Rapporto ABI 2009 sul settore bancario in Italia

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1 Rapporto ABI 2009 sul settore bancario in Italia Roma, 22 maggio 2009 Gianfranco Torriero

2 Agenda 1 > Roe: determinanti della redditività e confronti internazionali 2 > Modelli di business: confronti internazionali e una prima analisi per l Italia 3 > La qualità del credito, Basilea2, adeguatezza patrimoniale 4 > Il giudizio degli analisti esteri sul settore bancario italiano 5 > Pillar 3 e XBRL 2

3 % 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 11,91 12,08 Media ponderata 5,00 (41 gruppi; media ponderata e semplice) ROE ROE consolidato in Italia Media semplice 6,01 10,48 Media ponderata 5,19 10,87 ROE rettificato utili dismissione e oneri integrazione Media semplice 6, Fonte: elaborazioni Centro studi e ricerche ABI su ABI Banking DATA 3

4 ROE consolidato in Italia (41 gruppi) 4

5 Margini in % di totale attivo (41 gruppi; ) var. p.p. Margine d'interesse 1,80% 1,92% 0,11 Commissioni nette 1,04% 0,87% -0,17 Altri servizi 0,26% -0,08% -0,34 Margine di intermediazione 3,10% 2,70% -0,40 Rettifiche su crediti -0,28% -0,53% -0,25 Altri ricavi netti -0,02% 0,01% +0,03 Spese personale -1,12% -1,06% +0,06 ASA -0,65% -0,66% -0,01 Altri costi operativi -0,04% -0,12% -0,08 Utile lordo 1,00% 0,33% -0,67 Altri costi operativi = accanton. netti fondi + rettifiche nette att. mater. e imm. Altri servizi = dividendi + risultato negoziazione + risultato att. copertura + utili da cessione di strumenti fin. + risultato att./pass. FVO Altri ricavi netti = premi netti + saldo gest. assic. + altri oneri/proventi + utili partecip. + risultato valutazione FVO imm e mat. + rettifiche avviamento + utili da cessione invest. Fonte: elaborazioni Centro studi e ricerche ABI su ABI Banking DATA 5

6 Contributi alla crescita del rapporto utile lordo/ta (41 gruppi; ; var. % utile lordo su TA = 100) % Fonte: elaborazioni Centro studi e ricerche ABI su ABI Banking DATA 6

7 GRUPPI BANCARI ITALIANI E MEDIA EUROPEA (2007 vs 2008) 1 di 2 - Margine di Interesse* Margine di Intermediazione Media EU5 UK Olanda Italia Francia Spagna Germania Media EU5 UK Olanda Italia Francia Spagna Germania (a) (a) -21,5% -26,0% -46,6% -7,2% -47,9% 31,2% 9,9% 22,4% 11,0% 73,8% 19,7% 30,3% 2,3% 10,8% Italia vs media Europea variazione ,3 p.p. +14,3 p.p. Costi operativi** Media EU5 UK Olanda Italia Francia Spagna Germania -2,3% -8,4% -1,7% -13,9% 2,0% 0,6% 8,2% +0,6 p.p. Utile netto d'esercizio*** Media EU5 UK Olanda Italia Francia Spagna Germania -122,8% -169,2% -208,4% -56,5% -77,2% -150,3% -8,9% +66,4 p.p. (*) inclusi i dividendi (**) Costi operativi = spese per il personale + altre spese di amministrazione + Rett. nette su att. mat. e immateriali + oneri di integrazione (***) Al netto degli utili di terzi Fonte: Elaborazioni Osservatorio European Banking Report (EBR) su dati aziendali (a) Il dato non comprende Crèdit Agricole, Natixis e Crédit Industriel et Commercial 7

8 GRUPPI BANCARI ITALIANI E MEDIA EUROPEA (2007 vs 2008) 2 di 2 - Margine di Interesse* Margine di Intermediazione Media EU5 UK Olanda Italia Francia Spagna Germania Media EU5 UK Olanda Italia Francia Spagna Germania (a) (a) -21,5% -26,0% -46,6% -7,2% -47,9% 31,2% 9,9% 22,4% 11,0% 73,8% 19,7% 30,3% 2,3% 10,8% Italia vs media Europea variazione ,3 p.p. +14,3 p.p. Costi operativi** Media EU5 UK Olanda Italia Francia Spagna Germania -2,3% -8,4% -1,7% -13,9% 2,0% 0,6% 8,2% +0,6 p.p. Utile netto d'esercizio*** Media EU5 UK Olanda Italia Francia Spagna Germania -131,1% -191,8% -228,8% -33,1% -79,1% -5,7% -150,0% +98 p.p. Al netto dell Utile/perdita da attività non correnti (***) Al netto degli utili/perdite da attività non correnti: utile (perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle imposte+effetti economici netti della Purchase Price Allocation"; Fonte: Elaborazioni Osservatorio European Banking Report (EBR) su dati aziendali 8

9 % 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 Cost income consolidato in Italia (41 gruppi; media semplice e ponderata) 70,9 72,7 65,0 61,9 Media ponderata Media semplice Numeratore Spese amministrative Rettifiche attività materiali Rettifiche attività immateriali Denominatore Margine di intermediazione Fonte: elaborazioni Centro studi e ricerche su ABI Banking DATA 9

10 ROE 30% 20% Rapporto ABI 2009 sul settore bancario ROE E COST/INCOME RATIO DELLE PRINCIPALI BANCHE EUROPEE* (2008; %) Media EU (I esclusa) Best performer % SPAGNA ITALIA 8 gruppi FRANCIA 0% COST/INCOME 40% 60% 80% 100% 120% 140% Media EU (I -10% GERMANIA esclusa) UK -20% ITALIA 41 gruppi -30% OLANDA -40% Fonte: Osservatorio European Banking Report (ABI) su bilanci aziendali (*) campione di 29 gruppi bancari europei 10

11 Composizione business mix: attività finanziarie/attività totali (2000; 2004; 2008) 70% 66% 60% 50% 40% 30% 20% 39% 48% 26% 28% 54% 19% 18% 52% % 41% 35% 20% 20% 18% 18% 16% 14% 28% 31% 47% 10% 0% GERMANIA FRANCIA UK OLANDA SPAGNA ITALIA EU 5 media Fonte: Elaborazioni Ufficio EBR - Area Studi ABI - su dati di bilancio di un campione di 25 gruppi bancari 11

12 L attuale modello regolamentare di valutazione della rischiosità delle attività bancarie Rapporto è realmente ABI 2009 efficace? sul settore bancario LEVA FINANZIARIA (ATTIVO/PATRIMONIO NETTO) 70 Media EU5 (Italia esclusa) Leva finanziaria e rischio (dati aggregati per paese; 2008)* 60 OLANDA 50 GERMANIA media EU5 (Italia esclusa) FRANCIA UK 20 SPAGNA ITALIA 10 Rischiosità regolamentare degli attivi RWA/ATTIVO - 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50% 55% 60% Fonte: Elaborazioni Osservatorio European Banking Report (EBR) su dati aziendali (*) campione di 29 gruppi bancari europei 12

13 Diversificazione tra gruppi per dimensione TA/patrimonio Gruppi italiani del campione EBR Gruppi maggiori, grandi e medi Gruppi piccoli e minori RWA/TA Fonte: elaborazioni Centro studi e ricerche ABI su ABI Banking DATA 13

14 Un analisi microeconomica della relazione tra modello di business bancario e interventi statali a supporto delle banche* 1 di 3 - I risultati dell analisi: struttura e modello di business Dimensione media (mln ) Impieghi/attivo Attività fuori bilancio/attività totali ,4% -7,3pp -7pp 50,1% 50,4% +82bp 16,0% +82bp 16,9% 16,9% banche non oggetto di intervento annunciati e realizzati realizzati banche non oggetto di intervento annunciati e realizzati realizzati banche non oggetto di intervento annunciati e realizzati realizzati In media le banche oggetto dei recenti interventi di sostegno da parte dello stato risultano 6,5 volte più grandi delle altre banche europee (6,4 volte più grandi considerando anche i casi di banche che hanno annunciato ma non ancora realizzato il ricorso all intervento statale) (*) campione di 272 gruppi bancari europei Fonte: Elaborazioni Osservatorio European Banking Report (EBR) su dati aziendali Fonte: Elaborazione EBR su dati bankscope 14

15 Un analisi microeconomica della relazione tra modello di business bancario e interventi statali a supporto delle banche 2 di 3 - I risultati dell analisi: funding Interbank ratio Leva finanziaria media 118,1% -37pp -32pp 80,7% 86,0% banche non oggetto di intervento annunciati e realizzati realizzati banche non oggetto di intervento annunciati e realizzati realizzati (*) campione di 272 gruppi bancari europei Fonte: Elaborazioni Osservatorio European Banking Report (EBR) su dati aziendali 15

16 Un analisi microeconomica della relazione tra modello di business bancario e interventi statali a supporto delle banche 3 di 3 - I risultati dell analisi: adeguatezza patrimoniale, redditività e performance azionaria Tier1 medio ROE medio Var. capitalizzazione-2008 vs bp 9,6% banche non oggetto di intervento -130bp 8,2% 8,3% annunciati e realizzati realizzati 5,0% -7.7 pp banche non oggetto di intervento -7.8 pp -2,7% -2,8% annunciati e realizzati realizzati -21.9pp -47,0% banche non oggetto di intervento -22.1pp -69,0% -69,0% annunciati e realizzati realizzati (*) campione di 272 gruppi bancari europei Fonte: Elaborazioni Osservatorio European Banking Report (EBR) su dati aziendali 16

17 Fonte: elaborazioni su dati aziendali 17

18 Contributi alla formazione dei margini da parte delle Aree di business (composizione %) 1/2 % margine di intermediazione margine di interesse commissioni nette corporate retail gestione del risparmio funzioni centrali e altro Fonte: elaborazioni su dati aziendali 18

19 2/2 % Contributi alla formazione dei margini da parte delle Aree di business (composizione %) corporate retail gestione del risparmio 8 costi operativi rettifiche nette utile lordo funzioni centrali e altro Fonte: elaborazioni su dati aziendali 19

20 Altre informazioni e indicatori per Aree di business Fonte: elaborazioni su dati aziendali 20

21 Attività e passività per vita residua: struttura degli sbilanci (12 gruppi; ) Indice di copertura a 3 mesi 2006 =12,9% 2007 =17,5% 2008 =12,3% Fonte: elaborazioni Centro studi e ricerche su ABI Banking DATA 21

22 Interbancario (41 gruppi; saldo normalizzato; 2006 e 2008) Fonte: elaborazioni Centro studi e ricerche su ABI Banking DATA 22

23 Numeri indice 120 Performance indice di borsa dei titoli bancariitalianivstrend europeo (Numeri indice; Gennaio 2007 = 100; Maggio 2009) Gap I vs EU in punti % Europe asse sinistro -67% Italy asse sinistro -63%% Marzo/ % Gap I vs Europe asse destro % p.p. 0 0 gen-07 gen-07 feb-07 mar-07 apr-07 mag-07 mag-07 giu-07 lug-07 ago-07 ago-07 set-07 ott-07 nov-07 dic-07 dic-07 gen-08 feb-08 mar-08 apr-08 mag-08 mag-08 giu-08 lug-08 ago-08 ago-08 set-08 ott-08 nov-08 dic-08 dic-08 gen-09 feb-09 mar-09 apr-09 mag Fonte: Elaborazione EBR su dati banche d affari e reuters -10 * Dow Jones STOXX Bank Index for Europe and Milan SE Bank Historical Index for Italy 23

24 9 Equity analysts consensus sulle banche europee*: n banche oggetto di valutazione degli equity analysts delle banche d affari banche Italy Germany Greece Spain Fonte: Elaborazione EBR su dati banche d affari e reuters Switzerland UK France Sweden Belgium (*) campione di 62 gruppi bancari europei quotati Denmark Netherlands Portugal 24

25 Equity analysts consensus sulle banche europee*: sintesi per paese (dati a maggio 2009) Top=5 Bottom =1 3,4 3,2 3,0 3,0 2,9 2,9 2,8 2,8 2,7 2,6 2,5 Media ponderata EU 2,94 Media EU 2,82 2,3 Media semplice Media semplice ponderata 3,4 3,3 3,1 2,6 2,8 3,1 3,3 2,9 2,7 2,6 2,5 3,0 Switzerland France Italy Belgium Portugal Greece Fonte: Elaborazione EBR su dati banche d affari e reuters Netherlands UK Denmark Sweden Germany (*) campione di 62 gruppi bancari europei quotati Spain Fonte: Elaborazione EBR su dati banche d affari e reuters 25

26 Outperform Hold Equity analysts consensus sulle banche europee*: sintesi per paese media semplice tra banche - (apr mag. 2009) 3,8 3,4 3 2,6 2,2 3,57 3,55 3,51 3,5 3,48 3,38 3,35 3,35 3,33 3,28 3,25 3,38 3,39 3,42 3,15 3,11 3,31 3,28 3,07 3,03 3,08 3,09 3,03 2,9 2,89 2,86 France 3,0 Italy UE 25 2,82 UK Germany Spain Underperform 1,8 1,4 0,19 0,19 0,16 0,17 0,2 0,13 0,25 0,3 0,24 0,26 0,18 0,2 0,17 0,18 Gap Italia vs Media EU 1 apr-08 mag-08 giu-08 lug-08 ago-08 set-08 ott-08 nov-08 dic-08 gen-09 feb-09 mar-09 apr-09 mag-09 Fonte: Elaborazione EBR su dati banche d affari e reuters 26

27 III Pilastro - Informazioni quantitative Informazioni aggiuntive rispetto a quelle pubblicate in bilancio (11 gruppi bancari italiani quotati) Fonte: elaborazioni Centro studi e ricerche su informative III Pilastro 27

28 III Pilastro - Informazioni quantitative Informazioni aggiuntive rispetto a quelle pubblicate in bilancio (11 gruppi bancari italiani quotati) Italia Fonte: elaborazioni Centro studi e ricerche su informative III Pilastro 28

29 III Pilastro - Informazioni quantitative Informazioni aggiuntive rispetto a quelle pubblicate in bilancio (11 gruppi bancari italiani quotati) 11 gruppi Fonte: elaborazioni Centro studi e ricerche su informative III Pilastro 29

30 L Associazione XBRL Italia, nata nel 2006, comprende ad oggi 23 Soci Ordinari ed ha ottenuto il riconoscimento di giurisdizione italiana nel consorzio XBRL International nel maggio I soci rappresentano gli interessi, tra l altro, di: Commercialisti ed Esperti Contabili, 800 Banche e 450 Società Finanziarie, Analisti finanziari, 300 Società Quotate, 250 Imprese Assicuratrici, 104 Camere di Commercio. L Associazione XBRL Italia si adopera per la standardizzazione e l ammodernamento della comunicazione finanziaria, agevolandone la gestione sia nella fase di definizione dei contenuti sia in quella dello scambio e della elaborazione della stessa, attraverso lo sviluppo e la promozione di standard tecnologici e tassonomie. Il linguaggio XBRL permette: di migliorare la qualità dei dati economico-finanziari prodotti nelle aziende, di agevolare lo scambio e l elaborazione automatica dei dati, di incentivare l adozione di schemi uniformi di report contabili. 30

31 In fase di prima applicazione, l obbligo previsto dal DPCM 10 dicembre 2008, recante «Specifiche tecniche del formato elettronico elaborabile (XBRL) per la presentazione dei bilanci di esercizio e consolidati e di altri atti al registro delle imprese», pubblicato in GU 31 dicembre 2008, n. 304, dovrà essere assolto per i bilanci riferiti all'esercizio in corso al 31 marzo 2008 dalle sole imprese che chiudano l esercizio successivamente al 16 febbraio La tassonomia relativa ai Principi Contabili Italiani si riferisce alle voci dello stato patrimoniale (inclusi i conti d ordine) e del conto economico dei bilanci delle società di capitale, escluse quelle che applicano, per obbligo o per facoltà, i principi contabili internazionali (IAS/IFRS) per la redazione del bilancio di esercizio e/o del bilancio consolidato, individuate dal Decreto Legislativo, 28 febbraio 2005, n 38. Quindi, in fase di prima applicazione, l'obbligo non decorre: a) per le società di capitali quotate in mercati regolamentati; b) per le società anche non quotate che redigono i bilanci di esercizio o consolidato in conformità ai principi contabili internazionali, per le società esercenti attività di assicurazione e riassicurazione di cui all'art. 1 del decreto legislativo 7 settembre 2005, n. 209 e per le altre tenute a redigere i bilanci secondo il decreto legislativo 27 gennaio 1992, n. 87; c) per le società controllate e le società incluse nel bilancio consolidato redatto dalle società di cui alle lettere a) e b). 31

32 ABI Banking DATA e XBRL La piattaforma web ABI Banking DATA sarà a breve abilitata a creare istanze XBRL. Le funzionalità XBRL saranno messe gratuitamente a disposizione degli utenti e saranno fruibili attraverso la sezione ANALISI del portale: (1) Download della tassonomia IAS in formato XBRL (2) Download dei bilanci IAS contenuti in Banking DATA in formato XBRL (3) Conversione dei bilanci IAS di editing dal formato XLS al formato XBRL L adozione di tale tecnologia consentirà ad ABI Banking DATA di ridisegnare il processo di acquisizione dei bilanci, passando dal prossimo anno dal formato XLS al formato XBRL. Tale cambiamento avverrà in due fasi: Fase sperimentale: le banche accedono alle nuove funzionalità XBRL offerte dal sistema per valutare i nuovi strumenti offerti. Fase attuativa: le banche compilano il bilancio XLS, e lo sottopongono ad ABI Banking DATA che lo elaborerà per generare una istanza XBRL da caricare nella banca dati e da restituire contestualmente come ricevuta alla banca. 32

33 ABI Banking DATA: XBRL Fase Sperimentale download tassonomia (1) (2) Fase Sperimentale (3) banca download di bilanci in formato XBRL invio XLS banca download XBRL 33

34 ABI Banking DATA: XBRL Fase Sperimentale (1) (2): Nella sezione ANALISI, menu SERVIZIO, è disponibile una nuova icona di export XBRL che affianca quelle PDF e XLS. (3) Nella sezione ANALISI, menu SERVIZIO, è disponibile un nuovo comando GENERA XBRL attraverso il quale è possibile selezionare il file XLS di bilancio compilato in locale, ricevendo dal sistema lo stesso bilancio in formato XBRL 34

35 ABI Banking DATA: XBRL Fase Sperimentale 35