Il sostegno del Gruppo Intesa Sanpaolo al sistema industriale italiano nel settore dell energia solare: il futuro oltre la crisi

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1 Il sostegno del Gruppo Intesa Sanpaolo al sistema industriale italiano nel settore dell energia solare: il futuro oltre la crisi Giovanni Girotto Mediocredito Italiano Desk Energy Milano, 15 aprile 2010

2 Agenda Il gruppo Intesa Sanpaolo a supporto della crescita delle PMI Il ruolo della banca nel settore fotovoltaico: presente e futuro 2

3 Il Gruppo Intesa Sanpaolo: leader in Italia di dimensione europea e partner per la crescita e l innovazione Leader in Italia nei prodotti più importanti e in tutti i segmenti Centro di eccellenza per la Finanza a MLT per le imprese La rete più estesa in Italia Presenza capillare con oltre filiali e 10 milioni di clienti oltre 400 filiali dedicate alle Imprese con più di Gestori ( clienti PMI) Rete internazionale con presenza in 34 Paesi per sostenere le attività delle imprese italiane all estero Oltre 400 specialisti al servizio delle imprese 70 Consulenti presenti sul territorio a supporto dei Gestori Imprese 3

4 : una banca specializzata per finanziare gli investimenti a medio/lungo termine delle Imprese Missione: Centro di eccellenza, innovazione e specializzazione a supporto dello sviluppo delle Imprese e del Territorio. Finanziamento degli investimenti Finanziamenti Ricerca & Sviluppo Finanza Agevolata Presidio settori ad alta velocità Operazioni di finanziamento chirografarie o assistite da garanzie reali, costruite su misura in base ai bisogni del cliente, a supporto degli investimenti. Operazioni di finanziamento a supporto degli investimenti in Ricerca, Sviluppo e Innovazione anche assistiti da incentivi pubblici. Operazioni assistite da agevolazioni (comunitarie, nazionali e regionali) Desk specialistici a supporto dei Consulenti presenti sul territorio per presidiare settori peculiari (R&S, Sistema Moda, Energy, Shipping, Hospitality, Sistema Food, ecc.). 4

5 I Desk specialistici di Mediocredito Italiano presidiano settori ad alta velocità con strutture dedicate per sostenere la crescita I settori Linee guida Obiettivo Energy Hospitality Media & Entertainment Shipping Sistema Moda R&D based Intervenire direttamente nell analisi dei progetti più complessi, con una logica tecnico-industriale Garantire costante aggiornamento sui trend dei mercati Individuare nuovi prodotti Sviluppare strumenti di supporto dedicati Sviluppare nuove relazioni con i mercati e con le istituzioni Sostenere settori strategici per l economia nazionale per dare un forte contributo alla crescita del Sistema Paese, tramite l offerta di soluzioni ad hoc e di consulenza specialistica 5

6 Il Desk Energy di Mediocredito Italiano: un centro specialistico dedicato agli investimenti nelle fonti rinnovabili Una squadra di specialisti al fianco delle Imprese Un team di esperti per l analisi di ogni tipo di esigenza Valutazione dell investimento in funzione delle tecnologie utilizzate e del posizionamento competitivo Consulenza tecnico finanziaria mirata Valutazione tecnica e finanziaria del progetto Strumenti dedicati alla valutazione delle operazioni più complesse, elaborazione di previsioni dettagliate di conto economico e flussi finanziari Ventaglio di soluzioni per tutte le tipologie di investimento Soluzioni su misura, tailor made Prodotti specifici pensati per il singolo settore 6

7 Agenda Il gruppo Intesa Sanpaolo a supporto della crescita delle PMI Il ruolo della banca nel fotovoltaico: presente e futuro 7

8 Le prospettive del Fotovoltaico in Italia La potenza degli impianti FV è stimata in crescita di circa il 60/80% all anno, per i prossimi anni La superficie che si andrà occupare nel 2020 (senza impianti a terra) potrà rappresentare il 6-7% dei tetti occupati Il fatturato del settore potrà superare 10 mld euro anno con una ricaduta occupazionale tra e unità entro il 2020 Il rapporto tra investimenti originati ed incentivo erogato è di volte l ammontare dell incentivo statale 8

9 Possibile impatto del Nuovo Conto Energia sugli investimenti nel fotovoltaico Impatto del Nuovo Conto Energia sugli investimenti nel fotovoltaico. Impianti in esercizio entro il 2010 Provincia di Brescia. Impianto su copertura parz. int. con scambio sul posto. P=200 KW Provincia di Bari. Impianto fisso a terra. P=1000 KW tariffa 0,384 0,346 CAPEX ( /KWp) IRR (tasso interno di redditività) 9,90% 11,40% PBT (Pay back time) 11 anni 10 anni CAPEX atteso Impianti in esercizio entro il 2011 Provincia di Brescia. Impianto su copertura Provincia di Bari. Impianto a terra. parz. int. con scambio sul posto. P=200 KW P=1000 KW tariffa 0,323 (-16%) 0,266 (-23%) CAPEX ( /KWp) IRR (tasso interno di redditività) 8% (-19%) 8,2% (-28%) PBT (Pay back time) 14,5 anni 14 anni CAPEX atteso (-12%) (-19%) Impianti in esercizio entro il 2012 Provincia di Brescia. Impianto su copertura parz. int. con scambio sul posto. P=200 KW Provincia di Bari. Impianto a terra. P=1000 KW tariffa 0,304 (-21%) 0,250 (-28%) CAPEX ( /KWp) IRR (tasso interno di redditività) 7,4 % (-25%) 7,40 % (-35%) PBT (Pay back time) 16 anni 16 anni CAPEX atteso (-16%) (-23%) 9

10 Possibile impatto del Nuovo Conto Energia sugli investimenti nel fotovoltaico Andamento dell IRR (tasso interno di redditività) a pari CAPEX (rif. 2010) Andamento del CAPEX ( /KWp) a pari IRR (rif. 2010) 12% % % 9% % % Nord Italia. Impianto su copertura parzialmente integrato con scambio sul posto. P < 200 KW Sud Italia. Impianto fisso a terra. P = KW 10

11 Fotovoltaico: strumenti finanziari Finanziamento m/l termine (assistito da garanzie chirografarie o reali) Leasing (strumentale o immobiliare) Project Financing Private Equity 11

12 Fotovoltaico: l approccio finanziario Il finanziamento di impianti fotovoltaici si basa su: analisi tecnico-economica analisi creditizia del cliente L analisi tecnico-economica si focalizza su: valutazione tecnica del progetto sostenibilità economica dell operazione (costi di investimento, costi operativi, introiti, flussi di cassa ecc.) 12

13 Analisi dei flussi di cassa e della redditività dell investimento Entrate di cassa: - Incentivi - Vendita energia 20,000,000 - Risparmio consumi Indicatori Uscite di cassa: - Investimenti - Pagamenti debito - Pagamenti per O&M - Costi periodici Ritorno dell'investimento Flussi di cassa anni ,000,000 30,000,000 10,000,000 (10,000,000) (20,000,000) Flusso cassa cumulativo - VAN 0 - Pay Back Time - TIR Years 13

14 L impegno del Gruppo Intesa Sanpaolo nel fotovoltaico. Offerta di finanziamenti Investimenti diretti Policy interne Prestito ecologico per le famiglie. Finanziamento Energia business per small business. Finanziamento Fotovoltaico Imprese per le Imprese. Leasint Finanza Strutturata (Project Financing, Private Equity) Intesa Sanpaolo ha costituito Solar Express: società con l obiettivo di realizzare impianti FV Riduzione dei consumi energetici. Utilizzo di energia da fonti rinnovabili per l 80% del totale. Informativa ai dipendenti e guida al comportamento. Il Gruppo Intesa Sanpaolo è la prima banca in Europa ad avere ottenuto il riconoscimento di partner nella campagna Sustainable Energy promossa dalla C.E. 14

15 Finanziamento Fotovoltaico Imprese Destinatari: Imprese di tutti i settori con rating adeguato Importo finanziabile: Fino al 100% del costo del progetto: da a Durata: fino a 15 anni compreso preammortamento (6-24 mesi) Tasso: Modalità di erogazione: Garanzie e tutele: Fisso o variabile Con erogazioni rateali anticipate nella fase di realizzazione del progetto (24 mesi) in unica soluzione per impianti già realizzati Cessione del credito vs/gse con accredito su conto dedicato polizza all risk vincolata per la durata del finanziamento 15

16 Caratteristiche del Finanziamento Fotovoltaico Imprese Anticipazione finanziaria di due delle tre erogazioni previste: 1.a quota del 40% per progetti in regola con le concessioni a fronte di obbligazioni di spesa per il 50% del costo preventivato 2.a quota del 40% a fronte di documentazione attestante obbligazioni di spesa per il 100% del costo e il pagamento di fatture per almeno il 50% 3.a quota a saldo del 20% a collaudo/allacciamento dell impianto Consulenza tecnico-finanziaria: Desk Energy di Mediocredito Italiano 250 operazioni per oltre 400 milioni di euro nel

17 TIMING 17

18 La potenza fotovoltaica installata in Italia sta crescendo rapidamente, il Gruppo Intesa Sanpaolo sta finanziando una quota rilevante. MW in esercizio con Conto Energia ~ ~ ~2,5 mld * stima finanziamenti complessivi 2009 Nuovo conto energia Primo conto energia Numero di impianti ~ ~20%** peso dei finanziamenti del gruppo Intesa Sanpaolo nel 2009 Dimensione media (Kw) 10,2 13,1 13,1 * Ipotesi: /Kw, finanziamento all 85% ** Finanziamenti stipulati (Filiali, Mci, Leasint, BIIS) Fonte: GSE 18

19 Contatti Per informazioni o approfondimenti: Tutte le Filiali Imprese del Gruppo Intesa Sanpaolo (oltre 300 punti in Italia) Sito Internet Intesa Sanpaolo: Sito Internet Mediocredito Italiano: 19