BANCHE E PARTECIPAZIONI

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1 UNIVERSITA DI MACERATA PUBBLICAZIONI DELLA FACOLTA DI GIURISPRUDENZA Seconda serie 79 DIDIA LUCARINI ORTOLANI BANCHE E PARTECIPAZIONI MILANO - DOTT. A. GIUFFRE EDITORE

2 INDICE-SOMMARIO Considerazioni introduttive I LE PARTECIPAZIONI DELLE BANCHE Premessa sull'ambito di applicazione della disciplina 13 CAPITOLO I LE PARTECIPAZIONI BANCARIE NELLA LEGISLAZIONE COMUNITARIA E IN QUELLA NAZIONALE 1. Le partecipazioni degli enti creditizi nella seconda direttiva di coordinamento bancario Le partecipazioni bancarie nel decreto legislative n. 481 del 1992 e nel nuovo testo unico 26 CAPITOLO II LA DISCIPLINA REGOLAMENTARE DELLA BANCA D'lTALIA 1. Dalle «vecchie» alle «nuove» Istruzioni La nozione di partecipazione La distinzione tra attivita bancaria e attivita finanziaria Le nozioni di societa finanziaria e di societa strumentale II concetto di controllo II controllo solitario II controllo congiunto 64

3 VIII BANCHE E PARTECIPAZIONI CAPITOLO III LE PARTECIPAZIONI IN SOCIETA FINANZIARIE 1. Evoluzione della normativa regolamentare Partecipazioni in societa di intermediazione mobiliare Partecipazioni in imprese di assicurazione Banche e attivita di merchant banking La procedura autorizzativa 92 CAPITOLO IV PARTECIPAZIONE IN IMPRESE INDUSTRIALI 1. Premessa Le partecipazioni temporanee Le condizioni per l'acquisizione di partecipazioni stabili Le deroghe La procedura autorizzativa ; 106 CAPITOLO V LA VIGILANZA SU BASE CONSOLIDATA 1. Premessa II controllo delle partecipazioni bancarie nella legge n. 114 del La revisione della direttiva CEE sulla vigilanza consolidata e il decreto legislativo n. 528 del L'opera di coordinamento del testo unico 116 II LE PARTECIPAZIONI NELLE BANCHE CAPITOLO I LA DISCIPLINA LEGISLATTVA PRECEDENTE ALLA RIFORMA DEL SISTEMA BANCARIO 1. La trasparenza dei possessi azionari nella legge n. 281 del 1985, cosi

4 INDICE-SOMMARIO IX come modificata dalla legge n. 55 del 1990 e dal decreto legislativo n. 90 del II requisito dell'onorabilita funzionale alia «gestione Sana e prudente» nel d.p.r. n. 350 del La legge antitrust e la disciplina delle partecipazioni al capitale degli enti creditizi II tema delle partecipazioni al capitale bancario nella direttiva CEE n. 89/646. Problemi di coordinamento.» 140 CAPITOLO II LE NUOVE NORME SULLE PARTECIPAZIONI NELLE BANCHE: DALLA DELEGIFICAZIONE DI CUI AL DECRETO LEGISLATIVO N. 481 E AL TESTO UNICO ALLA REGOLAMENTAZIONE DEL CICR E DELLA BANCA D'lTALIA 1. La nuova disciplina sulla trasparenza degli assetti proprietari Dal requisito di onorabilita a quello dell'affidabilita e della correttezza come presupposti per una «gestione sana e prudente» La riformulazione degli artt. 27, 28 e 29 della legge antitrust II controllo da sindacato II principio di separatezza banca-industria Parziale tramonto del protocollo di autonomia Sospensione e revoca dell'autorizzazione II procedimento autorizzativo La disciplina sanzionatoria La disciplina delle partecipazioni delle banche in altre banche: rapporto tra le norme del testo unico sulle partecipazioni nelle banche e le norme regolamentari relative alle partecipazioni delle banche La partecipazione delle imprese di assicurazione Acquisizione della partecipazione di controllo di una banca da parte di una societa di intermediazione mobiliare 170 Considerazioni conclusive 175 APPENDICE Istruzioni della Banca d'ltalia in materia di partecipazioni delle banche e dei gruppi bancari 179

5 X BANCHE E PARTECIPAZIONI Deliberazione del Comitato interministeriale per il credito e il risparmio sulle partecipazioni al capitale degli enti creditizi 195 Istruzioni della Banca d'ltalia in materia di partecipazioni al capitale delle banche 199 In dice degli autori 223