Finanziamento di progetti per il risparmio energetico e nel campo delle energie rinnovabili in Italia e in Russia. Verona, 8 ottobre 2010

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1 Finanziamento di progetti per il risparmio energetico e nel campo delle energie rinnovabili in Italia e in Russia Verona, 8 ottobre 2010

2 Qualche dato in termine di operatività Stock impieghi di MPS Capital Services (project + corporate) STOCK IMPIEGHI SETTORE ENERGIA SETTORI ENERGIA Mln IDROELETTRICO 60,4 BIOMASSE 48,7 EOLICO 261,4 FONTE FOSSILE E ALTRO 17% IDROELETTRICO 9% BIOMASSE 7% FOTOVOLTAICO 60,5 WASTE TO ENERGY 115,4 FONTE FOSSILE (Metano) 124,8 TOTALE 671,1 * WASTE TO ENERGY 18% EOLICO 40% FOTOVOLTAICO 9% * impianti con potenza cpl. pari a ca. 13 MW

3 Qualche da to in termine di operatività MPS Capital Services (Operazioni di rilievo nel settore delle Energie Rinnovabili) Progetto Regione Dimensioni (in MWp) Investimento (**) Closing Finanziamento (*) Ns. quota Ruolo MPSCS Eolico Sardegna % MLA, Finanziatrice Fotovoltaico Puglia % MLA, Finanziatrice Eolico - Campania ,9 30% MLA, Finanziatrice Fotovoltaico - Varie (Centro Sud) % MLA, Finanziatrice, Banca Agente, Banca Depositaria (BMPS), Banca Hedging Eolico - Calabria 34 73, ,6 50% MLA, Finanziatrice Teleriscaldamento - Lombardia % * Eolico - Sicilia 22,1 47, % Eolico - Molise 13,5 22, ,5 100% MLA, Finanziatrice, Banca Agente, Banca Depositaria (BMPS), Banca Hedging MLA, Finanziatrice, Banca Agente MLA, Finanziatrice, Banca Agente Eolico - Calabria % MLA, Finanziatrice Eolico - Sicilia % MLA, Finanziatrice, Banca Agente, Banca Depositaria (BMPS), Banca Hedging Fotovoltaico - Puglia % MLA, Finanziatrice, Banca Agente, Banca Depositaria (BMPS), Banca Hedging

4 Qualche dato in termine di operatività Progetti finanziati dalle Banche Commerciali e da Mps leasing e Factoring (anni 2009 e 2010) Strumenti finanz. Mln Num WELCOME ENERGY Strum.finanz. PRESTISOLE FINANZIAMENTO FOTOVOLTAICO IN CONVENZIONE FINANZIAMENTO RISPARMIO ENERGETICO LEASING TOTALE Welcome energy Prestisole Fin.Fotovoltaico in conv. Fin.Risparmio energetico Leasing

5 Project, Finanziamenti su basi Corporate e Retail e Leasing: la mappa dell operatività del Gruppo MPS Business unit : MPS Capital Services Project Finanziamenti su base Corporate (> 5 mio) con prodotti di scopo quali: Fotovoltaico Biogas Biomasse di origine agricola Impianti Idroelettrici Mini Eolico Discriminanti di accesso ai prodotti in termine di: DISCRIMINANTI PROJECT FINANZIAMENTI SU BASE CORPORATE IMPORTO DELL INVESTIMENTO > > PERCENTUALE MINIMA DI EQUITY > 20% > 20% Non indispensabili, salvo casi GARANZIE PERSONALI DELLO SPONSOR particolari Usualmente richieste Garanzia sugli introiti (conto Garanzia sugli introiti (conto energia od altro), ipoteca sui cespiti energia od altro), ipoteca sui cespiti GARANZIE REALI dell investimento dell investimento Richiesta solo due diligence Sempre indispensabili DUE DILIGENCE tecnica

6 Project, Finanziamenti su basi Corporate e Retail e Leasing: la mappa dell operatività del Gruppo MPS Prodotti di scopo riservati alle Imprese (importi =< a 5 mio): EFFICIENZA ENERGETICA Finanziamento risparmio energetico Save finanziamento per l efficienza energetica Business units : Banche Commerciali (Banca Mps, Antonveneta, Biverbanca), Consumit, Axa/Mps ENERGIA PULITA Welcome Energy finanziamo il fotovoltaico Prodotti di scopo riservati ai privati: EFFICIENZA ENERGETICA Finanziamenti per Fotovoltaico in convenzione Tuttofare Casa (CONSUMIT) ENERGIA PULITA PrestiSole Prodotti di scopo riservati ai privati ed Imprese POLIZZE ASSICURATIVE (AXA MPS Assicurazioni Danni) Ecoenergy Installazione Garantita

7 Business units : Banche Commerciali (Banca Mps, Antonveneta, Biverbanca), Consumit, Axa/Mps Discriminanti di accesso ai prodotti in termine di: DISCRIMINANTI Finanziamenti alle Imprese Finanziamenti a Privati IMPORTO DELL INVESTIMENTO =< PERCENTUALE MINIMA DI EQUITY > 20% Non indispensabili, salvo GARANZIE PERSONALI DELLO SPONSOR casi particolari Usualmente richieste Garanzia sugli introiti (conto Garanzia sugli introiti energia od altro), ipoteca (conto energia od altro), sui cespiti dell investimento ipoteca sui cespiti dell investimento nel caso di importi elevati. GARANZIE REALI DUE DILIGENCE Richiesta solo due diligence tecnica

8 Finanziabilità delle iniziative in chiave Project o Corporate Coinvolgimento dei promotori dell iniziativa Apporto di mezzi propri da parte degli azionisti (equity) Creazione di valore per gli azionisti Esperienza nel settore Valutazione della sostenibilità finanziaria Centralità dei flussi di cassa operativi del progetto Copertura del servizio del debito attraverso i medesimi flussi di cassa INDICATORE IMPORTANTE D.S.C.R. medio (rapporto tra il flusso di cassa operativo ed il servizio del debito) D.S.C.R. = Debt Service Cover Ratio Questo approccio consente di alleggerire il presidio delle garanzie a supporto del rischio dell iniziativa.

9 Finanziabilità delle iniziative in chiave Project o Corporate: le garanzie usualmente richieste Le garanzie più comuni sono rappresentate da: Cessione dei crediti derivanti dalla tariffa incentivante ( Conto Energia ); Cessione dei crediti derivanti dalla vendita di energia elettrica; Polizze assicurative; Garanzie del fornitore degli impianti (performance bond); Garanzie sul contratto di manutenzione; Privilegio speciale sugli impianti; Ipoteca sul diritto di superficie relativo al terreno occupato dall impianto; Eventuali fideiussioni dei promotori (almeno nella fase di realizzazione). La finanziabilità dell iniziativa è subordinata all esito della due diligence tecnico - economica

10 Qualche approfondimento sui prodotti

11 Finanziamento Risparmio Energetico Scopo: finanzia programmi di sviluppo delle fonti alternative e di riqualificazione ed efficientamento energetico degli edifici (realizzazione, acquisizione o ristrutturazione di impianti solari termici, interventi per il recupero del calore residuo, la coibentazione, l impiego di macchinari e sistemi di illuminazione e riscaldamento ecoefficienti) nell ambito dei provvedimenti pubblici incentivanti a sostegno del Piano Energetico Nazionale. Importo: min max ; copre sino al 100% dell importo dell'investimento. Durata: Finanziamento a medio o lungo termine: durata 5 o 7 anni. Apertura di credito: durata massima di 12 mesi. Tasso: variabile (euribor 6m/360) + spread.

12 SAVE Finanziamento per l efficienza energetica In convenzione con Enel.si Scopo: finanzia l installazione/sostituzione di nuovi motori, inverter e meccanismi di trasmissione della forza motrice a più alta efficienza, tramite fornitura di Enel.si o partner indicato da Enel.si. Importo: min max ; copre sino al 100% dell importo dell'investimento. Durata: superiore a 18 mesi - massimo 60 mesi. Tasso: fisso o variabile + spread.

13 Welcome Energy cos è Welcome Energy è il prodotto di punta per il fotovoltaico messo a disposizione delle banche Reti (BMPS, BAV e Biverbanca); Trattasi di un pacchetto dove, oltre al prodotto principale rappresentato da un apposito finanziamento, viene prevista la possibilità di abbinare una serie di prodotti aggiuntivi, costituiti da un c/c dedicato a condizioni agevolate nonché da una serie di polizze assicurative: Polizza Sigillo Corporate Polizza Scudo Più Impresa Polizza Ecoenergy Polizza Installazione Garantita

14 Welcome Energy caratteristiche principali Finanzia la realizzazione di impianti fotovoltaici con potenza non inferiore a 1 kw. Target: clientela Corporate (Aziende, Enti, 3 Settore). Finanziabilità: sino al 100% della spesa complessiva; ricomprende le spese di manutenzione pluriennali e le spese comunque relative all investimento (ad es. acquisto terreno, opere edili ed infrastrutturali). Importo: max 5 mio (investimenti complessi, anche di importo inferiore, potranno essere dirottati su MPSCS). Durata: max di 18 anni (eventuale periodo di utilizzo sino a max 24 mesi). Tasso: fisso o variabile con spread competitivo.

15 Welcome Energy particolarità per le Aziende Agricole Per le aziende agricole sono finanziabili impianti fotovoltaici rispondenti ai seguenti parametri: 1. potenza nominale non superiore ai 200 KW; 2. potenza nominale superiore a 200 KW con almeno uno dei seguenti requisiti: l energia fotovoltaica derivi da impianti con integrazione architettonica; il volume d affari derivante dall attività agricola sia superiore al volume d affari proveniente dalla produzione di energia eccedente i primi 200 KW; entro il limite massimo di 1 MW per azienda l imprenditore dimostri di detenere per ogni 10 KW installati, eccedenti i primi 200 KW, 1 ha di terreno ad uso agricolo.

16 Welcome Energy garanzie obbligatorie Il finanziamento dovrà prevedere obbligatoriamente: Cessione dei crediti derivanti dall assegnazione delle tariffe incentivanti sulla base dell Accordo quadro sottoscritto dalle singole Banche con il GSE; Polizza danni a garanzia dell'indennizzo dei danni materiali e diretti causati all'impianto fotovoltaico da un qualunque evento accidentale non espressamente escluso (il Gruppo Montepaschi propone Ecoenergy); Garanzia SGFA per le aziende agricole.

17 Welcome Energy due diligence Obbligatoria per finanziamenti d importo superiore a 3 milioni di euro. Dovrà essere rilasciata da parte di Enti di Certificazione abilitati al rilascio di certificazioni nel settore dell'energia. Il GRUPPO MONTEPASCHI ha stipulato apposite convenzioni con Nomisma Energia S.r.l. e con Protos S.p.A. concordando tariffe di estremo interesse per la propria clientela. Le suddette società vantano le competenze tecniche, normative ed economico-finanziarie necessarie per valutare la fattibilità degli impianti fotovoltaici.

18 Prodotti abbinabili a Welcome Energy conto corrente dedicato, utile sia per la gestione ordinaria dell attività dell azienda sia per la canalizzazione degli incentivi e/o degli incassi derivanti dalla vendita dell energia; polizza "Sigillo Corporate", a copertura del rischio morte del "keyman aziendale; con la somma liquidata l azienda potrà far fronte, in tutto od in parte, al pagamento del debito residuo del finanziamento; polizza "Scudo Più Impresa", per la copertura assicurativa dei rischi a carico del patrimonio aziendale (incendio, furto, R.C.T.); polizze Ecoenergy e Installazione Garantita

19 Leasing e risparmio energetico: la proposta di MPS L&F Energy Leasing Finanziamento dell acquisto/costruzione di impianti energetici alimentati da fonti rinnovabili (impianti fotovoltaici, impianti eolici, impianti di cogenerazione a biomasse e biogas, centrali idroelettriche) Operazione promiscua strumentale/immobiliare, strutturata per finanziare i singoli impianti/ attrezzature e il terreno dove verrà installato l'impianto, la cui acquisizione potrà essere in proprietà o in diritto di superficie a mezzo specifico atto pubblico Per gli impianti da costruire, è previsto un periodo di preammortamento (S.A.L.) che va ad aggiungersi alla normale durata contrattuale. 19

20 MPS L&F Energy Leasing : caratteristiche principali Importo: minimo finanziabile euro ,00 Durata: min. 5, max. 15 anni Anticipo: min. 10% Riscatto: 1% Rimborso: canoni mensili/bimestrali Tasso: variabile

21 Le proposte di MPSCS: Finanziamento Fotovoltaico Importo: fino all 80% dell investimento, comunque in genere non inferiore ad Euro 5 milioni; Di norma i promotori devono disporre di mezzi propri (equity + finanziamento soci) pari ad almeno il 20% dell investimento; Durata: fino a 18 anni, incluso un periodo massimo di 2 anni come preammortamento; Tasso: Variabile (euribor 6m + spread da concordare) o modulare (tasso fisso - nel corso di moduli a 5, 3 o 2 anni parametrato all IRS di periodo + spread da concordare).

22 Le proposte di MPSCS: Finanziamento Biogas Scopo: Finanziamento a medio/lungo termine finalizzato al sostegno di investimenti realizzati da imprese che operano nel comparto agricolo e agroindustriale per la realizzazione di impianti che utilizzano reflui zootecnici, materiale vegetale, residui colturali ecc. per la produzione di biogas; Importo: non inferiore ad 2,5 milioni; Durata: Fino a 15 anni, di cui 2 di preammortamento.

23 Le proposte di MPSCS: Finanziamento Biomasse di origine agricola Scopo: finanziamento a medio/lungo termine per investimenti finalizzati alla realizzazione di impianti per produzione di energia elettrica e termica da biomasse di origine agricola e da combustibili di origine vegetale; Importo: fino all 80% dell investimento e comunque non inferiore ad 1,5 milioni; Durata: Fino a 15 anni (20 per imprese avviate)

24 Le proposte di MPSCS: Finanziamento Idroelettrico Scopo: finanziamento a medio/lungo termine per investimenti finalizzati alla realizzazione e recupero di impianti per la produzione di energia elettrica, utlizzando dislivelli ed accumuli idrici; Importo: fino all 80% dei costi effettivi dell investimento. Durata: Fino a 15 anni (estendibile a 20)

25 Le proposte di MPSCS: Eolico in Project Financing Verifica bancabilità della iniziativa e successiva organizzazione finanziamento su base limited recourse project financing ; Importo finanziabile: investimenti > di 15/20 mio, realizzati da società di progetto costituita ad hoc, controllata da Sponsor di adeguato standing finanziario; Durata: legata alla durata degli incentivi dei certificati verdi più un adeguato periodo di preammortamento volto a consentire la realizzazione del parco.

26 Le proposte per i Privati: Finanziamenti per fotovoltaico in convenzione La Banca, nell ambito delle misure di incentivazione all utilizzo di fonte energetiche alternative, ha siglato diversi accordi commerciali a supporto degli investimenti diretti all acquisto ed all installazione di impianti fotovoltaici; Il Gruppo Montepaschi, a seguito della stipula di apposite convenzioni con alcuni installatori o produttori di impianti fotovoltaici, ha predisposto alcuni finanziamenti a medio/lungo termine volti al supporto di investimenti diretti all acquisto; Ad oggi le convenzioni sono state stipulate con i seguenti partner: Enel.SI, OBI, Riello, Beghelli.

27 Le proposte per i Privati: Finanziamento PrestiSole Scopo: finanziamento finalizzato alla realizzazione/installazione di impianti fotovoltaici con destinazione i privati che intendono richiedere la concessione della tariffa incentivante al GSE Importo: min max ; Durata: superiore a 18 mesi - massimo 15 anni; Tasso: fisso o variabile.

28 Le proposte per i Privati: Prestito Tuttofare Casa Scopo: costituisce uno strumento di finanziamento riservato alla ristrutturazione di abitazioni civili; Inoltre è destinato al finanziamento dell investimento per impianti fotovoltaici o comunque a copertura di tutte le spese che possano avere impatti ambientali positivi. Importo: min max Durata: minimo 48 mesi massimo 120 mesi Tasso: fisso

29 Le Polizze Assicurative: AXA MPS Ecoenergy Polizza di tipo All Risks (copertura di ogni evento non espressamente escluso) riservata ai titolari di finanziamenti per l acquisto di impianti fotovoltaici; le garanzie offerte dalla polizza sono sottoscrivibili tramite 4 pacchetti di cui uno obbligatorio (Danni ai Beni) e tre opzionali (Guasto/Fenomeno Elettrico, Responsabilità Civile, Danni indiretti). Rischi Fisici Rischi Economici I rischi cui è maggiormente esposto un impianto fotovoltaico sono quelli legati a eventi naturali come la grandine, le trombe d aria e, in misura minore quelli legati a fulminazione diretta. I rischi di carattere economico sono legati alla Perdita di Profitto ed agli eventuali risarcimenti dovuti a terzi per danni causati dall impianto stesso

30 I Contenuti delle Garanzie: Danni ai beni e possibile estensione Danni ai beni (Obbligatoria) Garantisce l indennizzo dei danni materiali e diretti causati agli impianti fotovoltaici, installati e collaudati in conformità con le disposizioni normative in vigore, da un qualunque evento accidentale non espressamente escluso. La garanzia comprende anche il furto e la rapina. Deve trattarsi di impianti nuovi, fissi ed ubicati nel territorio italiano, della RSM o nella Città del Vaticano Possibile estensione all indennizzo dei danni materiali e diretti causati all impianto da guasto alle macchine e fenomeno elettrico

31 I Contenuti delle Garanzie: Responsabilità Civile e Danni Indiretti Responsabilità civile Per danni involontariamente cagionati a terzi per morte e lesioni personali, per distruzione o deterioramento di cose, in conseguenza di un sinistro verificatosi in relazione alla proprietà dell impianto Danni indiretti Risarcimento danni per mancata o ridotta produzione di energia nel periodo di inattività dell impianto causato da un danno indennizzabile a termini delle garanzie previste in polizza (perdita di profitto intesa come mancato riconoscimento degli incentivi e perdita di ricavi per impossibilità di vendere l energia al gestore).

32 I vantaggi di AXA MPS Ecoenergy Sicurezza: per l investimento del cliente e per il finanziamento concesso dalla Banca Semplicità: è di facile proposizione al cliente grazie alla semplicità della copertura All Risk in cui è tutto compreso tranne quello indicato nelle esclusioni contrattuali Completezza: con l approccio All Risk sono coperti nei limiti della somma assicurata, i danni materiali e diretti derivanti da qualsiasi evento ad eccezione di quelli espressamente indicati nelle esclusioni Flessibilità: è una polizza adatta alle diverse esigenze del cliente. Offre la possibilità di estendere ulteriormente la copertura All Risk ed abbinare a questa garanzie di R.C. (sez. II) e Danni Indiretti (sez. III) Competitività: ottimo rapporto premio / prestazione

33 Le Polizze Assicurative: AXA MPS Installazione Garantita E una polizza individuale che prevede: La copertura di tutti i rischi derivanti dal montaggio o smontaggio di un impianto, dall assemblaggio di macchinari secondo il principio All Risks ; L indennizzo per risarcimenti a titolo di Responsabilità Civile per danni involontariamente cagionati a terzi in conseguenza di un fatto accidentale che abbia avuto origine nel luogo indicato in polizza e sia connesso con l attività di assemblaggio di attrezzature e l esecuzione delle opere

34 I vantaggi di AXA MPS Installazione Garantita Garantisce una copertura completa attraverso un approccio di tipo all Risks; E una polizza adatta alle diverse esigenze del Cliente. Offre la possibilità di estendere ulteriormente la copertura all Risks ed abbinare a questa garanzia la garanzia di "Responsabilità Civile"; Protegge il Cliente in forma globale, garantendo anche il furto senza richiedere sistemi satellitari di protezione ed il finanziamento concesso dall'istituto di Credito; Protegge l investimento del cliente oltre che il finanziamento concesso dall'istituto di Credito ed ha un rapporto premio/prestazione molto competitivo.

35 Grazie per l attenzione