I CONTROLLI NELLA RIFORMA DEL DIRITTO SOCIETARIO

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1 I CONTROLLI NELLA RIFORMA DEL DIRITTO SOCIETARIO Angelo Busani notaio in Parm a studio notarile Busani,Gardelli& Canali Isistem idiam m inistrazione e controllo nella società per azioni Eutekne Parm a,7 m aggio 2004

2 L indipendenza non dipende dalla legge La legge crea solo le condizioni perché l indipendenza possa esplicarsi

3 CONTROLLO GESTIONE PROPRIETA

4 RISPETTO DEI PRINCIPI CORPORA- TIVI Distribuzione delle decisioni tra vari organi Inderogabilità della competenza degli organi Responsabilità della decisione propria dell organo che decide IL SISTEMA DI GOVER- NANCE E CONFIGU- RATO COME UN EQUILI- BRIO TRA PIU CEN- TRI DI PO- TERE

5 I SISTEMI DI GOVERNANCE NELLA SPA SISTEMA MONISTICO SISTEMA DUALISTICO SISTEMA LATINO

6 CODICE 2004 ART bis 1. Se lo statuto non dispone diversamente, l amministrazione e il controllo della società sono regolati dai successivi paragrafi 2,3 e Lo statuto può adottare per l amministrazione e per il controllo della società il sistema di cui al paragrafo 5, oppure quello di cui al paragrafo 6; salvo che la deliberazione disponga altrimenti, la variazione di sistema ha effetto alla data dell assemblea convocata per l approvazione del bilancio relativo all esercizio successivo.

7 PARAGRAFI 2, 3 E 4 SISTEMA ORDINARIO PARAGRAFO 5 SISTEMA DUALISTICO PARAGRAFO 6 SISTEMA MONISTICO

8 L amministrazione della spa Nell atto costitutivo sipuò scegliere tra: sistem a tradizionale o latino sistem a dualistico sistem a m onistico con la precisazione che, in caso di m ancata opzione,scatta ex lege ilsistem a tradizionale

9 LA GOVERNANCE DELLE SPA SISTEMA ORDINARIO LATINO SISTEMA DUALISTICO TEDESCO SISTEMA MONISTICO ANGLO- SASSONE

10 SISTEMA LATINO GESTIONE CONTROLLO DI LEGALITA CONTROLLO CONTABILE CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE DI NOMINA ASSEMBLEARE COLLEGIO SINDACALE DI NOMINA ASSEMBLEARE REVISORE SOCIETA DI REVISIONE COLLEGIO SINDACALE DI NOMINA ASSEMBLEARE

11 SISTEMA DUALISTICO GESTIONE CONTROLLO DI LEGALITA CONTROLLO CONTABILE CONSIGLIO DI GESTIONE NOMINATO DAL CONS. DI SORVEGLIANZA CONSIGLIO DI SORVEGLIANZA NOMINATO DALL ASSEMBLEA REVISORE O SOCIETA DI REVISIONE NOMINATI DALL ASSEMBLEA

12 SISTEMA MONISTICO GESTIONE CONTROLLO DI LEGALITA CONTROLLO CONTABILE CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE DI NOMINA ASSEMBLEARE COMITATO DI CONTROLLO DELLA GESTIONE ELETTO DAL CdA NEL SUO SENO REVISORE O SOCIETA DI REVISIONE DI NOMINA ASSEMBLEARE

13 SISTEMA LATINO I SOCI NOMINANO I CONTROLLATI (gli amministratori) I CONTROLLORI (i sindaci)

14 SISTEMA DUALISTICO Studio Notarile Busani, Gardelli & Canali I SOCI NOMINANO I CONTROLLORI (cons. di sorv.za) I CONTROLLORI NOMINANO I CONTROLLATI (cons. di gestione)

15 SISTEMA MONISTICO Studio Notarile Busani, Gardelli & Canali I SOCI NOMINANO I CONTROLLATI (cons. di amm.ne) I CONTROLLATI NOMINANO I CONTROLLORI (com. contr. gest.)

16 L ASSEMBLEA NEL SISTEMA LATINO Studio Notarile Busani, Gardelli & Canali NOMINA DECIDE organo di gestione organo di controllo di legalità organo di controllo contabile bilancio e utili azione di responsabilità autorizzazione ad atti di gestione indicati nello statuto

17 LE AZIONI DI RESPONSABILITA NEL SISTEMA LATINO L ASSEMBLEA DELIBERA L AZIONE DI RESPONSABILITA CONTRO L OR- GANO AMMI- NISTRATIVO (art n.4) CONTRO I SINDACI (art. 2407) CONTRO L OR- GANO DI CON- TROLLO CON- TABILE (art sexies)

18 L ASSEMBLEA NEL SISTEMA MONISTICO Studio Notarile Busani, Gardelli & Canali NOMINA DECIDE organo di gestione organo di controllo di legalità organo di controllo contabile bilancio e utili azione di responsabilità autorizzazione ad atti di gestione indicati nello statuto

19 LE AZIONI DI RESPONSABILITA NEL SISTEMA MONISTICO L ASSEMBLEA DELIBERA L AZIONE DI RESPONSABILITA CONTRO L OR- GANO AMMI- NISTRATIVO (art n.4) CONTRO L OR- GANO DI CON- TROLLO DELLA LEGALITA (art n.4) CONTRO L OR- GANO DI CON- TROLLO CON- TABILE (art )

20 CODICE 1942 CODICE 2004 (sistema latino e monistico) ART c. 1 L'assemblea ordinaria: 1) approva il bilancio; ART c. 1 Nelle società prive di consiglio di sorveglianza, l assemblea ordinaria: 1) approva il bilancio;

21 CODICE 1942 CODICE 2004 (sistema latino) ART c. 1 ART c. 1 L'assemblea ordinaria: 2) nomina gli amministratori, i sindaci e il presidente del collegio sindacale; Nelle società prive di consiglio di sorveglianza, l assemblea ordinaria: 2) nomina e revoca gli amministratori; nomina i sindaci e il presidente del collegio sindacale e, quando previsto, il soggetto al quale è demandato il controllo contabile;

22 CODICE 2004 (sistema latino) ART bis 1. Il controllo contabile sulla società è esercitato da un revisore contabile o da una società di revisione. 2. Nelle società che fanno ricorso al mercato del capitale di rischio il controllo contabile è esercitato da una società di revisione

23 CODICE 2004 (sistema latino) ART bis 3. Lo statuto delle società che non fanno ricorso al mercato del capitale di rischio e che non siano tenute alla redazione del bilancio consolidato può prevedere che il controllo contabile sia esercitato dal collegio sindacale. In tal caso il collegio sindacale è costituito da revisori contabili iscritti nel registro istituito presso il Ministero della giustizia.

24 IL CONTROLLO CONTABILE SOCIETA APERTE SOCIETA CHIUSE Società di revisione Società di revisione Revisore contabile Collegio sindacale a composizione virtuosa

25 CODICE 2004 ART bis c. 1 Studio Notarile Busani, Gardelli & Canali sono società che fanno ricorso al mercato del capitale di rischio le società emittenti di azioni quotate in mercati regolamentati o diffuse fra il pubblico in misura rilevante. ART. 111 bis d.a.c.c. La misura rilevante di cui all articolo 2325-bis del codice è quella stabilita a norma dell articolo 116 del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, e risultante alla data del 1 gennaio 2004.

26 CODICE 2004 Studio Notarile Busani, Gardelli & Canali ART. 116 d. lgs. 58/1998 Rimanda a regolamento Consob per la definizione di emittenti di strumenti finanziari diffusi Reg. Consob n /1999 e s.m. 1. Sono emittenti azioni diffuse fra il pubblico in misura rilevante gli emittenti italiani i quali, contestualmente: a) abbiano azionisti diversi dai soci di controllo in numero superiore a 200 che detengano complessivamente una percentuale di capitale sociale almeno pari al 5%; b) non abbiano la possibilità di redigere il bilancio in forma abbreviata

27 CODICE 1942 CODICE 2004 (sistema monistico) ART c. 1 ART c. 1 L'assemblea ordinaria: 2) nomina gli amministratori, i sindaci e il presidente del collegio sindacale; Nelle società prive di consiglio di sorveglianza, l assemblea ordinaria: 2) nomina e revoca gli amministratori; nomina i sindaci e il presidente del collegio sindacale e, quando previsto, il soggetto al quale è demandato il controllo contabile;

28 CODICE 1942 CODICE 2004 (sistema latino) ART c. 1 ART c. 1 L'assemblea ordinaria: 3) determina il compenso degli amministratori e dei sindaci, se non è stabilito nell'atto costitutivo; Nelle società prive di consiglio di sorveglianza, l assemblea ordinaria: 3) determina il compenso degli amministratori e dei sindaci, se non è stabilito dallo statuto;

29 CODICE 1942 CODICE 2004 (sistema monistico) ART c. 1 ART c. 1 L'assemblea ordinaria: 3) determina il compenso degli amministratori e dei sindaci, se non è stabilito nell'atto costitutivo; Nelle società prive di consiglio di sorveglianza, l assemblea ordinaria: 3) determina il compenso degli amministratori e dei sindaci, se non è stabilito dallo statuto;

30 CODICE 1942 CODICE 2004 (sistema latino e monistico) ART c. 1 ART c. 1 L'assemblea ordinaria: 4) delibera sulla responsabilità degli amministratori e dei sindaci. Nelle società prive di consiglio di sorveglianza, l assemblea ordinaria: 4) delibera sulla responsabilità degli amministratori e dei sindaci;

31 CODICE 1942 CODICE 2004 (sistema latino e monistico) ART c. 1 ART c. 1 L'assemblea ordinaria: 4) delibera sugli altri oggetti attinenti alla gestione della società riservati alla sua competenza dall'atto costitutivo. Nelle società prive di consiglio di sorveglianza, l assemblea ordinaria: 5) delibera sugli altri oggetti attribuiti dalla legge alla competenza dell assemblea,

32 CODICE 1942 CODICE 2004 (sistema latino e monistico) ART c. 1 L'assemblea ordinaria: 4) delibera sugli altri oggetti attinenti alla gestione della società riservati alla sua competenza dall'atto costitutivo o sottoposti al suo esame dagli amministratori ART c. 1 Nelle società prive di consiglio di sorveglianza, l assemblea ordinaria: 5) delibera sulle autorizzazioni eventualmente richieste dallo statuto per il compimento di atti degli amministratori, ferma in o- gni caso la responsabilità di questi per gli atti compiuti;..

33 CODICE 1942 Studio Notarile Busani, Gardelli & Canali L ASSEMBLEA DELIBERA: a) sulle materie indicate dallo statuto b) su richiesta degli amministratori CODICE 2004 L ASSEMBLEA AUTORIZZA: sulle materie indicate dallo statuto (sistema latino e monistico)

34 CODICE 1942 CODICE 2004 (sistema latino e monistico) ART c. 1 ART c. 1 NON ESISTE NORMA DI RI- FERIMENTO Nelle società prive di consiglio di sorveglianza, l assemblea ordinaria: 6) approva l eventuale regolamento dei lavori assembleari.

35 Il regolamento delle assemblee Svolgim ento deilavoriassem bleari Ordine degliinterventi Durata m assima deisingoliinterventi Modalità d ivotazione.

36 L ASSEMBLEA NEL SISTEMA DUALISTICO Studio Notarile Busani, Gardelli & Canali NOMINA DECIDE organo di gestione organo di controllo di legalità organo di controllo contabile bilancio e utili azione di responsabilità autorizzazione ad atti di gestione indicati nello statuto

37 DUALISTICO LATINO 2004 ART bis c. 1 Nelle società ove è previsto il consiglio di sorveglianza, l assemblea ordinaria: 4) delibera sulla distribuzione degli utili; ART c. 1 Nelle società prive di consiglio di sorveglianza, l assemblea ordinaria: 1) approva il bilancio;

38 DUALISTICO Studio Notarile Busani, Gardelli & Canali ART terdecies c. 1 Il consiglio di sorveglianza: a) nomina e revoca i componenti del consiglio di gestione; ne determina il compenso b) approva il bilancio di esercizio c) esercita le funzioni di cui all articolo 2403, primo comma; d) promuove l'esercizio dell'azione di responsabilità nei confronti dei componenti del consiglio di gestione; f) riferisce almeno una volta all anno all assemblea fbis) delibera in ordine ai piani strategici,

39 DUALISTICO ART terdecies c. 2 Lo statuto può prevedere che in caso di mancata approvazione del bilancio o qualora lo richieda almeno un terzo dei componenti del consiglio di gestione o del consiglio di sorveglianza la competenza per l approvazione del bilancio di esercizio sia attribuita all assemblea.

40 DUALISTICO LATINO 2004 ART bis c. 1 Nelle società ove è previsto il consiglio di sorveglianza, l assemblea ordinaria: 1) nomina e revoca i consiglieri di sorveglianza; 5) nomina il revisore. ART c. 1 Nelle società prive di consiglio di sorveglianza, l assemblea ordinaria: 2) nomina e revoca gli amministratori; nomina i sindaci e il presidente del collegio sindacale e, quando previsto, il soggetto al quale è demandato il controllo contabile;

41 DUALISTICO LATINO 2004 ART bis c. 1 Nelle società ove è previsto il consiglio di sorveglianza, l assemblea ordinaria: 2) determina il compenso ad essi [consiglieri di sorveglianza] spettante, se non è stabilito nello statuto; ART c. 1 Nelle società prive di consiglio di sorveglianza, l assemblea ordinaria: 3) determina il compenso degli amministratori e dei sindaci, se non è stabilito dallo statuto;

42 DUALISTICO ART terdecies Il consiglio di sorveglianza: a) nomina e revoca i componenti del consiglio di gestione; e ne determina il compenso, salvo che la relativa competenza sia attribuita dallo statuto all assemblea; LATINO 2004 ART c. 1 Nelle società prive di consiglio di sorveglianza, l assemblea ordinaria: 3) determina il compenso degli amministratori e dei sindaci, se non è stabilito dallo statuto;

43 DUALISTICO LATINO 2004 ART bis c. 1 Nelle società ove è previsto il consiglio di sorveglianza, l assemblea ordinaria: 3) delibera sulla responsabilità dei consiglieri di sorveglianza; ART c. 1 Nelle società prive di consiglio di sorveglianza, l assemblea ordinaria: 4) delibera sulla responsabilità degli amministratori e dei sindaci;

44 LE AZIONI DI RESPONSABILITA NEL SISTEMA DUALISTICO L ASSEMBLEA DELIBERA L AZIONE DI RESPONSABILITA CONTRO L OR- GANO AMMI- NISTRATIVO (art ) CONTRO L OR- GANO DI CON- TROLLO DELLA LEGALITA (art bis) CONTRO L OR- GANO DI CON- TROLLO CON- TABILE (art )

45 DUALISTICO LATINO 2004 ART NON ESISTE NORMA DI RI- FERIMENTO ART c. 1 Nelle società prive di consiglio di sorveglianza, l assemblea ordinaria: 5) delibera sugli altri oggetti attribuiti dalla legge alla competenza dell assemblea,

46 DUALISTICO LATINO 2004 ART NON ESISTE NORMA DI RI- FERIMENTO ART c. 1 Nelle società prive di consiglio di sorveglianza, l assemblea ordinaria: 5) delibera sulle autorizzazioni eventualmente richieste dallo statuto per il compimento di atti degli amministratori, ferma in o- gni caso la responsabilità di questi per gli atti compiuti;..

47 DUALISTICO LATINO 2004 ART NON ESISTE NORMA DI RI- FERIMENTO ART c. 1 Nelle società prive di consiglio di sorveglianza, l assemblea ordinaria: 6) approva l eventuale regolamento dei lavori assembleari.

48 I soci nel sistema dualistico Sono più lontanidalla gestione E preferibile che certe scelte (b ilancio,nom ina dei gestori, loro controllo) siano fatte da soggetti specializzati La società dipende m eno daisoci Viceversa, i soci non imprenditori sono più vicinialla gestione

49 CODICE 1942 CODICE 2004 (sistemi latino, monistico e dualistico) ART c. 1 L'assemblea straordinaria delibera sulle modificazioni dell' atto costitutivo e sull' emissione di obbligazioni. Delibera altresì sulla nomina e sui poteri dei liquidatori a norma degli articoli 2450 e ART c. 1 L assemblea straordinaria delibera sulle modificazioni dello statuto, sulla nomina, sulla sostituzione e sui poteri dei liquidatori e su ogni altra materia espressamente attribuita dalla legge alla sua competenza.

50 CODICE 1942 CODICE 2004 (sistemi latino, monistico e dualistico) ART NON ESISTE NORMA DI RI- FERIMENTO ART c. 1 Fermo quanto disposto dagli articoli 2420-ter e 2443, lo statuto può attribuire alla competenza dell organo amministrativo o del consiglio di sorveglianza o del consiglio di gestione le deliberazioni concernenti

51 CODICE 1942 CODICE 2004 (sistemi latino, monistico e dualistico) ART NON ESISTE NORMA DI RI- FERIMENTO ART c. 1 le deliberazioni concernenti la fusione nei casi previsti dagli articoli 2505 e 2505-bis, l istituzione o la soppressione di sedi secondarie, la indicazione di quali tra gli amministratori hanno la rappresentanza della società,

52 CODICE 1942 CODICE 2004 (sistemi latino, monistico e dualistico) ART NON ESISTE NORMA DI RI- FERIMENTO ART c. 1 le deliberazioni concernenti la riduzione del capitale in caso di recesso del socio, gli adeguamenti dello statuto a disposizioni normative, il trasferimento della sede sociale nel territorio nazionale. Si applica in ogni caso l articolo 2436.

53 Le competenze straordinarie dell organo amministrativo Deliberazioni di fusione ex art e 2505 bis Istituzione e soppressione disedisecondarie Indicazione dell amministratore che ha la rappresentanza

54 Le competenze straordinarie dell organo amministrativo Riduzione dicapitale per recesso delsocio Adeguam ento dello statuto a disposizioni norm ative Trasferim ento della sede sociale nel territorio nazionale

55 LE POSSIBILI SCELTE MODELLO AUTORITARIO (la gestione e la relativa responsabilità risiedono nell organo amministrativo) MODELLO DEMOCRATICO (ogni decisione può essere attribuita all assemblea come organo sovrano gli amministratori sono esecutori )

56 La Legge Delega Legge 366/2001 Art Riguardo alla disciplina dell'amministrazione e dei controlli sull'amministrazione, la riforma è diretta a: c) definire le competenze dell'organo amministrativo con riferimento all'esclusiva responsabilità di gestione dell'impresa sociale;

57 CODICE 1942 CODICE 2004 (sistema latino) ART NON ESISTE NORMA DI RI- FERIMENTO ART bis c. 1 La gestione dell impresa spetta esclusivamente agli amministratori, i quali compiono le operazioni necessarie per l attuazione dell oggetto sociale.

58 CODICE 1942 CODICE 2004 (sistema dualistico) ART NON ESISTE NORMA DI RI- FERIMENTO ART novies c. 1 La gestione dell impresa spetta esclusivamente al consiglio di gestione, il quale compie le operazioni necessarie per l attuazione dell oggetto sociale.

59 CODICE 1942 CODICE 2004 (sistema monistico) ART NON ESISTE NORMA DI RI- FERIMENTO ART septiesdecies 1. La gestione dell impresa spetta esclusivamente al consiglio di amministrazione.

60 CODICE 1942 ART c. 1 L'assemblea ordinaria: 4) delibera sugli altri oggetti attinenti alla gestione della società riservati alla sua competenza dall'atto costitutivo, o sottoposti al suo esame dagli amministratori, CODICE 2004 (sistema latino e monistico) ART c. 1 Nelle società prive di consiglio di sorveglianza, l assemblea ordinaria: 5) delibera sulle autorizzazioni eventualmente richieste dallo statuto per il compimento di atti degli amministratori, ferma in o- gni caso la responsabilità di questi per gli atti compiuti;

61 FINALITA Evitare la deresponsabilizzazione dell organo amministrativo Evitare la duplicazione delle competenze Tempestività delle decisioni Efficienza dell impresa Decisioni rimesse all organo competente Correlazione tra potere e rischio CONSEGUENZE

62 ORGANO AMMINISTRA- TIVO ASSEMBLEA Ha competenza generale (su ogni materia non specificamente attribuita ad altri organi) Ha competenza specifica sulle materie ad essa riservate

63 Opzione per il modello autoritario Gliamministratori non hanno più ilpotere (né l obbligo) di dem andare all assem blea la decisione su ogniatto digestione,anche se particolarm ente rischioso o innovativo L eventuale com petenza dell assem blea deve discendere da una previsione statutaria

64 Opzione per il modello autoritario D eve trattarsi dell autorizzazione per singoli(o per categorie di) atti Sitratta d el potere di autorizzare singoli atti e non di im partire direttive vincolanti ogniqualvolta se ne presentil occasione

65 Opzione per il modello autoritario La concessione dell autorizzazione non fa venir m eno la responsabilità dell am m inistratore per il com pimento dell atto autorizzato Certo, l autorizzazione rende più difficile ritenere gli amministratori responsabili, ma comunque l az. diresponsabilità (p romossa dalla società ex art.2392 o daisoci ex art bis) è sem pre possibile, a meno che l assem blea autorizzante abbia ex ante rinunciato all azione ex art.2392

66 CLAUSOLE STATUTARIE VALIDE autorizzazione assembleare per singoli atti (es. acquisto di partecipazioni) autorizzazione assembleare per categorie di atti (es. tutti gli atti di valore > a 1 mln. euro)

67 CLAUSOLE STATUTARIE INVALIDE quelle che alterino il principio di distribuzione delle decisioni tra i vari organi quelle che subordinino ad autorizzazione tutta l attività gestionale quelle che subordinino ad autorizzazione la gestione nelle sue più caratteristiche e ordinarie espressioni quelle che riducano l organo amministrativo ad un mero ruolo di nuncius dell assemblea

68 La gestione deve rimanere di esclusiva competenza degli amministratori tale competenza deve essere garantita nella sua più efficiente attuazione L autorizzazione svolge funzioni di ausilio (con ricadute probatorie) in: materie di gestione non ordinaria; decisioni inerenti l identità della società, le sue caratteristiche, le condizioni di rischio (assunzione di partecipazioni, conferimenti, entrata in e uscita da un gruppo, apertura di nuovo stabilimento, ingresso in nuovi mercati, ).

69 IL COLLEGIO SINDACALE NEL SISTEMA LATINO Angelo Busani notaio in Parm a studio notarile Busani,Gardelli& Canali Isistem idiam m inistrazione e controllo nella società per azioni Eutekne Parm a,7 m aggio 2004

70 CODICE 1942 CODICE 2004 ART c. 2 I sindaci devono essere scelti tra gli iscritti nel registro dei revisori contabili i- stituito presso il Ministero di grazia e giustizia. ART c. 2 Almeno un membro effettivo ed uno supplente devono essere scelti tra gli iscritti nel registro dei revisori contabili istituito presso il Ministero della giustizia. I restanti membri, se non i- scritti in tale registro, devono essere scelti fra gli iscritti negli albi professionali o fra i professori universitari...

71 CODICE 1942 CODICE 2004 ART c. 1 Non possono essere eletti alla carica di sindaco e, se eletti, decadono dall'ufficio, [ ] il coniuge, i parenti e gli affini degli amministratori entro il quarto grado, [ ]. ART c. 1 Non possono essere eletti alla carica di sindaco e, se eletti, decadono dall'ufficio: [ ] b) il coniuge, i parenti e gli affini entro il quarto grado degli amministratori della società,

72 CODICE 1942 CODICE 2004 ART c. 1 Non possono essere eletti alla carica di sindaco e, se eletti, decadono dall'ufficio, [ ] il coniuge, i parenti e gli affini degli amministratori entro il quarto grado, [ ]. ART c. 1 Non possono essere eletti alla carica di sindaco e, se eletti, decadono dall'ufficio: [ ] b) gli amministratori, il coniuge, i parenti e gli affini entro il quarto grado degli amministratori delle società da questa controllate, delle società che la controllano e di quelle sottoposte a comune controllo; [ ]

73 DELTA GAMMA BETA ALFA sottoposta a comune controllo controllante controllata

74 CODICE 1942 ART c. 1 Non possono essere eletti alla carica di sindaco e, se eletti, decadono dall'ufficio, [ ] coloro che sono legati alla società o alle società da questa controllate da un rapporto continuativo di prestazione d'opera retribuita. CODICE 2004 Studio Notarile Busani, Gardelli & Canali ART c. 1 Non possono essere eletti alla carica di sindaco c) coloro che sono legati alla società o alle società da questa controllate o alle società che la controllano o a quelle sottoposte a comune controllo da un rapporto di lavoro o da un rapporto continuativo di consulenza o di prestazione d opera retribuita, ovvero da altri rapporti di natura patrimoniale che ne compromettano l indipendenza.

75 RAPPORTO DI LAVORO RAPPORTO CONTINUATIVO DI CONSULENZA RAPPORTO CONTINUATIVO DI PRESTAZIONE D OPERA RETRIBUITA non indipendenza presunta ALTRI RAPPORTI DI NATU- RA PATRIMONIALE CHE NE COMPROMETTANO L IN- DIPENDENZA non indipendenza reale

76 CODICE 1942 CODICE 2004 ART c. 1 I sindaci restano in carica per un triennio,... ART c. 1 I sindaci restano in carica per tre esercizi, e scadono alla data dell assemblea convocata per l approvazione del bilancio relativo al terzo esercizio della carica. La cessazione dei sindaci per scadenza del termine ha effetto dal momento in cui il collegio è stato ricostituito.

77 CODICE 1942 CODICE 2004 ART c. 2 I sindaci... non possono essere revocati se non per giusta causa. ART c. 2 I sindaci possono essere revocati solo per giusta causa. La deliberazione di revoca deve essere approvata con decreto dal tribunale, sentito l'interessato.

78 CODICE 1942 CODICE 2004 ART c. 1 Il collegio sindacale deve controllare l'amministrazione della società, vigilare sull'osservanza della legge e dell'atto costitutivo ed accertare la regolare tenuta della contabilità sociale, la corrispondenza del bilancio alle risultanze dei libri e delle scritture contabili ART c. 1 Il collegio sindacale vigila sull osservanza della legge e dello statuto, sul rispetto dei principi di corretta amministrazione ed in particolare sull adeguatezza dell assetto organizzativo, amministrativo e contabile a- dottato dalla società e sul suo concreto funzionamento.

79 OSSERVANZA DELLA LEGGE E DELLO STATUTO RISPETTO DEI PRINCIPI DI CORRETTA AMMINISTRAZIO- NE ADEGUATEZZA DELL ASSETTO ORGANIZZATIVO, AMMINI- STRATIVO E CONTABILE A- DOTTATO DALLA SOCIETÀ E SUL SUO CONCRETO FUNZIO- NAMENTO legittimità merito gestionale merito organizzativo

80 Principi di corretta amministrazione Controllo non sistem atico sui singoli atti di gestione,m a: controlli a cam pione ; controllo sugliattipiù significativi; controllo sugliattianom alio inusuali; controllo sulle operazioni che non appaiono in linea con l oggetto sociale; controllo sulle operazioni infragruppo, sulle operazioni con parti correlate, sulle operazioni che destino dubbi su possibili conflittidiinteresse

81 CORRETTA AMMINISTRAZIONE Non immistione nella gestione ma osservanza dei comportamenti che assicurino il contenimento del rischio d impresa nei limiti della normalità Esprimere dissenso su: operazioni che possono provocare un grave pregiudizio operazioni ad alto tasso di rischio inerzia od omissioni nella cura dei beni sociali atteggiamenti negligenti e superficiali atti di impoverimento del patrimonio sociale

82 Il controllo dei sindaci sull amministrazione Studio Notarile Busani, Gardelli & Canali I sindaci non possono im pedire agli am - ministratoriilcom pimento diatti L atto com p ito d agli amministratori con il dissenso dei sindaci rimane valido ed efficace Isindacidevono solam ente esprim ere un m otivato dissenso I sindaci possono im pugnare le delibere invalide delcda

83 CODICE 1942 CODICE 2004 ART NON ESISTE NORMA DI RI- FERIMENTO ART c. 4 Le deliberazioni che non sono prese in conformità della legge o dello statuto possono essere impugnate solo dal collegio sindacale e dagli amministratori assenti o dissenzienti entro novanta giorni dalla data della deliberazione

84 CODICE 1942 CODICE 2004 ART c. 1 I sindaci devono assistere alle adunanze del consiglio di amministrazione ed alle assemblee e possono assistere alle riunioni del comitato esecutivo. ART c. 1 I sindaci devono assistere alle adunanze del consiglio di amministrazione, alle assemblee e alle riunioni del comitato esecutivo.

85 CODICE 1942 CODICE 2004 ART c. 2 I sindaci, che non assistono senza giustificato motivo alle assemblee o, durante un esercizio sociale, a due adunanze del consiglio d'amministrazione, decadono dall ufficio. ART c. 2 I sindaci, che non assistono senza giustificato motivo alle assemblee o, durante un esercizio sociale, a due adunanze consecutive del consiglio d'amministrazione o del comitato esecutivo, decadono automaticamente dall'ufficio.

86 CODICE 1942 CODICE 2004 ART c. 1 Il collegio sindacale deve convocare l'assemblea ed e- seguire le pubblicazioni prescritte dalla legge in caso di omissione da parte degli amministratori. ART c. 1 In caso di omissione o di ingiustificato ritardo da parte degli amministratori, il collegio sindacale deve convocare l assemblea ed eseguire le pubblicazioni prescritte dalla legge.

87 CODICE 1942 CODICE 2004 ART c. 2 Se la denunzia è fatta da tanti soci che rappresentino un ventesimo del capitale sociale, il collegio sindacale deve indagare convocando immediatamente [l assemblea] se la denunzia appare fondata e vi è urgente necessità di provvedere. ART c. 2 Il collegio sindacale può altresì, previa comunicazione al presidente del consiglio di amministrazione, convocare l assemblea qualora nell espletamento del suo incarico ravvisi fatti censurabili di rilevante gravità e vi sia urgente necessità di provvedere.

88 CODICE 1942 CODICE 2004 ART c. 1 Ogni socio può denunziare i fatti che ritiene censurabili al collegio sindacale, il quale deve tenere conto della denunzia nella relazione all assemblea. ART. 2408, c. 1 Ogni socio può denunziare i fatti che ritiene censurabili al collegio sindacale, il quale deve tener conto della denunzia nella relazione all assemblea.

89 CODICE 1942 CODICE 2004 ART c. 2 ART c. 2 Se la denunzia è fatta da tanti soci che rappresentino un ventesimo del capitale sociale, il collegio sindacale deve indagare senza ritardo sui fatti denunziati e presentare le sue conclusioni ed eventuali proposte all'assemblea, Se la denunzia è fatta da tanti soci che rappresentino un ventesimo del capitale sociale, il collegio sindacale deve indagare senza ritardo sui fatti denunziati e presentare le sue conclusioni ed eventuali proposte all assemblea.

90 CODICE 1942 CODICE 2004 ART c. 1 Se vi è fondato sospetto di gravi irregolarità nell'adempimento dei doveri degli amministratori e dei sindaci, i soci che rappresentano il decimo del capitale sociale possono denunziare i fatti al tribunale. ART c. 1 Se vi è fondato sospetto che gli amministratori abbiano compiuto gravi irregolarità nella gestione che possono arrecare danno alla società, i soci che rappresentano il decimo del capitale sociale possono denunziare i fatti al tribunale

91 CODICE 1942 CODICE 2004 ART c. 6 I provvedimenti previsti da questo articolo possono essere adottati anche su richiesta del pubblico ministero, e in questo caso le spese per l'ispezione sono a carico della società. ART c. 7 I provvedimenti previsti da questo articolo possono essere adottati anche su richiesta del collegio sindacale, nonché, nelle società che fanno ricorso al mercato del capitale di rischio, del pubblico ministero

92 I controlli preventivi Controllo di legittimità Controllo di merito gestionale Controllo di merito organizzativo Assistenza alle adunanze degli organi sociali

93 I rimedi successivi Impugnare delibere del c.d.a. Eseguire gli adempimenti omessi dagli amministratori Convocare l assemblea per fatti censurabili e vi sia urgenza Indagare sulle denunce dei soci Denunciare al Tribunale le gravi irregolarità

94 Per avere la copia diqueste slides,inviare una e-m aila: uni-bocconi.it Grazie per l attenzione!