Sezione 35 IFRS per le PMI. Passaggio all IFRS per le PMI ESERCITAZIONE

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1 S.A.F. SCUOLA DI ALTA FORMAZIONE LUIGI MARTINO IFRS for SMEs Bilancio Consolidato, Conversione in Valuta Estera, Passaggio all IFRS per le PMI Sezione 35 IFRS per le PMI Passaggio all IFRS per le PMI ESERCITAZIONE Juri Bonasia ODCEC Como Francesco Aldo De Luca ODCEC Milano 31 Ottobre 2012

2 S.A.F. SCUOLA DI ALTA FORMAZIONE LUIGI MARTINO Valutare gli effetti derivanti dall'adozione a pieno regime del principio Ifrs for Smes sulla rappresentazione aziendale rispetto all'applicazione dei principi contabili nazionali inclusi gli impatti che tale principio ha sull'analisi di bilancio per indici. L'oggetto del case study è un azienda manifatturiera con totale attivo pari ad Euro ml, totale fatturato pari ad Euro e con dipendenti pari a 56; il bilancio d'esercizio, per l'anno 2011, è stato redatto secondo i principi contabili nazionali di cui si riportano, nella seguente tabella, i prospetti di stato patrimoniale e conto economico:

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5 Le immobilizzazioni immateriali sono composte da costi di impianto ed ampliamento, costi di ricerca e sviluppo e diritti di brevetto come risulta dalla seguente tabella: 5

6 Le Immobilizzazioni immateriali possono essere capitalizzate secondo l Ifrs for Smes (paragrafo 18.4) quando sussistono le seguenti condizioni: 1) la loro determinazione è attendibile; 2) generano (presumibilmente) dei benefici economici futuri; 3) non sono prodotti internamente. L ultima condizione rappresenta la principale differenza dell Ifrs for Smes rispetto ai criteri stabiliti dai principi contabili nazionali (principio contabile n.24). Il valore dei diritti di brevetto ed utilizzo delle opere dell ingegno non ha subito incrementi, nel corso dell esercizio 2012, ed esso non risulta superiore al valore recuperabile (pari al maggiore tra il fair value ed il valore d uso; cfr sezione 27 Ifrs for Smes). 6

7 L'applicazione dell'ifrs for Smes, pertanto, comporta le seguenti modifiche, per quanto concerne la valutazione dei costi pluriennali e/o dei beni immateriali rispetto all'adozione dei principi contabili nazionali come risulta dalla seguente tabella: 7

8 L'adozione dell'ifrs for Smes, rispetto all'applicazione dei principi contabili nazionali comporta, inoltre, degli effetti sulla valutazione economica dei costi pluriennali e/o dei beni immateriali ed, in particolare, l'ammortamento delle immobilizzazioni immateriali non deve essere determinato quando la relativa immobilizzazione immateriale viene eliminata contabilmente (cfr sezione 18 Ifrs for Smes) e gli incrementi di valore per le attività immateriali prodotte internamente devono essere rilevati come costi di esercizio (cfr sezione 18 Ifrs for Smes) e non imputati alla voce alla quale si riferiscono come risulta dalla seguente tabella: 8

9 Le immobilizzazioni materiali acquistate in leasing secondo l'ifrs for Smes sono valutate secondo il metodo finanziario e non quello patrimoniale utilizzato secondo quanto stabilito dai principi contabili nazionali. L'elemento caratterizzante il metodo finanziario è rappresentato dal trasferimento dei rischi e dei benefici nell'utilizzazione del bene in leasing dal locatore al locatario prescindendo dal soggetto titolare del diritto di proprietà con i conseguenti effetti: 1) iscrizione nelle attività del valore del bene oggetto del contratto di leasing; 2) iscrizione nelle passività dei debiti (quota capitale e quota interessi) verso la società di leasing distinti nelle quote a breve e a medio lungo termine; 3) iscrizione negli oneri finanziari degli interessi di leasing. 9

10 Immobilizzazioni materiali descrizione Descrizione Importo Note Macchinari in leasing 510,00 E' stato acquistato nel 2010 mediante la stipulazione di un contratto di leasing un macchinario il cui valore residuo risulta essere pari ad Euro 510,00 con una vita utile stimata pari a 20 anni e residuo Debito (per semplicità considerato nella sua interezza a medio lungo termine) pari ad Euro 400,00; e' stato calcolato un risconto attivo pari ad Euro 40,00 su un maxicanone iniziale. Immobilizzazioni materiali valutazione elementi Stato patrimoniale Descrizione Valutazione local gaap Rettifiche Valutazione Ifrs for Smes Macchinari in leasing - 510,00 510,00 Risconti attivi su canoni leasing (maxicanone iniziale) 40,00-40,00 - Debiti verso società leasing - 400,00 400,00 10

11 Immobilizzazioni materiali valutazione elementi Conto economico Descrizione Valutazione local gaap Rettifiche Valutazione Ifrs for Smes Canoni leasing 80,00-80,00 - Oneri finanziari - 15,00 15,00 Ammortamento macchinari in leasing - 30,00 30,00 11

12 Rimanenze descrizione Descrizione Importo Note Le materie prime secondo i local gaap sono valutati secondo il criterio Lifo mentre l'ifrs for Smes non consente l'adozione di tale metodo ma, Materie prime alternativamente, il metodo del costo medio ponderato o il Fifo. Si provvede a 2.500,00 valutare le rimanenze di materie prime secondo il metodo del costo medio ponderato tenendo in considerazione, inoltre, quantità acquistata, data acquisto, prezzo di acquisto e tempistiche di utilizzazione. 12

13 Rimanenze valutazione elementi Stato patrimoniale Descrizione Valutazione local gaap Rettifiche Valutazione Ifrs for Smes Materie prime 2.500,00 300, ,00 13

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15 Local Gaap Passività e Patrimonio netto differenze tra Local gaap ed Ifrs for Smes Ifrs for Smes Le Passività consistono in obbligazioni aziendali, la cui estinzione richiede un esborso di risorse finanziarie rappresentative, però, di un interesse analogo a quello della proprietà aziendale che comporta una loro classificazione nel Patrimonio netto secondo il principio della prevalenza della sostanza sulla forma. Significative differenze tra Passività, in quanto tali, e Patrimonio netto Gli accantonamenti a F.di rischi ed oneri futuri, secondo l'ifrs for Smes, non possono essere iscritti se non sussiste un obbligazione legale e/o implicita alla data di bilancio derivante da eventi passati per cui non possono essere effettuati accantonamenti per spese future incerte, oltre che per importo e scadenza, anche per la loro realizzazione. L'Ifric (International Financial Reporting Interpretation Committee) ritiene che l'accantonamento al Fondo T.F.R. sia equiparabile ed assimilabile ai Benefici per i dipendenti successivi al rapporto di lavoro ed, in particolare, ai piani a benefici definiti (sezione 28 Ifrs for Smes). Il valore del Fondo T.F.R. È determinato mediante l'attualizzazione del debito secondo i tassi di mercato, l'anzianità del servizio e la durata residua del rapporto di lavoro 15

16 Passività descrizione Descrizione Importo Note Strumento finanziario, che in caso di liquidazione, prevede il diritto di assegnazione di una quota proporzionale delle attività nette dell'azienda 500,00 L'applicazione del principio della prevalenza della sostanza sulla forma, richiesto dall'ifrs for Smes, comporta che tale passività non sia classificata come tale ma iscritta come elemento del Patrimonio netto Dato che vi è incertezza sulla causa generatrice il sostenimento di tali spese non è possibile rilevare le stesse Fondo per la ristrutturazione aziendale 350,00 come accantonamenti a F.di rischi ed oneri futuri. La quota accantonata nell'esercizio corrente è pari ad Euro 50,00 Fondo trattamento fine rapporto 600,00 La quota accantonata durante l'esercizio risulta essere pari ad Euro 75,00 16

17 Passività valutazione elementi Stato patrimoniale Descrizione Valutazione local gaap Rettifiche Valutazione Ifrs for Smes Fondo per la ristrutturazione aziendale 350,00-350,00 - Fondo T.F.R. 600,00-250,00 350,00 Debiti per strumenti finanziari 500,00-500,00-17

18 Passività valutazione elementi Conto economico Descrizione Valutazione local gaap Rettifiche Valutazione Ifrs for Smes Accantonamento F.do per la ristrutturazione aziendale 50,00-50,00 - Accantonamento F.do T.F.R. 75,00-35,00 40,00 18

19 Descrizione Stato patrimoniale pre simulazione Stato patrimoniale post simulazione Variazione assoluta Attivo immobilizzato Immobilizzazioni immateriali 2.500, , ,00 Immobilizzazioni materiali 1.875, , ,00 Immobilizzazioni finanziarie , , ,50 Totale Attivo immobilizzato , ,00-862,50 Attivo corrente Liquidità immediate e differite 3.175, , ,50 Disponibilità economiche 4.637, , ,50 Totale Attivo corrente 7.812, ,50 325,00 Totale Attivo , ,50-537,50 19

20 Descrizione Stato patrimoniale pre simulazione Stato patrimoniale post simulazione Variazione assoluta Patrimonio netto Capitale sociale 1.875, ,00 - Riserve 2.125, ,00 125,00 Utile esercizio 1.000, ,50-462,50 Totale Patrimonio netto 5.000, ,50-337,50 Passività consolidate Passività consolidate , ,50 875,00 Totale Passività consolidate , ,50 875,00 Passività correnti Passività correnti 6.812, ,50 - Totale Passività correnti 6.812, ,50 - Totale Passivo , ,50 537,50 20

21 Conto economico Descrizione Pre simulazione Rettifiche Post simulazione Ricavi operativi , ,00 Costi operativi ,00-443, ,25 Reddito operativo 1.875,00-443, ,75 Proventi ed oneri finanziari -687,50 18,75-668,75 Proventi ed oneri straordinari -187, ,50 Utile esercizio 1.000,00-462, ,50 21

22 Confronto valutazione pre e post simulazione Descrizione Valore pre simulazione Valore post simulazione Variazione in termini assoluti Variazione in termini percentuali Attivo fisso , ,00-862,50-5,87% Attivo corrente 7.812, ,50 325,00 4,16% Totale Attivo , ,50-537,50 Patrimonio netto 5.000, ,50 337,50 6,75% Passività consolidate , ,50-875,00-8,19% Passività a breve termine 6.812, ,50-0,00% Totale Passivo , ,50-537,50 Reddito operativo 1.875, ,75 443,75 23,67% Risultato esercizio 1.000, ,50 462,50 46,25% 22

23 Indicatori di bilancio Descrizione Valore pre simulazione Valore post simulazione Variazione in termini percentuali Analisi economica Roe (return on equity) 20,00% 27,40% 37,00% Roa (return on asset) 4,44% 6,66% 49,83% Roi (return on investment) 8,33% 10,56% 26,69% Ros (return on sales) 9,68% 11,97% 23,67% Analisi finanziaria Turnover capitale 86,11% 88,22% 2,45% Solvibilità corrente 1,15% 1,19% 4,16% Analisi solidità patrimoniale Indice tesoreria 0,47% 0,68% 46,06% Indice indebitamento 0,78% 0,76% -2,68% Indipendenza finanziaria 4,50% 4,11% -8,56% Copertura immobilizzazioni 0,94% 0,91% -2,53% 23