Free Selection Edizione Retail

Transcript

1 OFFERTA PUBBLICA DI SOTTOSCRIZIONE DI: Free Selection Edizione Retail Prodotto finanziario assicurativo di tipo Unit Linked Free Selection Edizione Retail, prodotto finanziario-assicurativo di tipo Unit Linked offerto da Cattolica Life DAC, Compagnia di Assicurazione Vita, facente parte del Gruppo Assicurativo Cattolica Assicurazioni e partecipata dal Gruppo Bancario Banca Popolare di Vicenza. Cattolica Life Designated Activity Company ha sede legale nel territorio della Repubblica d Irlanda in Suite 2232, 26 Upper Pembroke Street, D02 X361 Dublin 2, Ireland. Cattolica Life Designated Activity Company è stata autorizzata dall Organo di Vigilanza e di Controllo irlandese denominato Financial Regulator, oggi Central Bank of Ireland, con autorizzazione del 26 novembre Si raccomanda la lettura della Parte I (Informazioni sull investimento finanziario e sulle coperture assicurative), della Parte II (Illustrazione dei dati periodici di rischio-rendimento e costi effettivi dell investimento) e della Parte III (Altre informazioni) del Prospetto d offerta, che devono essere messe gratuitamente a disposizione dell Investitore-Contraente su richiesta del medesimo, per le informazioni in dettaglio. Il prospetto informativo è volto a illustrare all Investitore-Contraente le principali caratteristiche dell investimento proposto. L Offerta di cui al presente Prospetto è stata depositata in CONSOB il 27 Marzo 2017 ed è valida dal 28 Marzo La pubblicazione del Prospetto d offerta non comporta alcun giudizio della Consob sull'opportunità dell investimento proposto.

2 Free Selection - Edizione Retail Parte I 1 di 24 PARTE I DEL PROSPETTO INFORMATIVO PARTE I DEL PROSPETTO INFORMATIVO INFORMAZIONI SULL INVESTIMENTO FINANZIARIO E SULLE COPERTURE ASSICURATIVE La Parte I del Prospetto d offerta, da consegnare su richiesta all investitore contraente, è volta ad illustrare le informazioni de dettaglio sull offerta. La presente Parte I è stata depositata in CONSOB il 27 Marzo 2017 ed è valida a partire dal 28 Marzo A) INFORMAZIONI GENERALI 1. L IMPRESA DI ASSICURAZIONE ED IL GRUPPO DI APPARTENENZA Cattolica Life Designated Activity Company è una Compagnia di assicurazioni sulla vita, che ha sede legale nel territorio della Repubblica d Irlanda in Suite 2232, 26 Upper Pembroke Street, D02 X361 Dublin 2, Ireland. Sito web: Telefono , info@cattolicalife.ie. Cattolica Life è una società appartenente al Gruppo Cattolica Assicurazioni e partecipata al 40% dal Gruppo Banca Popolare di Vicenza. Cattolica Life Designated Activity Company (DAC) è stata autorizzata all'esercizio delle assicurazioni sulla vita dall Organo di Vigilanza e di Controllo irlandese, denominato Financial Regulator, oggi Central Bank of Ireland, con autorizzazione del 26 novembre 1999 ed ha posto in essere la procedura necessaria per operare in Italia in regime di libera prestazione di servizi, ai sensi dell'art. 24 del Codice delle Assicurazioni Private. Il presente Contratto è emesso dalla Compagnia in virtù del suddetto regime autorizzativo. Per ulteriori informazioni su Cattolica Life Designated Activity Company e sul Gruppo Cattolica Assicurazioni si rinvia alla Parte III, Sezione A, par. 1, del Prospetto Informativo. 2. RISCHI GENERALI CONNESSI ALL INVESTIMENTO FINANZIARIO Free Selection Edizione Retail è un contratto di tipo unit-linked le cui prestazioni sono espresse in Quote di Organismi di Investimento Collettivo del Risparmio (OICR), sottoscrivibili mediante Combinazioni Libere degli stessi all atto della sottoscrizione del Modulo di Proposta. L Investitore-Contraente ha la possibilità di investire il premio unico iniziale, e gli eventuali versamenti aggiuntivi, in un massimo di 20 OICR, tra quelli selezionati dalla Compagnia, dal cui valore dipendono le prestazioni finanziarie e assicurative previste dal contratto. Il valore delle quote (Unit) degli OICR collegati al Contratto dipende dalle oscillazioni di prezzo delle attività finanziarie di cui le quote sono rappresentazione. La sottoscrizione del contratto Free Selection Edizione Retail comporta pertanto per l'investitore- Contraente gli elementi di rischio riconducibili alle possibili variazioni del valore unitario delle quote degli OICR ad esso collegati e quindi l eventualità di ottenere al momento del rimborso un valore inferiore al premio versato. Si invita pertanto l Investitore-Contraente a valutare attentamente le tipologie di attività finanziarie in cui investono gli OICR in misura tale da acquisire piena consapevolezza del livello di rischio abbinato alle prospettive di rendimento, anche attraverso la presa visione delle Schede dei singoli OICR prodotte dai gestori e rese disponibili sul sito della Compagnia In particolare, con la sottoscrizione del contratto Free Selection Edizione Retail, l Investitore-Contraente si espone agli elementi di rischio specifici riconducibili alle carattestiche degli attivi in cui ciascun fondo interno investe. Si descrivono qui di seguito i principali rischi generali che possono derivare dalla stipula del presente contratto: rischio specifico e rischio generico o sistematico: rischio, tipico dei titoli di capitale (es. azioni), collegato alla variabilità dei loro prezzi, risentendo gli stessi sia delle aspettative di mercato sulle prospettive di andamento economico dell Ente emittente (rischio specifico) sia delle fluttuazioni dei mercati sui quali tali strumenti finanziari sono negoziati

3 Free Selection - Edizione Retail Parte I 2 di 24 (rischio generico o sistematico); rischio di credito: rischio del mancato rientro del capitale (o degli interessi) investito in una determinata attività finanziaria nel caso in cui il soggetto debitore (emittente) non sia in grado di far fronte puntualmente al pagamento del capitale o degli interessi realtivi all emissione di titoli di debito. rischio di interesse: rischio, tipico dei titoli di debito (es. obbligazioni), collegato alla variabilità dei loro prezzi derivante dalle fluttuazioni dei tassi di interesse di mercato; queste ultime, infatti, si ripercuotono sui prezzi (e quindi sui rendimenti di tali titoli in modo direttamente proporzionale alla loro vita residua); un aumento dei tassi di mercato comporterà una diminuzione del prezzo del titolo e viceversa; rischio connesso alla variabilità del prezzo: il prezzo di un obbligazione o di uno strumento derivato è influenzato da fattori imprevedibili. A titolo esemplificativo, il loro prezzo può dipendere dai seguenti fattori, la maggior parte dei quali sono al di fuori del controllo del soggetto Emittente: eventi economici, di natura militare, finanziari, normativi, politici terroristici o di altra natura che esercitino una forte influenza sui mercati finanziari di riferimento; i tassi di interesse e di rendimento del mercato: l investimento comporta il rischio che variazioni positive dei tassi di interesse riducano il valore di mercato della componente obbligazionaria; la durata residua dell obbligazione fino a scadenza; la variazione del rating/solvibilità creditizia dell Ente Emittente. rischio di controparte: rischio tipico dei titoli di debito (es. obbligazioni), connesso all eventualità che l ente Emittente, per effetto di un deterioramento della propria solidità patrimoniale, non sia in grado di far fronte ai propri adempimenti. rischio di liquidità: è il rischio che si manifesta quando uno strumento finanziario non può essere trasformato prontamente, quando necessario, in liquidità senza che questo di per sé comporti una perdita di valore. L attitudine di uno strumento finanziario a trasformarsi in liquidità dipende in primo luogo dal mercato di quotazione che può non esprimere un prezzo attendibile a causa della ridotta frequenza degli scambi o dell irrilevanza dei volumi trattati. In tali casi ci si avvale di un agente di calcolo per la determinazione del valore corrente dello strumento finanziario; rischio connesso all utilizzo di strumenti derivati: l utilizzo di strumenti derivati consente di assumere posizioni di rischio sui parametri di riferimento superiori agli esborsi inizialmente sostenuti per coprire tali posizioni (effetto leva). Di conseguenza una lieve variazione dei prezzi di mercato dei parametri di riferimento può avere un impatto amplificato in termini di guadagno o di perdita sullo strumento derivato acquistato rispetto al caso in cui non si faccia uso della leva; rischio connesso alla variazione del prezzo: il prezzo di ciascun strumento finanziario dipende dalle caratteristiche peculiari dell emittente, dall andamento dei mercati di riferimento e dei settori di investimento, e può variare in modo più o meno accentuato a seconda della sua natura. In linea generale, la variazione del prezzo delle azioni è connessa alle prospettive reddituali degli emittenti e può essere tale da comportare la riduzione o addirittura la perdita del capitale investito, mentre il valore delle obbligazioni è influenzato dall andamento dei tassi di interesse di mercato e dalle valutazioni della capacità dell emittente di far fronte al pagamento degli interessi dovuti e al rimborso del capitale di debito a scadenza; rischio connesso alla valuta di denominazione: per l investimento in strumenti finanziari denominati in una valuta diversa da quella in cui è denominato il Fondo interno, occorre tenere presente la variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di riferimento del fondo e la valuta estera in cui sono denominati gli investimenti; altri fattori di rischio: le operazioni sui mercati emergenti potrebbero esporre l investitore a rischi aggiuntivi connessi al fatto che tali mercati potrebbero essere regolati in modo da offrire ridotti livelli di garanzia e protezione degli investitori. Sono poi da considerarsi i rischi connessi alla situazione politico-finanziaria del paese di appartenenza degli emittenti. 3. SITUAZIONI DI CONFLITTO D INTERESSE Il presente contratto è un prodotto di Cattolica Life, Compagnia irlandese appartenente al Gruppo Cattolica Assicurazioni e partecipata dal Gruppo Banca Popolare di Vicenza. La Compagnia è dotata di procedure interne per l individuazione e la gestione delle eventuali situazioni di conflitto di interesse originate da rapporti di gruppo o da rapporti di affari propri o di società del gruppo. 4. RECLAMI

4 Free Selection - Edizione Retail Parte I 3 di 24 Per ogni informazione o reclamo è a disposizione del Contraente il Call Center di AON, intermediario incaricato dalla Compagnia per la gestione di tutte le attività di c.d. Post - vendita. Il Call center di AON è attivo dal lunedì al giovedì dalle 8.30 alle ore e dalle alle ore e il venerdì dalle 8.30 alle ore e dalle alle ore 16.30: il Numero Verde (gratuito) è l Eventuali reclami riguardanti il rapporto contrattuale o la gestione dei sinistri possono essere inoltrati per iscritto con lettera raccomandata al Call Center di AON Via Andrea Ponti 8/10, Milano, oppure direttamente a Cattolica Life tramite: Lettera raccomandata al seguente indirizzo: Cattolica Life DAC Servizio Reclami Suite 2232, 26 Upper Pembroke Street, D02 X361 Dublin 2, Ireland Via Fax: Via reclami@cattolicalife.ie Il testo dovrà indicare i seguenti dati: nome, cognome e indirizzo completo dell esponente; numero di polizza e nominativo del Contraente; indicazione del soggetto o dei soggetti di cui si lamenta l operato. L impresa gestirà il reclamo dando risposta al reclamante entro 45 giorni dal ricevimento. Per questioni inerenti al contratto: Qualora l esponente non si ritenga soddisfatto dell esito del reclamo o in caso di assenza di riscontro nel termine massimo di 45 giorni, potrà rivolgersi a: IVASS Istituto per la Vigilanza sulle Assicurazioni Via del Quirinale, Roma Telefono: Fax: o utilizzando lo specifico modello disponibile sul sito dell IVASS ( Sezione Guida ai reclami ), corredando l esposto della documentazione relativa al reclamo trattato dalla Compagnia e dell eventuale riscontro fornito dalla stessa. Il reclamo all IVASS deve contenere i seguenti elementi essenziali: nome, cognome e domicilio del reclamante con eventuale recapito telefonico; denominazione dell impresa, dell eventuale intermediario di cui si lamenta l operato; breve ed esaustiva descrizione del motivo della lamentela ed ogni documento utile a descrivere compiutamente il fatto e le relative circostanze. Per questioni attinenti alla trasparenza informativa: Qualora il reclamante non si ritenga soddisfatto dall' esito del reclamo o in caso di assenza di riscontro nel termine massimo di 45 giorni, potrà rivolgersi alla CONSOB Via G.B. Martini, Roma o Via Broletto, Milano Telefono: / corredando l'esposto della documentazione relativa al reclamo gestito dalla Società.

5 Free Selection - Edizione Retail Parte I 4 di 24 Per la risoluzione delle liti transfrontaliere è possibile presentare reclamo all IVASS o direttamente al sistema estero competente chiedendo l attivazione della procedura FIN-NET. Il sistema competente è individuabile accedendo al sito Si ricorda che permane la facoltà di attivare la procedura di mediazione finalizzata alla conciliazione delle controversie civili di cui al D.lgs 4 marzo 2010 n. 28 presentando specifica istanza ai sensi dell art. 4 presso gli organismi di mediazione previsti dall art. 16 del citato decreto. Arbitro per le controversie Finanziarie La Compagnia ha aderito all Arbitro per le Controversie Finanziarie (di seguito ACF o Arbitro ). L Arbitro è un sistema di risoluzione extragiudiziale delle controversie, istituito da CONSOB con delibera n del 4 maggio L ambito di operatività dell Arbitro è relativo alle controversie fra Investitore-Contraente e Intermediario (Compagnia) che riguardano la violazione, da parte di quest ultimo, degli obblighi di diligenza, correttezza, informazione e trasparenza previsti nei confronti degli Investitori nell esercizio delle attività disciplinate nella parte II del TUF, incluse le controversie transfrontaliere e le controversie oggetto del Regolamento UE n. 524/2013. Non rientrano nell ambito dell operatività dell Arbitro le controversie che implicano la richiesta di somme di denaro per un importo superiore a euro Il ricorso all Arbitro è proposto dall Investitore e costituisce un diritto che non può formare oggetto di rinuncia ed è sempre esercitabile, anche in presenza di clausole di devoluzione delle controversie ad altri organismi di risoluzione extragiudiziale contenute nel contratto. Il ricorso può essere proposto quando, sui medesimi fatti oggetto dello stesso: non sono pendenti altre procedure di risoluzione extragiudiziale delle controversie; è stato preventivamente presentato reclamo alla Compagnia al quale è stata fornita espressa risposta, ovvero sono decorsi più di 60 giorni dalla sua presentazione senza che la Compagnia abbia comunicato all Investitore le proprie determinazioni. Il ricorso all Arbitro deve essere proposto entro un anno dalla presentazione del reclamo. Il ricorso è predisposto e trasmesso all Arbitro secondo le modalità da quest ultimo rese note attraverso il proprio sito web: Si ricorda infine che in caso di presentazione di reclamo, questo verrà valutato dalla Compagnia anche alla luce degli orientamenti desumibili dalle decisioni assunte dall Arbitro. In caso di mancato accoglimento, anche parziale, del reclamo, all Investitore verranno fornite adeguate informazioni circa i modi e i tempi per la presentazione del ricorso all Arbitro. Si ricorda infine che permane la facoltà di ricorrere all Autorità Giudiziaria. B) INFORMAZIONI SUL PRODOTTO FINANZIARIO-ASSICURATIVO DI TIPO UNIT LINKED 5. DESCRIZIONE DEL CONTRATTO E IMPIEGO DEI PREMI 5.1 Caratteristiche del contratto. Il prodotto Free Selction Edizione Retail offre all Investitore-Contraente la possibilità di soddisfare le proprie esigenze di risparmio e di investimento finanziario, sulla base della propria propensione al rischio e delle proprie aspettative di rendimento. Il prodotto soddisfa altresì le esigenze di copertura assicurativa in quanto prevede l erogazione, in caso di decesso dell Assicurato, di una Prestazione caso morte meglio descritta in seguito. Per informazioni di dettaglio si rinvia al punto B.3) della presente Parte I. All'atto della sottoscrizione del Modulo di Proposta l'investitore-contraente può scegliere di investire il premio unico iniziale, e gli eventuali versamenti aggiuntivi, in un massimo di 20 OICR, tra quelli selezionati dalla Compagnia, dal cui valore dipendono le prestazioni finanziarie e assicurative previste dal contratto.

6 Free Selection - Edizione Retail Parte I 5 di 24 In base alla politica di investimento e al profilo di rischio gli OICR si suddividono in 13 Categorie d Investimento: 1. Mercato Monetario 2. Azionario Globale 3. Azionario America 4. Azionario Europeo 5. Azionario Asia Pacifico 6. Azionario Paesi Emergenti 7. Azionario Tematico 8. Obbligazionario Globale 9. Obbligazionario Governativo 10. Obbligazionario Corporate 11. Obbligazionario Paesi Emergenti 12. Obbligazionario Total Return 13. Bilanciato Total Return Per l elenco degli OICR selezionati dalla Compagnia al momento della stesura del presente Prospetto d Offerta e per le informazioni di dettaglio relative agli stessi, si rinvia all Allegato 1 alla Scheda Sintetica - Informazioni Generali. L Investitore-Contraente può elaborare e indicare nel Modulo di Proposta una combinazione libera di più OICR secondo un programma idoneo a soddisfare le personali esigenze di investimento. A titolo meramente esemplificativo la Compagnia ha indicato nella presente Parte I tre possibili combinazioni libere di OICR rappresentative dell'offerta della Compagnia denominandole: - Free Selection LOW Free Selection MEDIUM Free Selection HIGH 0066 È facoltà del Contraente modificare la propria scelta iniziale in merito agli OICR al cui andamento sono collegate le prestazioni previste dal Contratto, secondo le modalità indicate nella Scheda Sintetica- Informazioni Generali del presente Prospetto d Offerta (paragrafo Switch e Versamenti Aggiuntivi). Nel corso della durata del contratto, la Compagnia effettua un attività di continuo monitoraggio dei mercati finanziari e dell andamento degli OICR selezionati per il prodotto, potendo operare sostituzioni tra OICR. Tale attività di monitoraggio è basata su una costante analisi finanziaria degli OICR presenti sul mercato ed è finalizzata alla selezione degli OICR cui collegare le prestazioni assicurative. L Impresa di Assicurazione, tramite l analisi, il monitoraggio e la verifica delle performance degli OICR previsti dal contratto, nonché di quelli offerti dal mercato, provvede ad un costante adeguamento della gamma degli OICR proposti dal presente contratto, nell interesse dell Investitore-Contraente. Tale attività potrebbe portare alla eliminazione degli OICR valutati non più idonei e alla sostituzione con altri OICR ritenuti migliori ed appartenenti alla medesima Categorie d Investimento. In tal caso l Impresa di Assicurazione agisce per conto del Contraente, con discrezionalità ed autonomia operativa, effettuando operazioni di compravendita esclusivamente disinvestendo il capitale maturato nel singolo OICR valutato non più idoneo e reinvestendo il relativo controvalore nell altro OICR ritenuto migliore. Pertanto per effetto di tale attività di monitoraggio la composizione dell investimento potrebbe essere modificata ripetto alle scelte iniziali operate dall Investitore-Contraente. L investimento potrebbe quindi trovarsi allocato in OICR diversi da quelli inizialmente scelti, sebbene appartenenti alla stessa Categorie d Investimento ed aventi medesimo profilo di rischio e orizzonte temporale. È facoltà della Compagnia di modificare la lista degli OICR collegabili alla prestazione oggetto del contratto, in sostituzione, in aumento o in riduzione di quelli già previsti.

7 Free Selection - Edizione Retail Parte I 6 di 24 Per le informazioni di dettaglio sugli OICR si rinvia all Allegato 1 alla Scheda Generale, per ulteriori informazioni sulla Combinazione Libera si rinvia alla sezione B) della presente Parte I. 5.2 Durata del contratto. Il contratto è a vita intera, pertanto la durata coincide con la vita dell assicurato. 5.3 Versamento dei premi. Free Selction Edizione Retail, è un contratto assicurativo Unit Linked a vita intera, a premio unico. L investimetno minimo in ciascun OICR è pari a 1.000,00 Euro. Il premio unico minimo è pari a ,00 Euro e il premio massimo è pari a ,00 Euro. Non sono previste spese di emissione. In qualsiasi momento della durata contrattuale è possibile effettuare versamenti aggiuntivi. Ciascun versamento aggiuntivo deve essere almeno pari a 5.000,00 Euro. B.1) INFORMAZIONI SULL'INVESTIMENTO FINANZIARIO. I premi versati, al netto dei costi, sono investiti in quote di OICR, fino ad un massimo di 20 tra quelli messi a disposizione dalla Compagnia, sulla base della propria propensione al rischio e all obiettivo d'investimento. Per l elenco degli OICR selezionati dalla Compagnia al momento della stesura del presente Prospetto d Offerta e per le informazioni di dettaglio relative agli stessi, si rinvia all Allegato 1 alla Scheda Sintetica Informazioni generali. Di seguito si riportano le informazioni relative alle Proposte d'investimento rappresentative di una combinazione libera di più OICR create dalla Compagnia a titolo esemplificativo della propria offerta: PROPOSTA D INVESTIMENTO Free Selection LOW La presente Proposta d investimento ha esclusivamente il fine di rappresentare in via meramente esemplificativa una delle possibili Combinazioni Libere di OICR a disposizione dell Investitore Contraente alla data di pubblicazione della presente Parte I. CODICE: 0065 GESTORE La presente combinazione libera non è oggetto di specifiche attività di gestione nel corso della durata contrattuale in quanto l impresa non ribilancia i relativi pesi, qualora, per effetto dell andamento dei mercati, nel corso della durata contrattuale gli stessi dovessero variare.

8 Free Selection - Edizione Retail Parte I 7 di 24 FINALITÀ DELL INVESTIMENTO La combinazione degli OICR collegati alla presente proposta d'investimento persegue il duplice fine di conservazione del capitale investito e di crescita del valore delle Quote nel lungo periodo in un orizzonte temporale consigliato. Ricordiamo che la presente Proposta d investimento prevede la suddivisione del premio conferito nei 5 OICR di seguito indicati secondo le seguenti percentuali: OICR ISIN Gestore Percentuale di investimento nella Combinazione Libera* Pictet Water LU Pictet 5% JPMorgan Europe LU JPMorgan 5% Strategic Dividend PIMCO Global Real Return Invesco Euro Corporate Bond Schroders Liquidity Euro IE PIMCO 10% LU Invesco 30% LU Schroders 50% *La percentuale d investimento si riferisce al premio versato. Le percentuali così determinate si riferiscono al momento dell investimento. Si precisa che l allocazione non è oggetto di alcuna attività di ribilanciamento automatico dell investimento pertanto, i pesi effettivi di suddivisione fra i 5 OICR possono variare nel tempo a seguito del presumibile diverso andamento del valore unitario delle quote dei fondi stessi. Il valore del capitale al momento del riscatto è determinato dal valore alla medesima data delle quote dell OICR prescelto. I dati quantitativi di seguito riportati fanno riferimento alla composizione iniziale sopra illustrata. Nel caso in cui l allocazione scelta dall Investitore-Contraente sia differente dall esemplificazione riportata, i dati quantitativi sotto illustrati (tra cui l orizzonte temporale, il profilo di rischio e i costi) possono subire variazioni rilevanti. Denominazione della valuta: EURO 6 TIPOLOGIA DI GESTIONE DELLA COMBINAZIONE LIBERA Tipologia di gestione: a benchmark. Obiettivo della gestione: La combinazione degli OICR collegati alla presente proposta d'investimento persegue il duplice fine di conservazione del capitale investito e di crescita del valore delle Quote nel lungo periodo, in un orizzonte temporale consigliato. 7 ORIZZONTE TEMPORALE CONSIGLIATO: In funzione delle caratteristiche del Fondo interno, l orizzonte temporale minimo consigliato è pari a 5 anni. 8 PROFILO DI RISCHIO DELLA COMBINAZIONE LIBERA: La proposta d investimento è caratterizzata da una gestione attiva che comporta un rilevante scostamento dal benchmark, pertanto l investimento in tale proposta comporta un grado di rischio medio basso. Il grado di rischio è indicatore sintetico qualitativo del profilo di rischio del fondo/comparto in termini di grado di variabilità dei rendimenti degli strumenti finanziari in cui è allocato il capitale investito. Il grado di rischio varia in una scala qualitativa tra basso, medio-basso, medio, medio-alto, alto e molto alto. Per maggiori informazioni sui profili di rischio si rinvia alla Parte III, Sez. B, par. 8 del presente Prospetto d offerta. 9 POLITICA D INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI DEL FONDO INTERNO

9 Free Selection - Edizione Retail Parte I 8 di 24 Categoria Principali degli finanziari Aree geografiche tipologie strumenti Categoria di emittenti Specifici fattori di rischio OICR ISIN Categoria Pictet Water LU Azionario Globale JPMorgan Europe Strategic Dividend LU Azionario Europeo PIMCO Global Real Return Invesco Euro Corporate Bond Schroders Euro Liquidity IE LU LU Obbligazionario Governativo Obbligazionario Corporate Mercato Monetario La combinazione Libera investe significativamente in OICR specializzati nei principali mercati azionari ed obbligazionari globali, ed è anche previsto l investimento residuale in OICR specializzati nell investimento in strumentio monetari dell area Euro. In ogni caso non sono previsti vincoli di investimento specifici nei mercati sopra indicati. Valuta di denominazione: Euro Internazionale. La Combinazione Libera investe in OICR che possono investire sia in Emittenti governativi che Corporate. Rischio di cambio Gli investimenti potrebbero essere aperti a tutte le aree geografiche e a divise anche diverse dall Euro. Ciò potrebbe comportare un rischio di cambio tra valuta di riferimento dell OICR che compongono la combinazione libera e la valuta estera in cui sono denominati gli investimenti.paesi Emergenti Gli OICR che compongono la combinazione libera potrebbero investire in strumenti finanziari relativi ai Paesi Emergenti.Rating - Gli OICR obbligazionari investono in obbligazioni con rating almeno pari all investment grade. Operazioni strumenti derivati Stile di gestione in La Combinazione Libera può investire in strumenti finanziari derivati con lo scopo di ridurre il rischio di investimento, senza comunque alterare le finalità, il grado di rischio e le altre caratteristiche della stessa. Si rimanda alle informazioni di dettaglio sui singoli OICR riportate nell allegato 1 alla Scheda Sintetica Informazioni Generali. Destinazione dei La Combinazione Libera è ad accumulazione. proventi 10 GARANZIE DELL INVESTIMENTO Per le quote acquisite degli OICR l Investitore-Contraente assume il rischio connesso all andamento negativo del valore delle quote medesime, in tal caso esiste la possibilità di ricevere in fase di riscatto un capitale inferiore ai premi versati. L impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rimborso del capitale investito o di rendimento minimo. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari dell investimento vi è la possibilità che l investitore-contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore al capitale investito. Si rinvia alla Parte III, Sezione A, par. 4, del Prospetto d Offerta per ulteriori informazioni. 12 CLASSI DI QUOTE: Gli OICR che compongono la Combinazione investe in pluralità di classi di quote/azioni. Si rimanda ai prospetti dei singoli OICR redatti dalle rispettive società di gestione per le informazioni di dettaglio.

10 Free Selection - Edizione Retail Parte I 9 di RAPPRESENTAZIONE SINTETICA DEI COSTI La Combinazione Libera Free Selection è una Proposta d investimento a premio unico. Il versamento minimo è di ,00 Euro e non prevede spese di emissione. In qualsiasi momento della durata contrattuale è possibile effettuare versamenti aggiuntivi. Ciascun versamento aggiuntivo deve essere almeno pari a 5.000,00 Euro. La seguente tabella illustra, con riferimento alla presente proposta d investimento, l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito. ORIZZONTE MOMENTO DELLA SOTTOSCRIZIO NE TEMPORALE D INVESTIMENT O CONSIGLIATO (VALORI SU BASE ANNUA) VOCI DI COSTO A COSTI DI CARICAMENTO 0% 0% B COMMISSIONI DI GESTIONE 0% 2,82% C COSTI DELLE GARANZIE E/O IMMUNIZZAZIONE 0% 0% D ALTRI COSTI CONTESTUALI AL VERSAMENTO 0% 0% E ALTRI COSTI SUCCESSIVI AL VERSAMENTO 0% 0% F BONUS E PREMI 0% 0% G COSTI DELLE COPERTURE ASSICURATIVE 0% 0% H SPESE DI EMISSIONE 0% 0% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO I PREMIO VERSATO 100,00% L=I (G + H) CAPITALE NOMINALE 100,00% M=L-(A+C+D-F) CAPITALE INVESTITO 100,00% Le commissioni di gestione sopra indicate sono calcolate ponderando le commissioni di gestione degli OICR e della Compagnia, per la percentuale di ripartizione assegnata al momento dell investimento iniziale, per l ipotesi di combinazione libera proposta. L effettivo costo dipenderà dalla variazione, nel corso della durata contrattuale, di tali percentuali di ripartizione, in funzione del presumibile diverso andamento del valore unitario delle quote. Avvertenza: la tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per un illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C). Si evidenzia che nel caso in cui l allocazione scelta dall Investitore-Contraente sia differente dall esemplificazione riportata, i dati quantitativi illustrati possono subire variazioni rilevanti. PROPOSTA D INVESTIMENTO Free Selection MEDIUM La presente Proposta d investimento ha esclusivamente il fine di rappresentare in via meramente esemplificativa una delle possibili Combinazioni Libere di OICR a disposizione dell Investitore Contraente alla data di pubblicazione della presente Parte I.

11 Free Selection - Edizione Retail Parte I 10 di 24 CODICE: 0058 GESTORE La presente combinazione libera non è oggetto di specifiche attività di gestione nel corso della durata contrattuale in quanto l impresa non ribilancia i relativi pesi, qualora, per effetto dell andamento dei mercati, nel corso della durata contrattuale gli stessi dovessero variare. FINALITÀ DELL INVESTIMENTO La combinazione degli OICR collegati alla presente proposta d'investimento persegue il duplice fine di conservazione del capitale investito e di crescita del valore delle Quote nel lungo periodo in un orizzonte temporale consigliato. Ricordiamo che la presente Proposta d investimento prevede la suddivisione del premio conferito nei 5 OICR di seguito indicati secondo le seguenti percentuali: OICR ISIN Gestore Percentuale di investimento nella Combinazione Libera* Pictet Water LU Pictet 10% JPMorgan Europe LU JPMorgan 20% Strategic Dividend PIMCO Global Real Return Invesco Euro Corporate Bond Schroders Liquidity Euro IE PIMCO 25% LU Invesco 30% LU Schroders 15% *La percentuale d investimento si riferisce al premio versato. Le percentuali così determinate si riferiscono al momento dell investimento. Si precisa che l allocazione non è oggetto di alcuna attività di ribilanciamento automatico dell investimento pertanto, i pesi effettivi di suddivisione fra i 5 OICR possono variare nel tempo a seguito del presumibile diverso andamento del valore unitario delle quote dei fondi stessi. Il valore del capitale al momento del riscatto è determinato dal valore alla medesima data delle quote dell OICR prescelto. I dati quantitativi di seguito riportati fanno riferimento alla composizione iniziale sopra illustrata. Nel caso in cui l allocazione scelta dall Investitore-Contraente sia differente dall esemplificazione riportata, i dati quantitativi sotto illustrati (tra cui l orizzonte temporale, il profilo di rischio e i costi) possono subire variazioni rilevanti. Denominazione della valuta: EURO 6 TIPOLOGIA DI GESTIONE DELLA COMBINAZIONE LIBERA Tipologia di gestione: a benchmark. Obiettivo della gestione: La combinazione degli OICR collegati alla presente proposta d'investimento persegue il duplice fine di conservazione del capitale investito e di crescita del valore delle Quote nel lungo periodo, in un orizzonte temporale consigliato. 7 ORIZZONTE TEMPORALE CONSIGLIATO: In funzione delle caratteristiche del Fondo interno, l orizzonte temporale minimo consigliato è pari a 9 anni. 8 PROFILO DI RISCHIO DELLA COMBINAZIONE LIBERA: La proposta d investimento è caratterizzata da una gestione attiva che comporta un rilevante scostamento dal benchmark, pertanto l investimento in tale proposta comporta un grado di rischio medio alto. Il grado di rischio è indicatore sintetico qualitativo del profilo di rischio del fondo/comparto in termini di grado di variabilità dei rendimenti degli strumenti finanziari in cui è allocato il capitale investito. Il grado di rischio varia in una scala qualitativa tra basso, medio-basso, medio, medio-alto, alto e molto alto. Per maggiori informazioni sui profili di rischio si rinvia alla Parte III, Sez. B, par. 8 del presente Prospetto d offerta. 9 POLITICA D INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI DEL FONDO INTERNO

12 Categoria Principali degli finanziari tipologie strumenti Aree geografiche Categoria di emittenti Specifici fattori di rischio Operazioni strumenti derivati Stile di gestione in Free Selection - Edizione Retail Parte I 11 di 24 OICR ISIN Categoria Pictet Water LU Azionario Globale JPMorgan Europe Strategic Dividend LU Azionario Europeo PIMCO Global Real Return Invesco Euro Corporate Bond Schroders Euro Liquidity IE LU LU Obbligazionario Governativo Obbligazionario Corporate Mercato Monetario La combinazione Libera investe significativamente in OICR specializzati nei principali mercati azionari ed obbligazionari globali, ed è anche previsto l investimento residuale in OICR specializzati nell investimento in strumentio monetari dell area Euro. In ogni caso non sono previsti vincoli di investimento specifici nei mercati sopra indicati. Valuta di denominazione: Euro Internazionale. La Combinazione Libera investe in OICR che possono investire sia in Emittenti governativi che Corporate. Rischio di cambio Gli investimenti potrebbero essere aperti a tutte le aree geografiche e a divise anche diverse dall Euro. Ciò potrebbe comportare un rischio di cambio tra valuta di riferimento dell OICR che compongono la combinazione libera e la valuta estera in cui sono denominati gli investimenti.paesi Emergenti Gli OICR che compongono la combinazione libera potrebbero investire in strumenti finanziari relativi ai Paesi Emergenti.Rating - Gli OICR obbligazionari investono in obbligazioni con rating almeno pari all investment grade. La Combinazione Libera può investire in strumenti finanziari derivati con lo scopo di ridurre il rischio di investimento, senza comunque alterare le finalità, il grado di rischio e le altre caratteristiche della stessa. Si rimanda alle informazioni di dettaglio sui singoli OICR riportate nell allegato 1 alla Scheda Sintetica Informazioni Generali. La Combinazione Libera è ad accumulazione. Destinazione dei proventi 10 GARANZIE DELL INVESTIMENTO Per le quote acquisite degli OICR l Investitore-Contraente assume il rischio connesso all andamento negativo del valore delle quote medesime, in tal caso esiste la possibilità di ricevere in fase di riscatto un capitale inferiore ai premi versati. L impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rimborso del capitale investito o di rendimento minimo. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari dell investimento vi è la possibilità che l investitore-contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore al capitale investito. Si rinvia alla Parte III, Sezione A, par. 4, del Prospetto d Offerta per ulteriori informazioni. 12 CLASSI DI QUOTE: Gli OICR che compongono la Combinazione investe in pluralità di classi di quote/azioni. Si rimanda ai prospetti dei singoli OICR redatti dalle rispettive società di gestione per le informazioni di dettaglio. 13 RAPPRESENTAZIONE SINTETICA DEI COSTI La Combinazione Libera Free Selection è una Proposta d investimento a premio unico. Il versamento minimo è di ,00 Euro e non prevede spese di emissione. In qualsiasi momento della durata contrattuale è possibile effettuare versamenti aggiuntivi. Ciascun versamento aggiuntivo deve essere almeno pari a 5.000,00 Euro. La seguente tabella illustra, con riferimento alla presente proposta d investimento, l incidenza dei costi

13 Free Selection - Edizione Retail Parte I 12 di 24 sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito. ORIZZONTE MOMENTO DELLA SOTTOSCRIZIO NE TEMPORALE D INVESTIMENT O CONSIGLIATO (VALORI SU BASE ANNUA) VOCI DI COSTO A COSTI DI CARICAMENTO 0% 0% B COMMISSIONI DI GESTIONE 0% 3,17% C COSTI DELLE GARANZIE E/O IMMUNIZZAZIONE 0% 0% D ALTRI COSTI CONTESTUALI AL VERSAMENTO 0% 0% E ALTRI COSTI SUCCESSIVI AL VERSAMENTO 0% 0% F BONUS E PREMI 0% 0% G COSTI DELLE COPERTURE ASSICURATIVE 0% 0% H SPESE DI EMISSIONE 0% 0% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO I PREMIO VERSATO 100,00% L=I (G + H) CAPITALE NOMINALE 100,00% M=L-(A+C+D-F) CAPITALE INVESTITO 100,00% Le commissioni di gestione sopra indicate sono calcolate ponderando le commissioni di gestione degli OICR e della Compagnia, per la percentuale di ripartizione assegnata al momento dell investimento iniziale, per l ipotesi di combinazione libera proposta. L effettivo costo dipenderà dalla variazione, nel corso della durata contrattuale, di tali percentuali di ripartizione, in funzione del presumibile diverso andamento del valore unitario delle quote. Avvertenza: la tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per un illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C). Si evidenzia che nel caso in cui l allocazione scelta dall Investitore-Contraente sia differente dall esemplificazione riportata, i dati quantitativi illustrati possono subire variazioni rilevanti.

14 Free Selection - Edizione Retail Parte I 13 di 24 PROPOSTA D INVESTIMENTO Free Selection HIGH La presente Proposta d investimento ha esclusivamente il fine di rappresentare in via meramente esemplificativa una delle possibili Combinazioni Libere di OICR a disposizione dell Investitore Contraente alla data di pubblicazione della presente Parte I. CODICE: 0066 GESTORE La presente combinazione libera non è oggetto di specifiche attività di gestione nel corso della durata contrattuale in quanto l impresa non ribilancia i relativi pesi, qualora, per effetto dell andamento dei mercati, nel corso della durata contrattuale gli stessi dovessero variare. FINALITÀ DELL INVESTIMENTO La combinazione degli OICR collegati alla presente proposta d'investimento persegue il duplice fine di conservazione del capitale investito e di crescita del valore delle Quote nel lungo periodo in un orizzonte temporale consigliato. Ricordiamo che la presente Proposta d investimento prevede la suddivisione del premio conferito nei 5 OICR di seguito indicati secondo le seguenti percentuali: OICR ISIN Gestore Percentuale di investimento nella Combinazione Libera* Pictet Water LU Pictet 40% JPMorgan Europe LU JPMorgan 40% Strategic Dividend PIMCO Global Real Return Invesco Euro Corporate Bond Schroders Liquidity Euro IE PIMCO 10% LU Invesco 7.5% LU Schroders 2.5% *La percentuale d investimento si riferisce al premio versato. Le percentuali così determinate si riferiscono al momento dell investimento. Si precisa che l allocazione non è oggetto di alcuna attività di ribilanciamento automatico dell investimento pertanto, i pesi effettivi di suddivisione fra i 5 OICR possono variare nel tempo a seguito del presumibile diverso andamento del valore unitario delle quote dei fondi stessi. Il valore del capitale al momento del riscatto è determinato dal valore alla medesima data delle quote dell OICR prescelto. I dati quantitativi di seguito riportati fanno riferimento alla composizione iniziale sopra illustrata. Nel caso in cui l allocazione scelta dall Investitore-Contraente sia differente dall esemplificazione riportata, i dati quantitativi sotto illustrati (tra cui l orizzonte temporale, il profilo di rischio e i costi) possono subire variazioni rilevanti. Denominazione della valuta: EURO 6 TIPOLOGIA DI GESTIONE DELLA COMBINAZIONE LIBERA Tipologia di gestione: a benchmark. Obiettivo della gestione: La combinazione degli OICR collegati alla presente proposta d'investimento persegue il duplice fine di conservazione del capitale investito e di crescita del valore delle Quote nel lungo periodo, in un orizzonte temporale consigliato. 7 ORIZZONTE TEMPORALE CONSIGLIATO: In funzione delle caratteristiche del Fondo interno, l orizzonte temporale minimo consigliato è pari a 15 anni. 8 PROFILO DI RISCHIO DELLA COMBINAZIONE LIBERA: La proposta d investimento è caratterizzata da una gestione attiva che comporta un rilevante scostamento dal benchmark, pertanto l investimento in tale proposta comporta un grado di rischio alto. Il grado di rischio è indicatore sintetico qualitativo del profilo di rischio del fondo/comparto in termini di grado di variabilità dei rendimenti degli strumenti finanziari in cui è allocato il capitale investito. Il grado

15 Free Selection - Edizione Retail Parte I 14 di 24 di rischio varia in una scala qualitativa tra basso, medio-basso, medio, medio-alto, alto e molto alto. Per maggiori informazioni sui profili di rischio si rinvia alla Parte III, Sez. B, par. 8 del presente Prospetto d offerta. 9 POLITICA D INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI DEL FONDO INTERNO Categoria OICR ISIN Categoria Pictet Water LU Azionario Globale JPMorgan Europe Strategic Dividend LU Azionario Europeo Principali degli finanziari tipologie strumenti Aree geografiche Categoria di emittenti Specifici fattori di rischio Operazioni strumenti derivati Stile di gestione Destinazione proventi in dei PIMCO Global Real Return Invesco Euro Corporate Bond Schroders Euro Liquidity IE LU LU Obbligazionario Governativo Obbligazionario Corporate Mercato Monetario La combinazione Libera investe significativamente in OICR specializzati nei principali mercati azionari ed obbligazionari globali, ed è anche previsto l investimento residuale in OICR specializzati nell investimento in strumentio monetari dell area Euro. In ogni caso non sono previsti vincoli di investimento specifici nei mercati sopra indicati. Valuta di denominazione: Euro Internazionale La Combinazione Libera investe in OICR che possono investire sia in Emittenti governativi che Corporate. Rischio di cambio Gli investimenti potrebbero essere aperti a tutte le aree geografiche e a divise anche diverse dall Euro. Ciò potrebbe comportare un rischio di cambio tra valuta di riferimento dell OICR che compongono la combinazione libera e la valuta estera in cui sono denominati gli investimenti.paesi Emergenti Gli OICR che compongono la combinazione libera potrebbero investire in strumenti finanziari relativi ai Paesi Emergenti.Rating - Gli OICR obbligazionari investono in obbligazioni con rating almeno pari all investment grade. La Combinazione Libera può investire in strumenti finanziari derivati con lo scopo di ridurre il rischio di investimento, senza comunque alterare le finalità, il grado di rischio e le altre caratteristiche della stessa. Si rimanda alle informazioni di dettaglio sui singoli OICR riportate nell allegato 1 alla Scheda Sintetica Informazioni Generali. La Combinazione Libera è ad accumulazione. 10 GARANZIE DELL INVESTIMENTO Per le quote acquisite degli OICR l Investitore-Contraente assume il rischio connesso all andamento negativo del valore delle quote medesime, in tal caso esiste la possibilità di ricevere in fase di riscatto un capitale inferiore ai premi versati. L impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rimborso del capitale investito o di rendimento minimo. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari dell investimento vi è la possibilità che l investitore-contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore al capitale investito. Si rinvia alla Parte III, Sezione A, par. 4, del Prospetto d Offerta per ulteriori informazioni. 12 CLASSI DI QUOTE: Gli OICR che compongono la Combinazione investe in pluralità di classi di quote/azioni. Si rimanda ai prospetti dei singoli OICR redatti dalle rispettive società di gestione per le informazioni di dettaglio. 13 RAPPRESENTAZIONE SINTETICA DEI COSTI La Combinazione Libera Free Selection è una Proposta d investimento a premio unico. Il versamento

16 Free Selection - Edizione Retail Parte I 15 di 24 minimo è di ,00 Euro e non prevede spese di emissione. In qualsiasi momento della durata contrattuale è possibile effettuare versamenti aggiuntivi. Ciascun versamento aggiuntivo deve essere almeno pari a 5.000,00 Euro. La seguente tabella illustra, con riferimento alla presente proposta d investimento, l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito. ORIZZONTE MOMENTO DELLA SOTTOSCRIZIO NE TEMPORALE D INVESTIMENT O CONSIGLIATO (VALORI SU BASE ANNUA) VOCI DI COSTO A COSTI DI CARICAMENTO 0% 0% B COMMISSIONI DI GESTIONE 0% 3,72% C COSTI DELLE GARANZIE E/O IMMUNIZZAZIONE 0% 0% D ALTRI COSTI CONTESTUALI AL VERSAMENTO 0% 0% E ALTRI COSTI SUCCESSIVI AL VERSAMENTO 0% 0% F BONUS E PREMI 0% 0% G COSTI DELLE COPERTURE ASSICURATIVE 0% 00% H SPESE DI EMISSIONE 0% 0% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO I PREMIO VERSATO 100,00% L=I (G + H) CAPITALE NOMINALE 100,00% M=L-(A+C+D-F) CAPITALE INVESTITO 100,00% Le commissioni di gestione sopra indicate sono calcolate ponderando le commissioni di gestione degli OICR e della Compagnia, per la percentuale di ripartizione assegnata al momento dell investimento iniziale, per l ipotesi di combinazione libera proposta. L effettivo costo dipenderà dalla variazione, nel corso della durata contrattuale, di tali percentuali di ripartizione, in funzione del presumibile diverso andamento del valore unitario delle quote. Avvertenza: la tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per un illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C). Si evidenzia che nel caso in cui l allocazione scelta dall Investitore-Contraente sia differente dall esemplificazione riportata, i dati quantitativi illustrati possono subire variazioni rilevanti.

17 Free Selection - Edizione Retail Parte I 16 di 24 B.2) INFORMAZIONI SUL RIMBORSO DELL'INVESTIMENTO 14. RIMBORSO DEL CAPITALE A SCADENZA (CASO VITA) Il prodotto non ha una durata predefinita pertanto non da luogo ad un rimborso a scadenza. 15. RIMBORSO DEL CAPITALE PRIMA DELLA SCADENZA DEL CONTRATTO (cd Riscatto) o RIDUZIONE Il prodotto riconosce la facoltà, da parte dell Investitore Contraente, di richiedere in qualunque momento il riscatto totale o parziale della polizza. Il valore di riscatto totale è pari al prodotto del Valore di Polizza e del coefficiente di riscatto determinato in base agli anni interi trascorsi dalla decorrenza del contratto, come indicato nella tabella sotto riportata. Anno di decorrenza Penale 1^ 4,0% 0,960 2^ 3,0% 0,970 3^ 2,0% 0,980 4^ 1,0% 0,990 5^ e oltre 0 1,000 Coefficiente di riscatto Il Valore di Polizza viene calcolato in base al valore determinato il secondo giorno di negoziazione della settimana successiva alla data convenzionale di ricevimento (Cfr. Glossario) da parte di Cattolica Life della richiesta di riscatto completa della documentazione prevista dall art. 14 delle Condizioni contrattuali. L operazione di riscatto totale risolve il contratto e lo rende privo di qualsiasi valore ed effetto succesivo. Il riscatto parziale è ammesso a condizione che: il valore di ciascun riscatto sia almeno pari a 5.000,00 Euro. Si precisa che a seconda degli OICR prescelti, potrebbero esserci degli ulteriori limiti sull importo minimo del riscatto parziale. il Valore di Polizza, al netto del valore lordo del riscatto parziale, non sia inferiore a ,00 Euro Il valore di riscatto parziale si ottiene applicando le stesse regole previste per il riscatto totale (sostituendo quindi il Valore di Polizza con il valore riscattato). Il disinvestimento di Quote viene effettuato in proporzione al controvalore relativo a ciascun OICR collegato alla polizza. Il contratto rimane in vigore per la quota non riscattata. In caso di riscatto parziale la polizza resta in vigore ed il Valore di Polizza viene diminuito dell importo lordo riscattato. In caso di riscatto totale e parziale nei primi anni di durata del contratto, i costi direttamente e indirettamente sopportati dall Investitore-Contraente di cui alla Sezione C) par. 19 della presente Parte I possono essere tali da non consentire la restituzione di un ammontare pari al capitale investito. Si rammenta che la Compagnia non offre alcuna garanzia finanziaria di capitale o di rendimento minimo dell'investimento. Pertanto il contratto comporta rischi finanziari per il Contraente riconducibili all andamento negativo del valore delle Quote. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari, connessi all investimento vi è la possibilità che l investitore-contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore al capitale investito. Analogamente l investitore-contraente può ottenere in caso di disinvestimento anticipato per effetto di operazioni di switch, di riscatto totale o di richiesta del rimborso per il caso morte, effettuate prima dell orizzonte temporale consigliato, un controvalore complessivo delle quote inferiore al premio versato.

18 Free Selection - Edizione Retail Parte I 17 di OPZIONI CONTRATTUALI In caso di Riscatto Totale, il controvalore dell investimento sarà pagato all Investirore-Contraente in un unica soluzione. Il contratto non prevede altre opzioni. B.3) INFORMAZIONI SULLE COPERTURE ASSICURATIVE DEI RISCHI DEMOGRAFICI (CASO MORTE, ALTRI EVENTI ASSICURATI) 17. PRESTAZIONI ASSICURATIVE CUI HA DIRITTO L INVESTITORE-CONTRAENTE O IL BENEFICIARIO Il contratto prevede le seguenti coperture assicurative: 17.1 Copertura assicurativa caso morte. In caso di decesso dell Assicurato, qualunque sia la causa, senza limiti territoriali e senza tenere conto dei cambiamenti di professione dell Assicurato, la Compagnia si impegna a versare al/i Beneficiario/i designato/i un importo pari al Valore di Polizza aumentato di una maggiorazione che varia in funzione dell età dell Assicurato al decesso, secondo il seguente schema. Età dell assicurato al decesso Fino al raggiungimento del 60esimo anno Dal 61esimo al 70esimo anno Dopo il raggiungimento del 70esimo anno Maggiorazione 1% del valore delle quote fino alla concorrenza di Euro 0,50% del valore delle quote fino alla concorrenza di Euro 0,15% del valore delle quote nel limite massimo di Euro Il Valore di Polizza viene determinato in base al valore delle Quote relativo al secondo giorno di negoziazione della settimana successiva alla data convenzionale di ricevimento da parte di Cattolica Life della documentazione completa (ai sensi dell art. 14 delle Condizioni contrattuali), attestante l avvenuto sinistro. Si rammenti che la Compagnia non offre alcuna garanzia finanziaria. Pertanto il contratto comporta rischi finanziari per il Contraente riconducibili all andamento negativo del valore delle Quote. Il valore liquidabile in caso di decesso potrebbe quindi, in funzione dell andamento finanziario degli attivi inclusi negli OICR di riferimento, risultare inferiore alla somma dei premi corrisposti. Il presente contratto viene assunto senza visita medica, pertanto, qualora il decesso dell Assicurato avvenga entro i primi 12 mesi dall entrata in vigore del contratto, sarà corrisposto ai Beneficiari designati, o agli aventi diritto, un importo pari al Valore di Polizza. Tuttavia, la Compagnia non applicherà la limitazione sopraindicata qualora il decesso dell Assicurato sia conseguenza diretta di uno dei seguenti eventi sopravvenuti dopo la decorrenza di polizza: - tifo, paratifo, tetano, difterite, scarlattina, morbillo, vaiolo, poliomielite anteriore acuta, meningite cerebro spinale, polmonite, encefalite epidemica, carbonchio, febbri puerperali, tifo esantematico, epatite virali A e B, leptospirosi ittero emorragica, colera, brucellosi, dissenteria bacillare, febbre gialla, febbre Q, salmonellosi, botulismo, mononucleosi infettiva, parotite epidemica, peste, rabbia, pertosse, rosolia, vacinia generalizzata, encefalite postvaccinica; - shock anafilattico; - infortunio, intendendo per infortunio l evento dovuto a causa fortuita, improvvisa, violenta ed esterna che produca lesioni corporali obiettivamente constatabili che abbiano come conseguenza il decesso. Rimane inoltre convenuto che, qualora il decesso dell Assicurato avvenga entro i primi cinque anni dall entrata in vigore della presente copertura e sia dovuto alla sindrome da immunodeficienza acquisita

19 Free Selection - Edizione Retail Parte I 18 di 24 (AIDS), ovvero ad altra patologia ad essa collegata, la maggiorazione in caso di decesso non sarà corrisposta. In tal evenienza la Compagnia corrisponderà ai Beneficiari designati, o agli aventi diritto, un importo pari al Valore di Polizza. In caso di decesso nel periodo intercorrente tra la sottoscrizione della proposta di assicurazione e la conclusione del contratto, la Compagnia rimborsa al Contraente il premio unico versato. Si rinvia alle Condizioni di Contratto per l'elenco della documentazione che l'investitore-contraente o il Beneficiario della polizza sono tenuti a consegnare alla Compagnia per la liquidazione delle prestazioni assicurative. La Compagnia eseguirà i pagamenti entro 30 giorni dalla data di valorizzazione delle Quote degli OICR collegati al Contratto e contestuale disinvestimento delle somme dovute. I diritti derivanti dal Contratto si prescrivono nel termine di dieci anni dalla data in cui tali diritti possono essere fatti valere Altre coperture assicurative. Il contratto non prevede altre coperture assicurative oltre a quella indicata nel precedente articolo. 18. ALTRE OPZIONI CONTRATTUALI Il contratto non prevede altre opzioni contrattuali. C) INFORMAZIONI ECONOMICHE (COSTI, AGEVOLAZIONI, REGIME FISCALE) 19. REGIME DEI COSTI DEL PRODOTTO 19.1.Costi direttamente a carico dell investitore-contraente Spese di emissione. Il contratto non prevede spese di emissione Costi di caricamento. Non sono previsti costi di caricamento Costo delle coperture assicurative previste dal contratto. La maggiorazione del capitale in caso di decesso dell assicurato comporta un costo annuo determinato dalla Compagnia in funzione dell andamento tecnico del portafoglio assicurato e, in ogni caso, non essere superiore allo 0,10% annuale del Valore di Polizza. Tale costo è sostenuto dalla Compagnia tramite l impiego di una quota parte delle Commissioni di gestione descritte al punto 19.2 del presente documento Costo delle garanzie previste dal contratto. Il contratto non prevede tali costi in quanto la Compagnia non offre nessuna garanzia di rendimento minimo, nè di risultato Costi di rimborso del capitale prima della scadenza (cd Riscatto). È prevista una penale di Riscatto applicabile solo se il Riscatto Totale o Parziale è esercitato nei primi quattro anni dalla Data di Decorrenza della polizza. Tale penale di riscatto è pari: al 4,00% del Valore di Polizza se il riscatto Totale o Parziale è richiesto al primo anno, al 3,00% del Valore di Polizza se il riscatto Totale o Parziale è richiesto al secondo anno, al 2,00% del Valore di Polizza se il riscatto Totale o Parziale è richiesto al terzo anno, all 1,00% del Valore di Polizza se il riscatto Totale o Parziale è richiesto al quarto anno.

20 Free Selection - Edizione Retail Parte I 19 di 24 In caso di Riscatto Totale vengono trattenuti 30,00 Euro quali costi fissi di liquidaione Costi di switch. Lo switch può essere richiesto in qualsiasi momento. I primi dieci switch per ciascun anno contrattuale sono esenti da spese, mentre i successivi sono soggetti ad un costo unitario pari a 25,00 Euro Costi indirettamente a carico dell investitore-contraente. a) Commissione di gestione I costi di gestione per ciascun OICR consistono in una commissione (a copertura di tutti i costi collegati alla gestione finanziaria e amministrativa della polizza) calcolata in proporzione al patrimonio di ciascun OICR (l aliquota di proporzionalità non può eccedere le misure annuali sotto indicate). La commissione di gestione totale a carico dell Investirore-Contraente è data dalla somma di tale commissione di gestione applicata dalla Compagnia ( per l attività di gestione e salvaguardia di cui all Art. 10) e dalla commissione di gestione applicata dalla Società di Gestione. Eventuali rebates riconosciuti dalle SGR sui rispettivi OICR, vengono corrisposti al cliente trimestralmente tramite un incremento delle quote possedute dall Investitore-Contraente. Nome OICR Commissioni di gestione massima applicata Cattolica Life Commissioni di gestione applicata dalla Società di Gestione Schroder International Selection Fund - EURO Liquidity 2,20% 0,20% Pictet - Sovereign Short-Term Money Market EUR 2,20% 0,14% Carmignac Investissement 2,40% 1,50% Schroder International Selection Fund - QEP Global Quality 2,40% 1,25% Pictet - Global Megatrend Selection 2,40% 1,60% Allianz Europe Equity Growth 2,40% 0,75% Invesco Pan European Structured Equity Fund 2,40% 1,30% BlackRock Global Funds - European Focus Fund 2,40% 1,00% JPMorgan Investment Funds - Europe Strategic Dividend Fund 2,40% 1,50% Allianz Europe Small Cap Equity 2,40% 0,88% JPMorgan Funds - Germany Equity 2,40% 1,50% BlackRock Global Funds - Emerging Europe Fund 2,40% 1,00% JPMorgan Investment Funds - US Select Equity Fund 2,40% 1,50% Morgan Stanley Investment Funds - US Advantage Fund (Eur Hedged) 2,40% 1,40% Franklin Templeton Investment Funds - U.S. Opportunities Fund 2,40% 1,50% Schroder International Selection Fund - US Small & Mid-Cap Equity 2,40% 1,50% JPMorgan Investment Funds - Japan Strategic Value 2,40% 1,50% Pictet - Japanese Equity Opportunities 2,40% 1,20% BlackRock Global Funds - Japan Small & MidCap Opportunities Fund 2,40% 0,75% Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Asian Growth Fund 2,40% 1,85% Aberdeen Global - Asia Pacific Equity Fund 2,40% 1,75% Schroder International Selection Fund - Greater China 2,40% 1,50% Carmignac Emergents 2,40% 1,50% JPMorgan Funds - Emerging Markets Equity Fund 2,40% 1,50% Aberdeen Global - Latin American Equity Fund 2,40% 1,75% BlackRock Global Funds - World Energy Fund 2,40% 1,00% Pictet - Water 2,40% 1,60% Schroder International Selection Fund - Global Property Securities 2,40% 1,50% BlackRock Global Funds - World Mining Fund 2,40% 1,00% Carmignac Commodities 2,40% 1,50% Pictet - Agriculture 2,40% 1,60% Franklin Templeton Investment Funds - Franklin Technology Fund 2,40% 1,50% BlackRock Global Funds - World Gold Fund 2,40% 1,00% JPMorgan Funds - Global Natural Resources Fund 2,40% 1,50% Pictet - Biotech 2,40% 1,60% BlackRock Global Funds - New Energy Fund 2,40% 1,00% JPMorgan Funds - EU Government Bond 2,20% 0,40% Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Global Bond Fund 2,20% 1,05% Pimco Funds Global Investors - Global Real Return Fund (Eur Hedged) 2,20% 0,49%

21 Free Selection - Edizione Retail Parte I 20 di 24 Invesco Euro Corporate Bond Fund 2,20% 1,00% Allianz Global Investors Fund - Allianz Euro High Yield Bond 2,20% 0,60% JPMorgan Funds - Global Corporate Bond Fund (Eur Hedged) 2,20% 0,80% Pimco Global High Yield Bond Fund (Eur Hedged) 2,20% 0,55% Pictet Eur Short Term High Yield 2,20% 0,90% Morgan Stanley Euro Corporate Bond 2,20% 0,80% BlackRock Global Funds - Euro Short Duration Bond Fund 2,20% 0,40% PIMCO Funds Global Investors Series PLC - Global Investment Grade Credit Fund (Eur Hedged) 2,20% 0,49% PIMCO Global Bond Fund (Eur Hedged) 2,20% 0,49% Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Emerging Markets Bond Fund (Eur Hedged) 2,20% 0,70% Pictet - Emerging Local Currency Debt 2,20% 1,20% Pictet - Global Emerging Debt (Eur Hedged) 2,20% 1,10% Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Asian Bond Fund 2,20% 1,05% Carmignac Securite 2,20% 1,00% PIMCO Total Return Bond Fund (Eur Hedged) 2,20% 0,50% PIMCO Funds Global Investors Series PLC - Unconstrained Bond (Eur Hedged) 2,20% 0,90% Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Global Total Return Fund 2,20% 1,05% PIMCO Funds Global Investors Series PLC - Diversified Income Fund (Eur Hedged) 2,20% 0,69% Carmignac Patrimoine 2,30% 1,50% PIMCO Funds Global Investors Series PLC - Global Multi-Asset Fund (Eur Hedged) 2,30% 0,95% Invesco Funds SICAV - Balanced Risk Allocation Fund 2,30% 0,75% Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Global Balanced Fund 2,30% 1,30% b) commissione di performance Gli O.I.C.R. possono essere soggetti a commissioni di overperformance. L esistenza di tali commissioni di performance non dipende pertanto alla Compagnia, ma dalla tipologia dell O.I.C.R. acquistata; c) costo delle coperture assicurative previste dal contratto 19.3 Altri costi Su ciascun OICR possono gravare altri oneri che riducono il valore unitario delle relative quote quali ad esempio: oneri di intermediazione per le compravendite mobiliari, spese legali e fiscali, spese di revisione contabile e costi della Banca depositaria. Si precisa che i suddetti oneri non sono quantificabili a priori in quanto variabili. 20. AGEVOLAZIONI FINANZIARIE Il prodotto non prevede agevolazioni finanziarie. 21. REGIME FISCALE È riportato di seguito il trattamento fiscale applicato al Contratto. Detrazione fiscale dei premi I premi versati per assicurazioni aventi per oggetto il rischio di morte o di invalidità permanente superiore al 5% da qualsiasi causa derivante o di non autosufficienza nel compimento degli atti della vita quotidiana (ai sensi dell art. 15, comma 1, lett. f del D.P.R. n. 917/86, così come modificato dal D. lgs. n. 344/03, cd. Nuovo T.U.I.R. ) danno diritto, nel caso la Compagnia non abbia facoltà di recesso dal contratto, ad una detrazione annuale dall imposta sul Reddito delle Persone Fisiche (IRE) dichiarato dal Contraente alle condizioni e nei limiti fissati dalla legge. Alla data di redazione del presente fascicolo informativo l'investitore-contraente può detrarre dalla suddetta imposta un importo pari al 19% dei premi versati per le assicurazioni di cui sopra sino a 630 Euro per il 2013 ed a 230 Euro a decorrere dal 2014, indipendentemente dalla durata del contratto, dal reddito dichiarato o da eventuali prestiti richiesti dall'investitore-contraente. Per poter beneficiare della detrazione è necessario che l assicurato, se persona diversa dall investitore-contraente, risulti fiscalmente a carico di quest ultimo.

22 Free Selection - Edizione Retail Parte I 21 di 24 Per i percettori di redditi da lavoro dipendente e assimilato, si tiene conto, ai fini del predetto limite, anche dei premi di assicurazione in relazione ai quali il datore di lavoro ha effettuato la detrazione in sede di ritenuta. Tassazione delle somme corrisposte Le somme liquidate in caso di riscatto sono soggette ad imposta a titolo di ritenuta definitiva nella misura stabilita dal Decreto Legge n.66 entrato in vigore il 24 Aprile 2014 e successive modificazioni. Tale imposta, al momento della redazione del presente documento, è pari al 26% sulla differenza (plusvalenza) tra capitale maturato e l ammontare dei premi versati (al netto di eventuali riscatti parziali), con l eccezione dei proventi riferibili ai titoli di stato italiani ed equiparati (paesi facenti parte della white list), per i quali l imposta è pari al 12,5%. A seguito della legge n. 190 del 2014, entrata in vigore il 1 Gennaio 2015, la quota di capitale liquidato al beneficiario per il caso morte e, corrispondente alla componente finanziaria, sarà soggetta ad imposta a titolo di ritenuta. L imposta si applica secondo le modalità e le percentuali stabilite dal Decreto Legge n.66 sopra riportate. Diversamente resta esente da ogni tassazione la quota di capitale liquidato al beneficiario a copertura del rischio demografico (cosiddetta protezione assicurativa). Le somme dovute dall Impresa di assicurazione in dipendenza dell assicurazione sulla vita qui descritta, se corrisposte in caso di decesso dell assicurato, sono esenti dall imposta sulle successioni. La Compagnia, agendo quale sostituto d imposta, provvede alla liquidazione dei proventi annuali fissi (ove previsti), al netto di tale imposta. I capitali percepiti nell esercizio di attività commerciali concorrono alla formazione del reddito di impresa per la parte relativa alla differenza fra capitale percepito e premi versati. Imposta di bollo L art. 19 del D.L. 6 dicembre 2011, n. 201, ha esteso, a decorrere dal 1 gennaio 2012, l'applicazione dell'imposta di bollo alle comunicazioni periodiche e alle operazioni di riscatto. Per il 2012 l'imposta è pari allo 0,1% in misura proporzionale su base annua, con un minimo di 34,20 euro e un massimo di euro. Per il 2013 è pari allo 0,15%, con limite minimo di 34, 20 euro e, se l investitore contraente è diverso da persona fisica, con limite massimo di 4,500 euro. Dal 2014 è pari allo 0,20%, con un massimo di euro solo se il contraente è diverso da persona fisica. Dichiarazione dei redditi, riquadro RW In base a quanto previsto all art. 4 del D.L. n. 167/90 l Investitore - Contraente di una polizza emessa da Cattolica Life, è esonerato dalla compilazione del riquadro RW fintanto che ha quale intermediario una Banca del Gruppo Banca Popolare di Vicenza, cui ha conferito l'incarico di regolare tutti i flussi connessi con l'investimento, il disinvestimento ed il pagamento dei relativi proventi. Ne consegue che, qualora l Investitore - Contarente revochi il mandato alla suddetta Banca, dovrà indicare la polizza nel riquadro RW della dichiarazione dei redditi. D) INFORMAZIONI SULLE MODALITÀ DI SOTTOSCRIZIONE, RIMBORSO/RISCATTO E SWITCH 22. MODALITÀ DI SOTTOSCRIZIONE, REVOCA E RECESSO 22.1 Modalità di sottoscrizione. Il Contratto può essere sottoscritto esclusivamente tramite consegna dell apposito Modulo di proposta, compilato in ogni sua parte e sottoscritto dall'investitore-contraente, presso gli sportelli della Banca Popolare di Vicenza e Banca Nuova. Il Modulo di Proposta può essere sottoscritto, infatti, esclusivamente da potenziali contraenti che siano titolari di un rapporto di conto corrente con i suddetti istituti di credito.

23 Free Selection - Edizione Retail Parte I 22 di 24 Il contratto si ritiene concluso nel momento in cui l'investitore-contraente riceve la comunicazione dell avvenuta accettazione della proposta da parte di Cattolica Life. In ogni caso il contratto si ritiene concluso il quinto giorno lavorativo successivo alla data di addebito del premio unico iniziale sempre che, entro il suddetto termine, Cattolica Life non abbia comunicato per iscritto al Contraente la volontà di non accettare la proposta. Dalle ore 24:00 della stessa data decorrono gli effetti del Contratto e delle coperture assicurative ivi previste. Il pagamento dei premi viene effettuato tramite addebito automatico sul c/c bancario del Contraente aperto presso una qualsiasi filiale del Gruppo Banca Popolare di Vicenza sulla base delle istruzioni fornite dall'investitore-contraente nel Modulo di Proposta. Ai sensi e per gli effetti del presente contratto si considera come data di pagamento del premio quella in cui avviene l addebito sul c/c del Contraente. Le coperture assicurative previste decorrono dal momento in cui il contratto ha effetto, a condizione che sia stato pagato il premio pattuito. Per ulteriori informazioni si rinvia alla Parte III, Sezione C, par Modalità di revoca della proposta. L'Investitore-Contraente può revocare la Proposta di Assicurazione fino al momento della conclusione del contratto ottenendo la restituzione dell eventuale premio unico versato. La comunicazione di revoca (contenente il numero della Proposta di Assicurazione, la Banca di riferimento ed i dati anagrafici del Contraente) deve essere fatta pervenire a Cattolica Life, tramite raccomandata A.R. Il sottoscrittore ha diritto alla restituzione dell intero premio eventualmente versato entro trenta giorni dalla data convenzionale di ricevimento (Cfr. glossario) della richiesta di revoca Diritto di recesso dal contratto. L'Investitore-Contraente può recedere dal contratto, entro trenta giorni dal momento in cui lo stesso è concluso. La comunicazione di recesso, contenente gli elementi identificativi del contratto, deve essere fatta pervenire alla Compagnia tramite raccomandata A.R. Il recesso ha l effetto di liberare entrambe le parti da qualsiasi obbligazione derivante dal contratto, a decorrere dalle ore 24 del giorno di spedizione della comunicazione di recesso, quale risulta dal timbro postale di invio. Entro trenta giorni dalla data di determinazione del Valore di polizza, una volta ricevuta la comunicazione di recesso, la Compagnia è tenuta al rimborso del premio, al netto delle spese iniziali di emissione del contratto e al netto/lordo dell eventuale minusvalenza/plusvalenza finanziaria.tale minusvalenza/plusvalenza è pari al prodotto del numero delle Quote da disinvestire per la differenza tra il loro valore unitario di acquisizione e quello del giorno di negoziazione utilizzato per la conversione (l importo rimborsabile in caso di recesso è dunque pari al controvalore delle Quote). 23. MODALITÀ DI RISCATTO DEL CAPITALE MATURATO Il contratto si risolve in seguito ad una richiesta di riscatto totale. A seguito dell operazione di riscatto parziale il contratto rimane in vigore per il controvalore delle Quote degli OICR residue con riproporzionamento dei corrispondenti valori contrattuali. La richiesta di riscatto totale o di riscatto parziale deve essere formulata per iscritto ed inviata dall'investitore-contraente a Cattolica Life (mediante lettera raccomandata con avviso di ricevimento) corredata dalla documentazione di cui alle Condizioni di Contratto e nel caso di riscatto parziale dall'indicazione dell'importo esatto da riscattare. La Compagnia effettuerà il disinvestimento delle Quote secondo le modalità indicate alla sezione 15 della presente Parte I. La Compagnia provvederà, una volta ricevuta la suddetta documentazione in originale, ad emettere l ordine di pagamento entro trenta giorni dalla data di determinazione del Valore di polizza come descritto nel già ciatato art. 15 della presente Parte I. Decorso tale termine, saranno dovuti gli interessi moratori. Per maggiori informazioni si rinvia alla Parte III, Sezione C, par.10.

24 Free Selection - Edizione Retail Parte I 23 di MODALITÀ DI EFFETTUAZIONE DI OPERAZIONI DI PASSAGGIO TRA FONDI (C.D. SWITCH) L'Investitore-Contraente può richiedere in qualsiasi momento che venga variata l allocazione del suo investimento tra i diversi OICR. Cattolica Life al ricevimento della richiesta relativa al trasferimento darà corso alle operazioni di disinvestimento e di investimento il secondo giorno di negoziazione della settimana successiva al ricevimento delle disposizioni dell'investitore-contraente. Di conseguenza il Valore di Polizza risulterà inalterato, salvo il costo dell operazione di switch (i primi dieci trasferimenti effettuati in ogni anno contrattuale sono gratuiti, per i successivi è previsto un costo fisso di 25,00 Euro). Inoltre, è facoltà dell investitore-contraente di effettuare versamenti previsti nel piano in nuovi fondi o comparti istituiti successivamente alla prima sottoscrizione, previa consegna da parte della Compagnia della relativa informativa tratta dal Prospetto aggiornato. Per ulteriori informazioni si rinvia alla Parte III, Sezione C, par. 11. E) INFORMAZIONI AGGIUNTIVE 25. LEGGE APPLICABILE AL CONTRATTO Al presente contratto si applica la legge del luogo ove risiede l'investitore-contraente. 26. REGIME LINGUISTICO DEL CONTRATTO Il contratto viene redatto in lingua italiana. 27. INFORMAZIONI A DISPOSIZIONE DEGLI INVESTITORI Il valore unitario delle quote degli OICR viene calcolato giornalmente dalla Società di Gestione, tranne nei giorni di chiusura delle Borse. Il valore unitario delle quote è pubblicato giornalmente su Il Sole 24 Ore direttamente dalla Società di Gestione e settimanalmente sul sito della Compagnia Riguardo al presente contratto assicurativo, il giorno di riferimento per il calcolo del valore di polizza per le operazioni di investimento (versamenti di premi iniziali e aggiuntivi) è il secondo giorno lavorativo della settimana successiva al giorno in cui la Compagnia di Assicurazione ha la disponibilità dei premi. Per le operazioni di disinvestimento (prestazioni in caso di decesso dell Assicurato, riscatti totali e parziali, switch e recessi) è il secondo giorno lavorativo della settimana successiva alla data convenzionale di ricevimento (Cfr. Glossario) da parte di Cattolica Life delle relative richieste opportunamente presentate alla Compagnia, come previsto dall art. 14 delle Condizioni contrattuali. La suddetta regola di calcolo vale fatto salvo il verificarsi di eventi di Turbativa dell OICR, intendendosi con questo qualsiasi evento che impedisca, sospenda, alteri o renda impossibile la valorizzazione delle quote dell OICR. Nel corso della durata contrattuale, la Compagnia comunicherà tempestivamente per iscritto al Contraente le eventuali variazioni delle informazioni contenute nel Prospetto Informativo intervenute anche per effetto di modifiche alla legislazione e\o al regime fiscale successive alla conclusione del contratto. La Compagnia si impegna a trasmettere entro sessanta giorni dalla chiusura di ogni anno solare, l estratto conto annuale della posizione assicurativa, unitamente all aggiornamento dei dati storici, contenente le seguenti informazioni minimali: - cumulo dei premi versati dal perfezionamento del contratto al 31 dicembre dell anno precedente, numero e controvalore delle Quote assegnate al 31 dicembre dell anno precedente; - dettaglio dei premi versati, di quelli investiti, del numero e del controvalore delle Quote assegnate nell anno di riferimento; - numero e controvalore delle Quote trasferite e di quelle assegnate a seguito di operazioni di switch; - numero e controvalore delle Quote rimborsate a seguito di riscatto parziale nell anno di riferimento; - numero delle Quote complessivamente assegnate e del relativo controvalore alla fine dell anno di riferimento.

25 Free Selection - Edizione Retail Parte I 24 di 24 La Compagnia comunicherà annualmente all investitore-contraente, entro il mese di febbraio, la Parte II del presente Prospetto, contenente l aggiornamento dei dati storici di rischio/rendimento, dei costi effettivi e del turnover di portafoglio degli OICR cui sono collegate le prestazioni del contratto. Inoltre, la Compagnia si impegna a dare comunicazione per iscritto al Contraente qualora in corso di contratto il controvalore delle Quote complessivamente detenute si sia ridotto di oltre il 30% rispetto all ammontare complessivo dei premi investiti, tenuto conto di eventuali riscatti parziali, e a comunicare ogni ulteriore riduzione pari o superiore al 10%. La comunicazione sarà effettuata entro dieci giorni lavorativi dalla data in cui si è verificato l evento. In caso di trasformazione del contratto, la Compagnia fornirà al Contraente i necessari elementi di valutazione in modo da porlo nella condizione di confrontare le caratteristiche del nuovo contratto con quelle del contratto preesistente. A tal fine, prima di procedere alla trasformazione, l Impresa consegnerà al Contraente un documento informativo, redatto secondo la normativa vigente in materia di assicurazioni sulla vita, che metterà a confronto le caratteristiche del contratto offerto con quelle del contratto originario, nonché il Prospetto informativo del nuovo contratto, conservando prova dell avvenuta consegna. Tutte le informazioni relative al prodotto Free Selection - Edizione Retail sono disponibili sul sito dove possono essere acquisite su supporto duraturo. Sul medesimo sito è inoltre disponibile il Prospetto d'offerta aggiornato, i rendiconti periodici della gestione dei fondi, nonchè le schede di dettaglio prodotte dai Gestori. Inoltre, la Compagnia è a disposizione per comunicare, dietro richiesta scritta del Contraente (indirizzata al Servizio Clienti c/o sede legale e direzione generale della Compagnia indirizzo: in Suite 2232, 26 Upper Pembroke Street, D02 X361 Dublin 2, Ireland), entro trenta giorni dalla data convenzionale di ricevimento (cfr. Glossario) della richiesta, informazioni in merito al presente contratto. * * * DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ La Compagnia Cattolica Life con sede legale in in Suite 2232, 26 Upper Pembroke Street, D02 X361 Dublin 2, Ireland si assume la responsabilità della veridicità e della completezza dei dati e delle notizie contenuti nel presente Prospetto Informativo, nonché la loro coerenza e comprensibilità. Il Rappresentante legale Federico Arpe Chief Executive Officer

26 Free Selection Edizione Retail Glossario 1 di 8 GLOSSARIO FREE SELECTION EDIZIONE RETAIL Glossario dei termini tecnici usati nel Prospetto di Offerta Il presente Glossario è stato depositato in CONSOB il 27 Marzo 2017 ed è valido dal 28 marzo Aree Geografiche: Area Euro: Austria, Belgio, Francia, Finlandia, Germania, Irlanda, Italia, Lussemburgo, Paesi Bassi, Portogallo, Spagna; Unione Europea: Austria, Belgio, Cipro, Danimarca, Estonia, Francia, Finlandia, Germania, Grecia, Irlanda, Italia, Lettonia, Lituania, Lussemburgo, Malta, Paesi Bassi, Polonia, Portogallo, Regno Unito, Repubblica Ceca, Slovacchia, Slovenia, Spagna, Svezia, Ungheria; Nord America: Canada e Stati Uniti d America; Pacifico: Australia, Giappone, Hong Kong, Nuova Zelanda, Singapore; Paesi Emergenti: Paesi le cui economie presentano interessanti prospettive di crescita e caratterizzati generalmente da una situazione politica, sociale ed economica instabile; tali Paesi presentano, di norma, un debito pubblico elevato ovvero con rating basso (inferiore all investment grade) e sono quindi contraddistinti da un significativo rischio di insolvenza. Assicurato: persona fisica sulla cui vita è stipulato il contratto e che può anche coincidere con l Investitore-Contraente. Benchmark: Portafoglio di strumenti finanziari tipicamente determinato da soggetti terzi e valorizzato a valore di mercato, adottato come parametro di riferimento oggettivo per la definizione delle linee guida della politica di investimento di alcune tipologie di fondi interni/oicr/linee/combinazioni libere. Beneficiario: persona fisica o giuridica designata dall Investitore-Contraente, che può anche coincidere con l Investitore-Contraente stesso e che riceve la prestazione prevista dal contratto quando si verifica l'evento assicurato. Capitale investito: Parte dell importo versato che viene effettivamente investita dall Impresa d assicurazione in fondi interni ovvero OICR secondo combinazioni libere ovvero secondo combinazioni predefinite. Esso è determinato dalla differenza tra il capitale nominale e i costi di caricamento, nonché, ove presenti, gli altri costi applicati al momento del versamento. Capitale maturato: Capitale che l assicurato ha il diritto di ricevere alla data di scadenza del contratto ovvero alla data di riscatto prima della scadenza. Esso è determinato in base alla valorizzazione del capitale investito in corrispondenza delle suddette date. Capitale nominale: Premio versato per la sottoscrizione dei fondi interni ovvero OICR secondo combinazioni libere ovvero secondo combinazioni predefinite al netto delle spese di emissione e dei costi delle coperture assicurative.

27 Free Selection Edizione Retail Glossario 2 di 8 Categoria: Classe in cui viene collocato il fondo d investimento a cui è collegata la polizza. La categoria viene definita sulla base dei fattori di rischio che la contraddistinguono, quali ad esempio la giurisdizione dell emittente o la proporzione della componente azionaria (ad esempio categoria azionaria, categoria bilanciata, categoria obbligazionaria). Classe: Articolazione di un fondo /OICR in relazione alla politica commissionale adottata e ad ulteriori caratteristiche distintive. Clausola di riduzione: Facoltà dell Investitore-Contraente di conservare la qualità di soggetto assicurato, per un capitale ridotto (valore di riduzione), pur sospendendo il pagamento dei premi. Il capitale si riduce in proporzione al rapporto tra i premi versati e i premi originariamente previsti, sulla base di apposite- eventuali- clausole contrattuali. Combinazioni libere: Allocazione del capitale investito in diversi fondi interni/oicr realizzata attraverso combinazioni libere degli stessi sulla base della scelta effettuata dall Investitore-Contraente. Combinazioni predefinite (c.d. Linee di investimento o linee): Allocazione del capitale investito in diversi fondi interni/oicr realizzata attraverso combinazioni predefinite degli stessi sulla base di una preselezione effettuata dall Impresa d assicurazione. Commissioni di gestione: Compensi pagati all Impresa di assicurazione mediante addebito diretto sul patrimonio del/la fondo interno/oicr/linea/combinazione libera ovvero mediante cancellazione di quote per remunerare l attività di gestione in senso stretto. Sono calcolati quotidianamente sul patrimonio netto del/la fondo interno/oicr/linea/combinazione libera e prelevati ad intervalli più ampi (mensili, trimestrali, ecc.). In genere sono espresse su base annua. Commissioni di incentivo (o di performance): commissioni riconosciute al gestore del/la fondo interno/oicr/linea/combinazione libera per aver raggiunto determinati obbiettivi di rendimento in un certo periodo di tempo. In alternativa possono essere calcolate sull incremento del valore della quota del/la fondo interno/oicr/linea/combinazione libera in un determinato intervallo temporale. Nei fondi interni/oicr/linee/combinazioni libere con gestione a Benchmark sono tipicamente calcolate in termini percentuali sulla differenza tra il rendimento del/la fondo interno/oicr/linea/combinazione libera e quello del Benchmark. Compagnia: l'impresa di assicurazioni irlandese Cattolica Life Designated Activity Company con sede nella Repubblica d'irlanda KBC House, 4 George's Dock, IFSC Dublin 1, che emette il presente Contratto assumendo le obbligazioni nei confronti dell'investitore-contraente e del Beneficiario. Composizione del fondo: Informazione sulle attività di investimento del fondo relativamente alle principali tipologie di strumenti finanziari, alla valuta di denominazione, alle aree geografiche, ai mercati di riferimento e ad altri fattori rilevanti. Comunicazione in caso di perdite: Comunicazione che la società invia all'investitore-contraente qualora il valore finanziario del contratto si riduce oltre una determinata percentuale rispetto ai premi investiti. Controvalore delle quote ad una data epoca: è il valore monetario delle Quote dei Fondi Interni collegati alla Polizza ottenuto moltiplicando il numero delle Quote al momento della valutazione per il loro valore unitario alla corrispondente epoca di negoziazione.

28 Free Selection Edizione Retail Glossario 3 di 8 Conversione (c.d. Switch): Operazione con cui il sottoscrittore effettua il disinvestimento, anche parziale, di quote/azioni dei fondi interni/oicr/linee sottoscritti e il contestuale reinvestimento del controvalore ricevuto in quote/azioni di altri fondi interni/oicr/linee. Costi di caricamento: Parte del premio versato dall Investitore-Contraente destinata a coprire i costi commerciali e amministrativi dell Impresa di assicurazione. Costi delle coperture assicurative: Costi sostenuti a fronte delle coperture assicurative offerte dal contratto, calcolati sulla base del rischio assunto dall assicuratore. Data convenzionale di ricevimento: è la data in cui la Società riceve le comunicazioni e/o richieste da parte dell'investitore-contraente. Tale data viene fissata nel quinto giorno lavorativo successivo alla data di invio di qualsivoglia comunicazione e/o richiesta a mezzo posta (fa fede il timbro postale d'invio). Detta convenzione resta invariata anche nel caso di documentazione anticipata a mezzo fax (viene cioè presa a riferimento la data di invio della documentazione in originale a mezzo posta). Tale convenzione viene definita per garantire la trasparenza del contratto e per permettere all'investitore-contraente un oggettiva valutazione delle condizioni contenute nella documentazione contrattuale e nel Prospetto d'offerta Data di Decorrenza: data di entrata in vigore del presente contratto di assicurazione che coincide con il quinto giorno lavorativo successivo alla data di addebito del Premio Unico Iniziale sul conto corrente dell'investitore-contraente o, qualora l'investitore-contraente abbia investito in tutto o in parte il Premio nel fondo interno Protezione la diversa data fissa indicata nel Prospetto d'offerta. Dati storici: Il risultato ottenuto in termini di rendimenti finanziari realizzati dai fondi interni negli ultimi anni, confrontati con quelli del benchmark. Destinazione dei proventi: Politica di destinazione dei proventi in relazione alla loro redistribuzione agli investitori ovvero alla loro accumulazione mediante reinvestimento nella gestione medesima. Documento di polizza: documento che insieme al modulo di proposta prova il contratto di assicurazione e insieme alle Condizioni di Contratto e al Regolamento dei Fondi Interni ne disciplina il contenuto. Duration: Scadenza media dei pagamenti di un titolo obbligazionario. Essa è generalmente espressa in anni e corrisponde alla media ponderata delle date di corresponsione di flussi di cassa (c.d. cash flows) da parte del titolo, ove i pesi assegnati a ciascuna data sono pari al valore attuale dei flussi di cassa ad essa corrispondenti (le varie cedolee, per la data di scadenza, anche il capitale). È una misura approssimativa della sensibilità del prezzo di un titolo obbligazionario a variazioni nei tassi di interesse. Estratto conto annuale: Riepilogo annuale dei dati relativi alla situazione del contratto di assicurazione, che contiene l aggiornamento annuale delle informazioni relative al contratto, quali i premi versati e quelli eventualmente in arretrato, il numero e il valore delle quote assegnate e di quelle eventualmente trattenute per il premio delle coperture di puro rischio o per commissioni di gestione o rimborsate a seguito di riscatto parziale, il valore della prestazione eventualmente garantita. Fondi comuni d investimento (aperti): Fondi d investimento costituiti da società di gestione del risparmio, che gestiscono patrimoni collettivi raccolti da una pluralità di sottoscrittori e che consentono, in ogni momento e su richiesta, a questi ultimi la liquidazione della propria quota proporzionale. A seconda delle attività finanziarie nelle quali il patrimonio è investito si distinguono in diverse categorie quali azionari, bilanciati, obbligazionari, flessibili e di liquidità (o monetari).

29 Free Selection Edizione Retail Glossario 4 di 8 Fondo armonizzato: Fondo d investimento di diritto italiano ed estero assoggettato, ai sensi della legislazione comunitaria, ad una serie di regole comuni, (società di gestione, politiche di investimento e documentazione di offerta), allo scopo di contenere i rischi e salvaguardare i sottoscrittori. Fondo di fondi: fondo interno/oicr il cui patrimonio in gestione viene investito principalmente in quote di OICR (c.d. OICR target). Fondo interno: Fondo d investimento per la gestione delle polizze unit-linked costituito all interno della società e gestito separatamente dalle altre attività della società stessa, in cui vengono fatti confluire i premi, al netto dei costi, versati dall'investitore-contraente, i quali vengono convertiti in quote (unit) del fondo stesso. A seconda delle attività finanziarie nelle quali il patrimonio è investito sono distinti in diverse categorie quali azionari, bilanciati, obbligazionari, flessibili e di liquidità (o monetari). Fondo interno/oicr protetto: Fondi nei quali è prevista l'adozione di particolari tecniche di gestione che mirano a minimizzare la possibilità di perdita del capitale investito o parte di esso, senza con ciò dar luogo ad una vera e propria garanzia di conservazione del capitale o di rendimento minimo prestata dalla società. Fusione di fondi: Operazione che prevede la fusione di due o più fondi interni/oicr tra loro. Gestione a benchmark di tipo attivo: Gestione legata alla presenza di un parametro di riferimento, rispetto a cui la politica di investimento del/la fondo interno/oicr/linea/combinazione libera è finalizzata a creare valore aggiunto. Tale gestione presenta tipicamente un certo grado di scostamento rispetto al benchmark che può variare, in termini descrittivi, tra: contenuto, significativo, e rilevante. Gestione a benchmark di tipo passivo: gestione legata alla presenza di un parametro di riferimento e finalizzata alla replica dello stesso. Giorno di valorizzazione: Giorno lavorativo di riferimento per il calcolo del valore complessivo netto del fondo interno/oicr e conseguentemente del valore unitario della quota del fondo interno/oicr stesso. Grado di rischio: Indicatore sintetico qualitativo del profilo di rischio del/la fondo interno/oicr/linea/combinazione libera in termini di grado di variabilità dei rendimenti degli strumenti finanziari in cui è allocato il capitale investito. Il grado di rischio varia in una scala qualitativa tra: basso, medio-basso, medio, medio-alto, alto e molto alto. Investitore-Contraente: il soggetto, persona fisica o giuridica, che può anche coincidere con l Assicurato, che stipula il contratto di assicurazione e si impegna al pagamento del premio. È titolare a tutti gli effetti del contratto. Lettera di conferma di investimento dei premi: Lettera con cui la società comunica all'investitore-contraente l ammontare del premio lordo versato e di quello investito, la data di decorrenza della polizza, il numero delle quote attribuite al contratto, il loro valore unitario, nonché il giorno cui tale valore si riferisce (data di valorizzazione). Leva finanziaria: effetto in base al quale risulta amplificato l impatto sul valore del portafoglio delle variazioni dei prezzi degli strumenti finanziari in cui il fondo è investito. La presenza di tale effetto è connessa all utilizzo di strumenti derivati. Maggiorazione in caso di decesso: maggiorazione percentuale del Valore di Polizza calcolata dalla Compagnia in funzione dell età dell Assicurato al decesso al fine del calcolo della Prestazione Caso

30 Free Selection Edizione Retail Glossario 5 di 8 Morte. Mercati regolamentati: per mercati regolamentati si intendono quelli iscritti dalla CONSOB nell elenco previsto dall art. 63, comma 2, ovvero nell apposita sezione prevista dall art. 67, comma 1, del D. Lgs. n. 58/98. Modulo di proposta: Modulo sottoscritto dall Investitore-Contraente con il quale egli manifesta all Impresa di assicurazione la volontà di concludere il contratto di assicurazione in base alle caratteristiche ed alle condizioni in esso indicate. OICR: Organismi di investimento collettivo del risparmio, in cui sono comprese le società di gestione dei fondi comuni d investimento e le SICAV. Orizzonte temporale di investimento consigliato: Orizzonte temporale consigliato espresso in termini di anni, determinato in relazione al grado di rischio, alla tipologia della gestione e alla struttura dei costi dell investimento finanziario, nel rispetto del principio della neutralità al rischio. Overperformance: Soglia di rendimento del fondo interno/oicr a cui è collegato il contratto oltre la quale la società può trattenere una parte dei rendimenti come costi (commissioni di performance o incentivo). Portafoglio finanziario strutturato: Portafoglio tipicamente caratterizzato dalla combinazione di due componenti elementari (anche replicate in modo sintetico), una di natura obbligazionaria e l altra di natura derivativa. La componente obbligazionaria è costituita da uno o più titoli obbligazionari la cui scadenza è pari alla durata del contratto, mentre la componente derivativa è quella che determina la misura della prestazione dell assicuratore legata alla performance dell /gli indice/i ovvero degli altri valori di riferimento. Premio periodico: Premio che l Investitore-Contraente si impegna a versare all Impresa di assicurazione su base periodica per un numero di periodi definito dal contratto. Nel caso in cui la periodicità di versamento dei premi sia annua è anche detto premio annuo. Laddove l importo del premio periodico sia stabilito dall Investitore-Contraente nel rispetto dei vincoli indicati nelle Condizioni di contratto, esso è anche detto premio ricorrente. Premi unico: Premio che l Investitore-Contraente corrisponde in un unica soluzione all Impresa di assicurazione al momento della sottoscrizione del contratto. Premio versato: Importo versato dall Investitore-Contraente all Impresa di assicurazione per l acquisto del prodotto finanziario-assicurativo. Il versamento del premio può avvenire nella forma del premio unico ovvero del premio periodico e possono essere previsti degli importi minimi di versamento. Inoltre, all Investitore-Contraente è tipicamente riconosciuta la facoltà di effettuare successivamente versamenti aggiuntivi ad integrazione dei premi già versati. Prodotto finanziario-assicurativo di tipo unit linked: Prodotto caratterizzato dall investimento prevalente del premio in quote/azioni di fondi interni/oicr che lega quindi la prestazione dell assicuratore all andamento di uno o più prodotti di risparmio gestito- e residuale dello stesso in un contratto finalizzato alla copertura dei rischi demografici. Proposta d investimento finanziario: Espressione riferita ad ogni possibile attività finanziaria (ovvero ogni possibile combinazione di due o più attività finanziarie) sottoscrivibile dall Investitore-Contraente con specifiche caratteristiche in termini di modalità di versamento dei premi e/o regime dei costi tali da

31 Free Selection Edizione Retail Glossario 6 di 8 qualificare univocamente il profilo di rischio-rendimento e l orizzonte temporale consigliato dell investimento finanziario. Laddove un attività finanziaria (ovvero una combinazione di due o più attività finanziarie sia abbinata ad appositi servizi/prodotti che comportino una sostanziale modifica del profilo di rischio-rendimento dell investimento, ciò qualifica una differente proposta d investimento finanziario. Qualifica: La qualifica del fondo interno/oicr/linea/combinazione libera rappresenta un attributo eventuale che integra l informativa inerente alla politica gestionale adottata. Quota: Unità di misura di un fondo interno/oicr/linea/combinazione libera. Rappresenta la quota parte in cui è suddiviso il patrimonio del fondo interno/oicr. Quando si sottoscrive un fondo interno/oicr si acquista un certo numero di quote (tutte aventi uguale valore unitario) ad un determinato prezzo. Rating o merito creditizio: è un indicatore sintetico del grado di solvibilità di un soggetto (Stato o impresa) che emette strumenti finanziari di natura obbligazionaria ed esprime una valutazione circa le prospettive di rimborso del capitale e del pagamento degli interessi dovuti secondo le modalità ed i tempi previsti. Le principali agenzie internazionali indipendenti che assegnano il rating sono Moody s, Standard & Poor s e Fitch-IBCA. Tali agenzie prevedono diversi livelli di rischio a seconda dell emittente considerato: il rating più elevato (Aaa per Moody s e AAA per Standard & Poor s e Fitch-IBCA) viene assegnato agli emittenti che offrono altissime garanzie di solvibilità, mentre il rating più basso (C per tutte le agenzie) è attribuito agli emittenti scarsamente affidabili. Il livello base di rating affinché l emittente sia caratterizzato da adeguate capacità di assolvere ai propri impegni finanziari è rappresentato dal cosiddetto investment grade [pari a Baa3 (Moody s) o BBB- (Standard & Poor s e Fitch-IBCA)]. Recesso: Diritto dell Investitore-Contraente di recedere dal contratto e farne cessare gli effetti. Regolamento del fondo: Documento redatto in conformità alla disciplina regolamentare vigente che riporta la disciplina contrattuale di un fondo d investimento, e che include informazioni sui contorni dell attività di gestione, la politica d investimento, la denominazione e la durata del fondo, gli organi competenti per la scelta degli investimenti ed i criteri di ripartizione degli stessi, gli spazi operativi a disposizione del gestore per le scelte degli impieghi finanziari da effettuare, ed altre caratteristiche relative al fondo. Rendimento: Risultato finanziario aduna data di riferimento dell investimento finanziario, espresso in termini percentuali, calcolato dividendo la differenza tra il valore del capitale investito alla data di riferimento e il valore del capitale nominale al momento dell investimento per il valore del capitale nominale al momento dell investimento. Revoca della proposta: Possibilità, legislativamente prevista (salvo il caso di proposta-polizza), di interrompere il completamento del contratto di assicurazione prima che l Impresa di assicurazione comunichi la sua accettazione che determina l acquisizione del diritto alla restituzione di quanto eventualmente pagato (escluse le spese per l emissione del contratto se previste e quantificate nella proposta). Rilevanza degli investimenti: termini di rilevanza (vedi tabella seguente) indicativi delle strategie gestionali del fondo interno/oicr, posti i limiti definiti nel Regolamento di gestione. Definizione Controvalore dell investimento rispetto al totale dell attivo del Fondo Principale >70% Prevalente Compreso tra il 50% e il 70%

32 Free Selection Edizione Retail Glossario 7 di 8 Significativo Compreso tra il 30% e il 50% Contenuto Compreso tra il 10% e il 30% Residuale <10% Rimborso: tutti i casi per i quali la società corrisponde, ai sensi delle norme contrattuali, il capitale maturato all avente diritto. Riscatto: Facoltà dell Investitore-Contraente di interrompere anticipatamente il contratto richiedendo la liquidazione del capitale maturato risultante al momento della richiesta e determinato in base alle Condizioni di contratto. Riscatto parziale: Facoltà dell'investitore-contraente di chiedere la liquidazione del controvalore di una parte del numero di quote possedute al momento del calcolo del valore di riscatto, al netto degli eventuali costi previsti dalle condizioni contrattuali. Rischio demografico: Rischio di un evento futuro e incerto(es.:morte) relativo alla vita dell Investitore-Contraente o dell assicurato (se persona diversa) al verificarsi del quale l Impresa di assicurazione si impegna ad erogare le coperture assicurative previste dal contratto. Rischio di base: Rischio che gli attivi destinati a copertura delle riserve non replichino esattamente il benchmark cui sono collegate le prestazioni. Rischio finanziario: Il rischio riconducibile alle possibili variazioni del valore delle quote dei fondi interni/oicr, che dipende dalle oscillazioni di prezzo delle attività finanziarie in cui il patrimonio dei fondi è investito. Scadenza: termine del contratto che, in base alle condizioni contrattuali, può essere una data certa ovvero coincidere con la data di decesso dell assicurato. Scenari probabilistici dell investimento finanziario: Trattasi degli scenari probabilistici di rendimento dell investimento finanziario al termine dell orizzonte temporale d investimento consigliato, determinati attraverso il confronto con i possibili esiti dell investimento in attività finanziarie prive di rischio al termine del medesimo orizzonte. SICAV: Società di investimento a capitale variabile, dotata di personalità giuridica propria, assimilabile ai fondi comuni d investimento nella modalità di raccolta e nella gestione del patrimonio finanziario ma differente dal punto di vista giuridico e fiscale, il cui patrimonio è rappresentato dal capitale della Società ed è costituito da azioni anziché quote. Società: impresa di assicurazione autorizzata all esercizio dell attività assicurativa con la quale l Investitore-Contraente stipula il contratto di assicurazione. Società di gestione del risparmio (SGR): Società di diritto italiano autorizzate cui è riservata la prestazione del servizio di gestione collettiva del risparmio e degli investimenti. Spese di Emissione: Spese fisse (ad es. spese di bollo) che l Impresa di assicurazione sostiene per l emissione del prodotto finanziario-assicurativo, che possono essere addebitate all'investitore-contraente se previsto dalla regolamentazione contrattuale. Tipologia di gestione del fondo interno/oicr/linea/combinazione libera: La tipologia di gestione del/la fondo interno/oicr/linea/combinazione libera dipende dalla politica di investimento che lo/la

33 Free Selection Edizione Retail Glossario 8 di 8 caratterizza (c.d. di ingegnerizzazione finanziaria del prodotto). Esistono tre diverse tipologie di gestione tra loro alternative: flessibile, a benchmark e a obiettivo di rendimento/protetta. La tipologia di gestione flessibile deve essere utilizzata per i fondi interni/oicr/linee/combinazioni libere la cui politica d investimento presenta un ampia libertà di selezione degli strumenti finanziari e/o dei mercati, subordinatamente ad un obiettivo in termini di controllo del rischio; la tipologia di gestione a benchmark per i fondi interni/oicr/linee/combinazioni libere la cui politica di investimento è legata ad un parametro di riferimento(c.d. benchmark ) ed è caratterizzata da uno specifico stile di gestione; la tipologia a obiettivo di rendimento/protetta per i fondi interni/oicr/linee/combinazioni libere la cui politica d investimento e/o il cui meccanismo di protezione sono orientati a conseguire, anche implicitamente, un obiettivo in termini di rendimento minimo dell investimento finanziario. Total expense ratio (TER): Rapporto percentuale, riferito a ciascun anno solare dell ultimo triennio, fra il totale degli oneri posti a carico del/la fondo interno/oicr/linea/combinazione libera ed il patrimonio medio, su base giornaliera, dello stesso. In caso di esistenza di più classi di OICR, il TER dovrà essere calcolato per ciascuna di esse. Turnover: Indicatore del tasso annuo di movimentazione del portafoglio dei fondi interni/oicr, dato dal rapporto percentuale fra la somma degli acquisti e delle vendite di strumenti finanziari, al netto dell investimento e disinvestimento delle quote del fondo interno/oicr, e il patrimonio netto medio calcolato in coerenza con la frequenza di valorizzazione della quota. Valore del patrimonio netto (c.d. NAV): Il valore del patrimonio netto, anche definito NAV (Net Asset Value), rappresenta la valorizzazione di tutte le attività finanziarie oggetto di investimento da parte del fondo interno/oicr, al netto degli oneri fiscali gravanti sullo stesso, ad una certa data di riferimento. Valore della quota/azione (c.d. NAV): Il valore unitario della quota/azione di un fondo interno/oicr, anche definito Unit Net Asset Value (unav), è determinato dividendo il valore del patrimonio netto del fondo interno/oicr (NAV) per il numero delle quote/azioni in circolazione alla data di riferimento della valorizzazione. Valore di Polizza: corrisponde al controvalore complessivo delle Quote dei Fondi Interni allocate a ciascun Contratto ad una data di riferimento ai fini del calcolo delle prestazioni previste dal Contratto determinato secondo le modalità previste dalle Condizioni di Contratto e dal Regolamento dei Fondi. Volatilità: Grado di variabilità di una determinata grandezza di uno strumento finanziario (prezzo, tasso, ecc.) in un dato periodo di tempo. Volatilità media annua attesa: Indicatore sintetico del rischio, espresso come scostamento medio percentuale rispetto al rendimento atteso del fondo interno/oicr stesso in un determinato periodo di tempo. Value at Risk (VaR): Indicatore sintetico del rischio. Dato un orizzonte temporale (ad esempio 1 mese, 3 mesi o 1 anno) tale indicatore fornisce informazioni sul rischio associato ad uno strumento finanziario (fondo di investimento, portafoglio di titoli) indicando il massimo rischio cui si può andare incontro esprimendolo in termini percentuali rispetto al capitale investito.

34 PARTE II DEL PROSPETTO INFORMATIVO Free Selection Edizione Retail Parte II 1 di 93 La presente Parte II del Prospetto d offerta, da consegnare su richiesta all Investitore-Contraente, è volta ad illustrare le informazioni di dettaglio sull offerta. La Parte II è stata depositata in CONSOB il 27 Marzo 2017 ed è valida a partire dal 28 Marzo PARTE II DEL PROSPETTO INFORMATIVO ILLUSTRAZIONE DEI DATI PERIODI DI DI RISCHIO/RENDIMENTO E COSTI EFFETTIVI DELL INVESTIMENTO DEGLI OICR E DELLA COMBINAZIONE LIBERA DATI STORICI DI RISCHIO / RENDIMENTO DEGLI OICR E DELLA COMBINAZIONE LIBERA OICR MONETARI 1) Mercati Monetari OICR Categoria ANIA Valuta di denominazione Grado di rischio Benchmark Schroder EURO Liquidity LU Liquidità Area Euro (LAE) Euro Basso, gestione attiva con contenuto scostamento dal benchmark 100% Citi EUR 1m Eurodeposit LC TR Legenda: Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni ultimi 5 anni ultimi 10 anni Fondo -0,16% 0,03% 1,14% Benchmark -0,16% -0,04% 1,05% Tasso medio di inflazione* 0,07% 0,89% 1,43% (*) tasso medio annuo di inflazione calcolato sull indice Istat dei prezzi al consumo per le famiglie degli impiegati e degli operai. Inizio operatività Settembre 2001 Durata del fondo Indeterminata Patrimonio netto al (milioni ) 795,257 Valore della quota al ( ) 126,390

35 Free Selection Edizione Retail Parte II 2 di 93 I dati di rendimento non includono i costi di sottoscrizione, a carico dell investitore-contraente. La performance del fondo riflette oneri gravanti sullo stesso, non presenti nel benchmark. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. OICR Categoria ANIA Valuta di denominazione Grado di rischio Benchmark Pictet - Sovereign Short-Term Money Market EUR ISIN: LU Liquidità Area Euro (LAE) Euro Basso, con gestione attiva Il fondo adotta uno stile di gestione svincolato da un benchmark di riferimento Legenda: Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni ultimi 5 anni ultimi 10 anni Fondo -0,32% -0,25% n.d. Benchmark n.d. n.d. n.d. Tasso medio di inflazione* 0,07% 0,89% 1,43% (*) tasso medio annuo di inflazione calcolato sull indice Istat dei prezzi al consumo per le famiglie degli impiegati e degli operai. Inizio operatività Giugno 2008 Durata del fondo Indeterminata Patrimonio netto al (milioni ) 2651,187 Valore della quota al ( ) 101,710 I dati di rendimento non includono i costi di sottoscrizione, a carico dell investitore-contraente. La performance del fondo riflette oneri gravanti sullo stesso, non presenti nel benchmark. Per tale fondo i valori di benchmark non sono disponibili. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

36 Free Selection Edizione Retail Parte II 3 di 93 OICR AZIONARI 1) Azionario Globale OICR Categoria ANIA Valuta di denominazione Grado di rischio Benchmark Carmignac Investissement ISIN: FR Azionari Globali (AGL) Euro Alto, gestione attiva con rilevante scostamento dal benchmark 100% MSCI AC WORLD NR Legenda: Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni ultimi 5 anni ultimi 10 anni Fondo 4,53% 7,28% 5,86% Benchmark 12,75% 14,03% 5.94% Tasso medio di inflazione* 0,07% 0,89% 1,43% (*) tasso medio annuo di inflazione calcolato sull indice Istat dei prezzi al consumo per le famiglie degli impiegati e degli operai. Inizio operatività Gennaio 1989 Durata del fondo Indeterminata Patrimonio netto al (milioni ) 4605,218 Valore della quota al ( ) 1151,620 I dati di rendimento non includono i costi di sottoscrizione, a carico dell investitore-contraente. La performance del fondo riflette oneri gravanti sullo stesso, non presenti nel benchmark. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

37 Free Selection Edizione Retail Parte II 4 di 93 OICR Categoria ANIA Valuta di denominazione Grado di rischio Benchmark Schroder International Selection Fund - QEP Global Quality ISIN: LU Azionari Globali (AGL) Euro Alto, gestione attiva con contenuto scostamento dal benchmark 100% MSCI World Net Return Legenda: Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni ultimi 5 anni ultimi 10 anni Fondo 12,98% 13,68% n.d. Benchmark 13,48% 15,12% 6,21% Tasso medio di inflazione* 0,07% 0,89% 1,43% (*) tasso medio annuo di inflazione calcolato sull indice Istat dei prezzi al consumo per le famiglie degli impiegati e degli operai. Inizio operatività Ottobre 2007 Durata del fondo Indeterminata Patrimonio netto al (milioni ) 1137,429 Valore della quota al ( ) 184,614 I dati di rendimento non includono i costi di sottoscrizione, a carico dell investitore-contraente. La performance del fondo riflette oneri gravanti sullo stesso, non presenti nel benchmark. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

38 Free Selection Edizione Retail Parte II 5 di 93 OICR Categoria ANIA Valuta di denominazione Grado di rischio Benchmark Pictet - Global Megatrend Selection ISIN: LU Azionari Globali (AGL) Euro Alto, gestione attiva con contenuto scostamento dal benchmark 100 % MSCI World Legenda : Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni ultimi 5 anni ultimi 10 anni Fondo 10,53% 13,87% n.d. Benchmark 11,26% 12,76% 3,97% Tasso medio di inflazione* 0,07% 0,89% 1,43% (*) tasso medio annuo di inflazione calcolato sull indice Istat dei prezzi al consumo per le famiglie degli impiegati e degli operai. Inizio operatività Novembre 2008 Durata del fondo Indeterminata Patrimonio netto al (milioni ) 4009,532 Valore della quota al ( ) 200,580 I dati di rendimento non includono i costi di sottoscrizione, a carico dell investitore-contraente. La performance del fondo riflette oneri gravanti sullo stesso, non presenti nel benchmark. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri

39 2) Azionario Europeo Free Selection Edizione Retail Parte II 6 di 93 OICR Categoria ANIA Valuta di denominazione Grado di rischio Benchmark Allianz Europe Equity Growth ISIN: LU Azionari Europa (AEU) Euro Alto, gestione attiva con rilevante scostamento dal benchmark 100% S&P Europe LargeMidCap Growth Legenda: Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni ultimi 5 anni ultimi 10 anni Fondo 9,24% 13,93% 9,16% Benchmark 6,94% 11,20% 4,15% Tasso medio di inflazione* 0,07% 0,89% 1,43% (*) tasso medio annuo di inflazione calcolato sull indice Istat dei prezzi al consumo per le famiglie degli impiegati e degli operai. Inizio operatività Ottobre 2006 Durata del fondo Indeterminata Patrimonio netto al (milioni ) 6552,000 Valore della quota al ( ) 2566,790 I dati di rendimento non includono i costi di sottoscrizione, a carico dell investitore-contraente. La performance del fondo riflette oneri gravanti sullo stesso, non presenti nel benchmark. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

40 Free Selection Edizione Retail Parte II 7 di 93 OICR Categoria ANIA Valuta di denominazione Grado di rischio Benchmark Invesco Pan European Structured Equity Fund ISIN: LU Azionari Europa (AEU) Euro Alto, gestione attiva con contenuto scostamento dal benchmark 10100% MSCI Daily Net TR Europe Euro Legenda: Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni ultimi 5 anni ultimi 10 anni Fondo 8,23% 12,82% 6,40% Benchmark 5,85% 10,76% 2,63% Tasso medio di inflazione* 0,07% 0,89% 1,43% (*) tasso medio annuo di inflazione calcolato sull indice Istat dei prezzi al consumo per le famiglie degli impiegati e degli operai. Inizio operatività Novembre 2000 Durata del fondo Indeterminata Patrimonio netto al (milioni ) 5151,356 Valore della quota al ( ) 17,130 I dati di rendimento non includono i costi di sottoscrizione, a carico dell investitore-contraente. La performance del fondo riflette oneri gravanti sullo stesso, non presenti nel benchmark. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

41 Free Selection Edizione Retail Parte II 8 di 93 OICR Categoria ANIA Valuta di denominazione Grado di rischio Benchmark BlackRock Global Funds - European Focus Fund ISIN: LU Azionari Europa (AEU) Euro Alto, gestione attiva con rilevante scostamento dal benchmark 100% MSCI Daily TR Net Europe Legenda: Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni ultimi 5 anni ultimi 10 anni Fondo 4,03% 10,90% n.d. Benchmark 5,86% 10,79% 2,67% Tasso medio di inflazione* 0,07% 0,89% 1,43% (*) tasso medio annuo di inflazione calcolato sull indice Istat dei prezzi al consumo per le famiglie degli impiegati e degli operai. Inizio operatività Marzo 2008 Durata del fondo Indeterminata Patrimonio netto al (milioni ) 1941,664 Valore della quota al ( ) 23,720 I dati di rendimento non includono i costi di sottoscrizione, a carico dell investitore-contraente. La performance del fondo riflette oneri gravanti sullo stesso, non presenti nel benchmark. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

42 OICR Categoria ANIA Valuta di denominazione Grado di rischio Benchmark Free Selection Edizione Retail Parte II 9 di 93 JPMorgan Investment Funds - Europe Strategic Dividend Fund ISIN: LU Azionari Europa (AEU) Euro Alto, gestione attiva con contenuto scostamento dal benchmark MSCI Europe Index (Total Return Net) Legenda: Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni ultimi 5 anni ultimi 10 anni Fondo 5,51% 11,19% 3,10% Benchmark 5,85% 10,76% 2,63% Tasso medio di inflazione* 0,07% 0,89% 1,43% (*) tasso medio annuo di inflazione calcolato sull indice Istat dei prezzi al consumo per le famiglie degli impiegati e degli operai. Inizio operatività Febbraio 2005 Durata del fondo Indeterminata Patrimonio netto al (milioni ) 3572,216 Valore della quota al ( ) 197,890 I dati di rendimento non includono i costi di sottoscrizione, a carico dell investitore-contraente. La performance del fondo riflette oneri gravanti sullo stesso, non presenti nel benchmark. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

43 Free Selection Edizione Retail Parte II 10 di 93 OICR Categoria ANIA Valuta di denominazione Grado di rischio Benchmark Allianz Europe Small Cap Equity ISIN: LU Azionari Europa (AEU) Euro Alto, gestione attiva con contenuto scostamento dal benchmark 100% MSCI Europe Small Cap Net TR E Legenda: Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni ultimi 5 anni ultimi 10 anni Fondo 8,57% 15,26% n.d. Benchmark 9,88% 17,58% 5,52% Tasso medio di inflazione* 0,07% 0,89% 1,43% (*) tasso medio annuo di inflazione calcolato sull indice Istat dei prezzi al consumo per le famiglie degli impiegati e degli operai. Inizio operatività Settembre 2009 Durata del fondo Indeterminata Patrimonio netto al (milioni ) 715,000 Valore della quota al ( ) 2469,740 I dati di rendimento non includono i costi di sottoscrizione, a carico dell investitore-contraente. La performance del fondo riflette oneri gravanti sullo stesso, non presenti nel benchmark. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

44 Free Selection Edizione Retail Parte II 11 di 93 OICR Categoria ANIA Valuta di denominazione Grado di rischio Benchmark JPMorgan Funds - Germany Equity ISIN: LU Azionari Specializzati (ASP) Euro Alto, gestione attiva con contenuto scostamento dal benchmark 100 % HDAX Index (Total Return Gross) Legenda: Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni ultimi 5 anni ultimi 10 anni Fondo 4,90% 13,85% 5,09% Benchmark 7,09% 15,20% 6,01% Tasso medio di inflazione* 0,07% 0,89% 1,43% (*) tasso medio annuo di inflazione calcolato sull indice Istat dei prezzi al consumo per le famiglie degli impiegati e degli operai. Inizio operatività Marzo 2005 Durata del fondo Indeterminata Patrimonio netto al (milioni ) 197,870 Valore della quota al ( ) 25,120 I dati di rendimento non includono i costi di sottoscrizione, a carico dell investitore-contraente. La performance del fondo riflette oneri gravanti sullo stesso, non presenti nel benchmark. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

45 Free Selection Edizione Retail Parte II 12 di 93 OICR Categoria ANIA Valuta di denominazione Grado di rischio Benchmark BlackRock Global Funds - Emerging Europe Fund ISIN: LU Azionari Europa (AEU) Euro Medio-Alto, gestione attiva con contenuto scostamento dal benchmark 100 % MSCI EM Europe 10/40 (net) (EUR) Legenda: Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni ultimi 5 anni ultimi 10 anni Fondo 3,22% 4,87% -0,73% Benchmark 2,88% 4,81% n.d. Tasso medio di inflazione* 0,07% 0,89% 1,43% (*) tasso medio annuo di inflazione calcolato sull indice Istat dei prezzi al consumo per le famiglie degli impiegati e degli operai. Inizio operatività Maggio 2006 Durata del fondo Indeterminata Patrimonio netto al (milioni ) 1006,376 Valore della quota al ( ) 104,780 I dati di rendimento non includono i costi di sottoscrizione, a carico dell investitore-contraente. La performance del fondo riflette oneri gravanti sullo stesso, non presenti nel benchmark. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

46 3) Azionario America Free Selection Edizione Retail Parte II 13 di 93 OICR Categoria ANIA Valuta di denominazione Grado di rischio Benchmark JPMorgan Investment Funds - US Select Equity Fund ISIN: LU Azionari Nord America (ANA) Euro Alto, gestione attiva con contenuto scostamento dal benchmark S&P 500 Index (Total Return Net of 30% withholding tax) Hedged to EUR Legenda: Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni ultimi 5 anni ultimi 10 anni Fondo 17,00% 18,34% n.d. Benchmark 16,82% 17,19% 7,15% Tasso medio di inflazione* 0,07% 0,89% 1,43% (*) tasso medio annuo di inflazione calcolato sull indice Istat dei prezzi al consumo per le famiglie degli impiegati e degli operai. Inizio operatività Giugno 2008 Durata del fondo Indeterminata Patrimonio netto al (milioni ) 1924,979 Valore della quota al ( ) 174,560 I dati di rendimento non includono i costi di sottoscrizione, a carico dell investitore-contraente. La performance del fondo riflette oneri gravanti sullo stesso, non presenti nel benchmark. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

47 OICR Categoria ANIA Valuta di denominazione Grado di rischio Benchmark Free Selection Edizione Retail Parte II 14 di 93 Morgan Stanley Investment Funds - US Advantage Fund (Eur Hedged) ISIN: LU Azionari Nord America (ANA) Euro Alto, gestione attiva con rilevante scostamento dal benchmark 100 % S&P 500 Index Legenda: Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni ultimi 5 anni ultimi 10 anni Fondo 6,49% 12,66% 6,58% Benchmark 16,82% 17,19% 7,15% Tasso medio di inflazione* 0,07% 0,89% 1,43% (*) tasso medio annuo di inflazione calcolato sull indice Istat dei prezzi al consumo per le famiglie degli impiegati e degli operai. Inizio operatività Ottobre 2006 Durata del fondo Indeterminata Patrimonio netto al (milioni ) 4101,410 Valore della quota al ( ) 42,980 I dati di rendimento non includono i costi di sottoscrizione, a carico dell investitore-contraente. La performance del fondo riflette oneri gravanti sullo stesso, non presenti nel benchmark. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

48 Free Selection Edizione Retail Parte II 15 di 93 OICR Categoria ANIA Valuta di denominazione Grado di rischio Benchmark Franklin Templeton Investment Funds - U.S. Opportunities Fund ISIN: LU Azionari Nord America (ANA) Euro Alto, gestione attiva con rilevante scostamento dal benchmark 100 % Russell 3000 Growth Index Legenda: Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni ultimi 5 anni ultimi 10 anni Fondo 13,04% 15,57% 9,26% Benchmark 18,73% 19,54% 10,87% Tasso medio di inflazione* 0,07% 0,89% 1,43% (*) tasso medio annuo di inflazione calcolato sull indice Istat dei prezzi al consumo per le famiglie degli impiegati e degli operai. Inizio operatività Settembre 2006 Durata del fondo Indeterminata Patrimonio netto al (milioni ) 2840,063 Valore della quota al ( ) 11,440 I dati di rendimento non includono i costi di sottoscrizione, a carico dell investitore-contraente. La performance del fondo riflette oneri gravanti sullo stesso, non presenti nel benchmark. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

49 OICR Categoria ANIA Valuta di denominazione Grado di rischio Benchmark Free Selection Edizione Retail Parte II 16 di 93 Schroder International Selection Fund - US Small & Mid-Cap Equity ISIN: LU Azionari Nord America (ANA) Euro Alto, gestione attiva con rilevante scostamento dal benchmark 100 % Russell 2500 TR Lagged Legenda: Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni ultimi 5 anni ultimi 10 anni Fondo 19,55% 18,47% 10,10% Benchmark 17,14% 19,57% 10,23% Tasso medio di inflazione* 0,07% 0,89% 1,43% (*) tasso medio annuo di inflazione calcolato sull indice Istat dei prezzi al consumo per le famiglie degli impiegati e degli operai. Inizio operatività Dicembre 2004 Durata del fondo Indeterminata Patrimonio netto al (milioni ) 1825,719 Valore della quota al ( ) 264,353 I dati di rendimento non includono i costi di sottoscrizione, a carico dell investitore-contraente. La performance del fondo riflette oneri gravanti sullo stesso, non presenti nel benchmark. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri

50 Free Selection Edizione Retail Parte II 17 di 93 4) Azionario Asia-Pacifico OICR Categoria ANIA Valuta di denominazione Grado di rischio Benchmark JPMorgan Investment Funds - Japan Strategic Value ISIN: LU Azionari Specializzati (ASP) Euro Molto-Alto, gestione attiva con rilevante scostamento dal benchmark 100 % TOPIX (Total Return Net) Legenda: Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni ultimi 5 anni ultimi 10 anni Fondo 9,79% 11,82% n.d. Benchmark 11,44% 11,18% 1,50% Tasso medio di inflazione* 0,07% 0,89% 1,43% (*) tasso medio annuo di inflazione calcolato sull indice Istat dei prezzi al consumo per le famiglie degli impiegati e degli operai. Inizio operatività Dicembre 2007 Durata del fondo Indeterminata Patrimonio netto al (milioni ) 259,009 Valore della quota al ( ) 99,830 I dati di rendimento non includono i costi di sottoscrizione, a carico dell investitore-contraente. La performance del fondo riflette oneri gravanti sullo stesso, non presenti nel benchmark. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

51 Free Selection Edizione Retail Parte II 18 di 93 OICR Categoria ANIA Valuta di denominazione Grado di rischio Benchmark Pictet - Japanese Equity Opportunities ISIN: LU Azionari Specializzati (ASP) Euro Molto Alto, gestione attiva con rilevante scostamento dal benchmark 100 % TOPIX (Yen) Legenda: Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni ultimi 5 anni ultimi 10 anni Fondo 13,05% 13,93% 3,25% Benchmark 11,22% 11,05% 1,44% Tasso medio di inflazione* 0,07% 0,89% 1,43% (*) tasso medio annuo di inflazione calcolato sull indice Istat dei prezzi al consumo per le famiglie degli impiegati e degli operai. Inizio operatività Dicembre 2006 Durata del fondo Indeterminata Patrimonio netto al (milioni ) 1744,269 Valore della quota al ( ) 74,790 I dati di rendimento non includono i costi di sottoscrizione, a carico dell investitore-contraente. La performance del fondo riflette oneri gravanti sullo stesso, non presenti nel benchmark. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

52 Free Selection Edizione Retail Parte II 19 di 93 OICR Categoria ANIA Valuta di denominazione Grado di rischio Benchmark BlackRock Global Funds - Japan Small & MidCap Opportunities Fund ISIN: LU Azionari Specializzati (ASP) Euro Molto Alto, gestione attiva con rilevante scostamento dal benchmark 100 % S&P Japan Mid Small Cap (EUR) Legenda: Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni ultimi 5 anni ultimi 10 anni Fondo 13,88% 14,77% 3,09% Benchmark 17,59% 15,10% 5,94% Tasso medio di inflazione* 0,07% 0,89% 1,43% (*) tasso medio annuo di inflazione calcolato sull indice Istat dei prezzi al consumo per le famiglie degli impiegati e degli operai. Inizio operatività Maggio 2006 Durata del fondo Indeterminata Patrimonio netto al (milioni ) Valore della quota al ( ) 54,380 I dati di rendimento non includono i costi di sottoscrizione, a carico dell investitore-contraente. La performance del fondo riflette oneri gravanti sullo stesso, non presenti nel benchmark. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

53 OICR Categoria ANIA Valuta di denominazione Grado di rischio Benchmark Free Selection Edizione Retail Parte II 20 di 93 Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Asian Growth Fund ISIN: LU Azionari Pacifico (APA) Euro Alto, gestione attiva con rilevante scostamento dal benchmark 100 % MSCI All Country Asia ex-japan Index Legenda: Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni ultimi 5 anni ultimi 10 anni Fondo 7,03% 4,36% 6,24% Benchmark 9,79% 9,62% 6,38% Tasso medio di inflazione* 0,07% 0,89% 1,43% (*) tasso medio annuo di inflazione calcolato sull indice Istat dei prezzi al consumo per le famiglie degli impiegati e degli operai. Inizio operatività Ottobre 2005 Durata del fondo Indeterminata Patrimonio netto al (milioni ) 4521,223 Valore della quota al ( ) 28,950 I dati di rendimento non includono i costi di sottoscrizione, a carico dell investitore-contraente. La performance del fondo riflette oneri gravanti sullo stesso, non presenti nel benchmark. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

54 Free Selection Edizione Retail Parte II 21 di 93 OICR Categoria ANIA Valuta di denominazione Grado di rischio Benchmark Aberdeen Global - Asia Pacific Equity Fund ISIN: LU Azionari Globale (AGL) Euro Alto, gestione attiva con rilevante scostamento dal benchmark 100 % MSCI AC Asia Pacific Equity ex Japan Legenda: Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni ultimi 5 anni ultimi 10 anni Fondo 5,84% 5,91% n.d. Benchmark 6,18% 5,96% 3,01% Tasso medio di inflazione* 0,07% 0,89% 1,43% (*) tasso medio annuo di inflazione calcolato sull indice Istat dei prezzi al consumo per le famiglie degli impiegati e degli operai. Inizio operatività Gennaio 2011 Durata del fondo Indeterminata Patrimonio netto al (milioni ) 2988,334 Valore della quota al ( ) 11,370 I dati di rendimento non includono i costi di sottoscrizione, a carico dell investitore-contraente. La performance del fondo riflette oneri gravanti sullo stesso, non presenti nel benchmark. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

55 Free Selection Edizione Retail Parte II 22 di 93 OICR Categoria ANIA Valuta di denominazione Grado di rischio Benchmark Schroder International Selection Fund - Greater China ISIN: LU Azionari Specializzati (ASP) Euro Alto, gestione attiva con contenuto scostamento dal benchmark 100% MSCI GOLDEN DRAGON NR Legenda: Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni ultimi 5 anni ultimi 10 anni Fondo 13,46% 11,82% n.d. Benchmark 11,28% 11,32% 6,54% Tasso medio di inflazione* 0,07% 0,89% 1,43% (*) tasso medio annuo di inflazione calcolato sull indice Istat dei prezzi al consumo per le famiglie degli impiegati e degli operai. Inizio operatività Maggio 2008 Durata del fondo Indeterminata Patrimonio netto al (milioni ) 615,181 Valore della quota al ( ) 38,390 I dati di rendimento non includono i costi di sottoscrizione, a carico dell investitore-contraente. La performance del fondo riflette oneri gravanti sullo stesso, non presenti nel benchmark. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

56 Free Selection Edizione Retail Parte II 23 di 93 5) Azionario Paesi Emergenti OICR Categoria ANIA Valuta di denominazione Grado di rischio Benchmark Carmignac Emergents ISIN: FR Azionari Globale (AGL) Euro Alto, gestione attiva con contenuto scostamento dal benchmark 100% MSCI EM NR (USD) convertito in Euro e calcolato dividendi netti reinvestiti Legenda: Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni ultimi 5 anni ultimi 10 anni Fondo 4,09% 4,41% 2,69% Benchmark 6,53% 5,60% 4,18% Tasso medio di inflazione* 0,07% 0,89% 1,43% (*) tasso medio annuo di inflazione calcolato sull indice Istat dei prezzi al consumo per le famiglie degli impiegati e degli operai. Inizio operatività Febbraio 1997 Durata del fondo Indeterminata Patrimonio netto al (milioni ) 1020,571 Valore della quota al ( ) 799,610 I dati di rendimento non includono i costi di sottoscrizione, a carico dell investitore-contraente. La performance del fondo riflette oneri gravanti sullo stesso, non presenti nel benchmark. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

57 Free Selection Edizione Retail Parte II 24 di 93 OICR Categoria ANIA Valuta di denominazione Grado di rischio Benchmark JPMorgan Funds - Emerging Markets Equity Fund ISIN: LU Azionari Globale (AGL) Euro Alto, gestione attiva con contenuto scostamento dal benchmark 100% 100 % MSCI Emerging Markets Index (Total Return Net) Legenda: Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni ultimi 5 anni ultimi 10 anni Fondo 6,96% 5,10% 3,18% Benchmark 6,53% 5,60% 4,18% Tasso medio di inflazione* 0,07% 0,89% 1,43% (*) tasso medio annuo di inflazione calcolato sull indice Istat dei prezzi al consumo per le famiglie degli impiegati e degli operai. Inizio operatività Settembre 2005 Durata del fondo Indeterminata Patrimonio netto al (milioni ) 3898,355 Valore della quota al ( ) 15,310 I dati di rendimento non includono i costi di sottoscrizione, a carico dell investitore-contraente. La performance del fondo riflette oneri gravanti sullo stesso, non presenti nel benchmark. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

58 Free Selection Edizione Retail Parte II 25 di 93 OICR Aberdeen Global - Latin American Equity Fund ISIN: LU Categoria ANIA Azionari Globale (AGL) Valuta di denominazione Euro Grado di rischio Alto, gestione attiva con significativo scostamento dal benchmark Benchmark 100% MSCI Emerging Markets Latin America 10/40 Legenda: Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni ultimi 5 anni ultimi 10 anni Fondo 0,41% -0,23% n.d. Benchmark 1,17% -1,50% 2,82% Tasso medio di inflazione* 0,07% 0,89% 1,43% (*) tasso medio annuo di inflazione calcolato sull indice Istat dei prezzi al consumo per le famiglie degli impiegati e degli operai. Inizio operatività Gennaio 2011 Durata del fondo Indeterminata Patrimonio netto al (milioni ) 536,177 Valore della quota al ( ) 8,315 I dati di rendimento non includono i costi di sottoscrizione, a carico dell investitore-contraente. La performance del fondo riflette oneri gravanti sullo stesso, non presenti nel benchmark. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

59 6) Azionario Tematico Free Selection Edizione Retail Parte II 26 di 93 OICR Categoria ANIA Valuta di denominazione Grado di rischio Benchmark BlackRock Global Funds - World Energy Fund ISIN: LU Azionari Specializzati (ASP) Euro Alto, gestione attiva con rilevante scostamento dal benchmark 100 % MSCI World Energy Net (EUR) Legenda: Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni ultimi 5 anni ultimi 10 anni Fondo 0,33% 0,82% 1,31% Benchmark 4,12% 5,07% 4,02% Tasso medio di inflazione* 0,07% 0,89% 1,43% (*) tasso medio annuo di inflazione calcolato sull indice Istat dei prezzi al consumo per le famiglie degli impiegati e degli operai. Inizio operatività Maggio 2006 Durata del fondo Indeterminata Patrimonio netto al (milioni ) 2006,645 Valore della quota al ( ) 19,330 I dati di rendimento non includono i costi di sottoscrizione, a carico dell investitore-contraente. La performance del fondo riflette oneri gravanti sullo stesso, non presenti nel benchmark. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

60 Free Selection Edizione Retail Parte II 27 di 93 OICR Categoria ANIA Valuta di denominazione Grado di rischio Benchmark Pictet Water ISIN: LU Azionari Specializzati (ASP) Euro Alto, gestione attiva con rilevante scostamento dal benchmark 100 % MSCI World Legenda: Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni ultimi 5 anni ultimi 10 anni Fondo 11,71% 13,16% 6,07% Benchmark 11,26% 12,76% 3,97% Tasso medio di inflazione* 0,07% 0,89% 1,43% (*) tasso medio annuo di inflazione calcolato sull indice Istat dei prezzi al consumo per le famiglie degli impiegati e degli operai. Inizio operatività Gennaio 2000 Durata del fondo Indeterminata Patrimonio netto al (milioni ) 3974,806 Valore della quota al ( ) 273,030 I dati di rendimento non includono i costi di sottoscrizione, a carico dell investitore-contraente. La performance del fondo riflette oneri gravanti sullo stesso, non presenti nel benchmark. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

61 OICR Categoria ANIA Valuta di denominazione Grado di rischio Benchmark Free Selection Edizione Retail Parte II 28 di 93 Schroder International Selection Fund - Global Property Securities ISIN: LU Azionari Specializzati (ASP) Euro Alto, gestione attiva con rilevante scostamento dal benchmark 100% FTSE EPRA NAREIT Developed Index (EUR Hedged) Legenda: Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni ultimi 5 anni ultimi 10 anni Fondo 2,18% 5,88% -1,30% Benchmark 16,73% 15,04% 4,58% Tasso medio di inflazione* 0,07% 0,89% 1,43% (*) tasso medio annuo di inflazione calcolato sull indice Istat dei prezzi al consumo per le famiglie degli impiegati e degli operai. Inizio operatività Ottobre 2005 Durata del fondo Indeterminata Patrimonio netto al (milioni ) 229,306 Valore della quota al ( ) 131,141 I dati di rendimento non includono i costi di sottoscrizione, a carico dell investitore-contraente. La performance del fondo riflette oneri gravanti sullo stesso, non presenti nel benchmark. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

62 Free Selection Edizione Retail Parte II 29 di 93 OICR Categoria ANIA Valuta di denominazione Grado di rischio Benchmark BlackRock Global Funds - World Mining Fund ISIN: LU Azionari Specializzati (ASP) Euro Molto-Alto, gestione attiva con contenuto scostamento dal benchmark 100 % HSBC Global Mining Legenda: Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni ultimi 5 anni ultimi 10 anni Fondo -2,82% -8,35% -3,03% Benchmark -1,68% -7,73% -2,24% Tasso medio di inflazione* 0,07% 0,89% 1,43% (*) tasso medio annuo di inflazione calcolato sull indice Istat dei prezzi al consumo per le famiglie degli impiegati e degli operai. Inizio operatività Maggio 2006 Durata del fondo Indeterminata Patrimonio netto al (milioni ) 4890,883 Valore della quota al ( ) 32,190 I dati di rendimento non includono i costi di sottoscrizione, a carico dell investitore-contraente. La performance del fondo riflette oneri gravanti sullo stesso, non presenti nel benchmark. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

63 Free Selection Edizione Retail Parte II 30 di 93 OICR Categoria ANIA Valuta di denominazione Grado di rischio Benchmark Carmignac Commodities ISIN: LU Azionari Specializzati (ASP) Euro Molto Alto, con significativo scostamento dal benchmark 45% MSCI AC World Oil Gas & Consum NR, 5% MSCI AC World Energy Equ NR, 40% MSCI AC World Metals & Mining NR, 5% MSCI AC World Paper & Forest Prod NR (USD), 5% MSCI AC World Food Products NR Legenda: Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni ultimi 5 anni ultimi 10 anni Fondo 3,24% -1,88% 0,45% Benchmark 4,14% 2,39% 2,70% Tasso medio di inflazione* 0,07% 0,89% 1,43% (*) tasso medio annuo di inflazione calcolato sull indice Istat dei prezzi al consumo per le famiglie degli impiegati e degli operai. Inizio operatività Marzo 2003 Durata del fondo Indeterminata Patrimonio netto al (milioni ) 582,579 Valore della quota al ( ) 292,550 I dati di rendimento non includono i costi di sottoscrizione, a carico dell investitore-contraente. La performance del fondo riflette oneri gravanti sullo stesso, non presenti nel benchmark. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

64 Free Selection Edizione Retail Parte II 31 di 93 OICR Categoria ANIA Valuta di denominazione Grado di rischio Benchmark Pictet Agriculture ISIN: LU Azionari Specializzati (ASP) Euro Medio-alto, gestione attiva con contenuto scostamento dal benchmark 100 % MSCI World Legenda: Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni ultimi 5 anni ultimi 10 anni Fondo 6,68% 7,43% n.d. Benchmark 11,26% 12,76% 3,97% Tasso medio di inflazione* 0,07% 0,89% 1,43% (*) tasso medio annuo di inflazione calcolato sull indice Istat dei prezzi al consumo per le famiglie degli impiegati e degli operai. Inizio operatività Maggio 2009 Durata del fondo Indeterminata Patrimonio netto al (milioni ) 202,006 Valore della quota al ( ) 185,560 I dati di rendimento non includono i costi di sottoscrizione, a carico dell investitore-contraente. La performance del fondo riflette oneri gravanti sullo stesso, non presenti nel benchmark. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

65 OICR Categoria ANIA Valuta di denominazione Grado di rischio Benchmark Free Selection Edizione Retail Parte II 32 di 93 Franklin Templeton Investment Funds - Franklin Technology Fund ISIN: LU Azionari Specializzati (ASP) Euro Alto, gestione attiva con contenuto scostamento dal benchmark 100 % BofA Merrill Lynch 100 Technology Index Legenda: Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni ultimi 5 anni ultimi 10 anni Fondo 19,46% 17,30% 11,52% Benchmark 18,82% 19,48% 9,45% Tasso medio di inflazione* 0,07% 0,89% 1,43% (*) tasso medio annuo di inflazione calcolato sull indice Istat dei prezzi al consumo per le famiglie degli impiegati e degli operai. Inizio operatività Settembre 2006 Durata del fondo Indeterminata Patrimonio netto al (milioni ) 848,582 Valore della quota al ( ) 11,660 I dati di rendimento non includono i costi di sottoscrizione, a carico dell investitore-contraente. La performance del fondo riflette oneri gravanti sullo stesso, non presenti nel benchmark. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

66 Free Selection Edizione Retail Parte II 33 di 93 OICR Categoria ANIA Valuta di denominazione Grado di rischio Benchmark BlackRock Global Funds - World Gold Fund ISIN: LU Azionari Specializzati (ASP) Euro Molto Alto, gestione attiva con rilevante scostamento dal benchmark 100 % FTSE Gold Mines (cap) (EUR) Legenda: Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni ultimi 5 anni ultimi 10 anni Fondo 14,30% -7,39% 0,44% Benchmark 11,59% -12,29% -3,22% Tasso medio di inflazione* 0,07% 0,89% 1,43% (*) tasso medio annuo di inflazione calcolato sull indice Istat dei prezzi al consumo per le famiglie degli impiegati e degli operai. Inizio operatività Maggio 2006 Durata del fondo Indeterminata Patrimonio netto al (milioni ) 4115,120 Valore della quota al ( ) 30,370 I dati di rendimento non includono i costi di sottoscrizione, a carico dell investitore-contraente. La performance del fondo riflette oneri gravanti sullo stesso, non presenti nel benchmark. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

67 Free Selection Edizione Retail Parte II 34 di 93 OICR Categoria ANIA Valuta di denominazione Grado di rischio Benchmark JPMorgan Funds - Global Natural Resource Fund ISIN: LU Azionari Specializzati (ASP) Euro Molto-Alto, gestione attiva con significativo scostamento dal benchmark 100 % HSBC Global Mining, Gold & Energy Index (total Return Net) Legenda: Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni ultimi 5 anni ultimi 10 anni Fondo -1,43% -7,89% -3,70% Benchmark -3,70% -5,74% -1,11% Tasso medio di inflazione* 0,07% 0,89% 1,43% (*) tasso medio annuo di inflazione calcolato sull indice Istat dei prezzi al consumo per le famiglie degli impiegati e degli operai. Inizio operatività Dicembre 2004 Durata del fondo Indeterminata Patrimonio netto al (milioni ) 826,757 Valore della quota al ( ) 12,680 I dati di rendimento non includono i costi di sottoscrizione, a carico dell investitore-contraente. La performance del fondo riflette oneri gravanti sullo stesso, non presenti nel benchmark. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

68 Free Selection Edizione Retail Parte II 35 di 93 OICR Categoria ANIA Valuta di denominazione Grado di rischio Benchmark Pictet Biotech ISIN: LU Azionari Specializzati (ASP) Euro Alto, gestione attiva con significativo scostamento dal benchmark 100 % MSCI World Legenda: Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni ultimi 5 anni ultimi 10 anni Fondo 10,59% 19,98% 9,54% Benchmark 11,26% 12,76% 3,97% Tasso medio di inflazione* 0,07% 0,89% 1,43% (*) tasso medio annuo di inflazione calcolato sull indice Istat dei prezzi al consumo per le famiglie degli impiegati e degli operai. Inizio operatività Dicembre 2006 Durata del fondo Indeterminata Patrimonio netto al (milioni ) 1062,427 Valore della quota al ( ) 543,580 I dati di rendimento non includono i costi di sottoscrizione, a carico dell investitore-contraente. La performance del fondo riflette oneri gravanti sullo stesso, non presenti nel benchmark. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

69 Free Selection Edizione Retail Parte II 36 di 93 OICR Categoria ANIA Valuta di denominazione Grado di rischio Benchmark BlackRock Global Funds - New Energy Fund ISIN: LU Azionari Specializzati (ASP) Euro Alto, gestione attiva con significativo scostamento dal benchmark 100 % MSCI World (Net) Legenda: Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni ultimi 5 anni ultimi 10 anni Fondo 8,35% 9,84% 0,06% Benchmark 13,48% 15,12% 6,21% Tasso medio di inflazione* 0,07% 0,89% 1,43% (*) tasso medio annuo di inflazione calcolato sull indice Istat dei prezzi al consumo per le famiglie degli impiegati e degli operai. Inizio operatività Maggio 2006 Durata del fondo Indeterminata Patrimonio netto al (milioni ) 831,118 Valore della quota al ( ) 7,900 I dati di rendimento non includono i costi di sottoscrizione, a carico dell investitore-contraente. La performance del fondo riflette oneri gravanti sullo stesso, non presenti nel benchmark. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

70 Free Selection Edizione Retail Parte II 37 di 93 OICR OBBLIGAZIONARI 1) Obbligazionario Governativo OICR Categoria ANIA Valuta di denominazione Grado di rischio Benchmark JPMorgan Funds - EU Government Bond ISIN: LU Obbligazionari Puri Governativi Euro Medio-lungo Termine (OEM) Euro Medio-alto, gestione attiva con contenuto scostamento dal benchmark 100 % JPMorgan EMU Government Investment Grade Bond Index (Total Retun Gross) Legenda: Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni ultimi 5 anni ultimi 10 anni Fondo 5,20% 5,96% n.d. Benchmark 5,58% 6,18% 4,73% Tasso medio di inflazione* 0,07% 0,89% 1,43% (*) tasso medio annuo di inflazione calcolato sull indice Istat dei prezzi al consumo per le famiglie degli impiegati e degli operai. Inizio operatività Ottobre 2008 Durata del fondo Indeterminata Patrimonio netto al (milioni ) 1202,024 Valore della quota al ( ) 15,117 I dati di rendimento non includono i costi di sottoscrizione, a carico dell investitore-contraente. La performance del fondo riflette oneri gravanti sullo stesso, non presenti nel benchmark. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

71 OICR Categoria Valuta di denominazione Grado di rischio Benchmark Free Selection Edizione Retail Parte II 38 di 93 Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Global Bond Fund ISIN: LU Obbligazionari Puri Governativi Internazionali Medio-lungo Termine (OIM) Euro Medio-alto, gestione attiva con significativo scostamento dal benchmark 100 % JP Morgan Global Government Bond Index Legenda: Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni ultimi 5 anni ultimi 10 anni Fondo 9,27% 7,66% 8,48% Benchmark 9,17% 3,49% 5,72% Tasso medio di inflazione* 0,07% 0,89% 1,43% (*) tasso medio annuo di inflazione calcolato sull indice Istat dei prezzi al consumo per le famiglie degli impiegati e degli operai. Inizio operatività Settembre 2002 Durata del fondo Indeterminata Patrimonio netto al (milioni ) 17581,976 Valore della quota al ( ) 27,230 I dati di rendimento non includono i costi di sottoscrizione, a carico dell investitore-contraente. La performance del fondo riflette oneri gravanti sullo stesso, non presenti nel benchmark. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

72 Free Selection Edizione Retail Parte II 39 di 93 OICR Categoria ANIA Valuta di denominazione Grado di rischio Benchmark Pimco Funds Global Investors - Global Real Return Fund (Eur Hedged) ISIN: IE Obbligazionari Puri Governativi Internazionali Medio-lungo Termine (OIM) Euro Medio-alto, gestione attiva con rilevante scostamento dal benchmark 100% Barclays Capital World Government Inflation-Linked Bond Index (EUR hedged) Legenda: Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni ultimi 5 anni ultimi 10 anni Fondo 5,12% 3,12% 5,03% Benchmark 5,34% 3,06% 4,67% Tasso medio di inflazione* 0,07% 0,89% 1,43% (*) tasso medio annuo di inflazione calcolato sull indice Istat dei prezzi al consumo per le famiglie degli impiegati e degli operai. Inizio operatività Settembre 2003 Durata del fondo Indeterminata Patrimonio netto al (milioni ) 2301,761 Valore della quota al ( ) 18,700 I dati di rendimento non includono i costi di sottoscrizione, a carico dell investitore-contraente. La performance del fondo riflette oneri gravanti sullo stesso, non presenti nel benchmark. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

73 2) Obbligazionario Corporate Free Selection Edizione Retail Parte II 40 di 93 OICR Categoria ANIA Valuta di denominazione Grado di rischio Benchmark Invesco Euro Corporate Bond Fund ISIN: LU Obbligazionari Puri Corporate Euro (OEC) Euro Medio-alto, gestione attiva con rilevante scostamento dal benchmark 100 % Mstar GIF OS EUR Corporate Bond Legenda: Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni ultimi 5 anni ultimi 10 anni Fondo 2,87% 6,22% 5,52% Benchmark 4,13% 5,50% 4,52% Tasso medio di inflazione* 0,07% 0,89% 1,43% (*) tasso medio annuo di inflazione calcolato sull indice Istat dei prezzi al consumo per le famiglie degli impiegati e degli operai. Inizio operatività Marzo 2006 Durata del fondo Indeterminata Patrimonio netto al (milioni ) 2791,197 Valore della quota al ( ) 17,419 I dati di rendimento non includono i costi di sottoscrizione, a carico dell investitore-contraente. La performance del fondo riflette oneri gravanti sullo stesso, non presenti nel benchmark. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

74 Free Selection Edizione Retail Parte II 41 di 93 OICR Categoria ANIA Valuta di denominazione Grado di rischio Benchmark Allianz Global Investors Fund - Allianz Euro High Yield Bond ISIN: LU Obbligazionari Puri Corporate Euro (OEC) Euro Medio-alto, gestione attiva con rilevante scostamento dal benchmark 100% ML Euro High Yield BB B Rated Constrained Legenda: Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni ultimi 5 anni ultimi 10 anni Fondo 4,69% 8,45% n.d. Benchmark 5,21% 10,04% 7,34% Tasso medio di inflazione* 0,07% 0,89% 1,43% (*) tasso medio annuo di inflazione calcolato sull indice Istat dei prezzi al consumo per le famiglie degli impiegati e degli operai. Inizio operatività Febbraio 2010 Durata del fondo Indeterminata Patrimonio netto al (milioni ) 431,000 Valore della quota al ( ) 1604,350 I dati di rendimento non includono i costi di sottoscrizione, a carico dell investitore-contraente. La performance del fondo riflette oneri gravanti sullo stesso, non presenti nel benchmark. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

75 OICR Categoria ANIA Valuta di denominazione Grado di rischio Benchmark Free Selection Edizione Retail Parte II 42 di 93 JPMorgan Funds - Global Corporate Bond Fund (Eur Hedged) ISIN: LU Obbligazionari Puri Corporate Internazionali (OIC) Euro Medio-alto, gestione attiva con contenuto scostamento dal benchmark 100 % Barclays Global Aggregate Corporate Index (Total Return Gross) Hedged to EUR Legenda: Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni ultimi 5 anni ultimi 10 anni Fondo 3,16% 3,80% n.d. Benchmark 3,81% 4,34% 4,58% Tasso medio di inflazione* 0,07% 0,89% 1,43% (*) tasso medio annuo di inflazione calcolato sull indice Istat dei prezzi al consumo per le famiglie degli impiegati e degli operai. Inizio operatività Marzo 2009 Durata del fondo Indeterminata Patrimonio netto al (milioni ) 4959,494 Valore della quota al ( ) 12,580 I dati di rendimento non includono i costi di sottoscrizione, a carico dell investitore-contraente. La performance del fondo riflette oneri gravanti sullo stesso, non presenti nel benchmark. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

76 Free Selection Edizione Retail Parte II 43 di 93 OICR Categoria ANIA Valuta di denominazione Grado di rischio Benchmark PIMCO Global High Yield Bond Fund (Eur Hedged) ISIN: IE00B2R34Y72 Obbligazionari Puri Corporate Internazionali (OIC) Euro Medio-alto, gestione attiva con rilevante scostamento dal benchmark 100 % BofA Merrill Lynch Global High Yield BB-B Rated Constrained Index (EUR hedged) Legenda: Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni ultimi 5 anni ultimi 10 anni Fondo 4,16% 6,82% n.d. Benchmark 12,78% 11,49% 9,24% Tasso medio di inflazione* 0,07% 0,89% 1,43% (*) tasso medio annuo di inflazione calcolato sull indice Istat dei prezzi al consumo per le famiglie degli impiegati e degli operai. Inizio operatività Maggio 2008 Durata del fondo Indeterminata Patrimonio netto al (milioni ) 4654,271 Valore della quota al ( ) 21,530 I dati di rendimento non includono i costi di sottoscrizione, a carico dell investitore-contraente. La performance del fondo riflette oneri gravanti sullo stesso, non presenti nel benchmark. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

77 OICR Free Selection Edizione Retail Parte II 44 di 93 Pictet Eur Short Term High Yield ISIN: LU Categoria ANIA Obbligazionari Puri Corporate Internazionali (OIC) Valuta di denominazione Euro Grado di rischio Medio-Alto, gestione attiva con rilevante scostamento dal benchmark Benchmark 100 % Merrill Lynch EUR High Yield Ex Fin.BB-B 1-3Y Const Legenda: Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni ultimi 5 anni ultimi 10 anni Fondo 2,07% n.d. n.d. Benchmark 2,47% 6,04% 6,93% Tasso medio di inflazione* 0,07% 0,89% 1,43% (*) tasso medio annuo di inflazione calcolato sull indice Istat dei prezzi al consumo per le famiglie degli impiegati e degli operai. Inizio operatività Gennaio 2012 Durata del fondo Indeterminata Patrimonio netto al (milioni ) 4047,539 Valore della quota al ( ) 122,17 I dati di rendimento non includono i costi di sottoscrizione, a carico dell investitore-contraente. La performance del fondo riflette oneri gravanti sullo stesso, non presenti nel benchmark. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

78 Free Selection Edizione Retail Parte II 45 di 93 OICR Categoria ANIA Valuta di denominazione Grado di rischio Benchmark Morgan Stanley Euro Corporate Bond ISIN: LU Obbligazionari Puri Corporate Internazionali (OIC) Euro Medio-Alto, gestione attiva con contenuto scostamento dal benchmark 100 % Barclays EuroAgg Corporate Total Return Index Value AnHedged EUR Legenda: Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni ultimi 5 anni ultimi 10 anni Fondo 3,81% 6,94% 4,61% Benchmark 4,12% 5,59% 4,51% Tasso medio di inflazione* 0,07% 0,89% 1,43% (*) tasso medio annuo di inflazione calcolato sull indice Istat dei prezzi al consumo per le famiglie degli impiegati e degli operai. Inizio operatività Aprile 2001 Durata del fondo Indeterminata Patrimonio netto al (milioni ) 3723,415 Valore della quota al ( ) 49,270 I dati di rendimento non includono i costi di sottoscrizione, a carico dell investitore-contraente. La performance del fondo riflette oneri gravanti sullo stesso, non presenti nel benchmark. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

79 3) Obbligazionario Globale OICR Categoria ANIA Valuta di denominazione Grado di rischio Benchmark Free Selection Edizione Retail Parte II 46 di 93 BlackRock Global Funds - Euro Short Duration Bond Fund ISIN: LU Obbligazionari Misti Area Euro (OME) Euro Medio, gestione attiva con contenuto scostamento dal benchmark 100 % Bar Eur Agg 500mm 1-3yr (EUR) Legenda: Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni ultimi 5 anni ultimi 10 anni Fondo 1,57% 2,65% n.d. Benchmark 0,98% 1,96% 2,90% Tasso medio di inflazione* 0,07% 0,89% 1,43% (*) tasso medio annuo di inflazione calcolato sull indice Istat dei prezzi al consumo per le famiglie degli impiegati e degli operai. Inizio operatività Novembre 2007 Durata del fondo Indeterminata Patrimonio netto al (milioni ) 9314,884 Valore della quota al ( ) 16,450 I dati di rendimento non includono i costi di sottoscrizione, a carico dell investitore-contraente. La performance del fondo riflette oneri gravanti sullo stesso, non presenti nel benchmark. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

80 Free Selection Edizione Retail Parte II 47 di 93 OICR Categoria ANIA Valuta di denominazione Grado di rischio Benchmark PIMCO Funds Global Investors Series PLC - Global Investment Grade Credit Fund (Eur Hedged) ISIN: IE Obbligazionari Misti Internazionali (OMI) Euro Medio, gestione attiva con rilevante scostamento dal benchmark 100 % Barclays Capital Global Aggregate Credit Index (EUR hedged) Legenda: Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni ultimi 5 anni ultimi 10 anni Fondo 4,39% 4,99% 5,78% Benchmark 3,64% 4,02% 4,50% Tasso medio di inflazione* 0,07% 0,89% 1,43% (*) tasso medio annuo di inflazione calcolato sull indice Istat dei prezzi al consumo per le famiglie degli impiegati e degli operai. Inizio operatività Settembre 2003 Durata del fondo Indeterminata Patrimonio netto al (milioni ) 14812,966 Valore della quota al ( ) 18,180 I dati di rendimento non includono i costi di sottoscrizione, a carico dell investitore-contraente. La performance del fondo riflette oneri gravanti sullo stesso, non presenti nel benchmark. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

81 Free Selection Edizione Retail Parte II 48 di 93 OICR Categoria ANIA Valuta di denominazione Grado di rischio Benchmark PIMCO Global Bond Fund (Eur Hedged) ISIN: IE Obbligazionari Misti Internazionali (OMI) Euro Medio, gestione attiva con rilevante scostamento dal benchmark 100% Barclays Capital Global Aggregate Index (EUR hedged) Legenda: Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni ultimi 5 anni ultimi 10 anni Fondo 4,53% 4,70% 5,63% Benchmark 3,52% 3,14% 4,14% Tasso medio di inflazione* 0,07% 0,89% 1,43% (*) tasso medio annuo di inflazione calcolato sull indice Istat dei prezzi al consumo per le famiglie degli impiegati e degli operai. Inizio operatività Aprile 2003 Durata del fondo Indeterminata Patrimonio netto al (milioni ) 8108,437 Valore della quota al ( ) 26,420 I dati di rendimento non includono i costi di sottoscrizione, a carico dell investitore-contraente. La performance del fondo riflette oneri gravanti sullo stesso, non presenti nel benchmark. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

82 Free Selection Edizione Retail Parte II 49 di 93 4) Obbligazionario Paesi Emergenti OICR Categoria ANIA Valuta di denominazione Grado di rischio Benchmark Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Emerging Markets Bond Fund (Eur Hedged) ISIN: LU Obbligazionari Misti Internazionali (OMI) Euro Medio-Alto, gestione attiva con significativo scostamento dal benchmark 100 % JP Morgan Emerging Markets Bond Index GC Legenda: Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni ultimi 5 anni ultimi 10 anni Fondo 0,24% 3,56% n.d. Benchmark 15,44% 9,94% 9,20% Tasso medio di inflazione* 0,07% 0,89% 1,43% (*) tasso medio annuo di inflazione calcolato sull indice Istat dei prezzi al consumo per le famiglie degli impiegati e degli operai. Inizio operatività Marzo 2010 Durata del fondo Indeterminata Patrimonio netto al (milioni ) 3830,448 Valore della quota al ( ) 12,590 I dati di rendimento non includono i costi di sottoscrizione, a carico dell investitore-contraente. La performance del fondo riflette oneri gravanti sullo stesso, non presenti nel benchmark. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

83 Free Selection Edizione Retail Parte II 50 di 93 OICR Categoria ANIA Valuta di denominazione Grado di rischio Benchmark Pictet - Emerging Local Currency Debt ISIN: LU Obbligazionari Misti Internazionali (OMI) Euro Medio-Alto, gestione attiva con rilevante scostamento dal benchmark 100 % JP Morgan GBI-EM Global Div. Comp. in EUR Legenda: Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni ultimi 5 anni ultimi 10 anni Fondo 3,81% 1,43% n.d. Benchmark 4,83% 2,87% 6,16% Tasso medio di inflazione* 0,07% 0,89% 1,43% (*) tasso medio annuo di inflazione calcolato sull indice Istat dei prezzi al consumo per le famiglie degli impiegati e degli operai. Inizio operatività Gennaio 2007 Durata del fondo Indeterminata Patrimonio netto al (milioni ) 4577,486 Valore della quota al ( ) 145,150 I dati di rendimento non includono i costi di sottoscrizione, a carico dell investitore-contraente. La performance del fondo riflette oneri gravanti sullo stesso, non presenti nel benchmark. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

84 Free Selection Edizione Retail Parte II 51 di 93 OICR Categoria ANIA Valuta di denominazione Medio Benchmark Pictet - Global Emerging Debt (Eur Hedged) ISIN: LU Obbligazionari Misti Internazionali (OMI) Euro Medio-Alto, gestione attiva con significativo scostamento dal benchmark 100 % JPM Embi Global Diversified Hedged (Eur) Legenda: Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni ultimi 5 anni ultimi 10 anni Fondo 4,19% 4,11% 5,97% Benchmark 1,17% 1,44% 3,41% Tasso medio di inflazione* 0,07% 0,89% 1,43% (*) tasso medio annuo di inflazione calcolato sull indice Istat dei prezzi al consumo per le famiglie degli impiegati e degli operai. Inizio operatività Luglio 2003 Durata del fondo Indeterminata Patrimonio netto al (milioni ) 7060,940 Valore della quota al ( ) 246,770 I dati di rendimento non includono i costi di sottoscrizione, a carico dell investitore-contraente. La performance del fondo riflette oneri gravanti sullo stesso, non presenti nel benchmark. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

85 OICR Categoria ANIA Valuta di denominazione Grado di rischio Benchmark Free Selection Edizione Retail Parte II 52 di 93 Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Asian Bond Fund ISIN: LU Obbligazionari Misti Internazionali (OMI) Euro Medio-alto, gestione attiva con rilevante scostamento dal benchmark 100 % HSBC Asian Local Bond Index Legenda: Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni Ultimi 5 anni ultimi 10 anni Fondo 7,72% 4,74% 5,85% Benchmark 11,50% 6,07% 6,46% Tasso medio di inflazione* 0,07% 0,89% 1,43% (*) tasso medio annuo di inflazione calcolato sull indice Istat dei prezzi al consumo per le famiglie degli impiegati e degli operai. Inizio operatività Ottobre 2005 Durata del fondo Indeterminata Patrimonio netto al (milioni ) 659,336 Valore della quota al ( ) 19,620 I dati di rendimento non includono i costi di sottoscrizione, a carico dell investitore-contraente. La performance del fondo riflette oneri gravanti sullo stesso, non presenti nel benchmark. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

86 5) Obbligazionario Total Return Free Selection Edizione Retail Parte II 53 di 93 OICR Categoria ANIA Valuta di denominazione Grado di rischio Benchmark Carmignac Securite ISIN: FR Obbligazionari Puri Governativi Euro Breve-termine (OEB) Euro Medio, gestione attiva con rilevante scostamento dal benchmark 100 % Euro MTS 1-3 anni Legenda: Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni ultimi 5 anni ultimi 10 anni Fondo 1,63% 2,52% 3,22% Benchmark 0,96% 1,82% 2,50% Tasso medio di inflazione* 0,07% 0,89% 1,43% (*) tasso medio annuo di inflazione calcolato sull indice Istat dei prezzi al consumo per le famiglie degli impiegati e degli operai. Inizio operatività Giugno 1989 Durata del fondo Indeterminata Patrimonio netto al (milioni ) 11854,993 Valore della quota al ( ) 1750,650 I dati di rendimento non includono i costi di sottoscrizione, a carico dell investitore-contraente. La performance del fondo riflette oneri gravanti sullo stesso, non presenti nel benchmark. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

87 Free Selection Edizione Retail Parte II 54 di 93 OICR Categoria ANIA Valuta di denominazione Grado di rischio Benchmark PIMCO Total Return Bond Fund (Eur Hedged) ISIN: IE Obbligazionari Misti Internazionali (OMI) Euro Medio, gestione attiva con significativo scostamento dal benchmark 100 % Barclays Capital U.S. Aggregate Index (EUR hedged) Legenda: Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni ultimi 5 anni ultimi 10 anni Fondo 1,99% 2,54% 4,91% Benchmark 2,38% 1,77% 4,04% Tasso medio di inflazione* 0,07% 0,89% 1,43% (*) tasso medio annuo di inflazione calcolato sull indice Istat dei prezzi al consumo per le famiglie degli impiegati e degli operai. Inizio operatività Dicembre 2003 Durata del fondo Indeterminata Patrimonio netto al (milioni ) 5848,531 Valore della quota al ( ) 21,210 I dati di rendimento non includono i costi di sottoscrizione, a carico dell investitore-contraente. La performance del fondo riflette oneri gravanti sullo stesso, non presenti nel benchmark. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

88 Free Selection Edizione Retail Parte II 55 di 93 OICR Categoria ANIA Valuta di denominazione Grado di rischio Benchmark PIMCO Funds Global Investors Series PLC - Unconstrained Bond (Eur Hedged) ISIN: IE00B4R5BP74 Obbligazionari Misti Internazionali (OMI) Euro Medio, con gestione attiva Il fondo adotta uno stile di gestione svincolato da un benchmark di riferimento Legenda: Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni ultimi 5 anni ultimi 10 anni Fondo 1,13% 1,69% n.d. Benchmark n.d. n.d. n.d. Tasso medio di inflazione* 0,07% 0,89% 1,43% (*) tasso medio annuo di inflazione calcolato sull indice Istat dei prezzi al consumo per le famiglie degli impiegati e degli operai. Inizio operatività Giugno 2009 Durata del fondo Indeterminata Patrimonio netto al (milioni ) 2164,410 Valore della quota al ( ) 12,330 I dati di rendimento non includono i costi di sottoscrizione, a carico dell investitore-contraente. La performance del fondo riflette oneri gravanti sullo stesso, non presenti nel benchmark. Per tale fondo i valori di benchmark non sono disponibili. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

89 OICR Categoria ANIA Valuta di denominazione Grado di rischio Benchmark Free Selection Edizione Retail Parte II 56 di 93 Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Global Total Return Fund ISIN: LU Obbligazionari Misti Internazionali (OMI) Euro Medio-Alto, gestione attiva con significativo scostamento dal benchmark 100 % Barclays Multiverse Index Legenda: Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni ultimi 5 anni ultimi 10 anni Fondo 9,19% 8,72% 9,74% Benchmark 9,30% 4,78% 5,81% Tasso medio di inflazione* 0,07% 0,89% 1,43% (*) tasso medio annuo di inflazione calcolato sull indice Istat dei prezzi al consumo per le famiglie degli impiegati e degli operai. Inizio operatività Settembre 2006 Durata del fondo Indeterminata Patrimonio netto al (milioni ) 17977,508 Valore della quota al ( ) 27,780 I dati di rendimento non includono i costi di sottoscrizione, a carico dell investitore-contraente. La performance del fondo riflette oneri gravanti sullo stesso, non presenti nel benchmark. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

90 Free Selection Edizione Retail Parte II 57 di 93 OICR Categoria ANIA Valuta di denominazione Grado di rischio Benchmark PIMCO Funds Global Investors Series PLC - Diversified Income Fund (Eur Hedged) ISIN: IE00B1JC0H05 Obbligazionari Misti Internazionali (OMI) Euro Medio-alto, gestione attiva con rilevante scostamento dal benchmark 1/3 Barclays Capital Global Aggregate Credit, 1/3 BofA Merrill Lynch Global High Yield BB-B Rated Constrained, 1/3 JPMorgan EMBI Global Indices (EUR hedged) Legenda: Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni ultimi 5 anni ultimi 10 anni Fondo 0,59% 4,41% n.d. Benchmark 2,43% 5,58% 5,90% Tasso medio di inflazione* 0,07% 0,89% 1,43% (*) tasso medio annuo di inflazione calcolato sull indice Istat dei prezzi al consumo per le famiglie degli impiegati e degli operai. Inizio operatività Febbraio 2007 Durata del fondo Indeterminata Patrimonio netto al (milioni ) 5579,170 Valore della quota al ( ) 14,320 I dati di rendimento non includono i costi di sottoscrizione, a carico dell investitore-contraente. La performance del fondo riflette oneri gravanti sullo stesso, non presenti nel benchmark. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

91 OICR BILANCIATI/TOTAL RETURN Free Selection Edizione Retail Parte II 58 di 93 1) Bilanciato Total Return OICR Categoria ANIA Valuta di denominazione Grado di rischio Benchmark Carmignac Patrimoine ISIN: FR Bilanciati (BIL) Euro Medio-Alto, gestione attiva con rilevante scostamento dal benchmark 50% Citigroup WGBI All Maturities + 50% MSCI AC World Daily TR Net USD Legenda: Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni ultimi 5 anni ultimi 10 anni Fondo 4,42% 4,44% 5,40% Benchmark 10,58% 8,72% 6,45% Tasso medio di inflazione* 0,07% 0,89% 1,43% (*) tasso medio annuo di inflazione calcolato sull indice Istat dei prezzi al consumo per le famiglie degli impiegati e degli operai. Inizio operatività Ottobre 1989 Durata del fondo Indeterminata Patrimonio netto al (milioni ) 21162,765 Valore della quota al ( ) 649,210 I dati di rendimento non includono i costi di sottoscrizione, a carico dell investitore-contraente. La performance del fondo riflette oneri gravanti sullo stesso, non presenti nel benchmark. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

92 OICR Categoria ANIA Valuta di denominazione Grado di rischio Benchmark Free Selection Edizione Retail Parte II 59 di 93 PIMCO Funds Global Investors Series PLC - Global Multi-Asset Fund (Eur Hedged) ISIN: IE00B639QZ24 Bilanciati (BIL) Euro Medio-Alto, con gestione attiva Il fondo adotta uno stile di gestione svincolato da un benchmark di riferimento Legenda: Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni ultimi 5 anni ultimi 10 anni Fondo 4,43% 2,79% n.d. Benchmark n.d. n.d. n.d. Tasso medio di inflazione* 0,07% 0,89% 1,43% (*) tasso medio annuo di inflazione calcolato sull indice Istat dei prezzi al consumo per le famiglie degli impiegati e degli operai. Inizio operatività Aprile 2009 Durata del fondo Indeterminata Patrimonio netto al (milioni ) 1054,627 Valore della quota al ( ) 14,920 I dati di rendimento non includono i costi di sottoscrizione, a carico dell investitore-contraente. La performance del fondo riflette oneri gravanti sullo stesso, non presenti nel benchmark. Per tale fondo i valori di benchmark non sono disponibili. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

93 Free Selection Edizione Retail Parte II 60 di 93 OICR Categoria ANIA Valuta di denominazione Grado di rischio Benchmark Invesco Funds SICAV - Balanced Risk Allocation Fund ISIN: LU Bilanciati (BIL) Euro Medio-Alto, gestione attiva con rilevante scostamento dal benchmark 100 % 1 Month Euribor Rate Index Legenda: Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni ultimi 5 anni ultimi 10 anni Fondo 3,98% 4,27% n.d. Benchmark 9,39% 10,02% 5,22% Tasso medio di inflazione* 0,07% 0,89% 1,43% (*) tasso medio annuo di inflazione calcolato sull indice Istat dei prezzi al consumo per le famiglie degli impiegati e degli operai. Inizio operatività Settembre 2009 Durata del fondo Indeterminata Patrimonio netto al (milioni ) 2275,782 Valore della quota al ( ) 16,650 I dati di rendimento non includono i costi di sottoscrizione, a carico dell investitore-contraente. La performance del fondo riflette oneri gravanti sullo stesso, non presenti nel benchmark. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

94 Free Selection Edizione Retail Parte II 61 di 93 OICR Categoria ANIA Valuta di denominazione Grado di rischio Benchmark Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Global Balanced Fund ISIN: LU Bilanciati (BIL) Euro Medio-Alto, gestione attiva con significativo scostamento dal benchmark 65% MSCI World + 35% JP Morgan Global Govt Bond Legenda: Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni ultimi 5 anni ultimi 10 anni Fondo 7,41% 10,15% 4,14% Benchmark 10,54% 9,64% 5,36% Tasso medio di inflazione* 0,07% 0,89% 1,43% (*) tasso medio annuo di inflazione calcolato sull indice Istat dei prezzi al consumo per le famiglie degli impiegati e degli operai. Inizio operatività Dicembre 2004 Durata del fondo Indeterminata Patrimonio netto al (milioni ) 857,121 Valore della quota al ( ) 25,590 I dati di rendimento non includono i costi di sottoscrizione, a carico dell investitore-contraente. La performance del fondo riflette oneri gravanti sullo stesso, non presenti nel benchmark. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.