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1 Salvo diversa indicazione, tutti i dati riportati sono aggiornati al OBBLIGAZIONE BANCARIA MEDIOBANCA STEP UP USD Tipologia strumento - Caratteristiche generali Acquistando un titolo di credito (obbligazione bancaria) si diviene finanziatori della società emittente e si ha diritto a pe rcepire periodicamente gli interessi o i premi previsti dal regolamento dell'emissione e, alla scadenza, al rimborso del capitale prestato. Caratteristiche principali dello strumento Il Titolo MEDIOBANCA STEP UP USD ("MEDIOBANCA USD STEP UP") è un'obbligazione bancaria emessa da Mediobanca S.p.A. in dollari statunitensi. Il titolo corrisponde cedole crescenti stabilite all'emissione (STEP UP), pagate con frequenza annuale e prevede il rimborso del 100% del valore nominale alla scadenza, il Tutte le informazioni finanziarie e contabili dell'emittente sono reperibili sul sito internet Dati dell'emittente Mediobanca S.p.A. Emittente Sede legale Piazzetta Enrico Cuccia 1, Milano Italia Gruppo di appartenenza Mediobanca Il gruppo Mediobanca svolge le proprie attività principalmente in tre settori: corporate ed investment banking, che comprende attività bancaria all ingrosso e concessione di leasing, principal Profilo aziendale* investing, che comprende gli investimenti che il gruppo possiede in Assicurazioni Generali, Rcs Mediagroup, Telco e le partecipazioni prese come parte di attività di private equity e merchant bank, attività bancaria retail e private banking, che comprendono anche credito al consumo. Capitale sociale* 430,703,356 EURO Mercato di quotazione per Borsa Italiana azioni dell'emittente Rating del debito senior a lungo termine dell'emittente AAA AA+ AA AA- A+ A A- BBB+ BBB BBB- BB+ BB BB- B+ B B- CCC+ CCC CCC- CC C D CATEGORIA DI INVESTIMENTO (INVESTMENT GRADE) CATEGORIA SPECULATIVA (NON INVESTMENT GRADE) Il valore del rating assegnato dall'agenzia S&P esprime un giudizio in merito alla probabilità che l'emittente diventi insolvente e non sia quindi in grado di onorare gli impegni di pagamento. Ultimi 3 Rating Emittente S&P a partire dal fino al BBB BBB BBB Il valore del rating assegnato dall'agenzia S&P esprime un giudizio in merito alla probabilità che l'emittente diventi insolvente e non sia quindi in grado di onorare gli impegni di pagamento. Società di revisione* Pricewaterhouse Coopers S.p.A. *Dati aggiornati all'esercizio 2014, salvo diversa indicazione. L'aggiornamento avviene a seguito della pubblicazione del bilancio d'esercizio. Caratteristiche dell'emissione Codice ISIN IT Settore Attività di capitale Status L'obbligazione non è subordinata (obbligazione ordinaria, senior). Pag. 1/5

2 Prospetto In Italia è stato pubblicato il Prospetto a seguito della approvazione da parte della Consob. Il prospetto in lingua italiana è reperibile sul sito internet dell'emittente e del Collocatore. Diritto applicabile Il titolo è soggetto al diritto italiano. Il foro competente è quello di Milano o nel caso di "consumatore", art.1469-bis c.c., il foro Foro competente competente potrà essere, a scelta dell'investitore, quello della sede legale dell'emittente oppure quello di residenza o domicilio elettivo dell'investitore. Ammontare emesso USD 89,648,000 Ammontare in circolazione USD 89,648,000 Data di godimento Data di scadenza Taglio minimo di emissione USD 2, % Scomposizione del prezzo di emissione: Primo prezzo di emissione Componente obbligazionaria % Commissioni di collocamento +2.5% Commissione di strutturazione +0.4% Altri oneri +1.19% Prezzo di Emissione =100% Modalità e prezzo di rimborso In un'unica soluzione alla data di scadenza ad un prezzo pari al 100% del valore nominale. Piano Cedolare Cedola Lorda Data di Godimento Data di Pagamento Tasso cedolare annuo (%) % % % % % % % Termini di prescrizione Regime fiscale per l'investitore privato italiano Base di calcolo per la cedola in corso Rating dell'emissione I diritti degli obbligazionisti si prescrivono, a beneficio dell Emittente, per quanto concerne il capitale, decorsi dieci anni dalla data in cui le Obbligazioni sono divenute rimborsabili e, per quanto concerne gli interessi, decorsi cinque anni dalla data in cui sono divenuti esigibili. Ai sensi del D.L. 24 aprile 2014 n. 66, convertito nella Legge 23 giugno 2014, n. 89, per gli investitori - persone fisiche - residenti in Italia, il prelievo fiscale applicato dagli intermediari è pari al 26% con riferimento sia agli interessi sia all'eventuale guadagno derivante dalla vendita/rimborso del titolo. 30E/360 AAA AA+ AA AA- A+ A A- BBB+ BBB BBB- BB+ BB BB- B+ B B- CCC+ CCC CCC- CC C D CATEGORIA DI INVESTIMENTO (INVESTMENT GRADE) CATEGORIA SPECULATIVA (NON INVESTMENT GRADE) Il valore del rating assegnato dall'agenzia S&P esprime un giudizio in merito alla probabilità che siano onorati i pagamenti previsti dall'obbligazione in oggetto. Ultimi 3 rating S&P a partire dal fino al BBB Pag. 2/5

3 Sedi di negoziazione Il valore del rating assegnato dall'agenzia S&P esprime un giudizio in merito alla probabilità che siano onorati i pagamenti previsti dall'obbligazione in oggetto. EuroTLX. Componenti principali di rischio Si evidenzia che durante la vita del titolo la rilevanza dei fattori di rischio può mutare; rischi inizialmente secondari pos sono diventare significativi. Rischio di tasso d'interesse: Alla scadenza il prezzo dell'obbligazione è pari al 100% del valore nominale. In assenza di altri fattori di rischio che influenzino il prezzo dell'obbligazione e prima della scadenza, un aumento dei tas si di interesse può comportare una riduzione del prezzo dell'obbligazione. Il rischio è tanto maggiore, quanto più è lunga la vita residua a scadenza e quanto minore è il valore delle cedole non ancora pagate. Rischio di cambio: Per un investitore dell'area Euro, l'investimento è esposto all'andamento del tasso di cambio EUR/USD. In assenza di altri fattori di rischio che influenzino il prezzo dell'obbligazione e prima della scadenza, un deprezzamento della divisa estera (USD) comporta una diminuzione del controvalore in Euro dell'obbligazione. Rischio emittente: Acquistando il titolo l'investitore diviene finanziatore dell'emittente e si espone al rischio che questo diventi insolvente e che quindi non sia in grado di onorare gli impegni di pagamento. Secondo l'ultimo giudizio espresso dall'agenzia S&P, tale rischio, seppur maggiore rispetto alle altre categorie di investimento, è ancora improbabile, in quanto l'emittente presenta una capacità adeguata di onorare tempestivamnte i propri pagamenti. Tuttav ia, è molto probabile che condizioni economiche, finanziarie e settoriali avverse possano incidere sulla capacità dell'emittente di onorare i propri pagamenti (Si veda la sezione rating). In assenza di altri fattori di rischio che influenzino il prezzo dell'obbligazione e prima della scadenza, un peggioramento della situazione finanziaria dell'emittente o del rating può comportare una diminuzione del prezzo dell'obbligazione. Rischio di liquidità: In presenza di eventi straordinari, prima della scadenza può essere difficile per l'investitore vendere o liquidare le obblig azioni o ottenere informazioni attendibili sul loro valore. Tale rischio è accentuato dal basso ammontare in circolazione dell'obbligazione in oggetto.. Informazioni sulla Negoziazione su EuroTLX Orario di Negoziazione 09:00 17:30 Valuta di negoziazione USD USD 2,000 Lotto minimo di negoziazione La quantità negoziabile su EuroTLX è pari al lotto minimo di negoziazione indicato o a multipli dello stesso. Corso di negoziazione corso secco Liquidity Provider UniCredit Bank AG Succursale di Milano Obblighi di Obblighi di Obblighi di Quotazione quantità minima spread Buy - Sell 40,000 Non previsti Operatori che supportano la liquidità nei limiti previsti dal Regolamento di EuroTLX Modalità e tempi di smobilizzo Ogni operatore sopra indicato, a meno delle esenzioni temporanee previste dal Regolamento del Mercato e comunicate sul sito ha l'obbligo di esporre, in via continuativa, proposte di negoziazione: - in acquisto (Buy) e/o in vendita (Sell) durante l'orario di negoziazione come riportato sopra in Obblighi di Quotazione, - con quantità almeno pari alle quantità minime sopra riportate, - con uno spread massimo, laddove applicabile, calcolato come rapporto della differenza tra il prezzo Buy e il prezzo Sell con la loro semisomma, e viene definito giornalmente sulla base di quanto riportato nella Guida ai Parametri di negoziazione disponibile sul sito Il disinvestimento sul Mercato EuroTLX può essere effettuato in qualunque momento negli Orari di negoziazione indicati, attraverso l'inserimento di una proposta di negoziazione in vendita "con limite di prezzo (limit order)" o "senza limite di prezzo (market order)". Inoltre è possibile specificare: "Fill or Kill" per ottenere che la proposta venga eseguita per l'intera quantità o altrimenti cancellata completamente; "Immediate or Cancel" per ottenere che la proposta venga eseguita con la massima quantità disponibile e cancellata per la rimanenza; "Fill & Store", solo per proposte "con limite di prezzo", per ottenere che la proposta venga eseguita con la massima quantità disponibile e che la quantità ineseguita rimanga esposta sul book con il prezzo e la priorità temporale della proposta originaria. Le proposte "senza limite di prezzo" sono inseribili solo qualora sia presente sul book almeno una proposta di negoziazione di segno contrario. Pag. 3/5

4 Limiti di variazione dei prezzi Classi di vita residua espresse in giorni variazione dei prezzi delle proposte rispetto al prezzo statico¹ variazione dei prezzi dei contratti rispetto al prezzo statico % 1% 1% (6 mesi) % 1.25% 1% (1 anno) % 1.5% 1% (2 anni) 731-1,095 5% 2% 1.5% (3 anni) 1,096-1,825 6% 2.5% 1.5% (5 anni) 1,826-2,556 8% 3% 1.5% (7 anni) 2,557-3,650 10% 3% 2% (10 anni) 3,651-5,475 11% 3.5% 2% (15 anni) 5,476 e oltre 12% 3.5% 2.5% variazione dei prezzi dei contratti rispetto al prezzo dinamico² Tali Limiti, anche quando modificati temporaneamente dalla Vigilanza di EuroTLX sulla base delle condizioni di mercato, come previsto dal Regolamento, sono pubblicati sul sito 1 Prezzo statico: calcolato secondo l'art. 4.7 del Regolamento di EuroTLX e disponibile sul sito per ciascun titolo. 2 Prezzo dinamico: prezzo dell'ultimo contratto concluso durante la seduta corrente o qualora non siano stati conclusi, prezzo di riferimento del giorno precedente come definito dall'art. 4.6 del Regolamento di EuroTLX. Base di calcolo 30E/360 I contratti sono regolati il secondo giorno successivo alla conclusione degli stessi, secondo le Regolamento dei contratti festività stabilite dal mercato EuroTLX. In particolare, i contratti conclusi il saranno regolati presso il sistema di regolamento EuroClear / ClearStream il Depositaria Euroclear / Clearstream Data inizio negoziazioni Prezzi Prezzo di riferimento del ¹ Prezzo di riferimento: rappresenta il prezzo di riferimento o di chiusura calcolato sulla base della tipologia di strumento finanziario e secondo quanto previsto dall'art. 4.6 del Regolamento di EuroTLX. Pag. 4/5

5 Attestazione di avvenuta consegna Luogo e data Firma del cliente per ricevuta e presa visione Attestazione di avvenuta consegna Luogo e data Firma della Banca per consegna copia al cliente Pag. 5/5