevede spese fisse di emissione. Costi di Caricamento - Su ciascun Premio Ricorrente e su ciascuno degli eventuali Premi Aggiuntivi grava un costo di caricamento pari al 2,50% dell importo del premio versato. Costi delle coperture assicurative previste dal Contratto non previsti Costi eventuali in caso di rimborso del capitale prima della scadenza Nel caso di Riscatto Parziale, sarà applicata un Costo Amministrativo a copertura delle spese amministrative derivanti dalla gestione dell'operazione. Questo importo sarà dedotto dall'importo dovuto all'investitore-contraente per il Riscatto Parziale. La Società si riserva il diritto di aumentare il Costo Amministrativo per sostenere l'effetto dell'inflazione calcolato sulla base dell'indice sull'inflazione irlandese. Per l'anno 2010, il suddetto Costo Amministrativo è pari a 20,00 euro. Nel caso di Riscatto Totale o Riscatto Parziale dal Contratto, il valore liquidato dalla Società all Investitore-Contraente sarà diminuito delle Penalità di Riscatto descritte nella Parte I, sezione C) del presente Prospetto d offerta e pari ad una percentuale del controvalore del Saldo Quote decrescente in funzione degli anni trascorsi dalla Data di Conclusione del Contratto (7% nel secondo anno, 6% nel terzo e quarto, 5% nel quinto anno). Costi indirettamente a carico dell Investitore-Contraente: Spese di Gestione del Contratto - Nel corso della durata contrattuale, la Società applicherà, a copertura delle spese di gestione del Contratto sostenute dalla Società, un costo che si suddivide in un importo espresso in percentuale e in un importo fisso: (i) un Costo di gestione annuale e (ii) Costo di mantenimento mensile. (i) (ii) 1,00% su base annua del controvalore del Saldo Quote applicato con frequenza mensile ( Costo di gestione annuale ); un importo fisso determinato secondo la Fascia di Premio relativa al Contratto, come descritto nella successiva Tabella 1 applicato con frequenza mensile ("Costo di mantenimento mensile"): Tabella 1. Fascia del Premio Fascia del Premio Costo di mantenimento mensile (ii) Fascia 1 Euro 2,00 Fascia 2 Euro 0,75 Fascia 3 Euro 0,00 Costi gravanti sulla combinazione predefinita: Commissione di gestione annua della combinazione predefinita - La Commissione di gestione annua della combinazione predefinita è pari all 1,53%. Il peso percentuale assegnato a ciascun OICR all interno di ciascuna combinazione predefinita è variabile nel tempo e tali variazioni dei pesi percentuali sono regolate dal Modello icppi. Ne segue che tale valore di Commissione di gestione annua è determinato come media delle Commissioni di gestione di ciascun OICR, pesata per la ripartizione degli investimenti nell orizzonte temporale consigliato ed è il risultato di apposite simulazione numeriche dell investimento finanziario al termine dell orizzonte temporale e non rappresenta quindi l effettiva Commissione di gestione della proposta di investimento, ma esclusivamente una sua stima. Pagina 6 di 8

7 Qui di seguito si riportano le Commissioni di gestione di ciascun OICR che rappresentano la remunerazione da corrispondere alla Società di Gestione per l attività di gestione degli OICR ed è calcolata e dedotta dal patrimonio netto di ogni OICR su base giornaliera. OICR Commissione di gestione annua Zurich Vorsorge Dachfonds I 1,7% Zurich Vorsorge Dachfonds II 1,7% DWS Vorsorge Rentenfonds 3y 0,7% DWS Vorsorge Rentenfonds 5y 0,75% DWS Vorsorge Rentenfonds 7y 0,75% DWS Vorsorge Rentenfonds 10y 0,75% DWS Vorsorge Rentenfonds 15y 0,75% DWS Vorsorge Rentenfonds XL Duration 0,75% DWS Euro Reserve 0,6% Per gli altri costi gravanti sugli OICR sottostanti gli OICR di cui al presente Contratto si rinvia alla Sez. C, Parte I del Prospetto d offerta. Si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui costi, sulle agevolazioni e sul regime fiscale. DATI PERIODICI Rendimento Storico Total Expense Ratio (TER) Retrocessioni ai distributori La proposta di investimento è di nuova istituzione e non è quindi possibile, alla data di redazione della presente Scheda Sintetica, rappresentarne graficamente il rendimento storico. La proposta di investimento è di nuova istituzione e pertanto non è possibile evidenziare l indicatore sintetico dei costi effettivi (TER) che fornisce la misura su base annua dei costi che mediamente gravano sul patrimonio della proposta di investimento. Il distributore riceve una commissione iniziale, sostenuta dalla Società, pari ad una percentuale dell importo del primo Premio Ricorrente versato su base annua. Tale percentuale è funzione della Fascia di Premio attribuita alla sottoscrizione del Contratto ed è pari al 20% per la prima Fascia di Premio, al 23% per seconda e al 25% per la terza Fascia di Premio. Il distributore riceve inoltre una commissione annuale pari ad una percentuale della Commissione di gestione annua di ciascun OICR. Qui di seguito, in forma tabellare, si specifica in media la quota parte percepita dai distributori con riferimento alla Commissione di gestione annua applicata alla combinazione predefinita. Commissione di gestione annua Quota parte percepita in media dai collocatori 1,53%* 46% *Il peso percentuale assegnato a ciascun OICR all interno di ciascuna combinazione predefinita è variabile nel tempo e tali variazioni dei pesi percentuali sono regolate dal Modello icppi. Ne segue che tale valore di Commissione di gestione annua è determinato come media delle Commissioni di gestione di ciascun OICR, pesata per la ripartizione degli investimenti nell orizzonte temporale consigliato ed è il risultato di apposite simulazione numeriche dell investimento finanziario al termine dell orizzonte temporale e non rappresenta quindi l effettiva Commissione di gestione della proposta di investimento, ma esclusivamente una sua stima. Si rinvia alla Parte II del prospetto d offerta per le informazioni in dettaglio sui dati periodici. Pagina 7 di 8

8 INFORMAZIONI ULTERIORI Valorizzazione dell investimento L Investitore-Contraente potrà richiedere direttamente al distributore o alla Società informazioni sul valore del proprio Contratto, sugli OICR in cui è investito in un dato momento e sul Valore della Quota degli stessi. Il Valore della Quota degli OICR viene calcolato da DWS Investment S.A. ogni Giorno Lavorativo d Investimento della settimana. Il Valore della Quota degli OICR viene pubblicato giornalmente sul quotidiano Il Sole 24 Ore, sul sito internet della Società nonché sul sito internet di DWS Investment S.A. all indirizzo Avvertenza: La Scheda Sintetica del Prospetto d offerta deve essere consegnata all Investitore-Contraente, unitamente alle Condizioni contrattuali, prima della sottoscrizione. Data di deposito in Consob della parte Informazioni Specifiche : 31/03/2011. Data di validità della parte Informazioni Specifiche : 01/04/2011 La combinazione predefinita è offerta dal 06/09/2010. DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ L Impresa di assicurazione Zurich Life Assurance plc si assume la responsabilità della veridicità e della completezza delle informazioni contenute nella presente Scheda Sintetica, nonché della loro coerenza e comprensibilità. Il Rappresentante legale Anthony Brennan Pagina 8 di 8

9 Scheda sintetica informazioni specifiche La parte "Informazioni Specifiche", da consegnare obbligatoriamente all'investitore-contraente prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche del fondo interno. INFORMAZIONI GENERALI SULL INVESTIMENTO FINANZIARIO Nome Denominazione della proposta di investimento finanziario: BETA Gestore Gli OICR oggetto di investimento della presente proposta d investimento sono gestiti da DWS Investment S.A. con sede legale in 2, Boulevard Konrad Adenauer L-1115 Luxembourg. Il Modello icppi è gestito da DWS Investment GmbH con sede legale in Mainzer Landstr , Francoforte sul Meno, Germania. Altre Informazioni Codice della proposta di investimento finanziario: ICP120P101 Gli OICR oggetto di investimento della proposta di investimento sono: Zurich Vorsorge Dachfonds I codice ISIN LU Zurich Vorsorge Dachfonds II codice ISIN LU DWS Vorsorge Rentenfonds 3y codice ISIN LU DWS Vorsorge Rentenfonds 5y codice ISIN LU DWS Vorsorge Rentenfonds 7y codice ISIN LU DWS Vorsorge Rentenfonds 10y codice ISIN LU DWS Vorsorge Rentenfonds 15y codice ISIN LU DWS Vorsorge Rentenfonds XL Duration codice ISIN LU DWS Euro Reserve codice ISIN LU Tali OICR sono armonizzati ai sensi delle direttiva 85/611/CEE e sue successive integrazioni e modifiche. Valuta di denominazione EURO Data inizio operatività della combinazione predefinita 06/09/2010 Politica di distribuzione dei Proventi: non è prevista la distribuzione dei proventi in quanto gli OICR che compongono la combinazione predefinita sono ad accumulazione dei proventi. Modalità di versamento dei premi e relativo importo La presente proposta di investimento prevede il versamento di un Premio Ricorrente di importo pari a euro corrisposto dall Investitore-Contraente con cadenza annuale. Tale Premio Ricorrente è eventualmente integrabile con Premi Aggiuntivi. Per ulteriori informazioni sulle modalità di versamento del premio e del relativo importo si rinvia alla Scheda Sintetica Parte Generale e/o alla Sez. C, della Parte III del Prospetto d offerta. Finalità della proposta di investimento La finalità della proposta di investimento, coerentemente con l orizzonte temporale consigliato, è quella di consentire a ciascun Investitore-Contraente, attraverso il Modello icppi, di massimizzare l esposizione ad alcuni attivi (la Componente di Performance) e al tempo stesso preservare alla scadenza contrattuale (i) il 90% della somma dei Premi versati oppure, se maggiore, (ii) il valore di Lock-in, ove richiesto dall Investitore-Contraente e come descritto nella sezione Altre opzioni contrattuali della Scheda Sintetica Parte Generale (i punti (i) o (ii) disgiuntamente costituiscono il Valore Protetto ). Pagina 1 di 8

10 STRUTTURA E RISCHI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO Tipologia di gestione Tipologia di gestione: a obiettivo di rendimento/protetta Obiettivo della gestione: la strategia di gestione del Modello icppi è di tipo quantitativo ed ha come obiettivo quello di massimizzare l esposizione ad alcuni attivi (la Componente di Performance) e al tempo stesso proteggere alla scadenza contrattuale il Valore Protetto di ciascun Investitore-Contraente. Sulla base della tipologia di gestione del Modello icppi, la volatilità annua sottesa al grado di rischio della presente proposta di investimento tende ad assumere valori nell intorno del 12%. Il Modello icppi investe i Premi Ricorrenti e gli eventuali Premi Aggiuntivi versati, al netto dei Costi di Caricamento di cui alla successiva sezione Descrizione dei Costi della presente Scheda Sintetica Informazioni Specifiche, in una serie di OICR offerti dal modello stesso e successivamente provvede, in funzione, tra l altro, dell andamento dei mercati finanziari e della scadenza contrattuale, del Valore Protetto e del controvalore del Saldo Quote di ciascun Investitore-Contraente, al ribilanciamento delle Quote attribuite al Contratto tra la cosiddetta Componente di Performance (rappresentata da quegli OICR che investono prevalentemente in attivi rischiosi, quali titoli o OICR tipo azionario: Zurich Vorsorge DachFonds I e Zurich Vorsorge DachFonds II) e la Componente di Protezione (rappresentata da quegli OICR che investono prevalentemente in attivi meno rischiosi quali titoli obbligazionari e del mercato monetario: DWS Vorsorge Rentenfonds 3y, DWS Vorsorge Rentenfonds 5y, DWS Vorsorge Rentenfonds 7y, DWS Vorsorge Rentenfonds 10y, DWS Vorsorge Rentenfonds 15y, DWS Vorsorge Rentenfonds XL Duration e DWS Euro Reserve) Il Modello icppi non costituisce né una garanzia di rendimento minimo degli investimenti finanziari effettuati né di restituzione del 90%, o di qualunque altra somma, dei Premi versati o del valore di Lock-in, ove richiesto dall Investitore-Contraente. La Società non garantisce un rendimento minimo degli investimenti finanziari effettuati né di restituzione del 90%, o di qualunque altra somma, dei Premi versati o del valore di Lock-in, ove richiesto dall Investitore-Contraente. Orizzonte temporale d investimento consigliato 20 anni Profilo di rischio Grado di rischio: Alto Tale grado di rischio esprime un elevato livello di variabilità dei rendimenti della proposta di investimento. Scenari probabilistici dell investimento finanziario Nella seguente Tabella si riportano gli scenari probabilistici dell investimento finanziario al termine dell orizzonte temporale d investimento consigliato basati sul confronto con i possibili esiti dell investimento in un attività finanziaria priva di rischio al termine del medesimo orizzonte. Per ogni scenario sono indicati la probabilità di accadimento (probabilità) e il controvalore finale del capitale investito rappresentativo dello scenario medesimo (valori centrali), considerando il versamento, con cadenza annuale, di un Premio Ricorrente di euro per 20 anni. Pagina 2 di 8

11 SCENARI PROBABILISTICI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO Il controvalore finale del capitale investito è inferiore al capitale nominale Il controvalore finale del capitale investito è superiore o uguale al capitale nominale, ma inferiore al controvalore finale dell investimento del capitale nominale nell attività finanziaria priva di rischio. Il controvalore finale del capitale investito è superiore o uguale al capitale nominale, ed in linea con il controvalore finale dell investimento del capitale nominale nell attività finanziaria priva di rischio. Il controvalore finale del capitale investito è superiore o uguale al capitale nominale, ed è superiore al controvalore finale dell investimento del capitale nominale nell attività finanziaria priva di rischio. PROBABILITÀ 51,03% 8,31% 38,36% 2,31% VALORI CENTRALI Il capitale nominale è pari alla somma dei Premi Ricorrenti programmati al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione. Avvertenza: I valori indicati nella Tabella sopra riportata hanno l esclusivo scopo di agevolare la comprensione del profilo di rischio dell investimento finanziario e sono calcolati considerando il pagamento di tutti i Premi Ricorrenti fino alla data di scadenza. Tali valori non tengono conto di eventuali riscatti parziali, del versamento di eventuali Premi Aggiuntivi e della possibilità da parte dell Investitore-Contraente di esercitare l opzione di lock-in descritta nella sezione Altre opzioni contrattuali della Scheda Sintetica Parte Generale. Politica di investimento Categoria della combinazione predefinita: Protetto Principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione: la proposta di investimento finanziario, secondo le determinazioni del Modello icppi, alloca e ribilancia con cadenza anche giornaliera, le Quote attribuite al Contratto di ciascun Investitore- Contraente tra gli OICR precedentemente elencati. Come detto gli OICR denominati Zurich Vorsorge Dachfonds I e Zurich Vorsorge Dachfonds II rappresentano la Componente di Performance potendo investire in modo flessibile in titoli a tasso fisso e variabile, in azioni, in certificati azionari, in titoli obbligazionari convertibili, in obbligazioni convertibili e cum warrant, in certificati di partecipazione e di godimento nonché in quote di OICR emessi da DWS Investment S.A., da DWS Investment GmbH o da altri emittenti, oppure in fondi negoziati in borsa conformi alle direttive dell'ue (ETF, Exchange Traded Funds). Gli OICR denominati DWS Vorsorge Rentenfonds 3y, DWS Vorsorge Rentenfonds 5y, DWS Vorsorge Rentenfonds 7y, DWS Vorsorge Rentenfonds 10y, DWS Vorsorge Rentenfonds 15y, DWS Rentenfonds XL Duration, e DWS Euro Reserve rappresentano invece la Componente di Protezione ed investono almeno i due terzi del patrimonio dell OICR (il 70% per il DWS Euro Reserve) in obbligazioni, obbligazioni convertibili e altri titoli a tasso fisso o obbligazioni a tasso variabile denominati in Euro, negoziati nei mercati regolamentati. Ciascun OICR ha un proprio livello di duration obiettivo. La valuta di denominazione di tutti gli OICR è l Euro. Pagina 3 di 8

12 Area geografica di riferimento: gli OICR denominati Zurich Vorsorge Dachfonds I e Zurich Vorsorge Dachfonds II investono principalmente nei mercati dell Europa e del Nord America ed in via residuale nei mercati del resto del mondo senza escludere l investimento in Paesi Emergenti. Gli OICR che appartengono alla Componente di Protezione investono principalmente in strumenti finanziari dell area Euro. Categorie Emittenti e/o Settori Industriali: non esiste una specializzazione per settore industriale, mentre i titoli obbligazionari in cui gli OICR investono sono di norma emessi da Stati e/o organismi sopranazionali. Operazioni in Strumenti Finanziari Derivati: Zurich Vorsorge Dachfonds I al fine di tutelare il valore dell OICR contro perdite estreme per il brevissimo periodo, investe regolarmente anche in strumenti derivati che, a partire da tale caso di perdita, compensano le minusvalenze in caso di perdita simile. In condizioni di mercato normali la performance del comparto è esposta solo in modo trascurabile all'investimento nei suddetti strumenti derivati. Gli OICR della Componente di Protezione possono impiegare strumenti derivati, in particolare swap su tassi d'interesse, per gestire la duration. Le prestazioni previste dal Contratto sono collegate ad OICR rientranti nelle tipologie di attivi consentiti dalla normativa irlandese in materia di assicurazioni sulla vita. Per informazioni di dettaglio sulla politica di investimento e sulle caratteristiche dei singoli OICR si rimanda alla Sezione B.1.1 della Parte I del Prospetto d Offerta. Il Modello icppi ha come obiettivo quello di massimizzare l esposizione alla Componente di Performance e al tempo stesso proteggere alla scadenza contrattuale il Valore Protetto. Il Modello icppi tenendo conto, tra l altro, delle condizioni dei mercati finanziari e della scadenza contrattuale, del valore corrente del Saldo Quote e del Valore Protetto di ciascun Contratto, modificherà, nel corso della sua applicazione e con cadenza anche giornaliera, l allocazione delle Quote attribuite al Contratto di ciascun Investitore-Contraente tra i diversi OICR. Avvertenza: l obiettivo di rendimento/protezione non costituisce garanzia di rendimento minimo dell investimento finanziario Garanzie L impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell investimento finanziario. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari dell investimento vi è la possibilità che l assicurato ottenga al momento del rimborso un controvalore complessivo delle quote attribuite al contratto inferiore ai premi versati. Si rinvia alla Sez. B.1), Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sulla struttura e sui rischi dell investimento finanziario. COSTI Tabella dell investimento finanziario La seguente tabella illustra la scomposizione percentuale dell investimento finanziario riferita sia al primo versamento sia ai versamenti successivi effettuati sull orizzonte temporale d investimento consigliato. Il premio versato in occasione di ogni versamento al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione qualora previste dal Contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi applicati in occasione di ogni versamento, rappresenta il capitale investito. Pagina 4 di 8

13 Premio Ricorrente di importo pari a euro con frequenza di pagamento annuale Fascia di Premio 1 PREMIO INIZIALE PREMI SUCCESSIVI VOCI DI COSTO CONTESTUALI AL VERSAMENTO A COSTI DI CARICAMENTO 2,50% 2,50% B COSTI DELLE GARANZIE E/O IMMUNIZZAZIONE 0,00% 0,00% C ALTRI COSTI CONTESTUALI AL VERSAMENTO 0,00% 0,00% D BONUS, PREMI E RICONOSCIMENTI QUOTE 0,00% 0,00% E COSTI DELLE COPERTURE ASSICURATIVE 0,00% 0,00% F SPESE DI EMISSIONE 0,00% 0,00% SUCCESSIVE AL VERSAMENTO G COSTI DI CARICAMENTO 0,00% 0,00% H COMMISSIONI DI GESTIONE 2,60%* 2,60%* I ALTRI COSTI SUCCESSIVI AL VERSAMENTO 2,00%** 0,10%** L BONUS, PREMI E RICONOSCIMENTI QUOTE 0,00% 0,00% M COSTI DELLE GARANZIE E/O IMMUNIZZAZIONE 0,00% 0,00% N COSTI DELLE COPERTURE ASSICURATIVE 0,00% 0,00% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO O PREMIO VERSATO 100% 100% P=O (E + F) CAPITALE NOMINALE 100% 100% Q=P-(A+B+C-D) CAPITALE INVESTITO 97,5% 97,5% Avvertenza: la tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per un illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta. *Tale valore è composto dal Costo di gestione annuale del Contratto, pari all 1%, e dalla Commissione di gestione annua della proposta d investimento, in questo caso pari all 1,60%. Il peso percentuale assegnato a ciascun OICR all interno di ciascuna combinazione predefinita è variabile nel tempo e tali variazioni dei pesi percentuali sono regolate dal Modello icppi. Ne segue che tale valore di Commissione di gestione annua è determinato come media delle Commissioni di gestione di ciascun OICR, pesata per la ripartizione degli investimenti nell orizzonte temporale consigliato ed è il risultato di apposite simulazione numeriche dell investimento finanziario al termine dell orizzonte temporale e non rappresenta quindi l effettiva Commissione di gestione della proposta di investimento, ma esclusivamente una sua stima. **Si segnala che tale costo è funzione della Fascia di Premio attribuita al Contratto ed è pari a 2 euro al mese per la Fascia di Premio 1, a 0,75 euro al mese per la Fascia di Premio 2 e a zero per la Fascia di Premio 3. I valori indicati in tabella rappresentano il peso percentuale di tale costo fisso sul primo Premio Ricorrente e sui successivi nell orizzonte temporale di investimento consigliato. Tali valori sono calcolati considerando il pagamento di tutti i Premi Ricorrenti fino alla data di scadenza e non tengono conto di eventuali riscatti parziali e del versamento di eventuali Premi Aggiuntivi. Pagina 5 di 8

14 Descrizione dei costi Costi direttamente a carico dell'investitore-contraente Spese fisse di emissione - Il Contratto non prevede spese fisse di emissione. Costi di Caricamento - Su ciascun Premio Ricorrente e su ciascuno degli eventuali Premi Aggiuntivi grava un costo di caricamento pari al 2,50% dell importo del premio versato. Costi delle coperture assicurative previste dal Contratto non previsti Costi eventuali in caso di rimborso del capitale prima della scadenza Nel caso di Riscatto Parziale, sarà applicata un Costo Amministrativo a copertura delle spese amministrative derivanti dalla gestione dell'operazione. Questo importo sarà dedotto dall'importo dovuto all'investitore-contraente per il Riscatto Parziale. La Società si riserva il diritto di aumentare il Costo Amministrativo per sostenere l'effetto dell'inflazione calcolato sulla base dell'indice sull'inflazione irlandese. Per l'anno 2010, il suddetto Costo Amministrativo è pari a 20,00 euro. Nel caso di Riscatto Totale o Riscatto Parziale dal Contratto, il valore liquidato dalla Società all Investitore-Contraente sarà diminuito delle Penalità di Riscatto descritte nella Parte I, sezione C) del presente Prospetto d offerta e pari ad una percentuale del controvalore del Saldo Quote decrescente in funzione degli anni trascorsi dalla Data di Conclusione del Contratto (7% nel secondo anno, 6% nel terzo e quarto, 5% nel quinto anno). Costi indirettamente a carico dell Investitore-Contraente: Spese di Gestione del Contratto - Nel corso della durata contrattuale, la Società applicherà, a copertura delle spese di gestione del Contratto sostenute dalla Società, un costo che si suddivide in un importo espresso in percentuale e in un importo fisso: (i) un Costo di gestione annuale e (ii) Costo di mantenimento mensile. (i) (ii) 1,00% su base annua del controvalore del Saldo Quote applicato con frequenza mensile ( Costo di gestione annuale ); un importo fisso determinato secondo la Fascia di Premio relativa al Contratto, come descritto nella successiva Tabella 1 applicato con frequenza mensile ("Costo di mantenimento mensile"): Tabella 1. Fascia del Premio Fascia del Premio Costo di mantenimento mensile (ii) Fascia 1 Euro 2,00 Fascia 2 Euro 0,75 Fascia 3 Euro 0,00 Costi gravanti sulla combinazione predefinita: Commissione di gestione annua della combinazione predefinita - La Commissione di gestione annua della combinazione predefinita è pari all 1,60%. Il peso percentuale assegnato a ciascun OICR all interno di ciascuna combinazione predefinita è variabile nel tempo e tali variazioni dei pesi percentuali sono regolate dal Modello icppi. Ne segue che tale valore di Commissione di gestione annua è determinato come media delle Commissioni di gestione di ciascun OICR, pesata per la ripartizione degli investimenti nell orizzonte temporale consigliato ed è il risultato di apposite simulazione numeriche dell investimento finanziario al termine dell orizzonte temporale e non rappresenta quindi l effettiva Commissione di gestione della proposta di investimento, ma esclusivamente una sua stima. Pagina 6 di 8

15 Qui di seguito si riportano le Commissioni di gestione di ciascun OICR che rappresentano la remunerazione da corrispondere alla Società di Gestione per l attività di gestione degli OICR ed è calcolata e dedotta dal patrimonio netto di ogni OICR su base giornaliera. OICR Commissione di gestione annua Zurich Vorsorge Dachfonds I 1,7% Zurich Vorsorge Dachfonds II 1,7% DWS Vorsorge Rentenfonds 3y 0,7% DWS Vorsorge Rentenfonds 5y 0,75% DWS Vorsorge Rentenfonds 7y 0,75% DWS Vorsorge Rentenfonds 10y 0,75% DWS Vorsorge Rentenfonds 15y 0,75% DWS Vorsorge Rentenfonds XL Duration 0,75% DWS Euro Reserve 0,6% Per gli altri costi gravanti sugli OICR sottostanti gli OICR di cui al presente Contratto si rinvia alla Sez. C, Parte I del Prospetto d offerta. Si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui costi, sulle agevolazioni e sul regime fiscale. DATI PERIODICI Rendimento Storico Total Expense Ratio (TER) Retrocessioni ai distributori La proposta di investimento è di nuova istituzione e non è quindi possibile, alla data di redazione della presente Scheda Sintetica, rappresentarne graficamente il rendimento storico. La proposta di investimento è di nuova istituzione e pertanto non è possibile evidenziare l indicatore sintetico dei costi effettivi (TER) che fornisce la misura su base annua dei costi che mediamente gravano sul patrimonio della proposta di investimento. Il distributore riceve una commissione iniziale, sostenuta dalla Società, pari ad una percentuale dell importo del primo Premio Ricorrente versato su base annua. Tale percentuale è funzione della Fascia di Premio attribuita alla sottoscrizione del Contratto ed è pari al 20% per la prima Fascia di Premio, al 23% per seconda e al 25% per la terza Fascia di Premio. Il distributore riceve inoltre una commissione annuale pari ad una percentuale della Commissione di gestione annua di ciascun OICR. Qui di seguito, in forma tabellare, si specifica in media la quota parte percepita dai distributori con riferimento alla Commissione di gestione annua applicata alla combinazione predefinita. Commissione di gestione annua Quota parte percepita in media dai collocatori 1,60%* 46% *Il peso percentuale assegnato a ciascun OICR all interno di ciascuna combinazione predefinita è variabile nel tempo e tali variazioni dei pesi percentuali sono regolate dal Modello icppi. Ne segue che tale valore di Commissione di gestione annua è determinato come media delle Commissioni di gestione di ciascun OICR, pesata per la ripartizione degli investimenti nell orizzonte temporale consigliato ed è il risultato di apposite simulazione numeriche dell investimento finanziario al termine dell orizzonte temporale e non rappresenta quindi l effettiva Commissione di gestione della proposta di investimento, ma esclusivamente una sua stima. Si rinvia alla Parte II del prospetto d offerta per le informazioni in dettaglio sui dati periodici. Pagina 7 di 8

16 INFORMAZIONI ULTERIORI Valorizzazione dell investimento L Investitore-Contraente potrà richiedere direttamente al distributore o alla Società informazioni sul valore del proprio Contratto, sugli OICR in cui è investito in un dato momento e sul Valore della Quota degli stessi. Il Valore della Quota degli OICR viene calcolato da DWS Investment S.A. ogni Giorno Lavorativo d Investimento della settimana. Il Valore della Quota degli OICR viene pubblicato giornalmente sul quotidiano Il Sole 24 Ore, sul sito internet della Società nonché sul sito internet di DWS Investment S.A. all indirizzo Avvertenza: La Scheda Sintetica del Prospetto d offerta deve essere consegnata all Investitore-Contraente, unitamente alle Condizioni contrattuali, prima della sottoscrizione. Data di deposito in Consob della parte Informazioni Specifiche : 31/03/2011. Data di validità della parte Informazioni Specifiche : 01/04/2011 La combinazione predefinita è offerta dal 06/09/2010. DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ L Impresa di assicurazione Zurich Life Assurance plc si assume la responsabilità della veridicità e della completezza delle informazioni contenute nella presente Scheda Sintetica, nonché della loro coerenza e comprensibilità. Il Rappresentante legale Anthony Brennan Pagina 8 di 8

17 Scheda sintetica informazioni specifiche La parte "Informazioni Specifiche", da consegnare obbligatoriamente all'investitore-contraente prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche del fondo interno. INFORMAZIONI GENERALI SULL INVESTIMENTO FINANZIARIO Nome Denominazione della proposta di investimento finanziario: GAMMA Gestore Gli OICR oggetto di investimento della presente proposta d investimento sono gestiti da DWS Investment S.A. con sede legale in 2, Boulevard Konrad Adenauer L-1115 Luxembourg. Il Modello icppi è gestito da DWS Investment GmbH con sede legale in Mainzer Landstr , Francoforte sul Meno, Germania. Altre Informazioni Codice della proposta di investimento finanziario: ICP130P101 Gli OICR oggetto di investimento della proposta di investimento sono: Zurich Vorsorge Dachfonds I codice ISIN LU Zurich Vorsorge Dachfonds II codice ISIN LU DWS Vorsorge Rentenfonds 3y codice ISIN LU DWS Vorsorge Rentenfonds 5y codice ISIN LU DWS Vorsorge Rentenfonds 7y codice ISIN LU DWS Vorsorge Rentenfonds 10y codice ISIN LU DWS Vorsorge Rentenfonds 15y codice ISIN LU DWS Vorsorge Rentenfonds XL Duration codice ISIN LU DWS Euro Reserve codice ISIN LU Tali OICR sono armonizzati ai sensi delle direttiva 85/611/CEE e sue successive integrazioni e modifiche. Valuta di denominazione EURO Data inizio operatività della combinazione predefinita 06/09/2010 Politica di distribuzione dei Proventi: non è prevista la distribuzione dei proventi in quanto gli OICR che compongono la combinazione predefinita sono ad accumulazione dei proventi. Modalità di versamento dei premi e relativo importo La presente proposta di investimento prevede il versamento di un Premio Ricorrente di importo pari a euro corrisposto dall Investitore-Contraente con cadenza annuale. Tale Premio Ricorrente è eventualmente integrabile con Premi Aggiuntivi. Per ulteriori informazioni sulle modalità di versamento del premio e del relativo importo si rinvia alla Scheda Sintetica Parte Generale e/o alla Sez. C, della Parte III del Prospetto d offerta. Finalità della proposta di investimento La finalità della proposta di investimento, coerentemente con l orizzonte temporale consigliato, è quella di consentire a ciascun Investitore-Contraente, attraverso il Modello icppi, di massimizzare l esposizione ad alcuni attivi (la Componente di Performance) e al tempo stesso preservare alla scadenza contrattuale (i) il 90% della somma dei Premi versati oppure, se maggiore, (ii) il valore di Lock-in, ove richiesto dall Investitore-Contraente e come descritto nella sezione Altre opzioni contrattuali della Scheda Sintetica Parte Generale (i punti (i) o (ii) disgiuntamente costituiscono il Valore Protetto ). Pagina 1 di 8

18 STRUTTURA E RISCHI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO Tipologia di gestione Tipologia di gestione: a obiettivo di rendimento/protetta Obiettivo della gestione: la strategia di gestione del Modello icppi è di tipo quantitativo ed ha come obiettivo quello di massimizzare l esposizione ad alcuni attivi (la Componente di Performance) e al tempo stesso proteggere alla scadenza contrattuale il Valore Protetto di ciascun Investitore-Contraente. Sulla base della tipologia di gestione del Modello icppi, la volatilità annua sottesa al grado di rischio della presente proposta di investimento tende ad assumere valori nell intorno del 13%. Il Modello icppi investe i Premi Ricorrenti e gli eventuali Premi Aggiuntivi versati, al netto dei Costi di Caricamento di cui alla successiva sezione Descrizione dei Costi della presente Scheda Sintetica Informazioni Specifiche, in una serie di OICR offerti dal modello stesso e successivamente provvede, in funzione, tra l altro, dell andamento dei mercati finanziari e della scadenza contrattuale, del Valore Protetto e del controvalore del Saldo Quote di ciascun Investitore-Contraente, al ribilanciamento delle Quote attribuite al Contratto tra la cosiddetta Componente di Performance (rappresentata da quegli OICR che investono prevalentemente in attivi rischiosi, quali titoli o OICR tipo azionario: Zurich Vorsorge DachFonds I e Zurich Vorsorge DachFonds II) e la Componente di Protezione (rappresentata da quegli OICR che investono prevalentemente in attivi meno rischiosi quali titoli obbligazionari e del mercato monetario: DWS Vorsorge Rentenfonds 3y, DWS Vorsorge Rentenfonds 5y, DWS Vorsorge Rentenfonds 7y, DWS Vorsorge Rentenfonds 10y, DWS Vorsorge Rentenfonds 15y, DWS Vorsorge Rentenfonds XL Duration e DWS Euro Reserve) Il Modello icppi non costituisce né una garanzia di rendimento minimo degli investimenti finanziari effettuati né di restituzione del 90%, o di qualunque altra somma, dei Premi versati o del valore di Lock-in, ove richiesto dall Investitore-Contraente. La Società non garantisce un rendimento minimo degli investimenti finanziari effettuati né di restituzione del 90%, o di qualunque altra somma, dei Premi versati o del valore di Lock-in, ove richiesto dall Investitore-Contraente. Orizzonte temporale d investimento consigliato 30 anni Profilo di rischio Grado di rischio: Alto Tale grado di rischio esprime un elevato livello di variabilità dei rendimenti della proposta di investimento. Scenari probabilistici dell investimento finanziario Nella seguente Tabella si riportano gli scenari probabilistici dell investimento finanziario al termine dell orizzonte temporale d investimento consigliato basati sul confronto con i possibili esiti dell investimento in un attività finanziaria priva di rischio al termine del medesimo orizzonte. Per ogni scenario sono indicati la probabilità di accadimento (probabilità) e il controvalore finale del capitale investito rappresentativo dello scenario medesimo (valori centrali), considerando il versamento, con cadenza annuale, di un Premio Ricorrente di euro per 30 anni. Pagina 2 di 8