METODO DEL PATRIMONIO NETTO

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1 METODO DEL PATRIMONIO NETTO 1 Quando si adotta? Prima, con (vecchio) OIC 21 attività finanziarie di riferimento: partecipazioni in imprese controllate o collegate immobilizzate; intenzione di esercitare un influenza effettiva e durevole sulla gestione (requisito richiesto espressamente dai principi contabili, non dal codice civile). per il codice civile è alternativo al criterio del costo; per i principi contabili è l unico ammissibile, se ne ricorrono i presupposti 2 1

2 Quando si adotta? Ora, con (nuovo) OIC 17 attività finanziarie di riferimento: partecipazioni in imprese controllate o collegate immobilizzate per il codice civile è alternativo al criterio del costo 3 Principio ispiratore VALORE DELLA PARTECIPAZIONE NEL BILANCIO DELLA PARTECIPANTE VALORE DEL PATRIMONIO NETTO DELLA PARTECIPATA AUMENTA SE AUMENTA DIMINUISCE SE DIMINUISCE 4 2

3 Prima iscrizione COSTO DI ACQUISTO DELLA PARTECIPAZIONE > VALORE CORRISPONDENTE DEL P. N. DELLA PARTECIPATA le ragioni della differenza possono essere: 1. patrimonio netto derivante dalla valutazione a valori correnti degli elementi patrimoniali maggiore del patrimonio netto contabile 2. avviamento della partecipata 3. cattivo affare 5 VALORI CONTABILI Fabbricati Patrimonio netto Impianti Crediti v/clienti Debiti v/fornitori Altri elementi attivi Altri elementi passivi VALORI CORRENTI Fabbricati Patrimonio netto Impianti Crediti v/clienti Debiti v/fornitori Altri elementi attivi Altri elementi passivi

4 nei casi 1 e 2: la partecipazione è iscritta al costo di acquisto il maggior valore riferibile a beni ammortizzabili e ad avviamento della partecipata è ammortizzato extra-contabilmente nuovo art 2426 del cc. al n. 6 che entrerà in vigore dal 01/01/2016 c è scri;o: L'ammortamento dell'avviamento e' effe0uato secondo la sua vita u4le; nei casi eccezionali in cui non e' possibile s4marne a0endibilmente la vita u4le, e' ammor4zzato entro un periodo non superiore a dieci anni. nel caso 3: la partecipazione è svalutata per l importo riconducibile al cattivo affare 7 All inizio dell esercizio, si acquista una partecipazione del 60% in una s.r.l. al prezzo complessivo di Alla data di acquisto, il patrimonio netto della partecipata ammonta a : il maggior valore pagato è giustificato solo per e, per tale importo, è imputabile all avviamento della partecipata (vita utile di 10 anni). Costo di acquisto Quota corrispondente di P. N ( x 60%) Differenza da analizzare di cui: - patrimonio a valori correnti 0 - avviamento "cattivo affare"

5 Acquisto di partecipazione in impresa controllata (alla data di acquisto) VE Partecipazioni in controllate VF Banca c/c Rettifica di costo di partecipazione in impresa controllata (al 31.12) VE Oneri straordinari VE+ Partecipazioni in controllate COSTO DI ACQUISTO DELLA PARTECIPAZIONE < VALORE CORRISPONDENTE DEL P. N. DELLA PARTECIPATA le ragioni della differenza possono essere: 1. patrimonio netto derivante dalla valutazione a valori correnti degli elementi patrimoniali minore del patrimonio netto contabile 2. avviamento negativo della partecipata 3. buon affare 10 5

6 Prima, con vecchi OIC nel caso 1: la partecipazione è iscritta al costo di acquisto nel caso 2: la partecipazione è iscritta al valore corrispondente alla frazione di patrimonio netto della partecipata (maggiore del costo di acquisto) e, in contropartita del maggior valore, si costituisce un fondo rischi nel caso 3: la partecipazione è iscritta al valore corrispondente alla frazione di patrimonio netto della partecipata (maggiore del costo di acquisto) e, in contropartita del maggior valore, si costituisce una riserva non distribuibile 11 Prima, con vecchi OIC All inizio dell esercizio, si acquista una partecipazione del 60% in una s.r.l. al prezzo complessivo di Alla data di acquisto, il patrimonio netto della partecipata ammonta a : il minor valore pagato è giustificato da avviamento negativo. Acquisto di partecipazione in impresa controllata (alla data di acquisto) VE Partecipazioni in controllate VF Banca c/c Rettifica di costo di partecipazione in impresa controllata (al 31.12) VE Partecipazioni in controllate VE+ Fondo rischi su partecipate

7 Ora, con nuovi OIC nei casi 1 e 2: la partecipazione è iscritta al costo di acquisto. Nel bilancio extra-contabile della partecipata si tiene memoria di un Fondo per rischi e oneri futuri (di cui si man>ene memoria extracontabilmente u>lizzato negli esercizi successivi a rebfica dei risulta> della partecipata) nel caso 3: la partecipazione è iscritta al valore corrispondente alla frazione di patrimonio netto della partecipata (maggiore del costo di acquisto) e, in contropartita del maggior valore, si costituisce una riserva non distribuibile (Riserva per plusvalori di partecipazioni acquisite) 13 nei casi 1 e 2: Il fondo memorizzato extracontabilmente è u5lizzato negli esercizi successivi a re9fica dei risulta5 della partecipata secondo la stessa logica prevista per il Fondo di consolidamento per rischi e oneri futuri (cfr. paragrafo 73): La differenza iniziale nega5va da annullamento - che residua dopo le allocazioni di cui al precedente paragrafo-, se rela5va, in tuho o in parte, alla previsione di risulta5 economici sfavorevoli, si contabilizza in un apposito Fondo di consolidamento per rischi e oneri futuri, tra le passività patrimoniali consolidate. 14 7

8 All inizio dell esercizio, si acquista una partecipazione del 60% in una s.r.l. al prezzo complessivo di Alla data di acquisto, il patrimonio netto della partecipata ammonta a : il minor valore pagato è giustificato da un buon affare. Rettifica di costo di partecipazione in impresa controllata (al 31.12) VE Partecipazioni in controllate VE+ Ris. x plusvalori di part. acquisite Variazioni successive..metodo non più ammesso dai nuovi OIC.. con rappresentazione patrimoniale il conseguimento di utili da parte della partecipata si riflette sul valore della partecipazione IL VALORE DELLA PARTECIPAZIONE AUMENTA PER LA QUOTA DI UTILE DI SPETTANZA si rileva una rivalutazione della partecipazione; poiché si tratta di utili non realizzati, la contropartita del maggior valore della partecipazione è una riserva non distribuibile 16 8

9 con rappresentazione patrimoniale All inizio dell esercizio, si acquista una partecipazione del 60% in una s.r.l. al prezzo complessivo di Alla data di acquisto, il patrimonio netto della partecipata ammonta a : il maggior valore pagato è giustificato solo per e, per tale importo, è imputabile all avviamento della partecipata (vita utile di 10 anni). La partecipata chiude l esercizio con un utile di Utile spettante (60% di ) Rivalutazioni di partecipazioni Rettifica di costo di partecipazione in impresa controllata (al 31.12) Ammortamento extracontabile dell'avviamento (40.000/10) VE Partecipazioni in controllate VE+ Riserva ex art. 2426, n Variazioni successive con rappresentazione reddituale il conseguimento di utili da parte della partecipata si riflette sul valore della partecipazione IL VALORE DELLA PARTECIPAZIONE AUMENTA PER LA QUOTA DI UTILE DI SPETTANZA la contropartita del maggior valore della partecipazione è una rivalutazione da imputare a conto economico L u>le si rileva: nella voce D18a) rivalutazioni di partecipazioni ed ha quale contropar>ta l incremento nello stato patrimoniale della posta la voce BIII1a) partecipazioni in imprese controllate oppure la voce BIII1b) partecipazioni in imprese collegate 18 9

10 con rappresentazione reddituale All inizio dell esercizio, si acquista una partecipazione del 60% in una s.r.l. al prezzo complessivo di Alla data di acquisto, il patrimonio netto della partecipata ammonta a : il maggior valore pagato è giustificato solo per e, per tale importo, è imputabile all avviamento della partecipata (vita utile di 10 anni). La partecipata chiude l esercizio con un utile di Utile spettante (60% di ) Rivalutazioni di partecipazioni Rettifica di costo di partecipazione in impresa controllata (al 31.12) Ammortamento extracontabile dell'avviamento (40.000/10) VE Partecipazioni in controllate VE+ Rivalutazione partecipazioni con rappresentazione reddituale nell esercizio successivo LA RIVALUTAZIONE DELLA PARTECIPAZIONE EFFETTUATA NELL ANNO PRECEDENTE VIENE ISCRITTO IN UNA RISERVA INDISTRIBUIBILE in sede di destinazione dell utile dell esercizio precedente, la partecipante destina parte di tale utile ad una riserva indistribuibile (per un importo pari alla rivalutazione della partecipazione effettuata nell esercizio precedente, se non assorbita dalla perdita propria della partecipante) 20 10

11 Ipotizzando un utile della partecipante pari a con rappresentazione reddituale Nell anno n+1 VE Utile dell esercizio VE+ Riserva legale VE+ Riserva ex art. 2426, n VE+ Riserva straordinaria. Ipotizzando un utile della partecipante pari a VE Utile dell esercizio VE+ Riserva legale 250 VE+ Riserva ex art. 2426, n sia con rappresentazione patrimoniale che con rappresentazione reddituale il conseguimento di perdite da parte della partecipata si riflette sul valore della partecipazione IL VALORE DELLA PARTECIPAZIONE DIMINUISCE PER LA QUOTA DI PERDITA DI SPETTANZA si rileva in ogni caso una svalutazione della partecipazione 22 11

12 All inizio dell esercizio, si acquista una partecipazione del 60% in una s.r.l. al prezzo complessivo di Alla data di acquisto, il patrimonio netto della partecipata ammonta a : il maggior valore pagato è giustificato solo per e, per tale importo, è imputabile all avviamento della partecipata (vita utile di 5 anni). La partecipata chiude l esercizio con una perdita di Perdita spettante (60% di ) Rettifica di costo di partecipazione in impresa controllata (al 31.12) sia con rappresentazione patrimoniale che con rappresentazione reddituale Ammortamento extracontabile dell'avviamento (40.000/10) Svalutazioni di partecipazioni VE Svalutazioni partecipazioni VE+ Partecipazioni in controllate con rappresentazione patrimoniale la distribuzione di utili da parte della partecipata si riflette sul valore della partecipazione IL VALORE DELLA PARTECIPAZIONE DIMINUISCE PER LA QUOTA DI UTILI DI SPETTANZA la distribuzione di utili rappresenta una realizzazione finanziaria della partecipazione, quindi, il valore della partecipazione andrà ridotto, addebitando in contropartita la riserva indistribuibile esistente ovvero un componente negativo di reddito 24 12

13 con rappresentazione patrimoniale Nell esercizio successivo, la partecipata distribuisce utili maturati in esercizi precedenti per Liquidazione di dividendi VF+ Crediti v/soc. controllate VE+ Dividendi da controllate Svalutazione di partecipazione VE Riserva ex art. 2426, n VE+ Partecipazioni in controllate con rappresentazione reddituale la distribuzione di utili da parte della partecipata si riflette sul valore della partecipazione IL VALORE DELLA PARTECIPAZIONE DIMINUISCE PER LA QUOTA DI UTILI DI SPETTANZA la distribuzione di utili rappresenta una realizzazione finanziaria della partecipazione, quindi, il valore della partecipazione andrà ridotto, addebitando in contropartita il credito per dividendi nei confronti della partecipata. La riserva indistribuibile, se esistente, diventa distribuibile per la parte relativa ai dividendi percepiti 26 13

14 con rappresentazione reddituale Nell esercizio successivo, la partecipata distribuisce utili maturati in esercizi precedenti per Liquidazione di dividendi (con svalutazione della partecipazione) VF+ Crediti v/soc. controllate VE+ Partecipazioni in controllate Storno della riserva indistribuibile (per la parte che diventa distribuibile) VE Riserva ex art. 2426, n VE+ Riserva straordinaria