EASYETF EURO STOXX 50 PROSPETTO SEMPLIFICATO

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1 EASYETF EURO STOXX 50 PROSPETTO SEMPLIFICATO FCI CONFORME ALLE NORME EUROPEE MESSO A DISPOSIZIONE DEL PUBBLICO IN OCCASIONE DELL'AMMISSIONE SUL MERCATO DI EURONEXT PARIS SA DI UN MASSIMO DI DUECENTO MILIONI DI QUOTE B 1«C», A «C» E A «D» DEL FCI EASYETF EURO STOXX 50 Il presente Prospetto è traduzione fedele dell originale approvato dall Autorité des Marchés Financiers francese. Il presente Prospetto è conforme al Prospetto depositato presso l Archivio Prospetti della Consob in data 30 settembre 2009 Ultima Data di Modifica: 23 febbraio 2009 PARTE STATUTARIA La comunicazione legale è stata pubblicata nel Bulletin des Annonces Légales Obligatoires del 23 aprile 2001 In applicazione degli articoli L e L del Code Monétaire et Financier, l Autorité des Marchés Financiers ha apposto sul presente prospetto l'approvazione in data 15 marzo 2001, oltre che sulla modifica in data 30 settembre L Autorité des Marchés Financiers richiama l'attenzione del pubblico sul fatto che: - Nulla garantisce che l'obiettivo di gestione del FCI EasyETF Euro Stoxx 50 sarà raggiunto. - La realizzazione dell'obiettivo di gestione del FCI EasyETF Euro Stoxx 50 implica un ampio ricorso a strumenti finanziari negoziati su mercati regolamentati oppure over-the-counter (OTC) suscettibili di generare un rischio di controparte e un rischio di mercato. - Il corso di una quota del FCI EasyETF Euro Stoxx 50 negoziata sul mercato di Euronext Paris SA può non riflettere il valore patrimoniale netto di tale quota. - Gli ordini che non possono essere eseguiti all'interno delle Soglia di Riserva fissate da Euronext Paris SA all'articolo della sua Istruzione intitolata "Manuel de négociation sur les marchés cash d'euronext" pubblicata il 13 dicembre 2004 saranno messe in riserva, così come previsto all'articolo di tale Istruzione, fintantoché l'offerta e la domanda non permettano la loro esecuzione a un corso autorizzato. - In caso di interruzione della quotazione o del calcolo dell'indice Dow Jones Euro STOXX 50 Index SM 1 (di seguito DJ Euro STOXX 50) o in caso di indisponibilità per Euronext Paris SA del corso di questo indice o in 1 «Dow Jones», «STOXX» e «Dow Jones Euro STOXX 50 Index SM» sono marchi di Dow Jones & Company, Inc. e di STOXX Limited e sono oggetto di licenza d uso concessa a BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT. EasyETF Euro STOXX 50 non è sponsorizzato, venduto o promosso da Dow Jones o da STOXX, e Dow Jones e STOXX non rilasciano alcuna dichiarazione sull'opportunità d'investire in tale prodotto. 1

2 caso di impossibilità per Euronext Paris SA di ottenere il valore patrimoniale netto giornaliero del FCI EasyETF Euro Stoxx 50 o di calcolare e pubblicare il valore patrimoniale netto indicativo del FCI EasyETF Euro Stoxx 50, può rivelarsi impossibile quotare le azioni del FCI EasyETF Euro Stoxx Ai sensi dei contratti di animazione conclusi tra Euronext Paris SA e gli istituti finanziari "Market Maker", le parti potranno modificare discrezionalmente tali contratti, soprattutto in merito al numero di "Market Maker", alla scomparsa dei "Market Maker" attuali e agli spread globali massimi tra il prezzo all'acquisto e il prezzo alla vendita, che possono comportare una perdita di liquidità. PRESENTAZIONE SINTETICA Il FCI EasyETF Euro STOXX 50 propone quattro categorie di quote, descritte di seguito. Le quote A «C» del FCI EasyETF Euro Stoxx 50 sono ammesse alle negoziazioni sul mercato di Euronext PARIS dalla data di apertura del fondo al pubblico. Le quote B 1 «C» sono ammesse alle negoziazioni sul mercato di Euronext PARIS dal 10 ottobre Le quote A «D» sono ammesse alle negoziazioni sul mercato di Euronext PARIS dal 20 febbraio Quote EasyETF Euro Stoxx 50 A C Quote A «C» di capitalizzazione Quote ammesse a quotazione EasyETF Euro Stoxx 50 A D Quote A «D» di distribuzione Quote ammesse a quotazione EasyETF Euro Stoxx 50 B C Quote B «C» di capitalizzazione EasyETF Euro Stoxx 50 B1 C Quote B1 «C» di capitalizzazione Quote ammesse a quotazione Codici ISIN FR FR FR FR DENOMINAZIONE EASYETF EURO STOXX 50 FORMA GIURIDICA FCI di diritto francese. COMPARTI /FEEDER FUND NESSUNO SOCIETÀ DI GESTIONE: BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT GESTORE CONTABILE DELEGATO BNP PARIBAS FUND SERVICES FRANCE DURATA PREVISTA OICVM INIZIALMENTE CREATO PER UNA DURATA DI 99 ANNI BANCA DEPOSITARIA BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES REVISORE CONTABILE STUDIO SELLAM 2

3 COLLOCATORI BNP PARIBAS LE SOCIETÀ DEL GRUPPO BNP PARIBAS AXA INVESTMENT MANAGERS PARIS MARKET MAKERS Gli istituti finanziari "Market Makers" sono i seguenti: Timber Hill Europe AG BNP PARIBAS ARBITRAGE INFORMAZIONI RELATIVE A INVESTIMENTI E GESTIONE CLASSIFICAZIONE Azioni dei paesi della zona Euro OBIETTIVO DI GESTIONE L'obiettivo di EasyETF Euro STOXX 50 è replicare la performance, a prescindere dal suo andamento, dell'indice Dow Jones Euro STOXX 50 Index SM capitalizzato, esponendosi direttamente oppure sinteticamente alle large cap della zona Euro. Trattandosi di un FCI indicizzato, esso mira a mantenere il differenziale, in valore assoluto, tra l andamento del valore patrimoniale netto del FCI e quello dell'indice a un livello inferiore all'1% (o al 5% della volatilità dell'indice). INDICE DI RIFERIMENTO L indice Dow Jones Euro STOXX 50 Index SM a dividendi reinvestiti, espresso in euro, è l'indice di riferimento del FCI. L indice Dow Jones Euro STOXX 50 Index SM oscilla in funzione della performance delle prime 50 società della zona Euro selezionate nell'ambito di 18 settori. Permette quindi agli investitori di beneficiare della vitalità delle azioni della zona Euro. Dow Jones Euro STOXX 50 Index SM è pubblicato e calcolato dalla società Stoxx Limited, ed è ritenuto il riferimento per gli investimenti sulla zona Euro per gli investitori sia privati sia professionali. STRATEGIA D INVESTIMENTO La strategia d'investimento mira a costituire un portafoglio che risponda sempre alle regole di idoneità di un fondo al PEA. Le caratteristiche di rischio del portafoglio sono simili a quelle dell'indice di riferimento (in termini di esposizione ai rischi di mercato e di profilo di capitalizzazione di borsa dei titoli componenti l'indice). Tuttavia, il gestore è autorizzato a investire in azioni che possono non essere comprese nell'indice DJ Euro STOXX 50 ed eventuali scostamenti rispetto all'indice di riferimento sarà la risultante dell'ottimizzazione del profilo rischio/rendimento per realizzare l'obiettivo di gestione. Inoltre, il gestore potrà utilizzare tecniche e strumenti finanziari negoziabili che ritiene economicamente appropriati alla gestione ottimale del portafoglio (compravendita di strumenti finanziari regolamentati o OTC, sottoscrizione/riscatto di quote o azioni di OICVM francesi o europei armonizzati, utilizzo di strumenti finanziari a termine). PROFILO DI RISCHIO 3

4 Il vostro denaro sarà investito principalmente in strumenti finanziari selezionati dal gestore finanziario. Tali strumenti saranno soggetti agli andamenti e ai rischi dei mercati. L azionista si espone principalmente, attraverso il FCI, ai rischi seguenti: - al 100% dei rischi di mercato legati all'andamento dell'indice DJ Euro STOXX 50: una flessione dei prezzi delle azioni componenti l indice di riferimento provoca una flessione del valore patrimoniale netto del FCI: - al rischio che l obiettivo di gestione del FCI sia raggiunto solo parzialmente; - al rischio di perdere il capitale investito, poiché il capitale inizialmente investito non gode di alcuna garanzia; - al rischio di controparte risultante dall utilizzo di strumenti finanziari a termine conclusi con un istituto di credito. I dettagli relativi ai rischi appena descritti sono riportati nella nota dettagliata. 4

5 SOTTOSCRITTORI INTERESSATI E PROFILO DELL INVESTITORE TIPO Il FCI è aperto a tutti i sottoscrittori. Si rivolge a coloro che desiderino esporsi all'indice DJ EURO STOXX 50. IL FCI si rivolge a investitori che ricercano una crescita del loro capitale sul lungo termine, grazie a un investimento finanziario sulle principali società europee, pur offrendo possibilità di arbitraggio nel breve termine. Infatti, questo FCI è quotato di continuo su Euronext Paris e viene trattato come una azione. Esso unisce quindi i vantaggi di un titolo quotato a quelli di un OICVM; inoltre è idoneo per il PEA. L ammontare che si considera ragionevole investire in questo OPCVM dipende dalla situazione personale di ogni singolo investitore. Per determinarlo occorre prendere in considerazione il patrimonio personale, le esigenze attuali e in un orizzonte di almeno 5 anni, nonché la propensione ad assumersi rischi o, al contrario, di privilegiare un investimento prudente. Si raccomanda inoltre vivamente di diversificare sufficientemente i propri investimenti al fine di non esporli unicamente ai rischi del FCI. INFORMAZIONI SU COMMISSIONI, SPESE E TASSAZIONE COMMISSIONI E SPESE Per le quote A «C» COMMISSIONI DI SOTTOSCRIZIONE E DI RISCATTO (applicabili unicamente a chi interviene sul mercato primario) Le commissioni di sottoscrizione e di riscatto aumenteranno il prezzo di sottoscrizione pagato dall investitore o diminuiranno il prezzo di riscatto. Le commissioni acquisite dal FCI servono a compensare le spese sostenute dal FCI per investire o disinvestire gli attivi affidati. Le altre commissioni sono a favore del gestore finanziario, del distributore, etc. Spese a carico dell investitore, prelevate al momento delle sottoscrizioni e dei riscatti Commissione di sottoscrizione non a favore dell'oicvm (in denaro o mediante apporto di titoli) Commissione di sottoscrizione a favore dell OICVM Commissione di riscatto non a favore dell OICVM (in denaro o mediante rimborso di titoli) Commissione di riscatto a favore dell OICVM Base di calcolo Valore patrimoniale netto x numero di quote Valore patrimoniale netto x numero di quote Valore patrimoniale netto x numero di quote Valore patrimoniale netto x numero di quote Struttura delle commissioni Aliquota massima: 3% Nessuna Aliquota massima: 3% Nessuna Le condizioni applicabili agli acquisti e alle vendite sul mercato secondario sono quelle applicabili su tale mercato. Non si applicano commissioni di riscatto o di sottoscrizione. SPESE DI FUNZIONAMENTO E GESTIONE Queste spese coprono tutte le spese addebitate direttamente al FCI, ad eccezione delle spese di transazione. Le spese di transazione comprendono le spese di intermediazione (commissione di intermediazione, imposte di borsa, etc.) e l eventuale commissione di movimentazione che può essere percepita in particolare dalla Banca Depositaria e dalla Società di Gestione. Alle spese di funzionamento e di gestione possono aggiungersi: - Commissioni di performance. Esse remunerano il gestore finanziario quando il FCI ha superato i propri obiettivi. Sono pertanto addebitate al FCI; - le commissioni di movimentazione addebitate al FCI; - una parte dei proventi delle operazioni di acquisizione e di cessione temporanea di titoli. Per maggiori precisazioni sulle spese effettivamente addebitate al FCI, si faccia riferimento alla Parte Statistica del prospetto semplificato. 5

6 Spese addebitate all OICVM: Base di calcolo Struttura delle commissioni Spese di funzionamento e gestione, tasse comprese (comprensive di tutte le spese escluse le spese di transazione, di performance e quelle legate agli investimenti in OICVM o fondi di Attivo netto (OICVM inclusi) Aliquota massima: 0,45% Queste commissioni sono direttamente imputate al conto profitti e perdite del Fondo investimento) Commissione di performance Nessuna Nessuna Fornitori che percepiscono commissioni di movimentazione: Solamente la Banca Depositaria Prelievo su ogni transazione Nessuno Per le quote B «C», B1 «C» e A «D» COMMISSIONI DI SOTTOSCRIZIONE E DI RISCATTO (applicabili unicamente a chi interviene sul mercato primario) Le commissioni di sottoscrizione e di riscatto aumenteranno il prezzo di sottoscrizione pagato dall investitore o diminuiranno il prezzo di riscatto. Le commissioni a favore dell OICVM servono a compensare le spese sostenute dall'oicvm per investire o disinvestire le somme affidate. Le altre commissioni sono a favore della società di gestione, del distributore, etc. Spese a carico dell'investitore, prelevate in occasione delle sottoscrizioni e dei riscatti Commissione di sottoscrizione non a favore del FCI Commissione di sottoscrizione a favore del FCI Commissione di riscatto non a favore del FCI Commissione di riscatto a favore del FCI Base di calcolo Valore patrimoniale netto x numero di quote Valore patrimoniale netto x numero di quote Valore patrimoniale netto x numero di quote Valore patrimoniale netto x numero di quote Struttura delle commissioni Per le sottoscrizioni in denaro: massimo 3% Per le sottoscrizioni in valori mobiliari: massimo euro Nessuna Per i riscatti in denaro: massimo 3% Per i riscatti in valori mobiliari: massimo euro Nessuna Le condizioni applicabili agli acquisti e alle vendite sul mercato secondario sono quelle applicabili su tale mercato. Non si applicano commissioni di riscatto o di sottoscrizione. SPESE DI FUNZIONAMENTO E GESTIONE Queste spese coprono tutte le spese addebitate direttamente all OICVM, a eccezione delle spese per le operazioni. Le spese di transazione comprendono le spese di intermediazione (commissione di intermediazione, imposte di borsa, ecc...) e l eventuale commissione di movimentazione che può essere percepita in particolare dalla Banca Depositaria e dalla Società di Gestione. Alle spese di funzionamento e di gestione possono aggiungersi: - commissioni di performance: esse remunerano la società di gestione quando l OICVM ha superato i propri obiettivi. Sono quindi addebitate all OICVM; - Commissioni di movimentazione addebitate all OICVM; - una parte dei proventi delle operazioni di acquisizione e di cessione temporanea di titoli. Per maggiori precisazioni sulle spese effettivamente addebitate al FCI, si faccia riferimento alla Parte Statistica del prospetto semplificato. 6

7 Spese addebitate all OICVM: Base di calcolo Struttura delle commissioni Spese di funzionamento e gestione, tasse comprese (comprensive di tutte le spese escluse le spese di transazione, di performance e quelle legate agli investimenti in OICVM o fondi di investimento) Attivo netto (OICVM inclusi) Aliquota massima: 0,25% Queste commissioni sono direttamente imputate al conto profitti e perdite del Fondo Commissione di performance Nessuna Nessuna Fornitori che percepiscono commissioni di movimentazione: Solamente la Banca Depositaria Prelievo su ogni transazione Nessuno REGIME FISCALE PROFILO FISCALE: Fondo idoneo al Plan d Epargne en Actions (PEA) A seconda del vostro regime fiscale, eventuali plusvalenze e redditi legati alla detenzione di quote del FCI possono essere soggetti a tassazione. Vi consigliamo di informarvi in merito presso i distributori del FCI. INFORMAZIONI DI CARATTERE COMMERCIALE CONDIZIONI DI SOTTOSCRIZIONE E DI RISCATTO SUL MERCATO PRIMARIO Il FCI EasyETF Euro STOXX 50 propone quattro categorie di quote, ma solamente le quote A «C», B 1 «C» e A «D» sono quotate. Quote ammesse a quotazione: Quote A «C» di capitalizzazione, FR , EasyETF Euro Stoxx 50 C Quote B1 «C» di capitalizzazione, FR , EasyETF Euro Stoxx 50 IC Quote A «D» di distribuzione, FR , EasyETF Euro Stoxx 50 D Quote non oggetto di quotazione: Quote B «C» di capitalizzazione, FR , EasyETF Euro Stoxx 50 IC Le sottoscrizioni possono essere pagate in denaro e/o mediante apporto di valori mobiliari. Gli ordini di sottoscrizione e di riscatto sono centralizzati alle ore (ora di Parigi) presso la Banca Depositaria, BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES, 66 rue de la Victoire PARIGI. Le condizioni applicabili agli acquisti e alle vendite sul mercato secondario sono quelle applicabili su tale mercato. Non si applicano commissioni di riscatto o di sottoscrizione. La società di gestione ha la possibilità di limitare o di interrompere le sottoscrizioni ed i riscatti. Essa può inoltre sospendere le sottoscrizioni e/o i riscatti quando circostanze eccezionali lo richiedano o qualora si riveli necessario per tutelare l'interesse dei detentori. Valore patrimoniale netto di origine (mercato primario): Quota A «C»: 1/1000 dell indice DJ Euro STOXX 50 alla data di lancio del FCI in euro Quota A «D»: 1/100 dell indice DJ Euro STOXX 50 alla data di creazione di queste quote espresse in euro Quota B «C»: 1/10 dell indice DJ Euro STOXX 50 alla data di creazione di queste quote espresse in euro Quota B1 «C»: Il valore patrimoniale netto di origine è stato determinato secondo una parità di 1/10 dell indice DJ Euro STOXX 50 alla data di creazione di queste quote ed è stato diviso per 10 alla data dell'ultima modifica del prospetto per passare a 1/100 dell indice DJ Euro STOXX 50. 7

8 Numero di quote minime alla sottoscrizione: Quote EasyETF Euro Stoxx 50 A C Codici ISIN e nome in EUROCLEAR France FR EasyETF Euro Stoxx 50 C Valore patrimoniale netto di origine 1/1000 dell Indice «DJ Euro STOXX 50» alla data di lancio del FCI. Sottoscrizione minima In denaro Nessun limite Sottoscrizione minima mediante apporto di valori mobiliari Lotto minimo: quote EasyETF Euro Stoxx 50 A D EasyETF Euro Stoxx 50 B C FR EasyETF Euro Stoxx 50 D FR EasyETF Euro Stoxx 50 I C 1/100 dell indice «DJ Euro STOXX 50» alla data di creazione di questa categoria di quote. 1/10 dell indice «DJ Euro STOXX 50» alla data di creazione di questa categoria di quote Lotto minimo: quote Lotto minimo: quote EasyETF Euro Stoxx 50 B 1 C FR EasyETF Euro Stoxx 50 I C 1/10 dell indice «DJ Euro STOXX 50» alla data di creazione di questa categoria di quote. Divisione per 10 alla data dell'ultima modifica del prospetto, per passare a 1/ Lotto minimo: quote Data e periodicità di calcolo del valore patrimoniale netto: Giornaliero. Il valore patrimoniale netto è determinato ogni giorno, con l'esclusione dei giorni di mancata pubblicazione dell'indice (calendario pubblicato dalla società Stoxx Limited). Nei giorni di pubblicazione del valore patrimoniale netto e nei giorni di apertura di Euronext Paris S.A. un valore patrimoniale netto indicativo in Euro sarà calcolato e pubblicato da Euronext Paris SA. Luogo e modalità di pubblicazione o di comunicazione del valore patrimoniale netto: Presso la sede di BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT e sul sito Sottoscrizione mediante apporto di valori mobiliari: Oltre alla sottoscrizione regolata in denaro, il pagamento delle sottoscrizioni può essere effettuato mediante apporto di valori mobiliari. In tal caso, i valori mobiliari sono costituiti da un paniere di azioni che riflettono la composizione dell'indice DJ Euro STOXX 50. Eventuali sottoscrizioni effettuate mediante apporto di valori mobiliari devono riguardare un lotto minimo descritto alla tabella precedente. Le sottoscrizioni mediante apporto di valori mobiliari possono essere effettuate esclusivamente con l'apporto di un paniere di azioni che riflette la composizione dell indice «Dow Jones Euro STOXX 50 Index SM». Per ogni sottoscrizione pervenuta entro le ore 16.30, il paniere di azioni che può essere apportato è quello la cui composizione è disponibile il giorno stesso entro mezzogiorno presso la società di gestione. La società di gestione ha tempo fino alle ore del giorno successivo per accettare o rifiutare in tutto o in parte panieri di valori mobiliari proposti. In caso di accettazione, i valori mobiliari apportati sono valutati secondo le regole stabilite dalla nota dettagliata del FCI. La sottoscrizione è realizzata sulla base del valore patrimoniale netto immediatamente successivo alla domanda di sottoscrizione. La valutazione è comunicata al Revisore dei Conti. Riscatti mediante consegna di valori mobiliari: Oltre al riscatto di quote in denaro, il pagamento dei riscatti può essere effettuato mediante consegna di valori mobiliari, a scelta della società di gestione. I valori mobiliari consegnati a fronte dei riscatti sono valutati secondo le regole stabilite dalla nota dettagliata del FCI, sotto il controllo del Revisore dei Conti. Modalità di pagamento/consegna di sottoscrizioni/rimborsi: Il pagamento/consegna di sottoscrizioni/riscatti avverrà entro cinque Giorni di Borsa dalla data di ricezione delle domande di sottoscrizione/riscatto. Il pagamento/consegna di sottoscrizioni/riscatti in titoli o in denaro, nonché delle quote relative avverrà alla medesima data. 8

9 INFORMAZIONI RELATIVE ALL'AMMISSIONE DELLE QUOTE DI EASYETF EURO STOXX 50 SUL MERCATO DI EURONEXT PARIS SA Al 31 luglio 2006, vi sono quote ordinarie (divenute A «C»), interamente sottoscritte e liberate. Al 31 luglio 2006, vi sono quote B1 «C», interamente sottoscritte e liberate. Al 20 febbraio 2009, vi è 1 quota A «D», interamente sottoscritta e liberata. Ogni nuova quota A «C» del FCI EasyETF Euro STOXX 50 sottoscritta sarà automaticamente ammessa alle negoziazioni fino al raggiungimento di un numero massimo di 200 milioni di quote. Ogni nuova quota B 1 «C» del FCI EasyETF Euro STOXX 50 sottoscritta secondo le disposizioni del presente prospetto approvato dall'autorité des Marchés Financiers sarà automaticamente ammessa alle negoziazioni fino al raggiungimento di un numero massimo di 200 milioni di quote. Ogni nuova quota A «D» del FCI EasyETF Euro STOXX 50 sottoscritta sarà automaticamente ammessa alle negoziazioni fino al raggiungimento di un numero massimo di 200 milioni di quote. TITOLI MESSI A DISPOSIZIONE DEL MERCATO Il 25 aprile 2001, un numero di 20 milioni di quote A «C» del FCI EasyETF Euro STOXX 50 è stato messo a disposizione del mercato a un prezzo unitario definito seconda una parità di 1/1000 di Euro per ogni punto dell'indice DJ Euro STOXX 50 alle ore (ora di Parigi) alla data d'introduzione. L'11 ottobre 2005, un numero di quote B1 «C» del FCI EasyETF Euro Stoxx 50 è stato messo a disposizione del mercato. Il 20 febbraio 2009, 1 quota A «D» del FCI EasyETF Euro Stoxx 50 è stata messa a disposizione del mercato. ISTITUTI FINANZIARI "MARKET MAKER" Alla data dell'ultima modifica del prospetto, gli istituti finanziari "Market Maker" sono i seguenti: Timber Hill Europe AG BNP Paribas Arbitrage In conformità con le condizioni di ammissione alle negoziazione sul mercato, i «Market Maker» si impegnano ad assicurare la tenuta del mercato delle quote del FCI EasyETF Euro Stoxx 50 a partire dalla loro ammissioni sul mercato. In particolare, i Market Maker si impegnano ad esercitare le operazioni di animazione attraverso una presenza permanente sul mercato, che si traduce innanzitutto nel posizionamento di una forchetta acquisto/vendita. Gli istituti finanziari "Market Maker" citati sopra si assicureranno che il corso di borsa delle quote del FCI EasyETF Euro STOXX 50 non si discosti di oltre l'1,5% dal valore patrimoniale netto indicativo del fondo. I Market Maker di EasyETF Euro Stoxx 50 saranno sospesi dai loro obblighi qualora l indice DJ Euro STOXX 50 non sia disponibile. I Market Maker saranno sospesi dai loro obblighi in caso di difficoltà sui mercati borsistici, quali uno sfasamento generalizzato dei corsi, oppure turbolenze che rendano impossibile la normale gestione dell'animazione di mercato. Il valore patrimoniale netto indicativo del FCI EasyETF Euro Stoxx 50 è un valore patrimoniale netto teorico indicativo, calcolato e pubblicato per tutta la seduta di borsa a Parigi utilizzando il livello dell'indice DJ EURO STOXX 50. Il valore patrimoniale netto indicativo permette agli investitori di confrontare i prezzi proposti sul mercato dai "Market Maker" e il valore patrimoniale netto teorico indicativo. DATA DI CHIUSURA DELL ESERCIZIO Ultimo Giorno di Borsa del mese di marzo. Prima chiusura: mese di marzo DESTINAZIONE DEGLI UTILI Capitalizzazione per le quote «C» e distribuzione annuale per le azioni «D». Contabilizzazione degli interessi secondo il metodo degli interessi incassati. 9

10 VALORE PATRIMONIALE NETTO INDICATIVO DEL FCI EASYETF EURO STOXX 50 Il mercato primario è il mercato sul quale le quote degli ETF saranno create o rimborsate. Il mercato secondario è quello della piazza di quotazione sulla quale i titoli saranno quotati. Sul mercato primario, il valore patrimoniale netto contabile sarà pubblicato ogni giorno entro le ore (ora di Parigi) sulla base dei corsi di chiusura dei mercati interessati, diffusi da Stoxx Ltd. Il mercato primario sarà essenzialmente costituito da sottoscrizioni e riscatti di quote effettuati presso il centralizzatore da parte dei Market Maker. Un valore patrimoniale netto indicativo è calcolato per ogni quota del FCI EasyETF Euro Stoxx 50 oggetto di quotazione. Per il calcolo del valore patrimoniale netto indicativo di ciascuna parte quotata del FCI FCP EasyETF Euro Stoxx 50, Euronext Paris SA utilizzerà il livello dell indice DJ Euro STOXX 50, calcolato per tutta la seduta di borsa a Parigi. Se la quotazione dell'indice DJ Euro STOXX 50 viene interrotta, il calcolo del valore patrimoniale netto indicativo di ciascun titolo quotato diventa impossibile e la negoziazione delle quote del FCI FCP EasyETF Euro Stoxx 50 è sospesa. Sono fissate soglie di riserve applicando una percentuale di variazione di ± 1,50% del valore patrimoniale netto indicativo del FCI EasyETF Euro Stoxx 50, calcolato da Euronext Paris SA, e attualizzato in modo stimativo nel corso della seduta in funzione della variazione dell'indice DJ Euro STOXX 50. Superata tale soglia, le azioni quotate del fondo sono messe in riserva e il fondo non è più quotato. La sua quotazione è sospesa. La quotazione riprende quando il valore riscende al di sotto della soglia. La negoziazione è sospesa nell'ipotesi in cui il calcolo del valore patrimoniale netto indicativo, e quindi l'attualizzazione delle soglie suddette, siano resi impossibili, e cioè nei casi seguenti: - interruzione della quotazione o del calcolo dell indice DJ Euro STOXX 50; - indisponibilità per Euronext Paris SA del corso dell indice DJ Euro STOXX 50; - impossibilità per Euronext Paris SA di ottenere il valore patrimoniale netto giornaliero del FCI EasyETF Euro Stoxx 50 o di calcolare e pubblicare il valore patrimoniale netto indicativo. In parallelo sul mercato secondario, EURONEXT Paris S.A. calcolerà e pubblicherà ogni giorno di borsa con una cadenza di 15 secondi tra l'apertura e la chiusura, un valore patrimoniale netto indicativo, che risulterà dal prodotto seguente: [valore patrimoniale netto contabile determinato nel G-1 sui corsi di chiusura x [performance dell indice indicativo rispetto al suo livello di chiusura Nel corso di una giornata di borsa, tutte le transazioni sul mercato secondario avverranno su questa base. Inoltre, il corso di borsa del FCI EasyETF Euro Stoxx 50 è confrontato automaticamente in ogni momento con il valore patrimoniale netto indicativo, affinché il corso di borsa non si discosti di oltre l'1,5% dal valore patrimoniale netto indicativo, ai sensi del Decreto n del 6 settembre 1989, e suoi emendamenti. I market maker hanno l'incarico di animare e di assicurare la liquidità del mercato secondario. Essi verificheranno che tale vincolo sia rispettato. LUOGO E MODALITÀ DI PUBBLICAZIONE O DI COMUNICAZIONE DEL VALORE PATRIMONIALE NETTO Presso la sede di BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT e sul sito « La diffusione del presente prospetto semplificato e l'offerta o l'acquisto delle quote del FCI possono essere soggetti a restrizioni in alcuni paesi. Il presente prospetto semplificato non costituisce un'offerta o una sollecitazione da parte di chiunque, in qualsiasi paese in cui tale offerta o sollecitazione siano illegali, oppure nel quale la persone che effettui tale offerta o sollecitazione non rispetti le condizioni necessarie per farlo, oppure ancora nei confronti di chiunque cui sia illegale formulare tale offerta o sollecitazione. Le quote del FCI non sono state né saranno offerte o vendute negli Stati Uniti per conto o a beneficio di un cittadino o residente degli Stati Uniti. Nessun'altra persone se non quelle citate nel presente prospetto semplificato è autorizzata a fornire informazioni sul FCI. 10

11 I potenziali sottoscrittori delle quote del FCI devono informarsi in merito alle prescrizioni legali applicabili a tale domanda di sottoscrizione, e richiedere consulenza in materia di regolamentazione del controllo dei cambi e di regime fiscale applicabili nel paese in cui sono domiciliati, residenti o hanno sede legale. Il valore patrimoniale netto indicativo del FCI EasyETF Euro Stoxx 50 sarà calcolato e pubblicato da Euronext Paris SA ogni giorno di apertura della borsa di Parigi, durante gli orari di quotazione. VALUTA DI ESPRESSIONE DELLE QUOTE Euro. DATA DI CREAZIONE Questo OICVM è stato autorizzato dalla Commission des Opérations de Bourse il 15 marzo È stato creato il 30 marzo VALORE PATRIMONIALE NETTO DI ORIGINE Tipologia di quote Quote A «C» a capitalizzazione. Quote ammesse a quotazione. Quote A «D» di distribuzione Quote ammesse a quotazione. Quote B «C» di capitalizzazione Quote B1 «C» di capitalizzazione Quote ammesse a quotazione VPN di origine 1/1000 dell Indice «Dow Jones Euro STOXX 50 Index SM» alla data di lancio del FCI. 1/100 dell Indice «Dow Jones Euro STOXX 50 Index SM» alla data di creazione del tipo di quote. 1/10 dell Indice «Dow Jones Euro STOXX 50 Index SM» alla data di creazione del tipo di quote 1/10 dell Indice «Dow Jones Euro STOXX 50 Index SM» alla data di creazione del tipo di quote, poi divise per 10 alla data dell'ultima modifica del prospetto, per passare a 1/100 QUOTAZIONE SU ALTRI MERCATI REGOLAMENTATI Le quote del FCI EasyETF Euro Stoxx 50 potranno successivamente essere oggetto di una ammissione alla quotazione su altri mercati regolamentati. ULTERIORI INFORMAZIONI L ultima relazione annuale e l'ultimo rendiconto periodico vengono spediti entro una settimana su semplice domanda scritta del detentore inviata a: BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT 5 avenue Kléber Parigi Service Marketing Ulteriori spiegazioni eventualmente necessarie possono essere ottenute inviando una richiesta scritta a: BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT 5 avenue Kléber Parigi Service Marketing Sito Data di pubblicazione del prospetto informativo: 23 febbraio Il sito dell AMF ( contiene ulteriori informazioni sulla lista dei documenti regolamentari e sulle disposizioni relative alla tutela degli investitori. Il presente prospetto semplificato deve essere consegnato agli investitori prima della sottoscrizione. 11

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13 SEZIONE B INFORMAZIONI STATISTICHE 1 PERFORMANCE DEL FCI AL 29 DICEMBRE 2006 : 30,00% 25,00% 20,00% 15,00% 10,00% 5,00% 0,00% performances annuelles PERFORMANCE ANNUALIZZATE 1 ANNO 3 ANNI 5 ANNI OICVM 18,09% - - INDICE DI RIFERIMENTO (1) 18,05% - - AVVERTENZA Le performance storiche non sono indicative di risultati futuri. Esse non sono costanti nel tempo. (I calcoli delle performance sono realizzati a dividendi netti reinvestiti, se esistenti) ULTERIORI INFORMAZIONI - (1) composizione dell'indice di riferimento: DJ EURO STOXX 50 (v) 13

14 2 - PRESENTAZIONE DELLE SPESE ADDEBITATE ALL OICVM DURANTE L ULTIMO ESERCIZIO CHIUSO AL 30 MARZO 2007 EASYETF EURO STOXX 50 Categoria di quote «A» PESE DI FUNZIONAMENTO E GESTIONE 0,45% OSTO INDOTTO DALL INVESTIMENTO IN ALTRI OICVM O FONDI D INVESTIMENTO uesto costo si determina a partire: - dai costi legati all acquisto di OICVM e fondi d investimento - detratte le retrocessioni negoziate dalla società di gestione dell OICVM che investe LTRE SPESE ADDEBITATE ALL OICVM ueste spese comprendono: - Commissione di performance - Commissioni di movimentazione 0,00% 0,00% OTALE FATTURATO ALL OICVM DURANTE L ULTIMO ESERCIZIO CHIUSO 0,45% 0,00% Nessuna Nessuna 0,00% DEFINIZIONE GENERALE DELLE SPESE ADDEBITATE ALL OICVM LE SPESE DI FUNZIONAMENTO E DI GESTIONE: Queste spese coprono tutte le spese addebitate direttamente all OICVM, a eccezione delle spese per le operazioni ed eventualmente della commissione di performance. Le spese di transazione comprendono le spese di intermediazione (commissione di intermediazione, imposte di borsa, ecc...) e la commissione di movimentazione (vedere di seguito). Le spese di funzionamento e di gestione comprendono in particolare le spese di gestione finanziaria, le spese di gestione amministrativa e contabile, gli onorari della banca depositaria, del conservatore dei registri e dei revisori dei conti. COSTI INDOTTI DALL ACQUISTO DI OICVM E/O DI FONDI D INVESTIMENTO: Alcuni OICVM investono in altri OICVM o in fondi d investimento di diritto estero (OICVM target). L acquisizione e la detenzione di un OICVM target (o di un fondo d investimento) impone all OICVM acquirente due tipi di costi valutati qui: - commissioni di sottoscrizione/riscatto. Tuttavia la quota di queste commissioni a favore dell OICVM target è assimilata a spese per le operazioni e non è tenuta in conto in questa sede. - spese addebitate direttamente all OICVM target, che costituiscono costi indiretti per l OICVM acquirente. In alcuni casi, l OICVM acquirente può negoziare delle retrocessioni, ossia degli sconti su alcune di queste spese. Tali sconti riducono il totale delle spese effettivamente sostenute dall OICVM acquirente. ALTRE SPESE ADDEBITATE ALL OICVM: Altre spese possono essere addebitate all OICVM. Si tratta: - delle commissioni di performance. Esse remunerano la società di gestione quando l OICVM ha superato i propri obiettivi. - delle commissioni di movimentazione. La commissione di movimentazione è una commissione fatturata all OICVM ad ogni operazione effettuata sul portafoglio. Il prospetto completo riporta i dettagli di queste commissioni. La società di gestione può beneficiarne alle condizioni previste alla parte A del presente prospetto semplificato. Si richiama l attenzione degli investitori sul fatto che tali altre spese sono suscettibili di forti variazioni da un anno all'altro e che le cifre presentate qui sono quelle rilevate nell'esercizio precedente. 14

15 3 - PRESENTAZIONE DELLE SPESE ADDEBITATE ALL OICVM DURANTE L ULTIMO ESERCIZIO CHIUSO AL 30 MARZO 2007 EASYETF EURO STOXX 50 Categoria di quote «B1» PESE DI FUNZIONAMENTO E GESTIONE 0,25% OSTO INDOTTO DALL INVESTIMENTO IN ALTRI OICVM O FONDI D INVESTIMENTO uesto costo si determina a partire: - dai costi legati all acquisto di OICVM e fondi d investimento - detratte le retrocessioni negoziate dalla società di gestione dell OICVM che investe LTRE SPESE ADDEBITATE ALL OICVM ueste spese comprendono: - Commissione di performance - Commissioni di movimentazione 0,00% 0,00% OTALE FATTURATO ALL OICVM DURANTE L ULTIMO ESERCIZIO CHIUSO 0,25% 0,00% Nessuna Nessuna 0,00% DEFINIZIONE GENERALE DELLE SPESE ADDEBITATE ALL OICVM LE SPESE DI FUNZIONAMENTO E DI GESTIONE: Queste spese coprono tutte le spese addebitate direttamente all OICVM, a eccezione delle spese per le operazioni ed eventualmente della commissione di performance. Le spese di transazione comprendono le spese di intermediazione (commissione di intermediazione, imposte di borsa, ecc...) e la commissione di movimentazione (vedere di seguito). Le spese di funzionamento e di gestione comprendono in particolare le spese di gestione finanziaria, le spese di gestione amministrativa e contabile, gli onorari della banca depositaria, del conservatore dei registri e dei revisori dei conti. COSTI INDOTTI DALL ACQUISTO DI OICVM E/O DI FONDI D INVESTIMENTO: Alcuni OICVM investono in altri OICVM o in fondi d investimento di diritto estero (OICVM target). L acquisizione e la detenzione di un OICVM target (o di un fondo d investimento) impone all OICVM acquirente due tipi di costi valutati qui: - commissioni di sottoscrizione/riscatto. Tuttavia la quota di queste commissioni a favore dell OICVM target è assimilata a spese per le operazioni e non è tenuta in conto in questa sede. - spese addebitate direttamente all OICVM target, che costituiscono costi indiretti per l OICVM acquirente. In alcuni casi, l OICVM acquirente può negoziare delle retrocessioni, ossia degli sconti su alcune di queste spese. Tali sconti riducono il totale delle spese effettivamente sostenute dall OICVM acquirente. ALTRE SPESE ADDEBITATE ALL OICVM: Altre spese possono essere addebitate all OICVM. Si tratta: - delle commissioni di performance. Esse remunerano la società di gestione quando l OICVM ha superato i propri obiettivi. - delle commissioni di movimentazione. La commissione di movimentazione è una commissione fatturata all OICVM ad ogni operazione effettuata sul portafoglio. Il prospetto completo riporta i dettagli di queste commissioni. La società di gestione può beneficiarne alle condizioni previste alla parte A del presente prospetto semplificato. Si richiama l attenzione degli investitori sul fatto che tali altre spese sono suscettibili di forti variazioni da un anno all'altro e che le cifre presentate qui sono quelle rilevate nell'esercizio precedente. 15

16 4 - PRESENTAZIONE DELLE SPESE ADDEBITATE ALL OICVM DURANTE L ULTIMO ESERCIZIO CHIUSO AL 30 MARZO 2007 EASYETF EURO STOXX 50 Categoria di quote «B» PESE DI FUNZIONAMENTO E GESTIONE 0,25% OSTO INDOTTO DALL INVESTIMENTO IN ALTRI OICVM O FONDI D INVESTIMENTO uesto costo si determina a partire: - dai costi legati all acquisto di OICVM e fondi d investimento - detratte le retrocessioni negoziate dalla società di gestione dell OICVM che investe LTRE SPESE ADDEBITATE ALL OICVM ueste spese comprendono: - Commissione di performance - Commissioni di movimentazione 0,00% 0,00% OTALE FATTURATO ALL OICVM DURANTE L ULTIMO ESERCIZIO CHIUSO 0,25% 0,00% Nessuna Nessuna 0,00% DEFINIZIONE GENERALE DELLE SPESE ADDEBITATE ALL OICVM LE SPESE DI FUNZIONAMENTO E DI GESTIONE: Queste spese coprono tutte le spese addebitate direttamente all OICVM, a eccezione delle spese per le operazioni ed eventualmente della commissione di performance. Le spese di transazione comprendono le spese di intermediazione (commissione di intermediazione, imposte di borsa, ecc...) e la commissione di movimentazione (vedere di seguito). Le spese di funzionamento e di gestione comprendono in particolare le spese di gestione finanziaria, le spese di gestione amministrativa e contabile, gli onorari della banca depositaria, del conservatore dei registri e dei revisori dei conti. COSTI INDOTTI DALL ACQUISTO DI OICVM E/O DI FONDI D INVESTIMENTO: Alcuni OICVM investono in altri OICVM o in fondi d investimento di diritto estero (OICVM target). L acquisizione e la detenzione di un OICVM target (o di un fondo d investimento) impone all OICVM acquirente due tipi di costi valutati qui: - commissioni di sottoscrizione/riscatto. Tuttavia la quota di queste commissioni a favore dell OICVM target è assimilata a spese per le operazioni e non è tenuta in conto in questa sede. - spese addebitate direttamente all OICVM target, che costituiscono costi indiretti per l OICVM acquirente. In alcuni casi, l OICVM acquirente può negoziare delle retrocessioni, ossia degli sconti su alcune di queste spese. Tali sconti riducono il totale delle spese effettivamente sostenute dall OICVM acquirente. ALTRE SPESE ADDEBITATE ALL OICVM: Altre spese possono essere addebitate all OICVM. Si tratta: - delle commissioni di performance. Esse remunerano la società di gestione quando l OICVM ha superato i propri obiettivi. - delle commissioni di movimentazione. La commissione di movimentazione è una commissione fatturata all OICVM ad ogni operazione effettuata sul portafoglio. Il prospetto completo riporta i dettagli di queste commissioni. La società di gestione può beneficiarne alle condizioni previste alla parte A del presente prospetto semplificato. Si richiama l attenzione degli investitori sul fatto che tali altre spese sono suscettibili di forti variazioni da un anno all'altro e che le cifre presentate qui sono quelle rilevate nell'esercizio precedente. 16

17 5 - INFORMAZIONI SULLE TRANSAZIONI EFFETTUATE NEL CORSO DELL ULTIMO ESERCIZIO CHIUSO AL 30 MARZO 2007 Le spese per operazioni sul portafoglio azionario hanno rappresentato lo 0% dell attivo medio. Il tasso di rotazione del portafoglio azionario è stato pari a -121,05% dell attivo medio. Le transazioni tra la società di gestione per conto degli OICVM che essa gestisce e le società collegate hanno rappresentato sul totale delle transazioni di questo esercizio: Classi di attivi Transazioni Azioni 6,26 % Titoli di credito 20,23 % ULTERIORI INFORMAZIONI I dati relativi alle transazioni effettuate con le cosiddette società collegate riguardano le transazioni effettuate dalla società di gestione per tutti gli OICVM che essa gestisce e non per il solo OICVM oggetto della presente Parte B. Data di pubblicazione del prospetto informativo: 20 febbraio

18 NOTA DETTAGLIATA EASYETF EURO STOXX 50 I Caratteristiche generali dell'fci I.1 Forma dell'fci Denominazione: EasyETF Euro Stoxx 50 Forma giuridica e stato membro in cui è stato costituito l OICVM: FCI di diritto francese Data di costituzione e durata prevista: Data di costituzione: 30 marzo 2001 Durata prevista: 99 anni Sintesi dell'offerta di gestione: Codici ISIN e nome in EUROCLEAR France FR EasyETF Euro Stoxx 50 C FR EasyETF Euro Stoxx 50 D FR EasyETF Euro Stoxx 50 I C FR EasyETF Euro Stoxx 50 I C Tipologia di quote Quote A «C» di capitalizzazione Quote ammesse a quotazione Quote A «D» di distribuzione Quote ammesse a quotazione Quote B «C» di capitalizzazione Quote B 1 «C» di capitalizzazione Quote ammesse a quotazione Valuta di riferimento Euro Euro Euro Euro Sottoscrittori interessati Tutti i sottoscrittori Tutti i sottoscrittori Tutti i sottoscrittori Tutti i sottoscrittori Valore patrimoniale netto di origine 1/1000 dell indice DJ Euro STOXX 50 alla data di lancio del FCI. 1/100 dell Indice DJ Euro STOXX 50 alla data di creazione della tipologia di quote. 1/10 dell Indice DJ Euro STOXX 50 alla data di creazione della tipologia di quote. 1/10 dell Indice DJ Euro STOXX 50 alla data di creazione della tipologia di quote. Divisione per 10 alla data dell'ultima modifica del prospetto, per passare a 1/100 Sottoscrizione minima In denaro: nessun limite Mediante apporto di titoli: lotto minimo di quote In denaro: Mediante apporto di titoli: lotto minimo di quote In denaro: Mediante apporto di titoli: lotto minimo di quote In denaro: Mediante apporto di titoli: lotto minimo di quote Indicazione del luogo in cui è possibile procurarsi l'ultima relazione annuale e l'ultimo rendiconto periodico: L ultima relazione annuale e l'ultimo rendiconto periodico vengono spediti entro una settimana su semplice domanda scritta del detentore inviata a: BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT 5 avenue Kléber Parigi Service Marketing Ulteriori spiegazioni eventualmente necessarie possono essere ottenute inviando una richiesta scritta a: BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT 5 avenue Kléber Parigi Service Marketing Sito 18

19 I-2 - Attori Società di Gestione: Denominazione: BNP PARIBAS Asset Management Société par Actions Simplifiée 5, avenue Kléber Parigi Société de Gestion de Portefeuille autorizzata dall AMF il 19 aprile 1996 con il numero GP Banca depositaria, conservatore: Denominazione: Forma giuridica: Sede legale: Indirizzo postale: Attività principale: BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES Société Anonyme 3 rue d Antin PARIGI, 66 rue de la Victoire PARIGI. Istituto di credito e fornitore di servizi d'investimento autorizzato dal Comité des Etablissements de Crédit et des Entreprises d Investissement (CECEI) Per il Fondo EasyETF Euro Stoxx 50, BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES assicura le funzioni di banca depositaria, di conservatore degli attivi in portafoglio ed è responsabile della centralizzazione degli ordini di sottoscrizione e di riscatto. BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES è inoltre conservatore dei conti emittenti per conto del FCI. Società di revisione: Denominazione: Sede legale: Firmatario: Studio SELLAM 49,53, Champs Elysées Parigi Patrick SELLAM Delegatari: La gestione contabile è delegata a Denominazione: BNP PARIBAS FUND SERVICES FRANCE Forma giuridica: Société par Actions Simplifiée Sede legale: 3 rue d Antin PARIGI, Consulenti: nessuno Collocatori: BNP PARIBAS Société Anonyme 16, Boulevard des Italiens PARIGI Le società del gruppo BNP Paribas AXA INVESTMENT MANAGERS PARIS Cœur Défense Tour B La Défense Esplanade Charles de Gaulle Parigi La Défense Cedex Poiché il FCI è ammesso in Euroclear France, le sue quote possono essere sottoscritte o riscattate presso intermediari finanziari o collocatori sconosciuti alla società di gestione. 19

20 II Modalità di funzionamento e di gestione II-1 Caratteristiche generali Caratteristiche delle quote:. Codice ISIN: Tipologia di quote Quote A «C» di capitalizzazione Quote ammesse a quotazione Quote A «D» di distribuzione Quote ammesse a quotazione Quote B «C» di capitalizzazione Quote B 1 «C» di capitalizzazione Quote ammesse a quotazione Codici ISIN FR FR FR FR Natura del diritto afferente le quote: Ogni detentore di quote dispone di un diritto di comproprietà sugli attivi del FCI proporzionale al numero di quote possedute.. Iscrizione a un registro, o precisazione delle modalità di tenuta del passivo: Tutte le quote sono al portatore. La tenuta del conto dell emittente è assicurata da BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES.. Diritti di voto: Nessun diritto di voto è legato alle quote del FCI, poiché le decisioni sono prese dalla società di gestione o dal suo delegato.. Forma delle quote: Tutte le quote sono al portatore.. Frazionamento: Non è previsto il frazionamento delle quote. Data di chiusura dell'esercizio: Data di chiusura dell esercizio: Ultimo Giorno di Borsa del mese di marzo. Data di chiusura del primo esercizio: Ultimo Giorno di Borsa del mese di marzo Indicazioni sul regime fiscale: PROFILO FISCALE: Fondo idoneo al Plan d Epargne en Actions (PEA) Alla luce della legislazione in vigore alla data del lancio del FCI, è applicabile il seguente regime fiscale. Il FCI, comproprietà di valori mobiliari priva di personalità giuridica, non è soggetto all'imposta sulle società per i proventi incassati. Tali proventi sono oggetto di imposizione nelle mani dei detentori quando sono distribuiti. I proventi distribuiti, una volta nella disponibilità dei detentori, sono soggetti al regime dei redditi da capitali mobiliari. In effetti, il regime fiscale applicabile ai proventi distribuiti dall'fci è funzione della natura di ogni reddito distribuito: L'obiettivo è quindi di collocare ciascuno dei beneficiari della distribuzione nella stessa posizione che avrebbe avuto se fosse stato direttamente il detentore dei titoli iscritti all'attivo del FCI. I redditi mantengono quindi la loro natura specifica, il che permette al detentore, se persona fisica domiciliata in Francia, di beneficiare dei vantaggi specifici di ciascuna categoria di proventi: dividendi, redditi da obbligazioni, interessi su crediti o su depositi. I detentori persone giuridiche residenti in Francia sono, in linea di principio, tassati sulla differenza di valutazione rilevata alla chiusura di ogni esercizio. I guadagni realizzati al momento della cessione o del rimborso delle quote del FCI sono soggetti al regime delle plusvalenze sui valori mobiliari. 20

21 Poiché il FCI è riconosciuto idoneo al regime del PEA, le persone fisiche residenti in Francia possono beneficiare di alcune esenzioni dei proventi del PEA a condizione che vengano rispettate le prescrizioni di legge in vigore. II-2 Disposizioni specifiche Classificazione: Azioni dei paesi della zona Euro Obiettivo di gestione: L obiettivo di EasyETF Euro Stoxx 50 è replicare la performance dell'indice DJ EURO STOXX 50 a dividendi reinvestiti (cfr. paragrafo "indice di riferimento"), a prescindere dal suo andamento, rispettando nel contempo i criteri di idoneità al PEA. Tale replicazione potrà avvenire direttamente oppure sinteticamente. Trattandosi di un FCI indicizzato, esso mira a mantenere il differenziale, in valore assoluto, tra l andamento del valore patrimoniale netto del FCI e quello dell'indice a un livello inferiore all'1% (o al 5% della volatilità dell'indice). Indice di riferimento: L indicatore di riferimento è l'indice Dow Jones Euro STOXX 50 Index SM 2 («DJ Euro STOXX 50» nel presente documento) a dividendi reinvestiti, espresso in euro. Descrizione dell'indice: L indice DJ Euro STOXX 50 è un indice di riferimento di borsa calcolato come la media aritmetica ponderata per la capitalizzazione di un campione di 50 azioni selezionate tra i paesi appartenenti alla zona Euro. Le azioni che entrano nella composizione dell'indice sono selezionate in funzione del loro livello di capitalizzazione, della loro liquidità e della loro rappresentatività settoriale. L indice è calcolato e pubblicato dalla società Stoxx Limited. 1. Calcolo dell indice L indice è calcolato secondo la formula di Laspeyres, che misura le variazioni dei corsi rispetto a una ponderazione fissa di base. L'indice è espresso in euro. La formula di calcolo è espressa nella maniera seguente: Indice T C it i 1 n T n p i 1 p i0 q it q i0 f it f i0 X Euro it X Euro i In cui: T = data di calcolo dell'indice n = numero di titoli nell'indice p i0 = prezzo di chiusura del titolo (i) nel giorno di base (31 dicembre 1991) q i0 = numero di titoli della società (i) nel giorno di base (31 dicembre 1991) p it = corso del titolo (i) al momento (T) q it = numero di titoli della società (i) nel momento (T) f i0 = fattore di flottante della società (i) nel giorno di base (31 dicembre 1991) f it = fattore di flottante della società (i) nel momento (T) C T = coefficiente di correzione della capitalizzazione di borsa nel giorno di base X it Euro = tasso di cambio: valuta locale della società (i) in euro nel giorno di base (31 dicembre 1991) X i0 Euro = tasso di cambio: valuta locale della società (i) in euro nel momento (T) 2 «Dow Jones», «STOXX» e «Dow Jones Euro STOXX 50 Index sm» sono marchi di Dow Jones & Company, Inc. e di STOXX Limited e sono oggetto di licenza d uso concessa a BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT. EasyETF Euro STOXX 50 non è sponsorizzato, venduto o promosso da Dow Jones o da STOXX, e Dow Jones e STOXX non rilasciano alcuna dichiarazione sull opportunità d'investire in tale prodotto. 21