I cereali francesi nella congiuntura mondiale 2016/ settembre 2016 Roma

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1 I cereali francesi nella congiuntura mondiale 216/17 3 settembre 216 Roma 1

2 Volumi abbondanti ma qualità problematica nel 216/17: un mercato mondiale alla ricerca dell equilibrio Italia importazioni italiane e principali fornitori Mondo produzioni mondiali record (frumento, mais) cereali foraggeri abbondanti (tra cui frumento foraggero) frumento tenero e duro: qualità alta piuttosto scarsa + eterogeneità >>> prezzi soggetti a pressione ma ancora parzialmente nominali >>> segmentazione del mercato l impatto dell Asia (Cina / Sud-Est asiatico) sul mercato mondiale Francia incidente 216: situazione di segno opposto rispetto al resto del mondo lavorazione dei grani: analisi, selezione, organizzazione delle partite di prodotto per i diversi segmenti di mercato 2

3 Importazioni italiane e principali fornitori 3

4 Importazioni di grano tenero in Italia principali origini 1 t, juil/juin ,9 4,5 4,4 3, /13 213/14 214/15 215/16 UE autres Ukr CAN USA RO BG DE HU AT FR Principali origini: cumulativamente = 8% o + del totale importato «altri»: per campagna Competitività: anche un fattore monetario (UAH) Fonti: Eurostat 4

5 Importazioni di mais in Italia principali origini 4 9 4,8 autres 1 t, juil/juin ,8 3, , UE Ukr Rus Mold Af Sud HR RO AT HU FR 212/13 213/14 214/15 215/16 Principali origini: cumulativamente = 8% o + del totale importato «altri»: per campagna Competitività: anche un fattore monetario (UAH) Fonti: Eurostat 5

6 Importazioni di orzo in Italia Principali origini 1 t, juil/juin kt kt kt kt UE autres AT HU DE FR 212/13 213/14 214/15 215/16 Principali origini: cumulativamente = 8% o + del totale importato «altri»: per campagna Fonti: Eurostat 6

7 Importazioni di frumento duro in Italia principali origini ,3 2,7 2,5 autres Aust 1 t, juil/juin , Mex USA Can /13 213/14 214/15 215/16 UE EL FR Principali origini: cumulativamente = 8% o + del totale importato «altri»: per campagna Attenzione! Dati soggetti a correzione: difficoltà semantica «frumento duro» («durum» # «hard wheat) Fonti: Eurostat 7

8 La campagna 216/17 nel mercato mondiale 8

9 Fondamentali del mercato mondiale: frumento 75 6 eccedenze Prod (736) 743 RECORD Francia frumento tenero 45 Mondo tutti i frumenti Dispo (stk ini + prod) 961 RECORD Conso (722) 732 RECORD /7 7/8 8/9 9/1 1/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 16/17 Stk fi (217) 229 RECORD 6 7/8 8/9 9/1 1/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 16/17 Prod. St. fi. Cons. Fonte: CIC, 2/9/16 Fonte: SSP 9

10 Fondamentali del mercato mondiale: mais e orzo mais orzo (968) (968) (26) 1,3 Md 1,2 Md /7 7/8 8/9 9/1 1/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 16/ (147) (144) (29) Prod. St. fi. Conso. 22% 21% 2% 19% 18% 17% 16% 15% 14% ratio Stock final / Consommation 21% 6/7 7/8 8/9 9/1 1/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 16/17 6/7 7/8 8/9 9/1 1/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 16/17 Prod. St. fi. Conso. 3% 26% 22% 18% 14% ratio Stock final / Consom mation 21 % 6/7 7/8 8/9 9/1 1/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 16/17 Fonte: CIC, 25/8/16

11 Scorte mondiali di cereali (fine campagna) /3 3/4 4/5 5/6 6/7 7/8 8/9 9/1 1/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 16/17 Maïs Blé Orge autres Fonte: CIC, septembre

12 Mondo Prezzo del frumento tenero all'esportazione (partenza) Raccolto mondiale record / prezzi relativi influenzati dalla situazione francese scorte molto pesanti negli USA incertezza sul tasso di ergot in Egitto 245 Argentine (12_%), Up River 23 Austr. ASW, Port Adelaide (SA) 215 mer Noire meunier 2 Can. 1 CWRS (13_5%), St Laurent France 1, Rouen 185 Allemagne B, Hamburg 17 EU (UK) Feed, Eastern 155 $/t, FOB 27/9/15 27/1/15 27/11/15 27/12/15 27/1/16 27/2/16 27/3/16 27/4/16 27/5/16 27/6/16 27/7/16 27/8/16 27/9/16 US HRW (11_5%), Gulf US SRW, Gulf Francia Mercato interno e mercato comunitario / posizionamento paesi terzi Fonte: CIC 12

13 Mondo - Prezzo del mais all'esportazione Raccolto mondiale record (prev.) Competitività USA / Sud-America Argentine, Up River mer Noire Brésil, Paranagua US 3YC, Golfe $/t, FOB 27/9/15 27/1/15 27/11/15 27/12/15 27/1/16 27/2/16 27/3/16 27/4/16 27/5/16 27/6/16 27/7/16 27/8/16 27/9/16 Mar Nero prezzi ancora ampiamente nominali Fonte: CIC 13

14 Mondo - Prezzo dell'orzo all'esportazione Scambi mondiali (prev.): in di 4 (25 ) politica cinese / mais domestico Argentine fourrager, Up River Austr. fourr., Port Adelaide (SA) Australie brassicole, Adelaide (SA) mer Noire fourr. France fourr., Rouen France printemps brass., Rouen $/t, FOB 12/9/15 1/1/15 7/11/15 5/12/15 2/1/16 3/1/16 27/2/16 26/3/16 23/4/16 21/5/16 18/6/16 16/7/16 13/8/16 1/9/16 Allemagne fourr., Hamburg Australia Condizioni umide: volume / qualità Fonte: CIC 14

15 Fattori esterni 1,16 1,15 1,14 1,13 1,12 1,11 1,1 1,9 1,8 1,7 1,6 1,5 Tasso di cambio / $ Brexit Fonti: BCE ; CIC ; La Dépêche 15 13/9/15 13/1/15 13/11/15 13/12/15 13/1/16 13/2/16 13/3/16 13/4/16 13/5/16 13/6/16 13/7/16 13/8/16 13/9/16 1 =... $ 1,7 1,55 1,6 1,4 1,25 1,1,95,8,83 1 Baltic Dry Index (BDI) /1/99 18/3/ 22/5/1 26/7/2 29/9/3 2/12/4 5/2/6 11/4/7 14/6/8 18/8/9 22/1/1 26/12/11 28/2/13 4/5/14 8/7/15 1/9/16 1 =... $ 13/9/15 13/1/15 13/11/15 13/12/15 13/1/16 13/2/16 13/3/16 13/4/16 13/5/16 13/6/16 13/7/16 13/8/16 13/9/16 points d'indice (2/5/8) (1/2/16) Prezzo del Brent /7 / 5 1 3/7 / 6 1 3/7 / 7 1 3/7 / 8 1 3/7 / 9 1 3/7 /1 1 3/7 / /7 / /7 / /7 / /7 / /7 /1 6 p o in ts d'in d ic e $/baril 1/9/15 1/1/15 1/11/15 1/12/15 1/1/16 1/2/16 1/3/16 1/4/16 1/5/16 1/6/16 1/7/16 1/8/16 1/9/ /7/ /1/16 $/baril 8/7/5 8/7/6 8/7/7 8/7/8 8/7/9 8/7/1 8/7/11 8/7/12 8/7/13 8/7/14 8/7/15 8/7/16

16 Tendenze di fondo (1) domanda sul mercato mondiale: nuovo scenario cinese RIVENDITA DELLE SCORTE - a prezzi «svenduti» - livello delle scorte: ? ABOLIZIONE DEL PREZZO D ACQUISTO GARANTITO - set 215: riduzione del prezzo di sostegno - abolizione dalla campagne 216/17 (ottobre / settembre) - degli aiuti diretti a compensazione - verso una parità con i prezzi all importazione CALO ATTESO DELLE SUPERFICI A MAIS - obiettivo «meno 3 % entro 5 anni» - riduzione delle superfici nelle aree meno produttive - maggiore rotazione con la soia nelle aree più produttive - fino a 6 di soia locale (non OGM) in più? - conseguenze sulle importazioni di mais / altri cereali e mat. prime foraggere / soia (?) Impatti sul bilancio francese d orzo (14/15 e 15/16 # 16/17) 16

17 Tendenze di fondo (2) domanda sul mercato mondiale: l attrattività dei mercati asiatici CIC, 24/9/ Frumento origine Ukraine 214/15 215/16 variazione > Tailandia > Indonesia > Bangladesh > Corea del sud Mais origine Brasile > Giappone > Corea del sud Frumento origine Argentina Mais origine Argentina > Taiwan > Malesia > Indonesia > Corea del sud > Vietnam Totale «frumento» 6/7 6/7 Frumento tenero a uso molitorio* Frumento tenero foraggero* Sub-totale frumento tenero Quota foraggero * 7/8 7/8 8/9 8/9 9/1 9/1 1/11 1/11 11/12 11/12 12/13 CIC, 7/9/216 12/13 13/14 13/14 214/15 215/16 Var. 153,3 164,8 + 11,5 118,5 124,2 + 5,7 11,3 16,6 + 5,3 129,8 14,8 + 11, 14/15 14/15 9 % 12 % 15/16 15/16 Fonte: CIC 17

18 Bilancio cerealicolo francese nel contesto internazionale 18

19 Francia produzioni cerealicole 216 Una congiunzione inedita di fattori meteo, un impatto senza precedenti Stime o previsioni 215/16 216/17 variazione Frumento tenero 4,9 28,2-12,7 Orzo 13, 1,1-2,9 Frumento duro 1,8 1,5 -,3 Sub-totale 55,7 39,8 Mais 13,7 12,8-1 Totale cereali 72,6 55,4-17,3 Fonte: SSP, septembre

20 Cereali francesi: prezzi all'esportazione Fonte: FranciaAgriMer 2 /t, FOB 28/9/15 16/1/15 5/11/15 26/11/15 16/12/15 7/1/16 27/1/16 16/2/16 7/3/16 25/3/16 15/4/16 6/5/16 27/5/16 16/6/16 6/7/16 27/7/16 17/8/16 6/9/16 26/9/16 /t (Rouen)Blé supérieur (Rouen)Orge (Bordeaux)Maïs (La Pallice)Blé supérieur (Rhin)Maïs

21 Francia - Bilancio FRUMENTO TENERO P : 37,5,5 34,5 P : 4,9,4 36,9 P : 28,5,7 26,4 2,3 3, 2,5 14/15 15/16 16/17 Stock initial Collecte Importations ,5 11,4 3, 12,6 2,2 4,7 8, 7,8 6,6 1,6 1,6 1,6 4,4 5,2 5,3 2,8 2,8 3, 4,8 4,6 4,9 14/15 15/16 16/17 st. fi. exp. pays tiers expéd. UE exp. farine autres ut. dom alcool FAB amidonn. meunerie (intér.) Dopo il record del 215/16, l incidente del 216/17 Scorte iniziali > Mercato interno e spedizioni UE Minor competitività nei confronti dei paesi terzi Fonte : FranceAgriMer 21

22 Francia - Bilancio ORZO P : 12,7 P : 11,7 P : 1,7 1,9 1, 8,6 1, 1, 1,1 14/15 15/16 16/17 Stock initial Collecte Importations , 1,1 3,6 4,6 1,5 1,9 3, 3, 3, 1,6 1,4 1,4 1, 1, 1,4 14/15 15/16 16/17 st. fi. exp. pays tiers expéd. UE exp. malt autres ut. dom. FAB ut. hum. et indus. (intér.) Ritrovata competitività nei mangimi Domanda cinese nel 14/15 e 15/16 # previsioni 16/17 Previsioni 16/17 : spedizioni UE: non penalizzate e disponibili + Fonte : FranceAgriMer 22

23 Francia - Bilancio MAIS P : 18, 16,2 P : 13,2 11,9 P : 12,2 1,8 2,3 3, 2,4 14/15 15/16 16/17 Stock initial Collecte Importations ,,4 2,4,4 2, 7,5,2 5,6 5,,5,5,5 3,7 2,8 2,4 2,3 2,3 2,3 14/15 15/16 16/17 st. fi. exp. pays tiers expéd. UE exp. semoule autres ut. intér. alcool FAB amidonn. Stima produzione ancora molto provvisoria Minor competitività nei mangimi Spedizioni UE: quanto consentito dalle disponibilità Fonte : FranceAgriMer 23

24 Cereali francesi: l incidente 216/17 24

25 Francia dinamica delle superfici a frumento Frumento tenero 5,2 Mha (5,4 Mha nel 1935) 6 Frumento duro 215: + 11 % 216: + 1 % /97 98/99 /1 2/3 4/5 6/7 8/9 1/11 12/13 14/15 16/17 /1 2/3 4/5 6/7 8/9 1/11 12/13 14/15 16/17 1 ha 1 ha Fonte: FranciaAgriMer, SSP

26 Esportazioni francesi di frumento tenero ,4 record 12, UE ,8 26 /1 1/2 2/3 3/4 4/5 5/6 6/7 7/8 8/9 9/1 1/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 /1 1/2 2/3 3/4 4/5 5/6 6/7 7/8 8/9 9/1 1/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 UE pays tiers total pays tiers /1 1/2 2/3 3/4 4/5 5/6 6/7 7/8 8/9 9/1 1/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 Fonte: FranciaAgriMer d après Douanes françaises

27 Esportazioni francesi d orzo 8 7 7,7 record 6 5 4, , /1 1/2 2/3 3/4 4/5 5/6 6/7 7/8 8/9 9/1 1/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 /1 1/2 2/3 3/4 4/5 5/6 6/7 7/8 8/9 9/1 1/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 UE pays tiers total 4,5 4, 3,5 3, 2,5 2, 1,5 1,,5, UE Fonte: FranciaAgriMer d après Douanes françaises /1 1/2 2/3 3/4 4/5 5/6 6/7 7/8 8/9 9/1 1/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/ pays tiers

28 Esportazioni di cereali francesi (grani e prodotti di 1 a trasformazione) /97 97/98 98/99 99/ /1 1/2 2/3 3/4 4/5 5/6 6/7 7/8 8/9 9/1 1/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 blé tendre maïs orge blé dur Fonte: FranciaAgriMer, d après Douanes françaises

29 Mercato del frumento duro 29

30 Frumento duro una campagna 216/17 deficitaria Produzione mondiale di frumento duro: - 75 kt Principali variazioni tra il 15/16 e il 16/17 Consumi mondiali di frumento duro: + 8 kt Principali variazioni tra il 15/16 e il 16/17 1,2 + 1,111,55,9,45,6,3 +,366 +,215 +,1 +,245,35,25,15 -,3 -,6 -,9-1,2-1,5-1,8 -,375-1,537 UE Canada Mexique USA Algérie Maroc Tunisie,5 -,5 -,15 -,25 -,35 Maroc Algérie Arabie Saoudite Mexique Inde USA UE Tunisie Fonte: CIC, 25/8/16 3

31 Frumento duro: verso una campagna deficitaria ma senza tensioni sul mercato mondiale ,5 7,1 39,1 6,3 38,4 8,3 14/15 15/16 16/17 Stock initial production produzione - 2 %, ma scorte iniziali + 33 % domanda tedesca sostenuta (+ 1,5 %) mangimi + 9 % (peggioramento della qualità) ,3 29,3 8,3 3,1 8,8 3,6 14/15 15/16 16/17 scorte finali + 6 % di cui + 45 % presso i grandi esportatori (Canada, UE, Messico, US) stock final semences autres utilisations industrielles alimentation animale utilisations humaines Fonte: CIC 31

32 Frumento duro: andamento degli scambi tra il 15/16 e il 16/17 Scambi mondiali di frumento duro Esportazioni: principali variazioni Importazioni: principali variazioni /6 7/8 9/1 11/12 13/14 previsioni 216/17: 9,2 (record nel 214/15: 9,3 ) 15/ t UE USA Mexique Canada t UE Algérie USA Maroc importazioni Nord-Africa: 3,9 (il massimo da 16 anni) Source : CIC, 25/8/16 32

33 Principali importatori mondiali di frumento duro 3 2,5 2,48 2,3 2 1,74 1,9 1,5 1,5,84 1,1,9 1,,8,85,45,42 UE Algérie Maroc USA Tunisie Turquie 13/14 14/15 15/16 16/17 UE 1 importatore mondiale di frumento duro Previsioni Maghreb 216/17: + 47 t Fonte: CIC, 25/8/16 33

34 Prezzi all'esportazione (dei frumenti tenero e duro canadesi, frumento duro francese) Canada 1 CWAD, St Laurent Canada 1 CWRS (13,5%), St Laurent blé dur France, La Pallice $/t, FOB /9/15 23/1/15 2/11/15 18/12/15 15/1/16 12/2/16 11/3/16 8/4/16 6/5/16 3/6/16 1/7/16 29/7/16 26/8/16 23/9/16 Produzione Canada: + 21 %, 6,5 ( superfici e piogge abbondanti) Prezzi Nord-America (Canada e USA): aumento dei volumi di raccolto ma piogge che danneggiano la qualità attualmente in corso Prezzi parzialmente nominali Fonte: CIC 34

35 Francia - Bilancio FRUMENTO DURO 2,1 1,8 1,5 1,2,9,6,3, P : 1,5,2 P : 1,8,5 P : 1,4,2 1,7 1,4 1,4,1,1,2 14/15 15/16 16/17 2,1 1,8 1,5 1,2,9,6,3,9,15,32,5,9,95,15,72,6,16,16,16,2,46,45,45 st. fi. exp. pays tiers expéd. UE exp. pdts autres FAB Stock initial Collecte Importations, 14/15 15/16 16/17 semoulerie Ipotesi impieghi da parte dell industria dei mangimi composti Spedizioni UE / esportazioni paesi terzi «Piano grano duro» di rilancio della produzione: continuare gli sforzi Fonte : FranceAgriMer 35

36 Principali acquirenti di frumento duro francese t /14 214/15 215/16 IT BE ES DE Algérie Maroc 6 paesi= 2/3 esportazioni FR di frumento duro Quota IT nel sub-totale 6 paesi: 47 % / 37 % / 13 % Quota Algeria + Marocco nel sub-totale 6 paesi: 17 % / 18 % / 44 % Fonte: Dogane francesi 36

37 Prezzi dei frumenti tenero e duro francesi /9/ /t 26/9/ /t 26/9/ /t /t 26/9/14 24/11/14 21/1/15 18/3/15 18/5/15 14/7/15 8/9/15 3/11/15 31/12/15 26/2/16 25/4/16 22/6/16 19/8/16 blé tendre La Pallice blé dur La Pallice blé dur Port-la-Nouvelle Fonte: FranceAgriMer 37

38 Italia, Francia: mercati interdipendenti 38

39 Esportazioni francesi di cereali in Italia /6 6/7 7/8 1 t 8/9 9/1 1/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 blé tendre maïs orge blé dur Fonte: Dogane francesi 39

40 Esportazioni di cereali francesi Principali destinazioni nel 215/16 Maïs Fonte: Dogane francesi 4 ESPAGNE PAYS-BAS BELGIQUE ROYAUME- UNI ALLEMAGNE ITALIE IRLANDE SUISSE MAROC CORÉE DU SUD Blé tendre 1 t ALGÉRIE MAROC PAYS-BAS BELGIQUE ESPAGNE ITALIE ÉGYPTE PORTUGAL MEXIQUE CÔTE D'IVOIRE 2 5 Orge IT = 6 ère tous pays 6 ère UE Blé dur 1 t CHINE BELGIQUE PAYS-BAS ARABIE SAOUDITE MAROC ALLEMAGNE ESPAGNE ITALIE JORDANIE ALGÉRIE 1 t MAROC ALGÉRIE BELGIQUE ESPAGNE ITALIE ALLEMAGNE PORTUGAL CÔTE D'IVOIRE PAYS-BAS LUXEMBOURG IT = 6 ème tous pays 4 ème UE IT = 8 ème tous pays 5 ème UE IT = 5 ème tous pays 3 ème UE

41 Mais: monitoraggio dello stato delle coltivazioni Fonte: FranciaAgriMer 41

42 FranceAgriMer Maggiori informazioni sul nostro sito internet NEWSLETTER ETA T DES CULTURES DONNEES ECONOMIQUES 42