Nuovi sistemi di scoring per il controllo dei rischi nel credito al consumo: dal subprime al sovraindebitamento

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1 Nuovi sistemi di scoring per il controllo dei rischi nel credito al consumo: dal subprime al sovraindebitamento Daniele Vergari Convegno ABI Credito alle famiglie 2007

2 Executive summary I mutamenti delle dinamiche sociali degli ultimi anni hanno fortemente influenzato il mercato del credito al consumo in Italia che ha visto svilupparsi nuove appetibili nicchie di clientela Il livello medio di indebitamento tende ad aumentare. Ma sebbene ben lontano da quello di altri paesi europei, il mercato italiano evidenzia una tendenza ad un maggiore ricorso al credito da parte di soggetti già indebitati In questo nuovo contesto, il profilo del consumatore cambia e le banche hanno la necessità di strumenti per la gestione del rischio che meglio riflettano questi cambiamenti Scopo di questa presentazione è di illustrare una serie di iniziative che sono state intraprese al fine di venire incontro alle esigenze delle banche, sia dal punto di vista dei nuovi strumenti che dal punto di vista dell approccio alla valorizzazione dei dati #2

3 Agenda Credito al consumo: un mercato in movimento Nuovi strumenti per la misurazione del rischio Conclusioni #3

4 Negli ultimi mesi sulla stampa nazionale Fonte: Fonte: Fonte: Fonte: La Repubblica, 13 ottobre 2007 Fonte: #4

5 Trend di crescita molto elevati sia per il mercato prime che subprime Il segmento di mercato subprime fa registrare dei tassi di crescita sensibilmente superiori a quelli del prime, rispettivamente 38% contro 21% circa. Variazione % Anno Fonte: Elaborazioni Experian Decision Analytics su dati Credit bureau Experian Legenda Segmento subprime Segmento prime Valore stimato #5

6 con una forte tendenza ad un uso del credito sempre più frequente Entrando nel dettaglio della composizione di tale crescita, emerge che la quota di soggetti con più contratti in essere aperti contemporaneamente cresce in media del 25% annuo 40 Soggetti con due o più contratti in essere Popolazione, % Dato stimato Fonte: Credit bureau Experian Dic 2004 Dic 2005 Dic 2006 Dic 2007 #6

7 ed intenso Aumento medio dell indebitamento pari a 15.5% su base annua per i soggetti multicontratto, mentre per i clienti monocontratto risulta pari ad un limitato 7% Esposizione, +16% % % +9% 1 contratto 2+ contratti 0 Dic Dic Dic Fonte: Credit bureau Experian #7

8 Ma, in media, il livello di indebitamento degli italiani risulta relativamente basso Secondo più recenti indagini di Banca d Italia nel 2007 il livello di indebitamento si attesta intorno al 48% ITA 36.6% FRA 62.0% GER 111.0% SPA 92.4% UK 129.2% 0% 100% % indebitamento su reddito Fonte: Adiconsum, Dicembre 2006 Banca d Italia, Bollettino economico n. 49, Luglio 2007 #8

9 Agenda Credito al consumo: un mercato in movimento Nuovi strumenti per la misurazione del rischio Conclusioni #9

10 A fronte di uno scenario in continua evoluzione PROBLEMATICA Diverso profilo del debitore - Valuazione del rischio STRUMENTI DISPONIBILI Modelli di scoring adeguati di valutazione del rischio di credito che aderiscano ai nuovi profili di clientela e di prodotto Case study 1 rischio subprime Case study 2 rischio sovraindebitamento Misurare la sostenibilità del carico finanziario come segno di politiche di credito responsabile Limitata disponibilità di informazioni Dati di sistema utilizzo informazioni di Credit bureaux Dati interni arricchimento informativo tramite avanzate soluzioni analitiche #10

11 Uno score di bureau dedicato al subprime garantisce una capacità discriminante superiore Usato all interno di un modello di scoring: -6% del numero di clienti buoni +20% del numero di clienti cattivi Nel peggior 10% della popolazione: -13.5% di clienti buoni +24.8% di clienti cattivi Bad Rate, % Scorecard Subprime Delphi Delphi G Popolazione, in decili Case study 5 Fonti: Experian ed Experian Decision Analytics #11

12 Il crescente livello di indebitamento del consumatore deve essere tenuto in considerazione Tassi di insolvenza (a 18 mesi) sono fortemente influenzati dal livello di indebitamento al momento della richiesta e dalla performance nella storia dei pagamenti Intera popolazione Popolazione senza arretrati % mesi insolventi sofferenza 0 3+ mesi insolventi sofferenza Fonte: Experian Monocontratto 2+ contratti #12

13 Alcuni drivers del rischio di sovraindebitamento Profilo del debito Verifica dei contratti esistenti a sistema con relativi saldi Quale trend sul ricorso del credito in passato? Peso e tipologia di debito Impegno mensile sui finanziamenti in corso Distinzione tra revolving e rateale Comportamento sulle linee di credito esistenti Modalità di utilizzo delle linee di credito Storia dei pagamenti sui finanziamenti Richieste di credito a sistema Credit shopping? #13

14 Osservare a sistema il grado di indebitamento e modellarne gli impatti è possibile La crescita del livello di indebitamento dei consumatori rappresenta un fenomeno importante che interessa tutti i paesi sviluppati Dato che il valore del reddito può anche essere alterato, uno strumento per l analisi dell indebitamento basata sui dati di Credit Bureau fornisce un utile strumento per la gestione del rischio I normali algoritmi di Bureau Score non sono in grado di identificare consumatori al limite del sovra-indebitamento (soggetti con alti livelli di debito mostrano normalmente poche difficoltà nei pagamenti sino al momento in cui generano il default ) Politiche di finanziamento responsabile da parte degli operatori finanziari #14

15 Benefici derivanti dall uso dell indice Rispetto a soggetti che presentano livelli di indebitamento significativi % default CII CDI Traditional CB Score Incremento del 30% (in termini di Gini) della capacità discriminatoria: +27% di default sotto cut-off -29% di clienti buoni sotto cut-off % non default Case study 6 - Fonte: Experian, Experian Decision Analytics #15

16 Ma qual è il livello di reddito disponibile per sostenere un eventuale nuovo impegno finanziario? Al livello di impegni per finanziamenti in corso, bisogna anche aggiungere il livello dei consumi del richiedente per avere un idea del reddito disponibile (o della propensione al risparmio) Fattori socio-culturali possono fortemente impattare sullo stile di vita e sul livello dei consumi. Alcuni esempi: Chi vive in affitto rispetto a chi possiede l abitazione Single rispetto a coniugati con prole Grandi centri urbani rispetto a piccoli paesi... #16

17 Combinare rischio e sostenibilità reale Basso +++ Rischio di credito + ++ Cut off (su credit score) Alto Basso Indice di sostenibilità Alto Legenda +++ Qualità elevata + Qualità buona #17

18 per la creazione di valore nel portafoglio Credito responsabile, con determinazione del livello di sostenibilità del massimo carico finanziario (rata) Condizioni contrattuali adeguate (es. durata, importo, prezzo) Definizione di attività di cross- e up-selling Aumento del tasso di accettazione Miglioramento della qualità del portafoglio (riduzione di selezione avversa) Maggior grado di automazione nel processo decisionale #18

19 Sfruttare al massimo le informazioni disponibili La disponibilità di informazioni rappresenta uno dei pilastri di una gestione adeguata del rischio In alcuni casi questa viene meno per via della limitata dimensione del proprio portafoglio o perchè non sufficientemente maturo per lo sviluppo di modelli di scoring appropriati L utilizzo di avanzate tecniche analitiche può aiutare ad aumentare il potere informativo del portafoglio esistente. Ricorrendo a sofisticati approcci di integrazione della base dati esistente sulla base di evidenze di sistema è infatti possibile ottenere la numerosità sufficiente per lo sviluppo di un modello statistico #19

20 Vantaggi di una base dati più ricca Allargamento della base dati tramite l utilizzo di dati di sistema calibrati sulle caratteristiche proprie del portafoglio della banca Possibilità di sfruttare al meglio il potere informativo della base dati esistente, anche se ridotta (es. Portafogli con pochi conti o senza alcuna evidenza di performance) Generazione di modelli di scoring (e non solo) statistici con possibilità di monitoraggio più consistente della tenuta degli stessi Benchmarking della performance dei modelli e del portafoglio contro dati di sistema #20

21 Agenda Credito al consumo: un mercato in movimento Nuovi strumenti per la misurazione del rischio Conclusioni #21

22 Conclusioni Diffusione del credito al consumo sempre maggiore e conseguente rischio, allo stato attuale, di situazioni di azzardo morale da parte del consumatore Maggiore attenzione deve essere prestata al livello medio di indebitamento, come segno di adozione di politiche di credito responsabile Utilizzo di dati di credit bureau come soluzione necessaria Soluzioni analitiche avanzate per aumentare il potere informativo dei dati esistenti Creazione di valore all interno del portafoglio #22

23 Nuovi sistemi di scoring per il controllo dei rischi nel credito al consumo: dal subprime al sovraindebitamento Daniele Vergari