10 Luglio 2008 NOTA DI SINTESI

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1 NOTA DI SINTESI Credit Suisse, Succursale di Londra Serie LB Fino a EUR Titoli a tasso variabile indicizzati all'andamento dei mercati azionari e dell inflazione con scadenza nel 2018 (i «Titoli») La presente nota di sintesi deve essere letta come introduzione al presente Prospetto ed una eventuale decisione di investire nei Titoli dovrebbe essere basata su un analisi del Prospetto nel suo insieme, inclusi i documenti che ne fanno parte integrante in quanto in esso richiamati. Si esclude una qualsiasi responsabilità civile della Banca in relazione alla presente Nota di sintesi in un qualsiasi Stato membro dell'area economica europea che abbia dato attuazione alle relative disposizioni della Direttiva Prospetti, salvo che essa, inclusa qualsiasi sua traduzione, risulti fuorviante, imprecisa o contraddittoria quando letta congiuntamente alle altre parti di questo Prospetto. Qualora sia avanzata una pretesa in relazione alle informazioni contenute nel presente Prospetto davanti ad un tribunale di tale Stato Membro, può essere richiesto alla parte attrice, ai sensi della legislazione nazionale di tale Stato Membro, di sostenere i costi della traduzione del Prospetto di Base prima dell inizio dei procedimenti legali. Descrizione della Banca Credit Suisse (la Banca ) è una banca svizzera ed una primaria banca globale, con attività consolidate per un totale di circa CHF 1.333,7 miliardi ed un patrimonio netto consolidato totalizzante circa CHF 31,3 miliardi, in entrambi i casi al 31 dicembre Nel settore dell investment banking globale, la Banca presta servizi di consulenza finanziaria e di raccolta del risparmio, di vendita e di negoziazione per utilizzatori e fornitori di capitale ed offre prodotti e servizi di risparmio gestito a clienti internazionali istituzionali, corporate, governativi e high net worth. La Banca è stata costituita il 5 luglio 1856 e iscritta presso il Registro Commerciale (al n. CH ) del Cantone di Zurigo il 27 aprile 1883 per una durata illimitata con ragione sociale Schweizerische Kreditanstalt. La denominazione sociale della banca è stata sostituita con quella di Credit Suisse First

2 Boston l 11 dicembre 1996 e di Credit Suisse il 13 maggio 2005 (tramite registrazioni nel registro commerciale). La Banca è una società per azioni costituita ai sensi della legge svizzera. La Banca ha la sua sede legale a Zurigo, mentre possiede ulteriori uffici operativi e succursali principali a Londra, New York, Hong Kong, Singapore e Tokio. Il Gruppo Credit Suisse, che detiene il 100% delle azioni con diritto di voto della Banca, è una società di servizi finanziari globale domiciliata in Svizzera ed operante su tutte le principali piazze finanziarie e fornisce una gamma completa di prodotti bancari ed assicurativi. Le attività del Gruppo Credit Suisse sono strutturate in tre divisioni: Private Banking, Investment Banking e Asset Management. Al 31 dicembre 2007, Credit Suisse disponeva di un organico di unità in tutto il mondo, per lo più dipendenti della Banca, di cui in Svizzera e negli altri paesi. I servizi della Banca sono erogati dalle summenzionate divisioni di Investment Banking, Private Banking e Asset Management, che grazie ad una stretta collaborazione offrono soluzioni finanziarie complete, con prodotti innovativi e consulenza su misura. La sede legale della Banca è situata all indirizzo Paradeplatz 8, CH-8001, Zurigo, Svizzera. La succursale di Londra si trova a One Cabot Square, Londra E14 4QJ, Inghilterra ed è raggiungibile telefonicamente al +44 (0) Descrizione dei Titoli I Titoli sono denominati in Euro e sono titoli ad interesse variabile indicizzato all andamento delle azioni e dell inflazione che saranno emessi dalla Banca, tramite la sua Succursale di Londra, il 17 luglio e scadranno il 17 luglio (la «Data di scadenza»). La quota capitale di ciascun Titolo è di EUR e la quota capitale massima dei Titoli è di EUR (l ammontare finale dipende dal numero di richieste). Il prezzo di emissione è del 100% della quota capitale. L interesse da corrispondere il 17 luglio 3 di tutti gli anni per ogni Titolo è indicizzato all andamento dell Eurostat Eurozone Harmonised Index of Consumer Prices (escluso il tabacco) (Codice Bloomberg (CPTFEMU <Index>) (l «Indice di inflazione») e l interesse da corrispondere in Data di scadenza per ogni Titolo è indicizzato all andamento del HS Market Neutral Index (EUR) (Codice Bloomberg HSGMNE <Index>) (l «Indice azionario», assieme 1 La data di emissione dei Titoli (17 Luglio 2008) è stata modificata; in precedenza era il 21 Luglio La Data di scadenza dei Titoli (17 Luglio 2018) è stata modificata; in precedenza era il 21 Luglio La data in cui gli interessi sono pagati (17 Luglio) è stata modificata; in precedenza era il 21 Luglio.

3 all Indice di inflazione, gli «Indici» e ciascuno un «Indice»). L ammontare del rimborso che sarà pagato agli investitori in Data di scadenza è, oltre all'interesse calcolato con riferimento al rendimento dell'indice azionario e dell'indice di inflazione, il 100 per cento della quota capitale. I Titoli possono essere rimborsati tramite la sua Succursale di Londra in data diversa dalla Data di scadenza per ragioni di inadempienza della Banca, per l imposizione di talune ritenute in acconto di imposta nel Regno Unito o in Svizzera o per l illegalità degli obblighi di pagamento assunti dalla Banca o dei suoi accordi di copertura. I Titoli saranno liquidati tramite le camere di compensazione Euroclear and Clearstream, Lussemburgo. Si presenterà domanda di quotazione dei Titoli presso la Borsa valori irlandese (Irish Stock Exchange), affinché tali Titoli figurino nel Listino ufficiale della Borsa e possano essere contrattati sul suo mercato regolamentato. Interessi In corrispondenza di ogni Data di pagamento degli interessi, la Banca, tramite la sua Succursale di Londra, corrisponderà interessi ad un tasso pari al 90 per cento dell eventuale incremento percentuale del livello dell Indice di inflazione nei 12 mesi anteriori al terzo mese precedente alla Data di rilevazione, oltre ad un tasso fisso pari al 2.25 per cento in corrispondenza di ciascuna delle prime tre Date di pagamento degli interessi. In corrispondenza della Data finale di pagamento degli interessi, la Banca, tramite la sua Succursale di Londra, pagherà un ammontare addizionale in EUR pari alla quota capitale moltiplicata per una percentuale pari al 70 per cento dell eventuale incremento percentuale del livello dell'indice azionario nel periodo compreso tra la Data iniziale di collocamento e l Ultima data di rilevazione. Per «Ultima data di rilevazione» si intende il 14 luglio Per «Data iniziale di rilevazione» si intende il 14 luglio La Ultima data di rilevazione (14 Luglio 2018) é stata modificata; in precedenza era il 17 Luglio 2018.

4 Per «Data di pagamento degli interessi» si intende il 17 luglio di tutti gli anni, dal 17 luglio incluso alla Data di scadenza inclusa. Per «Data di rilevazione» si intende il 14 luglio di tutti gli anni, dal 14 luglio 2009 incluso al 14 luglio incluso. Si tenga presente che la versione integrale delle Clausole e condizioni generali contiene disposizioni in merito ai giorni di non-contrattazione, eventi di turbativa e di aggiustamento che possono incidere sugli Indici e sulla tempistica dei calcoli e dei pagamenti dovuti in forza dei Titoli. L Offerta Credit Suisse (Italy) S.p.A. ( CS Italy ) ha convenuto di acquistare i Titoli dal Dealer e il Dealer ha convenuto di vendere a CS Italy alcuni o tutti i Titoli. CS Italy ha informato la Succursale di Londra della Banca che intende offrire, a proprio nome, i Titoli al pubblico in Italia. La Banca e il Dealer non rispondono in alcun modo di siffatta offerta. Il Periodo di offerta si estende dal 30 giugno 2008 al 16 luglio Il Periodo d offerta può essere interrotto in un qualsiasi momento. Il valore nominale massimo dell offerta in relazione ai Titoli è di EUR Il prezzo dell offerta sarà il per cento 8 della quota di capitale. Inoltre, CS Italy farà pagare agli acquirenti una commissione di sottoscrizione di massimo 2.50 per cento del prezzo di emissione di ogni Titolo acquistato. Per acquistare i Titoli è necessario farne richiesta alla CS Italy o seguire quanto altrimenti indicato dalla medesima. Il pagamento dei Titoli dovrà essere corrisposto alla CS Italy il o intorno al 17 luglio 2008 e la scrittura contabile dei Titoli sui conti degli acquirenti è prevista per il o intorno al 17 luglio La Data iniziale di rilevazione (14 Luglio 2008) é stata modificata; in precedenza era il 17 Luglio La Data di pagamento degli interessi (17 Luglio) é stata modificata in entrambi i punti in cui essa viene citata; in precedenza era il 21 Luglio. 7 La Data di rilevazione (14 Luglio) é stata modificata in entrambi i punti in cui essa viene citata; in precedenza era il 17 Luglio. 8 Il prezzo dell offerta (99.80 per cento) é stato modificato; in precedenza era 100 per cento. 9 La data per il pagamento e la consegna dei Titoli (il o intorno al 17 luglio 2008) é stata modificata; in precedenza era il o intorno al 21 Luglio 2008.

5 CS Italy si riserva il diritto di cancellare l offerta qualora la stessa ritenga, a sua assoluta discrezione, che un qualsiasi fattore renda il completamento dell offerta illegale, impossibile o impraticabile, in tutto o in parte, o che si sia verificato un mutamento sostanzialmente pregiudizievole delle condizioni di mercato. In caso di cancellazione dell offerta, CS Italy rimborserà il prezzo d acquisto corrisposto da un qualsiasi acquirente senza interessi. Fattori di rischio Le Condizioni dei Titoli prevedono che il Tasso di interesse variabile e la Cedola premio (come di seguito definiti) pagabili agli investitori dipendano dal rendimento del rispettivo Indice. L ammontare pagabile alla scadenza (ma non al rimborso anticipato) oltre all'interesse calcolato facendo riferimento all'andamento dell'indice di inflazione e dell'indice azionario, è il 100% della quota capitale. Un investimento nei Titoli non corrisponde ad un investimento in uno qualsiasi o nella totalità delle azioni incluse nell Indice azionario; non corrisponde neppure ad un investimento direttamente indicizzato agli indici. In particolare, gli investitori non beneficeranno di alcun dividendo. Il livello degli Indici potrebbe scendere o salire durante la vita dei Titoli. In aggiunta, il livello degli Indici in una qualsiasi data specifica potrebbe non riflettere il loro rendimento precedente o futuro. Non è possibile dare alcuna garanzia in merito al rendimento futuro degli Indici. Di conseguenza, prima di investire nei Titoli, si esortano i potenziali investitori a valutare attentamente l idoneità di un investimento basato sull'andamento degli Indici. I Titoli comportano rischi complessi, che comprendono, tra l altro, rischi relativi al prezzo delle azioni, rischi di credito, rischi relativi ai tassi di interesse, rischi relativi all inflazione e/o rischi di natura politica. Non è possibile prevedere il prezzo di contrattazione dei Titoli sul mercato o se tale mercato sarà liquido o illiquido. La Banca può, ma non è obbligata a, acquistare i Titoli in un qualsiasi momento e ad un qualsiasi prezzo sul libero mercato, per aggiudicazione di gara o in forza di un contratto privato. Un qualsiasi Titolo così acquistato può essere tenuto, rivenduto o ceduto a fini di cancellazione. Il mercato dei Titoli può essere limitato. L unico modo in cui un portatore dei Titoli può realizzare valore da un Titolo prima della

6 sua scadenza consiste nel venderlo al suo prezzo di contrattazione sul mercato in un determinato momento, prezzo che potrebbe essere inferiore all'ammontare inizialmente investito. Le eventuali fluttuazioni dei prezzi delle azioni comprese nell Indice azionario e/o degli articoli compresi nell Indice di inflazione e le eventuali fluttuazioni del livello degli Indici possono incidere sul valore dei Titoli. Pertanto, un investimento nei Titoli è consigliato solo per investitori che (sia da soli o insieme ad un consulente finanziario adeguato) siano capaci di valutare i meriti e i rischi di tale investimento e che abbiano sufficienti risorse per essere in grado di sopportare qualsiasi perdita che ne possa conseguire. I livelli e le aliquote di tassazione relative ai Titoli ed ogni eventuale sgravio fiscale possono cambiare in qualsiasi momento. Il valore di un qualsiasi sgravio fiscale dipenderà dalle circostanze individuali dell'investitore. L inquadramento fiscale e normativo dei Titoli potrebbe cambiare durante la vita dei medesimi, con conseguenze negative per gli investitori. Prima di prendere qualsiasi decisione in merito ad un investimento nei Titoli, si consiglia a tutti i potenziali investitori di consultare i propri consulenti in materia finanziaria, tributaria o chi altro reputino necessario, nonché di esaminare e valutare attentamente siffatta decisione di investimento alla luce dei fattori di rischio sopra indicati e delle proprie circostanze personali.