Fra crisi e ripresa: accesso al credito ed ESCO Fonti rinnovabili e l efficienza energetica Quali opportunità per PMI ed Enti Locali

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1 Fra crisi e ripresa: accesso al credito ed ESCO Fonti rinnovabili e l efficienza energetica Quali opportunità per PMI ed Enti Locali Sirmione, novembre 2009 Hotel Olivi - Sirmione

2 GLI STRUMENTI PER LA COPERTURA FINANZIARIA ED ASSICURATIVA OFFERTI DAL GRUPPO MONTEPASCHI ALLE IMPRESE ED ALLA PUBBLICA AMMINISTRAZIONE Bruno Fortichiari Responsabile Prodotti Specialistici e Agroalimentare Area Terr.le Nord Est Banca Monte dei Paschi di Siena

3 Il Gruppo Montepaschi e l ambiente Il titolo MPS è stato incluso nel Ftse4good Environmental Leaders Europe 40, il nuovo indice di Borsa di Londra e Financial Times, composto dai titoli azionari delle società europee con le migliori perfomance ambientali Banca Monte dei Paschi di Siena e MPS Capital Services operano da anni in conformità allo standard Iso Il nostro consumo di energia elettrica proviene per il 96% da fonti rinnovabili Investiamo in impianti fotovoltaici per servire edifici di Direzione Generale e Filiali Fin dal 2005 abbiamo approntato prodotti finanziari a servizio degli investimenti in energie alternative All interno dell Area Comunicazione opera uno specifico Settore dedicato alla responsabilità sociale

4 Prodotti Gruppo Montepaschi per le aziende EFFICIENZA ENERGETICA Finanziamento risparmio energetico Save finanziamento per l efficienza energetica ENERGIA PULITA Welcome Energy finanziamo il fotovoltaico Energy Leasing (MPS Leasing & Factoring) Fotovoltaico (MPSCS) Biogas (MPSCS) Biomasse di origine agricola (MPSCS) Eolico in project financing (MPSCS) POLIZZA ASSICURATIVA PER IL FOTOVOLTAICO Ecoenergy (AXA MPS Assicurazioni Danni)

5 Finanziamento Risparmio Energetico Scopo: finanzia programmi di sviluppo delle fonti alternative e di riqualificazione ed efficientamento energetico degli edifici (realizzazione, acquisizione o ristrutturazione di impianti solari termici, interventi per il recupero del calore residuo, la coibentazione, l impiego di macchinari e sistemi di illuminazione e riscaldamento ecoefficienti) nell ambito dei provvedimenti pubblici incentivanti a sostegno del Piano Energetico Nazionale. Importo: min max ; copre sino al 100% dell importo dell'investimento. Durata: Finanziamento a medio o lungo termine: durata 5 o 7 anni. Apertura di credito: durata massima di 12 mesi. Tasso: variabile (euribor 6m/360) + spread.

6 SAVE Finanziamento per l efficienza energetica In convenzione con Enel.si Scopo: finanzia l installazione/sostituzione di nuovi motori, inverter e meccanismi di trasmissione della forza motrice a più alta efficienza, tramite fornitura di Enel.si o partner indicato da Enel.si. Importo: min max ; copre sino al 100% dell importo dell'investimento. Durata: superiore a 18 mesi - massimo 60 mesi. Tasso: fisso o variabile + spread.

7 L energia solare e fotovoltaica Fermo restando il seguimento a 360 delle energie rinnovabili e dei relativi investimenti attraverso la nostra Banca specialistica MPS Capital Services (MPSCS), oggi siamo in grado di intervenire direttamente attraverso la nostra rete commerciale sugli investimenti nel campo del fotovoltaico. L offerta finanziaria del Gruppo Montepaschi per la realizzazione di impianti fotovoltaici, già approntata in occasione dei decreti ministeriali emanati nel 2005 e 2006, è stata rivista alla luce del decreto 19/2/07 del Ministro dello Sviluppo Economico che definisce i criteri per la incentivazione dell'energia elettrica prodotta da fonte solare.

8 Welcome Energy cos è Welcome Energy è il prodotto di punta per il fotovoltaico messo a disposizione delle banche Reti (BMPS, BAV e Biverbanca); si tratta di un pacchetto dove, oltre al prodotto principale rappresentato da un apposito finanziamento, viene prevista la possibilità di abbinare una serie di prodotti aggiuntivi, costituiti da un c/c dedicato a condizioni agevolate nonché da una serie di polizze assicurative: Polizza Sigillo Corporate Polizza Scudo Più Impresa Polizza Ecoenergy

9 Welcome Energy caratteristiche principali Finanzia la realizzazione di impianti fotovoltaici con potenza non inferiore a 1 kw Target: clientela Corporate (Aziende, Enti, 3 Settore) Finanziabilità: sino al 100% della spesa complessiva; ricomprende le spese di manutenzione pluriennali e le spese comunque relative all investimento (ad es. acquisto terreno, opere edili ed infrastrutturali) Importo: max 5 mio (investimenti complessi, anche di importo inferiore, potranno essere dirottati su MPSCS) Durata: max di 18 anni (eventuale periodo di utilizzo sino a max 24 mesi) Tasso: fisso o variabile con spread competitivo

10 Welcome Energy garanzie obbligatorie Il finanziamento dovrà prevedere obbligatoriamente: Cessione dei crediti derivanti dall assegnazione delle tariffe incentivanti sulla base dell Accordo quadro sottoscritto dalle singole Banche con il GSE; Polizza danni a garanzia dell'indennizzo dei danni materiali e diretti causati all'impianto fotovoltaico da un qualunque evento accidentale non espressamente escluso (il Gruppo Montepaschi propone Ecoenergy)

11 Welcome Energy in Convenzione Il Gruppo Montepaschi ha sottoscritto accordi in convenzione con alcune importanti società a livello nazionale che producono e/o installano impianti fotovoltaici (Enel.si, ACEA, Beghelli, Riello, Albatech, ecc). Altri convenzionamenti con operatori locali e/o regionali, vengono gestiti direttamente dalle banche Reti. Il Gruppo ha inoltre sottoscritto una convenzione con Confindustria Nazionale per la proposizione dei prodotti di punta nel campo dell innovazione tecnologica e dell energia ai propri associati, tra cui appunto il Welcome Energy.

12 conto corrente dedicato, utile sia per la gestione ordinaria dell attività dell azienda sia per la canalizzazione degli incentivi e/o degli incassi derivanti dalla vendita dell energia; polizza "Sigillo Corporate", a copertura del rischio morte del "key-man aziendale; con la somma liquidata l azienda potrà far fronte, in tutto od in parte, al pagamento del debito residuo del finanziamento; polizza "Scudo Più Impresa", per la copertura assicurativa dei rischi a carico del patrimonio aziendale (incendio, furto, R.C.T.); polizza Ecoenergy Prodotti abbinabili a Welcome Energy

13 AXA MPS Ecoenergy per la protezione Dell investimento nel fotovoltaico Polizza di tipo All Risks (copertura di ogni evento non espressamente escluso) riservata ai titolari di finanziamenti per l acquisto di impianti fotovoltaici; le garanzie offerte dalla polizza sono sottoscrivibili tramite 4 pacchetti di cui uno obbligatorio (Danni ai Beni) e tre opzionali (Guasto/Fenomeno Elettrico, Responsabilità Civile, Danni indiretti). Rischi Fisici Rischi Economici I rischi cui è maggiormente esposto un impianto fotovoltaico sono quelli legati a eventi naturali come la grandine, le trombe d aria e, in misura minore quelli legati a fulminazione diretta. I rischi di carattere economico sono legati alla Perdita di Profitto ed agli eventuali risarcimenti dovuti a terzi per danni causati dall impianto stesso

14 I Contenuti delle Garanzie: Danni ai beni e possibile estensione Danni ai beni (Obbligatoria) Garantisce l indennizzo dei danni materiali e diretti causati agli impianti fotovoltaici, installati e collaudati in conformità con le disposizioni normative in vigore, da un qualunque evento accidentale non espressamente escluso. La garanzia comprende anche il furto e la rapina. Deve trattarsi di impianti nuovi, fissi ed ubicati nel territorio italiano, della RSM o nella Città del Vaticano Possibile estensione all indennizzo dei danni materiali e diretti causati all impianto da guasto alle macchine e fenomeno elettrico

15 I Contenuti delle Garanzie: Responsabilità Civile e Danni Indiretti Responsabilità civile Per danni involontariamente cagionati a terzi per morte e lesioni personali, per distruzione o deterioramento di cose, in conseguenza di un sinistro verificatosi in relazione alla proprietà dell impianto Danni indiretti Risarcimento danni per mancata o ridotta produzione di energia nel periodo di inattività dell impianto causato da un danno indennizzabile a termini delle garanzie previste in polizza (perdita di profitto intesa come mancato riconoscimento degli incentivi e perdita di ricavi per impossibilità di vendere l energia al gestore).

16 La tariffa Sez. I Danni ai beni Sez. II Responsabilità Civile Sez. III Danni indiretti obbligatoria facoltativa facoltativa facoltativa facoltativa All Risks Estensione Guasti/ Fenomeno Elettrico RC RC Valore Impianto ( ) ,75 1,70 0,11 0,22 0, ,50 1,60 0,10 0,20 0, ,30 1,50 0,10 0,20 0,55 Premio lordo annuo minimo 100,00 Il Premio Annuo Lordo si determina moltiplicando il valore a nuovo dell impianto per i tassi pro mille esposti in tariffa I tassi si intendono per ogni di somma assicurata e sono comprensivi di imposta di assicurazione in misura del 22,25 %

17 I vantaggi di AXA MPS Ecoenergy Sicurezza: per l investimento del cliente e per il finanziamento concesso dalla Banca Semplicità: è di facile proposizione al cliente grazie alla semplicità della copertura All Risk in cui è tutto compreso tranne quello indicato nelle esclusioni contrattuali Completezza: con l approccio All Risk sono coperti nei limiti della somma assicurata, i danni materiali e diretti derivanti da qualsiasi evento ad eccezione di quelli espressamente indicati nelle esclusioni Flessibilità: è una polizza adatta alle diverse esigenze del cliente. Offre la possibilità di estendere ulteriormente la copertura All Risk ed abbinare a questa garanzie di R.C. (sez. II) e Danni Indiretti (sez. III) Competitività: ottimo rapporto premio / prestazione

18 Il fotovoltaico per gli Enti Pubblici Problemi Margini di indebitamento (vincoli di legge) Compatibilità di bilancio (necessità di previsione nel piano triennale delle opere pubbliche)

19 Il fotovoltaico per gli Enti Pubblici Possibili soluzioni Leasing oppure ricorso alle ESCO e utilizzo del Finanziamento Tramite Terzi (F.T.T.) ricorso a Società di servizi partecipate dal Comune

20 Il fotovoltaico per gli Enti Pubblici ESCO (Energy Service COmpanies ossia società di servizi energetici) Offre servizi energetici integrati, garantiti a livello contrattuale. Fra questi: diagnosi energetica, studio di fattibilità, progettazione degli interventi, cura dei progetti proposti (dalla realizzazione alle operazioni di gestione e manutenzione).

21 Il fotovoltaico per gli Enti Pubblici FINANZIAMENTO TRAMITE TERZI (F.T.T.) Prevede la partecipazione di un soggetto terzo che fornisce le disponibilità finanziarie necessarie alla realizzazione dell intervento desiderato. Nel caso della Pubblica Amministrazione, la possibilità di ricorrere al F.T.T. è introdotta dal D.L. 17/3/1995 n. 157 come modificato dal D.L. 25/2/2000 N. 65.

22 Il fotovoltaico per gli Enti Pubblici: ipotesi di iter Comune dà in concessione terreno/immobile alla Esco Comune affida alla Esco l incarico di realizzare e gestire l impianto fotovoltaico Banca finanzia la Esco Comune cede alla Esco il credito nei confronti del GSE La Esco, a sua volta, cede tale credito alla Banca La Esco subentra nel pagamento della bolletta energetica Comune si impegna a corrispondere alla Esco un canone pari all ultima bolletta ante investimento pagata al fornitore di energia per il pay back period La Esco, con la differenza positiva fra il canone percepito e la bolletta pagata, salda le rate del mutuo e si assicura un adeguato ritorno economico

23 Leasing e risparmio energetico: la proposta di MPS L&F Energy Leasing Finanziamento dell acquisto/costruzione di impianti energetici alimentati da fonti rinnovabili (impianti fotovoltaici, impianti eolici, impianti di cogenerazione a biomasse) Operazione promiscua strumentale / immobiliare, strutturata per finanziare i singoli impianti/attrezzature e il terreno dove verrà installato l'impianto, la cui acquisizione potrà essere in proprietà o in diritto di superficie a mezzo specifico atto pubblico Per gli impianti da costruire, è previsto un periodo di preammortamento (S.A.L.) che va ad aggiungersi alla normale durata contrattuale.

24 MPS L&F Energy Leasing : caratteristiche principali Importo: minimo finanziabile euro ,00 Durata: min. 5, max. 15 anni Anticipo: min. 10% Riscatto: 1% Rimborso:canoni mensili/bimestrali Tasso: variabile

25 I prodotti leasing legati al FTV impianti totalmente integrati (solo se siamo già proprietari dell immobile), classificati come leasing strumentale - durata max 15 anni, oppure finanziati assieme all immobile tramite leasing imm.re in costruendo (18 anni). Impianti parzialmente integrati a tetto classificati come leasing strumentale durata max 15 anni, per quelli di piccole entità, si richiede la sola autorizzazione del proprietario dell immobile all installazione, per quelli più importanti dal punto di vista dimensionale, l acquisizione tramite atto pubblico del diritto di superficie su lastrico solare Impianti non integrati parco fotovoltaico (recente risoluzione dell Agenzia del Territorio n.3 del 6/11/2008), per i quali i pannelli posizionati permanentemente al suolo, vengono a qualificarsi come opifici cat. D/1 ; pertanto è indispensabile acquisire la proprietà del terreno o diritto di superficie quindi leasing immobiliare - durata 18 anni

26 Le proposte di MPSCS: Finanziamento Fotovoltaico Importo: fino all 80% dell investimento, comunque in genere non inferiore ad Euro 5 milioni; Di norma i promotori devono disporre di mezzi propri (equity + finanziamento soci) pari ad almeno il 20% dell investimento; Durata: fino a 18 anni, incluso un periodo massimo di 2 anni come preammortamento; Tasso: Variabile (euribor 6m + spread da concordare) o modulare (tasso fisso - nel corso di moduli a 5, 3 o 2 anni parametrato all IRS di periodo + spread da concordare).

27 Le garanzie richieste per Fotovoltaico Di norma: privilegio speciale sulle attrezzature; cessione (notarile) dei crediti derivanti dalla tariffa incentivante GSE e dalla vendita di energia elettrica; fideiussione dei soci fino all attivazione dell intero impianto In caso di operazioni di particolare complessità potrà essere valutata l attivazione delle seguenti garanzie: pegno su azioni o quote di società di progetto ipoteca sul terreno/capannone (ove possibile) ipoteca su diritto di superficie covenants da concordare in sede progettuale

28 Le proposte di MPSCS: Finanziamento Biogas Finanziamento a medio/lungo termine finalizzato al sostegno di investimenti realizzati da imprese che operano nel comparto agricolo e agroindustriale per la realizzazione di impianti che utilizzano reflui zootecnici, materiale vegetale, residui colturali ecc. per la produzione di biogas Importo: non inferiore ad 2,5 milioni Durata: Fino a 13 anni, di cui 1 di preammortamento

29 Le proposte di MPSCS: Finanziamento Biomasse di origine agricola Scopo: finanziamento impianti per produzione energia elettrica e termica da biomasse di origine agricola e da combustibili di origine vegetale Importo: fino all 80% dell investimento e comunque non inferiore ad 1,5 milioni Durata: Fino a 15 anni (20 per imprese avviate)

30 Le proposte di MPSCS: Eolico in Project Financing Verifica bancabilità della iniziativa e successiva organizzazione finanziamento su base limited recourse project financing ; Importo finanziabile: investimenti > di 15/20 mio, realizzati da società di progetto costituita ad hoc, controllata da Sponsor di adeguato standing finanziario Durata: legata alla durata degli incentivi dei certificati verdi + un adeguato periodo di preammortamento volto a consentire la realizzazione del parco.

31 Gestione del rischio - Problemi Periodo di costruzione Ritardo realizzazione impianto Impianto non corrispondente al progetto Mancata costruzione dell impianto Periodo di produzione Mancata produzione Minor produzione

32 Gestione del rischio - Soluzioni Periodo di costruzione Convenzioni con costruttori / installatori che garantiscono alta professionalità ed esperienza Periodo di produzione Polizze assicurative

33 Considerazioni finali Riepilogando: È importante sostituire le fonti energetiche tradizionali con quelle pulite E importante rivolgersi a produttori / installatori che assicurino: Qualità tecnologica Costi adeguati Tempi di realizzazione contenuti Prodotto finito aderente al progetto

34 Considerazioni finali Riepilogando: E importante finanziare l investimento con il Gruppo Montepaschi che garantisce: Un pacchetto finanziario completo (finanziamento fino alla copertura totale dell investimento, polizze assicurative a copertura di tutti i principali rischi); Procedure snelle; Rapporti convenzionali con i principali player del settore energetico.

35 Grazie per l attenzionel