Impresa di assicurazione appartenente al Gruppo Allianz S.p.A. Offerta pubblica di sottoscrizione di. highlife

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1 Impresa di assicurazione appartenente al Gruppo Allianz S.p.A. Offerta pubblica di sottoscrizione di highlife prodotto finanziario-assicurativo di tipo unit linked (Codice Prodotto 48RL02) Il presente Prospetto Informativo completo si compone delle seguenti parti: Scheda sintetica Parte I Informazioni sull investimento e sulle coperture assicurative Parte II Illustrazione dei dati storici di rischio-rendimento e costi effettivi dell investimento Parte III Altre informazioni L Offerta di cui al presente prospetto è stata depositata in CONSOB in data 31/03/2008 ed è valida dal 31/03/2008. Il Prospetto informativo è volto ad illustrare all investitore-contraente le principali caratteristiche del prodotto offerto. La Scheda sintetica, la Parte I e la Parte II del Prospetto informativo devono essere consegnate all investitorecontraente, unitamente alle Condizioni contrattuali, prima della sottoscrizione del contratto. Per informazioni più dettagliate si raccomanda la lettura della Parte III del Prospetto informativo che deve essere consegnata gratuitamente su richiesta dell investitore-contraente. Il Prospetto informativo non comporta alcun giudizio della CONSOB sull'opportunità del prodotto proposto e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi. L.A. VITA S.p.A. Largo Ugo Irneri, Trieste - Italia Tel Fax info@lavita.it Capitale sociale interamente versato euro 9 milioni REA Trieste n Reg. Imprese Trieste n Cod. fisc. e partita IVA Società con socio unico rientrante nell area di consolidamento del bilancio del Gruppo Allianz S.p.A. Impresa autorizzata all esercizio delle assicurazioni con provvedimento ISVAP del 5 ottobre 2000 n (G.U. 18 ottobre 2000 n. 244)

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3 highlife La presente Scheda sintetica è stata depositata in CONSOB il 31/03/2008 ed è valida a partire dal 31/03/2008. SCHEDA SINTETICA Scheda sintetica relativa a HIGHLIFE, prodotto finanziario-assicurativo di tipo unit linked offerto da L.A. Vita S.p.A., impresa di assicurazione appartenete al Gruppo Allianz S.p.A.. La presente Scheda sintetica deve essere letta congiuntamente con la Parte I e la Parte II del Prospetto Informativo. LE CARATTERISTICHE DEL PRODOTTO Struttura Durata Premio Il prodotto consente di investire il premio unico iniziale, l eventuale piano programmato di premi ricorrenti (RID) e gli eventuali versamenti aggiuntivi, al netto dei costi, in fondi interni dal cui valore dipendono le prestazioni finanziarie e assicurative previste dal contratto. L investitore-contraente può scegliere, sulla base della propria propensione al rischio e delle proprie aspettative di rendimento, di investire i premi: nei diversi fondi interni (cosiddetta combinazione libera) in cui il contratto consente di investire secondo le percentuali dallo stesso definite. Per le informazioni di dettaglio sui fondi interni, si rinvia alla corrispondente sezione L INVESTIMENTO FINANZIARIO della presente Scheda sintetica nonché alla sezione B.1 della Parte I. Oltre all investimento finanziario, il prodotto offre la seguente copertura assicurativa: in caso di decesso dell assicurato, qualora avvenga trascorso almeno un anno dalla decorrenza del contratto, una tutela economica che consiste in una maggiorazione dell 1%, 0,5% o 0,1%, delle quote acquisite dal contratto a seconda dell età dell assicurato. Il contratto è a vita intera, pertanto la durata del contratto coincide con la vita dell assicurato. Il contratto prevede il versamento di un premio unico iniziale di importo minimo pari a 1.250,00 euro, ridotto a 100,00 euro in caso di accensione di un piano programmato di premi ricorrenti (RID). Il piano programmato di premi ricorrenti (RID) deve essere di importo minimo pari a 1200 euro annui, 600 euro ogni sei mesi, 400 euro ogni quattro mesi, 300 euro ogni tre mesi, 200 euro ogni due mesi o 100 euro al mese. È facoltà dell investitore-contraente effettuare dei versamenti aggiuntivi di importo minimo pari a 250,00 euro e comunque multiplo di 50,00 euro. I premi versati, al netto dei costi, sono investiti in quote di fondi interni e costituiscono il capitale investito. Pagina 1 di 8

4 highlife Scheda sintetica Il premio unico iniziale, il piano programmato di premi ricorrenti (RID) e i versamenti aggiuntivi sono così scomposti: Premio unico iniziale Piano programmato Versamenti aggiuntivi Importo del premio (euro) 1.250, ,00 annui 250,00 capitale investito 94,08% 97,88% 96,04% coperture assicurative 0,00% 0,00% 0,00% costi di caricamento (comprensivi delle spese di emissione) 5,92% 2,12% 3,96% L INVESTIMENTO FINANZIARIO Switch automatico Il contratto prevede la possibilità di attivare un servizio di switch automatico denominato Opzione Defender, ovvero uno strumento che permette di limitare le perdite del capitale investito in presenza di rendimenti negativi, mantenendo inalterato il profilo di investimento e, quindi, le prospettive di rendimento di ciò che ha acquistato. L Investitore-Contraente può richiedere l attivazione (la modifica e l eventuale la disattivazione) di Opzione Defender in qualsiasi momento. Per maggiori informazioni si rimanda alla Parte I del Prospetto Informativo. Fondo Focus (Codice fondo interno 10) Il fondo, denominato in euro, è di tipo flessibile. Investimento Finanziario Finalità dell investimento Orizzonte temporale minimo di investimento Grado di rischio dell investimento Garanzie La Società, a sua discrezione, può variare la composizione dell investimento tra strumenti finanziari di tipo azionario, incentrati su titoli quotati nei principali mercati internazionali, e strumenti finanziari obbligazionari, nell ottica di cogliere le migliori opportunità di posizionamento del portafoglio sulle attività con le più elevate aspettative di rendimento ovvero sulla curva dei tassi di interesse dei titoli di Stato. Il fondo interno ha come obiettivo la crescita dinamica del capitale investito in un orizzonte temporale medio-lungo. In funzione delle caratteristiche del fondo interno, l orizzonte temporale minimo consigliato è pari a 5 anni. Il fondo interno è caratterizzato da una gestione attiva. L investimento in tale fondo comporta un grado di rischio alto, data la presenza senza limiti della componente azionaria. L impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di capitale o di rendimento minimo. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari dell investimento vi è la possibilità che l investitore-contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore al capitale investito. Pagina 2 di 8

5 highlife Scheda sintetica Fondo Bilanciato (Codice fondo interno 3) Investimento Finanziario Il fondo, denominato in euro, è di tipo bilanciato obbligazionario. L investimento è effettuato in modo bilanciato in titoli azionari e titoli obbligazionari, fino ad un massimo del 50% dell investimento complessivo per i titoli azionari e da un minimo del 50% ad un massimo del 70% per i titoli obbligazionari (compresa eventuale liquidità); gli strumenti azionari sono incentrati su titoli quotati nei principali mercati regolamentati e sono volti a cogliere le migliori opportunità di posizionamento del portafoglio sulle attività con le più elevate aspettative di rendimento, mentre gli strumenti obbligazionari sono incentrati su titoli governativi o corporate con interessanti differenziali di rendimento. Finalità dell investimento Orizzonte temporale minimo di investimento Grado di rischio dell investimento Garanzie Il fondo interno ha come obiettivo la crescita dinamica del capitale investito in un orizzonte temporale medio-lungo. In funzione delle caratteristiche del fondo interno, l orizzonte temporale minimo consigliato è pari a 5 anni. Il fondo interno è caratterizzato da una gestione attiva che comporta un significativo scostamento dal benchmark. L investimento in tale fondo comporta un grado di rischio medio. L impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di capitale o di rendimento minimo. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari dell investimento vi è la possibilità che l investitore-contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore al capitale investito. Fondo Convertibile (Codice fondo interno 11) Investimento Finanziario Il fondo, denominato in euro, è di tipo obbligazionario misto area euro. L investimento principale è in strumenti finanziari di tipo obbligazionario espressi in euro, pari almeno al 70% dell investimento complessivo; la gestione è volta a cogliere opportunità di posizionamento del portafoglio sulla curva dei tassi di interesse dei titoli di Stato e dei differenziali di rendimento offerti dai titoli corporate. L investimento residuale è prevalentemente in strumenti finanziari di tipo azionario, fino ad un massimo del 25% dell investimento complessivo, quotati nei principali mercati dell area euro e volti a cogliere le migliori opportunità di posizionamento del portafoglio sulle attività con le più alte aspettative di rendimento. Finalità dell investimento Orizzonte temporale minimo di investimento Grado di rischio dell investimento Garanzie Il fondo interno ha come obiettivo una crescita equilibrata del capitale investito in un orizzonte temporale medio. In funzione delle caratteristiche del fondo interno, l orizzonte temporale minimo consigliato è pari a 4 anni. Il fondo interno è caratterizzato da una gestione attiva che comporta un significativo scostamento dal benchmark. L investimento in tale fondo comporta un grado di rischio medio-basso. L impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di capitale o di rendimento minimo. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari dell investimento vi è la possibilità che l investitore-contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore al capitale investito. Pagina 3 di 8

6 highlife Scheda sintetica Fondo Scudo (Codice fondo interno 1) Investimento Finanziario Finalità dell investimento Orizzonte temporale minimo di investimento Grado di rischio dell investimento Garanzie Il fondo, denominato in euro, è di tipo obbligazionario puro euro. L investimento principale, pari ad almeno il 70% dell investimento complessivo, è in strumenti finanziari obbligazionari denominati in euro ed è volto conseguire una rivalutazione del capitale maggiore di quella che si otterrebbe investendo in titoli governativi, tramite una particolare selezione di titoli di debito a spread superiore alla curva dei tassi di interesse dei titoli di Stato o istituzioni sovranazionali. L investimento residuale è effettuato esclusivamente in strumenti finanziari obbligazionari e monetari. Non sono previsti investimenti in strumenti finanziari di tipo azionario, a meno che questi non provengano da conversione di titoli obbligazionari presenti in portafoglio, e a condizione che il loro ammontare complessivo non super il 10% del portafoglio stesso e che vengano venduti nel più breve tempo possibile. Il fondo interno ha come obiettivo un incremento del capitale maggiore di quello che si otterrebbe investendo in titoli governativi. In funzione delle caratteristiche del fondo interno, l orizzonte temporale minimo consigliato è pari a 4 anni. Il fondo interno è caratterizzato da una gestione attiva che comporta un significativo scostamento dal benchmark. L investimento in tale fondo comporta un grado di rischio basso. L impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di capitale o di rendimento minimo. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari dell investimento vi è la possibilità che l investitore-contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore al capitale investito. Fondo Cash (Codice fondo interno 5) Investimento Finanziario Finalità dell investimento Orizzonte temporale minimo di investimento Grado di rischio dell investimento Garanzie Il fondo, denominato in euro, è di tipo liquidità area euro. Il fondo investe tutto il portafoglio in obbligazioni e in liquidità denominate in euro. La duration del portafoglio è inferiore a 1 anno. Il fondo interno ha come obiettivo la conservazione del capitale investito in un orizzonte temporale breve. In funzione delle caratteristiche del fondo interno, l orizzonte temporale minimo consigliato è pari a 1 anno. Il fondo interno è caratterizzato da una gestione attiva che comporta un contenuto scostamento dal benchmark. L investimento in tale fondo comporta un grado di rischio basso. L impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di capitale o di rendimento minimo. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari dell investimento vi è la possibilità che l investitore-contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore al capitale investito. Pagina 4 di 8

7 highlife Scheda sintetica IL RIMBORSO DELL INVESTIMENTO Rimborso del capitale prima della scadenza (valore di riscatto) Il prodotto riconosce all investitore-contraente la facoltà di riscattare il capitale maturato dal momento in cui è decorso il termine per l esercizio del diritto di recesso dal contratto, purché l assicurato sia in vita. Il valore di riscatto è pari al prodotto tra il numero delle quote acquisite dal contratto alla data di ricevimento della richiesta di rimborso e il valore unitario della quota rilevato il primo giovedì successivo alla data in cui perviene la richiesta di rimborso, diminuito di una percentuale pari allo 0,50% per i primi tre mesi di contratto e allo 0,25% per i successivi tre. L investitore-contraente ha inoltre la facoltà di esercitare parzialmente il diritto di riscatto, richiedendo la liquidazione parziale con le stesse modalità della liquidazione totale. In questo caso il contratto rimane in vigore per la quota non riscattata. In caso di riscatto nei primi anni di durata del contratto, i costi direttamente e indirettamente sopportati dall investitore-contraente possono essere tali da non consentire la restituzione di un ammontare pari al capitale investito. LE COPERTURE ASSICURATIVE PER RISCHI DEMOGRAFICI Caso morte In caso di decesso dell assicurato è previsto il rimborso ai beneficiari di un capitale pari al prodotto tra il numero delle quote acquisite dal contratto alla data del decesso e il valore unitario della quota (rilevato il primo giovedì successivo alla data in cui perviene la richiesta di rimborso), maggiorato, qualora il decesso avvenga trascorso almeno un anno dalla decorrenza del contratto, di un importo pari all 1%, 0,5% o 0,1% del controvalore complessivo delle suddette quote a seconda dell età dell assicurato. I COSTI DEL CONTRATTO Spese di emissione Costi di caricamento Costi delle coperture assicurative Il contratto prevede un costo fisso di emissione pari a 50,00 euro dedotto dal premio unico iniziale. Per il piano programmato di premi ricorrenti (RID) il costo è pari a 1,50 euro per ogni rata di premio versata. Per i versamenti aggiuntivi il costo è pari a 5,00 euro. Il contratto prevede un costo di caricamento pari al 2,00% del premio versato al netto delle spese di emissione. Il costo della copertura caso morte prevista dal contratto è a carico della Società che lo finanzia tramite prelievo dalla commissione di gestione. Tale costo risulta essere pari allo 0,15% annuo del patrimonio gestito di ciascun fondo interno. I costi di gestione per ciascun fondo interno sono fissati nella seguente misura annua: Costi di gestione dell investimento finanziario Costi di rimborso del capitale prima della scadenza Fondo interno Commissione di gestione Focus 2,00% Bilanciato 1,80% Convertibile 1,20% Scudo 1,80% Cash 0,60% Il contratto prevede un costo di riscatto pari allo 0,50% per i primi tre mesi e allo 0,25% per i successivi tre. Se il riscatto viene richiesto dopo il sesto mese non è previsto alcun costo. Pagina 5 di 8

8 highlife Scheda sintetica Altri costi Il contratto prevede un costo fisso pari a 50,00 euro per ogni operazione di switch volontario. Se tale switch coinvolge il fondo Cash il costo è ridotto a 25,00 euro. Per ogni anno di contratto, la prima operazione di switch volontario è gratuita. Nel caso di utilizzo di un PAC-switch che prevede un trasferimento automatico di quote dal fondo Cash ad uno o più degli altri fondi interni collegati al presente contratto non è previsto alcun costo di switch. In caso di attivazione di Opzione Defender, il costo che si applica agli switch automatici dagli altri fondi al fondo Cash è pari allo 0,10% del controvalore delle quote trasferite, mentre gli switch volontari in uscita dal fondo Cash sono gratuiti. Sul fondo interno gravano inoltre i seguenti costi: gli oneri dovuti alla banca depositaria per l'incarico svolto (spese di amministrazione e custodia delle attività del fondo) i costi connessi con l acquisizione e la dismissione delle attività del fondo (ad es. i costi di intermediazione inerenti alla compravendita degli strumenti finanziari); spese di pubblicazione del valore unitario delle quote; le spese di revisione della contabilità e dei rendiconti del fondo, ivi compreso quello finale di liquidazione. IL COSTO PERCENTUALE MEDIO ANNUO Per fornire un indicazione complessiva dei costi che gravano a vario titolo sul contratto viene di seguito riportato l indicatore sintetico Costo percentuale medio annuo. Il Costo percentuale medio annuo fornisce un indicazione di quanto si riduce ogni anno il potenziale rendimento del capitale investito per effetto dei costi diretti e indiretti sostenuti dall investitore-contraente. Il Costo percentuale medio annuo ha una valenza orientativa, in quanto calcolato su livelli prefissati di premio e durate investiti in quote di fondi di seguito rappresentati. Il predetto indicatore non tiene conto degli eventuali costi di performance e dei costi di negoziazione degli strumenti finanziari gravanti sui fondi, in quanto elementi variabili dipendenti dall attività gestionale. Il Costo percentuale medio annuo è stato determinato sulla base di un ipotesi di tasso di rendimento degli attivi pari al 4,6% annuo ed al lordo dell imposizione fiscale. Fondo Focus profilo di rischio: alto Premio unico Premio unico Indicatore sintetico di costo annuo Durata Costo Percentuale Medio Annuo Durata Costo Percentuale Medio Annuo 1 4,55% 1 4,25% 2 3,29% 2 3,13% 5 2,52% 5 2,45% 10 2,26% 10 2,23% 25 2,10% 25 2,09% Premio periodico annui Premio periodico annui Durata Costo Percentuale Medio Annuo Durata Costo Percentuale Medio Annuo 1 8,24% 1 5,73% 2 4,84% 2 3,95% 5 3,01% 5 2,81% 10 2,47% 10 2,40% 25 2,17% 25 2,15% Pagina 6 di 8

9 highlife Scheda sintetica Fondo Bilanciato profilo di rischio: medio Premio unico Premio unico Durata Costo Percentuale Medio Annuo Durata Costo Percentuale Medio Annuo 1 4,36% 1 4,06% 2 3,09% 2 2,94% 5 2,32% 5 2,26% 10 2,06% 10 2,03% 25 1,90% 25 1,89% Premio periodico annui Premio periodico annui Indicatore sintetico di costo annuo Durata Costo Percentuale Medio Annuo Durata Costo Percentuale Medio Annuo 1 8,05% 1 5,54% 2 4,64% 2 3,76% 5 2,81% 5 2,61% 10 2,27% 10 2,20% 25 1,97% 25 1,95% Fondo Cash profilo di rischio: basso Premio unico Premio unico IL DIRITTO DI RIPENSAMENTO Revoca della proposta Recesso dal contratto Durata Costo Percentuale Medio Annuo Durata Costo Percentuale Medio Annuo 1 3,19% 1 2,88% 2 1,90% 2 1,75% 5 1,12% 5 1,06% 10 0,86% 10 0,83% 25 0,70% 25 0,69% Premio periodico annui Premio periodico annui Durata Costo Percentuale Medio Annuo Durata Costo Percentuale Medio Annuo 1 6,93% 1 4,38% 2 3,48% 2 2,58% 5 1,62% 5 1,42% 10 1,07% 10 1,00% 25 0,77% 25 0,75% L investitore-contraente può revocare la proposta, fino alla conclusione del contratto, mediante lettera raccomandata inviata alla Società. Le somme eventualmente pagate dall investitore-contraente devono essere restituite dalla Società entro trenta giorni dalla data di ricevimento della comunicazione della revoca, al netto delle spese di emissione. L investitore-contraente può recedere dal contratto mediante lettera raccomandata A.R. inviata alla Società entro trenta giorni decorrenti dalla data di conclusione del contratto stesso. Per maggiori precisazioni si rinvia alla Sez. D) par della Parte I del Prospetto. In appendice alla Parte I del Prospetto Informativo è reso disponibile un glossario dei termini tecnici per facilitare la comprensibilità del testo. Pagina 7 di 8

10 highlife Scheda sintetica Pagina lasciata intenzionalmente bianca Pagina 8 di 8

11 highlife La presente Parte I è stata depositata in CONSOB il 31/03/2008 ed è valida a partire dal 31/03/2008. PARTE I DEL PROSPETTO INFORMATIVO INFORMAZIONI SULL INVESTIMENTO FINANZIARIO E SULLE COPERTURE ASSICURATIVE A) INFORMAZIONI GENERALI 1. L IMPRESA DI ASSICURAZIONE ED IL GRUPPO DI APPARTENENZA L.A. Vita Società per Azioni, in forma abbreviata L.A. Vita S.p.A. (Società) è stata autorizzata all esercizio dell attività assicurativa con provvedimento ISVAP n.1693 del 5 ottobre 2000 (G.U. 18/10/2000 n.244), è iscritta all albo delle imprese di assicurazione con il numero e appartiene al gruppo assicurativo Allianz S.p.A.. Per ulteriori informazioni sulla Società e sul suo gruppo di appartenenza si rinvia alla Parte III, Sezione A, par. 1 del Prospetto Informativo. 2. RISCHI GENERALI CONNESSI ALL INVESTIMENTO FINANZIARIO I rischi connessi all investimento finanziario collegato al presente contratto sono di seguito illustrati: a) rischio connesso alla variazione del prezzo: il prezzo di ciascun strumento finanziario dipende dalle caratteristiche peculiari dell emittente, dall andamento dei mercati di riferimento e dei settori di investimento, e può variare in modo più o meno accentuato a seconda della sua natura. In linea generale, la variazione del prezzo delle azioni è connessa alle prospettive reddituali degli emittenti e può essere tale da comportare la riduzione o addirittura la perdita del capitale investito, mentre il valore delle obbligazioni è influenzato dall andamento dei tassi di interesse di mercato e dalle valutazioni della capacità dell emittente di far fronte al pagamento degli interessi dovuti e al rimborso del capitale di debito a scadenza; b) rischio connesso alla liquidità: la liquidità degli strumenti finanziari, ossia la loro attitudine a trasformarsi prontamente in moneta senza perdita di valore, dipende dalle caratteristiche del mercato in cui gli stessi sono trattati. In generale i titoli trattati su mercati regolamentati sono più liquidi e, quindi, meno rischiosi, in quanto più facilmente smobilizzabili dei titoli non trattati su detti mercati. L assenza di una quotazione ufficiale rende inoltre complesso l apprezzamento del valore effettivo del titolo, la cui determinazione può essere rimessa a valutazioni discrezionali; c) rischio connesso alla valuta di denominazione: per l investimento in strumenti finanziari denominati in una valuta diversa da quella in cui è denominato il fondo interno, occorre tenere presente la variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di riferimento del fondo e la valuta estera in cui sono denominati gli investimenti; d) altri fattori di rischio: le operazioni sui mercati emergenti potrebbero esporre l investitore a rischi aggiuntivi connessi al fatto che tali mercati potrebbero essere regolati in modo da offrire ridotti livelli di garanzia e protezione agli investitori. Sono poi da considerarsi i rischi connessi alla situazione politico-finanziaria del paese di appartenenza degli emittenti. Si segnala inoltre che il valore del capitale investito in quote dei fondi interni può variare in relazione alla tipologia di strumenti finanziari e ai settori di investimento, nonché ai diversi mercati di riferimento, come indicato nella Sezione B.1) par SITUAZIONI DI CONFLITTO D INTERESSE Le situazioni di conflitto di interesse sono illustrate nella Parte III, Sezione E), par. 11 del Prospetto Informativo. Pagina 1 di 14

12 highlife Parte I B) INFORMAZIONI SUL PRODOTTO FINANZIARIO-ASSICURATIVO DI TIPO UNIT LINKED 4. DESCRIZIONE DEL CONTRATTO E IMPIEGO DEI PREMI 4.1 Caratteristiche del contratto. Il prodotto consente di investire il premio unico iniziale, l eventuale piano programmato di premi ricorrenti (RID) e gli eventuali versamenti aggiuntivi, al netto dei costi, in fondi interni dal cui valore dipendono le prestazioni finanziarie e assicurative previste dal contratto. L investitore-contraente può scegliere, sulla base della propria propensione al rischio e delle proprie aspettative di rendimento, di investire i premi del contratto: nei diversi fondi interni (cosiddetta combinazione libera) in cui il contratto consente di investire secondo le percentuali dallo stesso definite. Per le informazioni di dettaglio sui fondi interni si rinvia alla sezione B.1) della presente Parte I. Oltre all investimento finanziario, il prodotto offre la seguente copertura assicurativa: in caso di decesso dell assicurato, qualora avvenga trascorso almeno un anno dalla decorrenza del contratto, una tutela economica che consiste in una maggiorazione dell 1%, 0,5% o 0,1%, delle quote acquisite dal contratto a seconda dell età dell assicurato. 4.2 Durata del contratto. Il contratto è a vita intera, pertanto la durata coincide con la vita dell assicurato. 4.3 Orizzonte temporale minimo di investimento. Di seguito si riporta, in forma tabellare, l orizzonte temporale minimo di investimento consigliato, in termini di anni, per ciascun fondo interno collegato al contratto. Fondo interno Focus Bilanciato Convertibile Scudo Cash Orizzonte minimo consigliato 5 anni 5 anni 4 anni 4 anni 1 anno 4.4 Versamento dei premi. Il contratto prevede il versamento di un premio unico iniziale di importo minimo pari a 1.250,00 euro, ridotto a 100,00 euro in caso di accensione di un piano programmato di premi ricorrenti (RID). Il piano programmato di premi ricorrenti (RID) deve essere di importo minimo pari a 1200 euro annui, 600 euro ogni sei mesi, 400 euro ogni quattro mesi, 300 euro ogni tre mesi, 200 euro ogni due mesi o 100 euro al mese. È facoltà dell investitore-contraente effettuare dei versamenti aggiuntivi di importo minimo pari a 250,00 euro e comunque multiplo di 50,00 euro. Il premio unico iniziale, il piano programmato di premi ricorrenti (RID) e i versamenti aggiuntivi sono così scomposti: Premio unico iniziale Piano programmato Versamenti aggiuntivi Importo del premio (euro) 1.250, ,00 annui 250,00 capitale investito 94,08% 97,88% 96,04% coperture assicurative 0,00% 0,00% 0,00% costi di caricamento (comprensivi delle spese di emissione) 5,92% 2,12% 3,96% Pagina 2 di 14

13 highlife Parte I La Società preleva dal premio versato i costi relativi alle coperture assicurative e i costi di caricamento, comprensivi delle spese fisse di emissione, che pertanto non concorrono a formare il capitale investito. I costi relativi alle coperture assicurative, pari allo 0,15% del patrimonio gestito di ciascun fondo, sono posti a carico della Società che li finanzia tramite prelievo dalla commissione di gestione. B.1) INFORMAZIONI SULL'INVESTIMENTO FINANZIARIO I premi versati, al netto dei costi di caricamento e dei costi per le coperture assicurative, sono investiti in quote di fondi interni e costituiscono il capitale investito. Il valore del capitale in caso di rimborso è determinato dal numero di quote moltiplicato per il valore unitario delle quote di ciascun fondo interno rilevato alla data di valorizzazione prevista per ciascun caso di rimborso. L investitore-contraente può decidere di ripartire il capitale investito in uno o più fondi interni, secondo percentuali a sua scelta (c.d. combinazione libera), come di seguito descritto: Fondo interno Ripartizione del capitale investito Focus fino al 100% Bilanciato fino al 100% Convertibile fino al 100% Scudo fino al 100% Cash fino al 100% 5. POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI DEL FONDO Tutti i fondi investono principalmente in strumenti finanziari negoziati su mercati regolamentati. Di seguito si riportano le caratteristiche dei singoli fondi interni e gli strumenti finanziari in cui investono. Fondo interno Focus Categoria Flessibile Valuta di denominazione Euro Codice Fondo interno 10 Grado di rischio Principali tipologie degli strumenti finanziari e valuta di denominazione Aree geografiche Specifici fattori di rischio Operazioni in strumenti derivati Alto Azioni e obbligazioni senza vincolo sulla composizione degli investimenti e senza condivisione di alcun fattore di rischio specifico (geografico, settoriale, valutario) Il fondo può investire in depositi bancari. Il fondo può investire in quote/azioni di OICR. La rilevanza degli investimenti in OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da Società di gestione del medesimo gruppo di appartenenza è pari a 0-10%. Europa, Nord America, Pacifico Duration - La componente obbligazionaria del portafoglio ha tendenzialmente una duration pari a 1,5 anni. Rating - Investimento in obbligazioni con rating almeno pari a quanto previsto dalla normativa assicurativa. Paesi Emergenti E consentito l investimento, in via residuale, in strumenti finanziari di emittenti di Paesi Emergenti. Il fondo investe in strumenti finanziari derivati con lo scopo di ridurre il rischio di investimento, senza comunque alterare le finalità, il grado di rischio e le altre caratteristiche del fondo. Pagina 3 di 14

14 highlife Parte I Stile di gestione Destinazione dei proventi Criteri di selezione degli strumenti finanziari - Analisi delle prospettive reddituali delle società selezionate e della relativa solidità patrimoniale/finanziaria; attenzione alle opportunità di posizionamento, anche tramite arbitraggi, su tassi d interesse a breve e medio termine. Relazione con il benchmark - Non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica d investimento del fondo. Per tale motivo, nel successivo paragrafo 6, viene indicata una misura di rischio alternativa. Il fondo utilizza tecniche di gestione dei rischi di portafoglio in relazione agli obiettivi e alla politica di investimento prefissata. Per la descrizione di tali tecniche si rinvia alla Parte III, Sezione B, par. 6 del Prospetto Informativo. Il fondo è a capitalizzazione dei proventi. Fondo interno Bilanciato Categoria bilanciato obbligazionario Valuta di denominazione Euro Codice Fondo interno 3 Grado di rischio Principali tipologie degli strumenti finanziari e valuta di denominazione Aree geografiche Specifici fattori di rischio Operazioni in strumenti derivati Stile di gestione Destinazione dei proventi medio Investimento bilanciato in titoli azionari e obbligazionari denominati principalmente in euro. Il fondo può investire in depositi bancari. Il fondo può investire in quote/azioni di OICR. La rilevanza degli investimenti in OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da Società di gestione del medesimo gruppo di appartenenza è pari a 0-10%. Europa, Nord America, Pacifico Duration - La componente obbligazionaria del portafoglio ha tendenzialmente una duration pari a 1,5 anni. Rating - Investimento in obbligazioni con rating almeno pari a quanto previsto dalla normativa assicurativa. Paesi Emergenti E escluso l'investimento in strumenti finanziari di emittenti di Paesi Emergenti. Il fondo investe in strumenti finanziari derivati con lo scopo di ridurre il rischio di investimento, senza comunque alterare le finalità, il grado di rischio e le altre caratteristiche del fondo. Criteri di selezione degli strumenti finanziari - La selezione dei titoli azionari viene effettuata privilegiando le seguenti caratteristiche societarie: solidità patrimoniale/finanziaria e prospettive di crescita degli utili nel lungo periodo. Relazione con il benchmark - La gestione attiva del fondo può comportare significativi scostamenti rispetto al benchmark attraverso la selezione di titoli azionari che possono determinare un esposizione ad aree geografiche e settori presenti in proporzioni diverse nell indice di riferimento. Il fondo utilizza tecniche di gestione dei rischi di portafoglio in relazione agli obiettivi e alla politica di investimento prefissata. Per la descrizione di tali tecniche si rinvia alla Parte III, Sezione B, par. 6 del Prospetto Informativo. Il fondo è a capitalizzazione dei proventi. Pagina 4 di 14

15 highlife Parte I Fondo interno Convertibile Categoria Obbligazionario misto area euro Valuta di denominazione Euro Codice Fondo interno 11 Grado di rischio Principali tipologie degli strumenti finanziari e valuta di denominazione Aree geografiche Specifici fattori di rischio Operazioni in strumenti derivati Stile di gestione Destinazione dei proventi Medio-basso Investimento principale in obbligazioni denominate in euro. Investimento contenuto in azioni. Il fondo può investire in depositi bancari. Il fondo può investire in quote/azioni di OICR. La rilevanza degli investimenti in OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da Società di gestione del medesimo gruppo di appartenenza è pari a 0-10%. Unione Europea (principalmente) Duration - La componente obbligazionaria del portafoglio ha tendenzialmente una duration pari a 1,5 anni. Rating - Investimento in obbligazioni con rating almeno pari a quanto previsto dalla normativa assicurativa. Paesi Emergenti E escluso l'investimento in strumenti finanziari di emittenti di Paesi Emergenti. Il fondo investe in strumenti finanziari derivati con lo scopo di ridurre il rischio di investimento, senza comunque alterare le finalità, il grado di rischio e le altre caratteristiche del fondo. Criteri di selezione degli strumenti finanziari - Analisi delle principali variabili macroeconomiche; la selezione viene effettuata sulla base delle previsioni circa l evoluzione dei tassi di interesse considerando le opportunità di posizionamento, anche tramite arbitraggi, sui diversi tratti della curva dei rendimenti, nonché sulla base dell analisi dell affidabilità degli emittenti. Relazione con il benchmark - La gestione attiva del fondo può comportare significativi scostamenti rispetto all andamento del benchmark, investendo anche in strumenti finanziari non presenti nell indice o presenti in proporzioni diverse. Il fondo utilizza tecniche di gestione dei rischi di portafoglio in relazione agli obiettivi e alla politica di investimento prefissata. Per la descrizione di tali tecniche si rinvia alla Parte III, Sezione B, par. 6 del Prospetto Informativo. Il fondo è a capitalizzazione dei proventi. Fondo interno Scudo Categoria obbligazionario puro euro Valuta di denominazione Euro Codice Fondo interno 1 Grado di rischio Principali tipologie degli strumenti finanziari e valuta di denominazione Aree geografiche Specifici fattori di rischio Basso Investimento principale in obbligazioni denominate in euro. Investimento residuale in obbligazioni e liquidità. Il fondo può investire in depositi bancari. Il fondo può investire in quote/azioni di OICR. La rilevanza degli investimenti in OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da Società di gestione del medesimo gruppo di appartenenza è pari a 0-10%. Unione Europea (principalmente) Duration - La componente obbligazionaria del portafoglio ha tendenzialmente una duration pari a 1,5 anni. Pagina 5 di 14

16 highlife Parte I Operazioni in strumenti derivati Stile di gestione Destinazione dei proventi Rating - Investimento in obbligazioni con rating inferiore a BB ovvero not rated nei limiti del 5% del valore corrente del fondo; le obbligazioni con rating uguale a BB comunque non possono essere superiori al 40% del valore corrente del fondo. Il fondo investe in strumenti finanziari derivati con lo scopo di ridurre il rischio di investimento, senza comunque alterare le finalità, il grado di rischio e le altre caratteristiche del fondo. Criteri di selezione degli strumenti finanziari - Analisi delle principali variabili macroeconomiche; attenzione agli obiettivi ed agli interventi di politica monetaria della Banca Centrale Europea ed alle opportunità di posizionamento, anche tramite arbitraggi, su tassi d interesse a breve termine, nonché sulla base dell analisi dell affidabilità degli emittenti. Relazione con il benchmark - La gestione attiva del fondo può comportare significativi scostamenti rispetto all andamento del benchmark, investendo anche in strumenti finanziari non presenti nell indice o presenti in proporzioni diverse. Il fondo utilizza tecniche di gestione dei rischi di portafoglio in relazione agli obiettivi e alla politica di investimento prefissata. Per la descrizione di tali tecniche si rinvia alla Parte III, Sezione B, par. 6 del Prospetto Informativo. Il fondo è a capitalizzazione dei proventi. Fondo interno Cash Categoria Liquidità area euro Valuta di denominazione Euro Codice Fondo interno 5 Grado di rischio Principali tipologie degli strumenti finanziari e valuta di denominazione Aree geografiche Specifici fattori di rischio Operazioni in strumenti derivati Stile di gestione Destinazione dei proventi Basso Il fondo investe tutto il portafoglio in obbligazioni e in liquidità denominate in euro. Il fondo può investire in depositi bancari. Il fondo può investire in quote/azioni di OICR. La rilevanza degli investimenti in OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da Società di gestione del medesimo gruppo di appartenenza è pari a 0-10%. Area Euro Duration - La componente obbligazionaria del portafoglio ha tendenzialmente una duration pari a 6 mesi. Rating - Investimento in obbligazioni con rating almeno pari a quanto previsto dalla normativa assicurativa. Il fondo non prevede investimenti in strumenti finanziari derivati. Criteri di selezione degli strumenti finanziari - Titoli di debito a breve/brevissimo termine e altri strumenti del mercato monetario. Relazione con il benchmark - La gestione attiva del fondo può comportare contenuti scostamenti rispetto all andamento del benchmark, investendo anche in strumenti finanziari non presenti nell indice o presenti in proporzioni diverse. Il fondo utilizza tecniche di gestione dei rischi di portafoglio in relazione agli obiettivi e alla politica di investimento prefissata. Per la descrizione di tali tecniche si rinvia alla Parte III, Sezione B, par. 6 del Prospetto Informativo. Il fondo è a capitalizzazione dei proventi. Pagina 6 di 14

17 highlife Parte I 6. PARAMETRO DI RIFERIMENTO DEL FONDO (C.D. BENCHMARK) Di seguito si riportano le composizioni dei benchmark dei fondi interni collegati al contratto. Fondo interno Benchmark Bilanciato 45% Dow Jones Euro STOXX 50 45% JP Morgan Emu Bond 10% MTS BOT Convertibile 90% Exane Eurozone Convertible Bond 10% MTS BOT Scudo 90% JP Morgan Emu Bond 1-7 anni 10% MTS BOT Cash 100% MTS BOT Per i benchmark composti da più indici, i pesi di ciascun indice sono mantenuti costanti tramite ribilanciamento su base trimestrale. S&P/MIB è un indice che esprime l andamento della redditività del mercato azionario italiano. L indice è rappresentativo dell'andamento dei titoli azionari, nazionali ed esteri, quotati nel mercato borsistico italiano (in Borsa e sul Nuovo Mercato) e selezionati in base ai criteri della liquidità, della capitalizzazione del flottante e della rappresentazione settoriale. Dow Jones Euro STOXX 50 è un indice che esprime l andamento della redditività dei 50 titoli azionari a maggiore capitalizzazione (Blue-Chip) quotati nei principali mercati regolamentati dei paesi appartenenti all area della moneta unica europea (EURO). L indice misura giornalmente la variazione dei prezzi delle 50 Blue-Chip appartenenti al settore finanziario, chimico, delle telecomunicazioni, petrolifero ed energetico trattate nei principali mercati azionari dell area euro ponderata per il flottante in circolazione. Exane Eurozone Convertible Bond (Exane Eurozone Convertible Bond Index) è un indice che esprime l andamento della redditività dei titoli obbligazionari convertibili dell area euro L indice misura giornalmente la performance di un portafoglio composto da titoli obbligazionari convertibili maggiormente trattati nei mercati dei paesi appartenenti all area della moneta unica europea (EURO). JP Morgan Emu Bond (JP Morgan Emu Bond index) è un indice che esprime l andamento della redditività del mercato obbligazionario dell area euro. L indice misura giornalmente la performance di un portafoglio composto da titoli di stato e obbligazioni maggiormente trattati nei mercati dei paesi appartenenti all area della moneta unica europea (EURO). L indice a 1-7 anni esprime l andamento della redditività dei titoli di stato e obbligazionari dell area euro con vita residua compresa tra 1 e 7 anni. MTS BOT (già BOT Banca d Italia) è un indice che esprime l andamento della redditività dei BOT (titoli di stato senza cedola a breve termine). L indice è composto da tutti i BOT trattati sul mercato telematico dei titoli di stato. Gli indici che compongono il benchmark sono tutti a capitalizzazione dei proventi: il relativo rendimento è calcolato ipotizzando il reinvestimento dei proventi (cedole e dividendi) generati dai titoli obbligazionari e azionari che compongono l indice (indici total return). Con riferimento al fondo Focus, in relazione allo stile di gestione adottato (stile flessibile) non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di gestione adottata. Nella seguente tabella si riporta una misura di rischio alternativa. Fondo interno Misura del rischio Valore Focus Volatilità media annua attesa ritenuta accettabile 15% La Volatilità media annua attesa è un indicatore sintetico del rischio, espresso come scostamento medio percentuale rispetto al rendimento atteso del fondo interno in un determinato periodo di tempo. Pagina 7 di 14

18 highlife Parte I B.2) INFORMAZIONI SUL RIMBORSO DELL'INVESTIMENTO 7. RIMBORSO DEL CAPITALE INVESTITO PRIMA DELLA SCADENZA DEL CONTRATTO Il prodotto riconosce all investitore-contraente la facoltà di riscattare il capitale maturato dal momento in cui è decorso il termine per l esercizio del diritto di recesso dal contratto, purché l assicurato sia in vita. Il valore di riscatto è pari al prodotto tra il numero delle quote acquisite dal contratto alla data di ricevimento della richiesta di rimborso e il valore unitario della quota, rilevato il primo giovedì successivo (o, se festivo, il primo giorno lavorativo ad esso seguente) alla data in cui perviene la richiesta di rimborso. Tale importo sarà ridotto dello 0,50% qualora la richiesta di liquidazione della prestazione venga effettuata prima che siano trascorsi tre mesi dalla decorrenza del contratto e dello 0,25% nei successivi tre mesi. Dopo il sesto mese non è prevista alcuna penale di riscatto. L investitore-contraente ha inoltre la facoltà di esercitare parzialmente il diritto di riscatto, richiedendo la liquidazione parziale con le stesse modalità della liquidazione totale. In questo caso il contratto rimane in vigore per la quota non riscattata. In caso di riscatto parziale il controvalore minimo delle quote residue possedute sul singolo fondo, calcolato al momento della richiesta, non potrà essere inferiore a euro. Per informazioni più dettagliate sulle modalità di esercizio del riscatto si rinvia al par. 13. Si segnala che gli eventuali crediti d imposta maturati da ciascun fondo andranno a beneficio degli investitoricontraenti. B.3) INFORMAZIONI SULLE COPERTURE ASSICURATIVE PER RISCHI DEMOGRAFICI (CASO MORTE, ALTRI EVENTI ASSICURATI) 8. PRESTAZIONI ASSICURATIVE CUI HA DIRITTO L INVESTITORE-CONTRAENTE O IL BENEFICIARIO Il contratto prevede le seguenti coperture assicurative: 8.1 Copertura assicurativa caso morte. In caso di decesso dell assicurato è previsto il rimborso al beneficiario di un capitale pari al prodotto tra il numero di quote acquisite dal contratto alla data del decesso e il valore unitario della quota (rilevato il primo giovedì o, se festivo, il primo giorno lavorativo ad esso seguente successivo alla data in cui perviene la richiesta di rimborso), maggiorato, qualora il decesso avvenga trascorso almeno un anno dalla decorrenza del contratto, di un importo pari a una percentuale del controvalore complessivo delle suddette quote a seconda dell età dell assicurato. In particolare tale percentuale è pari all 1,00% se l'assicurato, al momento del decesso, ha meno di 75 anni (età computabile), allo 0,50% se ha età compresa tra 75 e 80 anni, allo 0,10% se ha più di 80 anni. *** I termini di pagamento concessi all impresa sono pari a trenta giorni dal ricevimento della documentazione completa, oltre i quali sono dovuti gli interessi di mora. I termini di prescrizione per l esercizio del diritto alle prestazioni assicurative, come previsto dalla normativa vigente, si estinguono in un anno dalla data di esigibilità delle prestazioni. Per la documentazione che l investitore-contraente o il beneficiario sono tenuti a presentare per ogni ipotesi di liquidazione delle prestazioni assicurative, si rinvia alle condizioni di contratto. Pagina 8 di 14

19 highlife Parte I C) INFORMAZIONI ECONOMICHE (COSTI, AGEVOLAZIONI, REGIME FISCALE) 9. REGIME DEI COSTI DEL PRODOTTO 9.1. COSTI DIRETTAMENTE A CARICO DELL INVESTITORE-CONTRAENTE Spese fisse La Società, per far fronte alle spese di emissione del contratto, preleva dal premio unico iniziale un costo fisso di emissione pari a 50,00 euro. Per il piano programmato di premi ricorrenti (RID) il costo è pari a 1,50 euro per ogni rata di premio versata. Per i versamenti aggiuntivi il costo è pari a 5,00 euro Costi di caricamento Il contratto prevede, per la copertura dei costi commerciali e per far fronte alle spese amministrative di gestione del contratto stesso, un costo pari al 2,00% su ogni premio versato, al netto delle spese fisse di emissione Costo delle coperture assicurative previste dal contratto Nel presente contratto il costo della copertura caso morte è finanziato tramite prelievo da costi posti indirettamente a carico dell investitore-contraente in particolare dalla commissione di gestione di cui al par. 9.2 punto a) e risulta essere pari allo 0,15% annuo del patrimonio gestito di ciascun fondo interno Costi di rimborso del capitale prima della scadenza Il contratto prevede un costo di riscatto pari allo 0,50% del capitale maturato al momento della richiesta di rimborso, se il riscatto viene esercitato nei primi tre mesi di contratto; un costo di riscatto pari allo 0,25% del capitale maturato al momento della richiesta di rimborso, se il riscatto viene esercitato dal terzo al sesto mese. Se il riscatto viene richiesto dopo il sesto mese di contratto non è previsto alcun costo Costi di switch Il contratto prevede un costo fisso pari a 50,00 euro per ogni operazione di switch volontario. Se tale switch coinvolge il fondo Cash il costo è ridotto a 25,00 euro. Per ogni anno di contratto, la prima operazione di switch volontario è gratuita. Nel caso di utilizzo di un PAC-switch che prevede un trasferimento automatico di quote dal fondo Cash ad uno o più degli altri fondi interni collegati al presente contratto non è previsto alcun costo di switch. In caso di attivazione di Opzione Defender, il costo che si applica agli switch automatici dagli altri fondi al fondo Cash è pari allo 0,10% del controvalore delle quote trasferite, mentre gli switch volontari in uscita dal fondo Cash sono gratuiti COSTI INDIRETTAMENTE A CARICO DELL INVESTITORE-CONTRAENTE a) Commissione di gestione La commissione di gestione è calcolata e imputata settimanalmente al patrimonio netto del fondo interno e prelevata mensilmente. Per ciascun fondo interno le commissioni di gestione sono fissate nella seguente misura: Fondo interno Commissione di gestione Focus 2,00% Bilanciato 1,80% Convertibile 1,20% Scudo 1,80% Cash 0,60% Pagina 9 di 14

20 highlife Parte I c) Altri costi previsti dal regolamento del fondo interno Sul fondo interno gravano inoltre i seguenti costi: gli oneri dovuti alla banca depositaria per l'incarico svolto (spese di amministrazione e custodia delle attività del fondo); i costi connessi con l acquisizione e la dismissione delle attività del fondo (ad es. i costi di intermediazione inerenti alla compravendita degli strumenti finanziari); spese di pubblicazione del valore unitario delle quote; le spese di revisione della contabilità e dei rendiconti del fondo, ivi compreso quello finale di liquidazione. *** La quota parte percepita in media dai distributori, con riferimento all intero flusso commissionale previsto dal contratto, è pari al 50,00%. 10. AGEVOLAZIONI FINANZIARIE Non sono previste agevolazioni finanziarie a favore dell investitore-contraente. 11. REGIME FISCALE È riportato di seguito il trattamento fiscale applicato al contratto. Detrazione fiscale dei premi Nel presente contratto l onere relativo alla copertura del rischio caso morte è finanziato tramite prelievo da costi posti indirettamente a carico dell investitore-contraente, pertanto lo stesso non ha diritto alla detrazione fiscale ai fini IRPEF non esistendo una quota di premio destinata alla copertura di tale rischio. Tassazione delle somme corrisposte Le somme dovute dalla Società in dipendenza del contratto, se corrisposte in caso di decesso dell assicurato, sono esenti dall IRPEF e dall imposta sulle successioni. Le somme corrisposte in caso di riscatto totale o parziale sono soggette ad imposta sostitutiva, attualmente pari al 12,50%, sulla differenza fra la somma dovuta dalla Società e l ammontare dei premi corrisposto dall investitorecontraente. La Società non opera la ritenuta della suddetta imposta sostitutiva sui proventi corrisposti a soggetti che esercitano attività d impresa e a persone fisiche o ad enti non commerciali in relazione a contratti stipulati nell ambito di attività commerciale qualora gli interessati presentino una dichiarazione della sussistenza di tale requisito. Per maggiori informazioni consultare la Parte III del Prospetto Informativo. D) INFORMAZIONI SULLE MODALITÀ DI SOTTOSCRIZIONE, RIMBORSO/RISCATTO E SWITCH 12. MODALITÀ DI SOTTOSCRIZIONE E RECESSO Modalità di sottoscrizione La sottoscrizione del contratto può essere effettuata direttamente presso la Società ovvero presso una delle banche incaricate della distribuzione. La sottoscrizione avviene esclusivamente mediante l apposito modulo di proposta. I mezzi di pagamento ammessi dalla Società sono i seguenti: l'addebito sul conto corrente bancario intrattenuto dall investitore-contraente con la Banca incaricata della distribuzione, con accredito a favore della stessa Banca; l'assegno bancario o circolare NON TRASFERIBILE all'ordine della Banca; il bonifico bancario a favore della Banca o della Società; l addebito salvo buon fine tramite R.I.D. (Rimessa Interbancaria Diretta) sul conto corrente bancario intrattenuto dal Contraente con la Banca incaricata della distribuzione con accredito diretto a favore della Società. Pagina 10 di 14