Stato Patrimoniale. ATTIVO Anno 2008 Anno Totale immobilizzazioni (B) Totale attivo circolante (C)

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1 Analisi di Bilancio Esame del 29 maggio 2009 Prof. Danilo Scarponi FILA B I seguenti BILANCI si riferiscono alla ditta FITA Spa svolgente attività di produzione (valori in Euro) Stato Patrimoniale ATTIVO Anno 2008 Anno 2007 A) Crediti verso soci per versamenti ancora dovuti, con separata indicazione della parte già richiamata A) Crediti verso soci per versamenti ancora dovuti già richiamati B) Immobilizzazioni: BI] Imm.imm. 3. dir. di brevetto ind. e dir. di utiliz. opere ing.; Totale immobilizzazioni immateriali BII] Imm.mat. 1. terreni e fabbricati; BII] Imm.mat. 2. impianti e macchinario; BII] Imm.mat. 3. attrezzature industriali e commerciali; BII] Imm.mat. 4. altri beni; Totale immobilizzazioni materiali BIII] Immobilizzazioni finanziarie (totale al netto fondi rettificativi -bilancio abbreviato-): BIII] Imm.fin. 1. partecipazioni in a. imprese controllate; BIII] Imm.fin. 3. altri titoli; BIII] Imm.fin. 4. azioni proprie Totale immobilizzazioni finanziarie Totale immobilizzazioni (B) C) Attivo circolante: CI) Rimanenze: CI) Rimanenze 1. materie prime, sussidiarie e di consumo: CI) Rimanenze 2. prodotti in corso di lavorazione e semilavorati; CI) Rimanenze 4. prodotti finiti e merci; Totale CII] Crediti (totale bilancio abbreviato): CII] Crediti 1. verso clienti entro l'esercizio CII] Crediti 1. verso clienti oltre l'esercizio CII] Crediti 5. verso altri entro l'esercizio CII] Crediti 5. verso altri oltre l'esercizio Totale CIII] Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni: CIII] Att.fin.che non cost.imm. 1. partecipazioni in imprese controllate; CIII] Att.fin.che non cost.imm. 6. altri titoli Totale CIV] Disponibilità liquide: CIV] Disponibilità liquide 1. depositi bancari e postali; CIV] Disponibilità liquide 2. assegni; CIV] Disponibilità liquide 3. danaro e valori in cassa Totale Totale attivo circolante (C) D) Ratei e risconti (attivi) DI) Ratei Attivi: DII) Risconti attivi: Totale Pagina 1

2 TOTALE ATTIVO Pagina 2

3 PASSIVO Anno 2008 Anno 2007 A) Patrimonio netto: A] Patrimonio Netto - I. Capitale A] Patrimonio Netto - III. Riserve di rivalutazione A] Patrimonio Netto - IV. Riserva legale A] Patrimonio Netto - VII. Altre riserve A] Patrimonio Netto - IX. Utile (perdite) dell'esercizio Totale B) Fondi per rischi e oneri: B] Fondi per rischi e oneri - 2. per imposte, anche differite; B] Fondi per rischi e oneri - 3. altri Totale Totale (A+B) C) Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato D) Debiti D3] Debiti vs/soci per finanziamenti oltre l'esercizio D4] Debiti verso banche entro l'esercizio D4] Debiti verso banche oltre l'esercizio D6] Acconti entro l'esercizio D7] Debiti vs/fornitori entro l'esercizio D7] Debiti vs/fornitori oltre l'esercizio D8] Debiti rappresentati da titoli di credito entro l'esercizio D8] Debiti rappresentati da titoli di credito oltre l'esercizio D9] Debiti verso controllate entro l'esercizio D9] Debiti verso controllate oltre l'esercizio D12] Debiti tributari entro l'esercizio D13] Debiti vs/ist prev e di sic sociale entro l'esercizio D14] altri debiti entro l'esercizio Totale E) Ratei e risconti EI] Ratei Passivi EII] Risconti Passivi Totale TOTALE PASSIVO Pagina 3

4 CONTO ECONOMICO Anno 2008 Anno 2007 A) Valore della produzione: 1. ricavi delle vendite e delle prestazioni; variazioni delle rimanenze di prodotti in corso di lavorazione, semilavorati e finiti: a. Rimanenze finali di prodotti in corso di lavorazione, semilavorati e finiti; b. Rimanenze iniziali di prodotti in corso di lavorazione, semilavorati e finiti; incrementi di immobilizzazioni per lavori interni; altri ricavi e proventi: a. altri ricavi e proventi; b. contributi in conto esercizio; Totale B) Costi della produzione 6. Costi per l'acquisto di materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci; Costi per servizi; Costi per il godimento di beni di terzi; Costi per il personale: a. salari e stipendi; b. oneri sociali; c. trattamento di fine rapporto; ammortamenti e svalutazioni: a. ammortamento delle immobilizzazioni immateriali; b. ammortamento delle immobilizzazioni materiali; variazioni delle rimanenze di materie prime, sussidiarie, di consumo e merci; a. Rimanenze finali di materie prime, sussidiarie, di consumo e merci b. Rimanenze iniziali di materie prime, sussidiarie, di consumo e merci accantonamenti per rischi; altri accantonamenti; oneri diversi di gestione Totale Differenza tra valore e costi della produzione (A-B) C. Proventi e oneri finanziari: 15. proventi da partecipazioni: a. proventi da partecipazioni da imprese controllate altri proventi finanziari: c. proventi finanziari da titoli iscritti nell'atti circ che non costituiscono partecipazioni; interessi e altri oneri finanziari: a. Interessi e altri oneri finanziari da imprese controllate d. Interessi e altri oneri finanziari da altre imprese Totale Proventi e Oneri finanziari ( ) D) Rettifiche di valore di attività finanziaria: E) Proventi e oneri straordinari: 20. Proventi: a. proventi straordinari Oneri: a. oneri straordinari b. minusvalenza da alienazioni (i cui costi non sono iscrivibili al n.14) Totale delle partite straordinarie (20-21) Risultato prima delle imposte (A-B+-C+-D+-E); imposte sul reddito dell'esercizio: a. imposte correnti utile (perdite) dell'esercizio Pagina 4

5 Ulteriori informazioni supplementari per l'analisi del bilancio 2008 desunte dalla nota integrativa e dalle relazioni di corredo: 1 Della voce BI] Imm.immat. 3. Dir. Di brevetto nei primi mesi del 2010 si realizzerà la cessione realizzando euro Della voce BII] Imm.mat. 3.Attrezz nei primi mesi del 2009 si realizzerà la dismissione di beni dal costo storico di euro ammortizzati per il 50%, realizzando euro Parte delle rimanenze di materie prime (euro ) sono considerate obsolete in quanto non più utilizzabili in produzione. L'ammontare della voce 5.b. contributi in conto esercizio è riferibile a contributi erogabili dalla Regione in conto interessi su 4 finanziamenti ottenuti. Della voce DII Risconti attivi, euro sono relativi a costi sostenuti anticipatamente che matureranno nel corso del 2009, il 5 resto riguarda gli anni successivi al Nel corso del 2009, dopo aver accantonato a Riserva Legale quanto previsto dalla normativa vigente, si prevede di distribuire 6 dividendi per lasciando il resto a Riserva. 7 Per il 2009 si prevedono risoluzioni di rapporti da lavoro che comporteranno uscite per euro In D6) sono compresi gli acconti ricevuti da clienti per la tutta la merce pronta a magazzino prodotti finiti e consegnata nei 8 primi mesi del Gli "altri titoli" dell'attivo circolante sono costituiti da titoli pubblici (CCT) in scadenza nel Della voce 5.a. altri ricavi e proventi, l'importo di euro riguarda un fitto attivo ricevuto da un immobile civile dato in 10 locazione ed il resto una vincita premio per una lotteria promossa da un fornitore. Nella voce B Fondi per rischi ed oneri - 2. per imposte anche differite - è compreso l'accantonamento relativo alla eventualità di dover pagare imposte relative all'accertamento subito nel corso dell'anno e per il quale è stato effettuato l'accantonamento risultante dal C.E., per il quale si presume l'esborso nel corso del Il restante importo è relativo ad imposte differite dei 11 2 esercizi successivi al Nei costi per servizi B.7 è incluso un importo di relativo al costo per la vigilanza notturna di un immobile civile locato a 12 terzi. 13 La quota di ammortamento relativa all'immobile civile locato a terzi è di Nella voce B Fondi per rischi ed oneri - 3. altri - è previsto un rischio per una causa legale intrapresa da un ex-dirigente per il 14 quale si presume l'esborso nel corso del Assunte opportunamente le ipotesi eventualmente mancanti si provveda a: a) riclassificare lo Stato Patrimoniale del 2008 secondo il criterio finanziario; b) riclassificare il Conto Economico del 2008 secondo il criterio del Valore Aggiunto; c) calcolare gli indici del 2008 mancanti ed indispensabili per una corretta analisi economico/finanziaria; d) commentare in modo esauriente la situazione patrimoniale, finanziaria ed economica dell'azienda tenendo conto che il leader di settore presenta i seguenti indici: ROE 10%, Indice di disponibilità 1,2; e) calcolare il flusso di CCN della gestione operativa secondo il metodo diretto e indiretto; f) redigere il Rendiconto finanziario dei flussi di cassa tenendo conto dei risultati derivanti dal punto e e delle seguenti informazioni: nel corso dell'esercizio 2008 sono stati pagati dividendi per euro ed è stato conferito il capitale sociale per euro dal momento che euro devono essere ancora versati. Sono stati venduti impianti e macchinari del valore contabile residuo pari a realizzando una minusvalenza pari a Sono state rimborsate le passività a medio lungo termine per Si sono attivati nuovi finanziamenti a medio/lungo per anche per fronteggiare i nuovi investimenti in di immobilizz.immateriali, di imm. materiali e di imm.finanziarie. La gestione extraoperativa è determinata sulla base delle risultanze ottenute dal conto economico riclassificato tenendo anche conto delle informazioni di cui sopra.nel corso del 2008 è stato corrisposto un TFR pari a ed è risultato un incremento del CCN pari a g) spiegare il TASCO (Tasso di Sviluppo Compatibile) ed illustrare la situazione nei rispettivi esercizi disponibili. Pesi Attribuiti: a) Stato Patrimoniale 2,5; b) Conto economico 1,5; c) Indici 0,5; d) Commento 2,5; e) Flusso CCN 1; f) Redazione del Rendiconto finanziario 1, g) Domanda teorica 1. Il voto in trentesimi si ottiene moltiplicando la somma dei pesi raggiunti per 3. Pagina filab

6 TAVOLA DEGLI INDICI E DEI MARGINI Indici di composizione degli impieghi Anno 2008 Anno 2007 Elasticità degli impieghi 0,47 0,40 Rigidità degli impieghi 0,53 0,60 Indici di composizione delle fonti Anno 2008 Anno 2007 Indice di indebitamento o leverage 3,28 2,66 Indice di autonomia finanziaria 0,31 0,38 Indice di dipendenza finanziaria 0,69 0,62 Indice di rigidità delle fonti 0,48 0,60 Indice di elasticità delle fonti 0,52 0,40 Indici di correlazione impieghi durevoli - fonti permanenti Anno 2008 Anno 2007 Margine di struttura essenziale , ,00 Quoziente di autocopertura delle Imm. 0,57 0,62 Margine di struttura globale , ,00 Quoziente di Copertura Imm.zioni 0,91 0,99 Indice di solidità del capitale 1,46 1,21 Indice del Patrimonio Netto tangibile Infinito 40,40 Indici di correlazione impieghi correnti-fonti a breve Anno 2008 Anno 2007 Capitale Circolante Netto , ,00 Indice di disponibilità 0,91 0,99 Margine di tesoreria , ,00 Indice di liquidità 0,79 0,76 Indici di rotazione e di durata Anno 2008 Anno 2007 Rotazione del capitale investito 1,24 1,46 Rotazione delle attività correnti 2,65 3,67 Rotazione delle scorte 19,88 15,95 Rotazione Crediti Commerciali 4,68 6,11 Giacenza media dei crediti 76,96 58,96 Giacenza media dei debiti 66,59 52,05 Giacenza media delle scorte 18,11 22,57 Indici di redditività Anno 2008 Anno 2007 ROE 7,98% 5,28% ROI 5,77% 6,63% ROA 6,83% 6,68% ROS 4,66% 4,54% TIGEC 0,42 0,30 Sostenibilità del debito 40,38% 53,04% ROD 4,02% 5,63% Indici di produttività Anno 2008 Anno 2007 Vendite per dipendente Valore aggiunto per dipendente Incidenza del costo del lavoro sul val aggiunto 64% 68% Pagina filab

7 SITUAZIONI CONDENSATE ATTIVO Anno 2008 Anno 2007 Liquidità Immediate ,19% Liquidità differite ,40% Rimanenze ,23% ATTIVO CORRENTE % Immobilizzazioni immateriali ,70% Immobilizzazioni materiali ,62% Immobilizzazioni finanziarie ,71% Immobilizzazioni operative ,16% ATTIVO IMMOBILIZZATO ,19% CAPITALE INVESTITO PASSIVO Anno 2008 Anno 2007 Passività correnti ,64% Passività consolidate ,86% CAPITALE DI TERZI ,49% Patrimonio Netto ,51% CAPITALE ACQUISITO Conto Economico (valore aggiunto) Anno 2008 Anno 2007 PRODUZIONE DELL'ESERCIZIO ,00% VALORE AGGIUNTO ,53% MARGINE OPERATIVO LORDO ,68% REDDITO OPERATIVO CARATTERISTICO ,01% REDDITO OPERATIVO GLOBALE ,17% REDDITO ORDINARIO ,45% REDDITO PRIMA DELLE IMPOSTE ,03% REDDITO NETTO ,11% Pagina filab

8 Stato Patrimoniale riclassificato (criterio finanziario) ATTIVO Anno 2008 Anno 2007 CIII] Att.fin.che non cost.imm. 6. altri titoli CIV] Disponibilità liquide 1. depositi bancari e postali; CIV] Disponibilità liquide 2. assegni; CIV] Disponibilità liquide 3. danaro e valori in cassa Totale Liquidità Immediate A) Crediti verso soci per versamenti ancora dovuti già richiamati CII] Crediti 1. verso clienti entro l'esercizio CII] Crediti 5. verso altri entro l'esercizio CIII] Att.fin.che non cost.imm. 1. partecipazioni in imprese controllate; CIII] Att.fin.che non cost.imm. 6. altri titoli DI) Ratei Attivi entro l'esercizio Totale Liquidità differite BI] Imm.imm. 3. dir. di brevetto ind. e dir. di utiliz. opere ing.; 0 0 BII] Imm.mat. 3. attrezzature industriali e commerciali; CI) Rimanenze 1. materie prime, sussidiarie e di consumo: CI) Rimanenze 2. prodotti in corso di lavorazione e semilavorati; CI) Rimanenze 4. prodotti finiti e merci; DII) Risconti attivi entro l'esercizio D6] Acconti entro l'esercizio Totale Rimanenze Totale Attivo corrente BI] Imm.imm. 3. dir. di brevetto ind. e dir. di utiliz. opere ing.; Immobilizzazioni immateriali BII] Imm.mat. 1. terreni e fabbricati; BII] Imm.mat. 2. impianti e macchinario; BII] Imm.mat. 3. attrezzature industriali e commerciali; BII] Imm.mat. 4. altri beni; Immobilizzazioni materiali BIII] Imm.fin. 1. partecipazioni in a. imprese controllate; BIII] Imm.fin. 3. altri titoli; BIII] Imm.fin. 4. azioni proprie CII] Crediti 1. verso clienti oltre l'esercizio CII] Crediti 5. verso altri oltre l'esercizio Immobilizzazioni finanziarie CI) Rimanenze 1. materie prime, sussidiarie e di consumo: DII) Risconti attivi oltre l'esercizio Immobilizzazioni operative Totale immobilizzazioni CAPITALE INVESTITO A] Patrimonio Netto - IX. Utile (perdite) dell'esercizio B2] fondi per imposte entro l'esercizio C] Debito per TFRL D4] Debiti verso banche entro l'esercizio D6] Acconti entro l'esercizio D7] Debiti vs/fornitori entro l'esercizio D8] Debiti rappresentati da titoli di credito entro l'esercizio D9] Debiti verso controllate entro l'esercizio D12] Debiti tributari entro l'esercizio D13] Debiti vs/ist prev e di sic sociale entro l'esercizio D14] altri debiti entro l'esercizio EI) ratei passivi entro l'esercizio EII) risconti passivi entro l'esercizio Totale Passivo corrente B2] fondi per imposte oltre l'esercizio B3] altri fondi per rieschi e oneri oltre l'esercizio C] Debito per TFRL D3] Debiti vs/soci per finanziamenti oltre l'esercizio D4] Debiti verso banche oltre l'esercizio D7] Debiti vs/fornitori oltre l'esercizio D8] Debiti rappresentati da titoli di credito oltre l'esercizio D9] Debiti verso controllate oltre l'esercizio Totale Passività consolidate A] Patrimonio Netto - I. Capitale A] Patrimonio Netto - III. Riserve di rivalutazione A] Patrimonio Netto - IV. Riserva legale A] Patrimonio Netto - VII. Altre riserve A] Patrimonio Netto - IX. Utile (perdite) dell'esercizio Patrimonio netto CAPITALE ACQUISITO

9 Conto Economico riclassificato (valore aggiunto) Anno 2008 Anno 2007 A] Valore della produzione - 1) Ricavi vendite e prestazioni A] Valore della produzione - 2) Variazione rimanenze prodott finiti, semilavorati a. Rimanenze finali di prodotti in corso di lavorazione, semilavorati e finiti; b. Rimanenze iniziali di prodotti in corso di lavorazione, semilavorati e finiti; incrementi di immobilizzazioni per lavori interni; A] Valore della produzione - 5) a. Altri ricavi e proventi PRODUZIONE DELL'ESERCIZIO B] Costi della produzione - 6) Acq MP, suss, di cons e merci B] Costi della produzione - 7) Costi per servizi B] Costi della produzione - 8) Costi per godimento beni terzi B] Costi della produzione - 11) Variazione rim MP, suss, di cons e merci a. Rimanenze finali di materie prime, sussidiarie, di consumo e merci b. Rimanenze iniziali di materie prime, sussidiarie, di consumo e merci B] Costi della produzione - 14) Altri costi di gestione VALORE AGGIUNTO B] Costi della produzione - 9)a. Salari e stipendi B] Costi della produzione - 9)b. oneri sociali B] Costi della produzione - 9)c. Acc.to TFR MARGINE OPERATIVO LORDO B] Costi della produzione - 10)a. amm.to imm.ni immateriali B] Costi della produzione - 10)b. amm.to imm.ni materiali B] Costi della produzione - 12) acc.to per rischi diversi B] Costi della produzione - 13) Altri accantonamenti REDDITO OPERATIVO CARATTERISTICO A] Valore della produzione - 5) a. Altri ricavi e proventi [GAP] B) Costi della produzione - 7) Costi per servizi B] Costi della produzione - 10)b. amm.to imm.ni materiali [GAP] C] Proventi e Oneri Finanziari a. proventi da partecipazioni da imprese controllate [GAP] C] Proventi e Oneri Finanziari c. prov finanziari da titoli iscritti nell'atti circ che non cost part [GAP] REDDITO OPERATIVO GLOBALE C] Proventi e Oneri Finanziari a. Interessi e altri oneri finanziari da imprese controllate [GF] A] Valore della produzione - 5) b. Contributi [Gof] C] Proventi e Oneri Finanziari d. Interessi e altri oneri finanziari da altre imprese [GF] REDDITO ORDINARIO E] Proventi e oneri straordinari a. proventi straordinari [GS] A] Valore della produzione - 5) a. Altri ricavi e proventi [GS] E] Proventi e oneri straordinari a. oneri straordinari [GS] E] Proventi e oneri straordinari b. minus da alienazioni (ricavi non sono iscrivibili al n.14) [GS] REDDITO PRIMA DELLE IMPOSTE a. imposte correnti [GI] REDDITO NETTO

10 Analisi della situazione patrimoniale-finanziaria Indici di composizione degli impieghi Anno 2008 Anno 2007 Elasticità degli impieghi Tot. Attivo circolante / Tot. Investimenti 0,47 0,40 Rigidità degli impieghi Tot. Imm.ni / Tot. Investimenti 0,53 0,60 Indici di composizione delle fonti Anno 2008 Anno 2007 Indice di indebitamento o leverage Tot.investimenti/Patr.Netto 3,28 2,66 Indice di autonomia finanziaria Patr.Netto / Tot. Fonti 0,31 0,38 Indice di dipendenza finanziaria Pass. Corrente + Pass. Cons./ totale investimenti 0,69 0,62 Quoziente di indebitamento Pass.Corrente+Pass.Cons. / Patr.netto 2,28 1,66 Indice di rigidità delle fonti Pass.Cons.+Patr.Netto/Tot.Fonti 0,48 0,60 Indice di elasticità delle fonti Pass.Corrente/Tot.Fonti 0,52 0,40 Indici di correlazione impieghi durevoli - fonti permanenti Anno 2008 Anno 2007 Margine di struttura essenziale Patr.Netto - Immobilizzazioni , ,00 Quoziente di autocopertura delle Imm. Patr. Netto / Imm.ni 0,57 0,62 Margine di struttura globale (Pass.Consolidato + Patr.Netto) - Imm.zioni , ,00 Quoziente di Copertura Imm.zioni (Pass.Consolidato + Patr.Netto) / Immobilizzazioni 0,91 0,99 Indice di solidità del capitale Patrimonio netto / Capitale Sociale 1,46 1,21 Indice del Patrimonio Netto tangibile Patrimonio Netto / Imm.ni Immateriali 43,81 40,40

11 Analisi della liquidità Indici di correlazione impieghi correnti-fonti a breve Anno Anno Capitale Circolante Netto Att. Corrente - Pass. Corrente , ,00 Indice di disponibilità Att. Corrente / Pass. Corrente 0,91 0,99 Margine di tesoreria (Liq. imm.te + Liq. Diff. ) - Pass. Corrente , ,00 Indice di liquidità Liq. imm.te + Liq. Diff. / Pass. Corrente 0,79 0,76 Indici di rotazione e di durata Anno Anno 2007 Rotazione del capitale investito Ricavi vendita / Tot. Investimenti 1,24 1,46 Rotazione delle attività correnti Ricavi vendita/ Tot. attivo circolante 2,65 3,67 Rotazione delle scorte Ricavi di vendita / Magazzino 19,88 15,95 Rotazione Crediti Commerciali Ricavi di vendita + IVA / Crediti comm.li 4,68 6,11 Giacenza media dei crediti Crediti comm.li *360/ Ricavi vendita+iva 76,96 58,96 Giacenza media dei debiti Debiti comm.li*360/acq.+iva 66,59 52,05 Giacenza media delle scorte Scorte *360/ Ricavi di vendita 18,11 22,57

12 Analisi della situazione economica Indici di redditività Anno Anno ROE Reddito netto / Patr. Netto 7,98% 5,28% ROI Reddito operativo / Tot. Investimenti 5,77% 6,63% ROA (Redd.Op.+Redd.Atipici+Prov.fin.)/Tot. Invest. 6,83% 6,68% ROS Reddito operativo gest. caratteristica / Ricavi vendita 4,66% 4,54% TIGEC Reddito netto / Reddito operativo gest. caratteristica 0,42 0,30 Sostenibilità del debito Oneri finanziari / Reddito Operativo Caratteristico 40,38% 53,04% ROD Oneri finanziari / (Pass. Corrente + Pass. Cons.) 4,02% 5,63% Indici di produttività Anno Anno Vendite per dipendente Vendite / n medio dipendenti Valore aggiunto per dipendente Valore Aggiunto / n medio dipendenti , ,50 Incidenza del costo del lavoro sul val aggiunto Costo del lavoro / Valore aggiunto 64,20% 68,42%

13 Analisi di Bilancio Prova del 06/09/2004 #RIF! VARIAZIONI GREZZE #RIF! VAR.GREZZE RETTIFICHE FLUSSO REALE ATTIVO FLUSSO REALE Anno 2008 Anno 2007 IMPIEGHI FONTI IMPIEGHI FONTI IMPIEGHI FONTI A) Crediti verso soci per versamenti ancora dovuti già richiamati A] Patrimonio Netto - I. Capitale Totale immobilizzazioni immateriali a. ammortamento delle immobilizzazioni immateriali; Totale immobilizzazioni materiali b. ammortamento delle immobilizzazioni materiali; A] Patrimonio Netto - III. Riserve di rivalutazione incrementi di immobilizzazioni per lavori interni; b. minusvalenza da alienazioni (i cui costi non sono iscrivibili al n.14) disinvestimenti BIII] Imm.fin. 1. partecipazioni in a. imprese controllate; utile (perdite) dell'esercizio A] Patrimonio Netto - IV. Riserva legale A] Patrimonio Netto - VII. Altre riserve B] Fondi per rischi e oneri - 2. per imposte, anche differite; accantonamenti per rischi; C) Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato c. trattamento di fine rapporto; D4] Debiti verso banche oltre l'esercizio D8] Debiti rappresentati da titoli di credito oltre l'esercizio D9] Debiti verso controllate oltre l'esercizio B] Fondi per rischi e oneri - 3. altri altri accantonamenti; BIII] Imm.fin. 3. altri titoli; BIII] Imm.fin. 4. azioni proprie CII] Crediti 5. verso altri oltre l'esercizio D3] Debiti vs/soci per finanziamenti oltre l'esercizio GESTIONE REDDITUALE - METODO DIRETTO RICAVI DELLE VENDITE E DELLE PRESTAZIONI VARIAZIONE RIMENENZE PRODOTTI E SEMILAVORATI ALTRI RICAVI E PROVENTI COSTI PER ACQUISTO MATERIE PRIME COSTI PER SERVIZI COSTI PER SERVIZI COSTO PER GODIMENTO BENI TERZI COSTO PERSONALE (SENZA TFR) VARIAZIONE RIM.MATERIE PRIME ONERI DIVERSI DI GESTIONE FLUSSO DI CCN DELLA GESTIONE OPERATIVA FONTE GESTIONE REDDITUALE - METODO INDIRETTO A-B a. altri ricavi e proventi; a. altri ricavi e proventi; b. contributi in conto esercizio; c. trattamento di fine rapporto Costi per servizi; a. ammortamento delle immobilizzazioni immateriali; b. ammortamento delle immobilizzazioni materiali; accantonamenti per rischi; altri accantonamenti; incrementi di immobilizzazioni per lavori interni; FLUSSO DI CCN DELLA GESTIONE OPERATIVA FONTE GESTIONE PATRIMONIALE ACCESSORIA 5. a. altri ricavi e proventi; Costi per servizi; a. proventi da partecipazioni da imprese controllate c. proventi finanziari da titoli iscritti nell'atti circ che non costituiscono partecipazioni; TOTALE FONTE GESTIONE FINANZIARIA 17. a. Interessi e altri oneri finanziari da imprese controllate altri ricavi e proventi: d. Interessi e altri oneri finanziari da altre imprese TOTALE IMPIEGHI GESTIONE STRAORDINARIA 20. a. proventi straordinari a. altri ricavi e proventi; a. oneri straordinari -530 TOTALE FONTE GESTIONE TRIBUTARIA 22. a. imposte correnti TOTALE IMPIEGHI Danilo Scarponi pg. 12 di 8

14 Analisi di Bilancio Prova del 06/09/2004 VARIAZIONI CCN OPERATIVO Anno 2008 Anno 2007 IMPIEGHI FONTI CI) Rimanenze 1. materie prime, sussidiarie e di consumo: CI) Rimanenze 2. prodotti in corso di lavorazione e semilavorati; CI) Rimanenze 4. prodotti finiti e merci; CII] Crediti 1. verso clienti entro l'esercizio CII] Crediti 1. verso clienti oltre l'esercizio CII] Crediti 5. verso altri entro l'esercizio CIII] Att.fin.che non cost.imm. 1. partecipazioni in imprese controllate; CIII] Att.fin.che non cost.imm. 6. altri titoli DI) Ratei Attivi: DII) Risconti attivi: D6] Acconti entro l'esercizio D7] Debiti vs/fornitori entro l'esercizio D7] Debiti vs/fornitori oltre l'esercizio D8] Debiti rappresentati da titoli di credito entro l'esercizio D9] Debiti verso controllate entro l'esercizio D12] Debiti tributari entro l'esercizio D13] Debiti vs/ist prev e di sic sociale entro l'esercizio D14] altri debiti entro l'esercizio EI] Ratei Passivi EII] Risconti Passivi Variazione di CCN OPERATIVO IMPIEGHI Danilo Scarponi pg. 13 di 8

15 RENDICONTO FINANZIARIO IMPIEGHI DI LIQUIDITA' FONTI DI LIQUIDITA' GESTIONE REDDITUALE GESTIONE OPERATIVA Flusso di CCN della gestione operativa Variazione di CCN operativo Pagamento TFR Flusso di cassa della gestione operativa GESTIONE EXTRA - OPERATIVA Gestione patrimoniale accessoria Gestione finanziaria Gestione straordinaria Gestione tributaria Flusso di cassa della gestione reddituale ATTIVITA' DI INVESTIMENTO Investimenti in immobilizz.immateriali Realizzo di immobilizz. Materiali Investimenti in immobilizz.materiali Investimenti in immobilizz. Finanziarie Flusso di cassa derivante da att. di investimento ATTIVITA' DI FINANZIAMENTO Diminuzione di capitale proprio - dividendi Aumento di capitale proprio Rimborso di debiti Aumento di debiti oltre l'esercizio Flusso di cassa derivante da att. di finanziamento TOTALE IMPIEGHI TOTALE FONTI FLUSSO DI CASSA (IMPIEGHI) VARIAZIONE DELLA LIQUIDITA' Liquidità al 31/12/2008 Denaro in cassa e assegni Depositi bancari e postali Debiti v/banche scadenti entro l'esercizio TOTALE Liquidità al 31/12/2007 Denaro in cassa e assegni Depositi bancari e postali Debiti v/banche scadenti entro l'esercizio TOTALE FLUSSO DI CASSA (FONTI)