PROSPETTO SEMPLIFICATO

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1 PROSPETTO SEMPLIFICATO RELATIVO A una SICAV (la «Società») costituita il 30 dicembre 1997 per una durata illimitata ai sensi delle leggi del Granducato di Lussemburgo. 220 maggio 2007 Prospetto semplificato pubblicato mediante deposito presso l archivio prospetti della CONSOB in data 22 giugno 2007 Si attesta che il presente Prospetto semplificato è traduzione fedele dell ultimo prospetto approvato dalla CSSF Le note esplicative costituiscono parte integrante di questo bilancio d esercizio ¾

2 Il presente Prospetto informativo semplificato contiene informazioni fondamentali sulla Società e sui suoi diversi comparti. Qualora si desiderino maggiori informazioni prima di effettuare un investimento, si prega di consultare il Prospetto informativo completo datato maggio Per informazioni dettagliate sulle posizioni detenute dalla Società si prega di visionare l ultimo bilancio annuale e l ultima relazione semestrale. I diritti ed i doveri dell investitore nonché il rapporto giuridico con la Società sono indicati nel Prospetto Il Prospetto informativo completo e le relazioni periodiche possono essere ottenute gratuitamente presso la sede legale della Società o presso gli agenti di distribuzione. INFORMAZIONI GENERALI SULLA SOCIETà Obiettivo Politica Fattori di rischio L obiettivo della Società è consentire agli investitori di beneficiare della gestione professionale del portafoglio titoli, ottenendo quindi una maggiore diversificazione dei propri investimenti su determinati mercati azionari e obbligazionari internazionali. La Società può anche investire in ogni altro strumento finanziario liquido in accordo con l articolo 41(1) della legge del 20 dicembre 2002, relativa agli Organismi di Investimento Collettivo (la Legge ). Attualmente la Società è composta da 11 (undici) comparti. Ciascun comparto ha un obiettivo distinto, che persegue mediante politiche distinte. Ciascun comparto può impiegare tecniche e strumenti funzionali ad una efficiente gestione del portafoglio. In particolare, ciascun comparto può acquistare e vendere strumenti finanziari derivati come le opzioni call e put su valori mobiliari e strumenti di mercato monetario, tassi d interesse e indici di borsa, nonché future finanziari e opzioni collegate su azioni, tassi d interesse e indici di borsa per scopi di copertura. Ciascun comparto può anche acquistare e vendere contratti future e contratti d opzione su qualsiasi tipo di strumenti finanziari, per finalità diverse dalla copertura, e può stipulare operazioni di prestito titoli e repurchase agreement. Ciascun comparto può detenere titoli di tipo diverso tipo o di diverse classi di attività, in relazione agli obiettivi ed alle politiche. Investimenti diversi comportano rischi diversi; di seguito viene fornita una breve descrizione dei rischi più comuni associati alle politiche dei comparti. Rischio di mercato Il prezzo dei titoli azionari è influenzato dalle previsioni relative alla società che li ha emessi e dalle tendenze generali, economiche, industriali e di mercato. Rischio di credito È il rischio che un emittente di un obbligazione o di un altro titolo a reddito fisso non sia in grado di pagare gli interessi o rimborsare il capitale alla scadenza. Il rischio è generalmente inferiore se l emittente presenta un rating creditizio elevato da parte di una agenzia di rating creditizio indipendente, mentre è generalmente superiore se l emittente presenta un rating creditizio basso o non dispone di alcun rating. I prezzi dei titoli con rating più bassi tendono ad oscillare di più rispetto ai prezzi dei titoli con rating più elevati. Rischio di regolamento Il rischio di regolamento è il rischio che nel contesto di un sistema di trasferimento un regolamento non venga effettuato come previsto. In genere ciò accade perché una parte disattende i propri obblighi di compensazione nei confronti di una o più controparti. Rischio di cambio Il valore dei titoli emessi in valute estere, o di titoli che generano un reddito in valute estere, è condizionato da variazioni di valore della moneta di riferimento del comparto rispetto a tali valute. 2

3 Rischio di tasso d interesse Il tasso d interesse su un obbligazione è stabilito al momento dell emissione. Quando i tassi di interesse scendono, il prezzo delle obbligazioni esistenti aumenta poiché le obbligazioni esistenti corrispondono tassi superiori rispetto alle obbligazioni nuove, e pertanto valgono di più. Per contro, quando i tassi di interesse salgono, il prezzo delle obbligazioni esistenti diminuisce. Il valore dei titoli di debito che pagano un tasso di interesse fluttuante o variabile è in genere meno sensibile al prezzo rispetto alle variazioni del tasso d interesse. Rischio di liquidità I titoli illiquidi sono titoli con un mercato di negoziazione limitato. Essi potrebbero essere difficili da valutare accuratamente o da vendere, e potrebbero essere negoziati ad un prezzo di gran lunga inferiore al loro equo valore. Trattamento del reddito Tassazione Pubblicazione giornaliera del prezzo Rischio derivati Un titolo derivato è uno strumento finanziario che deriva il suo valore da un titolo sottostante, come un azione o un obbligazione, una moneta o un mercato finanziario. Non si tratta di un investimento diretto nel titolo sottostante in quanto tale. La negoziazione di derivati implica determinati rischi: - Non vi sono garanzie sull efficacia della copertura - Il costo della stipula e del mantenimento di contratti relativi ai derivati può ridurre il rendimento complessivo del comparto per gli investitori - Il prezzo di un derivato può non riflettere accuratamente il valore dell attività sottostante - Alcuni strumenti derivati possono presentare una carenza di liquidità e non vi sono garanzie sull esistenza di un mercato secondario - La controparte di un contratto relativo ai derivati può non essere in grado di onorare i propri obblighi ai sensi del contratto - Gli strumenti derivati esteri sono associati a rischi maggiori I comparti possono impiegare strumenti derivati o investire negli stessi soltanto per finalità in linea con le politiche e gli obiettivi. Benché il Consiglio di amministrazione possa proporre il pagamento di un dividendo in ciascuna riunione annuale degli Azionisti, attualmente esso non intende distribuire alcun dividendo. Di conseguenza, ciascun comparto reinvestirà tutti i redditi maturati dai propri investimenti. Pertanto il valore del patrimonio netto delle azioni si accrescerà ogni giorno in proporzione del reddito netto complessivo. La Società non è soggetta ad alcuna ritenuta alla fonte, tassa sul reddito o tassa sui guadagni in conto capitale. Tuttavia la Società è soggetta ad una tassa annua dello 0,05% sul valore aggregato del patrimonio netto delle azioni della Società. Il comparto Banca Lombarda Sicav Institutional Bond, riservato agli investitori istituzionali, è soggetto alla tassa ridotta pari allo 0,01% del valore del patrimonio netto del suddetto comparto. Gli Azionisti non sono soggetti in Lussemburgo ad alcuna tassa sui guadagni in conto capitale, tassa sul reddito, ritenuta alla fonte, tassa sulle donazioni, di successione o altre tasse relativamente alle azioni da essi detenute, fatta eccezione per gli investitori domiciliati o residenti in Lussemburgo o che vi abbiano la loro sede fissa, nonché gli investitori ex-domiciliati o residenti in Lussemburgo. Inoltre, gli Azionisti che si dichiarano investitori privati e sono residenti per motivi fiscali in uno Stato dell Unione europea, potrebbero essere soggetti alle disposizioni della legge lussemburghese del 21 giugno 2005, in applicazione della Direttiva UE 2003/48, che prevede la tassazione del reddito da interessi sui risparmi mediante una ritenuta alla fonte. La ricaduta di un investimento nella Società sull onere fiscale individuale di un investitore dipende dalle norme fiscali applicabili nel caso specifico. Si consiglia pertanto di consultare un consulente fiscale. Il prezzo è disponibile presso la nostra sede legale al 20, boulevard Emmanuel Servais, L-2535 Lussemburgo, presso la sede legale della Società di Gestione al 47, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg., ed è pubblicato su «Il Sole 24 Ore» e «Milano Finanza».

4 Come acquistare/vendere/ convertire azioni Spese Gli investitori possono acquistare azioni completando la domanda di indirizzata alla Società, agli agenti di distribuzione o all incaricato dei pagamenti in Italia. Le azioni della Società possono essere distribuite attraverso piani di accumulo ai sensi delle leggi e delle pratiche del paese in cui le azioni sono commercializzate Gli investitori possono convertire azioni di un comparto in azioni di un altro comparto dandone notizia per iscritto alla sede legale della Società o agli agenti di distribuzione o all incaricato dei pagamenti in Italia e consegnando il certificato (se emesso) che rappresenta le azioni da convertire. Gli investitori possono vendere azioni consegnando alla sede legale della Società, agli agenti di distribuzione o all incaricato dei pagamenti in Italia il certificato (se emesso) che rappresenta le azioni da rimborsare, unitamente ad una domanda irrevocabile di rimborso scritta e nella forma prescritta. Le domande di / rimborso / conversione di azioni ricevute dall agente conservatore del registro e agente di trasferimento entro le (ora di Lussemburgo) del giorno lavorativo precedente il giorno di valutazione (come definito nel Prospetto informativo completo) in cui la domanda deve essere effettuata saranno eseguite sulla base del valore netto d inventario determinato nel primo giorno di valutazione successivo. Le domande presentate dopo tale scadenza saranno eseguite nel primo giorno di valutazione successivo applicabile. Spese di transazione a carico degli Azionisti (Commissioni addebitate agli investitori al momento dell acquisto o della vendita di azioni di ciascun comparto) Commissione massima di emissione sugli acquisti (in % del prezzo di offerta) - 4,0% per le sottoscrizioni fino a EUR ,5% per le sottoscrizioni da EUR a EUR ,0% per le sottoscrizioni da EUR a EUR ,5% per le sottoscrizioni da EUR a EUR ,5% per le sottoscrizioni da EUR a EUR ,75% per le sottoscrizioni a partire da EUR (o relativo controvalore in USD). Commissione massima di rimborso sulla vendita di azioni (in % del prezzo di rimborso): - 3% per un periodo di detenzione fino a 1 anno - 2% per un periodo di detenzione da 1 a 2 anni - 1% per un periodo di detenzione da 2 a 3 anni - nessuna commissione per un periodo di detenzione superiore a 3 anni Commissione massima sulla conversione di azioni in azioni di un altro comparto: nessuna. Commissioni aggiuntive in relazione ai servizi forniti dall intermediario dei pagamenti possono essere richieste agli investitori che comprano, vendono o convertono le azioni attraverso l incaricato dei pagamenti in Italia. Spese annuali di esercizio (Le spese sono pagate dal patrimonio di ciascun comparto. Esse si riflettono integralmente nel prezzo delle azioni e non vengono addebitate direttamente al conto bancario degli Azionisti.) «All-in-fee» massima (utilizzata per pagare la Società di Gestione che a sua volta dovrà pagare, dalla sua propria retribuzione, i Gestori, i Distributori e l Agente Amministrativo): 3%. Questa commissione è calcolata giornalmente sul valore netto d inventario complessivo medio di ciascun comparto interessato, ed è pagata su base trimestrale. Commissione di performance maturata giornalmente e pagata su base trimestrale al Società di Gestione in tutti i comparti (fatta eccezione per Banca Lombarda Sicav Short Term USD e Banca Lombarda Sicav Short Term Euro) se la performance del comparto è superiore al benchmark nel medesimo trimestre e la performance assoluta del comparto è positiva nel trimestre considerato: - 15% della sovraperformance in Banca Lombarda Sicav Institutional Bond; - 25% della sovraperformance in altri comparti

5 Informazioni aggiuntive importanti Ulteriori informazioni Inoltre ogni comparto sosterrà altre spese come, ma non esclusivamente, le commissioni della banca depositaria, dell agente amministrativo, degli intermediari nei pagamenti (calcolate e pagate su base trimestrale sulla media del valore del patrimonio netto di ciascun comparto con una commissione minima di ,- e massima di 0.20% all anno), le commissioni dell incaricato dei pagamenti in Italia, le spese bancarie e di brokeraggio, gli oneri per la revisione contabile, la consulenza legale e altre tasse. Ulteriori informazioni sono disponibili nel Prospetto Struttura legale Promotore Società di Gestione Gestori degli investimenti Autorità di vigilanza Agente conservatore del registro e di trasferimento Revisore contabile Agenti di distribuzione Incaricato dei Pagamenti Société d Investissement à Capital Variable (SICAV) soggetta alla parte I della legge del 20 Dicembre Banca Lombarda S.p.A. Lombarda Management Company S.A., Lussemburgo La loro identità è indicata in ciascuna sezione «Informazioni specifiche relative al comparto» Commission de Surveillance du Secteur Financier ( Banque Privée Edmond de Rothschild Europe, Lussemburgo Ernst & Young Luxembourg - in Lussemburgo Banca Lombarda International S.A. 47, boulevard du Prince Henri L-1724 Lussemburgo - in Italia Banca Lombarda e Piemontese S.p.A. (E le sue affiliate o società del gruppo) Via Cefalonia, 62 I Brescia BNP Paribas Securities Services (Filiale di Milano) Via Ansperto, 5 I Milano Per ulteriori informazioni, si prega di contattare uno dei seguenti istituti bancari: In Lussemburgo - Banque Privée Edmond de Rothschild Europe al 20, boulevard Emmanuel Servais, L-2535 Lussemburgo, tel o fax Banca Lombarda International S.A. al 47, boulevard Prince Henri, L-1720 Lussemburgo, tel o fax In Italia - Banca Lombarda e Piemontese S.p.A. al 62, Via Cefalonia, I Brescia, tel o fax BNP Paribas Securities (Filiale di Milano) al 5, Via Ansperto, I Milano, tel o fax

6 COMPARTO 1 BANCA LOMBARDA SICAV SHORT TERM USD Obiettivo e politica L obiettivo del comparto è conseguire una solida crescita del capitale mediante un portafoglio investito principalmente in titoli di debito a tasso fisso o variabile denominati in dollari USA con scadenza non superiore a 24 mesi per gli strumenti a tasso fisso o a 36 mesi per gli strumenti a tasso variabile. Il comparto può detenere in via accessoria strumenti di mercato monetario, nei limiti consentiti dalla legge. Il possibile rischio di cambio derivante dagli investimenti negli strumenti denominati in monete diverse dal dollaro USA deve essere sistematicamente coperto. Il comparto può detenere temporaneamente e in via accessoria attività liquide. Moneta di riferimento USD Nessuno Banca Lombarda International S.A. 47, boulevard du Prince Henri L-1724 Lussemburgo Questo comparto comporta un rischio basso. Lo scopo di questo comparto è conservare il capitale degli investitori ed offrire un tasso di rendimento adeguato nel lungo termine. Gli investimenti in titoli possono essere influenzati favorevolmente o sfavorevolmente da variazioni delle condizioni di mercato, nonché dalle condizioni economiche e politiche dei paesi in cui vengono effettuati gli investimenti. L investimento nel comparto può essere influenzato dai seguenti fattori di rischio (per una breve descrizione si veda alle pagine 1-2): - Rischio di credito - Rischio del tasso d interesse Il comparto è destinato agli investitori retail ed istituzionali ed è adatto ad investitori con basse aspettative di rischio e di rendimento. Sottoscrizione iniziale: controvalore in USD di EUR (compresi gli eventuali oneri di Sottoscrizioni successive: controvalore in USD di EUR 500 (compresi gli eventuali oneri di Data di lancio 30/01/1998 Patrimonio netto ,04 al 29/12/2006 del gestore nell attuare la politica.

7 COMPARTO 2 BANCA LOMBARDA SICAV SHORT TERM EURO Obiettivo e politica L obiettivo del comparto è conseguire una solida crescita del capitale mediante un portafoglio investito principalmente in titoli di debito a tasso fisso o variabile denominati in euro (o nelle relative suddivisioni legali) con scadenza non superiore a 24 mesi per gli strumenti a tasso fisso o a 36 mesi per gli strumenti a tasso variabile. Il comparto può detenere in via accessoria strumenti di mercato monetario, nei limiti consentiti dalla legge. Il possibile rischio di cambio derivante dagli investimenti negli strumenti denominati in monete diverse dall euro (o dalle relative suddivisioni legali) deve essere sistematicamente coperto. Il comparto può detenere temporaneamente e in via accessoria attività liquide. Moneta di riferimento EUR Nessuno Banca Lombarda International S.A. 47, boulevard du Prince Henri L-1724 Lussemburgo Questo comparto comporta un rischio basso. Lo scopo di questo comparto è conservare il capitale degli investitori ed offrire un tasso di rendimento adeguato nel lungo termine. Gli investimenti in titoli possono essere influenzati favorevolmente o sfavorevolmente da variazioni delle condizioni di mercato, nonché dalle condizioni economiche e politiche dei paesi in cui vengono effettuati gli investimenti. L investimento nel comparto può essere influenzato dai seguenti fattori di rischio (per una breve descrizione si veda alle pagine 1-2): - Rischio di credito - Rischio del tasso d interesse Il comparto è destinato agli investitori retail ed istituzionali ed è adatto ad investitori con basse aspettative di rischio e di rendimento. Sottoscrizione iniziale: EUR (compresi gli eventuali oneri di Sottoscrizioni successive: EUR 500 (compresi gli eventuali oneri di del gestore nell attuare la politica. Data di lancio 30/01/1998 Patrimonio netto ,93 as at 29/12/2006 7

8 Obiettivo e politica Moneta di riferimento Gestore del patrimonio del comparto COMPARTO 3 BANCA LOMBARDA SICAV NORTH AMERICAN EQUITIES L obiettivo del comparto è conseguire una solida crescita del capitale mediante un portafoglio diversificato investito in azioni di aziende large e small cap quotate in una borsa valori nordamericana o che svolgono la loro attività prevalentemente in Nord America, compresi i warrant sui valori mobiliari e le obbligazioni convertibili, quotati o che saranno quotati in una borsa valori nordamericana, o negoziati su mercati in regolare funzionamento, riconosciuti e aperti al pubblico, in conformità al capitolo 7 del Prospetto informativo completo, al fine di conseguire performance superiori rispetto al benchmark. In relazione all approccio dinamico della gestione del comparto, il gestore degli investimenti potrà non limitarsi a replicare la composizione del benchmark. Il comparto può detenere temporaneamente e in via accessoria attività liquide. EUR S&P 500 (rendimento complessivo, calcolato in EUR) Schroder Investment Management Limited 31 Gresham Street Londra EC2V 7QA Schroders Investment Manager North America 875 Third Avenue, 22 nd Floor New York Questo comparto comporta un rischio elevato. Lo scopo di questo comparto è offrire un tasso di rendimento adeguato nel lungo termine. Gli investimenti in titoli possono essere influenzati favorevolmente o sfavorevolmente da variazioni delle condizioni di mercato, nonché dalle condizioni economiche e politiche dei paesi in cui vengono effettuati gli investimenti. Gli investimenti in warrant su valori mobiliari possono comportare rischi maggiori rispetto ad investimenti in azioni ordinarie. L investimento nel comparto può essere influenzato dai seguenti fattori di rischio (per una breve descrizione si veda alle pagine 1-2): - Rischio di mercato - Rischio di cambio Questo comparto è destinato agli investitori retail ed istituzionali ed è adatto ad investitori con elevate aspettative di rischio e di rendimento. Sottoscrizione iniziale: EUR (compresi gli eventuali oneri di Sottoscrizioni successive: EUR 500 (compresi gli eventuali oneri di del gestore nell attuare la politica. Data di lancio 30/01/1998 Patrimonio netto ,88 as at 29/12/2006

9 Obiettivo e politica Moneta di riferimento COMPARTO 4 BANCA LOMBARDA SICAV EUROPEAN EQUITIES L obiettivo del comparto è conseguire una solida crescita del capitale mediante un portafoglio diversificato investito in azioni di aziende large e small cap quotate in una borsa valori europea o che svolgono la loro attività prevalentemente in Europa, compresi i warrant sui valori mobiliari e le obbligazioni convertibili, quotati o che saranno quotati in una borsa valori europea, o negoziati su mercati in regolare funzionamento, riconosciuti e aperti al pubblico, in conformità al capitolo 7 del Prospetto informativo completo, al fine di conseguire performance superiori rispetto al benchmark. In relazione all approccio dinamico della gestione del comparto, il gestore degli investimenti potrà non limitarsi a replicare la composizione del benchmark. Il comparto può detenere temporaneamente e in via accessoria attività liquide. EUR MSCI Europe (rendimento complessivo, calcolato in EUR) Schroder Investment Management Limited 31 Gresham Street Londra EC2V 7QA Questo comparto comporta un rischio elevato. Lo scopo di questo comparto è offrire un tasso di rendimento adeguato nel lungo termine. Gli investimenti in titoli possono essere influenzati favorevolmente o sfavorevolmente da variazioni delle condizioni di mercato, nonché dalle condizioni economiche e politiche dei paesi in cui vengono effettuati gli investimenti. Gli investimenti in warrant su valori mobiliari possono comportare rischi maggiori rispetto ad investimenti in azioni ordinarie. L investimento nel comparto può essere influenzato dai seguenti fattori di rischio (per una breve descrizione si veda alle pagine 1-2): - Rischio di mercato - Rischio di cambio Questo comparto è destinato agli investitori retail ed istituzionali ed è adatto ad investitori con elevate aspettative di rischio e di rendimento. Sottoscrizione iniziale: EUR (compresi gli eventuali oneri di Sottoscrizioni successive: EUR 500 (compresi gli eventuali oneri di del gestore nell attuare la politica. Data di lancio 30/01/1998 Patrimonio netto ,87 as at 29/12/2006

10 Obiettivo e politica Moneta di riferimento COMPARTO 5 BANCA LOMBARDA SICAV FAR EAST EQUITIES L obiettivo del comparto è conseguire una solida crescita del capitale mediante un portafoglio diversificato investito in azioni di aziende quotate in una borsa valori nei paesi della regione del Pacifico (Giappone incluso) o che svolgono la loro attività prevalentemente in tale area geografica, compresi i warrant sui valori mobiliari e le obbligazioni convertibili, quotati o che saranno quotati in una borsa valori, o negoziati su mercati in regolare funzionamento, riconosciuti e aperti al pubblico, in conformità al capitolo 7 del Prospetto informativo completo, al fine di conseguire performance superiori rispetto al benchmark. In relazione all approccio dinamico della gestione del comparto, il gestore degli investimenti potrà non limitarsi a replicare la composizione del benchmark. Il comparto può detenere temporaneamente e in via accessoria attività liquide. EUR MSCI Pacific Free (rendimento complessivo, calcolato in EUR) CAPITALGEST S.p.A. Società di gestione del risparmio Via Cefalonia Brescia Questo comparto comporta un rischio elevato. Lo scopo di questo comparto è offrire un tasso di rendimento adeguato nel lungo termine. Gli investimenti in titoli possono essere influenzati favorevolmente o sfavorevolmente da variazioni delle condizioni di mercato, nonché dalle condizioni economiche e politiche dei paesi in cui vengono effettuati gli investimenti. Gli investimenti in warrant su valori mobiliari possono comportare rischi maggiori rispetto ad investimenti in azioni ordinarie. L investimento nel comparto può essere influenzato dai seguenti fattori di rischio (per una breve descrizione si veda alle pagine 1-2): - Rischio di mercato - Rischio di cambio Questo comparto è destinato agli investitori retail ed istituzionali ed è adatto ad investitori con elevate aspettative di rischio e di rendimento. Sottoscrizione iniziale: EUR (compresi gli eventuali oneri di Sottoscrizioni successive: EUR 500 (compresi gli eventuali oneri di del gestore nell attuare la politica. Data di lancio 29/05/1998 Patrimonio netto ,88 as at 29/12/

11 Obiettivo e politica Moneta di riferimento COMPARTO 6 BANCA LOMBARDA SICAV EURO BOND L obiettivo del comparto è conseguire un rendimento equilibrato investendo principalmente in un portafoglio diversificato di titoli di debito internazionali a tasso fisso e variabile denominati in euro (o nelle relative suddivisioni legali), al fine di conseguire performance superiori rispetto all indice di riferimento. EUR JP Morgan Government Bond Euro (rendimento complessivo, calcolato in EUR) CAPITALGEST S.p.A. Società di gestione del risparmio Via Cipro, Brescia Questo comparto comporta un rischio basso. Lo scopo di questo comparto è conservare il capitale degli investitori ed offrire un tasso di rendimento adeguato nel lungo termine. Gli investimenti in titoli possono essere influenzati favorevolmente o sfavorevolmente da variazioni delle condizioni di mercato, nonché dalle condizioni economiche e politiche dei paesi in cui vengono effettuati gli investimenti. L investimento nel comparto può essere influenzato dai seguenti fattori di rischio (per una breve descrizione si veda alle pagine 1-2): - Rischio di credito - Rischio del tasso d interesse Il comparto è destinato agli investitori retail ed istituzionali ed è adatto ad investitori con basse aspettative di rischio e di rendimento. Sottoscrizione iniziale: EUR (compresi gli eventuali oneri di Sottoscrizioni successive: EUR 500 (compresi gli eventuali oneri di del gestore nell attuare la politica. Data di lancio 30/01/1998 Patrimonio netto ,33 as at 29/12/

12 COMPARTO 7 BANCA LOMBARDA SICAV EMERGING MARKETS BONDS Obiettivo e politica L obiettivo del comparto è conseguire un rendimento equilibrato investendo in un portafoglio diversificato di titoli di debito internazionali a tasso fisso o variabile dei paesi emergenti internazionali: emessi o garantiti da uno Stato, da organizzazioni o aziende, in moneta locale o in monete convertibili internazionali, oppure di emittenti di prim ordine in moneta locale, nei limiti previsti dal capitolo 7 del Prospetto informativo completo, al fine di conseguire performance superiori rispetto al benchmark. Il comparto può detenere temporaneamente e in via accessoria attività liquide. Moneta di riferimento EUR JP Morgan EMBI Plus coperto in Euro (rendimento complessivo, calcolato in EUR) CAPITALGEST S.p.A. Società di gestione del risparmio Via Cipro, Brescia Questo comparto comporta un rischio intermedio. Lo scopo di questo comparto è conservare il capitale degli investitori ed offrire un tasso di rendimento adeguato nel lungo termine. Gli investimenti in titoli possono essere influenzati favorevolmente o sfavorevolmente da variazioni delle condizioni di mercato, nonché dalle condizioni economiche e politiche dei paesi in cui vengono effettuati gli investimenti. L investimento nel comparto può essere influenzato dai seguenti fattori di rischio (per una breve descrizione si veda alle pagine 1-2): - Rischio di credito - Rischio del tasso d interesse - Rischio di cambio Il comparto è destinato agli investitori retail ed istituzionali ed è adatto ad investitori con aspettative di rischio e rendimento intermedie. Sottoscrizione iniziale: EUR (compresi gli eventuali oneri di Sottoscrizioni successive: EUR 500 (compresi gli eventuali oneri di del gestore nell attuare la politica. Data di lancio 29/05/1998 Patrimonio netto ,25 as at 29/12/

13 COMPARTO 8 BANCA LOMBARDA SICAV ITALIAN EQUITIES Obiettivo e politica L obiettivo del comparto è conseguire una solida crescita del capitale mediante un portafoglio diversificato investito principalmente in azioni, compresi i warrant su valori mobiliari e le obbligazioni convertibili di aziende quotate o che saranno quotate in una borsa valori italiana, o che svolgono la loro attività prevalentemente in Italia, negoziati su mercati in regolare funzionamento, riconosciuti e aperti al pubblico, in conformità al capitolo 7 del Prospetto informativo completo, al fine di conseguire performance superiori rispetto al benchmark. In relazione all approccio dinamico della gestione del comparto, il gestore degli investimenti potrà non limitarsi a replicare la composizione del benchmark. Il comparto può detenere temporaneamente e in via accessoria attività liquide. Moneta di riferimento EUR 85% MIB 30 e 15% MTS BOT BPU PRAMERICA S.P.A. Società di gestione del risparmio Piazza Vittorio Veneto 8 Bergamo (Italy) As of March 5, 2007 Questo comparto comporta un rischio elevato. Lo scopo di questo comparto è offrire un tasso di rendimento adeguato nel lungo termine. Gli investimenti in titoli possono essere influenzati favorevolmente o sfavorevolmente da variazioni delle condizioni di mercato, nonché dalle condizioni economiche e politiche dei paesi in cui vengono effettuati gli investimenti. Gli investimenti in warrant su valori mobiliari possono comportare rischi maggiori rispetto ad investimenti in azioni ordinarie. L investimento nel comparto può essere influenzato dai seguenti fattori di rischio (per una breve descrizione si veda alle pagine 1-2): - Rischio di mercato - Rischio di cambio Il valore di un investimento ed i redditi da esso generati possono sia aumentare sia diminuire, e sussiste la possibilità che l importo investito non venga restituito. Questo comparto è destinato agli investitori retail ed istituzionali ed è adatto ad investitori con elevate aspettative di rischio e di rendimento. Sottoscrizione iniziale: EUR (compresi gli eventuali oneri di Sottoscrizioni successive: EUR 500 (compresi gli eventuali oneri di 20% 15% 10% 5% 0% BL Italian Equities 13.78% 9.95% 12.28% 14.47% del gestore nell attuare la politica. Data di lancio 20/12/2004 Patrimonio netto ,73 as at 29/12/

14 COMPARTO 9 BANCA LOMBARDA SICAV GLOBAL EQUITIES Obiettivo e politica L obiettivo del comparto è investire principalmente in titoli azionari trasferibili di aziende internazionali leader emessi in qualsiasi moneta. Il comparto investirà prevalentemente in società quotate o che saranno quotate in una borsa valori di un paese OCSE, o che svolgono la loro attività principalmente in un paese OCSE, negoziate su mercati in regolare funzionamento, riconosciuti e aperti al pubblico, in conformità al capitolo 7 del Prospetto informativo completo, al fine di conseguire performance superiori rispetto al benchmark. In relazione all approccio dinamico della gestione del comparto, il gestore degli investimenti potrà non limitarsi a replicare la composizione del benchmark. Il comparto può investire una piccola parte del suo patrimonio netto al di fuori dei paesi OCSE. Il comparto può anche detenere temporaneamente e in via accessoria attività liquide. Moneta di riferimento EUR 85% MSCI World (rendimento complessivo, calcolato in EUR) e 15% MTS BOT BPU PRAMERICA S.P.A. Società di gestione del risparmio Piazza Vittorio Veneto 8 - Bergamo (Italy) As of March 5, 2007 Questo comparto comporta un rischio elevato. Lo scopo di questo comparto è offrire un tasso di rendimento adeguato nel lungo termine. Gli investimenti in titoli possono essere influenzati favorevolmente o sfavorevolmente da variazioni delle condizioni di mercato, nonché dalle condizioni economiche e politiche dei paesi in cui vengono effettuati gli investimenti. Gli investimenti in warrant su valori mobiliari possono comportare rischi maggiori rispetto ad investimenti in azioni ordinarie. L investimento nel comparto può essere influenzato dai seguenti fattori di rischio (per una breve descrizione si veda alle pagine 1-2): - Rischio di mercato - Rischio di cambio Il valore di un investimento ed i redditi da esso generati possono sia aumentare sia diminuire, e sussiste la possibilità che l importo investito non venga restituito. Questo comparto è destinato agli investitori retail ed istituzionali ed è adatto ad investitori con elevate aspettative di rischio e di rendimento. Sottoscrizione iniziale: EUR (compresi gli eventuali oneri di Sottoscrizioni successive: EUR 500 (compresi gli eventuali oneri di del gestore nell attuare la politica. Data di lancio 20/12/2004 Patrimonio netto ,53 as at 29/12/

15 Obiettivo e politica Moneta di riferimento COMPARTO 10 BANCA LOMBARDA SICAV FLEXIBLE L obiettivo del comparto è conseguire la crescita del capitale mediante una politica flessibile. Il portafoglio può essere investito in azioni, compresi i warrant su valori mobiliari e le obbligazioni convertibili, in titoli di debito internazionali a tasso fisso o variabile e/o, nei limiti consentiti dalla legge, in strumenti di mercato monetario emessi in qualsiasi moneta. Le singole classi di attività nell ambito del comparto possono variare dallo 0% al 100%, sulla base dell asset allocation geografica o settoriale realizzata di volta in volta dal gestore degli investimenti, in conformità al capitolo 7 del Prospetto EUR EURIBOR a 3 mesi BPU PRAMERICA S.P.A. Società di gestione del risparmio Piazza Vittorio Veneto 8 - Bergamo (Italy) As of March 5, 2007 Questo comparto comporta un rischio elevato. Lo scopo di questo comparto è conservare il capitale degli investitori ed offrire un tasso di rendimento adeguato nel lungo termine. Gli investimenti in titoli possono essere influenzati favorevolmente o sfavorevolmente da variazioni delle condizioni di mercato, nonché dalle condizioni economiche e politiche dei paesi in cui vengono effettuati gli investimenti. Gli investimenti in warrant su valori mobiliari possono comportare rischi maggiori rispetto ad investimenti in azioni ordinarie. L investimento nel comparto può essere influenzato dai seguenti fattori di rischio (per una breve descrizione si veda alle pagine 1-2): - Rischio di mercato - Rischio di cambio - Rischio di credito - Rischio del tasso d interesse Il valore di un investimento ed i redditi da esso generati possono sia aumentare sia diminuire, e sussiste la possibilità che l importo investito non venga restituito. Questo comparto è destinato agli investitori retail ed istituzionali ed è adatto ad investitori con elevate aspettative di rischio e di rendimento. Sottoscrizione iniziale: EUR (compresi gli eventuali oneri di Sottoscrizioni successive: EUR 500 (compresi gli eventuali oneri di del gestore nell attuare la politica. Data di lancio 03/03/2005 Totale attività ,28 as at 29/12/

16 Obiettivo e politica Moneta di riferimento COMPARTO 11 BANCA LOMBARDA SICAV INSTITUTIONAL BOND L obiettivo del comparto è fornire agli investitori l opportunità di investire principalmente in titoli di debito trasferibili, come le obbligazioni di qualità, e ottenere rendimenti costanti. Il comparto investirà pertanto in obbligazioni di qualità con un ampia gamma di scadenze e di emittenti con sede legale in uno degli Stati membri dell Unione Monetaria Europea. Gli investimenti sono principalmente in obbligazioni a scadenza fissa denominate in EUR. Il comparto può anche detenere temporaneamente e in via accessoria attività liquide. EUR 30% Merrill Lynch Euro Currency Libid 3 Month Constant Maturity + 70% Merrill Lynch Emu Direct Government Bond CAPITALGEST S.p.A. Società di gestione del risparmio Via Cipro, Brescia Questo comparto comporta un rischio basso. Lo scopo di questo comparto è conservare il capitale degli investitori ed offrire un tasso di rendimento adeguato nel lungo termine. Gli investimenti in titoli possono essere influenzati favorevolmente o sfavorevolmente da variazioni delle condizioni di mercato, nonché dalle condizioni economiche e politiche dei paesi in cui vengono effettuati gli investimenti. L investimento nel comparto può essere influenzato dai seguenti fattori di rischio (per una breve descrizione si veda alle pagine 1-2): - Rischio di credito - Rischio del tasso d interesse Il valore di un investimento ed i redditi da esso generati possono sia aumentare sia diminuire, e sussiste la possibilità che l importo investito non venga restituito. Questo comparto è destinato soltanto ad investitori istituzionali. Sottoscrizione iniziale: EUR (escluse le commissioni di ). Sottoscrizioni successive: EUR Mod D - Tip. Camuna (Bs) /2007 Data di lancio 03/03/2005 Totale attività ,55 as at 29/12/2006 del gestore nell attuare la politica. 16