UNIT MULTI GESTIONE. Gruppo Aviva. Offerta pubblica di sottoscrizione di Unit Multi Gestione, prodotto finanziario-assicurativo di tipo unit linked.

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1 UNIT MULTI GESTIONE Offerta pubblica di sottoscrizione di Unit Multi Gestione, prodotto finanziario-assicurativo di tipo unit linked. Il presente Prospetto Informativo completo si compone delle seguenti parti: Scheda sintetica Parte I Informazioni sull investimento e sulle coperture assicurative; Parte II Illustrazione dei dati storici di rischio-rendimento dell investimento finanziario; Parte III Altre informazioni Il presente Prospetto Informativo è stato depositato in CONSOB in data 30 ottobre 2007 ed è valido dal 1 novembre Il Prospetto Informativo è volto ad illustrare all Investitore-Contraente le principali caratteristiche del prodotto offerto. La Scheda sintetica, la Parte I e la Parte II del Prospetto informativo devono essere consegnate all Investitore-Contraente, unitamente alle Condizioni di Assicurazione, prima della sottoscrizione del modulo di Proposta. Per informazioni più dettagliate si raccomanda la lettura della Parte III del Prospetto Informativo che deve essere consegnata gratuitamente su richiesta dell Investitore-Contraente. Il Prospetto Informativo non comporta alcun giudizio della Consob sull opportunità del prodotto proposto e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi. Aviva Vita S.p.A. Gruppo Aviva

2 La presente Scheda sintetica è stata depositata in CONSOB il 30 ottobre 2007 ed è valida a partire dal 1 novembre 2007 SCHEDA SINTETICA Scheda sintetica relativa a UNIT MULTI GESTIONE (tariffa UB9), prodotto finanziario-assicurativo di tipo Unit linked offerto da Aviva Vita S.p.A. Compagnia del Gruppo Aviva Plc (di seguito Gruppo Aviva). La presente Scheda sintetica deve essere letta congiuntamente con la Parte I e la Parte II del Prospetto informativo. STRUTTURA LE CARATTERISTICHE DEL PRODOTTO Il Contratto appartiene alla tipologia di assicurazioni sulla vita di tipo Unit linked e consente, mediante il versamento di un Premio Unico e di eventuali Versamenti Aggiuntivi, di costituire nel tempo un capitale il cui ammontare dipende dall andamento delle attività finanziarie di cui le Quote dei Fondi Esterni sono rappresentazione. Al momento della sottoscrizione della Proposta-Certificato, l Investitore-contraente sceglie i Fondi Esterni e le relative Categorie in cui intende destinare il Premio Unico, sulla base della propria propensione al rischio e delle proprie aspettative di rendimento. Tale scelta iniziale può in ogni caso essere modificata anche più volte nel corso della Durata del Contratto. Il Contratto prevede la possibilità che l Impresa di Assicurazione intervenga, a tutela delle scelte d investimento effettuate dall Investitore-contraente, con due tipi di attività: 1. una gestione attiva, svolta dal l Impresa di Assicurazione in piena autonomia ma in maniera coerente con le scelte strategiche compiute dall Investitore-contraente, che ha lo scopo di indirizzare il Capitale Investito verso i Fondi Esterni in grado di ottimizzare il profilo di rischio/rendimento del Contratto (c.d. Piano di Allocazione ); 2. un monitoraggio costante su eventuali operazioni straordinarie, decise dai gestori dei Fondi, che ha lo scopo di evitare cambiamenti indesiderati nella tipologia di investimento scelta dall Investitore-contraente (c.d. Piano di Interventi Straordinari ). È prevista una tutela economica in caso di decesso dell Assicurato, consistente in una maggiorazione del Controvalore delle Quote, che varia in funzione dell età dell Assicurato stesso al momento del decesso (Capitale Caso Morte). DURATA PREMIO L Investitore-contraente può infine richiedere la conversione del valore di riscatto totale in una delle forme di rendita previste dal Contratto. L INVESTIMENTO FINANZIARIO La Durata del Contratto è vitalizia, vale a dire coincide con la vita dell Assicurato. Il Contratto è a Premio Unico con possibilità di Versamenti Aggiuntivi. L importo del Premio Unico viene indicato dall Investitore-contraente all atto della sottoscrizione della Proposta-Certificato, in relazione ai propri obiettivi in termini di prestazioni assicurate. L importo minimo del Premio Unico è pari ad Euro ,00. L importo minimo dei Versamenti Aggiuntivi è pari ad Euro 1.000,00. I premi versati, al netto di eventuali costi, verranno impiegati nell acquisto di Quote di uno o più Fondi Esterni e costituiscono il Capitale Investito. Prospetto - Scheda sintetica 1 di 20

3 PREMIO Di seguito è riportata in percentuale la scomposizione dei premi versati, facendo riferimento ad un Premio Unico pari ad Euro ,00 e ad un Versamento Aggiuntivo di Euro 1.000,00: SCOMPOSIZIONE DEL PREMIO PREMIO UNICO VERSAMENTI AGGIUNTIVI premio versato (in Euro) , ,00 premio investito in Quote di Fondi Esterni 99,67% 100,00% coperture assicurative 0% 0% costi di caricamento 0,33% 0% L Impresa di Assicurazione preleva dal Premio Unico dei costi, che pertanto non concorrono a formare il Capitale Investito. Il costo relativo alla Maggiorazione del controvalore delle quote in caso di decesso dell Assicurato è pari allo 0,01% annuo ed è incluso nella commissione di gestione applicata dall Impresa di Assicurazione sui Fondi Esterni INVESTIMENTO FINANZIARIO I Fondi Esterni, a cui sono collegate le prestazioni del Contratto, sono rappresentati da altrettanti fondi comuni d investimento e comparti di SICAV (di seguito indicati con il termine generico OICR ), appartenenti ad alcune tra le principali Società di Gestione del Risparmio (di seguito indicate con il termine generico SGR ) del mondo. In questo modo l Investitore-contraente è in grado di soddisfare le decisioni prese in merito alla suddivisione del Capitale Investito tra le Categorie di Fondi più coerente con le proprie esigenze. Nella tabella sottostante è riportata la lista dei Fondi Esterni suddivisi per le relative Categorie previste dal Contratto. DENOMINAZIONE Fidelity America Fund Janus US Strategic Value Janus US Venture JPM US Select Equity Aviva European Convergence Pramerica Mercati Emergenti Carmignac Emergents Fidelity Greater China Invesco Greater China JPM India ML Latin American ML Emerging Europe Schroder BRIC Templeton Asian Growth Pramerica Azioni Euro Carmignac Grande Europe Fidelity Italy ING Euro High Dividend Oyster European Opportunities JPM Europe Small Cap Schroder Italian Equity Fidelity Australia Fidelity Japan GS Japan Small Cap CATEGORIA AVIVA azionari America azionari America azionari America azionari America azionari emergenti azionari emergenti azionari emergenti azionari emergenti azionari emergenti azionari emergenti azionari emergenti azionari emergenti azionari emergenti azionari emergenti azionari Europa azionari Europa azionari Europa azionari Europa azionari Europa azionari Europa azionari Europa azionari Pacifico azionari Pacifico azionari Pacifico Prospetto - Scheda sintetica 2 di 20

4 INVESTIMENTO FINANZIARIO DENOMINAZIONE Parvest Japan Aviva European Reit Carmignac Commodities Carmignac Innovation Fortis Energy Europe ING Biotechnology Invesco Asia Infrastructure ML World Mining ML World Gold Pictet Water Pictet Clean Energy Pictet Security SAM Sustainable Water Pramerica Bilanciato Euro Pramerica Aggressivo Carmignac Patrimoine Fidelity Euro Balanced Fortis Absolute Return ING Protected Mix 90 Pictet Global Diversified Schroder European Defensive Aviva Corporate Bond Fidelity Euro Bond JPM Europe Corporate Bond Parvest Euro Corporate Bond Pioneer Euro Corporate Bond Pramerica Obbl. Dollari Fortis Convertible Globale ING Emerging Markets Debt JB Dollar Cash Parvest Sterling Aviva Euro Reserve Carmignac Securite Invesco Euro Reserve Schroder Euro Liquidity Aviva European Bond Fortis Bond Long Euro JPM Global Bond Templeton Global Bond CATEGORIA AVIVA azionari Pacifico azionari specializzati azionari specializzati azionari specializzati azionari specializzati azionari specializzati azionari specializzati azionari specializzati azionari specializzati azionari specializzati azionari specializzati azionari specializzati azionari specializzati bilanciati/flessibili bilanciati/flessibili bilanciati/flessibili bilanciati/flessibili bilanciati/flessibili bilanciati/flessibili bilanciati/flessibili bilanciati/flessibili obbligazionari corporate Euro obbligazionari corporate Euro obbligazionari corporate Euro obbligazionari corporate Euro obbligazionari corporate Euro obbligazionari diversificati obbligazionari diversificati obbligazionari diversificati obbligazionari diversificati obbligazionari diversificati obbligazionari governativi breve termine obbligazionari governativi breve termine obbligazionari governativi breve termine obbligazionari governativi breve termine obbl. governativi medio lungo termine obbl. governativi medio lungo termine obbl. governativi medio lungo termine obbl. governativi medio lungo termine Di seguito si riporta, per ciascun Fondo: la descrizione delle principali tipologie di strumenti finanziari in cui investono; le finalità dell investimento finanziario, in relazione all Investitore-contraente; l eventuale presenza di tecniche gestionali di protezione del capitale, con una breve descrizione degli obiettivi e delle modalità. Prospetto - Scheda sintetica 3 di 20

5 Denominazione Principali investimenti La finalità dell investimento Denominazione Principali investimenti La finalità dell investimento Denominazione Principali investimenti La finalità dell investimento Denominazione Principali investimenti La finalità dell investimento Denominazione Principali investimenti La finalità dell investimento Denominazione Principali investimenti La finalità dell investimento Denominazione Principali investimenti La finalità dell investimento Aviva European Convergence L investimento principale è in azioni e titoli collegati ad azioni di paesi aderenti all Unione europea a partire dal 1 maggio 2004, o in paesi ufficialmente candidati all adesione all Unione europea. Crescita del capitale con forte variabilità dei rendimenti. Aviva European Reit L investimento principale è in azioni di società immobiliari la cui sede legale si trova in Europa o le cui attività economiche si svolgono prevalentemente in Europa. Crescita del capitale con forte variabilità dei rendimenti. Aviva Corporate Bond L investimento principale è in obbligazioni a tasso fisso denominate in Euro ed emessi da società europee. Crescita graduale del capitale con modeste variazioni dei rendimenti nel tempo. Aviva European Bond L investimento principale è in obbligazioni denominate in Euro con una scadenza residua media ponderata superiore a dieci anni. Crescita graduale dell investimento con salvaguardia del capitale. Aviva Euro Reserve L investimento principale è in valori mobiliari denominati in Euro con volatilità molto bassa, rischio di credito minimo e alta commerciabilità. La scadenza residua o iniziale dei titoli detenuti nei portafogli dal Fondo non sarà superiore a 12 mesi. Conservazione del capitale. Pramerica Azioni Euro L investimento principale è in strumenti finanziari di natura azionaria denominati in Euro, di emittenti a capitalizzazione medio/alta con prospettive di crescita stabili nel tempo e con titoli azionari a sufficiente liquidità. Crescita del capitale con forte variabilità dei rendimenti. Pramerica Mercati Emergenti L investimento principale è in strumenti finanziari di natura azionaria, emessi da società quotate e non quotate, diversificati nei vari settori economici, denominati in qualsiasi divisa. Il portafoglio del Fondo è investito in emittenti di Paesi Emergenti. Crescita del capitale con forte variabilità dei rendimenti. Prospetto - Scheda sintetica 4 di 20

6 Denominazione Pramerica Bilanciato Euro Principali investimenti La finalità dell investimento Denominazione Principali investimenti La finalità dell investimento Denominazione Principali investimenti La finalità dell investimento Denominazione Principali investimenti La finalità dell investimento Denominazione Principali investimenti La finalità dell investimento Denominazione Principali investimenti La finalità dell investimento Denominazione Principali investimenti La finalità dell investimento Il patrimonio è investito prevalentemente in titoli di Stato, obbligazioni societarie di ogni tipo, e da strumenti del mercato monetario. Gli investimenti in azioni e similari sono presenti per un valore non superiore al 50% del patrimonio. La valuta di denominazione degli strumenti finanziari è, in prevalenza, l Euro. Crescita graduale del capitale con variabilità dei rendimenti. Pramerica Aggressivo Investimento in azioni, obbligazioni, strumenti finanziari del mercato monetario, parti di O.I.C.R. aperti, armonizzati e non armonizzati. Investimenti effettuati in strumenti finanziari denominati principalmente in Euro, Dollari, Yen e Sterlina. Crescita graduale del capitale con variabilità dei rendimenti. Pramerica Obbl. Dollari L investimento prevalente è in obbligazioni e altri titoli di debito denominati in Dollari USA. Il patrimonio è investito in titoli di emittenti sovrani o emittenti con elevato merito di credito. Crescita graduale del capitale con modeste variazioni dei rendimenti nel tempo. Carmignac Grande Europe L investimento principale è in titoli azionari dei paesi membri dell Unione Europea, incluse le economie emergenti dell Europa dell Est recentemente integrate. Crescita del capitale con forte variabilità dei rendimenti. Carmignac Emergents Il fondo è un azionario internazionale che investe nei paesi emergenti in Asia, America Latina, Europa dell Est, Medio Oriente ed Africa. Crescita del capitale con forte variabilità dei rendimenti. Carmignac Commodities Il Fondo è un azionario internazionale che investe principalmente nei settori dei metalli preziosi ed industriali, dell energia, del legno e delle materie prime agricole. Crescita del capitale con forte variabilità dei rendimenti. Carmignac Innovation Il Fondo è un azionario internazionale che investe principalmente nei settori delle tecnologie, dell informazione e della biotecnologia. Crescita del capitale con forte variabilità dei rendimenti. Prospetto - Scheda sintetica 5 di 20

7 Denominazione Principali investimenti La finalità dell investimento Denominazione Principali investimenti La finalità dell investimento Denominazione Principali investimenti La finalità dell investimento Denominazione Principali investimenti La finalità dell investimento Denominazione Principali investimenti La finalità dell investimento Denominazione Principali investimenti La finalità dell investimento Denominazione Principali investimenti La finalità dell investimento Denominazione Principali investimenti La finalità dell investimento Denominazione Carmignac Patrimoine L investimento principale è in titoli azionari ed obbligazionari internazionali, operanti sulle piazze finanziarie di tutto il mondo. Crescita graduale del capitale con variabilità dei rendimenti. Carmignac Securite Il Fondo investe principalmente in obbligazioni o titoli assimilabili ed altri titoli di credito espressi in Euro. Conservazione del capitale. Fidelity Italy L investimento principale è in titoli azionari italiani. Crescita del capitale con forte variabilità dei rendimenti. Fidelity America Fund L investimento principale è in azioni a grande capitalizzazione degli Stati Uniti. Crescita del capitale con forte variabilità dei rendimenti. Fidelity Australia L investimento principale è in tutti i settori del mercato australiano, inclusa l industria mineraria e metallurgica, e il Fondo può detenere azioni di società sia a piccola che a grande capitalizzazione. Crescita del capitale con forte variabilità dei rendimenti. Fidelity Japan Il Fondo investe in via principale in titoli azionari giapponesi. Crescita del capitale con forte variabilità dei rendimenti. Fidelity Greater China L investimento principale è in società quotate principalmente sulla Borsa di Hong Kong, ma che include anche titoli azionari quotati sulla borsa cinese, senza mirare a riproporne la struttura settoriale. Crescita del capitale con forte variabilità dei rendimenti. Fidelity Euro Balanced Il fondo investe principalmente in azioni ed obbligazioni emesse nei paesi membri dell Unione Monetaria Europea. Crescita graduale del capitale con variabilità dei rendimenti. Fidelity Euro Bond Prospetto - Scheda sintetica 6 di 20

8 Principali investimenti La finalità dell investimento Denominazione Principali investimenti La finalità dell investimento Denominazione Principali investimenti La finalità dell investimento Denominazione Principali investimenti La finalità dell investimento Denominazione Principali investimenti La finalità dell investimento Denominazione Principali investimenti La finalità dell investimento Denominazione Principali investimenti La finalità dell investimento L investimento principale è in obbligazioni emesse nei Paesi membri dell Unione Monetaria Europea e principalmente denominate in Euro o nella valuta nazionale dei singoli Paesi. Crescita graduale del capitale con modeste variazioni dei rendimenti nel tempo. Fortis Energy Europe L investimento principale è in azioni o quote rappresentative del capitale sociale di aziende attive nel settore energetico e nei settori collegati, che hanno la loro sede sociale in uno dei paesi membri della Comunità Europea. Crescita del capitale con forte variabilità dei rendimenti. Fortis Bond Long Euro L investimento principale è in obbligazioni denominate in Euro e la cui data di scadenza media è superiore a quella della media del mercato. Crescita graduale dell investimento con salvaguardia del capitale. Fortis Convertible Globale L investimento principale è in obbligazioni convertibili e in obbligazioni scambiabili, la cui azione sottostante è emessa da una società ammessa alla quotazione ufficiale di una borsa valori. Crescita graduale del capitale con modeste variazioni dei rendimenti nel tempo. Fortis Absolute Return Il Fondo può investire sia in azioni internazionali sia in obbligazioni convertibili internazionali, in obbligazioni internazionali e in buoni del tesoro, purché si tratti di valori mobiliari, emessi sui mercati internazionali. Crescita graduale del capitale con variabilità dei rendimenti. GS Japan Small Cap L investimento prevalente è in titoli giapponesi con capitalizzazione di mercato non superiore a 100 miliardi di JPY al momento dell acquisto. Crescita del capitale con forte variabilità dei rendimenti. ING Biotechnology L investimento prevalente è in azioni di industrie del settore biotecnologico denominate in Dollari USA. Crescita del capitale con forte variabilità dei rendimenti. Denominazione ING Protected Mix 90 Principali investimenti La finalità dell investimento L investimento principale è titoli azionari e titoli a reddito fisso, utilizzando anche contratti derivati come le opzioni negoziate fuori Borsa. Il Fondo prevede tecniche gestionali di protezione del capitale che mirano a minimizzare la possibilità di perdita del capitale investito. Prospetto - Scheda sintetica 7 di 20

9 Protezione del capitale Il livello di protezione ammonta al 90% del valore della Quota più elevato comunicato. Lo stesso verrà aumentato in caso di aumento del valore della Quota che oltrepassi il livello precedente e lasciato inalterato in caso contrario. Gli investitori non hanno diritto ad alcuna garanzia formale da parte della SGR che gestisce il Fondo, che assicuri che gli obiettivi verranno raggiunti. Denominazione Principali investimenti La finalità dell investimento Denominazione Principali investimenti La finalità dell investimento Denominazione Principali investimenti La finalità dell investimento Denominazione Principali investimenti La finalità dell investimento Denominazione Principali investimenti La finalità dell investimento Denominazione Principali investimenti La finalità dell investimento Denominazione Principali investimenti ING Emerging Markets Debt L investimento principale è in valori mobiliari e strumenti del mercato monetario a reddito fisso, emessi dai paesi in via di sviluppo e denominati principalmente nelle loro divise, in America Latina, Asia, Europa centrale, Europa orientale e Africa. Crescita graduale del capitale con modeste variazioni dei rendimenti nel tempo. ING Euro High Dividend Il Fondo investe principalmente in un portafoglio diversificato composto da azioni e/o titoli trasferibili emessi da società presenti, quotate o negoziate in qualsiasi stato membro dell UEM e che offrono un tasso di rendimento azionario elevato. Crescita del capitale con forte variabilità dei rendimenti. Invesco Asia Infrastructure L investimento principale è in titoli azionari e obbligazionari espressi in una valuta convertibile, emessi da società asiatiche attive principalmente nel settore infrastrutturale. Crescita del capitale con forte variabilità dei rendimenti. Invesco Greater China L investimento prevalente è in titoli azionari con una esposizione alle economie di Hong Kong e Cina. Crescita del capitale con forte variabilità dei rendimenti. Invesco Euro Reserve L investimento principale è in titoli in Euro a reddito fisso e a breve scadenza, iniziale o residua non superiore a 12 mesi. Conservazione del capitale. Janus US Strategic Value L investimento principale è in azioni ordinarie di società statunitensi che abbiano la possibilità di apprezzare il capitale nel lungo periodo. Crescita del capitale con forte variabilità dei rendimenti. Janus US Venture L investimento prevalente è in azioni di piccole e medie imprese statunitensi effettuati generalmente sul mercato statunitense. Prospetto - Scheda sintetica 8 di 20

10 La finalità dell investimento Denominazione Principali investimenti La finalità dell investimento Denominazione Principali investimenti La finalità dell investimento Denominazione Principali investimenti La finalità dell investimento Denominazione Principali investimenti La finalità dell investimento Denominazione Principali investimenti La finalità dell investimento Denominazione Principali investimenti La finalità dell investimento Denominazione Principali investimenti La finalità dell investimento Denominazione Principali investimenti Crescita del capitale con forte variabilità dei rendimenti. JB Dollar Cash Il Fondo investe prevalentemente in strumenti del mercato monetario e in obbligazioni a tasso fisso o variabile a breve termine, denominate in USD e di qualità creditizia elevata. Crescita graduale del capitale con modeste variazioni dei rendimenti nel tempo. JPM Europe Small Cap Il Fondo investe principalmente in azioni di piccole e medie imprese di tutta Europa, incluse le economie in via di sviluppo dell Europa orientale. Crescita del capitale con forte variabilità dei rendimenti. JPM US Select Equity L investimento principale è in titoli azionari di emittenti di medie e grandi dimensioni che abbiano le loro principali attività negli Stati Uniti. Crescita del capitale con forte variabilità dei rendimenti. JPM India L investimento prevalente è in titoli indiani e nelle società che traggono una parte significativa delle proprie entrate dal subcontinente indiano. Crescita del capitale con forte variabilità dei rendimenti. JPM Global Bond Il Fondo investe in titoli a reddito fisso a breve, medio e lungo termine emessi o garantiti da organizzazioni sovranazionali, governi, enti pubblici e società private situate in Paesi sviluppati. Il Fondo potrà investire in titoli denominati in qualunque valuta. Crescita graduale dell investimento con salvaguardia del capitale. JPM Europe Corporate Bond L investimento principale è in emissioni obbligazionarie di società europee con Rating Investment grade. Crescita graduale del capitale con modeste variazioni dei rendimenti nel tempo. ML Latin American L investimento principale è in titoli negoziabili, di capitale e di debito, latinoamericani. Crescita del capitale con forte variabilità dei rendimenti. ML Emerging Europe L investimento principale è in azioni di società dell Europa centrale e dello Est tra cui quelle dell ex Unione Sovietica, della Grecia e Turchia. Prospetto - Scheda sintetica 9 di 20

11 La finalità dell investimento Denominazione Principali investimenti La finalità dell investimento Denominazione Principali investimenti La finalità dell investimento Denominazione Principali investimenti La finalità dell investimento Denominazione Principali investimenti La finalità dell investimento Denominazione Principali investimenti La finalità dell investimento Denominazione Principali investimenti La finalità dell investimento Denominazione Principali investimenti La finalità dell investimento Denominazione Principali investimenti La finalità dell investimento Crescita del capitale con forte variabilità dei rendimenti. ML World Mining L investimento principale è in titoli azionari di società minerarie e metallifere a livello globale. Crescita del capitale con forte variabilità dei rendimenti. ML World Gold L investimento principale è in titoli auriferi a livello globale. Crescita del capitale con forte variabilità dei rendimenti. Oyster European Opportunities Lo scopo di questo Fondo è di offrire ai propri investitori una plusvalenza in capitale, principalmente tramite investimenti in azioni e altri strumenti equivalenti di emittenti europei. Crescita del capitale con forte variabilità dei rendimenti. Parvest Japan L investimento principale è in azioni e titoli assimilabili di società giapponesi. Crescita del capitale con forte variabilità dei rendimenti. Parvest Euro Corporate Bond L investimento principale è in obbligazioni societarie di buona qualità ( Investment grade ) emesse sui mercati europei o da emittenti europei. Crescita graduale del capitale con modeste variazioni dei rendimenti nel tempo. Parvest Sterling L investimento principale è in obbligazioni, eurobbligazioni o strumenti del mercato monetario espressi in Sterline. Crescita graduale del capitale con modeste variazioni dei rendimenti nel tempo. Pictet Water Il Fondo investe in azioni di società con sede in tutto il mondo operanti nei settori dell acqua e dell aria. Crescita del capitale con forte variabilità dei rendimenti. Pictet Clean Energy Obiettivo del Fondo è investire in azioni di società di tutto il mondo che contribuiscono ai cambiamenti del mondo per l impiego di energia con minor contenuto di carbonio e ne traggono vantaggio. Crescita del capitale con forte variabilità dei rendimenti. Prospetto - Scheda sintetica 10 di 20

12 Denominazione Principali investimenti La finalità dell investimento Denominazione Principali investimenti La finalità dell investimento Denominazione Principali investimenti La finalità dell investimento Denominazione Principali investimenti La finalità dell investimento Denominazione Principali investimenti La finalità dell investimento Denominazione Principali investimenti La finalità dell investimento Denominazione Principali investimenti La finalità dell investimento Protezione del capitale Pictet Security Obiettivo del Fondo è investire in azioni di società di tutto il mondo volte a garantire la sicurezza, la salute e la libertà di privati, aziende e governi. Crescita del capitale con forte variabilità dei rendimenti. Pictet Global Diversified Strumenti liquidi ampiamente diversificati che coprano i mercati azionari sviluppati ed emergenti, nonché i mercati del reddito fisso in tutte le principali valute, scadenze e Rating di credito. Crescita graduale del capitale con variabilità dei rendimenti. Pioneer Euro Corporate Bond L investimento principale è in obbligazioni con Rating Investment grade (Rating superiore a BB+) di emittenti corporate, denominate in Euro. Crescita graduale del capitale con modeste variazioni dei rendimenti nel tempo. SAM Sustainable Water Azioni e altri titoli di partecipazione di aziende che offrono tecnologie, prodotti o servizi relativi al ciclo di trasformazione dell acqua. Crescita del capitale con forte variabilità dei rendimenti. Schroder Italian Equity L investimento principale è in titoli azionari di società italiane. Crescita del capitale con forte variabilità dei rendimenti. Schroder BRIC L investimento principale è in titoli azionari delle società brasiliane, russe, indiane e cinesi. Crescita del capitale con forte variabilità dei rendimenti. Schroder European Defensive Il Fondo investe principalmente in obbligazioni e altri titoli a breve termine e strumenti del mercato monetario denominati in Euro. Il Fondo prevede tecniche gestionali di protezione del capitale che mirano a minimizzare la possibilità di perdita del capitale investito La protezione limita le eventuali perdite di capitale alla fine di ogni trimestre al 5% delle attività nette all inizio dello stesso. Il valore degli strumenti detenuti nel portafoglio fluttuerà nel corso di un trimestre cosicché l Investitorecontraente beneficerà dell obiettivo di protezione del Fondo unicamente se effettua le operazioni di sottoscrizione o liquidazione delle Quote alla data in cui viene stabilito il prezzo su base trimestrale. Non vi è garanzia, da parte della SGR, relativamente al conseguimento dell obiettivo del Fondo o alla limitazione delle perdite massime al 5% su base trimestrale. Prospetto - Scheda sintetica 11 di 20

13 Denominazione Principali investimenti La finalità dell investimento Denominazione Principali investimenti La finalità dell investimento Denominazione Principali investimenti La finalità dell investimento ORIZZONTE TEMPORALE MINIMO DI INVESTIMENTO Schroder Euro Liquidity L investimento principale è in titoli obbligazionari a breve termine di alta qualità denominati in Euro, verificando che al momento dell acquisto, la scadenza media iniziale o residua di tutti i titoli detenuti in portafoglio non sia superiore a 12 mesi. Conservazione del capitale. Templeton Asian Growth L investimento principale è in titoli azionari di società asiatiche (esclusi il Giappone, l Australia e la Nuova Zelanda). Crescita del capitale con forte variabilità dei rendimenti. Templeton Global Bond L investimento prevalente è in obbligazioni a tasso fisso o variabile di emittenti corporate o governativi di qualsiasi paese del mondo. Crescita graduale dell investimento con salvaguardia del capitale. Nella tabella sottostante è riportato l orizzonte temporale minimo di investimento consigliato per ciascuno dei Fondi Esterni collegati al Contratto. L impresa di Assicurazione ha determinato gli anni di permanenza minima su ciascun Fondo in relazione allo stile di gestione dichiarato dalla relativa SGR ed al livello di rischio della classe di investimento della Categoria Aviva di appartenenza. NOME ORIZZONTE TEMPORALE Aviva European Convergence 5-7 Aviva European Reit 5-7 Aviva Corporate Bond 3-5 Aviva European Bond 3-5 Aviva Euro Reserve 3 Pramerica Azioni Euro 5-7 Pramerica Mercati Emergenti 7 Pramerica Bilanciato Euro 3-5 Pramerica Aggressivo 5 Pramerica Obbl. Dollari 5 Carmignac Grande Europe 5-7 Carmignac Emergents 7 Carmignac Commodities 7 Carmignac Innovation 5-7 Carmignac Patrimoine 3-5 Carmignac Securite 3 Fidelity Italy 5-7 Fidelity America Fund 5-7 Fidelity Australia 5-7 Prospetto - Scheda sintetica 12 di 20

14 ORIZZONTE TEMPORALE MINIMO DI INVESTIMENTO NOME ORIZZONTE TEMPORALE Fidelity Japan 5-7 Fidelity Greater China 7 Fidelity Euro Balanced 3-5 Fidelity Euro Bond 3-5 Fortis Energy Europe 5-7 Fortis Bond Long Euro 3-5 Fortis Convertible Globale 3-5 Fortis Absolute Return 3-5 GS Japan Small Cap 7 ING Biotechnology 5-7 ING Protected Mix 90 3 ING Emerging Markets Debt 5-7 ING Euro High Dividend 5-7 Invesco Asia Infrastructure 7 Invesco Greater China 7 Invesco Euro Reserve 3 Janus US Strategic Value 5-7 Janus US Venture 5-7 JB Dollar Cash 3-5 JPM Europe Small Cap 7 JPM US Select Equity 5-7 JPM India 7 JPM Global Bond 3 JPM Europe Corporate Bond 3-5 ML Latin American 7 ML Emerging Europe 7 ML World Mining 7 ML World Gold >7 Oyster European Opportunities 5-7 Parvest Japan 5-7 Parvest Euro Corporate Bond 3-5 Parvest Sterling 3-5 Pictet Water 5-7 Pictet Clean Water 7 Pictet Security 5-7 Pictet Global Diversifi ed 5 Pioneer Euro Corporate Bond 3-5 SAM Sustainable Water 5-7 Schroder Italian Equity 5-7 Schroder BRIC 7 Schroder European Defensive 3 Schroder Euro Liquidity 3 Prospetto - Scheda sintetica 13 di 20

15 ORIZZONTE TEMPORALE MINIMO DI INVESTIMENTO Templeton Asian Growth 7 Templeton Global Bond 3-5 Tenendo in considerazione anche le penalità/costi previste dal Contratto per la richiesta di riscatto, si consiglia un orizzonte temporale minimo di investimento complessivo nel Contratto pari ad almeno 5 anni. GRADO DI RISCHIO DELL INVESTIMENTO Nella tabella sottostante è indicato, in termini descrittivi, il grado di rischio per ciascun Fondo Esterno collegato al Contratto. Il livello di rischio di un Fondo è individuato dall Impresa di assicurazione sulla base di quanto dichiarato dalla SGR che lo gestisce, ma anche in base alla volatilità storica della relativa Quota o del. NOME Aviva European Convergence Aviva European Reit Aviva Corporate Bond Aviva European Bond Aviva Euro Reserve Pramerica Azioni Euro Pramerica Mercati Emergenti Pramerica Bilanciato Euro Pramerica Aggressivo Pramerica Obbl. Dollari Carmignac Grande Europe Carmignac Emergents Carmignac Commodities Carmignac Innovation Carmignac Patrimoine Carmignac Securite Fidelity Italy Fidelity America Fund Fidelity Australia Fidelity Japan Fidelity Greater China Fidelity Euro Balanced Fidelity Euro Bond Fortis Energy Europe Fortis Bond Long Euro Fortis Convertible Globale Fortis Absolute Return GS Japan Small Cap ING Biotechnology ING Protected Mix 90 GRADO DI RISCHIO Medio alto Medio alto Medio basso Medio basso Basso Medio alto Alto Medio basso Medio Medio Medio alto Alto Alto Medio alto Medio basso Basso Medio alto Medio alto Medio alto Medio alto Alto Medio basso Medio basso Medio alto Medio basso Medio basso Medio basso Alto Medio alto Basso Prospetto - Scheda sintetica 14 di 20

16 GRADO DI RISCHIO DELL INVESTIMENTO GARANZIE RIMBORSO DEL CAPITALE ALLA SCADENZA (CASO VITA) ING Emerging Markets Debt Medio alto ING Euro High Dividend Medio alto Invesco Asia Infrastructure Alto Invesco Greater China Alto Invesco Euro Reserve Basso Janus US Strategic Value Medio alto Janus US Venture Medio alto JB Dollar Cash Medio basso JPM Europe Small Cap Alto JPM US Select Equity Medio alto JPM India Alto JPM Global Bond Basso JPM Europe Corporate Bond Medio basso ML Latin American Alto ML Emerging Europe Alto ML World Mining Alto ML World Gold Molto alto Oyster European Opportunities Medio alto Parvest Japan Medio alto Parvest Euro Corporate Bond Medio basso Parvest Sterling Medio basso Pictet Water Medio alto Pictet Clean Energy Alto Pictet Security Medio alto Pictet Global Diversifi ed Medio Pioneer Euro Corporate Bond Medio basso SAM Sustainable Water Medio alto Schroder Italian Equity Medio alto Schroder BRIC Alto Schroder European Defensive Basso Schroder Euro Liquidity Basso Templeton Asian Growth Alto Templeton Global Bond Medio basso L Impresa di Assicurazione non offre alcuna garanzia di capitale o di rendimento minimo. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari dell investimento vi è la possibilità che l Investitore-contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore al Capitale Investito. IL RIMBORSO DELL INVESTIMENTO Il Contratto è a vita intera, pertanto la Durata del Contratto coincide con la vita dell Assicurato e non prevede una scadenza contrattuale prefissata. Prospetto - Scheda sintetica 15 di 20

17 BONUS Il Contratto prevede il riconoscimento di tre Bonus: il Bonus trimestrale, tramite il quale sono attribuite le utilità previste da ciascun Fondo; il Bonus annuale, corrispondente agli eventuali crediti di imposta maturati dai Fondi Esterni di diritto italiano; il Bonus fedeltà, alla quinta ricorrenza annua del Contratto. I Bonus sono riconosciuti tramite l assegnazione di Quote aggiuntive dei Fondi Esterni da parte dell Impresa di assicurazione. Per una descrizione dettagliata delle caratteristiche e delle modalità di riconoscimento dei tre Bonus, si rimanda alla lettura del Par. 8 RIMBORSO DEL CAPITALE INVESTITO PRIMA DELLA SCADENZA DEL CONTRATTO della Parte I del Prospetto Informativo. RIMBORSO DEL CAPITALE PRIMA DELLA SCADENZA (VALORE DI RISCATTO) Qualora siano trascorsi almeno tre mesi dalla Data di Decorrenza, l Investitore-contraente può riscuotere, interamente o parzialmente, il valore di riscatto. L ammontare rimborsato al momento del Riscatto sarà determinato sulla base del Controvalore delle Quote calcolato il quarto giorno di Borsa aperta successivo alla data di ricevimento della richiesta di Riscatto da parte dell Impresa di Assicurazione, al netto degli eventuali costi di riscatto previsti. L Investitore-contraente ha inoltre la facoltà di esercitare parzialmente il diritto di Riscatto, richiedendo la liquidazione di una parte delle Quote possedute, con le stesse modalità previste per il Riscatto totale. In questo caso il Contratto rimane in vigore per le Quote residue. In caso di Riscatto nei primi anni di Durata del Contratto, i costi direttamente e indirettamente sopportati dall Investitore-contraente possono essere tali da non consentire la restituzione di un ammontare pari al Capitale Investito. OPZIONI L Investitore-contraente ha la possibilità di richiedere di convertire il valore del riscatto totale in una delle seguenti forme di rendita, rivalutabile ed erogata in modo posticipato: Opzione da valore di riscatto totale in rendita vitalizia; Opzione da valore di riscatto totale in rendita certa e poi vitalizia; Opzione da valore di riscatto totale in rendita reversibile. A tal fine, nel caso in cui l investitore-contraente comunichi per iscritto la volontà di esercitare l Opzione, l Impresa di Assicurazione, al più tardi entro 30 giorni dal ricevimento della suddetta comunicazione, fornisce per iscritto all Investitore-contraente una descrizione sintetica di tutte le opzioni esercitabili, con evidenza dei relativi costi e condizioni economiche. LE COPERTURE ASSICURATIVE PER RISCHI DEMOGRAFICI CASO MORTE In caso di decesso dell Assicurato, è liquidato il Controvalore delle Quote, calcolato il quarto giorno di Borsa aperta successivo alla data di ricevimento della richiesta di liquidazione per decesso da parte dell Impresa di Assicurazione. È prevista inoltre un'ulteriore tutela economica in caso di decesso dell Assicurato, consistente in una maggiorazione percentuale del Controvalore delle Quote, determinata in funzione dell età dell Assicurato alla data del decesso (Maggiorazione per la Garanzia Morte), da un massimo del 5,00% ad un minimo dello 0,20% Prospetto - Scheda sintetica 16 di 20

18 ALTRI EVENTI ASSICURATI ALTRE OPZIONI CONTRATTUALI Non previsti. Non previste. I COSTI DEL CONTRATTO SPESE DI EMISSIONE COSTI DI CARICAMENTO COSTI DELLE COPERTURE ASSICURATIVE COSTI DI GESTIONE DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO Non previste Premio Unico Viene applicata una spesa in cifra fissa sul Premio Unico pari ad Euro 50,00. Versamenti Aggiuntivi Non vengono applicate spese sui Versamenti Aggiuntivi. Maggiorazione per la Garanzia Morte La maggiorazione da applicare al Capitale Caso Morte, pari allo 0,01% annuo, è compresa nella commissione di gestione applicata dall Impresa di Assicurazione ai Fondi Esterni, tramite il prelievo di Quote. Nella tabella sottostante sono riportate le varie tipologie di costi di gestione connessi all investimento in ciascuno dei Fondi Esterni, vale a dire: la commissione di gestione annua applicata dalla SGR, al lordo delle utilità riconosciute ( SGR ); la commissione di gestione annua applicata dall Impresa di Assicurazione per il Piano di Allocazione, tramite il prelievo di Quote ( AVIVA ); l eventuale presenza della Commissione di Performance, prelevata dalla SGR ( PERFORMANCE ). NOME COSTO OICR AVIVA OVER PERFORMANCE Aviva European Convergence 1,70% 2,60% NO Aviva European Reit 1,60% 2,60% NO Aviva Corporate Bond 0,90% 2,20% NO Aviva European Bond 0,90% 2,20% NO Aviva Euro Reserve 0,35% 2,20% NO Pramerica Azioni Euro 1,85% 2,60% SI Pramerica mercati emergenti 1,85% 2,60% SI Pramerica Bilanciato Euro 1,70% 2,40% SI Pramerica Aggressivo 1,50% 2,40% SI Pramerica Obbl. Dollari 1,00% 2,20% NO Carmignac Grande Europe 1,50% 2,60% SI Carmignac Emergents 1,50% 2,60% SI Carmignac Commodities 1,50% 2,60% SI Carmignac Innovation 1,50% 2,60% SI Carmignac Patrimoine 1,50% 2,40% SI Carmignac Securite 1,50% 2,20% NO Fidelity Italy 2,25% 2,60% NO Fidelity America Fund 1,5% 2,60% NO Fidelity Australia 1,5% 2,60% NO Fidelity Japan 1,5% 2,60% NO Fidelity Greater China 2,25% 2,60% NO Prospetto - Scheda sintetica 17 di 20

19 COSTI DI GESTIONE DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO Fidelity Euro Balanced 1% 2,40% NO Fidelity Euro Bond 0,75% 2,20% NO Fortis Energy Europe 1,50% 2,60% NO Fortis Bond Long Euro 0,65% 2,20% NO Fortis Convertible Globale 1,25% 2,20% NO Fortis Absolute Return 1,00% 2,40% NO GS Japan Small Cap 1,75% 2,60% NO ING Biotechnology 1,75% 2,60% NO ING Protected Mix 90 0,72% 2,40% NO ING Emerging Markets Debt 1,50% 2,20% NO ING Euro High Dividend 1,75% 2,60% NO Invesco Asia Infrastructure 1,50% 2,60% NO Invesco Greater China 1,50% 2,60% NO Invesco Euro Reserve 0,45% 2,20% NO Janus US Strategic Value 1,50% 2,60% NO Janus US Venture 1,50% 2,60% NO JB Dollar Cash 0,50% 2,20% NO SAM Sustainable Water 1,50% 2,60% NO JPM Europe Small Cap 1,5% 2,60% NO JPM US Select Equity 1,50% 2,60% NO JPM India 1,50% 2,60% NO JPM Global Bond 0,80% 2,20% NO JPM Europe Corporate Bond 0,90% 2,20% NO ML Latin American 1,75% 2,60% NO ML Emerging Europe 2% 2,60% NO ML World Mining 1,75% 2,60% NO ML World Gold 1,75% 2,60% NO Oyster European Opportunities 1,75% 2,60% SI Parvest Japan 1,5% 2,60% NO Parvest Euro Corporate Bond 0,75% 2,20% NO Parvest Sterling 0,50% 2,20% NO Pictet Water 2,30% 2,60% NO Pictet Clean Energy 2,30% 2,60% NO Pictet security 2,30% 2,60% NO Pictet Global Diversifi ed 1,50% 2,40% NO Pioneer Euro Corporate Bond 1,20% 2,20% NO Schroder Italian Equity 1,25% 2,60% NO Schroder BRIC 1,50% 2,60% NO Schroder European Defensive 1,25% 2,40% NO Schroder Euro Liquidity 0,50% 2,20% NO Templeton Asian Growth 1,85% 2,60% NO Templeton Global Bond 1,05% 2,20% NO Prospetto - Scheda sintetica 18 di 20

20 COSTI DI RIMBORSO DEL CAPITALE PRIMA DELLA SCADENZA Riscatto totale: Il valore di riscatto si ottiene applicando al Controvalore delle Quote da riscattare le penalità di riscatto indicate nella tabella che segue, determinate in funzione degli anni trascorsi dalla Data di Decorrenza, per il Premio Unico, e dalla data di investimento dei singoli Versamenti Aggiuntivi, per le Quote acquisite con questi ultimi: ANNI TRASCORSI DALLA DATA DI VERSAMENTO PENALITÀ DI RISCATTO Fino al I anno 6,00% Fino al II anno 5,00% Fino al III anno 3,00% Fino al IV anno 2,00% Fino al V anno 1,00% Dal VI anno in poi 0,00% Riscatto parziale: Il Contratto prevede per il Riscatto parziale le penalità di riscatto previste per il Riscatto totale; viene trattenuta una ulteriore spesa fissa di Euro 20,00 per ogni Riscatto parziale. ALTRI COSTI Il Contratto non prevede l applicazione di alcuna spesa alle operazioni di Sostituzione predisposte dall Investitore-contraente. Anche le eventuali operazioni di Switch e di Switch straordinario, previste rispettivamente dal Piano di Allocazione e dal Piano di Interventi Straordinari, sono effettuate dall Impresa di Assicurazione in modo completamente gratuito per l Investitore-contraente. IL COSTO PERCENTUALE MEDIO ANNUO INDICATORE SINTETICO DI COSTO ANNUO Per fornire un indicazione complessiva dei costi che gravano a vario titolo sul Contratto viene di seguito riportato l indicatore sintetico Costo percentuale medio annuo. Il Costo percentuale medio annuo fornisce un indicazione di quanto si riduce ogni anno il potenziale rendimento del Capitale Investito per effetto dei costi diretti e indiretti sostenuti dall Investitore-contraente. Il Costo percentuale medio annuo ha una valenza orientativa in quanto calcolato su livelli prefissati di premio e durate investiti in Quote dei Fondi di seguito rappresentati. Il predetto indicatore non tiene conto degli eventuali costi di performance e dei costi di negoziazione degli strumenti finanziari gravanti sui Fondi, in quanto elementi variabili dipendenti dall attività gestionale. Fondo Esterno: AVIVA EURO RESERVE (profilo di rischio basso) Premio Unico: ,00 Premio Unico: ,00 Durata dell operazione assicurativa Costo Percentuale medio annuo Durata dell operazione assicurativa Costo Percentuale medio annuo 1 7,73% 1 7,54% 2 4,03% 2 3,93% 5 2,30% 5 2,26% 10 2,32% 10 2,30% 25 2,32% 25 2,32% Prospetto - Scheda sintetica 19 di 20

21 INDICATORE SINTETICO DI COSTO ANNUO Fondo Esterno: PRAMERICA AGGRESSIVO (profilo di rischio medio) Premio Unico: ,00 Premio Unico: ,00 Durata dell operazione assicurativa Costo percentuale medio annuo Durata dell operazione assicurativa Costo percentuale medio annuo 1 7,72% 1 7,53% 2 4,02% 2 3,92% 5 2,30% 5 2,26% 10 2,31% 10 2,29% 25 2,32% 25 2,31% Fondo Esterno: ML LATIN AMERICAN (profilo di rischio alto) Premio Unico: ,00 Premio Unico: ,00 Durata dell operazione assicurativa Costo percentuale medio annuo Durata dell operazione assicurativa Costo percentuale medio annuo 1 8,72% 1 8,53% 2 5,06% 2 4,96% 5 3,35% 5 3,31% 10 3,36% 10 3,34% 25 3,37% 25 3,36% Il Costo percentuale medio annuo è stato determinato sulla base di un ipotesi di tasso di rendimento degli attivi pari al 3,90% annuo ed al lordo dell imposizione fiscale. IL DIRITTO DI RIPENSAMENTO REVOCA DELLA PROPOSTA- CERTIFICATO RECESSO DAL CONTRATTO Il presente Contratto non prevede la facoltà di revoca in quanto la sottoscrizione della Proposta-Certificato e la conclusione del Contratto coincidono. L Investitore-contraente può recedere dal Contratto mediante lettera raccomandata A.R. inviata all Impresa di Assicurazione entro trenta giorni dalla conclusione del Contratto stesso. Per maggiori informazioni si rinvia al Paragrafo 14.3 DIRITTO DI RECESSO DAL CONTRATTO della Parte I del Prospetto Informativo. In appendice alla Parte I del Prospetto informativo è reso disponibile un Glossario dei termini tecnici per facilitare la comprensibilità del testo. Prospetto - Scheda sintetica 20 di 20

22 La presente Parte I è stata depositata in CONSOB il 30 ottobre 2007 ed è valida a partire dal 1 novembre 2007 PARTE I DEL PROSPETTO INFORMATIVO INFORMAZIONI SULL INVESTIMENTO FINANZIARIO E SULLE COPERTURE ASSICURATIVE A) INFORMAZIONI GENERALI 1. L IMPRESA DI ASSICURAZIONE ED IL GRUPPO DI APPARTENENZA Di seguito sono riportate le principali informazioni riguardanti l Impresa di Assicurazione. Denominazione e forma giuridica: Aviva Vita S.p.A, soggetta alla direzione e al coordinamento di Aviva Italia Holding S.p.A.; Gruppo di appartenenza: compagnia del Gruppo AVIVA Plc; Indirizzo della sede legale e della direzione generale: Viale Abruzzi n Milano Italia. Si rinvia alla Parte III, Sezione A, Par.1 L IMPRESA DI ASSICURAZIONE ED IL GRUPPO DI APPARTENENZA del Prospetto informativo per informazioni più dettagliate. 2. RISCHI GENERALI CONNESSI ALL INVESTIMENTO FINANZIARIO Il Contratto, prevedendo l investimento in Fondi Esterni, comporta dei rischi connessi alle possibili variazioni negative del valore delle Quote dei Fondi stessi; il Valore unitario delle Quote risente dalle oscillazioni del valore degli strumenti finanziari in cui vengono investite le risorse del Fondo. La presenza di tali rischi può determinare la possibilità per l'investitore-contraente di non ottenere, al momento del rimborso, la restituzione del Capitale Investito. Per apprezzare il rischio derivante da un investimento in strumenti finanziari è necessario tenere presenti i seguenti elementi: la variabilità di prezzo dello strumento; la sua liquidabilità; la divisa in cui è denominato; altri fattori, fonte di rischi generali. In particolare, l investimento nei Fondi Esterni è esposto, seppur in misura diversa a seconda dei criteri di investimento propri di ogni Fondo, ai rischi collegati all andamento dei mercati nei quali il loro portafoglio è investito (il cosiddetto rischio generico o sistematico); questo andamento è rappresentato sinteticamente dalle performance ottenute dai dei Fondi. Infatti, nel caso in cui l Investitore-contraente abbia scelto dei Fondi che investono principalmente nei mercati azionari, l andamento erratico del Valore unitario delle Quote sarà determinato dal rendimento delle categorie geografiche o settoriali di azioni nelle quali è specializzato il Fondo. Nel caso in cui, invece, l Investitore-contraente abbia scelto dei Fondi che investano prevalentemente in titoli di debito, la variabilità delle performance sarà determinata in primo luogo dall andamento dei tassi di interesse (c.d. rischio di interesse), che influenzano i prezzi delle obbligazioni a tasso fisso, condizionandone il rendimento. Per i contratti Unit linked, i rischi collegati alla situazione specifica degli emittenti degli strumenti finanziari (il rischio emittente e il rischio specifico), appaiono marginali, in quanto la diversificazione permessa dalla natura stessa dei Fondi neutralizza quasi completamente tali rischi. Anche il rischio di liquidità, correlato all attitudine di uno strumento finanziario a trasformarsi prontamente in moneta senza perdita di valore, è contenuto in quanto il Valore unitario delle Quote del Fondo è calcolato periodicamente, tale Valore è pubblicato su quotidiani nazionali e la liquidazione delle somme richieste dall Investitore-contraente avviene entro i termini indicati dalle Condizioni di Assicurazione. Il rischio cambio, legato ad eventuali variazioni avverse dei prezzi della valuta estera nella quale è denominato il Fondo, si concretizza come di seguito descritto: Prospetto - Parte I 1 di 98

23 sussiste per i Fondi Esterni denominati in una valuta diversa dall Euro; sussiste solo parzialmente qualora la SGR del Fondo, denominato in valuta estera, provvede a politiche attive di copertura del rischio cambio; sussiste solo parzialmente qualora il Fondo, valorizzato in Euro, detenga in portafoglio strumenti finanziari denominati in valute diverse dall Euro; non sussiste per i Fondi Esterni denominati in Euro e che investono in strumenti finanziari denominati in Euro. L Investitore-contraente può verificare la valuta di valorizzazione, la composizione del portafoglio dei Fondi e la sussistenza o meno di politiche attive di copertura del rischio cambio nella descrizione dei Fondi Esterni contenuta al successivo Par. 5.3 o nel relativo Prospetto informativo predisposto dalla SGR e disponibile su richiesta dell Investitore-contraente su supporto di tipo CD-ROM. Alcuni Fondi prevedono l utilizzo degli strumenti derivati nella gestione del portafoglio; l utilizzo di strumenti derivati consente di assumere posizioni di rischio su strumenti finanziari superiori agli esborsi inizialmente sostenuti per aprire tali posizioni (rischio legato all effetto leva). Di conseguenza una variazione dei prezzi di mercato relativamente piccolo ha un impatto amplificato in termini di guadagno o di perdita sul portafoglio gestito rispetto al caso in cui non si faccia uso della leva. Tra gli altri fattori di rischio presenti, alcuni Fondi prevedono delle operazioni sui mercati emergenti che espongono l'investitore-contraente a rischi aggiuntivi, connessi al fatto che tali mercati potrebbero essere regolati in modo da offrire ridotti livelli di garanzia e protezione agli investitori. Sono inoltre da tenere presenti i rischi connessi alla situazione politico-finanziaria del paese di appartenenza degli enti emittenti. L esame della politica di investimento propria di ciascun Fondo Esterno consente l individuazione specifica dei rischi connessi alla partecipazione al Fondo stesso. 3. SITUAZIONI DI CONFLITTO D INTERESSE Si rinvia alla Parte III, Sezione E, Par. 12 SITUAZIONI DI CONFLITTO DI INTERESSI del Prospetto Informativo per l illustrazione delle situazioni di conflitto di interessi. B) INFORMAZIONI SUL PRODOTTO FINANZIARIO-ASSICURATIVO DI TIPO UNIT LINKED 4. DESCRIZIONE DEL CONTRATTO E IMPIEGO DEI PREMI 4.1 Caratteristiche del Contratto Il Contratto appartiene alla tipologia di assicurazioni sulla vita di tipo Unit linked e consente, mediante il versamento di un Premio Unico e di eventuali Versamenti Aggiuntivi, di costituire nel tempo un capitale il cui ammontare dipende dall andamento delle attività finanziarie di cui le Quote dei Fondi Esterni sono rappresentazione. Al momento della sottoscrizione della Proposta-Certificato, l Investitore-contraente sceglie i Fondi Esterni e le relative Categorie in cui intende destinare il Premio Unico, sulla base della propria propensione al rischio e delle proprie aspettative di rendimento. Tale scelta iniziale può in ogni caso essere modificata anche più volte nel corso della Durata del Contratto. Il Contratto prevede la possibilità che l Impresa di Assicurazione intervenga, a tutela delle scelte d investimento effettuate dall Investitore-contraente, con due tipi di attività: 1. una gestione attiva, svolta dall Impresa di Assicurazione in piena autonomia ma in maniera coerente con le scelte strategiche compiute dall Investitore-contraente, che ha lo scopo di indirizzare il Capitale Investito verso i Fondi Esterni in grado di ottimizzare il profilo di rischio/rendimento del Contratto (c.d. Piano di Allocazione ); Prospetto - Parte I 2 di 98